投資項目簡介—xx新型建材有限公司—xx國際旅行社（有限公司）深圳厚德成長投資合伙企業(yè)（有限合伙）

目錄行業(yè)分析4.投資亮點2.項目簡介1.5.投資價值投資標的3.

項目1簡介

-公司基本信息公司名稱：xx新型建材有限公司注冊時間：2006年9月4日注冊及實收資本金：2520萬元法定代表人：余某某經(jīng)營范圍：新型墻體建材產(chǎn)銷投資亮點區(qū)域優(yōu)勢（新疆）中國證監(jiān)會政策支持，優(yōu)先審核，過會后免排隊即上市。私募基金（PE）爭搶項目的資本活躍區(qū)。新疆已建立私募基金（PE）股權轉讓服務中心。投資亮點行業(yè)地位國家住建部認可和推廣項目。國內獨創(chuàng)產(chǎn)品，填補行業(yè)空白,國際領先。將成為新型墻材標準的制定者。投資亮點核心技術先進配方：綠色環(huán)保促凝劑、催化劑，專利申請?zhí)?2201110665543.8，目前已進入實審階段，以專利事務所經(jīng)驗判斷會授予通過。它替代傳統(tǒng)建筑使用的水泥和膠，屬重大科技突破。先進工藝：全自動、規(guī)?；a(chǎn)設備，專利號2201120070987.6，發(fā)明創(chuàng)造出適合新型工業(yè)化、全自動、規(guī)模生產(chǎn)的新型墻體材料專用設備。已經(jīng)獲得證書。投資亮點政策支持支農(nóng)行業(yè)：農(nóng)作物秸稈作為原材料，可提高農(nóng)民收入。節(jié)能環(huán)保：循環(huán)經(jīng)濟，采用免燒、免蒸的雙免型生產(chǎn)工藝，無廢水、廢氣及廢料，享受國家多種政策支持和稅收優(yōu)惠政策。專項資金支持：公司已獲《2011年新疆自治區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項資金項目》專項資金獎勵。投資亮點高成長性僅以三倍PE值進入，具有極大優(yōu)勢。高成本利潤率：產(chǎn)品成本75元/㎡，銷售價150元/㎡，成本利潤率100%。高科技、全自動生產(chǎn)的創(chuàng)新產(chǎn)品，形成了超額利潤。高資金回報率：隨著市場需求的增長，生產(chǎn)規(guī)模的擴大，保守預測每年利潤增長100%，三年可順利實現(xiàn)上市目標。投資亮點安全性股東股權出資清晰，治理結構完善。厚德廣生作為該企業(yè)的上市顧問，從基金投入到基金退出，一直陪伴企業(yè)，將可能的風險置于有效控制之中。投資標的

-控制人簡介公司創(chuàng)始人余某某，77年參加工作，有化工、建材等多個行業(yè)的技術經(jīng)驗及管理經(jīng)驗。余先生帶領團隊歷經(jīng)10年奮斗拼搏，先后共投入了千萬元計的研發(fā)費用，創(chuàng)造出建材行業(yè)的發(fā)明專利和實用新型專利。新型墻材的產(chǎn)品配方和生產(chǎn)工藝國內獨創(chuàng)，達到了世界領先水平。余先生關愛員工，深得員工的尊崇；同時積極回饋社會，十年來多次向社會奉獻愛心，已累計捐款100多萬元。投資標的

-組織架構投資標的

-產(chǎn)品概覽產(chǎn)品種類：內墻板、外墻板、地板磚、墻面磚、外墻保溫板、裝飾板等產(chǎn)品。產(chǎn)品性能：集高效、節(jié)能、綠色環(huán)保、隔音、防火、保溫、抗凍性能強、抗震性能強、抗壓強度高為一體的高科技新型墻體材料。產(chǎn)品標準：符合國家強制性行業(yè)標準：JC3063-1999，并達到了歐洲環(huán)保要求，可以出口任何國家。投資標的

-公司經(jīng)營模式公司致力于成為為中國新型墻材行業(yè)的領跑者，為社會大眾和建材行業(yè)提供健康、節(jié)能、環(huán)保的新型建材產(chǎn)品。采購農(nóng)作物秸稈、膨潤土、可用粉煤灰等原材料。采用免燒、免蒸的雙免型生產(chǎn)工藝，一年310天計工廠運作日。銷售給大型建筑集團、有限公司、房地產(chǎn)公司、建筑裝飾工程公司。行業(yè)分析

