東方電子七宗罪

東方電子七宗罪1從天堂到地獄從天堂到地獄2背景簡介1.細(xì)數(shù)七宗罪2.尾聲3.反思4.背景簡介1.細(xì)數(shù)七宗罪2.尾聲3.反思4.3公司簡介公司名稱：

煙臺東方電子信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司上市時間：1997-01-21經(jīng)營范圍：電力及工業(yè)自動化產(chǎn)品、電子產(chǎn)品及通信設(shè)備、電氣機械及器材、計算機系統(tǒng)及軟件、儀器儀表、汽車零部件及配件的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)；建筑智能化工程設(shè)計與施工；金屬材料、化工材料、鐵礦石的銷售；房屋、辦公及機械設(shè)備的租賃；許可范圍的進(jìn)出口業(yè)務(wù)及批準(zhǔn)范圍的對外經(jīng)濟技術(shù)合作業(yè)務(wù)。公司簡介公司名稱：

煙臺東方電子信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司4董事長總經(jīng)理隋元柏天下第一董秘高峰總會計師方躍董事長總經(jīng)理隋元柏5

東方電子是由煙臺東方電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)公司作為獨家發(fā)起人，于1993年3月采用定向募集方式設(shè)立的。公司于1994年1月正式創(chuàng)立。

總股本5800萬元每股面值1元發(fā)行價1.60元國家股2200萬股社會法人股150萬股內(nèi)部職工股3450萬股東方電子是由煙臺東方電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)公司作為獨家發(fā)起人6

一宗罪：利用空殼公司內(nèi)部回購股票空殼公司：煙臺振東高新技術(shù)發(fā)展公司

以東方電子的名義在銀行借貸的1600萬元，回購了1000萬股內(nèi)部職工股

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二宗罪：假借他人，分散股票1996年，東方電子上市問題：法人不能持有內(nèi)部職工股解決辦法：搜集身份證，分散1044萬內(nèi)部職工股

8經(jīng)過造假，共有3450萬內(nèi)部職工股根據(jù)證監(jiān)會的規(guī)定，內(nèi)部職工股可以占上市流通額度的20%，這樣就有690萬“內(nèi)部職工股”可以上市流通。另外東方電子增發(fā)了1030萬流通股，湊齊1720萬的上市額度。經(jīng)過造假，共有3450萬內(nèi)部職工股9發(fā)行價7.88元總股本：6830萬（5800萬+1030萬）國家股2200萬股社會法人股150萬股社會公眾股1720萬股（包括原內(nèi)部職工股690萬股）內(nèi)部職工股2760萬股（3450萬-690萬）

發(fā)行價7.88元10三宗罪：炒作自己的股票1997年初把公司自有資金5000多萬打入44個賬戶，于1997年底拋出股票，獲利5000多萬元。東方電子七宗罪課件11四宗罪：非法所得計入營業(yè)收入將炒作本公司股票的5000多萬全部計入當(dāng)年的主營業(yè)務(wù)收入，為當(dāng)年大比例分紅送股打下基礎(chǔ)。日后通過類似手段非法獲得大量資金。東方電子七宗罪課件12五宗罪：拋售內(nèi)部職工股，制造虛假利潤根據(jù)業(yè)績需要拋售內(nèi)部職工股，所得計入主營業(yè)務(wù)利潤東方電子七宗罪課件131998~2001年調(diào)整前的數(shù)據(jù)報表日期1998199920002001經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額7,77631,37638,0714,020投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-4,635-6,814-17,917-23,058籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,17035,83430-20,116現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額4,31060,39620,184-39,154主營業(yè)務(wù)收入45,04685,576137,50272,654凈利潤13,80330,36147,2976,2701998~2001年調(diào)整前的數(shù)據(jù)報表日期1998199920141998~2001年調(diào)整后數(shù)據(jù)報表日期1998199920002001經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-2079-588124101346投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-12344-37217-25592-29845籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額121286558134518-10191現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-22952777621336-26568主營業(yè)務(wù)收入60938383589089914521凈利潤89151277941765-394441998~2001年調(diào)整后數(shù)據(jù)報表日期1998199920015東方電子七宗罪課件16東方電子七宗罪課件17東方電子七宗罪課件18六宗罪：假借流行題材，謊報公司計劃題材：網(wǎng)絡(luò)公司東方電子在公告中公布“投資1億元成立北京東方網(wǎng)絡(luò)管理有限公司”東方電子七宗罪課件19七宗罪：欺上瞞下，擾亂視聽瞞天過海為虎作倀：華夏銀行南大街分理處狼狽為奸：乾聚會計師事務(wù)所

