第五章信用管理與風(fēng)險(xiǎn)資本配置第五章信用管理與風(fēng)險(xiǎn)資本配置1第一節(jié)巴塞爾協(xié)議第二節(jié)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)資本配置第一節(jié)巴塞爾協(xié)議2第一節(jié)巴塞爾協(xié)議第一節(jié)巴塞爾協(xié)議3主要內(nèi)容一、《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》

三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》

四、《商業(yè)銀行資本管理辦法》主要內(nèi)容一、《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》三、《巴塞4巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)

1975年，在國(guó)際清算銀行的發(fā)起和支持下，“十國(guó)集團(tuán)”的中央銀行行長(zhǎng)在瑞士巴塞爾舉行會(huì)議，討論跨國(guó)銀行的國(guó)際監(jiān)督和管理問題，成立了常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)”。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)5主要職責(zé)：

交流金融監(jiān)管信息建立各個(gè)領(lǐng)域能夠認(rèn)同的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的國(guó)際合作和協(xié)調(diào)維護(hù)國(guó)際銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行1243主要職責(zé)：交流金融監(jiān)管信息12436巴塞爾協(xié)議就是由巴塞爾委員會(huì)成員國(guó)（包括美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時(shí)、瑞典等十國(guó)）的中央銀行在瑞士巴塞爾達(dá)成的若干重要協(xié)議的統(tǒng)稱。其實(shí)質(zhì)是為了完善與補(bǔ)充單個(gè)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管體制的不足，減輕銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)與代價(jià)，是對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行聯(lián)合監(jiān)管的最重要形式，并具有很強(qiáng)的約束力。

巴塞爾協(xié)議就是由巴塞爾委員會(huì)成員國(guó)（包括美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德7巴塞爾協(xié)議Ⅰ的產(chǎn)生金融業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路協(xié)議出臺(tái)之目的巴塞爾協(xié)議Ⅰ的產(chǎn)生金融業(yè)發(fā)展的協(xié)議出臺(tái)8必經(jīng)之路導(dǎo)火索－－三大國(guó)際性商業(yè)銀行的倒閉德國(guó)赫斯德特銀行紐約富蘭克林國(guó)民銀行英國(guó)-以色列銀行

它們的倒閉使監(jiān)管機(jī)構(gòu)在驚愕之余開始全面審視擁有廣泛國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行監(jiān)管問題。必經(jīng)之路導(dǎo)火索－－三大國(guó)際性商業(yè)銀行的倒閉920世紀(jì)70年代起，國(guó)際商業(yè)銀行的發(fā)展表現(xiàn)出：

（1）越來越脫離國(guó)內(nèi)的銀行管制，同時(shí)國(guó)際銀行監(jiān)管十分薄弱；（2）金融操作與金融工具的創(chuàng)新，使銀行經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)超過銀行資本幾十倍，使風(fēng)險(xiǎn)增大；（3）國(guó)際債務(wù)危機(jī)影響銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。例如：1982年發(fā)展中國(guó)家爆發(fā)債務(wù)危機(jī)（4）國(guó)際銀行業(yè)中的不平等競(jìng)爭(zhēng)使得對(duì)國(guó)際銀行的監(jiān)管不能只靠各國(guó)各自為政、孤單作戰(zhàn)，必須要在金融監(jiān)管上進(jìn)行國(guó)際協(xié)調(diào)。這也正是導(dǎo)致西方主要國(guó)家訂立巴塞爾協(xié)議的主要原因20世紀(jì)70年代起，國(guó)際商業(yè)銀行的發(fā)展表現(xiàn)出：這也正是導(dǎo)致西10協(xié)議出臺(tái)之目的1將銀行的監(jiān)管從外圍修補(bǔ)轉(zhuǎn)移到內(nèi)部調(diào)控。2通過制定銀行的資本與其資產(chǎn)間的比例，訂出計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)國(guó)際銀行體系的健全性和穩(wěn)定性。3逐步消除目前國(guó)際銀行業(yè)不公平競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)，統(tǒng)一各國(guó)銀行監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，建立公正的國(guó)際性銀行管理體制。協(xié)議出臺(tái)之目的1將銀行的監(jiān)管從外圍修補(bǔ)轉(zhuǎn)移到內(nèi)部調(diào)控。2通過11巴塞爾協(xié)議Ⅰ的內(nèi)容巴塞爾協(xié)議非獨(dú)立文件，而是由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)所制定發(fā)布的一系列原則、協(xié)議、標(biāo)準(zhǔn)和建議的統(tǒng)稱。巴塞爾協(xié)議Ⅰ，也就是《舊巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容起于1975年頒布的《1975年協(xié)議》，止于1999年《新資本協(xié)議》修改稿的誕生。巴塞爾協(xié)議特指其中最著名的《統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》（1988）。從廣義來說從狹義來說巴塞爾協(xié)議Ⅰ的內(nèi)容巴塞爾協(xié)議非獨(dú)立文件，而是由巴塞爾銀行監(jiān)管121975年和1983年——《對(duì)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)監(jiān)管的原則》該協(xié)定制定于1975年，被成為神圣條約，是第一個(gè)巴塞爾協(xié)定。這份協(xié)定最終于1983年5月經(jīng)修改后確定下來，對(duì)海外銀行監(jiān)管責(zé)任進(jìn)行了明確的分工。對(duì)清償能力等監(jiān)管內(nèi)容都只提出了抽象的監(jiān)管原則和職責(zé)分配，未能提出具體可行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。各國(guó)對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)管都是各自為戰(zhàn)、自成體系，充分監(jiān)管的原則也就無從體現(xiàn)。內(nèi)容簡(jiǎn)介任何銀行的國(guó)外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管東道國(guó)與母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)于銀行的外國(guó)分支機(jī)構(gòu)、子公司和合資機(jī)構(gòu)分擔(dān)監(jiān)管責(zé)任評(píng)價(jià)1975年和1983年——《對(duì)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)監(jiān)管的原則》內(nèi)容簡(jiǎn)131988年——《統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》通過規(guī)定銀行資本充足率,減少各國(guó)規(guī)定的資本數(shù)量差異,加強(qiáng)對(duì)銀行資本及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的監(jiān)管,消除銀行間的不公平競(jìng)爭(zhēng)。本協(xié)議分成三個(gè)部分內(nèi)容簡(jiǎn)介資本的組成風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率1988年——《統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》通過規(guī)14資本的組成核心資本（一級(jí)資本）：巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為銀行資本最重要的組成部分是股本金和公開儲(chǔ)備，是市場(chǎng)判斷資本充足率的基礎(chǔ)，極大影像盈利和競(jìng)爭(zhēng)能力，位于銀行資本的第一級(jí)，比例至少占50％。附屬資本（二級(jí)資本）：(ⅰ)未公開儲(chǔ)備，(ⅱ)重估儲(chǔ)備，(ⅲ)普通儲(chǔ)備金/普通貸款損失準(zhǔn)備金，(ⅳ)混合型債務(wù)資本工具，(ⅴ)次級(jí)定期債務(wù)。這一部分資本歸為銀行資本的第二級(jí)，各國(guó)當(dāng)局可根據(jù)各自的會(huì)計(jì)和監(jiān)管條例自行決定是否將各種成分都包括在內(nèi)。將銀行資本分為兩類返回1988年協(xié)議的核心內(nèi)容資本的組成將銀行資本分為兩類返回1988年協(xié)議的核心內(nèi)容15風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系委員會(huì)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表上各類資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目按其相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行加權(quán)，以計(jì)算資本充足率。此法有如下優(yōu)點(diǎn)：1.為結(jié)構(gòu)不同的銀行體系之間進(jìn)行國(guó)際比較提供公平基礎(chǔ)

2.便于計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)

3.不妨礙銀行持有風(fēng)險(xiǎn)較低的流動(dòng)和其他資產(chǎn)把不同資本的風(fēng)險(xiǎn)分為5級(jí)，使用0％、10％、20％、50％和100％5個(gè)權(quán)數(shù)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越小，使用權(quán)數(shù)越小。資本充足率風(fēng)險(xiǎn)分類風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系資本充足率風(fēng)險(xiǎn)分類16目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率根據(jù)征求意見的結(jié)果和對(duì)系統(tǒng)的初步檢驗(yàn)，委員會(huì)同意應(yīng)建立從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)普遍達(dá)到的最低標(biāo)準(zhǔn)，這項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)與長(zhǎng)期保證所有國(guó)際銀行擁有一個(gè)統(tǒng)一穩(wěn)健的資本比率的目標(biāo)相一致。委員會(huì)確定，相對(duì)于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資本目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)為8％，其中核心資本成分至少為4％。目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率根據(jù)征求意見的結(jié)果和對(duì)系統(tǒng)的初步檢驗(yàn)，委員會(huì)同意17這一協(xié)議被后人認(rèn)為是加強(qiáng)國(guó)際銀行統(tǒng)一監(jiān)管的劃時(shí)代的重要文件，有著實(shí)質(zhì)性進(jìn)步。這一協(xié)議的推出，意味著資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代過渡。評(píng)價(jià)反映出報(bào)告制定者監(jiān)管思想的根本轉(zhuǎn)變監(jiān)管視角從銀行體外轉(zhuǎn)向銀行體內(nèi)，從資本標(biāo)準(zhǔn)及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面對(duì)銀行提出明確要求

注重資本金監(jiān)管機(jī)制的建設(shè)，建立了資本與風(fēng)險(xiǎn)兩位一體的資本充足率監(jiān)管機(jī)制。

這一協(xié)議被后人認(rèn)為是加強(qiáng)國(guó)際銀行統(tǒng)一監(jiān)管的劃時(shí)代的重要文件18二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》（一）新協(xié)議產(chǎn)生的背景

