1、第一章財務(wù)管理基礎(chǔ)1、某企業(yè)生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品Ao A產(chǎn)品本年度單位變動本錢為6元，變動本錢總額84000元，共獲利18000元。假設(shè)該 企業(yè)A產(chǎn)品下個年度銷售單價不變，變動本錢率維持在本年 度水平（40%）,請計算下一年度的保本銷售量。2、某企業(yè)本月收入、費(fèi)用資料如下:（1）銷售產(chǎn)品一批，售價60000元，貨款存入銀行；（2）預(yù)付 從本月開始的半年租金24000元；（3）本月應(yīng)計提短期借款利 息4000元；（4）收到上月銷售應(yīng)收的銷貨款7000元；（5）收到 購貨單位預(yù)付貨款25000元，下月交貨；（6）計提本月設(shè)備折 舊費(fèi)32000元；（7）銷售產(chǎn)品一批，售價200000元，貨款尚 未收到；（

2、8）計提本月無形資產(chǎn)攤銷1300元。請遵照收付實現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制，分別確定本月的收入和費(fèi)用，并將其填在表格內(nèi)括號中。（單位：元）業(yè)務(wù)號權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實現(xiàn)制收入費(fèi)用收入費(fèi)用(1)(2)(4)(5)(6)(7)流入的現(xiàn)值。5.某人參加保險，每年投保金額為2400元，投保年限為25年， 那么在投保收益率為8%的條件下，如果每年年末支付保險金，25年 后可得到多少現(xiàn)金？如果每年年初支付保險金，25年后可得到多少 現(xiàn)金？.購買商品房，有三種付款方式。A：每年年初支付購房款80, 000元，連續(xù)支付8年。B：從第三年的年開始，在每年的年末支付房款132, 000元, 連續(xù)支付5年。C：現(xiàn)在支付房款100,

3、 000元，以后在每年年末支付房款90, 000元，連續(xù)支付6年。在市場資金收益率為14%的條件下，應(yīng)該選擇何種付款方式？.企業(yè)準(zhǔn)備投資某工程，計劃工程經(jīng)營五年，預(yù)計每年分別可 獲得投資收益為 200000 元、250000 元、300000 元、280000 元、260000 元、在保證工程的投資收益率為12%的條件下，企業(yè)目前投資額應(yīng) 在多少元之內(nèi)？.某公司進(jìn)行一工程投資，于2003年末投資額是60000元， 預(yù)計該工程將于2005年年初完工投產(chǎn)，2005至2008年的收益分別 為15000元、20000元、25000元和30000元，銀行存款利率是10%, 要求：(1)計算2005年年初

4、投資額的終值；(2)計算2005年年初未來收益的現(xiàn)值之和。第八章籌資管理1、某客戶20n年8月1日貸款10000元,到期日為2012年6 月20日，利率7. 2%。，該戶于2012年5月31日前來還款，計算 貸款利息應(yīng)收多少？2、2012年7月14日，某客戶持一張2012年5月20日簽發(fā)、 到期日為2012年10月31日、金額10萬元的銀行承兌匯票，到 銀行辦理貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為4. 5%。，銀行規(guī)定加收郵程為3 天，計算票據(jù)辦理貼現(xiàn)后實際轉(zhuǎn)入該客戶賬戶金額是多少？3、張三2012年1月1日在我行貸款5000元，到期日為2012 年10月20日,利率9%。，利隨本清，約定逾期按15%。罰息, 張三

5、于2012年12月10日還款，他共要支付多少利息？4、張三20n年1月1日在我行貸款10000元，到期日為20n 年12月31日，利率7. 2%。，利隨本清，約定逾期按12%。計算 罰息、，張三于20n年9月1日要求先行歸還局部貸款，本金加 利息共計5000元，計算本金和利息各是多少？5、如上題，張三在2011年9月1日歸還局部貸款后，直到 2012年4月10日才來還清貸款，計算他應(yīng)支付本息共計多 少？(8)3、某房地產(chǎn)開發(fā)公司欲建房出售，根據(jù)市場預(yù)測，每平 方米建筑面積可售1000元，每平方米建筑面積變動本錢為 500元，該公司年固定本錢為80萬元。問該公司的年銷售量 要到達(dá)多少才能做到盈虧

6、平衡？假設(shè)公司要實現(xiàn)40萬元年利 潤，銷售量應(yīng)到達(dá)多少？第二章企業(yè)財務(wù)與財務(wù)運(yùn)營.某公司目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為權(quán)益資本占60%,負(fù)債占40%, 本年度凈利潤為100萬元，下年度計劃固定資產(chǎn)投資120萬 元，該公司執(zhí)行剩余股利政策，求該公司需留存的利潤和發(fā) 放的股利各是多少？需對外籌資多少？. A公司2003年年初所有者權(quán)益總額為150000萬元， 其中股本50000萬元（每股面值1元），資本公積60000萬 元，盈余公積25000萬元，未分配利潤15000萬元。2003年 實現(xiàn)凈利潤15000萬元，按凈利潤的10%提取法定盈余公積, 決定每10股發(fā)放股票股利1股，并按發(fā)放股票股利后的股 本發(fā)放現(xiàn)金股利