東方電子七宗罪課件20制造“業(yè)績”計劃賣出內(nèi)部職工股票虛增主營收入編造虛假中報、年報炒高股價

同時增加經(jīng)營性現(xiàn)金流和減少投資性現(xiàn)金流,炒股所得計入主營業(yè)務(wù)收入造假流程制造“業(yè)績”計劃賣出內(nèi)部職工股票虛增主營收入編造虛假中報、年21虛假的業(yè)績股本的高速擴張每股收益的“東方電子現(xiàn)象”主營業(yè)務(wù)收入的高速增長1996年，每10股送4股轉(zhuǎn)增6股1997年，每10股配1.667股1998年，1998年中期每10股送8股1999年中期每10股送6股轉(zhuǎn)增4股1999年年終每10股送2.5股轉(zhuǎn)增3.5股

1997年至2001年中期，公司的每股收益分別為0.51元、0.56元、0.53元、0.52元、0.26元公司1999年至2001年的會計報表經(jīng)調(diào)整后，公司的每股收益僅為－0.04元、0.13元和0.068元。2002年每股凈資產(chǎn)降至0.50元。虛假的業(yè)績1996年，每10股送4股轉(zhuǎn)增6股1997年至2022東窗事發(fā)2001年7月開始的股價下跌。從2001年7月16日至8月6日，短短15個交易日，公司股價從17.5元最低跌至10.28元，跌幅達(dá)41％。股價異動引起監(jiān)管部門的關(guān)注，2001年7月,中國證監(jiān)會對東方電子進(jìn)行調(diào)查。東窗事發(fā)2001年7月開始的股價下跌。從2001年7月16日23調(diào)查結(jié)果隋元柏、高峰、方躍自1997年4月至2001年6月，先后利用公司購買的1044萬股內(nèi)部職工股股票收益和投入資金6.8億元炒作股票的收益，共計17.08億元，通過虛開銷售發(fā)票、偽造銷售合同等手段，將其中的15.95億元計入主營收入，虛構(gòu)業(yè)績，使東方電子自1997年起成為績優(yōu)股，并四次實行送、配股方案。

調(diào)查結(jié)果隋元柏、高峰、方躍自1997年4月至2001年24事件影響相關(guān)人員入獄公司形象受損，市場銷售下降人才的流失事件影響25誰之責(zé)管理人員法律意識缺乏會計師事務(wù)所失信于民銀行的失職誰之責(zé)26

參考資料《東方電子造假案始末》《銀行內(nèi)部培訓(xùn)資料---企業(yè)財務(wù)報告分析與識別》百度東方電子七宗罪課件27THANKYOU!東方電子七宗罪課件28東方電子七宗罪

東方電子七宗罪29從天堂到地獄從天堂到地獄30背景簡介1.細(xì)數(shù)七宗罪2.尾聲3.反思4.背景簡介1.細(xì)數(shù)七宗罪2.尾聲3.反思4.31公司簡介公司名稱：

煙臺東方電子信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司上市時間：1997-01-21經(jīng)營范圍：電力及工業(yè)自動化產(chǎn)品、電子產(chǎn)品及通信設(shè)備、電氣機械及器材、計算機系統(tǒng)及軟件、儀器儀表、汽車零部件及配件的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)；建筑智能化工程設(shè)計與施工；金屬材料、化工材料、鐵礦石的銷售；房屋、辦公及機械設(shè)備的租賃；許可范圍的進(jìn)出口業(yè)務(wù)及批準(zhǔn)范圍的對外經(jīng)濟技術(shù)合作業(yè)務(wù)。公司簡介公司名稱：

煙臺東方電子信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司32董事長總經(jīng)理隋元柏天下第一董秘高峰總會計師方躍董事長總經(jīng)理隋元柏33

東方電子是由煙臺東方電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)公司作為獨家發(fā)起人，于1993年3月采用定向募集方式設(shè)立的。公司于1994年1月正式創(chuàng)立。

總股本5800萬元每股面值1元發(fā)行價1.60元國家股2200萬股社會法人股150萬股內(nèi)部職工股3450萬股東方電子是由煙臺東方電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)公司作為獨家發(fā)起人34

一宗罪：利用空殼公司內(nèi)部回購股票空殼公司：煙臺振東高新技術(shù)發(fā)展公司

以東方電子的名義在銀行借貸的1600萬元，回購了1000萬股內(nèi)部職工股

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二宗罪：假借他人，分散股票1996年，東方電子上市問題：法人不能持有內(nèi)部職工股解決辦法：搜集身份證，分散1044萬內(nèi)部職工股

