嚴(yán)格遵守操作規(guī)則

共同維護(hù)執(zhí)業(yè)規(guī)范上海市產(chǎn)權(quán)交易管理辦公室2010年12月嚴(yán)格遵守操作規(guī)則

共同維護(hù)執(zhí)業(yè)規(guī)范上海市產(chǎn)權(quán)交易管理辦公室1一、企業(yè)國資法與國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓2009年5月1日起施行的《企業(yè)國有資產(chǎn)法》明確規(guī)定其調(diào)整對(duì)象為企業(yè)國有資產(chǎn)。產(chǎn)權(quán)交易市場可以將該法引援作為“上位法”依據(jù)?！镀髽I(yè)國有資產(chǎn)法》對(duì)企業(yè)國有資產(chǎn)、國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的含義及其范圍作出了界定，將對(duì)產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)展起到了支撐性的作用。一、企業(yè)國資法與國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓2009年5月1日起施行的《企業(yè)2（一）企業(yè)國有資產(chǎn)

企業(yè)國有資產(chǎn)在法律意義上具有兩個(gè)特征：一是由國家作為主體以各種形式對(duì)企業(yè)的出資形成的；二是由國家作為出資人對(duì)出資企業(yè)所享有的一種權(quán)益。（一）企業(yè)國有資產(chǎn)企業(yè)國有資產(chǎn)在法律3（二）國家出資企業(yè)

國家出資企業(yè)，是指國家出資的國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司，以及國有資本控股公司、國有資本參股公司。不同組織形態(tài)的國家出資企業(yè)，無論其國有資產(chǎn)份額的高低，本質(zhì)上都是國家的出資。（二）國家出資企業(yè)國家出資企業(yè)，是指國家出資的國有獨(dú)資企業(yè)4（二）國家出資企業(yè)

國家出資企業(yè)是企業(yè)法人，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營自主權(quán)，并對(duì)其所出資企業(yè)依法享有出資人權(quán)利。除國家出資企業(yè)之外，因國家出資企業(yè)出資而形成的含有國有權(quán)益的企業(yè)是量大面廣的。（二）國家出資企業(yè)國家出資企業(yè)是企業(yè)法5（三）國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，是轉(zhuǎn)讓國有獨(dú)資企業(yè)的出資以及轉(zhuǎn)讓國有獨(dú)資公司、國有資本控股公司、國有資本參股公司的股權(quán)或股份的行為。國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)遵循等價(jià)有償和公開、公平、公正的原則。除按照國家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的以外，國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易場所公開進(jìn)行。（三）國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，是轉(zhuǎn)讓國有獨(dú)資企業(yè)的出資以6（三）國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

我國首次以立法形式規(guī)定了國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式，確立了產(chǎn)權(quán)交易市場的地位。國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，按照等價(jià)有償?shù)氖袌鲈瓌t，如實(shí)披露有關(guān)信息，征集受讓方，公開、公平、公正地運(yùn)用產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)現(xiàn)價(jià)格機(jī)制，實(shí)現(xiàn)市場化交易，已經(jīng)成為法定的程序和方式。（三）國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓我國首次以立法形式規(guī)定了7（四）堅(jiān)持進(jìn)場交易進(jìn)場交易最基本的目的在于規(guī)范交易行為，保證交易程序的合規(guī)性和交易價(jià)格的公允性，保護(hù)交易雙方的合法權(quán)益，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)以市場化的方式規(guī)范有序流轉(zhuǎn)。（四）堅(jiān)持進(jìn)場交易進(jìn)場交易最基本的目的8（四）堅(jiān)持進(jìn)場交易

堅(jiān)持應(yīng)進(jìn)必進(jìn)，進(jìn)則公開。本市國有產(chǎn)權(quán)、集體產(chǎn)權(quán)應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)交易市場公開轉(zhuǎn)讓。凡是屬于按規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)場轉(zhuǎn)讓的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)，都應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持在產(chǎn)權(quán)交易市場掛牌交易，杜絕場外私下交易。（四）堅(jiān)持進(jìn)場交易堅(jiān)持應(yīng)進(jìn)必進(jìn)，進(jìn)則公9

擴(kuò)大能進(jìn)則進(jìn)，進(jìn)則規(guī)范。積極鼓勵(lì)各類產(chǎn)權(quán)通過產(chǎn)權(quán)交易市場，以市場化的方式來完成交易。通過經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)和拍賣機(jī)構(gòu)的市場化運(yùn)作，不斷擴(kuò)大能進(jìn)則進(jìn)的范圍。（四）堅(jiān)持進(jìn)場交易擴(kuò)大能進(jìn)則進(jìn)，進(jìn)則規(guī)范。積極鼓勵(lì)各類產(chǎn)權(quán)10

進(jìn)場交易分為進(jìn)場公開轉(zhuǎn)讓和進(jìn)場協(xié)議轉(zhuǎn)讓。在符合相關(guān)法律法規(guī)要求的前提下，通過設(shè)立兩種進(jìn)場交易通道，以滿足“應(yīng)進(jìn)”和“能進(jìn)”等各類交易主體對(duì)產(chǎn)權(quán)交易市場的不同需求。（四）堅(jiān)持進(jìn)場交易進(jìn)場交易分為進(jìn)場公開轉(zhuǎn)讓和進(jìn)場協(xié)議轉(zhuǎn)讓。11

