第九章衍生金融工具會計

教學(xué)目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解衍生金融工具含義、分類、風(fēng)險和特點，以及其在會計發(fā)展過程中所面臨的問題；熟悉常見的衍生金融工具在套期保值中的會計處理原理。教學(xué)重點與難點：1、衍生金融工具基本概念；2、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的影響；3、套期會計的含義與套期關(guān)系；4、套期工具未實現(xiàn)損益的處理原則。安徽工業(yè)大學(xué)會計系1第九章衍生金融工具會計教學(xué)目的與要求：安徽工業(yè)大學(xué)會計系本章授課內(nèi)容：第一節(jié)金融工具會計概述第二節(jié)衍生金融工具會計概述第三節(jié)套期會計理論

本章作業(yè)安徽工業(yè)大學(xué)會計系2安徽工業(yè)大學(xué)會計系2第一節(jié)金融工具概述一、金融工具與衍生金融工具的定義（一）金融工具的定義FASB：金融工具是指現(xiàn)金、一個實體的所有者權(quán)益憑證或一份同時具備以下特征的合約：a.對一個實體形成合約義務(wù)：（1）向另一實體交割現(xiàn)金或另一種金融工具或（2）在潛在不利的條件下與另一實體交換金融工具；b.賦予另一實體合約權(quán)利：（1）從前一實體接受現(xiàn)金或另一金融工具或（2）在潛在有利的條件下與前一實體交換金融工具。安徽工業(yè)大學(xué)會計系3第一節(jié)金融工具概述一、金融工具與衍生金融工具的定義安徽工業(yè)IASB：金融工具是指“形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)(financialasset)并形成另一個企業(yè)的金融負(fù)債(financialliability)或權(quán)益性工具(equityinstrument)的合約。國內(nèi)學(xué)者的各種觀點：形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，又形成另一個企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合約。金融工具是指金融市場上資金的需求者向供應(yīng)者出具的書面憑證。金融工具是以貨幣表現(xiàn)的用于交換、結(jié)算、投資、融資的各種手段。安徽工業(yè)大學(xué)會計系4IASB：金融工具是指“形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)(financ（二）金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具金融資產(chǎn)是指現(xiàn)金、其他企業(yè)的權(quán)益工具、從其他企業(yè)收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合約權(quán)利或與其他企業(yè)交換金融工具的合約權(quán)利；金融負(fù)債是指交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他企業(yè)或與其他企業(yè)交換金融工具的合約義務(wù)；權(quán)益工具是指能證明企業(yè)對某個企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)的合約。安徽工業(yè)大學(xué)會計系5（二）金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具安徽工業(yè)大學(xué)會計系5二、金融工具的分類（一）基本金融工具定義：傳統(tǒng)的金融工具，基本上已構(gòu)成傳統(tǒng)財務(wù)報表項目。特點：其取得或發(fā)生通常伴隨著資產(chǎn)的流入或流出；其價值取決于標(biāo)的物本身的價值。內(nèi)容：現(xiàn)金、銀行存款、銀行可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣資金；普通股和優(yōu)先股等股權(quán)證券，公司債、金融債券和國庫券等債權(quán)證券；應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)等。（二）衍生金融工具衍生金融工具是為了規(guī)避風(fēng)險或為了取得收益而從基本金融工具中派生出來的、以基本金融工具為交易對象的、代表了一定的權(quán)利和義務(wù)的跨期合約。