第一章貨幣第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展1.1貨幣的含義狹義貨幣定義：紙幣現(xiàn)鈔（通貨）廣義貨幣：銀行存款、商業(yè)票據(jù)、政府債券等。經(jīng)濟(jì)學(xué)家將貨幣定義為：由國(guó)家規(guī)定的，在商品勞務(wù)交易中或債務(wù)清償中被普遍接受的東西。它與通貨、收入和財(cái)富都是有區(qū)別的。思考：以下哪種表述更符合經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)貨幣的定義？“你上個(gè)星期賺了多少錢？”“我去商場(chǎng)前，總是先確定我?guī)Я俗銐虻腻X。”“愛財(cái)是萬惡之源”第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展1.2貨幣的起源第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展1.2貨幣的起源簡(jiǎn)單、偶然的價(jià)值形式如：1只綿羊=兩把斧子一種商品價(jià)值偶然地、簡(jiǎn)單地表現(xiàn)在另一種商品的使用價(jià)值。擴(kuò)大的價(jià)值形式如：一只綿羊=2把斧子

80斤糧食

60尺布一種商品和越來越多的商品相交換并由更多商品來表現(xiàn)自己的價(jià)值。第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展1.2貨幣的起源一般價(jià)值形式如

2把斧子80斤糧食=1只綿羊60尺布眾多商品里分離出一種商品作為一般等價(jià)物，所有商品都由這一商品表現(xiàn)價(jià)值。限制和阻礙了商品交換的擴(kuò)大和發(fā)展。第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展1.2貨幣的起源貨幣價(jià)值形式如

2把斧子80斤糧食=1克黃金60尺布

一只綿羊最終選擇金銀充當(dāng)貨幣是因?yàn)樗鼈兪亲匀唤缭缫汛嬖诘模哂匈|(zhì)地均勻、體積小、價(jià)值大、便于分割、便于攜帶等自然特征，使它們天然具有充當(dāng)貨幣材料的優(yōu)點(diǎn)。第二節(jié)貨幣的演變電子貨幣第二節(jié)貨幣的演變信用貨幣：信用貨幣是以信用為保證、通過信用程序發(fā)行和創(chuàng)造的信用憑證，是貨幣形式的現(xiàn)代形態(tài)。

第二節(jié)貨幣的演變信用貨幣的特征：信用貨幣是貨幣的價(jià)值符號(hào)信用貨幣是債務(wù)貨幣信用貨幣具有強(qiáng)制性國(guó)家對(duì)信用貨幣進(jìn)行控制和管理第二節(jié)貨幣的演變電子貨幣：電子貨幣的主要形式為信用卡，它儲(chǔ)藏了持卡人的姓名、銀行賬號(hào)等信息，放入電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的終端機(jī)后，銀行就自動(dòng)記帳、轉(zhuǎn)賬或換取現(xiàn)金。電子貨幣是一種純粹觀念性的貨幣，它不需要任何物質(zhì)性的貨幣材料。貯存于銀行電子計(jì)算機(jī)中的存款貨幣，使一切交易活動(dòng)的結(jié)轉(zhuǎn)賬都通過銀行計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)完成，既迅速又方便，可以節(jié)省銀行處理大量票據(jù)的費(fèi)用。第二節(jié)貨幣的演變思考：電子貨幣會(huì)替代紙幣嗎？幾個(gè)因素制約紙幣系統(tǒng)的消亡：電子貨幣需要整套電子系統(tǒng)，成本過高；用紙質(zhì)支票給消費(fèi)者留下了幾天的緩沖期；電子支付可能會(huì)帶來安全和隱私的問題。第三節(jié)貨幣的職能