進(jìn)場公開轉(zhuǎn)讓也稱掛牌交易，是指產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓主體在履行相關(guān)決策或批準(zhǔn)程序后，在產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開競價(jià)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的交易方式。

進(jìn)場協(xié)議轉(zhuǎn)讓，是指產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓主體在履行相關(guān)決策或批準(zhǔn)程序后，通過產(chǎn)權(quán)交易市場與受讓方簽約成交的交易方式。（四）堅(jiān)持進(jìn)場交易進(jìn)場公開轉(zhuǎn)讓也稱掛牌交易，是指產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓主12（一）市場規(guī)則制度體系構(gòu)架

企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則體系可由三個(gè)層面構(gòu)成。第一層面為《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》，是由6個(gè)交易流程所構(gòu)成的產(chǎn)權(quán)交易的主流程，主要明確產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)行為主體的主要行為規(guī)范和相應(yīng)的權(quán)利義務(wù)責(zé)任。二、嚴(yán)格遵守操作規(guī)則（一）市場規(guī)則制度體系構(gòu)架企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交13

第二層面是對(duì)應(yīng)于產(chǎn)權(quán)交易主流程而形成的6個(gè)產(chǎn)權(quán)交易流程的操作細(xì)則。主要明確在各環(huán)節(jié)中實(shí)施產(chǎn)權(quán)交易的細(xì)化程序、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范要求。（一）市場規(guī)則制度體系構(gòu)架第二層面是對(duì)應(yīng)于產(chǎn)權(quán)交易主流程而形成的14企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易主流程受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息組織交易簽約出具交易憑證登記受讓意向結(jié)算交易資金（一）市場規(guī)則制度體系構(gòu)架企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易主流程受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息組織交易簽約15

第三層面是各操作細(xì)則的相關(guān)附件，包括《信息發(fā)布申請(qǐng)書》、《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》、《受理通知書》等一系列示范文本、格式化的文書、表式等，是產(chǎn)權(quán)交易規(guī)范化要求的具體載體體現(xiàn)。（一）市場規(guī)則制度體系構(gòu)架第三層面是各操作細(xì)則的相關(guān)附件，包括《16《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》共有總則、受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)、發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息、登記受讓意向、組織交易簽約、結(jié)算交易資金、出具交易憑證、附則等八個(gè)章節(jié)。（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》共有總則、受17

——總則主要明確了制訂依據(jù)、適用范圍、

定義、原則、監(jiān)管保障等內(nèi)容。（1）規(guī)則的適用范圍在中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易試點(diǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)施的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，都應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則。中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易試點(diǎn)機(jī)構(gòu)由國務(wù)院國資委選擇確定，國務(wù)院國資委制發(fā)的產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則也適用于中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)——總則主要明確了制訂依據(jù)、適用范圍、定義、原則、18——產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管國務(wù)院國資委是本規(guī)則的制發(fā)主體，因此明確了國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任。上海產(chǎn)權(quán)交易市場有專司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)下對(duì)上海聯(lián)交所的產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)——產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)19——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)1、實(shí)行委托代理制根據(jù)“企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)行委托代理制”的要求，轉(zhuǎn)讓方、意向受讓方在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)內(nèi)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易的，必須委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的會(huì)員代理實(shí)施。會(huì)員代理制的統(tǒng)一，有利于進(jìn)一步確立產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)地位，提升專業(yè)化能力。（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)1、實(shí)行委托代理制（二）遵守操作規(guī)則的20

2、受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)的程序轉(zhuǎn)讓方通過會(huì)員向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請(qǐng)，委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息。提交的材料符合齊全性要求的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以接收登記。

——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)的程序——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作規(guī)21

2、受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)的程序產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)對(duì)材料進(jìn)行審核，符合信息發(fā)布要求的，轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)予以受理，并向轉(zhuǎn)讓方出具受理通知書；不符合信息發(fā)布要求的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)將審核意見通過會(huì)員及時(shí)告知轉(zhuǎn)讓方?！芾磙D(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)的程序——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作223、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求規(guī)則中進(jìn)一步強(qiáng)化了信息發(fā)布內(nèi)容的規(guī)范化要求，明確各方在信息發(fā)布中的權(quán)利義務(wù)，營造公開公平交易的市場環(huán)境。

——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操23

3、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)保證信息發(fā)布的真實(shí)性和充分性，在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中披露轉(zhuǎn)讓方的承諾事項(xiàng)、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的基本情況、交易條件、受讓方資格條件、與轉(zhuǎn)讓標(biāo)的相關(guān)的重要信息、企業(yè)管理層或其他股東是否參與交易、競價(jià)方式的選擇、產(chǎn)權(quán)交易保證金的設(shè)置等內(nèi)容。——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作243、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求

產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)執(zhí)行規(guī)則的責(zé)任要落到實(shí)處，重點(diǎn)審核涉及產(chǎn)權(quán)標(biāo)的信息披露的充分性和準(zhǔn)確性、交易條件和受讓方資格條件設(shè)置的公平性與合理性，以及競價(jià)方式的選擇等內(nèi)容。經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)材料核實(shí)的服務(wù)能力和執(zhí)業(yè)要求應(yīng)大大提高?！芾磙D(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操25

