1、財務(wù)管理練習(xí)題及答案簡答題1為什么將企企業(yè)價值最大大化或股東財財富最大化作作為財務(wù)管理理的最優(yōu)目標(biāo)標(biāo)？財務(wù)管理目標(biāo)制制約著財務(wù)運(yùn)運(yùn)行的基本特特征和發(fā)展方方向，是財務(wù)務(wù)運(yùn)行的一種種驅(qū)動。財務(wù)務(wù)管理的整體體目標(biāo)：總產(chǎn)產(chǎn)值最大化利潤最大化化股東財富富最大化企企業(yè)價值最大大化種觀點(diǎn)點(diǎn)，企業(yè)價值值最大化普遍遍認(rèn)可企業(yè)價值最大化化是指通過財財務(wù)上的合理理經(jīng)營，采取取最優(yōu)的財務(wù)務(wù)政策，充分分利用資金的的時間價值和和風(fēng)險與報酬酬的關(guān)系，保保證將企業(yè)長長期穩(wěn)定發(fā)展展擺在首位，強(qiáng)強(qiáng)調(diào)在企業(yè)價價值增長中應(yīng)應(yīng)滿足各方利利益關(guān)系，不不斷增加企業(yè)業(yè)財富，使企企業(yè)總價值達(dá)達(dá)到最大化。企企業(yè)價值最大大化具有深刻刻的內(nèi)涵，其其

2、宗旨是把企企業(yè)長期穩(wěn)定定發(fā)展放在首首位，著重強(qiáng)強(qiáng)調(diào)必須正確確處理各種利利益關(guān)系，最最大限度地兼兼顧企業(yè)各利利益主體的利利益。企業(yè)價價值，在于它它能帶給所有有者未來報酬酬，包括獲得得股利和出售售股權(quán)換取現(xiàn)現(xiàn)金。 相比股東財富最最大化而言，企企業(yè)價值最大大化最主要的的是把企業(yè)相相關(guān)者利益主主體進(jìn)行糅合合形成企業(yè)這這個唯一的主主體，在企業(yè)業(yè)價值最大化化的前提下，也也必能增加利利益相關(guān)者之之間的投資價價值。企業(yè)主要是由股股東出資形成成的，股東創(chuàng)創(chuàng)辦企業(yè)的目目的是擴(kuò)大財財富，他們是是企業(yè)的所有有者，理所當(dāng)當(dāng)然地，企業(yè)業(yè)的發(fā)展應(yīng)該該追求股東財財富最大化。在在股份制經(jīng)濟(jì)濟(jì)條件下，股股東財富由其其所擁有的股股

3、票數(shù)量和股股票市場價格格兩方面決定定，在股票數(shù)數(shù)量一定的前前提下，當(dāng)股股票價格達(dá)到到最高時，則則股東財富也也達(dá)到最大，所所以股東財富富又可以表現(xiàn)現(xiàn)為股票價格格最大化。 股東財富最大化化與利潤最大大化目標(biāo)相比比，有著積極極的方面。這這是因為：一一是利用股票票市價來計量量，具有可計計量性，利于于期末對管理理者的業(yè)績考考核; 二是是考慮了資金金的時間價值值和風(fēng)險因素素；三是在一一定程度上能能夠克服企業(yè)業(yè)在追求利潤潤上的短期行行為，因為股股票價格在某某種程度上反反映了企業(yè)未未來現(xiàn)金流量量的現(xiàn)值。2簡述吸取直直接投資的優(yōu)優(yōu)缺點(diǎn)。答：吸收直接投投資的優(yōu)點(diǎn)主主要是：1)、能夠增強(qiáng)強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)。吸吸收投入資本本

