1、1財務(wù)管理的特點：時間性、復(fù)雜性基本原則：資金合理配制原則 收支積極平衡原則 成本效益均衡原則收益風(fēng)險均衡原則 分級分權(quán)管理原則 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則2時間價值的含含義：貨幣的的時間價值就就是指貨幣所所有者放棄現(xiàn)現(xiàn)在使用貨幣幣的機會，按按放棄使用貨貨幣時間的長長短而獲得的的報酬。本質(zhì)：工人創(chuàng)造造的剩余價值值3復(fù)利終值、復(fù)復(fù)利現(xiàn)值、普普通年金、預(yù)預(yù)付年金、遞遞延年金、永永續(xù)年金的計計算。（1）復(fù)利終值值的計算：復(fù)復(fù)利終值是本本金以每年一一定的利率來來計算若干年年后的本利和和。每期的利利息都要計入入下一期的本本金之中。 Snn=PV (1+i)nn其中，(1+ii)n為復(fù)利利終值系數(shù)，可可以用FVII

2、Fi,n表表示，復(fù)利終終值系數(shù)可以以通過查表得得出。例題：某酒店將將閑置的貨幣幣資金50萬萬元存入銀行行，利率為88，計算33年后的復(fù)利利終值。已知：PV550萬元, i=8%, n=3Sn=PV (1+i)nn =50（1+8%）3 =5501.2260=633（萬元）如果復(fù)利次數(shù)不不止一期一次次，而是復(fù)利利多次，那么么：Sn=PV (1+i/m)mnn 復(fù)利次數(shù)越多，資資金的終值就就越大。例題：將閑置的的貨幣資金110萬元存入入銀行，利率率為8，計計算一個季度度復(fù)利一次的的3年后的復(fù)復(fù)利終值。已知：PV110萬元, i=8%, m=122/3, nn=3Sn=PV (1+i/mm)mn =

3、10（1+8%4）43 =101.2688 =12.68（萬元元）（2）復(fù)利現(xiàn)值值的計算復(fù)利利現(xiàn)值是預(yù)期期若干年后每每年按一定利利率計算所得得到的終值，其其現(xiàn)在的本金金應(yīng)是多少。 PVV=Sn (11+i)-nn其中，(1+ii)-n為復(fù)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)數(shù)，可以用PPVIFi,n表示，復(fù)復(fù)利終值系數(shù)數(shù)可以通過查查表得出。公式中的i也被被稱之為貼現(xiàn)現(xiàn)率。例題：某飯店若若想在2年后后獲得一筆220萬元的資資金，若當(dāng)前前利率為6，則現(xiàn)在需需要一次存入入銀行多少資資金？已知：Sn220萬元, i=6%， n=2PV=Sn (1+ii)-n = 220(1+6%)-22 = 2000.8990 = 17.8

4、（萬元）（3）普通年金金的計算普通通年金又叫期期末年金，是是指在每期期期末有等額收收付款項的年年金。例題：假定每年年年末向銀行行存入15000元，年利利率為6，經(jīng)經(jīng)過三年，年年金終值為多多少？已知：A15500, i=6%， n=3=1500FFVIFA66%,3 150003.1884=47776（元）例題：假定每年年年末能從銀銀行獲得15500元，連連續(xù)三年，若若年利率為66，年金現(xiàn)現(xiàn)值為多少？已知：A15500, i=6%， n=3 =15000PVIIFA6%,3150002.6733=40099.5（元）例題：假定某人人每年年末能能向銀行存入入3000元元，連續(xù)255年，在年利利率保

5、持在55的水平下下，在25年年后的15年年里，他每年年能得到多少少錢？已知：A253000, i=5%, n=225, mm=15 =30000FVIIFA5%,253000047.7227=1433181（元元）=1431811PVIFFA5%,115143318110.3880=137793.9（元元）（4）預(yù)付年金金的計算 預(yù)預(yù)付年金終值值 SA=A FFVIFAii,n+1-A預(yù)付年金現(xiàn)值 PVA=A PPVIFAii,n-1+A（5）遞延年金金的計算：遞遞延年金是指指在最初若干干期沒有收付付款項的情況況下，后面若若干期數(shù)額相相等的收付款款項。遞延年金現(xiàn)值 PV=A PVIIFAi,n

