2022-2023年特鋼行業(yè)現(xiàn)狀與投資規(guī)劃分析報告匯報人：REPORTERContents目錄行業(yè)概況01行業(yè)發(fā)展環(huán)境02行業(yè)現(xiàn)狀03行業(yè)前景趨勢0401行業(yè)概況Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業(yè)定義Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinvidunt行業(yè)定義“鋼可以分為普鋼和特鋼兩大類型,特鋼即特殊鋼，是與普鋼相對的概念，專指由于成分、結構、生產(chǎn)工藝特殊而具有特殊物理、化學性能或者特殊用途的鋼鐵產(chǎn)品。與普鋼相比，特鋼生產(chǎn)工藝更復雜、技術水平要求更高、生產(chǎn)規(guī)模更為集約，下游應用主要集中于國防、電力、石化、核電、環(huán)保、汽車、航空、船舶、鐵路等行業(yè)的高端、特種裝備制造領域。特殊鋼產(chǎn)品種類豐富，按用途分為工具鋼、結構鋼與特殊用途鋼三大類，其中特殊用途鋼包括彈簧鋼、軸承鋼、不銹鋼、高強度鋼、耐熱鋼、耐磨鋼、模具鋼等。特殊鋼中種類最多的是合金鋼，是在碳素鋼中適量地加入一種或幾種合金元素后使鋼的組織結構發(fā)生變化，從而使鋼具有各種不同的特殊性能，如強度、硬度大，可塑性、韌性好，耐磨，耐腐蝕，以及其他許多優(yōu)良性能。”特鋼行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，特鋼行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權。04|產(chǎn)業(yè)鏈上游特鋼行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于特鋼企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。04|產(chǎn)業(yè)鏈中游特鋼行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。04|產(chǎn)業(yè)鏈下游02行業(yè)發(fā)展環(huán)境Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業(yè)政策聚焦新一代新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加快關鍵核心技術創(chuàng)新應用，培育壯大產(chǎn)業(yè)發(fā)展新動能。《十四五規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》圍繞保障大飛機、微電子制造等重點領域產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定，加快在高溫合金、高性能纖維材料、高強高導耐熱材料、耐腐蝕材料等領域?qū)崿F(xiàn)突破。《關于擴大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資培育壯大新增長點增長極的指導意見》從新材料技術、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎性特點出發(fā)，科學規(guī)劃標準化體系，明確新材料標準建設的方向，建立標準領航產(chǎn)業(yè)發(fā)展工作機制，重點部署研制一批“領航”標準，指導新材料產(chǎn)品品質(zhì)提升，帶動科技創(chuàng)新，引領產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展。《新材料標準領航計劃(2018-2020年)》國務院發(fā)改委、科技部、工信部科技部、工信部、國防科工局02|行業(yè)政策將“高品質(zhì)特種鋼鐵材料，高性能有色金屬基合金材料，民用航空材料，軌道交通專用設備、關鍵系統(tǒng)及部件，風力發(fā)電機組零部件”等列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品?！稇?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務指導錄(2016版)》“加強我國材料體系的建設，大力發(fā)展高溫合金、軍工新材料、特種合金等，滿足我國重大工程與國防建設的材料需求。重點發(fā)展高品質(zhì)特殊鋼等先進結構材料技術?！薄丁笆濉辈牧项I域科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》將高品質(zhì)特殊鋼作為主要發(fā)展目標，加快推動先進基礎材料工業(yè)轉(zhuǎn)型升級，以基礎零部件用鋼、高性能海工用鋼等先進鋼鐵材料為重點，重點突破材料性能及成分控制,不斷優(yōu)化品種結構，提高先進基礎材料國際競爭力。《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》推動新材料產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效。面向航空航關、軌道交通、電力電子、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，擴大高強輕合金、特種合金、高品質(zhì)特殊鋼等規(guī)模化應用，逐步進入全球高端制造業(yè)采購體系?！丁笆濉眹覒?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》經(jīng)濟環(huán)境03|經(jīng)濟環(huán)境中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。04|社會環(huán)境改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。傳統(tǒng)特鋼行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為特鋼行業(yè)的消費主力。經(jīng)濟環(huán)境05|社會環(huán)境06|行業(yè)驅(qū)動因素近年來，國家制定了一系列產(chǎn)業(yè)政策支持特鋼行業(yè)的發(fā)展，為行業(yè)的發(fā)展提供了良好的內(nèi)部環(huán)境。與此同時，對我國具有高技術含量且用于高端制造業(yè)的特鋼產(chǎn)品的發(fā)展做出了進一步的明確。政策推動著我國特鋼行業(yè)良好發(fā)展的同時，還進一步地明確了特鋼行業(yè)在我國國民經(jīng)濟發(fā)展過程中所占據(jù)的重點產(chǎn)業(yè)地位。