4、所籌的資金金屬于企業(yè)自自有資金，與與借入資金相相比較，能夠夠提高企業(yè)的的資信和借款款能力；2）、能夠早日日形成生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營能力。吸吸收直接投資資不僅可以籌籌取現(xiàn)金，而而且能夠直接接獲得所需的的先進(jìn)設(shè)備和和技術(shù)，與僅僅籌取現(xiàn)金相相比較，能夠夠盡快地形成成生產(chǎn)經(jīng)營能能力；3）、財務(wù)風(fēng)險險低。吸收投投入資本可以以根據(jù)企業(yè)經(jīng)經(jīng)營狀況的好好壞，決定向向投資者支付付報酬的多少少，比較靈活活，不像發(fā)行行普通股有支支付相對穩(wěn)定定股利的壓力力。吸收投入資本的的缺點(diǎn)主要是是：1）、資本成本本高。當(dāng)企業(yè)業(yè)經(jīng)營好，盈盈利較多時，稅稅后利潤分配配缺乏必要的的規(guī)范，投資資者往往要求求將大部分盈盈余作為紅利利分配；2）、產(chǎn)權(quán)

5、清晰晰度程度差。吸吸收投入資本本由于沒有證證券為媒介，產(chǎn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系有時時不夠清晰，也也不便于產(chǎn)權(quán)權(quán)的交易。3簡述企業(yè)的的財務(wù)關(guān)系企業(yè)財務(wù)關(guān)系是是指企業(yè)在組組織財務(wù)活動動過程中與各各有關(guān)方面發(fā)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)關(guān)系，企業(yè)的的籌資活動、投投資活動、經(jīng)經(jīng)營活動、利利潤及其分配配活動與企業(yè)業(yè)上下左右各各方面有著廣廣泛的聯(lián)系。企企業(yè)的財務(wù)關(guān)關(guān)系可概括為為以下幾個方方面。 1）企業(yè)同其所所有者之間的的財務(wù)關(guān)系，企業(yè)所有者者主要有以下下四類：（11）國家；（22）法人單位位；（3）個個人；（4）外外商。2）企業(yè)同其債債權(quán)人之間的的財務(wù)關(guān)系，主要指企業(yè)業(yè)向債權(quán)人借借入資金，并并按借款合同同的規(guī)定按時時支付利息和和歸還

6、本金所所形成的經(jīng)濟(jì)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)業(yè)的債權(quán)人主主要有：（11）債券持有有人；（2）貸貸款機(jī)構(gòu)；（33）商業(yè)信用用提供者；（44）其他出借借資金給企業(yè)業(yè)的單位或個個人。企業(yè)同同其債權(quán)人的的關(guān)系體現(xiàn)的的是債務(wù)與債債權(quán)的關(guān)系。 3）企業(yè)同其被被投資單位的的財務(wù)關(guān)系，主要是指企企業(yè)將其閑置置資金以購買買股票或直接接投資的形式式向其他企業(yè)業(yè)投資所形成成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系系。企業(yè)與被被投資單位的的關(guān)系是體現(xiàn)現(xiàn)所有權(quán)性質(zhì)質(zhì)的投資與受受資的關(guān)系。 4）企業(yè)同其債債務(wù)人的財務(wù)務(wù)關(guān)系，這主要是指指企業(yè)將其資資金以購買債債券、提供借借款或商業(yè)信信用等形式出出借給其他單單位所形成的的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企企業(yè)同其債務(wù)務(wù)人的關(guān)系體體現(xiàn)的是債

7、權(quán)權(quán)與債務(wù)關(guān)系系。 5）企業(yè)內(nèi)部各各單位的財務(wù)務(wù)關(guān)系，這主要是指指企業(yè)內(nèi)部各各單位之間在在生產(chǎn)經(jīng)營各各環(huán)節(jié)中相互互提供產(chǎn)品或或勞務(wù)所形成成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系系。體現(xiàn)了企企業(yè)內(nèi)部各單單位之間的利利益關(guān)系。 6企業(yè)與職工之之間的財務(wù)關(guān)關(guān)系，這主要是指指企業(yè)向職工工支付勞動報報酬的過程中中所形成的經(jīng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系。體體現(xiàn)了職工和和企業(yè)在勞動動成果上的分分配關(guān)系。 7）企業(yè)與稅務(wù)務(wù)機(jī)關(guān)之間的的財務(wù)關(guān)系，這主要是指指企業(yè)要按稅稅法的規(guī)定依依法納稅而與與國家稅務(wù)機(jī)機(jī)關(guān)所形成的的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企企業(yè)與稅務(wù)機(jī)機(jī)關(guān)的關(guān)系反反映的是依法法納稅和依法法征稅的權(quán)利利義務(wù)關(guān)系。4可控成本必必須具備的條條件有哪些？可控成本應(yīng)同時時符合以下