6、n PVVIFi,mm 例題：某飯店向向銀行借入一一筆款項，銀銀行貸款的年年利率為8，銀行規(guī)定定前10年不不用還本息，但但從第11年年至20年末末償還本息11000元，問問這筆款項的的現(xiàn)值是多少少？已知：A10000, i=8%, m=10, n=100PV=A PVIFAAi,n PVIFii,m =11000PPVIFA88%,10PVIF88%,1010006.71000.4633=31077（元）（6）永續(xù)年金金的計算：永永續(xù)年金就是是無限期支付付的年金。:4現(xiàn)值與貼現(xiàn)率率、貼現(xiàn)期的的關(guān)系：貼現(xiàn)息貼貼現(xiàn)票面額貼現(xiàn)日數(shù)月利息/330實付貼息余額貼現(xiàn)票面額額貼現(xiàn)息例： eq oac(,1)

7、某某飯店現(xiàn)有一一張經(jīng)承兌后后的商業(yè)匯票票，票面額為為15萬元，期期限為5個月月，10天后后因急需資金金，向按開戶戶銀行申請貼貼現(xiàn)，月貼現(xiàn)現(xiàn)率為9，計算該飯飯店貼現(xiàn)后實實收金額是多多少？ 貼現(xiàn)息= 11500000（150-110）9 300 = 63000（元） 貼現(xiàn)凈額= 1500000-63300 = 1437000（元） eq oac(,22)某飯店現(xiàn)有有一張經(jīng)承兌兌后的商業(yè)匯匯票，票面額額為15萬元元，票面利率率為8，期限為55個月，100天后因急需需資金，向按按開戶銀行申申請貼現(xiàn)，月月貼現(xiàn)率為99，計算該飯飯店貼現(xiàn)后實實收金額是多多少？ 票據(jù)本利和和 = 1550000（1+58）=

8、 1556000（元元） 貼現(xiàn)息= 1560000（150-10）9 30 = 6552（元元） 貼現(xiàn)凈額= 1560000-65552 = 1494448（元）5籌資的類型按照資金權(quán)益性性質(zhì)分：自有有資金，借入資金按照期限不同分分：長期資金金，短期資金按照資金來源分分：外部籌資資，內(nèi)部籌資按照資金流動是是否以金融機機構(gòu)為媒介分分：直接籌資資，間接籌資6籌資的類型(自有資金、借借入資金)（一）自有資金金：企業(yè)的自有有資金即所有有者權(quán)益，它它是企業(yè)投資資主體投入企企業(yè)的資本金金及各項內(nèi)部部積累的資金金。分為資本本金、資本公公積、留存利利潤。（1）資本金：所有者權(quán)益益的最基本的的組成部分。它它是企

9、業(yè)在工工商行政管理理部門登記的的注冊資本。資資本金籌集的的籌集方式：國家投資、多多方集資、發(fā)發(fā)行股票（2）資本公積積：資本公積積是企業(yè)在籌籌集資金以及及生產(chǎn)經(jīng)營過過程中形成的的屬于投資者者的資本準(zhǔn)備備金，它也是是所有者權(quán)益益的一部分。它它包括資本溢溢價、股票溢溢價、法定財財產(chǎn)重估增值值、接受捐贈贈的實物資產(chǎn)產(chǎn)等。（3）留存利潤潤：留存利潤潤是指企業(yè)從從歷年實現(xiàn)的的利潤中提取取留存于企業(yè)業(yè)內(nèi)部的積累累性資金，來來源于企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營活動動所實現(xiàn)的凈凈利潤。它包包括盈余公積積金、公益金金和未分配利利潤。（二）借入資本本：借入資金金是企業(yè)所承承擔(dān)的、能以以貨幣計量、需需以資產(chǎn)或勞勞務(wù)償付的債債務(wù)。7我

10、國發(fā)行股票票的要求：股股票的發(fā)行價價格是指股票票的實際價格格，也稱股票票的一級市場場價格。股票票的發(fā)行價格格可以按票面面額發(fā)行、時時價發(fā)行、中中間價發(fā)行。如果按時價發(fā)行，股票價格股息/平均存款利息率 8. 票據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)：這是一種用用他人支付的的票據(jù)作為擔(dān)擔(dān)保從金融機機關(guān)籌集資金金的方式，屬屬于銀行信用用的一種（短短期借款），必必須到開戶銀銀行申請，其其所需的費用用應(yīng)計入財務(wù)務(wù)費用。9. 資金成本本：資金成本是是指本企業(yè)為為了籌集和使使用資金而付付出的代價。它它包括籌集費費用和資金占占用費用兩部部分內(nèi)容。其中，K為資金金成本（用百百分率表示）；D為資金占占用費用；PP為籌資數(shù)額額；F為籌資資費用；

