AFPTM資格認(rèn)證培訓(xùn)信用與債務(wù)管理安徽三聯(lián)學(xué)院

張家勝139569073471信用與債務(wù)管理第1頁(yè)聲明本講義講述內(nèi)容為課程中相正確重點(diǎn)難點(diǎn)以及學(xué)員疑問較多知識(shí)點(diǎn)，不涵蓋全部考試范圍。

AFPTM資格認(rèn)證考試范圍應(yīng)以當(dāng)年《考試綱領(lǐng)》為準(zhǔn)。2信用與債務(wù)管理第2頁(yè)考情分析歷年考情關(guān)鍵考點(diǎn)及要求1.影響信用決議原因★★★★2.住房?jī)糁蒂J款★★★★3.抵利型房貸★★★★★4.氣球貸★★★★★五星考點(diǎn)2個(gè)，四星考點(diǎn)2個(gè)，三星考點(diǎn)0個(gè)時(shí)間-04-11-07-11要求題量333323信用與債務(wù)管理第3頁(yè)知識(shí)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)

信用管理貸款種類和產(chǎn)品信用決議信用卡信用概念意義個(gè)人信用信用額度信用控制指標(biāo)償債規(guī)劃杠桿投資住房?jī)糁蒂J款抵利型房貸倒按揭氣球貸還本付息方式利率選擇轉(zhuǎn)貸決議各項(xiàng)收費(fèi)延遲繳現(xiàn)期循環(huán)信用利率4信用與債務(wù)管理第4頁(yè)考點(diǎn)1信用額度最大信用額度=最大信用貸款額度+最大抵押貸款額度在合理利率成本下，信用額度主要取決于收入能力與抵押資產(chǎn)價(jià)值最大信用貸款額度=稅后月收入×信貸倍數(shù)上限最大抵押貸款額度=資產(chǎn)×貸款成數(shù)信用貸款通常是月收入三到十倍按照抵押標(biāo)物價(jià)值決定，貸款成數(shù)通常為五到七成經(jīng)典試題關(guān)于信用額度說法，錯(cuò)誤是（）A.在合理利率成本下，信用額度主要取決于收入能力與抵押資產(chǎn)價(jià)值B.最大信用額度=最大抵押貸款額度+最大信用卡消費(fèi)額度C.銀行核定信用額度考慮原因包含收入、職業(yè)、任職企業(yè)、年資、是否有房地產(chǎn)、其它負(fù)債等，無(wú)貸款違約或被?？ńy(tǒng)計(jì)，借款人家庭情況與負(fù)擔(dān)D.個(gè)人信用統(tǒng)計(jì)對(duì)信用額度有很大影響。如有信用卡或貸款違約統(tǒng)計(jì)，很多銀行就會(huì)馬上退件，或者需要增加抵押品或增加確保人5信用與債務(wù)管理第5頁(yè)貸款種類與規(guī)劃以目標(biāo)是否確定劃分目標(biāo)確定貸款購(gòu)房貸款、購(gòu)車貸款、耐用消費(fèi)品分期付款、證券融資等借款目確實(shí)定，借款為完成標(biāo)物購(gòu)置過程一個(gè)步驟，購(gòu)置標(biāo)物可看成所借額度擔(dān)保品通常利率較低目標(biāo)開放貸款房屋凈值貸款、存單/保單/證券質(zhì)押貸款、信用卡循環(huán)信用、小額消費(fèi)貸款等不限制借款用途，借款目標(biāo)不確定，可用于消費(fèi)或投資利率視有沒有擔(dān)保品而定，通常利率較前者為高以借款用途劃分投資性貸款貸款目標(biāo)用來投資，投資酬勞率高于貸款利率時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)愈高，凈值酬勞率愈高，可加速資產(chǎn)增加，如住房?jī)糁蒂J款與創(chuàng)業(yè)貸款消費(fèi)性貸款貸款目標(biāo)用來填補(bǔ)收支差異（信用卡循環(huán)信用）或提前置產(chǎn)（房貸與車貸）以是否有擔(dān)保劃分擔(dān)保貸款物擔(dān)保：抵押或質(zhì)押，人擔(dān)保：確保人，通常貸款期限較長(zhǎng)，貸款金額較高，利率較低信