8、三三個條件:責(zé)責(zé)任中心有辦辦法知道將要要發(fā)生的成本本責(zé)任中心能夠夠計量的成本本;責(zé)任中心心能夠通過自自己的行為來來加以調(diào)節(jié),控制的成本本。不能同時具具備這三個條條件的成本均均屬于不可控控成本。5簡述融資租租賃的特點(diǎn)。融資租賃是設(shè)備備租賃的基本本形式，以融融通資金為主主要目的。其其特點(diǎn)是：不可撤消。這這時一種不可可解約的租賃賃，在基本租租期內(nèi)雙方均均無權(quán)撤消合合同。完全付清。在在基本租期內(nèi)內(nèi)，設(shè)備只租租給一個用戶戶使用，承租租人支付租金金的累計總額額為設(shè)備價款款、利息及租租賃公司的手手續(xù)費(fèi)之和。承承租人付清全全部租金后，設(shè)設(shè)備的所有權(quán)權(quán)即歸于承租租人。租期較長?；咀馄谝话惆阆喈?dāng)于設(shè)備備的有效

9、壽命命。承租人負(fù)責(zé)責(zé)設(shè)備的選擇擇、保險、保保養(yǎng)和維修等等；出資人僅僅負(fù)責(zé)墊付貸貸款，購進(jìn)承承租人所需的的設(shè)備，按期期出租，以及及享有設(shè)備的的期末殘值。5）、租賃資產(chǎn)金額大。6簡述股份有有限公司的利利潤分配程序序和政策1）股份有限公公司的利潤分分配程序通常常包括以下步步驟：（1）彌補(bǔ)補(bǔ)以前年度虧虧損；（2）提取取法定公積金金；（3）提取取法定公益金金；（4）提取取任意公積金金；（5）向投資者者分配利潤或或股利。2）股股利政策策主要包括：剩余股利政政策、固定股股利政策、固固定股利支付付率政策和低低正常股利加加額外股利政政策。利政策策是關(guān)于公司司是否發(fā)放股股利、發(fā)放多多少股利以及及何時發(fā)放股股利等方

10、面的的方針和策略略。一、剩余股股利政策剩余股利政政策是指公司司生產(chǎn)經(jīng)營所所獲得的稅后后利潤首先應(yīng)應(yīng)較多地考慮慮滿足公司投投資項目的需需要，即增加加資本或公積積金，只有當(dāng)當(dāng)增加的資本本額達(dá)到預(yù)定定的目標(biāo)資本本結(jié)構(gòu)（最佳佳資本結(jié)構(gòu)）后后，如有剩余余，才能派發(fā)發(fā)股利。剩余余股利政策一一般適用于公公司初創(chuàng)階段段。二、固定股股利政策固定股利或或穩(wěn)定的股利利政策是公司司將每年派發(fā)發(fā)的股利額固固定在某一特特定水平上，不不論公司的盈盈利情況和財財務(wù)狀況如何何，派發(fā)的股股利額均保持持不變。一一般適用于經(jīng)經(jīng)營比較穩(wěn)定定或正處于成成長期、信譽(yù)譽(yù)一般的公司司。三、固定股股利支付率政政策固定股利支支付率政策是是公司確定

11、固固定的股利支支付率，并長長期按此比率率支付股利的的政策。只能能適用于穩(wěn)定定發(fā)展的公司司和公司財務(wù)務(wù)狀況較穩(wěn)定定的階段。四、低正常常股利加額外外股利政策低正常股利利加額外股利利政策是公司司事先設(shè)定一一個較低的經(jīng)經(jīng)常性股利額額，一般情況況下，公司每每期都按此金金額支付正常常股利，只有有企業(yè)盈利較較多時，再根根據(jù)實(shí)際情況況發(fā)放額外股股利。計算分析題1某公司擬籌籌資50000萬元，其中中按面值發(fā)行行債券20000萬元，票票面利率為110%，籌資資費(fèi)率2%；發(fā)行優(yōu)先股股800萬元元，股息率為為12%，籌籌資費(fèi)率3%；發(fā)行普通通股22000萬元，籌資資費(fèi)率5%，預(yù)預(yù)計第一年股股利率為122%，以后每每年