安徽工業(yè)大學(xué)會計系6二、金融工具的分類安徽工業(yè)大學(xué)會計系6三、衍生金融工具的分類按其據(jù)以衍生的基本金融工具及應(yīng)用領(lǐng)域不同劃分股票衍生工具（如股票期貨、股票期權(quán)、股指期貨、股指期權(quán)等）外匯衍生工具（如遠(yuǎn)期外匯合約、外匯期貨、外匯期權(quán)、貨幣互換等）利率衍生工具（如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換等）安徽工業(yè)大學(xué)會計系7三、衍生金融工具的分類安徽工業(yè)大學(xué)會計系7按風(fēng)險和收益的對稱與否劃分風(fēng)險和收益對稱式衍生工具（也稱遠(yuǎn)期式衍生工具，包括遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等遠(yuǎn)期合約；股票期貨、股指期貨、貨幣期貨、利率期貨等期貨合約；貨幣互換、利率互換等互換合約）風(fēng)險和收益不對稱式衍生工具（也稱期權(quán)式衍生工具，包括股票期權(quán)、股指期權(quán)、貨幣期權(quán)、利率期權(quán)等期權(quán)合約；利率上限、利率下限、認(rèn)股權(quán)證等期權(quán)的變形）安徽工業(yè)大學(xué)會計系8按風(fēng)險和收益的對稱與否劃分安徽工業(yè)大學(xué)會計系8按交易方式不同劃分場內(nèi)交易衍生工具（也稱交易所交易的衍生工具，如期貨合約、部分標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約等）場外交易的衍生工具（也稱柜臺交易的衍生工具，如遠(yuǎn)期合約、互換合約、大部分期權(quán)合約等）安徽工業(yè)大學(xué)會計系9按交易方式不同劃分安徽工業(yè)大學(xué)會計系9按交易方式和特點進(jìn)行劃分金融遠(yuǎn)期（如遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等）金融期貨（如貨幣期貨、貨幣期權(quán)、利率期貨、股指期貨等）金融期權(quán)（如股票期權(quán)、股指期權(quán)、貨幣期權(quán)、利率期權(quán)等）金融互換（如貨幣互換、利率互換等）

安徽工業(yè)大學(xué)會計系10按交易方式和特點進(jìn)行劃分安徽工業(yè)大學(xué)會計系10四、衍生金融工具的功能與風(fēng)險功能：規(guī)避風(fēng)險：通過與被避險資產(chǎn)或負(fù)債價值變動相反的某些衍生金融工具進(jìn)行對沖，對個人和企業(yè)提供價格、利率或匯率等方面的保護(hù)，以防范標(biāo)的資產(chǎn)或負(fù)債發(fā)生負(fù)面變動而帶來財務(wù)上的損失。投機套利：不需要直接擁有標(biāo)的資產(chǎn)，只需預(yù)測價格可能的變動方向，并交納較少交易保證金，便可在變動結(jié)果與其預(yù)測趨勢相一致時，獲得高額的投機利潤。安徽工業(yè)大學(xué)會計系11四、衍生金融工具的功能與風(fēng)險安徽工業(yè)大學(xué)會計系11風(fēng)險：市場風(fēng)險：是指標(biāo)的物價格、利率、匯率或相關(guān)權(quán)益朝不利方向變動可能造成的財物損失。信用風(fēng)險：是指金融工具的一方不能履行義務(wù)而導(dǎo)致另一方發(fā)生金融損失的風(fēng)險。流動性風(fēng)險：衍生交易市場規(guī)模小、市場業(yè)務(wù)量少、資金流動慢而造成的風(fēng)險?，F(xiàn)金流量利率風(fēng)險：是指金融工具的未來現(xiàn)金流量因市場利率變化而波動的風(fēng)險。作業(yè)風(fēng)險：是指不適當(dāng)?shù)闹贫?、不良的管理、欺詐或人為的錯誤造成的財務(wù)上可能損失的風(fēng)險。法律風(fēng)險：是指因法院、立法機關(guān)或主管機關(guān)的裁決，判定衍生金融工具的買賣或合同無效而造成的風(fēng)險。安徽工業(yè)大學(xué)會計系12風(fēng)險：安徽工業(yè)大學(xué)會計系12第二章衍生金融工具概述一、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的沖擊對會計確認(rèn)的影響會計確認(rèn)是將符合會計要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的項目記入會計報表。一般認(rèn)為，與衍生金融工具交易有關(guān)的權(quán)利和義務(wù)不完全符合傳統(tǒng)財務(wù)會計上資產(chǎn)和負(fù)債要素的定義，因而不符合確認(rèn)的條件；而衍生金融工具信息的相關(guān)性已使對其進(jìn)行確認(rèn)成為人們的共識。因此，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，對傳統(tǒng)會計要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生沖擊。安徽工業(yè)大學(xué)會計系13第二章衍生金融工具概述一、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的沖擊對會計計量的影響會計計量是指對需要確認(rèn)的會計要素的金額確定。傳統(tǒng)財務(wù)會計以歷史成本為計量基礎(chǔ)。一方面，企業(yè)進(jìn)行衍生金融工具交易時最關(guān)心的時衍生金融工具的現(xiàn)時價值、未來價值而不是歷史成本，這就產(chǎn)生了按歷史成本計量的會計核算目的與按公允價值計量的風(fēng)險管理目的之間的矛盾；另一方面，大多數(shù)情況下衍生金融工具作為一種合約，在交易未實際發(fā)生之前尚無歷史成本可循。因此，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，對傳統(tǒng)會計的歷史成本計量基礎(chǔ)造成沖擊。對會計報告的影響