7、，每股0.1元，A公司股票市價2元。要求：（1）計算提取的盈余公積；（2）計算發(fā)放的現(xiàn)金股利總額；（3）計算分配后的所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)。第三章財務(wù)管理的目標(biāo)和原那么1、A企業(yè)為增值稅一般納稅人，適用的增值稅率為17%, 所得稅率為25%,采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算所得稅。該企 業(yè)2014年度有關(guān)資料如下：（1）本年度內(nèi)發(fā)出產(chǎn)品10000件，其中對外銷售9000 件，其余為在建工程領(lǐng)用。該產(chǎn)品本錢每件為12元，銷售 價格每件為20元。（2）本年度內(nèi)計入投資收益的債券利息收入為40000 元，其中，取得國債利息收入為3500元。（3）本年度內(nèi)發(fā)生管理費(fèi)用50000元，其中，折舊費(fèi) 用30000元，業(yè)務(wù)招

8、待費(fèi)20000元。按稅法規(guī)定可在應(yīng)納稅 所得額前扣除的折舊費(fèi)用為15000元，業(yè)務(wù)招待費(fèi)5000元。（4）本年度內(nèi)接受現(xiàn)金捐贈3000元（計入當(dāng)期營業(yè)外 收入）。假定不考慮其他因素。計算該企業(yè)2014年利潤表中的 營業(yè)利潤、利潤總額、所得稅費(fèi)用和凈利潤。2、H企業(yè)2012年度利潤總額為200萬元，其中包括本 年收到的國債利息收入50萬元。該企業(yè)適用的所得稅稅率 為 25%。H企業(yè)當(dāng)年按稅法核定的全年計稅工資為200萬元，全 年實發(fā)工資為180萬元；當(dāng)年的營業(yè)外支出中，有10萬元 為稅收滯納金支出。除上述事項外，H企業(yè)無其他納稅調(diào)整 事項。(1)計算甲企業(yè)2012年度應(yīng)納稅所得額。(2)計算甲企

9、業(yè)2012年度應(yīng)交所得稅額。(3)計算甲企業(yè)2012年度實現(xiàn)的凈利潤。第五章財務(wù)估值的原理1、某房地產(chǎn)工程建設(shè)期為2年，第一年年初投入1500萬 元，全部是自有資金；第二年年初投入1000萬元，全部是 銀行貸款。固定資產(chǎn)投資包括了固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。 固定資產(chǎn)貸款利率為10%。該工程可使用20年。從生產(chǎn)期 第一年開始，就到達(dá)生產(chǎn)能力的100%。正常年份生產(chǎn)某產(chǎn) 品10000噸，總本錢費(fèi)用1500萬元。銷售稅金為產(chǎn)品銷售 收入的10%。產(chǎn)品銷售價格為2500元/噸，并且當(dāng)年生產(chǎn) 當(dāng)年銷售，沒有庫存。流動資金為500萬元，在投產(chǎn)期初由 銀行貸款解決。計算該房地產(chǎn)投資工程的投資利潤率。2、某企業(yè)

10、目前有兩個備選工程，相關(guān)資料如下，資料一：甲投資工程投資期投入全部原始投資，其累計各年稅后凈現(xiàn)金流量如表所示:時間(年)012345678910NCF （萬元）累計NCF-80 0-14 00-150 0-120 0-800-400-20030080014002100折現(xiàn)系數(shù) （1=10%）10.90910. 82640. 75130. 68300. 62090. 56450.51320. 46650. 42410. 3855折現(xiàn)的NCF資料二：乙工程需要在建設(shè)起點(diǎn)一次投入固定資產(chǎn)投資200萬元，無形資產(chǎn)投資25萬元。投資期為0,營業(yè)期5年，預(yù)期殘值為0,預(yù)計與稅法殘值一致，無形資產(chǎn)自投產(chǎn)年份

11、 起分5年攤銷完畢。投產(chǎn)開始后預(yù)計每年流動資產(chǎn)需用額90 萬元，流動負(fù)債需用額30萬元。該工程投產(chǎn)后，預(yù)計第1 到4年，每年營業(yè)收入210萬元，第5年的營業(yè)收入130萬 元，預(yù)計每年付現(xiàn)本錢80萬元。資料三：該企業(yè)按直線法折舊，全部營運(yùn)資金于終結(jié)點(diǎn) 一次回收，所得稅稅率25%,設(shè)定貼現(xiàn)率10%。要求：（1）根據(jù)資料一計算甲工程以下相關(guān)指標(biāo)填寫表中甲工程各年的凈現(xiàn)金流量和折現(xiàn)的凈現(xiàn)金 流量；計算甲投資工程的靜態(tài)投資回收期和動態(tài)投資回收 期；計算甲工程的凈現(xiàn)值。（2）根據(jù)資料二計算乙工程以下指標(biāo)計算該工程營運(yùn)資本投資總額和原始投資額。計算該工程在經(jīng)濟(jì)壽命期各個時點(diǎn)的現(xiàn)金凈流量；計算乙工程的凈現(xiàn)值和