12、按4%遞遞增，所得稅稅率為33%要求：（1）計計算債券資金金成本；（2）計算優(yōu)先先股資金成本本；（3）計算普通通股資金成本本；（4）計算綜合合資金成本。解：（1）債券資金金成本=債券年利率（票票面利率）XX（1-所得得稅率）/（11-債券籌資資費(fèi)率）=10%（11-33%） （1-2%）=6.84%（2）優(yōu)先股資資金成本=優(yōu)先股股息率率/（1-優(yōu)優(yōu)先股籌資費(fèi)費(fèi)率）=12%（11-3%）=12.37%（3）普通股資資金成本=預(yù)計第一年股股利率/（11-普通股籌籌資費(fèi)率）+普通股利年增增長額=12%（11-5%）+4%=166.63%（4）綜合資金金成本=（債券籌資額額x債券資金金成本+優(yōu)先先股籌

13、資額xx優(yōu)先股資金金成本+普通通股出資額XX普通股資金金成本）/總總籌資額=2000550006.84%+800500012.377%+220005000016.633%=12.03%2某企業(yè)計劃劃年度甲材料料耗用總量為為7200千千克，每次訂訂貨成本為8800元，該該材料的單價價為30元，單單位儲存成本本為2元。要求：（1）計計算該材料的的經(jīng)濟(jì)采購批批量；（2）若供貨方方提供商業(yè)折折扣，當(dāng)一次次采購量超過過3600千千克時，該材材料的單價為為28元，則則應(yīng)一次采購購多少較經(jīng)濟(jì)濟(jì)？解：（1）經(jīng)濟(jì)采購購批量=（2x年采購購總量x單次次采購費(fèi)用/單位商品儲儲存費(fèi)用）-2=（2x72000 x800

14、0/2）-22=2400（千千克） （2）一次次性采購24400千克的的全年總成本本=7200330+224002+800072002400=2208000（元）一次采購36000千克時的的全年總成本本=7200228+236002+800072003600=2068000（元）比較全年總成本本可知，應(yīng)一一次采購36600千克。3某企業(yè)有一一臺舊設(shè)備，原原值為150000元，預(yù)預(yù)計使用年限限10年，已已使用5年，每每年付現(xiàn)成本本為30000元，目前變變現(xiàn)價值為99000元，報報廢時無殘值值?，F(xiàn)在市場場有一種新的的同類設(shè)備，購購置成本為220000元元，可使用55年，每年付付現(xiàn)成本為11000元

15、，期期滿無殘值，若若公司資金成成本率為100%。要求：確定該設(shè)設(shè)備是否進(jìn)行行更新。 解：使用舊設(shè)備備的現(xiàn)金流出出量現(xiàn)值=當(dāng)前設(shè)備變現(xiàn)現(xiàn)價值+年付付現(xiàn)成本x（PP/A,100%,5）=9000+330003.7911=20373（元元） 采用新設(shè)設(shè)備的現(xiàn)金流流出量現(xiàn)值=設(shè)備購置成本本+年付現(xiàn)成成本x（P/A,10%,5）=20000+10003.7911=23791（元元） 差量=223791-203733=34188（元） 評價：由由于使用新設(shè)設(shè)備比使用舊舊設(shè)備多發(fā)生生現(xiàn)金流出33418元，故故應(yīng)放棄采用用新設(shè)備。4某公司進(jìn)行行一項股票投投資，需要投投入資金2000000元元，該股票準(zhǔn)準(zhǔn)備持有