20世紀(jì)90年代后，在金融創(chuàng)新的不斷推動(dòng)下，金融衍生工具及交易迅猛增長(zhǎng)，銀行業(yè)也越來越深入地介入到這些衍生交易中，金融市場(chǎng)的波動(dòng)對(duì)銀行業(yè)的影響也越來越大。從國(guó)際環(huán)境來看，巴林銀行、大和銀行等幾起震驚全球金融界的大案基本上都是由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理失控而引發(fā)和導(dǎo)致的。為應(yīng)對(duì)新的國(guó)際金融形勢(shì)，委員會(huì)適時(shí)推出了更加具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的《巴塞爾新資本協(xié)議》。二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》（一）新協(xié)議產(chǎn)生的背景19市場(chǎng)約束

MarketDiscipline監(jiān)管檢查SupervisoryReviewProcess最低資本要求MinimumCapitalRequirementPillar1Pillar2Pillar3穩(wěn)健安全的金融體系

SAFE&SOUNDFINANCIALSYSTEM第一支柱是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在約束，資本決定風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)決定業(yè)務(wù)；第二、三支柱是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)外部約束。新資本協(xié)議的三大支柱20市場(chǎng)約束

MarketDiscipline監(jiān)管檢查最低資本（二）三大支柱1、第一支柱—最低資本標(biāo)準(zhǔn)在最低資本標(biāo)準(zhǔn)上，修訂框架堅(jiān)持1988年協(xié)議關(guān)于資本的定義和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算，同時(shí)保留了核心資本充足率不低于4%、總資本充足率不低于8%的規(guī)定，但是對(duì)具體的計(jì)算方法做出了重要調(diào)整。（二）三大支柱1、第一支柱—最低資本標(biāo)準(zhǔn)21（1）變更了資本充足率的計(jì)算公式在計(jì)算資本充足率時(shí)增加了銀行賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)和銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)增加了銀行的監(jiān)管資本要求。原來的：資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)變?yōu)椋嘿Y本充足率=資本/(信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求×1.25+操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求×1.25)。（1）變更了資本充足率的計(jì)算公式在計(jì)算資本充足率時(shí)增加了銀行22（2）修改了信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算修訂框架對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算提出了兩種方法:標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。標(biāo)準(zhǔn)法：該方法把利率、匯率、證券和商品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)各自分為特定風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，然后按照給出的具體計(jì)算方法進(jìn)行計(jì)算所需要的風(fēng)險(xiǎn)資本并予以匯總，得出整個(gè)市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)所對(duì)應(yīng)的資本要求。標(biāo)準(zhǔn)法下，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)被細(xì)分為5個(gè)檔次：

AAA到AA-；A+到A-；BBB+到BBB-；

BB+到B-；低于B-（2）修改了信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算修訂框架對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算提出了兩種方23內(nèi)部評(píng)級(jí)法按照內(nèi)部評(píng)級(jí)法的規(guī)定，銀行將銀行賬戶中的風(fēng)險(xiǎn)劃分為：公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)和股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)六大風(fēng)險(xiǎn)。然后，銀行根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)或內(nèi)部估計(jì)確定其風(fēng)險(xiǎn)要素，并計(jì)算得出銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法24（3）將操作風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管范疇

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不正確的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件所導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。（3）將操作風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管范疇操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不正確的25日本大和銀行【背景】日本《證券和交易法》嚴(yán)令禁止日本的銀行參與國(guó)內(nèi)證券業(yè)。日本銀行業(yè)紛紛積極拓展國(guó)際證券業(yè)務(wù)，通過國(guó)際渠道進(jìn)行國(guó)內(nèi)證券投資。交易人員缺乏必要的素養(yǎng)和經(jīng)驗(yàn)，交易機(jī)構(gòu)又缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制【井口均英—日本的里森】1976年開始在大和銀行紐約分行工作，3年后被提升為交易部主任，從此負(fù)責(zé)前臺(tái)交易，后線結(jié)算和債券保管。1984年后利用職務(wù)之便篡改客戶賬目，把客戶賬上的債券出售，再造假賬說明這些債券并未賣掉。大藏省、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行及大和銀行總行均未曾檢查出問題，直到井口俊英自感難以為繼才主動(dòng)坦白。大和銀行是一家至當(dāng)年有77年歷史，總資產(chǎn)1820億美元，位居日本商業(yè)銀行第13位，全球第19位的大銀行日本大和銀行【背景】【井口均英—日本的里森】大和銀行是一家至26【結(jié)局】1995年9月26日，日本大和銀行行長(zhǎng)藤田彬宣布，由于井口俊英在賬外買賣美國(guó)債券，使該銀行蒙受11億美元的巨額損失。10月4日藤田彬?yàn)榇艘剔o職。11月2日，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)等金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布命令，規(guī)定大和銀行3年內(nèi)不得在美國(guó)重新開展金融業(yè)務(wù)。由于家大業(yè)大，雖未倒閉，卻信譽(yù)掃地，最后不得不走向同住友銀行合并之路。大和銀行事件實(shí)際上已宣告了自80年代以來日本向國(guó)際證券市場(chǎng)擴(kuò)張的努力慘遭失敗。日本在“泡沫經(jīng)濟(jì)”崩潰后，各大銀行大面積虧損，紛紛為巨額呆賬所困，為了擺脫危機(jī)，日本已加快了金融改革步伐。1993年出臺(tái)了日本金融制度改革法，銀行與證券業(yè)混合經(jīng)營(yíng)已成定局。但是，國(guó)際證券經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)仍是日本銀行業(yè)面臨的長(zhǎng)期挑戰(zhàn)?！窘Y(jié)局】大和銀行事件實(shí)際上已宣告了自80年代以來日本向國(guó)際證27風(fēng)險(xiǎn)因素分析1、一人多權(quán)。井口俊英負(fù)責(zé)前臺(tái)交易，后線結(jié)算和債券保管。2、審查不嚴(yán)。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行每年實(shí)地監(jiān)測(cè)，然而井口均英抓住監(jiān)測(cè)官喜好喝酒這一特點(diǎn)，每次都將他灌得大醉。3、過度信任。直到1995年井口均英向行長(zhǎng)藤田彬坦白自己的巨額虧損時(shí)，藤田彬還表示不可置信。風(fēng)險(xiǎn)因素分析1、一人多權(quán)。2、審查不嚴(yán)。3、過度信任。28最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法StandardizedMeasurementMethod初級(jí)法高級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法

InternalRatings-BasedApproach資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)法StandardizedMeasurementMethod內(nèi)部模型法InternalModelsApproach基本指標(biāo)法

BasicIndicatorApproach標(biāo)準(zhǔn)法

StandardizedApproach高級(jí)計(jì)量法AdvancedMeasurementApproach(AMA)標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法29最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法初級(jí)法高級(jí)法內(nèi)部評(píng)2、第二支柱—監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查

監(jiān)管當(dāng)局不僅要保證銀行有足夠的資本來應(yīng)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而且也要促使銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。監(jiān)管當(dāng)局要有正確評(píng)估銀行的風(fēng)險(xiǎn)與所需資本的能力。其它風(fēng)險(xiǎn)防范的方法包括強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理、完善內(nèi)部控制等。2、第二支柱—監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查監(jiān)管當(dāng)局303、第三支柱—市場(chǎng)約束

委員會(huì)特別強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)約束具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全穩(wěn)健的潛在作用。該支柱的核心是要求銀行進(jìn)行有效的信息披露，因?yàn)橛行У男畔⑴犊梢韵蚴袌?chǎng)參與者提供信息，幫助市場(chǎng)紀(jì)律發(fā)揮作用。3、第三支柱—市場(chǎng)約束委員會(huì)特別強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)約31三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（一）背景

2007年始于美國(guó)的次貸危機(jī)爆發(fā)，大量投行破產(chǎn)，股市、房市陷入長(zhǎng)期低迷，并最終發(fā)展為全球性的金融危機(jī)。

2010年9月巴塞爾委員會(huì)提出了對(duì)資本監(jiān)管更為嚴(yán)格的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，以加強(qiáng)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（一）背景32（二）主要內(nèi)容主要集中在：一級(jí)資本重新定義最低資本金比率要求過渡期安排231（二）主要內(nèi)容主要集中在：23133

1、新的一級(jí)資本包括權(quán)益資本和留存收益規(guī)定只有在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上具備足夠的損失吸收能力的非普通股資本工具才可納入一級(jí)資本，有效的權(quán)益資本需占一級(jí)資本的50%以上。

342、最低資本金比率的要求（1）銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%；（2）由普通股構(gòu)成的核心一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%；2、最低資本金比率的要求35

（3）銀行還必須設(shè)立新的、單獨(dú)的“資本防護(hù)緩沖金”，占資產(chǎn)的2.5%，使總的優(yōu)質(zhì)資本金要求達(dá)到7%。（4）協(xié)議還要求銀行在信貸市場(chǎng)繁榮時(shí)設(shè)立單獨(dú)的“逆周期資本緩沖金”，占總資產(chǎn)的0%—2.5%。（3）銀行還必須設(shè)立新的、單獨(dú)的“資本防護(hù)緩沖金”，36巴塞爾協(xié)議Ⅲ最低資本要求框架（%）總資本一級(jí)資本普通股（資本扣減后）BaselⅢ最低資本充足率要求1、最低資本充足率2、超額留存緩沖資本3、反周期超額資本要求864.52.50-2.51+210.58.571+2+310.5-138.5-117-9.5BaselII最低資本充足率要求842巴塞爾協(xié)議Ⅲ最低資本要求框架（%）總資本一級(jí)資本普通股（資373、過渡性安排以最大限度的降低其對(duì)商業(yè)銀行的貸款供給能力和對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。（見巴塞爾協(xié)議Ⅲ最低資本要求框架執(zhí)行時(shí)間表）3、過渡性安排38（三）《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的改進(jìn)