貨幣的職能其中，價(jià)值尺度和流通手段是貨幣最基本的兩個(gè)職能第三節(jié)貨幣的職能賦予交易對(duì)象以價(jià)格形態(tài)：價(jià)值尺度含義：貨幣表現(xiàn)商品價(jià)值和衡量商品價(jià)值量大小的職能。貨幣單位：貨幣發(fā)揮價(jià)值尺度職能時(shí)需要一個(gè)單位，這便是價(jià)格，各種交易對(duì)象具有不同的價(jià)格，貨幣單位表現(xiàn)為價(jià)格單位。當(dāng)貨幣材料的構(gòu)成要素消失后，貨幣單位的確定就成為貨幣制度中核心構(gòu)成要素。貨幣購(gòu)買力：價(jià)值尺度職能是通過價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)來實(shí)現(xiàn)的價(jià)格的倒數(shù)是貨幣的購(gòu)買力，價(jià)格高，貨幣的購(gòu)買力低；反之，貨幣的購(gòu)買力高。第三節(jié)貨幣的職能賦予交易對(duì)象以價(jià)格形態(tài)：價(jià)值尺度第三節(jié)貨幣的職能流通手段含義：貨幣在商品交換中，起媒介作用時(shí)，執(zhí)行流通手段的職能。簡(jiǎn)單概括就是“賣——貨幣——買”的不斷循環(huán)。貨幣執(zhí)行流通手段的職能便利了商品交換的進(jìn)行，但是卻造成了買賣分離。會(huì)造成買賣鏈條的中斷，不利于社會(huì)總產(chǎn)品的實(shí)現(xiàn)和幣值的穩(wěn)定。作為價(jià)值尺度的貨幣與作為流通手段的貨幣不同。前者只是觀念上的貨幣，在表示商品或服務(wù)價(jià)值時(shí)，并不需要用現(xiàn)實(shí)的貨幣來表示；后者卻必須要用現(xiàn)實(shí)的貨幣。第三節(jié)貨幣的職能支付手段含義：在商品賒銷和預(yù)付貨款時(shí)中，商品的讓渡與貨幣支付在時(shí)間上分離，貨幣就充當(dāng)了支付手段。如工資、利息、稅款、租金等。貨幣支付手段職能與信用的發(fā)展密不可分，只有當(dāng)賣方給予買方到期支付的承諾以信任時(shí)，貨幣才承擔(dān)支付手段的職能。貨幣支付手段職能的出現(xiàn)便利了商品交換的進(jìn)行。但同時(shí)貨幣執(zhí)行支付手段職能需要有發(fā)達(dá)的社會(huì)信用作為基礎(chǔ)，一旦某一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)信用危機(jī)，會(huì)導(dǎo)致社會(huì)性的信用危機(jī)。

注意：區(qū)別流通手段和支付手段貨幣執(zhí)行流通手段職能時(shí)，買賣同時(shí)進(jìn)行，即一手交錢一手交貨的交易。貨幣執(zhí)行支付手段職能時(shí)，買賣在時(shí)空上是分離的。第三節(jié)貨幣的職能儲(chǔ)藏手段含義：貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)做獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來時(shí)發(fā)揮儲(chǔ)藏手段職能?，F(xiàn)代貨幣保存價(jià)值的特點(diǎn)：現(xiàn)代社會(huì)主要是采取銀行存款和儲(chǔ)蓄以及直接儲(chǔ)藏紙幣的方式。這與貴金屬貨幣的儲(chǔ)藏不同，從整個(gè)社會(huì)角度而言，并不意味著有相同數(shù)量的真實(shí)價(jià)值退出流通過程靜止不動(dòng)。第三節(jié)貨幣的職能世界貨幣含義：當(dāng)貨幣超越國(guó)內(nèi)流通領(lǐng)域，在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物作用時(shí)，就執(zhí)行世界貨幣的職能。許多國(guó)家的貨幣在國(guó)際間發(fā)揮世界貨幣的作用，主要由那些在國(guó)際上可以自由兌換成其他國(guó)家貨幣的硬通貨來充當(dāng)世界貨幣；人民幣在一定范疇內(nèi)已被用作對(duì)外計(jì)價(jià)支付的工具；黃金尚未完全退出歷史舞臺(tái)，仍是國(guó)際間最后的支付手段。第三節(jié)貨幣的職能以下表明貨幣發(fā)揮什么作用？一件衣服標(biāo)價(jià)1000元小明用500元在商場(chǎng)買了一件衣服學(xué)校向老師發(fā)放工資世界銀行向發(fā)展中國(guó)家貸款李教授家里藏有祖?zhèn)鞯膬蓧K金塊價(jià)值尺度流通手段支付手段世界貨幣儲(chǔ)藏手段第四節(jié)貨幣的層次貨幣的度量流通中的現(xiàn)金現(xiàn)金：包括紙做的鈔票和金屬做的硬幣。