16、5年年，每年可獲獲的現(xiàn)金股利利100000，根據(jù)調(diào)查查分析，該股股票的貝塔系系數(shù)為1.55，目前市場場國庫券的利利率為6%，股票市場上的股票市場風(fēng)險報酬率為4%。要求：（1）計計算該股票的的預(yù)期收益率率；（2）該股票55年后市價大大于多少時，現(xiàn)現(xiàn)在才值得購購買。解：（1）該股股票的預(yù)期收收益率=x股票市場場風(fēng)險報酬率率+基準(zhǔn)利率率（當(dāng)前國債利率率）=1.54%+6%=12% （2）設(shè)設(shè)該股票5年年后市價為XX元時，股票票投資的未來來現(xiàn)金流入的的現(xiàn)值等于目目前的投資額額，即該投資不盈盈不虧。則：投入資金額額=年現(xiàn)金股股利（PAA，12%，55）+ X（PF，112%，5）200000=10000

17、0（PA，112%，5）+X（PF，112%，5）X=（2000000-1000003.60448）0.56774=2889533.12（元元）所以，該股票55年后市價大大于2889953.122元時，現(xiàn)在在才值得購買買。5某企業(yè)產(chǎn)AAB兩種產(chǎn)產(chǎn)品，產(chǎn)品的的單價分別為為2元和5元元，邊際利潤潤率分別是225%和100%，全年固固定成本為445000元元，AB兩兩種產(chǎn)品預(yù)計計銷售量分別別為500000件和300000件。要求：（1）計計算盈虧臨界界點(diǎn)銷售收入入；（2）計算盈虧虧臨界點(diǎn)銷售售量；（3）如果增加加廣告費(fèi)50000元可使使甲產(chǎn)品銷售售量增至600000件，而而乙產(chǎn)品的銷銷售量會減少少到

18、200000件，試計計算此時的盈盈虧臨界點(diǎn)銷銷售收入，并并說明這一廣廣告措施是否否可行。解：（1）加權(quán)平均均邊際利潤率率=（A產(chǎn)品銷量量x單價x邊邊際利潤率+ B成品銷銷量x單價xx邊際利潤率率）/（A產(chǎn)產(chǎn)品銷售收入入+B產(chǎn)品銷銷售收入）=（500000 x2x255%+ 300000 x55x10%）/（500000 x2+330000 xx5）=16%盈虧臨界點(diǎn)銷售售收入=年固定成本/邊際平均利利潤率=4500016%=2812500（元）（2）盈虧臨界界點(diǎn)銷售量A產(chǎn)品盈虧臨界界點(diǎn)銷售量=盈虧臨界點(diǎn)銷銷售收入x( A產(chǎn)品銷售售收入/（A產(chǎn)品品銷售收入+B產(chǎn)品銷售售收入）/ A產(chǎn)品單價價=2

19、812500（500000 x2(500000 x2+330000XX5)/2=56 2500（件）B產(chǎn)品盈虧臨界界點(diǎn)銷售量=盈虧臨界點(diǎn)銷銷售收入x( B產(chǎn)品銷銷售收入/（AA產(chǎn)品銷售收收入+B產(chǎn)品品銷售收入）/B產(chǎn)品單價價=2812500（300000 x5(500000 x2+300000X55)/5=33750（件件）（3）增加廣告告費(fèi)的加權(quán)平平均邊際利潤潤率=（A產(chǎn)品銷量量x單價x邊邊際利潤率+ B成品銷銷量x單價xx邊際利潤率率）/（A產(chǎn)產(chǎn)品銷售收入入+B產(chǎn)品銷銷售收入）=（600000 x2x255%+ 200000 x55x10%）/（600000 x2+220000 xx5）=

20、18%盈虧臨界點(diǎn)銷售售收入=年固定成本/邊際平均利利潤率=（450000+50000）18%=277 7777.78（元元）增加廣告費(fèi)使盈盈虧臨界點(diǎn)銷銷售收入降低低，有利于增增加企業(yè)利潤潤，所以這一一廣告措施可可行。6光華股份有有限公司有關(guān)關(guān)資料如下：（1）公司本年年年初未分配配利潤貸方余余額為1811.92萬元元，本年息稅稅前利潤為8800萬元。適適用的所得稅稅稅率為333%。（2）公司流通通在外的普通通股60萬股股，發(fā)行時每每股面值1元元，每股溢價價收入9元；公司負(fù)債總總額為2000萬元，均為為長期負(fù)債，平平均年利率為為10%，假假定公司籌資資費(fèi)用忽略不不計。（3）公司股東東大會決定本本年