用貸款沒有物或人擔(dān)保，以借款人本身信用為貸款審核依據(jù)，通常貸款期限較短，貸款金額較低，利率較高貸款規(guī)劃貸款用途住房?jī)糁蒂J款證券質(zhì)押保單貸款創(chuàng)業(yè)貸款房屋貸款汽車貸款當(dāng)鋪質(zhì)借循環(huán)信用金融投資實(shí)業(yè)投資消費(fèi)貸款購(gòu)置自用資產(chǎn)首付款填補(bǔ)短期收支差異銀行卡投資貸款貸款利率投資酬勞率6信用與債務(wù)管理第6頁(yè)考點(diǎn)2抵押與質(zhì)押、確保與連帶確保抵押(不動(dòng)產(chǎn))不轉(zhuǎn)移抵押品占有自抵押登記辦理完成后生效債務(wù)人不推行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)以該抵押物拍賣、折價(jià)變賣所得優(yōu)先受償質(zhì)押(動(dòng)產(chǎn)與有價(jià)證券)轉(zhuǎn)移質(zhì)押品占有自出質(zhì)人將質(zhì)押品移交給質(zhì)權(quán)人占有時(shí)生效債務(wù)推行期屆滿，質(zhì)權(quán)人未受清償，能夠與出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)押品折價(jià)，也能夠依法拍賣、變賣質(zhì)押品確保普通確保。普通確保確保人在主協(xié)議糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能推行債務(wù)前，對(duì)債權(quán)人能夠拒絕負(fù)擔(dān)確保責(zé)任連帶確保連帶責(zé)任確保。連帶責(zé)任確保債務(wù)人在主協(xié)議要求債務(wù)推行期屆滿沒有推行債務(wù)，債權(quán)人能夠要求債務(wù)人推行債務(wù)，也能夠要求確保人在其確保范圍內(nèi)負(fù)擔(dān)確保責(zé)任經(jīng)典試題以下關(guān)于貸款說法，正確是（）A.擔(dān)保貸款通常貸款金額較高，利率較低；信用貸款通常貸款金額較低，利率較高B.抵押擔(dān)保貸款不轉(zhuǎn)移抵押品占有，自抵押登記辦理完成后生效；質(zhì)押擔(dān)保貸款必須轉(zhuǎn)移質(zhì)押品占有，自質(zhì)押登記辦理完成后生效C.普通確保確保人在主協(xié)議糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能推行債務(wù)前，對(duì)債權(quán)人必須負(fù)擔(dān)確保責(zé)任D.連帶責(zé)任確保確保人在主協(xié)議糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能推行債務(wù)前，對(duì)債權(quán)人不須負(fù)擔(dān)確保責(zé)任7信用與債務(wù)管理第7頁(yè)考點(diǎn)3投資性貸款杠桿投資凈值酬勞率凈值酬勞率=投資凈收入/凈值=[(投資收入/資產(chǎn))-(利息/資產(chǎn))]×(資產(chǎn)/自有資金)=(資產(chǎn)投資酬勞率-資金成本率)×財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)投資性貸款額度規(guī)劃還息能力上限=月儲(chǔ)蓄額/月利率還本能力上限=其它流動(dòng)資產(chǎn)/停損比率銀行可貸上限=總可貸額度-已貸額度取以上三項(xiàng)最小值為合理房貸額經(jīng)典試題1.本金100萬(wàn)，借款100萬(wàn)，累計(jì)200萬(wàn)投資股票，投資期1年。股票期末凈值為220萬(wàn)，借款利率8%，則凈值酬勞率為（）A.12%B.15%C.20%D.25%2.