由于對會計確認(rèn)、會計計量產(chǎn)生了影響，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新無疑對會計信息的報告形成沖擊，不能滿足充分揭示原則和及時性原則的要求，當(dāng)然也就不能真正實現(xiàn)相關(guān)性。安徽工業(yè)大學(xué)會計系14對會計計量的影響安徽工業(yè)大學(xué)會計系14二、衍生金融工具的確認(rèn)與計量確認(rèn)（1）初始確認(rèn)的條件：當(dāng)企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。（2）終止確認(rèn)的條件：①收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利結(jié)束；②該金融資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移。計量（1）初始計量：金融資產(chǎn)和金融負(fù)債應(yīng)該按照公允價值進(jìn)行初始計量。（2）后續(xù)計量：①在活躍市場上沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益性工具投資以及與其相關(guān)并需通過交付該權(quán)益性工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)該按照成本計量；②其他所有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債應(yīng)按公允價值進(jìn)行后續(xù)計量。安徽工業(yè)大學(xué)會計系15二、衍生金融工具的確認(rèn)與計量安徽工業(yè)大學(xué)會計系15三、衍生金融工具核算涉及的會計科目“衍生金融工具”科目，屬于“共同類科目”，既可以核算資產(chǎn)，也可以核算負(fù)債。當(dāng)企業(yè)取得或形成衍生金融工具時，按其公允價值，借記或貸記“衍生金融工具”。在衍生金融工具獲取過程中發(fā)生的交易費用，應(yīng)該直接記入“投資收益”科目。在報表日，衍生金融工具的公允價值高于賬面價值時，借記“衍生金融工具”科目，貸記“公允價值變動損益”科目；反之，則作相反的會計分錄。當(dāng)衍生金融工具作為套期工具使用時，應(yīng)該在“套期工具”和“被套期項目”兩個科目核算，且均屬于“共同類科目”。安徽工業(yè)大學(xué)會計系16三、衍生金融工具核算涉及的會計科目安徽工業(yè)大學(xué)會計系16一、套期與套期會計含義套期套期（hedge）原義是建立“防護(hù)墻”，有規(guī)避風(fēng)險之意。IAS39：套期是指定一個或多個套期工具(hedginginstrument)，以使其公允價值的變化全部或部分抵消被套期項目(hedgeditem)的公允價值或現(xiàn)金流量的變化。用衍生金融工具進(jìn)行套期應(yīng)注意以下幾點：套期指的是金融工具與金融工具（或非金融工具）之間的一種特殊關(guān)系套期為的是規(guī)避風(fēng)險不是消除風(fēng)險，更不是為冒險投機。第三章套期會計理論安徽工業(yè)大學(xué)會計系17一、套期與套期會計含義第三章套期會計理論安徽工業(yè)大學(xué)會計系套期工具“套期工具”是相對于“被套期項目”的、用于規(guī)避被套期項目引起的風(fēng)險的工具。被套期項目“被套期項目”則是因具有風(fēng)險敞口而被指定為套期活動對象的資產(chǎn)、負(fù)債、確定性承諾或預(yù)期交易。安徽工業(yè)大學(xué)會計系18套期工具安徽工業(yè)大學(xué)會計系18套期會計套期會計是一種特殊的會計處理方法，其核心是在同一會計期間對稱地確認(rèn)套期工具的利得（或損失）與被套期項目的損失（或利得），以體現(xiàn)套期保值效應(yīng)。對于套期會計的理解，應(yīng)把握其以下三個要點：套期會計的特殊性——套期會計是一種針對“套期”的特殊會計；套期會計的綜合性——套期會計同時涉及對套期工具和被套期項目的會計處理；套期會計的目的性——套期會計的目的在于對稱地確認(rèn)套期工具和被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動形成的凈利潤（或虧損）產(chǎn)生的抵消影響。