1、提高了商業(yè)銀行的資本質(zhì)量，使其經(jīng)營(yíng)更加穩(wěn)健

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》在對(duì)一級(jí)資本的構(gòu)成進(jìn)行明確定義的基礎(chǔ)上，對(duì)原來巴塞爾協(xié)議Ⅱ中模糊不清的一些概念進(jìn)行了清晰的闡述。其在對(duì)資本充足率的要求形勢(shì)進(jìn)行簡(jiǎn)化的同時(shí)，更加強(qiáng)化了對(duì)一級(jí)資本和二級(jí)資本的監(jiān)管。（三）《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的改進(jìn)1、提高了商業(yè)銀行的資本質(zhì)量，392、擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的覆蓋面《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》更加鼓勵(lì)信用等級(jí)高的場(chǎng)內(nèi)交易，減少場(chǎng)外交易，同時(shí)加大了對(duì)交易對(duì)手信貸風(fēng)險(xiǎn)資本要求的防范，還進(jìn)一步引入了“杠桿率”的概念，通過對(duì)過度杠桿化的抑制，以防止商業(yè)銀行在去杠桿化過程中所帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2、擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的覆蓋面《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》403、試圖解決“順周期性問題”

為了解決現(xiàn)今金融危機(jī)中暴露出來的商業(yè)銀行資本監(jiān)管的順周期性問題，巴塞爾協(xié)議Ⅲ設(shè)置了“資本留存緩沖”和“逆周期資本緩沖”的要求，通過強(qiáng)制性的按商業(yè)銀行總資產(chǎn)的一定比例設(shè)置“逆周期資本緩沖金”，以進(jìn)一步防范金融風(fēng)險(xiǎn)。3、試圖解決“順周期性問題”為了解決現(xiàn)今金414、穩(wěn)健實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資本監(jiān)管框架的過度

對(duì)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的全面實(shí)施，委員會(huì)設(shè)定了2011-2019年這9年的過渡期，以循序漸進(jìn)的達(dá)到資本監(jiān)管的要求。同時(shí)規(guī)定對(duì)商業(yè)銀行6%的一級(jí)資本充足率要求和4.5%的核心一級(jí)資本要求從2015年起執(zhí)行，在2013年必須達(dá)到3.5%，2014年必須達(dá)到4%。4、穩(wěn)健實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資本監(jiān)管框架的過度對(duì)《42《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》還要求商業(yè)銀行在2016年-2019年須設(shè)立資本留存緩沖和逆周期資本緩沖。在此過渡期結(jié)束后，資本留存緩沖須達(dá)到商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，與此同時(shí)，各國(guó)的銀行業(yè)監(jiān)管層還可根據(jù)各自的實(shí)際情況來決定是否需要進(jìn)一步增加0-2.5%的逆周期資本緩沖。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》還要求商業(yè)銀行在2016年43

總體來說，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》是針對(duì)銀行資本充足率和流動(dòng)性的一項(xiàng)綜合銀行監(jiān)管指標(biāo)體系。協(xié)議的制定過程充分體現(xiàn)了監(jiān)管者對(duì)于本輪金融危機(jī)的反思，即在現(xiàn)有規(guī)約的基礎(chǔ)上，不僅上調(diào)了針對(duì)銀行的資本充足比例要求，新增了資本緩沖要求，更注重銀行資本的質(zhì)量，并配合以流動(dòng)性約束，其目的在于確保銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性，進(jìn)而保障整個(gè)金融體系的穩(wěn)定并防范危機(jī)重演?？傮w來說，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》是針對(duì)銀行資本充44風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)二級(jí)資本(8%)一級(jí)資本(4%)ICCAP/SRP第二支柱一級(jí)資本(4%)二級(jí)資本(8%)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)第三支柱金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)預(yù)防性結(jié)構(gòu)化措施跨境跨業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管動(dòng)態(tài)撥備流動(dòng)性比率杠桿率3%市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)）信用風(fēng)險(xiǎn)（資產(chǎn)證券化）操作風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)重要性銀行附加資本（surcharge)逆周期資本（如果必要，0-2.5%）資本留存超額資本（2.5%）第二支柱ICCAP/SRP一級(jí)資本（6%）二級(jí)資本（8%）核心一級(jí)資本（4.5%）第三支柱BaselIBaselIII全面金融改革等等BaselII風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)二級(jí)資本一級(jí)資本ICCAP/SRP第一級(jí)資本二級(jí)資本45中國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管制度的發(fā)展2004年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，建立以巴塞爾I為基礎(chǔ)的審慎資本監(jiān)管制度2007年發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新協(xié)議指導(dǎo)意見》，明確新資本協(xié)議實(shí)施的總體思路、范圍、路線圖和工作措施（銀監(jiān)發(fā)[2007]24號(hào)）2008年-2010年發(fā)布了一系列實(shí)施新資本協(xié)議監(jiān)管指引，包括信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法、操作風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法、專業(yè)貸款、風(fēng)險(xiǎn)緩釋、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)、資本充足率監(jiān)管檢查和資本充足率信息披露等2011年發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》，提出包括資本充足率、杠桿率、流動(dòng)性、貸款損失準(zhǔn)備的一整套審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和制度安排（銀監(jiān)發(fā)[2011]44號(hào)）2012年6月8日發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，建立與巴塞爾III接軌的資本監(jiān)管制度，將于2013年起實(shí)施，要求2018年底前達(dá)標(biāo)中國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管制度的發(fā)展2004年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行資46四、我國(guó)《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》

（一）明確資本充足率計(jì)算規(guī)則在資本充足率的計(jì)算公式中，監(jiān)管資本為分子，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為分母?！掇k法》增加了所計(jì)算的資本扣減項(xiàng)，擴(kuò)大了所計(jì)算分母的覆蓋范圍，并引入了操作風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)適用的銀行范圍。四、我國(guó)《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（一）明確資47商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算公式：資本充足率=（總資本－扣減項(xiàng)）／RWA（信用風(fēng)險(xiǎn)＋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)＋操作風(fēng)險(xiǎn)）一級(jí)資本充足率=（一級(jí)資本－扣減項(xiàng)）／RWA（信用風(fēng)險(xiǎn)＋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)＋操作風(fēng)險(xiǎn)）核心一級(jí)資本充足率=（核心一級(jí)資本－扣減項(xiàng)）／RWA（信用風(fēng)險(xiǎn)＋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)＋操作風(fēng)險(xiǎn)）商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算公式：48具體來說：一是依據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ中對(duì)新規(guī)定的監(jiān)管資本定義，審慎的確了定監(jiān)管資本的構(gòu)成，使各類資本工具的損失吸收能力得到提升。二是風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)審慎計(jì)量。具體來說：一是依據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ中對(duì)新規(guī)定的監(jiān)管資本定義，審慎49（二）《辦法》將對(duì)商業(yè)銀行資本監(jiān)管的要求分為四個(gè)層次，監(jiān)管四類銀行第一層最低資本的監(jiān)管要求要求：核心一級(jí)資本充足率為5%、一級(jí)資本充足率為6%和資本充足率為8%；第二層儲(chǔ)備資本要求和逆周期資本要求：商業(yè)銀行2.5%的儲(chǔ)備資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求；第三層系統(tǒng)重要性銀行附加資本為1%；第四層第二支柱資本要求。（二）《辦法》將對(duì)商業(yè)銀行資本監(jiān)管的要求分為四個(gè)層次，監(jiān)管四50《辦法》依據(jù)資本充足率水平不同，將商業(yè)銀行劃分為四大類，并規(guī)定了隨著資本充足率水平下降，監(jiān)管力度不斷增強(qiáng)的一整套監(jiān)管措施。《辦法》依據(jù)資本充足率水平不同，將商業(yè)銀行劃分為51四類銀行:（一）第一類商業(yè)銀行：資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均不低于最低資本要求、儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求、附加資本要求與第二支柱資本要求之和；（二）第二類商業(yè)銀行：資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均不低于最低資本要求、儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求與附加資本要求之和，但未滿足第二支柱資本要求；四類銀行:（一）第一類商業(yè)銀行：資本充足率、一級(jí)資本充足率和52（三）第三類商業(yè)銀行：資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均不低于最低資本要求；但未滿足儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求與附加資本要求；（四）第四類商業(yè)銀行：資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率任意一項(xiàng)未達(dá)到最低資本要求。（三）第三類商業(yè)銀行：資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資53（三）對(duì)各級(jí)商業(yè)銀行達(dá)標(biāo)的過渡性安排《辦法》第一百五十八條規(guī)定資本充足率監(jiān)管要求達(dá)標(biāo)過渡期安排如下：1.系統(tǒng)重要性商業(yè)銀行原則上2013年底核心一級(jí)資本充足率應(yīng)不低于8.5%，一級(jí)資本充足率應(yīng)不低于9.5%，資本充足率應(yīng)不低于11.5%；經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，最遲不得晚于2015年底達(dá)標(biāo)。（三）對(duì)各級(jí)商業(yè)銀行達(dá)標(biāo)的過渡性安排《辦法》第一百五十八條規(guī)542.其他商業(yè)銀行原則上2016年底核心一級(jí)資本充足率應(yīng)不低于7.5%，一級(jí)資本充足率應(yīng)不低于8.5%，資本充足率應(yīng)不低于10.5%；經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，最遲不得晚于2018年底達(dá)標(biāo)。3.農(nóng)村合作銀行和村鎮(zhèn)銀行2018年底核心一級(jí)資本充足率應(yīng)不低于7.5%，一級(jí)資本充足率應(yīng)不低于8.5%，資本充足率應(yīng)不低于10.5%。2.其他商業(yè)銀行原則上2016年底核心一級(jí)資本充足率應(yīng)不低于55第二節(jié)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)