11、f為為籌資費用率率作用：資金成本本是比較籌資資方式、選擇擇追加籌資方方案的依據(jù)。資資金成本是評評價投資項目目、比較投資資方案和追加加投資決策的的主要經(jīng)濟標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。資金成成本是衡量企企業(yè)整個經(jīng)營營業(yè)績的基準(zhǔn)準(zhǔn)。（1）債務(wù)成本本的計算其中，Kl為銀銀行借款成本本；Il為借款年利利息；T為所得稅率率；L為借款總額額；Fl為借款籌資資費率。其中，KB為債債券成本；BBl為債券年年利息；T為為所得稅率；B為債券籌籌資額（按發(fā)發(fā)行價格）；Fl為借款款籌資費率。（2）權(quán)益成本本的計算其中，Kc為普普通股成本；Dc為股息；Pc為普通股籌籌資額；Fcc為普通股籌籌資費用率；G為預(yù)期股股息增長率。其中，Kr為留留存

12、盈利成本本；Dc為股息；Pc為普通股籌籌資額；G為預(yù)期增長長率。（3）綜合成本本的計算其中，Kw為綜綜合成本；KKj為第j種種資金來源的的資金成本；Wj為第jj種資金來源源占全部資金金總額的比率率。10. 財務(wù)杠杠桿是指利用用債務(wù)籌資而而給企業(yè)帶來來的額外利益益。例題：某公司全全部資本為7750萬元，債債務(wù)資本占440%，債務(wù)務(wù)利率為122%，息稅前前利潤為800萬元，求財財務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)。某飯店發(fā)行面額額為10000元的債券，票票面利率為110%，期限限為10年，每每年末付息一一次，請計算算當(dāng)市場利率率分別為8%,10%,12%時該該債券的發(fā)行行價格？當(dāng)市場利率為110%時：等價發(fā)行。當(dāng)市場利

13、率為88%時：溢價發(fā)行。當(dāng)市場利率為112%時：應(yīng)折價發(fā)行。11. 投資回回收期是指以以項目的凈現(xiàn)現(xiàn)金流量抵償償全部投資需需要的時間長長度。例題：某旅游飯飯店欲購置新新型制冷設(shè)備備需投資555萬元，運費費1500元元，安裝費22000元，預(yù)預(yù)計可用8年年，投資后每每年增加收入入30萬元，投投資增加費用用15萬元，所所得稅率333%，預(yù)測投投資回收期是是多少年？總投資額5550000150020005535000（元）年年折舊額55535000/8699187.55（元）凈現(xiàn)金流量(3000000-1500000-669187.5)(1-333%)699187.55 1233331.887（元）

14、投資回收期55535000/1233331.8774.5（年年）12. 凈現(xiàn)值值是將投資項項目投入使用用后的凈現(xiàn)金金流量，按照照資本成本的的報酬率折算算為現(xiàn)值后，減減去初始投資資以后的余額額。13. 現(xiàn)金管管理范圍：職工的工工資、各種工工資性津貼、個個人勞務(wù)報酬酬、獎金；各各種勞保、福福利費用以及及國家規(guī)定的的對個人的其其他現(xiàn)金支出出；向個人收收購農(nóng)副產(chǎn)品品和其他物資資的價款 ；出差人員隨隨身攜帶的差差旅費；結(jié)算算起點以下的的零星支出等等等。中國人人民銀行確定定需要支付現(xiàn)現(xiàn)金的其他支支出。庫存現(xiàn)金額度的的核定：開戶戶單位三至五五天的日常零零星開支水平平。14. 匯率的的影響因素：國際收支情情況

15、；通貨膨膨脹率；利率率水平直接標(biāo)價法(1100美元=635.337元人民幣幣 )間接標(biāo)價法(1100元人民民幣=1577.4美元)15. 經(jīng)濟訂訂貨量法指在在一定時期內(nèi)內(nèi)，通過進貨貨批量與進貨貨時間的合理理安排，而達達到的存貨總總成本最低的的采購批量。例題：某飯店全全年需要某種種燃料12000公斤，每每訂購一次訂訂貨成本為4400元，每每公斤該燃料料的儲存成本本為6元，求求最優(yōu)經(jīng)濟訂訂購批量是多多少？ 令存貨總費用為為A；全年訂訂貨量為H；每次訂貨量量為Q；每次次訂貨費用為為S；單位商商品儲存費用用為C。則，平均儲存量量(Q+00)/2 （其其中：0為最最低儲存量）平平均儲存量的的儲存費用QC