安徽工業(yè)大學(xué)會計系19套期會計安徽工業(yè)大學(xué)會計系19二、套期關(guān)系套期關(guān)系的認(rèn)定IAS39套期關(guān)系的認(rèn)定規(guī)定：在套期開始時有正式記錄,包括對套期關(guān)系及企業(yè)進(jìn)行此項套期行為的風(fēng)險管理目標(biāo)和策略的描述；該套期可有效地抵消公允價值或現(xiàn)金流量變動,并與企業(yè)的風(fēng)險管理策略一致；對于現(xiàn)金流量套期,預(yù)期交易必須可能發(fā)生,且存在最終影響凈收益的現(xiàn)金流量風(fēng)險；套期的有效性可予以可靠計量；應(yīng)對套期有效性進(jìn)行持續(xù)評價,且確保套期在整個報告期內(nèi)均有效.以上5個條件同時具備，方可認(rèn)定一項套期關(guān)系。安徽工業(yè)大學(xué)會計系20二、套期關(guān)系以上5個條件同時具備，方可認(rèn)定一項套期關(guān)系。安徽套期關(guān)系的種類公允價值套期是指對已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債或確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價值變動風(fēng)險所作的套期。公允價值套期中包括外幣公允價值套期。現(xiàn)金流量套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、預(yù)期交易的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險所作的套期。現(xiàn)金流量套期中包括外幣現(xiàn)金流量套期。對國外實體的投資凈額的套期，是指對企業(yè)在國外實體凈資產(chǎn)中享有的份額所面臨的外匯風(fēng)險進(jìn)行的套期。安徽工業(yè)大學(xué)會計系21套期關(guān)系的種類安徽工業(yè)大學(xué)會計系21三、套期有效性問題（一）研究套期有效性的意義套期有效性涉及的是通過套期工具抵消被套期風(fēng)險的公允價值或現(xiàn)金流量變動的程度問題。體現(xiàn)套期保值效應(yīng)是套期關(guān)系套期有效的標(biāo)志。討論套期有效性問題的意義在于：只有達(dá)到一定程度的有效性和在整個報告期內(nèi)均有效的套期行為，才能認(rèn)定套期關(guān)系成立，進(jìn)而采用套期會計程序進(jìn)行處理；對符合有效性標(biāo)準(zhǔn)的套期行為中套期無效部分的未實現(xiàn)損益，應(yīng)按常規(guī)會計程序進(jìn)行處理。安徽工業(yè)大學(xué)會計系22三、套期有效性問題安徽工業(yè)大學(xué)會計系22（二）套期有效性的評價標(biāo)準(zhǔn)IAS39對套期有效性的評價標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定是：對有效的套期關(guān)系，被套期項目的可預(yù)期公允價值或現(xiàn)金流量的變動應(yīng)幾乎全部為套期工具的相應(yīng)變動所抵消，且實際結(jié)果應(yīng)在80%～125%的范圍內(nèi)。例如，如果套期工具的損失是120，被套期項目的利得是100，則抵消可以按120/100（即120%）來計量，也可以按100/120（即83%）來計量。很顯然，該項套期關(guān)系是很有效的。SFAS133評估套期是否有效的標(biāo)準(zhǔn)是套期工具與被套期項目的關(guān)鍵性條款是否相同。SFAS133指出：套期工具和整個被套期資產(chǎn)或負(fù)債、或被套期的預(yù)期交易的關(guān)鍵性條款相同，那么企業(yè)就可以作出結(jié)論：在套期期初或套期過程中，歸屬于套期風(fēng)險的公允價值或現(xiàn)金流量的變化是可以抵消的。安徽工業(yè)大學(xué)會計系23（二）套期有效性的評價標(biāo)準(zhǔn)安徽工業(yè)大學(xué)會計系23四、套期會計核算原則（一）公允價值套期核算原則SFAS133：被指定為且能夠作為公允價值套期工具的衍生工具的利得或損失，以及被套期項目歸屬于被套期風(fēng)險的抵消損失或利得，應(yīng)當(dāng)同時在當(dāng)期收益中確認(rèn)。公允價值套期會計確認(rèn)的具體要點包括：期末應(yīng)對被套期項目賬面價值調(diào)整至公允價值，并將其公允價值變動導(dǎo)致的未實現(xiàn)利得或損失，計入當(dāng)期收益；將套期工具因公允價值變動產(chǎn)生的未實現(xiàn)利得或損失，也計入當(dāng)期收益，以抵消被套期項目的損失或利得；對于因套期的無效部分產(chǎn)生的套期工具的利得或損失與被套期項目的損失或利得之間的差異，也應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期收益。安徽工業(yè)大學(xué)會計系24四、套期會計核算原則安徽工業(yè)大學(xué)會計系24（二）現(xiàn)金流量套期核算原則SFAS13：被指定為且能夠作為現(xiàn)金流量套期的衍生工具，其利得或損失的有效部分應(yīng)作為其他綜合收益（在收益之外）的組成部分報告，并應(yīng)在被套期的預(yù)期交易影響收益的相同期間計入收益，衍生工具如果有剩余利得或損失，則應(yīng)同在當(dāng)期收益中確認(rèn)。