我們把在非銀行公眾手中流通的現(xiàn)金稱作流通中的現(xiàn)金，把它作為最窄意義上的貨幣，用M0來表示。支票存款

企業(yè)、單位之間的商品交換、買進(jìn)賣出所使用的主要媒介是支票，經(jīng)濟(jì)生活中也被大量地運(yùn)用。儲(chǔ)蓄存款和定期存款

儲(chǔ)蓄存款包括活期儲(chǔ)蓄存款和定期儲(chǔ)蓄存款第四節(jié)貨幣的層次貨幣的度量M1

M1（也稱狹義貨幣）=流通中的現(xiàn)金+企業(yè)、單位在銀行可以用來轉(zhuǎn)賬的支票存款+人們?cè)谵D(zhuǎn)賬信用卡上的存款。在對(duì)全社會(huì)的總需求進(jìn)行分析時(shí)，M1是個(gè)極其重要的概念，因?yàn)镸1基本反映了社會(huì)的直接購(gòu)買支付能力，商品的供應(yīng)量應(yīng)和M1保持合適的比例關(guān)系，否則經(jīng)濟(jì)會(huì)過熱或蕭條。M2M2（也稱廣義貨幣）=現(xiàn)金+支票存款+轉(zhuǎn)賬信用卡存款+所有儲(chǔ)蓄存款。M2不僅反映了現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買力，也反映了潛在的購(gòu)買力。我國(guó)目前將M2作為中央銀行貨幣政策的主要中介目標(biāo)，在宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控中發(fā)揮著重要的作用。第四節(jié)貨幣的層次貨幣的度量M0M1M2第四節(jié)貨幣的層次主要國(guó)家對(duì)貨幣層次的劃分

貨幣供應(yīng)量也稱貨幣存量，是一國(guó)經(jīng)濟(jì)中用于交易和投資的貨幣總量，構(gòu)成央行和金融機(jī)構(gòu)負(fù)債一部分，關(guān)于貨幣供應(yīng)量的構(gòu)成和層次劃分主要是按貨幣資產(chǎn)流動(dòng)性進(jìn)行的。貨幣與流動(dòng)性：流動(dòng)性是指金融資產(chǎn)不授損失地及時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的能力，“不授損失”是指規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)，本息雙保的能力，“及時(shí)轉(zhuǎn)化”包含兩層含義，一層是需不需要轉(zhuǎn)化，二是轉(zhuǎn)化的速度快不快。需要轉(zhuǎn)化的工具流動(dòng)性差，轉(zhuǎn)化速度快的流動(dòng)性高。流動(dòng)性是貨幣基本特征之一，指貨幣與商品的轉(zhuǎn)換能力，在單一現(xiàn)金貨幣形式下，不存在轉(zhuǎn)換能力程度差別問題。當(dāng)貨幣形式多樣化以后，各種貨幣形式流動(dòng)能力出現(xiàn)了程度上的差別，這時(shí)流動(dòng)性不僅指貨幣轉(zhuǎn)換為商品的能力，還包括貨幣之間相互轉(zhuǎn)換的能力。第四節(jié)貨幣的層次主要國(guó)家對(duì)貨幣層次的劃分貨幣資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)弱，一方面與一國(guó)金融制度有關(guān)，另一方面也與一國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度有關(guān)。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行對(duì)貨幣層次劃分日本銀行對(duì)貨幣層次的劃分英格蘭銀行對(duì)貨幣層次的劃分IMF對(duì)貨幣層次的劃分中國(guó)人民銀行對(duì)貨幣層次的劃分第四節(jié)貨幣的層次主要國(guó)家對(duì)貨幣層次的劃分各國(guó)都認(rèn)為只有M1具有完全的流動(dòng)性。是人們普遍接受的交易媒介，是標(biāo)準(zhǔn)貨幣，而M1以外的短期金融資產(chǎn)都只是準(zhǔn)貨幣，不能充當(dāng)直接的交易媒介，但卻是潛在的購(gòu)買力，在一定條件下可轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)貨幣。、貨幣層次中的金融創(chuàng)新第四節(jié)貨幣的層次對(duì)貨幣進(jìn)行度量和層次劃分的意義