3、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求增強(qiáng)了轉(zhuǎn)讓方充分發(fā)布信息的要求，比如轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)披露標(biāo)的企業(yè)最近一個(gè)年度審計(jì)報(bào)告的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)以及信息發(fā)布前最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表的主要數(shù)據(jù)。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中明確，采用何種公開競價(jià)交易方式確定受讓方，并披露競價(jià)實(shí)施方案的主要內(nèi)容?！芾磙D(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操26

1、信息發(fā)布方式和發(fā)布期限企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站和省級(jí)以上公開發(fā)行的經(jīng)濟(jì)或者金融類報(bào)刊公開發(fā)布。首次信息發(fā)布的期限應(yīng)當(dāng)不少于20個(gè)工作日，并以省級(jí)以上報(bào)刊的首次登載信息之日為起始日，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站發(fā)布信息的日期不應(yīng)晚于報(bào)刊登載的日期。——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)1、信息發(fā)布方式和發(fā)布期限——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息（二）遵守27

2、信息發(fā)布期滿未征集到意向受讓方的操作程序信息發(fā)布內(nèi)容不作變更的，轉(zhuǎn)讓方可以按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的約定延長信息發(fā)布期限，每次延長期限應(yīng)當(dāng)不少于5個(gè)工作日。未在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中明確延長信息發(fā)布期限的，信息發(fā)布活動(dòng)自行終結(jié)。

——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、信息發(fā)布期滿未征集到意向受讓方——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息28

3、信息發(fā)布中止終結(jié)的情形和處理信息發(fā)布過程中，出現(xiàn)影響交易活動(dòng)正常進(jìn)行的情形時(shí)，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在收到當(dāng)事人提交的中止申請(qǐng)和有關(guān)證據(jù)后，可以作出中止信息發(fā)布的決定，也可視情形直接決定中止信息發(fā)布。中止期限由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際情況設(shè)定，一般不超過1個(gè)月。如恢復(fù)信息發(fā)布，在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站上繼續(xù)發(fā)布的期限不應(yīng)少于10個(gè)工作日。——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、信息發(fā)布中止終結(jié)的情形和處理——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息（二29

3、信息發(fā)布中止終結(jié)的情形和處理信息發(fā)布過程中，出現(xiàn)致使交易活動(dòng)無法按照規(guī)定程序正常進(jìn)行的情形，并經(jīng)調(diào)查核實(shí)確認(rèn)無法消除時(shí)，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在收到當(dāng)事人提交的書面申請(qǐng)和有關(guān)證據(jù)后，可以作出終結(jié)信息發(fā)布的決定，也可視情形直接決定終結(jié)信息發(fā)布。——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、信息發(fā)布中止終結(jié)的情形和處理——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息（二）301、加強(qiáng)對(duì)意向受讓方合法權(quán)益的保護(hù)進(jìn)一步規(guī)范了對(duì)登記受讓意向的程序化要求，限定了提交保證金的最高比例和提交時(shí)點(diǎn)，在資格確認(rèn)環(huán)節(jié)中加大了對(duì)意向受讓方受讓資格的保護(hù)，防止轉(zhuǎn)讓方隨意排斥意向受讓方資格的不規(guī)范行為。——登記受讓意向（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)1、加強(qiáng)對(duì)意向受讓方合法權(quán)益的保護(hù)——登記受讓意向（二312、登記受讓意向和資格確認(rèn)的程序——意向受讓方在信息發(fā)布期限內(nèi)，通過受托會(huì)員向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出產(chǎn)權(quán)受讓申請(qǐng)，并提交相關(guān)材料——產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)對(duì)意向受讓方提交的申請(qǐng)及材料進(jìn)行齊全性和合規(guī)性審核，并在信息發(fā)布期滿后5個(gè)工作日內(nèi)將意向受讓方的資格確認(rèn)意見通過會(huì)員書面告知轉(zhuǎn)讓方。——登記受讓意向（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、登記受讓意向和資格確認(rèn)的程序——登記受讓意向（二）32

2、登記受讓意向和資格確認(rèn)的程序轉(zhuǎn)讓方在收到產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的資格確認(rèn)意見后，在規(guī)定的期限內(nèi)予以書面回復(fù)。如對(duì)意向受讓方的資格條件存在異議，應(yīng)當(dāng)在書面意見中說明理由，并提交相關(guān)證明材料。轉(zhuǎn)讓方逾期未予回復(fù)的，視為同意產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)作出的資格確認(rèn)意見?！怯浭茏屢庀颍ǘ┳袷夭僮饕?guī)則的要點(diǎn)2、登記受讓意向和資格確認(rèn)的程序——登記受讓意向（二33

2、登記受讓意向和資格確認(rèn)的程序經(jīng)征詢轉(zhuǎn)讓方意見后，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以書面形式將資格確認(rèn)結(jié)果通過會(huì)員告知意向受讓方,并通過會(huì)員抄送轉(zhuǎn)讓方。通過資格確認(rèn)的意向受讓方在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)交納交易保證金后獲得參與競價(jià)交易資格。逾期未交納保證金的，視為放棄受讓意向?！怯浭茏屢庀颍ǘ┳袷夭僮饕?guī)則的要點(diǎn)2、登記受讓意向和資格確認(rèn)的程序——登記受讓意向（二34