36經(jīng)過造假，共有3450萬內(nèi)部職工股根據(jù)證監(jiān)會的規(guī)定，內(nèi)部職工股可以占上市流通額度的20%，這樣就有690萬“內(nèi)部職工股”可以上市流通。另外東方電子增發(fā)了1030萬流通股，湊齊1720萬的上市額度。經(jīng)過造假，共有3450萬內(nèi)部職工股37發(fā)行價7.88元總股本：6830萬（5800萬+1030萬）國家股2200萬股社會法人股150萬股社會公眾股1720萬股（包括原內(nèi)部職工股690萬股）內(nèi)部職工股2760萬股（3450萬-690萬）

發(fā)行價7.88元38三宗罪：炒作自己的股票1997年初把公司自有資金5000多萬打入44個賬戶，于1997年底拋出股票，獲利5000多萬元。東方電子七宗罪課件39四宗罪：非法所得計入營業(yè)收入將炒作本公司股票的5000多萬全部計入當(dāng)年的主營業(yè)務(wù)收入，為當(dāng)年大比例分紅送股打下基礎(chǔ)。日后通過類似手段非法獲得大量資金。東方電子七宗罪課件40五宗罪：拋售內(nèi)部職工股，制造虛假利潤根據(jù)業(yè)績需要拋售內(nèi)部職工股，所得計入主營業(yè)務(wù)利潤東方電子七宗罪課件411998~2001年調(diào)整前的數(shù)據(jù)報表日期1998199920002001經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額7,77631,37638,0714,020投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-4,635-6,814-17,917-23,058籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,17035,83430-20,116現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額4,31060,39620,184-39,154主營業(yè)務(wù)收入45,04685,576137,50272,654凈利潤13,80330,36147,2976,2701998~2001年調(diào)整前的數(shù)據(jù)報表日期1998199920421998~2001年調(diào)整后數(shù)據(jù)報表日期1998199920002001經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-2079-588124101346投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-12344-37217-25592-29845籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額121286558134518-10191現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-22952777621336-26568主營業(yè)務(wù)收入60938383589089914521凈利潤89151277941765-394441998~2001年調(diào)整后數(shù)據(jù)報表日期1998199920043東方電子七宗罪課件44東方電子七宗罪課件45東方電子七宗罪課件46六宗罪：假借流行題材，謊報公司計劃題材：網(wǎng)絡(luò)公司東方電子在公告中公布“投資1億元成立北京東方網(wǎng)絡(luò)管理有限公司”東方電子七宗罪課件47七宗罪：欺上瞞下，擾亂視聽瞞天過海為虎作倀：華夏銀行南大街分理處狼狽為奸：乾聚會計師事務(wù)所

東方電子七宗罪課件48制造“業(yè)績”計劃賣出內(nèi)部職工股票虛增主營收入編造虛假中報、年報炒高股價

同時增加經(jīng)營性現(xiàn)金流和減少投資性現(xiàn)金流,炒股所得計入主營業(yè)務(wù)收入造假流程制造“業(yè)績”計劃賣出內(nèi)部職工股票虛增主營收入編造虛假中報、年49虛假的業(yè)績股本的高速擴張每股收益的“東方電子現(xiàn)象”主營業(yè)務(wù)收入的高速增長1996年，每10股送4股轉(zhuǎn)增6股1997年，每10股配1.667股1998年，1998年中期每10股送8股1999年中期每10股送6股轉(zhuǎn)增4股1999年年終每10股送2.5股轉(zhuǎn)增3.5股

1997年至2001年中期，公司的每股收益分別為0.51元、0.56元、0.53元、0.52元、0.26元公司1999年至2001年的會計報表經(jīng)調(diào)整后，公司的每股收益僅為－0.04元、0.13元和0.068元。2002年每股凈資產(chǎn)降至0.50元。虛假的業(yè)績1996年，每10股送4股轉(zhuǎn)增6股1997年至2050東窗事發(fā)2001年7月開始的股價下跌。從2001年7月16日至8月6日，短短15個交易日，公司股價從17.5元最低跌至10.28元，跌幅達(dá)41％。股價異動引起監(jiān)管部門的關(guān)注，2001年7月,中國證監(jiān)會對東方電子進(jìn)行調(diào)查。東窗事發(fā)2001年7月開始的股價下跌。從2001年7月16日51調(diào)查結(jié)果隋元柏、高峰、方躍自1997年4月至2001年6月，先后利用公司購買的1044萬股內(nèi)部職工股股票收益和投入資金6.8億元