第二節(jié)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)

56信用風(fēng)險(xiǎn)回顧信用風(fēng)險(xiǎn)定義借款人到期不能還本付息的可能性如何度量這種可能性為度量這種損失引入違約概率的概念信用損失因客戶到期不能還不付息而可能引起的損失如何在現(xiàn)在對(duì)未來的可能損失做出估計(jì)？信用風(fēng)險(xiǎn)度量的主要任務(wù)——估計(jì)未來的信用損失信用風(fēng)險(xiǎn)回顧信用風(fēng)險(xiǎn)定義57信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素違約風(fēng)險(xiǎn)和違約概率

違約風(fēng)險(xiǎn)由違約概率度量。違約概率（PD,ProbabilityofDefault）是借款人到還款時(shí)間卻未能還款的可能性，它取決于借款人的信用狀況。信用風(fēng)險(xiǎn)成因中的系統(tǒng)性因素和非系統(tǒng)性因素共同決定借款人的信用狀況。信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素違約風(fēng)險(xiǎn)和違約概率58信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素清償風(fēng)險(xiǎn)和違約損失率由于存在追償?shù)目赡苄?，違約時(shí)的敞口并不一定全部成為損失，兩者的差別主要取決于貸款的特征，如有無擔(dān)保、擔(dān)保的種類（主要指抵/質(zhì)押品及保證人），以及貸款合同中其它的協(xié)議條款。所謂違約損失率（LGDs,LossGivenDefaultRates），是指在一筆貸款有可能發(fā)生違約的情況下，銀行采取了必要的補(bǔ)救措施后，這筆貸款將會(huì)損失的數(shù)額（這筆貸款不能被收回的部分）占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例。從概念上容易理解，違約損失率也就等于“1－清償率（RecoveryRate）”。信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素清償風(fēng)險(xiǎn)和違約損失率59信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素敞口風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露敞口風(fēng)險(xiǎn)通過違約風(fēng)險(xiǎn)暴露度量。違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD，ExposureAtDefault）被定義為，在違約而不考慮追償措施的情況下，敞口的大小或處在風(fēng)險(xiǎn)中的貸款價(jià)值。信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素敞口風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露60信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素風(fēng)險(xiǎn)敞口的有效期限在PD、EAD和LGDs一定的情況下，風(fēng)險(xiǎn)敞口的有效期限（M,EffectiveMaturity）越長(zhǎng)，波動(dòng)的可能性、收益的不確定性，從而風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大。

信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素風(fēng)險(xiǎn)敞口的有效期限61信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素組合風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)系數(shù)從組合的角度看，任何一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)不僅取決于其自身，而且也取決于它與其他貸款風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性。舉例來說，如果孤立的評(píng)價(jià)一筆貸款，可能認(rèn)為它具有較大的風(fēng)險(xiǎn)；但如果從降低或限制組合風(fēng)險(xiǎn)的角度看，可能由于該筆貸款的收益與其他貸款之間具有負(fù)的相關(guān)性，而認(rèn)為它具有相當(dāng)?shù)膬r(jià)值。在現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論中，常用相關(guān)系數(shù)（CC，CorrelationCoefficient）來描述資產(chǎn)收益間的相關(guān)性。信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素組合風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)系數(shù)62信用風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)損失在以隨機(jī)變量分別對(duì)敞口風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、清償風(fēng)險(xiǎn)以及組合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析的基礎(chǔ)上，就可以對(duì)由它們共同構(gòu)成的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。度量信用風(fēng)險(xiǎn)的隨機(jī)變量通常為預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)損失（ECL）和非預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)損失（UCL）或信用風(fēng)險(xiǎn)值（CreditVaR）。

信用風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)損失在以隨機(jī)變量分別對(duì)敞口風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、63客戶評(píng)級(jí)債項(xiàng)評(píng)級(jí)違約概率PD預(yù)期損失率EL=PD*LGD10級(jí)20級(jí)五級(jí)分類12級(jí)分類組合評(píng)級(jí)預(yù)期損失率五級(jí)評(píng)級(jí)完整的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系客戶評(píng)級(jí)債項(xiàng)評(píng)級(jí)違約概率預(yù)期損失率10級(jí)五級(jí)分類組合評(píng)級(jí)預(yù)期64客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)細(xì)分非投資級(jí)投資級(jí)投機(jī)級(jí)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)細(xì)分非投資級(jí)投資級(jí)投機(jī)級(jí)65客戶評(píng)級(jí)工作基本流程基本面評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)級(jí)定量信息導(dǎo)入定性信息導(dǎo)入確認(rèn)、調(diào)整或推翻PD模型審批部門審定資信調(diào)查CMIS系統(tǒng)信息導(dǎo)入客評(píng)報(bào)告最終評(píng)級(jí)客戶評(píng)級(jí)工作基本流程基本面評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)級(jí)定量信息導(dǎo)入定性信息導(dǎo)66債項(xiàng)評(píng)級(jí)債項(xiàng)評(píng)級(jí)以違約損失率（LGD）為核心指標(biāo)，根據(jù)違約損失率的分布，劃設(shè)等級(jí)區(qū)間。違約損失指?jìng)鶆?wù)人發(fā)生違約時(shí)，債項(xiàng)（合同）所可能發(fā)生的損失。主要包含：本金損失；不良資產(chǎn)持有成本；清收費(fèi)用等。債項(xiàng)評(píng)級(jí)債項(xiàng)評(píng)級(jí)以違約損失率（LGD）為核心指標(biāo)，根據(jù)違約損67債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)理論及算法

LGD主要由以下因素決定

1、債務(wù)人信用，即是否違約、違約程度等

2、交易產(chǎn)品類型，如貸款、承諾、信用證等

3、合同條款，主要指抵(質(zhì))押品情況

4、債權(quán)優(yōu)先級(jí)

系統(tǒng)針對(duì)每筆債項(xiàng)合同進(jìn)行LGD的計(jì)算。同一債務(wù)人的多筆債項(xiàng)合同很可能具有不同的LGD。債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)理論及算法LGD主要由以下因素決定68債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法抵質(zhì)押品池

1、合格的金融抵押品包含人民幣存單、國(guó)債、金融證券等。

2、合格的應(yīng)收賬款目前我行還未將應(yīng)收賬款作為抵質(zhì)押品，但根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，系統(tǒng)將其納入考慮。

3、商用房地產(chǎn)/居住用房地產(chǎn)

4、其他抵押品

5、保證人多個(gè)保證人分按份保證全額部分和連帶保證全額部分，按份保證是指保證人依保證合同所確定的份額，就主合同債務(wù)對(duì)債權(quán)人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。連帶保證是指各保證人單獨(dú)或共同對(duì)全部債務(wù)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法抵質(zhì)押品池69債項(xiàng)違約損失計(jì)算步驟債項(xiàng)違約損失計(jì)算步驟70債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)計(jì)算預(yù)期損失率ELEL=LGD×PD根據(jù)EL所處區(qū)間確定債項(xiàng)初始等級(jí)結(jié)合定性因素對(duì)初始等級(jí)進(jìn)行調(diào)整以調(diào)整后的債相等級(jí)對(duì)應(yīng)五級(jí)分類

1-4級(jí)為正常、5-7級(jí)為關(guān)注、8-9級(jí)為次級(jí)、10-11級(jí)為可疑、12級(jí)為損失債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)計(jì)算預(yù)期損失率EL71內(nèi)部評(píng)級(jí)法的兩個(gè)階段數(shù)據(jù)IRB初級(jí)法IRB高級(jí)法違約概率（PD）銀行提供的估計(jì)值銀行提供的估計(jì)值違約損失率（LGDs）委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值有效期限（M）委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)或者由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自己決定允許采用銀行提供的估計(jì)值（但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露）銀行提供的估計(jì)值（但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露）內(nèi)部評(píng)級(jí)法的兩個(gè)階段數(shù)據(jù)IRB初級(jí)法IRB高級(jí)法違約概率（P72美國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)應(yīng)用BUSINESSLINETREASURYFINANCERisk-BasedPricing&ProfitabilityRisk-BasedPricing&Profitability基于風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)和收益

Provisioning損失提列

EconomicCapitalAllocation經(jīng)濟(jì)資本分類

Risk-BasedLimits&Authorities基于風(fēng)險(xiǎn)管理的限額和權(quán)威部門

CreditProcess信貸過程

PortfolioOptimization資本投資最優(yōu)化

Forecasting預(yù)測(cè)

Reporting報(bào)告

RiskRatingSystemOutput風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)輸出

RISKMANAGEMENTRiskRatingsarefoundationaltomanyofthecoreLOBCreditProcessesthroughouttheorganization.風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是整個(gè)組織許多主要LOB信用過程的基礎(chǔ)