政策支持特鋼產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于特鋼行業(yè)的產(chǎn)品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，特鋼市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展供需平衡促進市場發(fā)展從應用領域來看，特鋼行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農(nóng)業(yè)科學等民營領域商業(yè)應用領域不斷拓展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展03行業(yè)現(xiàn)狀分析Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART從進出口貿(mào)易來看，我國特鋼行業(yè)呈現(xiàn)進口替代的趨勢。從總量看，我國特鋼進口量呈逐年增長趨勢，出口量逐年減少，側(cè)面反映我國特鋼需求總量的長期增加。從價格上看，進口特鋼的單價有所下降，出口特鋼均價呈上升趨勢。反映我國對海外高端特鋼的依賴程度有所下降，國內(nèi)產(chǎn)品的制造水平逐年提高。近年來，我國高端制造加速，進口替代趨勢愈發(fā)顯著。01|行業(yè)現(xiàn)狀從國內(nèi)特鋼行業(yè)產(chǎn)量情況來看，我國特鋼產(chǎn)量占比偏低。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國優(yōu)特鋼企業(yè)鋼材產(chǎn)量為37億噸，同比增長約5.2%，占全年粗鋼產(chǎn)量的14%，該統(tǒng)計口徑仍包含大量非特鋼材，因此我國特鋼粗鋼占比更低于此數(shù)字。此外，我國特鋼的產(chǎn)量中多是碳素鋼、低合金鋼為主的偏低端特鋼產(chǎn)品，20年我國優(yōu)質(zhì)合金鋼占特鋼總產(chǎn)量僅為96%。從下游需求情況來看，特鋼的應用領域較普鋼更為高端，需求領域主要為汽車、飛機高鐵、能源以及高端設備制造等領域。汽車、機械制造、電力、石油化工等領域在我國優(yōu)特鋼消費結構中各占43%、18%、6%、5%。02|行業(yè)現(xiàn)狀從全球特鋼行業(yè)市場規(guī)模來看，據(jù)統(tǒng)計，2021年全球特鋼行業(yè)市場規(guī)模達到4205億美元，同比增長24%，年均復合增長速度為94%，增速趨緩。特鋼消費量與國家發(fā)達水平、工業(yè)化程度、技術進步水平和高端工業(yè)產(chǎn)品的出口量密切相關，主要集中在工業(yè)化程度高和經(jīng)濟比較發(fā)達的國家和地區(qū)。具體來看，全球特鋼生產(chǎn)國主要包括瑞典、日本、美國、德國、法國、意大利、西班牙、韓國等,這些國家占據(jù)全球特鋼約60%產(chǎn)量以及約80%的貿(mào)易量。其中,日本是特鋼產(chǎn)業(yè)總體水平最高的國家，以高度專業(yè)化生產(chǎn)聞名于全球，20年日本特鋼產(chǎn)量占全部粗鋼產(chǎn)量20.77%。從國內(nèi)特鋼行業(yè)市場規(guī)模來看，過去五年間，受宏觀經(jīng)濟上漲、鋼鐵產(chǎn)能擴大影響，中國建筑及基建規(guī)模大幅擴大，中國特鋼行業(yè)市場規(guī)模快速擴大。據(jù)統(tǒng)計，2021年中國特鋼行業(yè)市場規(guī)模達到5558.63億元，同比增長7.36%，增速快于全球。04|行業(yè)市場規(guī)模質(zhì)量參差不齊特鋼行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力05|行業(yè)痛點行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，特鋼行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，特鋼行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，特鋼行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于特鋼行業(yè)的發(fā)展++單一的資金提供方角色僅能為特鋼行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，特鋼行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的特鋼行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土特鋼行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位全面增值服務06|發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范特鋼行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用特鋼行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證特鋼行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：特鋼行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土特鋼行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，特鋼行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。特鋼行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。04行業(yè)前景趨勢Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業(yè)發(fā)展趨勢近年來我國粗鋼需求增量不大，從基建和房地產(chǎn)兩個重要鋼材下游來看，我國地產(chǎn)和基建行業(yè)高增時期已過，未來對粗鋼的需求總量難有大增。趨勢1“碳中和”政策將長期壓制粗鋼產(chǎn)量。在粗鋼產(chǎn)量無法增加的前提下，越來越多的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)必須踏上普轉(zhuǎn)優(yōu)、優(yōu)專特的道路，通過加大研發(fā)制造能力，提高鋼材產(chǎn)品利潤。趨勢2近年我國政策對特鋼等新材料行業(yè)的關注度明顯加大。長期看，這對特鋼行業(yè)的整體競爭格局有較強優(yōu)化作用。趨勢3當前特鋼行業(yè)即是鋼鐵行業(yè)新經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的一個方向，由普鋼行業(yè)“數(shù)量增長型”發(fā)展模式向特鋼行業(yè)“質(zhì)量增長型”發(fā)展模式轉(zhuǎn)變?yōu)榇髣菟叀Ｊ澜缟袭a(chǎn)鋼大國在鋼產(chǎn)量達到一定規(guī)模后，其特鋼比例都會有所上升。不同材料之間的交叉與融合是新材料科學的發(fā)展趨勢，由于特鋼作為鋼鐵行業(yè)的高科技子行業(yè)而不斷與其他金屬或非金屬材料融合，特鋼的傳統(tǒng)鋼鐵屬性在減弱，而高科技的新材料屬性在日益增強。趨勢4從市場競爭情況來看，特鋼行業(yè)國外主要競爭的企業(yè)包括日本大同、美國卡朋特等。國內(nèi)主要參與者包括撫順