16、/2全年訂貨次數(shù)H/Q 全全年訂貨費用用H/QS 全年總費費用AQ/2CH/QQS16. 固定資資產(chǎn)計價方式式以及折舊方方法：按原價價值計價、按按重置完全價價值計價、按按折余價值計計價。 平均年限限法、工作量量法、雙倍余余額遞減法、年年數(shù)總和法（1）平均年限限法是固定資資產(chǎn)在預(yù)計使使用年限內(nèi)，根根據(jù)其原始價價值和預(yù)計凈凈殘值平均分分攤固定資產(chǎn)產(chǎn)折舊總額的的一種方法。（2）工作量法法是按照固定定資產(chǎn)在使用用期間預(yù)計的的工作量平均均分攤固定資資產(chǎn)折舊總額額方法。（3）雙倍余額額遞減法是在在不考慮固定定資產(chǎn)殘值的的情況下，以以平均年限法法折舊率的雙雙倍為折舊率率，再乘以固固定資產(chǎn)在每每一會計期間間賬

17、面凈值，計計算每期固定定資產(chǎn)折舊額額的一種方法法。年折舊率2/預(yù)計使用年年限100%；年折舊額年初折余價價值年折舊率（4）年數(shù)總和和法是根據(jù)固固定資產(chǎn)在預(yù)預(yù)計使用年限限內(nèi)的折舊總總額，乘以每每期遞減的折折舊率，計算算每期固定資資產(chǎn)折舊額的的方法。17. 無形資資產(chǎn)的定義：無形資產(chǎn)是是指旅游飯店店擁有的沒有有實物形態(tài)的的長期資產(chǎn)，它它們代表的是是旅游飯店在在較長的時間間內(nèi)可以享受受的特定權(quán)利利和利益，包包括專利權(quán)、商商標(biāo)權(quán)商譽等等。特點 ：(1)不存在實物物狀態(tài)（最明明顯的特點） （22）周轉(zhuǎn)使用用的期限較長長，屬于能帶帶來長期經(jīng)濟濟效益的長期期資產(chǎn)。 （33）無形資產(chǎn)產(chǎn)的取得是有有償?shù)?，一般?/p>

18、是通過購入入、自創(chuàng)和其其他單位投資資轉(zhuǎn)入方式取取得的。遞延資產(chǎn)的定義義：遞延資產(chǎn)也也叫遞延費用用或遞延支出出，是指旅游游飯店在籌辦辦和生產(chǎn)經(jīng)營營期間內(nèi)發(fā)生生的不能計入入當(dāng)年損益，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在以后年年度內(nèi)分期攤攤銷的各項費費用支出。18. 成本費費用的類型按成本費用于經(jīng)經(jīng)營業(yè)務(wù)的關(guān)關(guān)系分：固定定成本費用；變動成本費費用；綜合成成本費用按管理責(zé)任分：可控成本費費用；不可控控成本費用19. 固定費費用的特點：隨著業(yè)務(wù)量量的增加，固固定成本的總總額不變，但但單位固定成成本卻是下降降的。變動費用的特點點：隨著業(yè)務(wù)量量的增加，變變動成本總額額成比例變化化，但單位變變動成本卻是是固定不變的的。20. 定價方方法

19、：成本加加成法、目標(biāo)標(biāo)效益法、保保本點定價（1）價格成成本（1+成本本加成率）（2）以客房為例進行行目標(biāo)效益定定價法的計算算每平方米使用面面積日固定費費用每間客房日變動動費用以客房為例進行行目標(biāo)效益定定價法的計算算每間客房日費用用 客房使使用面積每平方米使使用面積日固固定費用每每間客房日變變動費用（3）保本點分分析法也叫盈盈虧平衡分析析法。是進行行總產(chǎn)量計劃劃時常使用的的一種定量分分析方法。保保本點是指企企業(yè)的經(jīng)營達達到不賠不賺賺時，應(yīng)該取取得的營業(yè)收收入的數(shù)量界界限。例題：某旅游飯飯店客房部日日固定費用113000元元，出租每間間客房的變動動費用為200元，客房出出租價格為1150元，該該飯

20、店共有客客房258間間，則盈虧分分界情況如何何？SPq CFC+VCC總 FC + VC單位 qq 令，SC其中，An表示示該產(chǎn)品在總總銷售額中占占的百分比；Rn表示該該種產(chǎn)品的邊邊際貢獻率21. 企業(yè)納納稅的種類、稅稅收的特點（無無償性，強制制性，固定性性）記入管理費用的的稅金（房產(chǎn)產(chǎn)稅、車船使使用稅、土地地使用稅、印印花稅）；銷銷售稅（營業(yè)業(yè)稅、增值稅稅、消費稅、城城市維護建設(shè)設(shè)稅、教育費費附加）；所所得稅（企業(yè)業(yè)所得稅、個個人所得稅）；固定資產(chǎn)投投資方向調(diào)節(jié)節(jié)稅（屬于國國家支持鼓勵勵項目，其使使用稅率為00%；屬于國國家給予適當(dāng)當(dāng)扶持，實行行輕稅政策的的投資項目，適適用稅率為55%，對于