Asillustratedinthepicturetotheleft,theRiskRatingSystemoutputisalsoutilizedbymanyotherconstituenciesthroughoutthecompany.正如左圖所示，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)輸出也為整個(gè)公司許多其他人員所使用。(資料來源:美國(guó)銀行)美國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)應(yīng)用BUSINESSLINETREASUR73第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)資本配置74第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)資本配置74風(fēng)險(xiǎn)資本配置是指金融機(jī)構(gòu)針對(duì)每項(xiàng)交易或者業(yè)務(wù)單元進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本分配的過程。風(fēng)險(xiǎn)資本配置是指金融機(jī)構(gòu)針對(duì)每項(xiàng)交易或者業(yè)務(wù)單元進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本7590年代以后，西方銀行業(yè)越來越多地從自身業(yè)務(wù)角度而非從被監(jiān)管者角度來看待資本內(nèi)部管理問題。資本不僅是吸收損失的緩沖裝置，也是銀行配置資源從而獲取利潤(rùn)的工具，因此要從安全和盈利兩個(gè)角度同時(shí)考慮，以確定最佳資本比率90年代一些國(guó)際活躍銀行，為滿足自身資本和風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，利用以歷史數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)模型為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法（VaR），而非以經(jīng)驗(yàn)判斷為基礎(chǔ)的標(biāo)準(zhǔn)法，計(jì)算各產(chǎn)品線、業(yè)務(wù)線和資產(chǎn)組合實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并以經(jīng)濟(jì)資本的形式，即以吸收非預(yù)期損失所需的資本額，對(duì)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。巴塞爾委員會(huì)肯定了經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險(xiǎn)量化方法，決定用于監(jiān)管資本計(jì)算，形成了新資本協(xié)議。在此形勢(shì)下，多數(shù)銀行在2004-2005年開始實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理經(jīng)濟(jì)資本起源7690年代以后，西方銀行業(yè)越來越多地從自身業(yè)務(wù)角度而非從被監(jiān)管經(jīng)濟(jì)資本是銀行在市場(chǎng)環(huán)境中用作覆蓋非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)意味著損失從是否可以預(yù)見的角度講，銀行的潛在損失分為三類：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失經(jīng)濟(jì)資本——損失77經(jīng)濟(jì)資本是銀行在市場(chǎng)環(huán)境中用作覆蓋非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)資本經(jīng)濟(jì)資預(yù)期損失和異常損失預(yù)期損失是預(yù)測(cè)的未來的平均損失，是銀行可以預(yù)見的，一般通過計(jì)提損失準(zhǔn)備金進(jìn)行預(yù)防和彌補(bǔ)，直接進(jìn)入銀行成本，因此一般不認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)。異常損失是指戰(zhàn)爭(zhēng)、重大災(zāi)難襲擊等異常情況導(dǎo)致的損失，發(fā)生概率極低，損失巨大，一般無法預(yù)見，因此銀行無法抵御。78預(yù)期損失和異常損失預(yù)期損失是預(yù)測(cè)的未來的平均損失，是銀行可以非預(yù)期損失非預(yù)期損失是超過預(yù)期損失的那部分損失，以一定的統(tǒng)計(jì)概率來計(jì)量，是真正意義上的風(fēng)險(xiǎn)，需要銀行以資本來預(yù)防和彌補(bǔ)。因此，經(jīng)濟(jì)資本實(shí)際上是為抵御非預(yù)期損失而“應(yīng)該有”的資本，在數(shù)量上等于非預(yù)期損失。79非預(yù)期損失非預(yù)期損失是超過預(yù)期損失的那部分損失，以一定的統(tǒng)計(jì)三種損失的關(guān)系：舉例從歷史上看，銀行的貸款平均每年有1.5％的損失。因而估計(jì)明年也可能損失1.5％，此為預(yù)期損失。銀行應(yīng)提取1.5％準(zhǔn)備金備抵預(yù)期損失，并在貸款定價(jià)時(shí)加上這部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)以補(bǔ)償準(zhǔn)備金成本。80三種損失的關(guān)系：舉例從歷史上看，銀行的貸款平均每年有1.5％三種損失的關(guān)系：舉例由于經(jīng)濟(jì)不景氣，第二年實(shí)際出現(xiàn)了9.5％的損失，較預(yù)期多出8％，此部分損失為非預(yù)期損失，是事先未預(yù)見到的。銀行應(yīng)以資本金來備抵非預(yù)期損失。81三種損失的關(guān)系：舉例由于經(jīng)濟(jì)不景氣，第二年實(shí)際出現(xiàn)了9.5％銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失可分為三類：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失經(jīng)濟(jì)資本=信用風(fēng)險(xiǎn)資本+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+操作風(fēng)險(xiǎn)資本+其他風(fēng)險(xiǎn)資本

預(yù)期損失是預(yù)計(jì)的平均損失，由準(zhǔn)備金所覆蓋，計(jì)入經(jīng)營(yíng)成本；異常損失發(fā)生概率較低，但損失巨大；而非預(yù)期損失介于預(yù)期損失和極端損失之間，由銀行經(jīng)濟(jì)資本所覆蓋。銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失可分為三類：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常82三種損失的關(guān)系：舉例還有一種特殊的損失，如突發(fā)地震導(dǎo)致大量企業(yè)消亡，銀行貸款的30％都損失了，此為異常損失，銀行無法預(yù)見，也無法防范。銀行可以通過保險(xiǎn)等特殊方式彌補(bǔ)損失。83三種損失的關(guān)系：舉例還有一種特殊的損失，如突發(fā)地震導(dǎo)致大量企非預(yù)期損失與資本如果出現(xiàn)較壞的情況，銀行的非預(yù)期損失很大。為了避免非預(yù)期損失危及存款人和債權(quán)人利益，銀行必須要有充足的資本抵御非預(yù)期損失。這就是監(jiān)管當(dāng)局要求銀行具有充足資本的原因。84非預(yù)期損失與資本如果出現(xiàn)較壞的情況，銀行的非預(yù)期損失很大。8銀行賬面擁有的符合監(jiān)管部門資本定義的，代表銀行的全部?jī)魞r(jià)值以及債務(wù)資本——資本的財(cái)務(wù)視角銀行根據(jù)資本充足率監(jiān)管口徑計(jì)算出的必須擁有的最低資本要求——資本的監(jiān)管視角經(jīng)濟(jì)資本是銀行在市場(chǎng)環(huán)境中用作覆蓋非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)資本——資本的風(fēng)險(xiǎn)視角資本的分類

可用資本

監(jiān)管資本

經(jīng)濟(jì)資本最低資本要求是一家金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)持有的或是必須持有的金額，目的在于防范頭寸價(jià)值減少或者商業(yè)損失等風(fēng)險(xiǎn)，從而保護(hù)存款者和一般債權(quán)人不受損失。銀行賬面擁有的符合監(jiān)管部門資本定義的，代表銀行的全部?jī)魞r(jià)值以85計(jì)算方法定義特征巴塞爾委員會(huì)建議，監(jiān)管部門要求資本充足率至少為8%國(guó)內(nèi)中小銀行目前為10%監(jiān)管資本用于抵御各種銀行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)量化基礎(chǔ)上所計(jì)算出的用于抵御各種不可預(yù)見損失所需資本經(jīng)濟(jì)資本是監(jiān)管當(dāng)局要求的資本，是外部要求監(jiān)管資本不能代表銀行實(shí)際吸收非預(yù)期損失的能力監(jiān)管資本不一定反映特定銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)不能作為全部風(fēng)險(xiǎn)的正確測(cè)度。按照BASEL2建議，有三種方法：標(biāo)準(zhǔn)法初級(jí)IRB法高級(jí)IRB法市場(chǎng)要求是為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)真正需要的資本，完全反映了銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)特征內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)模型法，主要包括：CreditRisk+（風(fēng)險(xiǎn)附加模型）Moody’s/KMV/CreditManagerVaR.（在險(xiǎn)價(jià)值）

經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本區(qū)別

計(jì)算方法定義特征巴塞爾委員會(huì)建議，監(jiān)管部門要求監(jiān)管資本用于抵86風(fēng)險(xiǎn)資本配置方法銀行資本分配的主要方法有六種，分別為：基于風(fēng)險(xiǎn)敞口分配、基于風(fēng)險(xiǎn)敞口乘以違約概率分配、基于風(fēng)險(xiǎn)敞口和違約概率變化分配、基于每個(gè)交易對(duì)手的損失分配、基于每筆資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度分配、基于模擬損失和增量資本混合法分配，在此我們分析其中的四個(gè)。87風(fēng)險(xiǎn)資本配置方法銀行資本分配的主要方法有六種，分別為：基于風(fēng)第一種：預(yù)期損失分配法，該方法根據(jù)當(dāng)前及潛在敞口乘以違約概率的結(jié)果確定加權(quán)因子，根據(jù)不同因子來分配資本，即：其中EADi，PDi、W(i)、分別表示交易對(duì)手i的敞口、違約概率和加權(quán)因子。敞口應(yīng)該是違約發(fā)生時(shí)的潛在損失，但潛在損失實(shí)際是未來一段時(shí)間后才發(fā)生，有時(shí)兩種風(fēng)險(xiǎn)最大敞口一樣，但對(duì)兩個(gè)交易對(duì)手來說風(fēng)險(xiǎn)卻明顯不同。

88第一種：預(yù)期損失分配法，該方法根據(jù)當(dāng)前及潛在敞口乘以違約概率第二種：損失變化分配法，在經(jīng)濟(jì)資本配置時(shí)，應(yīng)充分了解交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)，掌握敞口和違約概率的變化。衡量違約風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)方法是確定敞口變化和邊際違約概率，它們分別為EAD(i,t)和PD(i,t)，確定風(fēng)險(xiǎn)值REM(i)，即：