明確了網(wǎng)絡(luò)競價(jià)方式作為產(chǎn)權(quán)交易競價(jià)的主體地位，同時(shí)對(duì)拍賣和招投標(biāo)方式也將通過另行制訂實(shí)施細(xì)則予以明確，對(duì)促進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易競價(jià)具有積極意義?！M織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)明確了網(wǎng)絡(luò)競價(jià)方式作為產(chǎn)權(quán)交易競價(jià)的主35

1、網(wǎng)絡(luò)競價(jià)網(wǎng)絡(luò)競價(jià)是指產(chǎn)權(quán)出讓方將產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息通過交易所掛牌公開披露，征集產(chǎn)生兩個(gè)及兩個(gè)以上符合條件的意向受讓方，由交易所根據(jù)產(chǎn)權(quán)標(biāo)的的具體情況，采取多次報(bào)價(jià)、一次報(bào)價(jià)、權(quán)重報(bào)價(jià)等方式確定買主，組織實(shí)施產(chǎn)權(quán)交易的行為。——組織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)1、網(wǎng)絡(luò)競價(jià)——組織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)36

2、拍賣方式拍賣是以公開競價(jià)的形式，將特定物品或者財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給應(yīng)價(jià)最高者的交易方式。采取拍賣方式的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國拍賣法》及有關(guān)規(guī)定組織實(shí)施。——組織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、拍賣方式——組織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)37

2、拍賣方式產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)——選擇主持拍賣的機(jī)構(gòu)——發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告和拍賣公告——舉牌登記——拍賣競買——簽訂競買確認(rèn)書——出具產(chǎn)權(quán)交易憑證——支付價(jià)款、辦理工商變更登記?！M織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、拍賣方式——組織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)38

3、招投標(biāo)方式招投標(biāo)轉(zhuǎn)讓是以公開競爭的形式，經(jīng)評(píng)標(biāo)委員會(huì)評(píng)選，將產(chǎn)權(quán)標(biāo)的轉(zhuǎn)讓給最優(yōu)投標(biāo)者的交易方式。采用招投標(biāo)方式時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)涉及的綜合因素合理設(shè)定評(píng)分權(quán)重，并在轉(zhuǎn)讓公告中予以提前公告?！M織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、招投標(biāo)方式——組織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要39

1、交易機(jī)構(gòu)結(jié)算交易資金的原則產(chǎn)權(quán)交易資金包括交易保證金和產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款。產(chǎn)權(quán)交易資金場內(nèi)結(jié)算的實(shí)質(zhì)是對(duì)履行合同義務(wù)、支付交易價(jià)款行為的第三方監(jiān)督。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)實(shí)行交易資金統(tǒng)一結(jié)算制度，開設(shè)獨(dú)立的結(jié)算賬戶，組織收付產(chǎn)權(quán)交易資金，保證結(jié)算賬戶中交易資金的安全。——結(jié)算交易價(jià)款（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)1、交易機(jī)構(gòu)結(jié)算交易資金的原則——結(jié)算交易價(jià)款（二）遵40

2、結(jié)算交易價(jià)款的流程為了促進(jìn)受讓方及時(shí)履行價(jià)款支付義務(wù)以及轉(zhuǎn)讓方及時(shí)配合受讓方履行工商權(quán)證變更的義務(wù)，在受讓方完成價(jià)款支付義務(wù)后，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具產(chǎn)權(quán)交易憑證，并在轉(zhuǎn)讓方與受讓方完成工商變更手續(xù)后，再將交易價(jià)款劃入轉(zhuǎn)讓方帳戶，由此完成產(chǎn)權(quán)交易的整個(gè)流程?！Y(jié)算交易價(jià)款（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、結(jié)算交易價(jià)款的流程——結(jié)算交易價(jià)款（二）遵守操作41

3、交易價(jià)款相應(yīng)利息的結(jié)算方式產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國人民銀行同期的活期存款基準(zhǔn)利率，結(jié)算產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款的利息。交易雙方簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同次日起至產(chǎn)權(quán)交易合同生效當(dāng)日，產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款的利息歸受讓方所有；產(chǎn)權(quán)交易合同生效次日起至交易價(jià)款從產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)劃出當(dāng)日，產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款的利息歸轉(zhuǎn)讓方所有?！Y(jié)算交易價(jià)款（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、交易價(jià)款相應(yīng)利息的結(jié)算方式——結(jié)算交易價(jià)款（二）42

1、出具產(chǎn)權(quán)交易憑證的作用產(chǎn)權(quán)交易所出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證是要式憑證，明確載明出具的時(shí)間，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的及總資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益，轉(zhuǎn)讓價(jià)格和支付方式等要件。

——出具交易憑證（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)1、出具產(chǎn)權(quán)交易憑證的作用——出具交易憑證（二）遵守431、出具產(chǎn)權(quán)交易憑證的作用產(chǎn)權(quán)交易憑證的作用表現(xiàn)為既是交易主體轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)“進(jìn)場交易”的記錄，也是產(chǎn)權(quán)交易所經(jīng)審查后對(duì)產(chǎn)權(quán)交易行為合規(guī)合法的確認(rèn)。——出具交易憑證（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)1、出具產(chǎn)權(quán)交易憑證的作用——出具交易憑證（二）遵守44