21、國國家嚴(yán)格限制制發(fā)展的投資資項目實行重重稅政策，適適用稅率為330%。）22. 預(yù)算的的構(gòu)成、預(yù)算算編制的方法法（1）損益預(yù)算算；資金籌措措預(yù)算；外匯匯收支和現(xiàn)金金收支預(yù)算；資產(chǎn)負債預(yù)預(yù)算（2）固定預(yù)算算法；滾動預(yù)預(yù)算法；零基基預(yù)算法；彈彈性預(yù)算法23. 企業(yè)償償債能力分析析、 營運能能力分析、盈盈利能力分析析（1）企業(yè)償債債能力分析 = 1 * GB3 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債流動資產(chǎn)主要包包括：現(xiàn)金、短短期投資、應(yīng)應(yīng)收及預(yù)付賬賬款、存貨、待待攤銷費用、一一年內(nèi)到期的的長期債券等等；流動負債債主要包括：短期借款、應(yīng)應(yīng)付及預(yù)收款款項、各種應(yīng)應(yīng)交款項、一一年內(nèi)即將到到期的長期負負債等。企業(yè)合

22、理流動比比率為2:11 = 2 * GB3 速動比率速速動資產(chǎn)/流流動負債(流動資產(chǎn)- 存貨)/ 流動負債企業(yè)合理速動比比率為1:11 = 3 * GB3 現(xiàn)金比率= (現(xiàn)金現(xiàn)金金等價物)/ 流動負債企業(yè)合理的現(xiàn)金金比率為0.6:1資產(chǎn)負債率=負負債總額/資資產(chǎn)總額資產(chǎn)負債率反映映了一個企業(yè)業(yè)償還債務(wù)的的綜合能力，比比率越高，企企業(yè)償還債務(wù)務(wù)的能力越差差。 = 4 * GB3 股東權(quán)益率=股東權(quán)益總總額/資產(chǎn)總總額 資產(chǎn)負債率+股股東權(quán)益率1 = 5 * GB3 負債權(quán)益率=負債總額/股東權(quán)益總總額 = 6 * GB3 利息保障倍數(shù)數(shù)=稅前利潤潤利息費用用/利息費用用對于一般企業(yè)來來說，利息保

23、保障倍數(shù)至少少要大于1。(2) 營運能能力分析 = 1 * GB3 存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本/平均存貨平均存貨期初初存貨余額期末存貨余余額/2 = 2 * GB3 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率 賒銷凈收入入/應(yīng)收賬款款平均余額應(yīng)收賬款平均余余額期初應(yīng)應(yīng)收賬款期期末應(yīng)收賬款款/2 = 3 * GB3 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率銷售收收入/流動資資產(chǎn)平均余額額流動資產(chǎn)平均余余額期初流流動資產(chǎn)期期末流動資產(chǎn)產(chǎn)/2 = 4 * GB3 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率銷售收收入/固定資資產(chǎn)平均凈值值固定資產(chǎn)平均凈凈值期初固固定資產(chǎn)凈值值期末固定定資產(chǎn)凈值/2 = 5 * GB3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率 銷售(凈)收入/資產(chǎn)產(chǎn)平均總額資產(chǎn)平均總額期初資產(chǎn)總總額期末資資產(chǎn)總額/22（3）企業(yè)獲利利能力分析 = 1 * GB3 資產(chǎn)報酬率凈利潤/資資產(chǎn)平均總額額資產(chǎn)平均總額期初資產(chǎn)總總額期末資資產(chǎn)總額/22 = 2 * GB3 股東權(quán)益報酬酬率凈利潤潤/股東權(quán)益益平均額股東權(quán)益平均額額期初股東東權(quán)益期末末股東權(quán)益/2 = 3 * GB3 銷售毛利率銷售毛利/銷售收入凈凈額=銷售收收入凈額銷銷售成本/銷銷售收入凈額額 = 4 * GB3 銷售凈利率凈利潤/銷銷售收入凈額額資產(chǎn)報酬率總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率銷售凈利率率 = 5 * GB3 成本費用凈利利率凈利潤潤/成本費用用總額每股利潤凈利利潤- 優(yōu)