12、內(nèi)部收益率。（3）假設(shè)甲、乙兩方案為互斥方案，你認(rèn)為應(yīng)選擇哪一方 案進(jìn)行投資。3、東方公司擬進(jìn)行證券投資，目前無風(fēng)險收益率為4%, 市場風(fēng)險報酬率為8%的備選方案的資料如下：（1）購買A公司債券，持有至到期日。A公司發(fā)行債券的 面值為100元，票面利率8%,期限10年，每年付息一次, 到期歸還面值，A公司發(fā)行價格為87. 71元。（2）購買B公司股票，長期持有。B公司股票現(xiàn)行市價為 每股9元，今年每股股利為0.9元，預(yù)計以后每年以6%的增 長率增長。（3）購買C公司股票，長期持有。C公司股票現(xiàn)行市價為 每股9元，預(yù)期未來兩年每股股利為1.5元，從第三年開始 預(yù)期股利每年增長2%,股利分配政策將

13、一貫堅持固定增長 股利政策。（4）A公司債券的6系數(shù)為1,B公司股票的8系數(shù)為1. 5, C公司股票的B系數(shù)為2。要求：（1）計算東方公司購買A公司債券的持有至到期日的內(nèi) 含報酬率（分別利用簡化方法和考慮時間價值的方法確定）。（2）計算A公司債券、B公司股票和C公司股票的內(nèi)在價值，并為東方公司作出最優(yōu)投資決策。（3）根據(jù)第2問的結(jié)果，計算東方公司進(jìn)行所選擇證券投資的收益率第六章基于會計報表的財務(wù)分析1.：甲、乙、丙三個企業(yè)的資本總額相等，均為4000萬元,息稅前利潤也都相等，均為500萬元。負(fù)債平均利息率6%。但三個企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不同，其具體組成如下：（單位：萬元）工程甲公司乙公司丙公司總資本

14、400040004000普通股股本400030002000發(fā)行的普通股股數(shù)400300200負(fù)債010002000假設(shè)所得稅率為33 %,請計算各公司的財務(wù)杠桿系數(shù)及每 股凈收益。2.根據(jù)某企業(yè)的以下數(shù)據(jù)計算該企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天 數(shù)。流動負(fù)債40萬元；流動比率2. 2；速動比率1.2；銷售本錢80萬元；毛利率20%；年初存貨30萬元.某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬元，流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn) 的40%,其中存貨占流動資產(chǎn)的一半。流動負(fù)債占流動資產(chǎn)的 30%。請分別計算發(fā)生以下交易后的營運(yùn)資本、流動比率、速 動比率。（1）購買材料，用銀行存款支付4萬元，其余6萬元為賒 購；（2）購置機(jī)器設(shè)備價值6

15、0萬元,以銀行存款支付40萬元， 余款以產(chǎn)成品抵消；（3）局部應(yīng)收賬款確認(rèn)為壞帳，金額28萬元。同時借入 短期借款80萬元。.資料：某企業(yè)2000年、2001年有關(guān)資料如下表：（單 位：萬元）要求：運(yùn)用杜邦分析法對該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減工程200()年2001 年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部本錢235288其中：銷售本錢108120管理費(fèi)用8798財務(wù)費(fèi)用2955銷售費(fèi)用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978現(xiàn)金2139應(yīng)收賬款（平均）814存貨4067負(fù)債總額5588變動原因分析。.某公司資產(chǎn)總額450萬元，流動資產(chǎn)占30%,其 中貨幣資金有25萬元，其余為應(yīng)收賬款和存貨。所有者權(quán)益項 目共計280萬元，本年實現(xiàn)毛利90萬元。年末流動比率1. 5, 產(chǎn)權(quán)比率0.6,收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，本錢基礎(chǔ)的存貨 周轉(zhuǎn)率8次。要求：計算以下指標(biāo)：應(yīng)收賬款、存貨、長期負(fù)債、流動負(fù)債、 流動資產(chǎn)的數(shù)額。第七章財務(wù)估值基礎(chǔ).王先生打算在每年年初存入一筆相等的資金以備第三年末使用，假定存款年利率為3%,單利計息，王先生第三年末需用的資 金總額為31800元，那么每年初需存入的資金額是多少？.任女士采用分期付款方式購買一套房子，