2、出具交易憑證的前提價(jià)款結(jié)算和交易手續(xù)費(fèi)支付成為出具產(chǎn)權(quán)交易憑證的前提。產(chǎn)權(quán)交易涉及主體資格審查、反壟斷審查等情形，產(chǎn)權(quán)交易合同需經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)生效的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在交易雙方簽訂交易合同后出具政府相關(guān)部門審批所需的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易證明。交易合同經(jīng)審批通過后，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具產(chǎn)權(quán)交易憑證。——出具交易憑證（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、出具交易憑證的前提——出具交易憑證（二）遵守操作45

1、爭議的處置方式爭議雙方作為產(chǎn)權(quán)交易市場的平等參與主體，可先行通過相互溝通、友好協(xié)商的方式解決爭議，也可自愿將有關(guān)爭議事項(xiàng)交由第三方進(jìn)行調(diào)解。對(duì)于調(diào)解不成或者經(jīng)確認(rèn)違反產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)規(guī)定的爭議事項(xiàng)，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)作出明確的處理決定。——產(chǎn)權(quán)交易爭議處置（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)1、爭議的處置方式——產(chǎn)權(quán)交易爭議處置（二）遵守操作46

2、爭議的處置部門在產(chǎn)權(quán)交易過程中，產(chǎn)權(quán)交易主體之間或者產(chǎn)權(quán)交易主體與產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生爭議，一般由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)處置；涉及產(chǎn)權(quán)交易重大爭議事項(xiàng)或產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)作為爭議一方當(dāng)事人的，可由市場監(jiān)管部門進(jìn)行處置?！a(chǎn)權(quán)交易爭議處置（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、爭議的處置部門——產(chǎn)權(quán)交易爭議處置（二）遵守操作47三、共同維護(hù)執(zhí)業(yè)規(guī)范專業(yè)化服務(wù)市場化服務(wù)規(guī)范化服務(wù)三、共同維護(hù)執(zhí)業(yè)規(guī)范專業(yè)化服務(wù)48三、共同維護(hù)執(zhí)業(yè)規(guī)范建立執(zhí)業(yè)規(guī)范公平有序競爭促進(jìn)市場發(fā)展三、共同維護(hù)執(zhí)業(yè)規(guī)范建立執(zhí)業(yè)規(guī)范49謝謝大家上海市產(chǎn)權(quán)交易管理辦公室謝謝大家上海市產(chǎn)權(quán)交易管理辦公室50嚴(yán)格遵守操作規(guī)則

共同維護(hù)執(zhí)業(yè)規(guī)范上海市產(chǎn)權(quán)交易管理辦公室2010年12月嚴(yán)格遵守操作規(guī)則

共同維護(hù)執(zhí)業(yè)規(guī)范上海市產(chǎn)權(quán)交易管理辦公室51一、企業(yè)國資法與國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓2009年5月1日起施行的《企業(yè)國有資產(chǎn)法》明確規(guī)定其調(diào)整對(duì)象為企業(yè)國有資產(chǎn)。產(chǎn)權(quán)交易市場可以將該法引援作為“上位法”依據(jù)?！镀髽I(yè)國有資產(chǎn)法》對(duì)企業(yè)國有資產(chǎn)、國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的含義及其范圍作出了界定，將對(duì)產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)展起到了支撐性的作用。一、企業(yè)國資法與國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓2009年5月1日起施行的《企業(yè)52（一）企業(yè)國有資產(chǎn)

企業(yè)國有資產(chǎn)在法律意義上具有兩個(gè)特征：一是由國家作為主體以各種形式對(duì)企業(yè)的出資形成的；二是由國家作為出資人對(duì)出資企業(yè)所享有的一種權(quán)益。（一）企業(yè)國有資產(chǎn)企業(yè)國有資產(chǎn)在法律53（二）國家出資企業(yè)

國家出資企業(yè)，是指國家出資的國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司，以及國有資本控股公司、國有資本參股公司。不同組織形態(tài)的國家出資企業(yè)，無論其國有資產(chǎn)份額的高低，本質(zhì)上都是國家的出資。（二）國家出資企業(yè)國家出資企業(yè)，是指國家出資的國有獨(dú)資企業(yè)54（二）國家出資企業(yè)

國家出資企業(yè)是企業(yè)法人，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營自主權(quán)，并對(duì)其所出資企業(yè)依法享有出資人權(quán)利。除國家出資企業(yè)之外，因國家出資企業(yè)出資而形成的含有國有權(quán)益的企業(yè)是量大面廣的。（二）國家出資企業(yè)國家出資企業(yè)是企業(yè)法55（三）國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，是轉(zhuǎn)讓國有獨(dú)資企業(yè)的出資以及轉(zhuǎn)讓國有獨(dú)資公司、國有資本控股公司、國有資本參股公司的股權(quán)或股份的行為。國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)遵循等價(jià)有償和公開、公平、公正的原則。除按照國家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的以外，國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易場所公開進(jìn)行。（三）國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，是轉(zhuǎn)讓國有獨(dú)資企業(yè)的出資以56（三）國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