IAS39：被確定為有效套期的套期工具的利得或損失應(yīng)通過權(quán)益變動表在權(quán)益中確認(rèn)，套期無效部分的利得或損失計入當(dāng)期凈損益（套期工具是衍生工具時）。如果被套期的確定承諾或預(yù)期交易導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債的確認(rèn)，則在確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債時將已在權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計入該資產(chǎn)或負(fù)債的初始購置成本或其他賬面金額；否則，將已在權(quán)益中確認(rèn)的金額在被套期的確定承諾或預(yù)期交易影響凈損益的一個或幾個期間計入凈損益。安徽工業(yè)大學(xué)會計系25（二）現(xiàn)金流量套期核算原則安徽工業(yè)大學(xué)會計系25（三）國外實體凈投資套期核算原則IAS39對于國外實體凈投資的套期的會計處理原則，與其所規(guī)定的現(xiàn)金流量套期的會計處理原則相類似。SFAS133要求將被指定為且能夠作為國外營業(yè)凈投資外幣風(fēng)險套期的衍生工具，其套期有效部分的利得或損失，應(yīng)按與折算調(diào)整相同的方式報告，即作為遞延收益并與外幣報表折算調(diào)整額一起確認(rèn)為累計折算調(diào)整額。安徽工業(yè)大學(xué)會計系26（三）國外實體凈投資套期核算原則安徽工業(yè)大學(xué)會計系26【本章作業(yè)】通過相關(guān)文獻(xiàn)閱讀，進(jìn)一步了解衍生金融工具的理論和實務(wù)方面的發(fā)展現(xiàn)狀。要求：寫一篇有關(guān)衍生金融工具方面的文獻(xiàn)綜述（2000字左右）。安徽工業(yè)大學(xué)會計系27【本章作業(yè)】安徽工業(yè)大學(xué)會計系27第九章衍生金融工具會計

教學(xué)目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解衍生金融工具含義、分類、風(fēng)險和特點，以及其在會計發(fā)展過程中所面臨的問題；熟悉常見的衍生金融工具在套期保值中的會計處理原理。教學(xué)重點與難點：1、衍生金融工具基本概念；2、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的影響；3、套期會計的含義與套期關(guān)系；4、套期工具未實現(xiàn)損益的處理原則。安徽工業(yè)大學(xué)會計系28第九章衍生金融工具會計教學(xué)目的與要求：安徽工業(yè)大學(xué)會計系本章授課內(nèi)容：第一節(jié)金融工具會計概述第二節(jié)衍生金融工具會計概述第三節(jié)套期會計理論

本章作業(yè)安徽工業(yè)大學(xué)會計系29安徽工業(yè)大學(xué)會計系2第一節(jié)金融工具概述一、金融工具與衍生金融工具的定義（一）金融工具的定義FASB：金融工具是指現(xiàn)金、一個實體的所有者權(quán)益憑證或一份同時具備以下特征的合約：a.對一個實體形成合約義務(wù)：（1）向另一實體交割現(xiàn)金或另一種金融工具或（2）在潛在不利的條件下與另一實體交換金融工具；b.賦予另一實體合約權(quán)利：（1）從前一實體接受現(xiàn)金或另一金融工具或（2）在潛在有利的條件下與前一實體交換金融工具。安徽工業(yè)大學(xué)會計系30第一節(jié)金融工具概述一、金融工具與衍生金融工具的定義安徽工業(yè)IASB：金融工具是指“形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)(financialasset)并形成另一個企業(yè)的金融負(fù)債(financialliability)或權(quán)益性工具(equityinstrument)的合約。國內(nèi)學(xué)者的各種觀點：形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，又形成另一個企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合約。金融工具是指金融市場上資金的需求者向供應(yīng)者出具的書面憑證。金融工具是以貨幣表現(xiàn)的用于交換、結(jié)算、投資、融資的各種手段。