這種方法適合于建立在盯市模型（MTM）基礎(chǔ)上，這類銀行的業(yè)務(wù)往往與金融市場(chǎng)聯(lián)系緊密，且數(shù)據(jù)積累比較充分，89第二種：損失變化分配法，在經(jīng)濟(jì)資本配置時(shí)，應(yīng)充分了解交易對(duì)手第三種：根據(jù)模擬每個(gè)交易對(duì)手的損失后進(jìn)行分配，通過歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法可以對(duì)企業(yè)的損失分布曲線進(jìn)行模擬，這種模擬方法較好的衡量了損失分布。對(duì)復(fù)雜的資產(chǎn)組合而言，模擬法更有優(yōu)勢(shì)，模擬結(jié)果還避免了依據(jù)極值敞口加權(quán)衡量敞口的弊端。現(xiàn)實(shí)中，損失事件可能發(fā)生在敞口分布的任何階段，而不僅僅是損失曲線的“尾部”。對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行損失分布的模擬，確定每個(gè)企業(yè)用來預(yù)防未預(yù)期損失的資本，該方法未考慮交易對(duì)手損失的相關(guān)性。如果每個(gè)企業(yè)未預(yù)期損失表示為，在分配資本時(shí)，可以按如下加權(quán)因子，即：90第三種：根據(jù)模擬每個(gè)交易對(duì)手的損失后進(jìn)行分配，通過歷史模擬法第四種：資本增量分配法，在掌握每個(gè)交易對(duì)手對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)程度，計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本總量K；模擬除了交易對(duì)手i以外的總資本Ki；K-Ki意味著交易對(duì)手i對(duì)總資本的貢獻(xiàn)；對(duì)所有交易對(duì)手重復(fù)上述過程；使用K-Ki作為加權(quán)因子的基礎(chǔ)，即：這種做法對(duì)高度相關(guān)的交易對(duì)手來說往往偏差較大。當(dāng)模擬每個(gè)交易對(duì)手的增量貢獻(xiàn)時(shí)，第一個(gè)交易對(duì)手對(duì)資本的貢獻(xiàn)是它的預(yù)期損失和與其他交易對(duì)手的相關(guān)性給資本造成的影響。91第四種：資本增量分配法，在掌握每個(gè)交易對(duì)手對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)程第四節(jié)基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的績(jī)效評(píng)價(jià)第四節(jié)基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的績(jī)效評(píng)價(jià)921、傳統(tǒng)的商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系的缺陷2、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益（RAROC）評(píng)價(jià)體系3、經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）評(píng)價(jià)體系931、傳統(tǒng)的商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系的缺陷93傳統(tǒng)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系1、資產(chǎn)報(bào)酬率2、權(quán)益報(bào)酬率傳統(tǒng)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系1、資產(chǎn)報(bào)酬率94傳統(tǒng)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系的缺陷這類指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)便，很容易通過銀行公開報(bào)表獲得，但是其最大缺點(diǎn)是沒有完全反映商業(yè)銀行盈利能力，即這類指標(biāo)沒有將風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在內(nèi)。在風(fēng)險(xiǎn)日益盛行并漸趨復(fù)雜的今天，這類指標(biāo)未能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)估，因而是不完善的。出于風(fēng)險(xiǎn)的管理需要，西方商業(yè)銀行逐漸出現(xiàn)了新型的、以風(fēng)險(xiǎn)為核心的考核盈利指標(biāo)RAROC。傳統(tǒng)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系的缺陷這類指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)95舉例假設(shè)某銀行有兩個(gè)部門A和B，分別為固定收益部和股票投資部，資本金均為1000萬，年底收益各為50萬和70萬，則舉例假設(shè)某銀行有兩個(gè)部門A和B，分別為固定收益部和股票投資部96RAROC（RiskAdjustedReturnonCapital）該方法起源于20世紀(jì)70年代，由銀行家信托集團(tuán)（Banker’sTrustGroup）首創(chuàng)，最初目的是為了度量銀行信貸資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)和在特定損失率下為限制風(fēng)險(xiǎn)敞口必需的股權(quán)數(shù)量。RAROC（RiskAdjustedReturnon97RAROC的計(jì)算RAROC=RAR（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益）/經(jīng)濟(jì)資本RAR=凈收入-經(jīng)營(yíng)成本-預(yù)期損失-稅項(xiàng)預(yù)期損失（EL）=違約率（PD）×違約損失率（LGD）×違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）98RAROC的計(jì)算RAROC=RAR（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益）/經(jīng)濟(jì)資本EVA體系是20世紀(jì)80年代初美國(guó)斯騰思特公司創(chuàng)立的一套進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估和管理的理論與操作體系，自推行以來，理論界和工商界給予了很高的評(píng)價(jià)，在社會(huì)上也引起了很大的反響。經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）是指從經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的稅后凈營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)中扣除包括股權(quán)和債務(wù)在內(nèi)的全部投入資本的機(jī)會(huì)成本后的剩余所得?！白鳛橐环N度量全要素生產(chǎn)率的關(guān)鍵指標(biāo)，EVA反映了管理價(jià)值的所有方面…EVA是創(chuàng)造財(cái)富的真正關(guān)鍵所在”?！绹?guó)管理之父彼得·德魯克EVA經(jīng)濟(jì)增加值99EVA體系是20世紀(jì)80年代初美國(guó)斯騰思特公司創(chuàng)立的一套99EVA是非常淺顯易懂的假如你有100,000元。你可以將它投資購(gòu)買股票、債券，并預(yù)期獲得10%的贏利。但取而代之的是，你為了實(shí)現(xiàn)一生的夢(mèng)想而購(gòu)買了一家小店。在第一年年底，你的小店取得了如下業(yè)績(jī):

銷售額 250,000

稅后利潤(rùn) 12,000你對(duì)該經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)滿意嗎?100EVA是非常淺顯易懂的假如你有100,000元。你可以將它投100這就是EVA！你此項(xiàng)業(yè)務(wù)的稅后利潤(rùn)是12,000元如果投資購(gòu)買了股票、債券，你在當(dāng)年預(yù)期將獲得10000元的收益

12,000 -10,0002000你比預(yù)期多贏得了2000元–

你對(duì)新業(yè)務(wù)的表現(xiàn)非常滿意！ EVA是非常淺顯易懂的101這就是EVA！你此項(xiàng)業(yè)務(wù)的稅后利潤(rùn)是12,000元EVA是非101你的利潤(rùn)剩余的是什么你的預(yù)期收益EVA經(jīng)濟(jì)增加值（EconomicValueAdded）上例中的稅后利潤(rùn)：12000元上例中的預(yù)期收益：10000元EVA經(jīng)濟(jì)增加值12000-10000=2000元102你的利潤(rùn)剩余的是什么你的EVA經(jīng)濟(jì)增加值（Economic102EVA計(jì)算EVA=NOPAT-WACC×CaR其中，NOPAT表示稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)，WACC表示加權(quán)平均資本成本，CaR表示經(jīng)濟(jì)資本。EVA考慮了企業(yè)占用資本的機(jī)會(huì)成本，只有當(dāng)賬利潤(rùn)高于資本成本時(shí)才能為股東創(chuàng)造價(jià)值。如果某一項(xiàng)目的EVA為正，表示該項(xiàng)目為股東創(chuàng)造了財(cái)富，應(yīng)該開展;如果某一項(xiàng)目的EVA為負(fù)，應(yīng)該削減或停止該項(xiàng)目。EVA是獨(dú)特的薪酬激勵(lì)制度的關(guān)鍵變量，可以使管理者的利益和股東的利益一致。103EVA計(jì)算EVA=NOPAT-WACC×CaR其中，NOPA103RA

ROC風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后回報(bào)率經(jīng)濟(jì)資本稅后凈收益÷EVA經(jīng)濟(jì)增加值資本成本率（加權(quán)平均資本成本W(wǎng)ACC）x稅后凈收益NOPAT經(jīng)濟(jì)資本+ 利息收入- 利息支出+/- FTP轉(zhuǎn)移利息收入/FTP轉(zhuǎn)移利息支出= 資金轉(zhuǎn)移定價(jià)后的凈利差收入+ 非利息收入- 非利息支出預(yù)期損失- 成本- 稅金= 稅后凈收益信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)其他風(fēng)險(xiǎn)=總經(jīng)濟(jì)資本資本成本=無風(fēng)險(xiǎn)利率+貝塔系數(shù)x市場(chǎng)溢價(jià)其他計(jì)算方法：同業(yè)資本回報(bào)率的平均水平不同業(yè)務(wù)、不同時(shí)段的資本成本

核心指標(biāo)：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后回報(bào)率（RAROC）與經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）R經(jīng)濟(jì)資本稅后凈收益÷EVA資本成本率x稅后凈收益經(jīng)濟(jì)資本+104演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！105第五章信用管理與風(fēng)險(xiǎn)資本配置第五章信用管理與風(fēng)險(xiǎn)資本配置106第一節(jié)巴塞爾協(xié)議第二節(jié)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)資本配置第一節(jié)巴塞爾協(xié)議107第一節(jié)巴塞爾協(xié)議第一節(jié)巴塞爾協(xié)議108主要內(nèi)容一、《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》

三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》

四、《商業(yè)銀行資本管理辦法》主要內(nèi)容一、《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》三、《巴塞109巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)

1975年，在國(guó)際清算銀行的發(fā)起和支持下，“十國(guó)集團(tuán)”的中央銀行行長(zhǎng)在瑞士巴塞爾舉行會(huì)議，討論跨國(guó)銀行的國(guó)際監(jiān)督和管理問題，成立了常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)”。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)110主要職責(zé)：

交流金融監(jiān)管信息建立各個(gè)領(lǐng)域能夠認(rèn)同的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的國(guó)際合作和協(xié)調(diào)維護(hù)國(guó)際銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行1243主要職責(zé)：交流金融監(jiān)管信息1243111巴塞爾協(xié)議就是由巴塞爾委員會(huì)成員國(guó)（包括美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時(shí)、瑞典等十國(guó)）的中央銀行在瑞士巴塞爾達(dá)成的若干重要協(xié)議的統(tǒng)稱。其實(shí)質(zhì)是為了完善與補(bǔ)充單個(gè)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管體制的不足，減輕銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)與代價(jià)，是對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行聯(lián)合監(jiān)管的最重要形式，并具有很強(qiáng)的約束力。