21、度按100%的比例計計提法定公積積金，按100%的比例計計提法定公益益金。本年按按可供投資者者分配利潤的的16%向普普通股股東發(fā)發(fā)放現(xiàn)金股利利，預(yù)計現(xiàn)金金股利以后每每年增長6%。（4）據(jù)投資者者分析，該公公司股票的系數(shù)為1.5,無風(fēng)險險收益率為88%，市場上上所有股票的的平均收益率率為14%。要求：（1）計算光華華公司股票的的風(fēng)險收益率率和投資者要要求的必要投投資收益率。（2）利用股票票估價模型計計算光華公司司股票價格為為多少時投資資者才愿意購購買。解：（1）必要要投資收益率率無風(fēng)險收益率率+（所有股票票的平均收益益率無風(fēng)險險收益率）81.55（148） 17%風(fēng)險收益率必必要投資收益益率無風(fēng)

22、險險收益率17%-8%9%（2）可供投資資者分配的利利潤凈利潤+年初初未分配利潤潤-公積金、公公益金其中稅前利潤：=本年息稅稅前利潤-負(fù)負(fù)債總額X平平均年利率=800200010780萬元凈利潤：=稅前前利潤x（11-所得稅率率）=780（1133）522.6萬萬元 年初未分配利利潤 1181.922萬元提取的公積金公益金 =凈利潤x（計計提公積金率率=計提公益益金率）=522.620104.522萬元 因此，可供投資者分配配的利潤5522.6181.9921044.526600萬元股利可分配利利潤x現(xiàn)金股股利率60016696萬萬元每股股利股利利/發(fā)行量96601.6元股票內(nèi)在價值股票價格每

23、股股利/（必必要投資收益益率-以后每每年現(xiàn)金股利利率）1.6/(117%-6%)14.55元元即：當(dāng)股票內(nèi)在在價值小于114.55元元時，才值得得購買。7甲企業(yè)計劃劃用一筆長期期投資購買股股票?，F(xiàn)有MM公司股票和和N公司股票票可供選擇，甲甲企業(yè)只準(zhǔn)備備投資一家公公司股票，已已知M公司股股票現(xiàn)行市價價為每股9元元，上年每股股股利為0.15元，預(yù)預(yù)計以后每年年以6%的增增長率增長。NN公司股票現(xiàn)現(xiàn)行市價為每每股7元，上上年每股股利利為0.600元，股利分分配政策將一一貫堅持固定定股利政策。甲甲企業(yè)所要求求的投資必要要報酬率為88%。要求：（1）利用股票票估價模型，分分別計算MN公司股票票價值。 （

24、2）代甲企業(yè)業(yè)作出股票投投資決策。解：(1)計算MN公司股票票價值M公司股票內(nèi)在在價值每股股利X（11-年現(xiàn)金股股利率）/（投投資必要報酬酬率-年現(xiàn)金金股利率）0.15x(1-6%)/(8%-6%)7.95元N公司股票內(nèi)在在價值:每股股利X（11-年現(xiàn)金股股利率）/（投投資必要報酬酬率-年現(xiàn)金金股利率）0.6/8%7.5元(2)分析與決決策M(jìn)公司由于現(xiàn)行行市價9元高高于其價值77.95元，故故不宜投資；N公司由于于現(xiàn)行市價77元低于其價價值7.5元元，故值得投投資，應(yīng)購買買N公司股票票。8預(yù)計下月初初：現(xiàn)金余額額8 0000元，應(yīng)收賬賬款4 0000元，下月月可收回800%，應(yīng)付賬賬款50 0