安徽工業(yè)大學(xué)會計系31IASB：金融工具是指“形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)(financ（二）金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具金融資產(chǎn)是指現(xiàn)金、其他企業(yè)的權(quán)益工具、從其他企業(yè)收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合約權(quán)利或與其他企業(yè)交換金融工具的合約權(quán)利；金融負(fù)債是指交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他企業(yè)或與其他企業(yè)交換金融工具的合約義務(wù)；權(quán)益工具是指能證明企業(yè)對某個企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)的合約。安徽工業(yè)大學(xué)會計系32（二）金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具安徽工業(yè)大學(xué)會計系5二、金融工具的分類（一）基本金融工具定義：傳統(tǒng)的金融工具，基本上已構(gòu)成傳統(tǒng)財務(wù)報表項目。特點：其取得或發(fā)生通常伴隨著資產(chǎn)的流入或流出；其價值取決于標(biāo)的物本身的價值。內(nèi)容：現(xiàn)金、銀行存款、銀行可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣資金；普通股和優(yōu)先股等股權(quán)證券，公司債、金融債券和國庫券等債權(quán)證券；應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)等。（二）衍生金融工具衍生金融工具是為了規(guī)避風(fēng)險或為了取得收益而從基本金融工具中派生出來的、以基本金融工具為交易對象的、代表了一定的權(quán)利和義務(wù)的跨期合約。安徽工業(yè)大學(xué)會計系33二、金融工具的分類安徽工業(yè)大學(xué)會計系6三、衍生金融工具的分類按其據(jù)以衍生的基本金融工具及應(yīng)用領(lǐng)域不同劃分股票衍生工具（如股票期貨、股票期權(quán)、股指期貨、股指期權(quán)等）外匯衍生工具（如遠(yuǎn)期外匯合約、外匯期貨、外匯期權(quán)、貨幣互換等）利率衍生工具（如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換等）安徽工業(yè)大學(xué)會計系34三、衍生金融工具的分類安徽工業(yè)大學(xué)會計系7按風(fēng)險和收益的對稱與否劃分風(fēng)險和收益對稱式衍生工具（也稱遠(yuǎn)期式衍生工具，包括遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等遠(yuǎn)期合約；股票期貨、股指期貨、貨幣期貨、利率期貨等期貨合約；貨幣互換、利率互換等互換合約）風(fēng)險和收益不對稱式衍生工具（也稱期權(quán)式衍生工具，包括股票期權(quán)、股指期權(quán)、貨幣期權(quán)、利率期權(quán)等期權(quán)合約；利率上限、利率下限、認(rèn)股權(quán)證等期權(quán)的變形）安徽工業(yè)大學(xué)會計系35按風(fēng)險和收益的對稱與否劃分安徽工業(yè)大學(xué)會計系8按交易方式不同劃分場內(nèi)交易衍生工具（也稱交易所交易的衍生工具，如期貨合約、部分標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約等）場外交易的衍生工具（也稱柜臺交易的衍生工具，如遠(yuǎn)期合約、互換合約、大部分期權(quán)合約等）安徽工業(yè)大學(xué)會計系36按交易方式不同劃分安徽工業(yè)大學(xué)會計系9按交易方式和特點進(jìn)行劃分金融遠(yuǎn)期（如遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等）金融期貨（如貨幣期貨、貨幣期權(quán)、利率期貨、股指期貨等）金融期權(quán)（如股票期權(quán)、股指期權(quán)、貨幣期權(quán)、利率期權(quán)等）金融互換（如貨幣互換、利率互換等）

安徽工業(yè)大學(xué)會計系37按交易方式和特點進(jìn)行劃分安徽工業(yè)大學(xué)會計系10四、衍生金融工具的功能與風(fēng)險功能：規(guī)避風(fēng)險：通過與被避險資產(chǎn)或負(fù)債價值變動相反的某些衍生金融工具進(jìn)行對沖，對個人和企業(yè)提供價格、利率或匯率等方面的保護(hù)，以防范標(biāo)的資產(chǎn)或負(fù)債發(fā)生負(fù)面變動而帶來財務(wù)上的損失。投機套利：不需要直接擁有標(biāo)的資產(chǎn)，只需預(yù)測價格可能的變動方向，并交納較少交易保證金，便可在變動結(jié)果與其預(yù)測趨勢相一致時，獲得高額的投機利潤。安徽工業(yè)大學(xué)會計系38四、衍生金融工具的功能與風(fēng)險安徽工業(yè)大學(xué)會計系11風(fēng)險：市場風(fēng)險：是指標(biāo)的物價格、利率、匯率或相關(guān)權(quán)益朝不利方向變動可能造成的財物損失。信用風(fēng)險：是指金融工具的一方不能履行義務(wù)而導(dǎo)致另一方發(fā)生金融損失的風(fēng)險。