-新型墻材市場空間行業(yè)分析

-市場趨勢分析實心粘土磚企業(yè)被強制關停

全國累計關停實心粘土磚企業(yè)1.4萬家，

2010年底全國所有城市禁止使用實心粘土磚。新型墻體材料成為行業(yè)發(fā)展方向

在國家政策強制性規(guī)定下，2011年后新型墻材出現(xiàn)井噴式的市場需求。行業(yè)分析

-全國及新疆市場全國市場：2011年新型墻材保守的市場規(guī)模為3243億元，“十二五”期間，新型墻材的市場規(guī)模會急劇擴大。新疆市場：每年對新型墻材的需求量約3000萬~4000萬平米，約為75~100億元，產(chǎn)品供不應求。行業(yè)分析

-新疆市場格局分析新疆現(xiàn)有新型墻材企業(yè)多以粉煤灰、煤矸石、石粉、頁巖、爐渣等廢料為主要原料，仍需燒制或自燃，非成品會對環(huán)境造成一定污染。標的公司所用原材料為農(nóng)作物秸稈（殼）、膨潤土等，采用免燒、免蒸的雙免型生產(chǎn)工藝，無廢水、廢氣及廢料，全自動、規(guī)?；a(chǎn)，產(chǎn)品配方和生產(chǎn)工藝皆是國內獨創(chuàng)。標的公司得到PE增資后，產(chǎn)能將迅速擴充，成為行業(yè)龍頭企業(yè)。投資價值

-交易結構按私募基金投資慣例，以2012年實現(xiàn)利潤3000萬元為測算基點，則PE值是3.3倍。2000萬投入該企業(yè)，厚德基金占公司20%股份。投資價值

-發(fā)展方案公司現(xiàn)有一條生產(chǎn)線在產(chǎn)，在得到資金支持后馬上啟動第二條生產(chǎn)線，年產(chǎn)將達到100萬平方米，2012年利潤將達到3000萬元以上。2013年在原廠區(qū)擴充到6條生產(chǎn)線，年產(chǎn)300萬平方米，年利潤將達到9000萬元以上。2014年初申請上市。2014年隨著產(chǎn)能和銷售的擴大，利潤將達到1億元以上。投資價值

-收益預測方案1，2012年底溢價轉讓股權退出樂觀預測退出市盈率15倍2013全年凈利潤2億回收ROI4200%即為原值的42倍

基本預測退出市盈率10倍2013全年凈利潤2億回收ROI2800%即為原值的28倍保守預測退出市盈率5倍2013全年凈利潤2億回收ROI1400%即為原值的14倍

投資價值

-收益預測方案二，上市成功，鎖股期滿退出樂觀預測退出市盈率50倍退出時間2015年2014全年凈利潤1億元回收ROI5000%即為原值的50倍基本預測退出市盈率40倍退出時間2015年2014全年凈利潤1億元回收ROI4000%即為原值的40倍保守預測退出市盈率30倍退出時間2015年2014全年凈利潤1億元回收ROI3000%即為原值的30倍

項目2簡介

—公司基本信息公司全稱：xx國際旅行社（有限公司）注冊時間：2006年5月25日法定代表人：吳某某經(jīng)營范圍：旅游、會務、旅游商品銷售、景區(qū)開發(fā)經(jīng)營、文化產(chǎn)業(yè)。

投資亮點區(qū)域優(yōu)勢：中國證監(jiān)會政策支持，優(yōu)先審核，過會后免排隊即上市。私募基金（PE）爭搶項目的資本活躍區(qū)。政府扶持：旅游業(yè)是新疆主打產(chǎn)業(yè)，該公司力爭成為新疆第一家旅游板塊上市公司。在景區(qū)開發(fā)、租賃、并購和散客中心廣場的興建等方面，政府將給予大力支持。投資亮點行業(yè)優(yōu)勢明顯：公司在新疆旅游接待團量連續(xù)五年第一，烏魯木齊旅游協(xié)會會長單位。跟投踴躍：擁有超過3000家會議公司的穩(wěn)定客戶，將成為繼我方之后溢價跟投的投資主體。投資亮點高成長性：設立南方各城市分公司、出疆旅游，收購合并等，公司未來幾年業(yè)績年增長100%左右。產(chǎn)業(yè)鏈高附加值：公司已形成境內外旅游、會務旅游、酒店經(jīng)營、旅游商品購物店、景區(qū)經(jīng)營、文化產(chǎn)業(yè)等業(yè)務網(wǎng)絡。風險可控：公司沒有銀行貸款。厚德廣生是其上市顧問，可把投資風險降到最低。