便于中央銀行進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測(cè)和貨幣政策操作。貨幣當(dāng)局在討論控制貨幣供應(yīng)指標(biāo)時(shí)，可以明確指出是哪一層次的貨幣需要控制，以及實(shí)際可能控制到何種程度，否則就談不上貨幣政策的制定和貫徹執(zhí)行。第五節(jié)貨幣制度貨幣制度的內(nèi)容及構(gòu)成貨幣制度(monetarysystem)是一國(guó)政府以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式。在貨幣形式的發(fā)展過程中并不是始終存在著貨幣制度。貨幣制度是國(guó)家權(quán)威介入貨幣流通的結(jié)果，又稱“幣制”或“貨幣本位制”。貨幣制度的構(gòu)成要素：確定本位貨幣金屬（幣材）確定貨幣單位確定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序確定有限法償和無限法償規(guī)定金準(zhǔn)備制度和外匯準(zhǔn)備制度第五節(jié)貨幣制度確定有限法償和無限法償償付能力又叫法償能力，指貨幣所具有的法定支付能力。分為有限法償和無限法償兩種情況。有限法償主要針對(duì)輔幣而言，而本位幣一般都具有無限法償能力。所謂的無限法償也就是有無限的法定支付能力，不論支付的數(shù)額大小，不論屬于何種性質(zhì)的支付，即不論是購(gòu)買商品、支付服務(wù)、結(jié)清債務(wù)、繳納稅款等，收款人都不得拒絕接收。一般來說，本位幣都具有無限法償能力，而輔幣則可能是有限法償?shù)?。所謂的有限法償，其實(shí)就是有限的法定償付或者說支付能力，就是說如果支付方用輔幣支付的數(shù)額達(dá)到了法律規(guī)定的有限法償標(biāo)準(zhǔn)，那么收款方可以拒絕接受。也是指在一次支付中，若超過規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒受，但在法定限額內(nèi)不能拒受。有限法償主要是針對(duì)輔幣而言的。據(jù)外媒paperblog報(bào)道，近日，滿載5美分硬幣的30輛卡車抵蘋果位于加利福尼亞的總部。一開始，蘋果安保說卡車停錯(cuò)了地方，幾分鐘后，蒂姆-庫克接到三星總裁的電話，后者說這就是三星給蘋果的10億賠償金。因?yàn)橘r償協(xié)議并未規(guī)定具體的支付辦法，因此三星有權(quán)以任何方式來支付給蘋果。蘋果為此頭疼，他們必須花費(fèi)大量時(shí)間來數(shù)錢，存錢，希望有銀行愿意接受這筆大存款。三星電子總裁李健熙告訴媒體，他們不會(huì)被一群狡猾的政客嚇倒，如果要玩陰的，他們也知道怎么玩。你們可以用這些硬幣買早點(diǎn)，或者把它溶掉來造電腦。反正這不是我的問題，我已經(jīng)遵守法律賠給你們了。整整200億枚5分硬幣，運(yùn)輸公司希望這周可以運(yùn)完。（2012年）

第五節(jié)貨幣制度貨幣制度的變遷銀本位制自15世紀(jì)末，意大利人哥倫布發(fā)現(xiàn)美洲，白銀生產(chǎn)技術(shù)及產(chǎn)量大增，盛行于16－19世紀(jì)。我國(guó)歷史上長(zhǎng)期用白銀和其他金屬作為貨幣，但正式實(shí)行銀本位制是清宣統(tǒng)二年（1910年）。在國(guó)民政府時(shí)期，又再次公告實(shí)行銀本位制，并廢兩改元。銀本位制金銀復(fù)本位制金本位制信用貨幣制度第五節(jié)貨幣制度銀本位制自15世紀(jì)末，意大利人哥倫布發(fā)現(xiàn)美洲，白銀生產(chǎn)技術(shù)及產(chǎn)量大增，盛行于16－19世紀(jì)。銀本位制度的特點(diǎn)：以白銀為幣材，銀幣為無限法償?shù)呢泿?；主幣的名義價(jià)值與所含的一定成色、重量的白銀相等，銀行可以自由鑄造、自由融化，銀行券可以自由兌換銀幣或等量白銀；白銀和銀幣可以自由輸出入國(guó)境。各國(guó)放棄銀本位制的原因：白銀體積大價(jià)值小，不適宜用于大宗交易和國(guó)際支付；白銀價(jià)值很不穩(wěn)定第五節(jié)貨幣制度金銀復(fù)本位制是指國(guó)家法律規(guī)定用金和銀同時(shí)作為本位幣材料的貨幣制度。是16~18世紀(jì)西歐各國(guó)流行的貨幣制度。金銀復(fù)本位制的特點(diǎn)：黃金和白銀同時(shí)為幣材；金幣和銀幣都是本位貨幣，都可以自由鑄造、自由熔化；金幣和銀幣都有無限法償?shù)哪芰?；黃金和白銀都可以自由輸出入國(guó)境第五節(jié)貨幣制度金銀復(fù)本位制的類型平行本位制：金幣和銀幣按其所含金屬的實(shí)際價(jià)值流通，其兌換比率完全取決于金屬市場(chǎng)上金塊和銀塊的比價(jià)。雙本位制：金幣和銀幣的兌換比率由國(guó)家法律強(qiáng)制固定下來，不隨金、銀市場(chǎng)比價(jià)的變動(dòng)而變動(dòng)。但這與價(jià)值規(guī)律的自發(fā)作用相矛盾，于是就出現(xiàn)了劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。跛行本位制：雖然兩種貨幣都是本位貨幣，并且保持固定比價(jià)，但政府同時(shí)規(guī)定金幣可自由鑄造而銀幣不能自由鑄造。第五節(jié)貨幣制度舉例：假設(shè)在雙本位制度下：市場(chǎng)比價(jià)：金：銀=1:16