我國首次以立法形式規(guī)定了國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式，確立了產(chǎn)權(quán)交易市場的地位。國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，按照等價(jià)有償?shù)氖袌鲈瓌t，如實(shí)披露有關(guān)信息，征集受讓方，公開、公平、公正地運(yùn)用產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)現(xiàn)價(jià)格機(jī)制，實(shí)現(xiàn)市場化交易，已經(jīng)成為法定的程序和方式。（三）國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓我國首次以立法形式規(guī)定了57（四）堅(jiān)持進(jìn)場交易進(jìn)場交易最基本的目的在于規(guī)范交易行為，保證交易程序的合規(guī)性和交易價(jià)格的公允性，保護(hù)交易雙方的合法權(quán)益，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)以市場化的方式規(guī)范有序流轉(zhuǎn)。（四）堅(jiān)持進(jìn)場交易進(jìn)場交易最基本的目的58（四）堅(jiān)持進(jìn)場交易

堅(jiān)持應(yīng)進(jìn)必進(jìn)，進(jìn)則公開。本市國有產(chǎn)權(quán)、集體產(chǎn)權(quán)應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)交易市場公開轉(zhuǎn)讓。凡是屬于按規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)場轉(zhuǎn)讓的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)，都應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持在產(chǎn)權(quán)交易市場掛牌交易，杜絕場外私下交易。（四）堅(jiān)持進(jìn)場交易堅(jiān)持應(yīng)進(jìn)必進(jìn)，進(jìn)則公59

擴(kuò)大能進(jìn)則進(jìn)，進(jìn)則規(guī)范。積極鼓勵(lì)各類產(chǎn)權(quán)通過產(chǎn)權(quán)交易市場，以市場化的方式來完成交易。通過經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)和拍賣機(jī)構(gòu)的市場化運(yùn)作，不斷擴(kuò)大能進(jìn)則進(jìn)的范圍。（四）堅(jiān)持進(jìn)場交易擴(kuò)大能進(jìn)則進(jìn)，進(jìn)則規(guī)范。積極鼓勵(lì)各類產(chǎn)權(quán)60

進(jìn)場交易分為進(jìn)場公開轉(zhuǎn)讓和進(jìn)場協(xié)議轉(zhuǎn)讓。在符合相關(guān)法律法規(guī)要求的前提下，通過設(shè)立兩種進(jìn)場交易通道，以滿足“應(yīng)進(jìn)”和“能進(jìn)”等各類交易主體對(duì)產(chǎn)權(quán)交易市場的不同需求。（四）堅(jiān)持進(jìn)場交易進(jìn)場交易分為進(jìn)場公開轉(zhuǎn)讓和進(jìn)場協(xié)議轉(zhuǎn)讓。61

進(jìn)場公開轉(zhuǎn)讓也稱掛牌交易，是指產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓主體在履行相關(guān)決策或批準(zhǔn)程序后，在產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開競價(jià)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的交易方式。

進(jìn)場協(xié)議轉(zhuǎn)讓，是指產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓主體在履行相關(guān)決策或批準(zhǔn)程序后，通過產(chǎn)權(quán)交易市場與受讓方簽約成交的交易方式。（四）堅(jiān)持進(jìn)場交易進(jìn)場公開轉(zhuǎn)讓也稱掛牌交易，是指產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓主62（一）市場規(guī)則制度體系構(gòu)架

企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則體系可由三個(gè)層面構(gòu)成。第一層面為《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》，是由6個(gè)交易流程所構(gòu)成的產(chǎn)權(quán)交易的主流程，主要明確產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)行為主體的主要行為規(guī)范和相應(yīng)的權(quán)利義務(wù)責(zé)任。二、嚴(yán)格遵守操作規(guī)則（一）市場規(guī)則制度體系構(gòu)架企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交63

第二層面是對(duì)應(yīng)于產(chǎn)權(quán)交易主流程而形成的6個(gè)產(chǎn)權(quán)交易流程的操作細(xì)則。主要明確在各環(huán)節(jié)中實(shí)施產(chǎn)權(quán)交易的細(xì)化程序、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范要求。（一）市場規(guī)則制度體系構(gòu)架第二層面是對(duì)應(yīng)于產(chǎn)權(quán)交易主流程而形成的64企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易主流程受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息組織交易簽約出具交易憑證登記受讓意向結(jié)算交易資金（一）市場規(guī)則制度體系構(gòu)架企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易主流程受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息組織交易簽約65

第三層面是各操作細(xì)則的相關(guān)附件，包括《信息發(fā)布申請(qǐng)書》、《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》、《受理通知書》等一系列示范文本、格式化的文書、表式等，是產(chǎn)權(quán)交易規(guī)范化要求的具體載體體現(xiàn)。（一）市場規(guī)則制度體系構(gòu)架第三層面是各操作細(xì)則的相關(guān)附件，包括《66《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》共有總則、受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)、發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息、登記受讓意向、組織交易簽約、結(jié)算交易資金、出具交易憑證、附則等八個(gè)章節(jié)。（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》共有總則、受67