流動性風(fēng)險：衍生交易市場規(guī)模小、市場業(yè)務(wù)量少、資金流動慢而造成的風(fēng)險?，F(xiàn)金流量利率風(fēng)險：是指金融工具的未來現(xiàn)金流量因市場利率變化而波動的風(fēng)險。作業(yè)風(fēng)險：是指不適當(dāng)?shù)闹贫取⒉涣嫉墓芾?、欺詐或人為的錯誤造成的財務(wù)上可能損失的風(fēng)險。法律風(fēng)險：是指因法院、立法機關(guān)或主管機關(guān)的裁決，判定衍生金融工具的買賣或合同無效而造成的風(fēng)險。安徽工業(yè)大學(xué)會計系39風(fēng)險：安徽工業(yè)大學(xué)會計系12第二章衍生金融工具概述一、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的沖擊對會計確認(rèn)的影響會計確認(rèn)是將符合會計要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的項目記入會計報表。一般認(rèn)為，與衍生金融工具交易有關(guān)的權(quán)利和義務(wù)不完全符合傳統(tǒng)財務(wù)會計上資產(chǎn)和負(fù)債要素的定義，因而不符合確認(rèn)的條件；而衍生金融工具信息的相關(guān)性已使對其進(jìn)行確認(rèn)成為人們的共識。因此，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，對傳統(tǒng)會計要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生沖擊。安徽工業(yè)大學(xué)會計系40第二章衍生金融工具概述一、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的沖擊對會計計量的影響會計計量是指對需要確認(rèn)的會計要素的金額確定。傳統(tǒng)財務(wù)會計以歷史成本為計量基礎(chǔ)。一方面，企業(yè)進(jìn)行衍生金融工具交易時最關(guān)心的時衍生金融工具的現(xiàn)時價值、未來價值而不是歷史成本，這就產(chǎn)生了按歷史成本計量的會計核算目的與按公允價值計量的風(fēng)險管理目的之間的矛盾；另一方面，大多數(shù)情況下衍生金融工具作為一種合約，在交易未實際發(fā)生之前尚無歷史成本可循。因此，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，對傳統(tǒng)會計的歷史成本計量基礎(chǔ)造成沖擊。對會計報告的影響

由于對會計確認(rèn)、會計計量產(chǎn)生了影響，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新無疑對會計信息的報告形成沖擊，不能滿足充分揭示原則和及時性原則的要求，當(dāng)然也就不能真正實現(xiàn)相關(guān)性。安徽工業(yè)大學(xué)會計系41對會計計量的影響安徽工業(yè)大學(xué)會計系14二、衍生金融工具的確認(rèn)與計量確認(rèn)（1）初始確認(rèn)的條件：當(dāng)企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。（2）終止確認(rèn)的條件：①收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利結(jié)束；②該金融資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移。計量（1）初始計量：金融資產(chǎn)和金融負(fù)債應(yīng)該按照公允價值進(jìn)行初始計量。（2）后續(xù)計量：①在活躍市場上沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益性工具投資以及與其相關(guān)并需通過交付該權(quán)益性工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)該按照成本計量；②其他所有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債應(yīng)按公允價值進(jìn)行后續(xù)計量。安徽工業(yè)大學(xué)會計系42二、衍生金融工具的確認(rèn)與計量安徽工業(yè)大學(xué)會計系15三、衍生金融工具核算涉及的會計科目“衍生金融工具”科目，屬于“共同類科目”，既可以核算資產(chǎn)，也可以核算負(fù)債。當(dāng)企業(yè)取得或形成衍生金融工具時，按其公允價值，借記或貸記“衍生金融工具”。在衍生金融工具獲取過程中發(fā)生的交易費用，應(yīng)該直接記入“投資收益”科目。在報表日，衍生金融工具的公允價值高于賬面價值時，借記“衍生金融工具”科目，貸記“公允價值變動損益”科目；反之，則作相反的會計分錄。當(dāng)衍生金融工具作為套期工具使用時，應(yīng)該在“套期工具”和“被套期項目”兩個科目核算，且均屬于“共同類科目”。