巴塞爾協(xié)議就是由巴塞爾委員會(huì)成員國(guó)（包括美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德112巴塞爾協(xié)議Ⅰ的產(chǎn)生金融業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路協(xié)議出臺(tái)之目的巴塞爾協(xié)議Ⅰ的產(chǎn)生金融業(yè)發(fā)展的協(xié)議出臺(tái)113必經(jīng)之路導(dǎo)火索－－三大國(guó)際性商業(yè)銀行的倒閉德國(guó)赫斯德特銀行紐約富蘭克林國(guó)民銀行英國(guó)-以色列銀行

它們的倒閉使監(jiān)管機(jī)構(gòu)在驚愕之余開始全面審視擁有廣泛國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行監(jiān)管問題。必經(jīng)之路導(dǎo)火索－－三大國(guó)際性商業(yè)銀行的倒閉11420世紀(jì)70年代起，國(guó)際商業(yè)銀行的發(fā)展表現(xiàn)出：

（1）越來越脫離國(guó)內(nèi)的銀行管制，同時(shí)國(guó)際銀行監(jiān)管十分薄弱；（2）金融操作與金融工具的創(chuàng)新，使銀行經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)超過銀行資本幾十倍，使風(fēng)險(xiǎn)增大；（3）國(guó)際債務(wù)危機(jī)影響銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。例如：1982年發(fā)展中國(guó)家爆發(fā)債務(wù)危機(jī)（4）國(guó)際銀行業(yè)中的不平等競(jìng)爭(zhēng)使得對(duì)國(guó)際銀行的監(jiān)管不能只靠各國(guó)各自為政、孤單作戰(zhàn)，必須要在金融監(jiān)管上進(jìn)行國(guó)際協(xié)調(diào)。這也正是導(dǎo)致西方主要國(guó)家訂立巴塞爾協(xié)議的主要原因20世紀(jì)70年代起，國(guó)際商業(yè)銀行的發(fā)展表現(xiàn)出：這也正是導(dǎo)致西115協(xié)議出臺(tái)之目的1將銀行的監(jiān)管從外圍修補(bǔ)轉(zhuǎn)移到內(nèi)部調(diào)控。2通過制定銀行的資本與其資產(chǎn)間的比例，訂出計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)國(guó)際銀行體系的健全性和穩(wěn)定性。3逐步消除目前國(guó)際銀行業(yè)不公平競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)，統(tǒng)一各國(guó)銀行監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，建立公正的國(guó)際性銀行管理體制。協(xié)議出臺(tái)之目的1將銀行的監(jiān)管從外圍修補(bǔ)轉(zhuǎn)移到內(nèi)部調(diào)控。2通過116巴塞爾協(xié)議Ⅰ的內(nèi)容巴塞爾協(xié)議非獨(dú)立文件，而是由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)所制定發(fā)布的一系列原則、協(xié)議、標(biāo)準(zhǔn)和建議的統(tǒng)稱。巴塞爾協(xié)議Ⅰ，也就是《舊巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容起于1975年頒布的《1975年協(xié)議》，止于1999年《新資本協(xié)議》修改稿的誕生。巴塞爾協(xié)議特指其中最著名的《統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》（1988）。從廣義來說從狹義來說巴塞爾協(xié)議Ⅰ的內(nèi)容巴塞爾協(xié)議非獨(dú)立文件，而是由巴塞爾銀行監(jiān)管1171975年和1983年——《對(duì)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)監(jiān)管的原則》該協(xié)定制定于1975年，被成為神圣條約，是第一個(gè)巴塞爾協(xié)定。這份協(xié)定最終于1983年5月經(jīng)修改后確定下來，對(duì)海外銀行監(jiān)管責(zé)任進(jìn)行了明確的分工。對(duì)清償能力等監(jiān)管內(nèi)容都只提出了抽象的監(jiān)管原則和職責(zé)分配，未能提出具體可行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。各國(guó)對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)管都是各自為戰(zhàn)、自成體系，充分監(jiān)管的原則也就無從體現(xiàn)。內(nèi)容簡(jiǎn)介任何銀行的國(guó)外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管東道國(guó)與母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)于銀行的外國(guó)分支機(jī)構(gòu)、子公司和合資機(jī)構(gòu)分擔(dān)監(jiān)管責(zé)任評(píng)價(jià)1975年和1983年——《對(duì)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)監(jiān)管的原則》內(nèi)容簡(jiǎn)1181988年——《統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》通過規(guī)定銀行資本充足率,減少各國(guó)規(guī)定的資本數(shù)量差異,加強(qiáng)對(duì)銀行資本及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的監(jiān)管,消除銀行間的不公平競(jìng)爭(zhēng)。本協(xié)議分成三個(gè)部分內(nèi)容簡(jiǎn)介資本的組成風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率1988年——《統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》通過規(guī)119資本的組成核心資本（一級(jí)資本）：巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為銀行資本最重要的組成部分是股本金和公開儲(chǔ)備，是市場(chǎng)判斷資本充足率的基礎(chǔ)，極大影像盈利和競(jìng)爭(zhēng)能力，位于銀行資本的第一級(jí)，比例至少占50％。附屬資本（二級(jí)資本）：(ⅰ)未公開儲(chǔ)備，(ⅱ)重估儲(chǔ)備，(ⅲ)普通儲(chǔ)備金/普通貸款損失準(zhǔn)備金，(ⅳ)混合型債務(wù)資本工具，(ⅴ)次級(jí)定期債務(wù)。這一部分資本歸為銀行資本的第二級(jí)，各國(guó)當(dāng)局可根據(jù)各自的會(huì)計(jì)和監(jiān)管條例自行決定是否將各種成分都包括在內(nèi)。將銀行資本分為兩類返回1988年協(xié)議的核心內(nèi)容資本的組成將銀行資本分為兩類返回1988年協(xié)議的核心內(nèi)容120風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系委員會(huì)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表上各類資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目按其相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行加權(quán)，以計(jì)算資本充足率。此法有如下優(yōu)點(diǎn)：1.為結(jié)構(gòu)不同的銀行體系之間進(jìn)行國(guó)際比較提供公平基礎(chǔ)

2.便于計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)

3.不妨礙銀行持有風(fēng)險(xiǎn)較低的流動(dòng)和其他資產(chǎn)把不同資本的風(fēng)險(xiǎn)分為5級(jí)，使用0％、10％、20％、50％和100％5個(gè)權(quán)數(shù)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越小，使用權(quán)數(shù)越小。資本充足率風(fēng)險(xiǎn)分類風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系資本充足率風(fēng)險(xiǎn)分類121目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率根據(jù)征求意見的結(jié)果和對(duì)系統(tǒng)的初步檢驗(yàn)，委員會(huì)同意應(yīng)建立從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)普遍達(dá)到的最低標(biāo)準(zhǔn)，這項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)與長(zhǎng)期保證所有國(guó)際銀行擁有一個(gè)統(tǒng)一穩(wěn)健的資本比率的目標(biāo)相一致。委員會(huì)確定，相對(duì)于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資本目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)為8％，其中核心資本成分至少為4％。目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率根據(jù)征求意見的結(jié)果和對(duì)系統(tǒng)的初步檢驗(yàn)，委員會(huì)同意122這一協(xié)議被后人認(rèn)為是加強(qiáng)國(guó)際銀行統(tǒng)一監(jiān)管的劃時(shí)代的重要文件，有著實(shí)質(zhì)性進(jìn)步。這一協(xié)議的推出，意味著資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代過渡。評(píng)價(jià)反映出報(bào)告制定者監(jiān)管思想的根本轉(zhuǎn)變監(jiān)管視角從銀行體外轉(zhuǎn)向銀行體內(nèi)，從資本標(biāo)準(zhǔn)及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面對(duì)銀行提出明確要求

注重資本金監(jiān)管機(jī)制的建設(shè)，建立了資本與風(fēng)險(xiǎn)兩位一體的資本充足率監(jiān)管機(jī)制。

這一協(xié)議被后人認(rèn)為是加強(qiáng)國(guó)際銀行統(tǒng)一監(jiān)管的劃時(shí)代的重要文件123二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》（一）新協(xié)議產(chǎn)生的背景

20世紀(jì)90年代后，在金融創(chuàng)新的不斷推動(dòng)下，金融衍生工具及交易迅猛增長(zhǎng)，銀行業(yè)也越來越深入地介入到這些衍生交易中，金融市場(chǎng)的波動(dòng)對(duì)銀行業(yè)的影響也越來越大。從國(guó)際環(huán)境來看，巴林銀行、大和銀行等幾起震驚全球金融界的大案基本上都是由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理失控而引發(fā)和導(dǎo)致的。為應(yīng)對(duì)新的國(guó)際金融形勢(shì)，委員會(huì)適時(shí)推出了更加具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的《巴塞爾新資本協(xié)議》。二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》（一）新協(xié)議產(chǎn)生的背景124市場(chǎng)約束

MarketDiscipline監(jiān)管檢查SupervisoryReviewProcess最低資本要求MinimumCapitalRequirementPillar1Pillar2Pillar3穩(wěn)健安全的金融體系

SAFE&SOUNDFINANCIALSYSTEM第一支柱是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在約束，資本決定風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)決定業(yè)務(wù)；第二、三支柱是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)外部約束。新資本協(xié)議的三大支柱125市場(chǎng)約束