投資亮點公司榮譽2006年十強國內旅行社2007年獲烏魯木齊市總工會“工人先鋒號”稱號、烏魯木

齊市總工會“先進職工之家”稱號；天山區(qū)團委

“青年文明號”稱號。2008年獲天山區(qū)企工委黨建工作一等獎；烏魯木齊市總工

會“模范職工之家”稱號，“二次創(chuàng)業(yè)示范點”稱

號。2009年獲新疆自治區(qū)旅游行業(yè)“優(yōu)秀企業(yè)”稱號。2010年獲第二十屆中國廚師節(jié)暨中國清真美食文化節(jié)“指

定接待旅行社”稱號。投資標的

—公司控制人吳某某，男，漢族，1970年出生，先后于新疆大學歷史系及北京電影學院導演系學習，近12年旅游行業(yè)領導經(jīng)驗，任職新疆旅行社協(xié)會副會長及新疆烏魯木齊旅行社協(xié)會會長。1998年創(chuàng)立華僑旅行社，2006年成立華僑國際旅行社（有限公司），現(xiàn)已發(fā)展成為新疆最大的旅行社。吳先生在旅游行業(yè)發(fā)展上高瞻遠矚，具有刻苦敬業(yè)精神，并注重培養(yǎng)團隊，以講究拼搏、愛國、團結、節(jié)儉、慈善為企業(yè)文化來塑造員工，打造企業(yè)核心競爭力。投資標的—組織架構總經(jīng)理業(yè)務部行政辦公室財務部會議中心酒店旅行社景區(qū)購物店分公司辦公室團總支黨總支董事會工會委員會人力資源部結算中心各分公司財務部西寧分公司蘭州分公司拉薩分公司廈門分公司?？诜止举F州分公司王母藥店旅游部會務部散客部地接部組團部接站部會議部計調部新華僑酒店蘇州園林投資標的

—利潤構成行業(yè)分析

—我國旅游業(yè)發(fā)展概況行業(yè)分析

—我國旅游業(yè)趨勢中國有望成為全球第二大旅游市場，占中國旅游業(yè)主要份額的國內游每年將會增長16%，到2020年，市值將增至3.9萬億元，特別是休閑游市值將翻兩番以上。2020年中國旅游市場占全球旅游市場的14%，出境旅游人次將接近美國水平，中國游客數(shù)量將位居第三。行業(yè)分析

—新疆旅游發(fā)展現(xiàn)狀行業(yè)分析

-新疆旅游業(yè)發(fā)展目標2012新疆旅游業(yè)發(fā)展目標：接待入境旅游者130萬人次，國內旅游人數(shù)3500萬人次，同比分別增長22.5%和15%；旅游總收入達到350億元?！笆濉毙陆糜螛I(yè)發(fā)展目標：2015年末，接待入境旅游者200萬人次，國內旅游人數(shù)8000萬人次，旅游總收入達到850億元人民幣，力爭達到1000億元人民幣。投資價值

-交易結構xxx國際旅行社（有限公司）Textin深圳厚德成長投資合伙企業(yè)員工吳某某80%20%新疆特產(chǎn)、特色產(chǎn)品、旅游紀念品、購物店連鎖經(jīng)營。景區(qū)的租賃、收購和開發(fā)等。散客中心廣場和商務酒店開發(fā)、經(jīng)營。投資價值

-發(fā)展方案在南方海濱城市設立分公司，“夏做進疆”、“冬做出疆”，擴大資源、提高盈利。投資價值

-業(yè)績目標成為新疆旅游第一品牌2012年實現(xiàn)利潤2000萬元以上2013年實現(xiàn)利潤4000萬元以上2014年申請上市樂觀預測

退出市盈率15倍2013全年凈利潤4000萬回收ROI2000%即為原值的20倍

基本預測退出市盈率10倍2013全年凈利潤4000萬回收ROI1333%即為原值的13倍保守預測退出市盈率5倍2013全年凈利潤4000萬回收ROI666%即為原值的6.6倍

投資價值

-收益預測方案1，2013年初溢價轉讓股權退出樂觀預測：退出市盈率為50倍2014年全年凈利潤是4000萬元人民幣回報：ROI為6600%即為原值的66倍基本預測：退出市盈率為40倍2014年全年凈利潤4000萬元人民幣回報：ROI為5300%即為原值的53倍保守預測：退出市盈率為30倍2014年全年凈利潤是4000萬元人民幣回報：ROI為4000%