25、000元需全全部付清；下下月：銷售550 0000元，當(dāng)期收收現(xiàn)50%，采購材料8 000元，當(dāng)期付款70%，支付工資8 400元，間接費(fèi)用50 000元，其中折舊4 000元，預(yù)交所得稅900元，購買設(shè)備付現(xiàn)20 000元；現(xiàn)金不足時銀行借款，借款額為1 000元的倍數(shù)，現(xiàn)金余額不得低于3 000元，現(xiàn)金多余可購買有價證券。要求：（1）計算經(jīng)營營現(xiàn)金收入（2）計算經(jīng)營營現(xiàn)金支出（3）計算現(xiàn)金金余缺（4）確定資金金籌措或運(yùn)用用數(shù)額（5）確定現(xiàn)金金期末余額解：（1）現(xiàn)金收入入下月應(yīng)收賬款款x下月資金金收回率+下下月銷售收入入x收現(xiàn)率4000880%+50000050%28200（元元）（2）現(xiàn)金

26、支出出采購材料x付付現(xiàn)率+應(yīng)付付賬款+支付付工資+固定定資產(chǎn)+所得稅8000770%+500000+88400+（550000-4000）+ 9001109000（元）（3）現(xiàn)金余缺缺流動資金-流流動負(fù)債現(xiàn)金余額+現(xiàn)現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出設(shè)備投資8000+228200-（1109900+200000） - 947700（元）（4）借款（現(xiàn)金余缺）+ 現(xiàn)金限值值95000+300098000（元元）（5）期末現(xiàn)金金余額借款現(xiàn)金余余缺98000-9470003300（元元）9某公司貨幣幣資金1500 000元元，固定資產(chǎn)產(chǎn)425 2250元，銷銷售額1500萬元，凈利利75 0000元，速動動比率為2，

27、流流動比率為33，應(yīng)收賬款款平均收帳期期40天，權(quán)權(quán)益報酬率112%，期初初股東權(quán)益660萬元。假假設(shè)（1）流流動資金中只只有貨幣應(yīng)應(yīng)收賬款存存貨三個項目目；（2）應(yīng)應(yīng)收賬款期初初與期末相等等。要求計算：（1）收賬款為為多少？（2）流動負(fù)債債為多少？（3）流動資產(chǎn)產(chǎn)為多少？（4）總資產(chǎn)為為多少？（5）總資產(chǎn)凈凈利率為多少少？（6）期末凈資資產(chǎn)為多少？（7）長期負(fù)債債為多少？解：（1）40=3360*應(yīng)收收賬款/1 500 0000應(yīng)收賬款收帳帳期 X 貨貨幣資金/336040 x15000000 /3601666666.67（元元）（2）因為速動動比率速動動資產(chǎn)/流動動負(fù)債所以，流動負(fù)債債速動

28、資產(chǎn)產(chǎn)/速動比率率（1500000+1666666.667）/ 21583333.33（元元）速動資產(chǎn)包括 HYPERLINK /wiki/%E7%8E%B0%E9%87%91 o 現(xiàn)金 現(xiàn)現(xiàn)金、 HYPERLINK /wiki/%E7%9F%AD%E6%9C%9F%E6%8A%95%E8%B5%84 o 短期投資 短期投資、 HYPERLINK /wiki/%E5%BA%94%E6%94%B6%E7%A5%A8%E6%8D%AE o 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收票據(jù)、 HYPERLINK /wiki/%E5%BA%94%E6%94%B6%E8%B4%A6%E6%AC%BE o 應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款(扣扣除

29、HYPERLINK /wiki/%E5%9D%8F%E8%B4%A6%E6%8D%9F%E5%A4%B1 o 壞賬損失 壞賬損失失)、 HYPERLINK /wiki/%E9%A2%84%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE o 預(yù)付賬款 預(yù)付賬款款、 HYPERLINK /wiki/%E5%85%B6%E4%BB%96%E5%BA%94%E6%94%B6%E6%AC%BE o 其他應(yīng)收款 其他應(yīng)收款款等。（3）因為流動動比率流動動資產(chǎn)/流動動負(fù)債所以，流動資產(chǎn)產(chǎn)流動負(fù)債XX流動比率158 3333.333475 0000（元）流動資產(chǎn)的內(nèi)容容包括貨幣資資金、 HYPERLINK /view/95271.htm 短期投投資、 HYPERLINK /view/578837.htm 應(yīng)收