——總則主要明確了制訂依據(jù)、適用范圍、

定義、原則、監(jiān)管保障等內(nèi)容。（1）規(guī)則的適用范圍在中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易試點(diǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)施的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，都應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則。中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易試點(diǎn)機(jī)構(gòu)由國務(wù)院國資委選擇確定，國務(wù)院國資委制發(fā)的產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則也適用于中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)——總則主要明確了制訂依據(jù)、適用范圍、定義、原則、68——產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管國務(wù)院國資委是本規(guī)則的制發(fā)主體，因此明確了國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任。上海產(chǎn)權(quán)交易市場有專司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)下對(duì)上海聯(lián)交所的產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)——產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)69——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)1、實(shí)行委托代理制根據(jù)“企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)行委托代理制”的要求，轉(zhuǎn)讓方、意向受讓方在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)內(nèi)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易的，必須委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的會(huì)員代理實(shí)施。會(huì)員代理制的統(tǒng)一，有利于進(jìn)一步確立產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)地位，提升專業(yè)化能力。（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)1、實(shí)行委托代理制（二）遵守操作規(guī)則的70

2、受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)的程序轉(zhuǎn)讓方通過會(huì)員向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請(qǐng)，委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息。提交的材料符合齊全性要求的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以接收登記。

——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)的程序——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作規(guī)71

2、受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)的程序產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)對(duì)材料進(jìn)行審核，符合信息發(fā)布要求的，轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)予以受理，并向轉(zhuǎn)讓方出具受理通知書；不符合信息發(fā)布要求的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)將審核意見通過會(huì)員及時(shí)告知轉(zhuǎn)讓方?！芾磙D(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)的程序——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作723、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求規(guī)則中進(jìn)一步強(qiáng)化了信息發(fā)布內(nèi)容的規(guī)范化要求，明確各方在信息發(fā)布中的權(quán)利義務(wù)，營造公開公平交易的市場環(huán)境。

——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操73

3、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)保證信息發(fā)布的真實(shí)性和充分性，在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中披露轉(zhuǎn)讓方的承諾事項(xiàng)、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的基本情況、交易條件、受讓方資格條件、與轉(zhuǎn)讓標(biāo)的相關(guān)的重要信息、企業(yè)管理層或其他股東是否參與交易、競價(jià)方式的選擇、產(chǎn)權(quán)交易保證金的設(shè)置等內(nèi)容?！芾磙D(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作743、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求

產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)執(zhí)行規(guī)則的責(zé)任要落到實(shí)處，重點(diǎn)審核涉及產(chǎn)權(quán)標(biāo)的信息披露的充分性和準(zhǔn)確性、交易條件和受讓方資格條件設(shè)置的公平性與合理性，以及競價(jià)方式的選擇等內(nèi)容。經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)材料核實(shí)的服務(wù)能力和執(zhí)業(yè)要求應(yīng)大大提高?！芾磙D(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操75

3、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求增強(qiáng)了轉(zhuǎn)讓方充分發(fā)布信息的要求，比如轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)披露標(biāo)的企業(yè)最近一個(gè)年度審計(jì)報(bào)告的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)以及信息發(fā)布前最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表的主要數(shù)據(jù)。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中明確，采用何種公開競價(jià)交易方式確定受讓方，并披露競價(jià)實(shí)施方案的主要內(nèi)容。——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、信息發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和要求——受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)（二）遵守操76

1、信息發(fā)布方式和發(fā)布期限企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站和省級(jí)以上公開發(fā)行的經(jīng)濟(jì)或者金融類報(bào)刊公開發(fā)布。首次信息發(fā)布的期限應(yīng)當(dāng)不少于20個(gè)工作日，并以省級(jí)以上報(bào)刊的首次登載信息之日為起始日，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站發(fā)布信息的日期不應(yīng)晚于報(bào)刊登載的日期?！l(fā)布轉(zhuǎn)讓信息（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)1、信息發(fā)布方式和發(fā)布期限——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息（二）遵守77

2、信息發(fā)布期滿未征集到意向受讓方的操作程序信息發(fā)布內(nèi)容不作變更的，轉(zhuǎn)讓方可以按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的約定延長信息發(fā)布期限，每次延長期限應(yīng)當(dāng)不少于5個(gè)工作日。未在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中明確延長信息發(fā)布期限的，信息發(fā)布活動(dòng)自行終結(jié)。

——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、信息發(fā)布期滿未征集到意向受讓方——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息78

3、信息發(fā)布中止終結(jié)的情形和處理信息發(fā)布過程中，出現(xiàn)影響交易活動(dòng)正常進(jìn)行的情形時(shí)，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在收到當(dāng)事人提交的中止申請(qǐng)和有關(guān)證據(jù)后，可以作出中止信息發(fā)布的決定，也可視情形直接決定中止信息發(fā)布。中止期限由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際情況設(shè)定，一般不超過1個(gè)月。如恢復(fù)信息發(fā)布，在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站上繼續(xù)發(fā)布的期限不應(yīng)少于10個(gè)工作日?！l(fā)布轉(zhuǎn)讓信息（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、信息發(fā)布中止終結(jié)的情形和處理——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息（二79