法定比價(jià)：金：銀=1:15一元金幣一克金塊16克銀塊16元銀幣1元金幣+一元銀幣第五節(jié)貨幣制度“格雷欣法則”（Gresham’law)亦稱“劣幣驅(qū)逐良幣”：只在復(fù)本位貨幣制度下，兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的鑄幣同時(shí)流通時(shí)，必然出現(xiàn)實(shí)際價(jià)值較高的良幣被貯藏、熔化或輸出國(guó)外，而實(shí)際價(jià)值較低的劣幣充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。在金銀復(fù)本位下，雖然法律上規(guī)定金銀兩種金屬的鑄幣可以同時(shí)流通，但實(shí)際上，在某一時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)上主要只有一種金屬的鑄幣流通。銀賤則銀幣充斥市場(chǎng)，金賤則金幣充斥市場(chǎng)，很難保持兩種鑄幣同時(shí)并行流通。第五節(jié)貨幣制度第五節(jié)貨幣制度金本位制是國(guó)家法律規(guī)定用黃金作為本位幣材料的貨幣制度。它在金屬貨幣制度中占有重要地位。類型：金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。金幣本位制金幣自由鑄造輔幣和銀行券可以與等量的黃金兌換黃金可以自由輸入輸出相當(dāng)穩(wěn)定的貨幣制度第五節(jié)貨幣制度金本位制金塊本位制和金匯兌本位制是在金鑄幣本位制的穩(wěn)定性因素受到破壞后出現(xiàn)的兩種削弱了的金本位制。金塊本位制金幣不再自由鑄造國(guó)家儲(chǔ)存金塊作為儲(chǔ)備，輔幣和銀行券要兌換黃金必須符合一定的條件黃金在有限范圍內(nèi)流通黃金不允許自由輸入輸出第五節(jié)貨幣制度金本位制金匯兌位制貨幣含金量法定，不能與黃金直接兌換本國(guó)貨幣可自由兌換某一種外幣，而這種外幣可直接兌換黃金規(guī)定本幣和這種外幣法定比率國(guó)家存放外匯資產(chǎn)作為準(zhǔn)備金，隨時(shí)出售外匯第五節(jié)貨幣制度金本位制的崩潰金本位制崩潰的直接原因是上世紀(jì)30年代的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，但以下原因的積累，消弱了金本位的基礎(chǔ)：黃金生產(chǎn)量增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于商品生產(chǎn)增長(zhǎng)的幅度，黃金不能滿足日益擴(kuò)大的商品流通需要，這就極大地削弱了金鑄幣流通的基礎(chǔ)。黃金存量在各國(guó)的分配不平衡。各國(guó)的貨幣供應(yīng)量難以與金保持固定比例。第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)，黃金被參戰(zhàn)國(guó)集中用于購(gòu)買軍火并停止自由輸出和與銀行券兌現(xiàn)，從而最終導(dǎo)致金本位制的崩潰第五節(jié)貨幣制度信用貨幣制度以不兌換黃金的紙幣或銀行券為本位幣的貨幣制度在這種貨幣制度下，貴金屬不再作為本位幣進(jìn)入流通，貨幣單位不規(guī)定含金量，流通中的貨幣都是信用貨幣。幣值的確定和外匯匯率的制定與貴金屬的價(jià)值無關(guān)，而主要取決于貨幣當(dāng)局對(duì)紙幣數(shù)量的管理。黃金只作為國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的一部分，用于國(guó)際清算。人民幣是從1948年12月1日開始發(fā)行的，這標(biāo)志著我國(guó)人民幣制度建立的開端。人民幣采取的是不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。人民幣從未規(guī)定多含金量，而且從它誕生第一天起就與金銀完全沒有關(guān)系，也不與任何外幣確定正式聯(lián)系，不依從于任何外國(guó)的貨幣制度，除人民幣外，金、銀、一切外幣均禁止流通。

73人民幣制度

目前圍繞人民幣制度討論最多的就是人民幣匯率的形成機(jī)制問題。規(guī)定貨幣的匯率形成機(jī)制是一國(guó)貨幣制度