安徽工業(yè)大學(xué)會計系43三、衍生金融工具核算涉及的會計科目安徽工業(yè)大學(xué)會計系16一、套期與套期會計含義套期套期（hedge）原義是建立“防護(hù)墻”，有規(guī)避風(fēng)險之意。IAS39：套期是指定一個或多個套期工具(hedginginstrument)，以使其公允價值的變化全部或部分抵消被套期項目(hedgeditem)的公允價值或現(xiàn)金流量的變化。用衍生金融工具進(jìn)行套期應(yīng)注意以下幾點：套期指的是金融工具與金融工具（或非金融工具）之間的一種特殊關(guān)系套期為的是規(guī)避風(fēng)險不是消除風(fēng)險，更不是為冒險投機。第三章套期會計理論安徽工業(yè)大學(xué)會計系44一、套期與套期會計含義第三章套期會計理論安徽工業(yè)大學(xué)會計系套期工具“套期工具”是相對于“被套期項目”的、用于規(guī)避被套期項目引起的風(fēng)險的工具。被套期項目“被套期項目”則是因具有風(fēng)險敞口而被指定為套期活動對象的資產(chǎn)、負(fù)債、確定性承諾或預(yù)期交易。安徽工業(yè)大學(xué)會計系45套期工具安徽工業(yè)大學(xué)會計系18套期會計套期會計是一種特殊的會計處理方法，其核心是在同一會計期間對稱地確認(rèn)套期工具的利得（或損失）與被套期項目的損失（或利得），以體現(xiàn)套期保值效應(yīng)。對于套期會計的理解，應(yīng)把握其以下三個要點：套期會計的特殊性——套期會計是一種針對“套期”的特殊會計；套期會計的綜合性——套期會計同時涉及對套期工具和被套期項目的會計處理；套期會計的目的性——套期會計的目的在于對稱地確認(rèn)套期工具和被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動形成的凈利潤（或虧損）產(chǎn)生的抵消影響。安徽工業(yè)大學(xué)會計系46套期會計安徽工業(yè)大學(xué)會計系19二、套期關(guān)系套期關(guān)系的認(rèn)定IAS39套期關(guān)系的認(rèn)定規(guī)定：在套期開始時有正式記錄,包括對套期關(guān)系及企業(yè)進(jìn)行此項套期行為的風(fēng)險管理目標(biāo)和策略的描述；該套期可有效地抵消公允價值或現(xiàn)金流量變動,并與企業(yè)的風(fēng)險管理策略一致；對于現(xiàn)金流量套期,預(yù)期交易必須可能發(fā)生,且存在最終影響凈收益的現(xiàn)金流量風(fēng)險；套期的有效性可予以可靠計量；應(yīng)對套期有效性進(jìn)行持續(xù)評價,且確保套期在整個報告期內(nèi)均有效.以上5個條件同時具備，方可認(rèn)定一項套期關(guān)系。安徽工業(yè)大學(xué)會計系47二、套期關(guān)系以上5個條件同時具備，方可認(rèn)定一項套期關(guān)系。安徽套期關(guān)系的種類公允價值套期是指對已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債或確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價值變動風(fēng)險所作的套期。公允價值套期中包括外幣公允價值套期?，F(xiàn)金流量套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、預(yù)期交易的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險所作的套期?，F(xiàn)金流量套期中包括外幣現(xiàn)金流量套期。對國外實體的投資凈額的套期，是指對企業(yè)在國外實體凈資產(chǎn)中享有的份額所面臨的外匯風(fēng)險進(jìn)行的套期。安徽工業(yè)大學(xué)會計系48套期關(guān)系的種類安徽工業(yè)大學(xué)會計系21三、套期有效性問題（一）研究套期有效性的意義套期有效性涉及的是通過套期工具抵消被套期風(fēng)險的公允價值或現(xiàn)金流量變動的程度問題。體現(xiàn)套期保值效應(yīng)是套期關(guān)系套期有效的標(biāo)志。討論套期有效性問題的意義在于：只有達(dá)到一定程度的有效性和在整個報告期內(nèi)均有效的套期行為，才能認(rèn)定套期關(guān)系成立，進(jìn)而采用套期會計程序進(jìn)行處理；對符合有效性標(biāo)準(zhǔn)的套期行為中套期無效部分的未實現(xiàn)損益，應(yīng)按常規(guī)會計程序進(jìn)行處理。安徽工業(yè)大學(xué)會計系49三、套期有效性問題安徽工業(yè)大學(xué)會計系22（二）套期有效性的評價標(biāo)準(zhǔn)IAS39對套期有效性的評價標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定是：對有效的套期關(guān)系，被套期項目的可預(yù)期公允價值或現(xiàn)金流量的變動應(yīng)幾乎全部為套期工具的相應(yīng)變動