3、信息發(fā)布中止終結(jié)的情形和處理信息發(fā)布過程中，出現(xiàn)致使交易活動(dòng)無法按照規(guī)定程序正常進(jìn)行的情形，并經(jīng)調(diào)查核實(shí)確認(rèn)無法消除時(shí)，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在收到當(dāng)事人提交的書面申請(qǐng)和有關(guān)證據(jù)后，可以作出終結(jié)信息發(fā)布的決定，也可視情形直接決定終結(jié)信息發(fā)布?！l(fā)布轉(zhuǎn)讓信息（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、信息發(fā)布中止終結(jié)的情形和處理——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息（二）801、加強(qiáng)對(duì)意向受讓方合法權(quán)益的保護(hù)進(jìn)一步規(guī)范了對(duì)登記受讓意向的程序化要求，限定了提交保證金的最高比例和提交時(shí)點(diǎn)，在資格確認(rèn)環(huán)節(jié)中加大了對(duì)意向受讓方受讓資格的保護(hù)，防止轉(zhuǎn)讓方隨意排斥意向受讓方資格的不規(guī)范行為。——登記受讓意向（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)1、加強(qiáng)對(duì)意向受讓方合法權(quán)益的保護(hù)——登記受讓意向（二812、登記受讓意向和資格確認(rèn)的程序——意向受讓方在信息發(fā)布期限內(nèi)，通過受托會(huì)員向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出產(chǎn)權(quán)受讓申請(qǐng)，并提交相關(guān)材料——產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)對(duì)意向受讓方提交的申請(qǐng)及材料進(jìn)行齊全性和合規(guī)性審核，并在信息發(fā)布期滿后5個(gè)工作日內(nèi)將意向受讓方的資格確認(rèn)意見通過會(huì)員書面告知轉(zhuǎn)讓方?！怯浭茏屢庀颍ǘ┳袷夭僮饕?guī)則的要點(diǎn)2、登記受讓意向和資格確認(rèn)的程序——登記受讓意向（二）82

2、登記受讓意向和資格確認(rèn)的程序轉(zhuǎn)讓方在收到產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的資格確認(rèn)意見后，在規(guī)定的期限內(nèi)予以書面回復(fù)。如對(duì)意向受讓方的資格條件存在異議，應(yīng)當(dāng)在書面意見中說明理由，并提交相關(guān)證明材料。轉(zhuǎn)讓方逾期未予回復(fù)的，視為同意產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)作出的資格確認(rèn)意見。——登記受讓意向（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、登記受讓意向和資格確認(rèn)的程序——登記受讓意向（二83

2、登記受讓意向和資格確認(rèn)的程序經(jīng)征詢轉(zhuǎn)讓方意見后，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以書面形式將資格確認(rèn)結(jié)果通過會(huì)員告知意向受讓方,并通過會(huì)員抄送轉(zhuǎn)讓方。通過資格確認(rèn)的意向受讓方在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)交納交易保證金后獲得參與競價(jià)交易資格。逾期未交納保證金的，視為放棄受讓意向?！怯浭茏屢庀颍ǘ┳袷夭僮饕?guī)則的要點(diǎn)2、登記受讓意向和資格確認(rèn)的程序——登記受讓意向（二84

明確了網(wǎng)絡(luò)競價(jià)方式作為產(chǎn)權(quán)交易競價(jià)的主體地位，同時(shí)對(duì)拍賣和招投標(biāo)方式也將通過另行制訂實(shí)施細(xì)則予以明確，對(duì)促進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易競價(jià)具有積極意義。——組織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)明確了網(wǎng)絡(luò)競價(jià)方式作為產(chǎn)權(quán)交易競價(jià)的主85

1、網(wǎng)絡(luò)競價(jià)網(wǎng)絡(luò)競價(jià)是指產(chǎn)權(quán)出讓方將產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息通過交易所掛牌公開披露，征集產(chǎn)生兩個(gè)及兩個(gè)以上符合條件的意向受讓方，由交易所根據(jù)產(chǎn)權(quán)標(biāo)的的具體情況，采取多次報(bào)價(jià)、一次報(bào)價(jià)、權(quán)重報(bào)價(jià)等方式確定買主，組織實(shí)施產(chǎn)權(quán)交易的行為?！M織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)1、網(wǎng)絡(luò)競價(jià)——組織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)86

2、拍賣方式拍賣是以公開競價(jià)的形式，將特定物品或者財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給應(yīng)價(jià)最高者的交易方式。采取拍賣方式的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國拍賣法》及有關(guān)規(guī)定組織實(shí)施。——組織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、拍賣方式——組織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)87

2、拍賣方式產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)——選擇主持拍賣的機(jī)構(gòu)——發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告和拍賣公告——舉牌登記——拍賣競買——簽訂競買確認(rèn)書——出具產(chǎn)權(quán)交易憑證——支付價(jià)款、辦理工商變更登記?！M織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)2、拍賣方式——組織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)88

3、招投標(biāo)方式招投標(biāo)轉(zhuǎn)讓是以公開競爭的形式，經(jīng)評(píng)標(biāo)委員會(huì)評(píng)選，將產(chǎn)權(quán)標(biāo)的轉(zhuǎn)讓給最優(yōu)投標(biāo)者的交易方式。采用招投標(biāo)方式時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)涉及的綜合因素合理設(shè)定評(píng)分權(quán)重，并在轉(zhuǎn)讓公告中予以提前公告?！M織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要點(diǎn)3、招投標(biāo)方式——組織交易簽約（二）遵守操作規(guī)則的要89

1、交易機(jī)構(gòu)結(jié)算交易資金的原則產(chǎn)權(quán)