關(guān)于投資性貸款額度規(guī)劃，以下說法正確是（）（1）還息能力上限=年儲(chǔ)蓄額/年利率；（2）還本能力上限=其它流動(dòng)資產(chǎn)/停損比率；（3）銀行可貸上限=總可貸額度-已貸額度；（4）取以上三項(xiàng)最小值為合理貸款額度。A.（1）（2）B.（2）（3）（4）C.（2）（3）D.（1）（2）（3）（4）8信用與債務(wù)管理第8頁(yè)考點(diǎn)4住房?jī)糁蒂J款（循環(huán)貸）定義及特征住房?jī)糁蒂J款是指金融機(jī)構(gòu)以借款人住房作為抵押物，以住房?jī)糁底鳛榈盅嘿J款基礎(chǔ)，按一定貸款成數(shù)向借款人發(fā)放貸款住房?jī)糁蒂J款用于投資時(shí)，將其稱為理財(cái)型房貸。在不超出核貸額度下，客戶能夠隨借隨還，又稱作循環(huán)貸，利率較長(zhǎng)久房貸高，但有需要利用額度時(shí)才計(jì)息，不用時(shí)不計(jì)息，資金循環(huán)使用，反而能夠省息使用住房?jī)糁蒂J款可用于日常消費(fèi)，購(gòu)置耐用消費(fèi)品，也可用于證券投資或其它用途案例如房產(chǎn)價(jià)值100萬(wàn)元，長(zhǎng)久房貸余額還有40萬(wàn)元，凈值60萬(wàn)元，核貸40%，額度24萬(wàn)元。借出20萬(wàn)元，利用3個(gè)月，利率10%。1.剩下貸款額度為多少？2.3個(gè)月后還本付息額為多少？解析1.剩下貸款額度=24-20=4（萬(wàn)元）2.3個(gè)月后還本付息額=20×[1+(10%/12)×3]=20.50（萬(wàn)元）9信用與債務(wù)管理第9頁(yè)案例月初貸款余額500,000元,期限,利率6%，當(dāng)月可抵利存款賬戶平均余額100,000元。假如不考慮抵利型房貸，每個(gè)月還款中本金和利息各為多少？考慮抵利型房貸每個(gè)月還款金額中有多少本金和利息？若存款賬戶維持在100,000元，能夠提前多長(zhǎng)時(shí)間把本金還清？解析月供款PMT(500000PV,20×12N,6I,12P/Y)=-3,582.16（元）考慮抵利型房貸：計(jì)息貸款本金余額為400,000，利息為2,000元，當(dāng)月本金為1,582.16元若存款帳戶余額維持100,000元，還款期限=N(400000PV,6%I,12P/Y,-3582.16PMT)=164（月）可提前20×12-164=76（月）把本金還清考點(diǎn)5抵利型房貸定義抵利型房貸是住房抵押貸款和存款帳戶一個(gè)組合產(chǎn)品，存款帳戶按貸款利率水平計(jì)息（故稱抵利）特點(diǎn)相當(dāng)于允許以存款提前還貸抵利方式活期賬戶余額=無(wú)須付利息房貸金額使用抵利型房貸適合現(xiàn)金流量不穩(wěn)定,但最少會(huì)大于本利攤還額客戶，超額現(xiàn)金流量進(jìn)入可抵利存款賬戶,可到達(dá)節(jié)約利息支出并提前還清貸款本金效果經(jīng)典試題王先生使用抵利型房貸規(guī)劃住房貸款，月初貸款余額600,000元，期限，利率5%，可抵利存款賬戶平均余額100,000元。以下選項(xiàng)正確是（）(1)月供款3,960元；(2)月供款3,300元；(3)還款期限則為180個(gè)月；(4)還款180個(gè)月后，存款賬戶余額100,000元，用于償還銀行貸款本金。A.(1)(2)(3)B.(2)(3)(4)C.(1)(2)(4)D.(1)(3)(4)10信用與債務(wù)管理第10頁(yè)考點(diǎn)6倒按揭定義把房產(chǎn)抵押給債權(quán)人，取得一筆連續(xù)現(xiàn)金流量，當(dāng)設(shè)定年限或條件到達(dá)時(shí)，房產(chǎn)全部權(quán)依合約要求轉(zhuǎn)讓給債權(quán)人適用對(duì)象通常適用退休后有房但無(wú)現(xiàn)金流量可用老年人，取得年金條件可設(shè)定到終老為止。