MarketDiscipline監(jiān)管檢查最低資本（二）三大支柱1、第一支柱—最低資本標(biāo)準(zhǔn)在最低資本標(biāo)準(zhǔn)上，修訂框架堅(jiān)持1988年協(xié)議關(guān)于資本的定義和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算，同時(shí)保留了核心資本充足率不低于4%、總資本充足率不低于8%的規(guī)定，但是對(duì)具體的計(jì)算方法做出了重要調(diào)整。（二）三大支柱1、第一支柱—最低資本標(biāo)準(zhǔn)126（1）變更了資本充足率的計(jì)算公式在計(jì)算資本充足率時(shí)增加了銀行賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)和銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)增加了銀行的監(jiān)管資本要求。原來的：資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)變?yōu)椋嘿Y本充足率=資本/(信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求×1.25+操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求×1.25)。（1）變更了資本充足率的計(jì)算公式在計(jì)算資本充足率時(shí)增加了銀行127（2）修改了信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算修訂框架對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算提出了兩種方法:標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。標(biāo)準(zhǔn)法：該方法把利率、匯率、證券和商品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)各自分為特定風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，然后按照給出的具體計(jì)算方法進(jìn)行計(jì)算所需要的風(fēng)險(xiǎn)資本并予以匯總，得出整個(gè)市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)所對(duì)應(yīng)的資本要求。標(biāo)準(zhǔn)法下，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)被細(xì)分為5個(gè)檔次：

AAA到AA-；A+到A-；BBB+到BBB-；

BB+到B-；低于B-（2）修改了信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算修訂框架對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算提出了兩種方128內(nèi)部評(píng)級(jí)法按照內(nèi)部評(píng)級(jí)法的規(guī)定，銀行將銀行賬戶中的風(fēng)險(xiǎn)劃分為：公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)和股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)六大風(fēng)險(xiǎn)。然后，銀行根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)或內(nèi)部估計(jì)確定其風(fēng)險(xiǎn)要素，并計(jì)算得出銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法129（3）將操作風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管范疇

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不正確的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件所導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。（3）將操作風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管范疇操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不正確的130日本大和銀行【背景】日本《證券和交易法》嚴(yán)令禁止日本的銀行參與國(guó)內(nèi)證券業(yè)。日本銀行業(yè)紛紛積極拓展國(guó)際證券業(yè)務(wù)，通過國(guó)際渠道進(jìn)行國(guó)內(nèi)證券投資。交易人員缺乏必要的素養(yǎng)和經(jīng)驗(yàn)，交易機(jī)構(gòu)又缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制【井口均英—日本的里森】1976年開始在大和銀行紐約分行工作，3年后被提升為交易部主任，從此負(fù)責(zé)前臺(tái)交易，后線結(jié)算和債券保管。1984年后利用職務(wù)之便篡改客戶賬目，把客戶賬上的債券出售，再造假賬說明這些債券并未賣掉。大藏省、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行及大和銀行總行均未曾檢查出問題，直到井口俊英自感難以為繼才主動(dòng)坦白。大和銀行是一家至當(dāng)年有77年歷史，總資產(chǎn)1820億美元，位居日本商業(yè)銀行第13位，全球第19位的大銀行日本大和銀行【背景】【井口均英—日本的里森】大和銀行是一家至131【結(jié)局】1995年9月26日，日本大和銀行行長(zhǎng)藤田彬宣布，由于井口俊英在賬外買賣美國(guó)債券，使該銀行蒙受11億美元的巨額損失。10月4日藤田彬?yàn)榇艘剔o職。11月2日，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)等金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布命令，規(guī)定大和銀行3年內(nèi)不得在美國(guó)重新開展金融業(yè)務(wù)。由于家大業(yè)大，雖未倒閉，卻信譽(yù)掃地，最后不得不走向同住友銀行合并之路。大和銀行事件實(shí)際上已宣告了自80年代以來日本向國(guó)際證券市場(chǎng)擴(kuò)張的努力慘遭失敗。日本在“泡沫經(jīng)濟(jì)”崩潰后，各大銀行大面積虧損，紛紛為巨額呆賬所困，為了擺脫危機(jī)，日本已加快了金融改革步伐。1993年出臺(tái)了日本金融制度改革法，銀行與證券業(yè)混合經(jīng)營(yíng)已成定局。但是，國(guó)際證券經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)仍是日本銀行業(yè)面臨的長(zhǎng)期挑戰(zhàn)。【結(jié)局】大和銀行事件實(shí)際上已宣告了自80年代以來日本向國(guó)際證132風(fēng)險(xiǎn)因素分析1、一人多權(quán)。井口俊英負(fù)責(zé)前臺(tái)交易，后線結(jié)算和債券保管。2、審查不嚴(yán)。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行每年實(shí)地監(jiān)測(cè)，然而井口均英抓住監(jiān)測(cè)官喜好喝酒這一特點(diǎn)，每次都將他灌得大醉。3、過度信任。直到1995年井口均英向行長(zhǎng)藤田彬坦白自己的巨額虧損時(shí)，藤田彬還表示不可置信。風(fēng)險(xiǎn)因素分析1、一人多權(quán)。2、審查不嚴(yán)。3、過度信任。133最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法StandardizedMeasurementMethod初級(jí)法高級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法

InternalRatings-BasedApproach資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)法StandardizedMeasurementMethod內(nèi)部模型法InternalModelsApproach基本指標(biāo)法

BasicIndicatorApproach標(biāo)準(zhǔn)法

StandardizedApproach高級(jí)計(jì)量法AdvancedMeasurementApproach(AMA)標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法134最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法初級(jí)法高級(jí)法內(nèi)部評(píng)2、第二支柱—監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查

監(jiān)管當(dāng)局不僅要保證銀行有足夠的資本來應(yīng)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而且也要促使銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。監(jiān)管當(dāng)局要有正確評(píng)估銀行的風(fēng)險(xiǎn)與所需資本的能力。其它風(fēng)險(xiǎn)防范的方法包括強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理、完善內(nèi)部控制等。2、第二支柱—監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查監(jiān)管當(dāng)局1353、第三支柱—市場(chǎng)約束

委員會(huì)特別強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)約束具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全穩(wěn)健的潛在作用。該支柱的核心是要求銀行進(jìn)行有效的信息披露，因?yàn)橛行У男畔⑴犊梢韵蚴袌?chǎng)參與者提供信息，幫助市場(chǎng)紀(jì)律發(fā)揮作用。3、第三支柱—市場(chǎng)約束委員會(huì)特別強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)約136三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（一）背景

2007年始于美國(guó)的次貸危機(jī)爆發(fā)，大量投行破產(chǎn)，股市、房市陷入長(zhǎng)期低迷，并最終發(fā)展為全球性的金融危機(jī)。

2010年9月巴塞爾委員會(huì)提出了對(duì)資本監(jiān)管更為嚴(yán)格的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，以加強(qiáng)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（一）背景137（二）主要內(nèi)容主要集中在：一級(jí)資本重新定義最低資本金比率要求過渡期安排231（二）主要內(nèi)容主要集中在：231138

1、新的一級(jí)資本包括權(quán)益資本和留存收益規(guī)定只有在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上具備足夠的損失吸收能力的非普通股資本工具才可納入一級(jí)資本，有效的權(quán)益資本需占一級(jí)資本的50%以上。

1392、最低資本金比率的要求（1）銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%；（2）由普通股構(gòu)成的核心一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%；2、最低資本金比率的要求140

（3）銀行還必須設(shè)立新的、單獨(dú)的“資本防護(hù)緩沖金”，占資產(chǎn)的2.5%，使總的優(yōu)質(zhì)資本金要求達(dá)到7%。（4）協(xié)議還要求銀行在信貸市場(chǎng)繁榮時(shí)設(shè)立單獨(dú)的“逆周期資本緩沖金”，占總資產(chǎn)的0%—2.5%。（3）銀行還必須設(shè)立新的、單獨(dú)的“資本防護(hù)緩沖金”，141巴塞爾協(xié)議Ⅲ最低資本要求框架（%）總資本一級(jí)資本普通股（資本扣減后）BaselⅢ最低資本充足率要求1、最低資本充足率2、超額留存緩沖資本3、反周期超額資本要求864.52.50-2.51+210.58.571+2+310.5-138.5-117-9.5BaselII最低資本充足率要求842巴塞爾協(xié)議Ⅲ最低資本要求框架（%）總資本一級(jí)資本普通股（資1423、過渡性安排以最大限度的降低其對(duì)商業(yè)銀行的貸款供給能力和對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。（見巴塞爾協(xié)議Ⅲ最低資本要求框架執(zhí)行時(shí)間表）3、過渡性安排143（三）《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的改進(jìn)

1、提高了商業(yè)銀行的資本質(zhì)量，使其經(jīng)營(yíng)更加穩(wěn)健

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》在對(duì)一級(jí)資本的構(gòu)成進(jìn)行明確定義的基礎(chǔ)上，對(duì)原來巴塞爾協(xié)議Ⅱ中模糊不清的一些概念進(jìn)行了清晰的闡述。其在對(duì)資本充足率的要求形勢(shì)進(jìn)行簡(jiǎn)化的同時(shí)，更加強(qiáng)化了對(duì)一級(jí)資本和二級(jí)資本的監(jiān)管。（三）《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的改進(jìn)1、提高了商業(yè)銀行的資本質(zhì)量，1442、擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的覆蓋面《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》更加鼓勵(lì)信用等級(jí)高的場(chǎng)內(nèi)交易，減少場(chǎng)外交易，同時(shí)加大了對(duì)交易對(duì)手信貸風(fēng)險(xiǎn)資本要求的