與生存年金類似，活得愈久愈劃算倒按揭可處理老齡化社會(huì)中普遍存在有房但無(wú)現(xiàn)金流量問題，當(dāng)前盛行于歐美與日本，中國(guó)還未引進(jìn)11信用與債務(wù)管理第11頁(yè)考點(diǎn)7氣球貸定義先少許、分期償還貸款利息和部分本金，剩下本金再到最終一期一次償清，整個(gè)還款模式就像氣球一樣“頭小尾大”意義實(shí)現(xiàn)貸款期限與月供數(shù)額分離利用短期貸款利率比長(zhǎng)久貸款利率低優(yōu)勢(shì)適合收入穩(wěn)定能夠按期還款或提前還款，想減輕利息負(fù)擔(dān)客戶案例如貸款500,000元，五年期利率6%，以30年貸款計(jì)算，月供額為多少，五年后一次性償還貸款金額是多少？解析月供款PMT(500000PV,30×12N,6I,12I/Y)=-2,997.75（元）五年后貸款余額AMORT(P1=1,P2=60),BAL=465,271.97（元）經(jīng)典試題張先生在銀行申請(qǐng)一筆30萬(wàn)元住房按揭“氣球貸”，貸款期限5年，和銀行約定選擇按照30年期計(jì)算每個(gè)月還款額，銀行3～5年貸款利率6.50%，5～30年貸款利率7.00%。若5年后貸款余額可續(xù)貸5年，用25年期貸款計(jì)算，若利率和年供額保持不變，則第二個(gè)5年后貸款余額是（）(答案取最靠近值)。A.254,328元B.264,000元C.255,339元D.257,327元12信用與債務(wù)管理第12頁(yè)考點(diǎn)8還本計(jì)息方式選擇本利平均和本金平均攤還法假設(shè)以6%利率貸款70萬(wàn)元，期限為本利平均攤還法月供PMT(700000PV,20×12N,6I,12P/Y)=5,015.02（元）本金平均攤還法每個(gè)月償還本金：700,000/(12×20)=2,916.67（元）第1個(gè)月利息：700,000×6%/12=3,500.00（元）第1個(gè)月償還總額：2,916.67+3,500.00=6,416.67（元）第2個(gè)月用以計(jì)算利息剩下本金：700,000-2,916.67×1=697,083.33（元）第2個(gè)月償還利息：697,083.33×6%/12=3,485.42（元）第2個(gè)月償還總額：2,916.67+3,485.42=6,402.09（元）后期還款以這類推13信用與債務(wù)管理第13頁(yè)考點(diǎn)9還款頻率選擇貸款10000元，期限一年，年利率8%月繳每個(gè)月本息平均攤還，一年還12次PMT(10000PV,12N,8I,12P/Y)=-869.88（元）累積還本息=869.88×12=10,438.56（元）累積還利息438.56元雙周繳雙周繳一次，一年還26次PMT(10000PV,26N,8I,26P/Y)=-400.80（元）累積還本息=400.80×26=10,420.80（元）累積還利息420.80元14信用與債務(wù)管理第14頁(yè)考點(diǎn)10固定利率與浮動(dòng)利率選擇浮動(dòng)利率：利率伴隨基準(zhǔn)利率改變而改變。固定利率：利率不發(fā)生改變。選擇：需按照對(duì)利率走勢(shì)判斷而定。例：1.期限固定利率和浮動(dòng)利率房貸，5年后指標(biāo)利率相同2.固定利率房貸利率為6.5%3.一年浮動(dòng)一次房貸利率第一年為6%，前5年每年浮動(dòng)0.5%解析均衡條件為：(1+6.5%)5=(1+6%)(1+X2%)(1+X3%)(1+X4%)(1+X5%)假如預(yù)期利率在第二年將上升到6.5%，以后每年上升0.5%，則浮動(dòng)利率貸款五年平均利率=[(1+6%)(1+6.5%)(1+7%)(1+7.5%)(1+8%)]1/5-1=7%＞6.5%所以辦理固定利率房貸較為有利15信用與債務(wù)管理第15頁(yè)考點(diǎn)11期初費(fèi)用對(duì)利