律師應(yīng)掌握的公司業(yè)務(wù)基本技能概說(shuō)（律師參與交易行為）律師參與交易行為的目的律師應(yīng)當(dāng)保障客戶交易行為的持久安全性，即保障交易是安全的；“交易是安全的”是指交易不會(huì)被裁判或認(rèn)定為無(wú)效或被撤銷，包括：交易行為沒(méi)有與任何禁止性的法律規(guī)范（包括法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章和司法解釋）相沖突；交易行為達(dá)到了法律規(guī)范規(guī)定的最低要求或條件；交易行為不存在利益傾斜或意思表示不真實(shí)從而導(dǎo)致一方當(dāng)事人對(duì)履行交易持消極態(tài)度的情形；交易行為沒(méi)有侵犯或干涉第三人的權(quán)利，因而沒(méi)有遭受第三人異議、阻止、限制的風(fēng)險(xiǎn)；交易各方對(duì)各自的交易目的、交易標(biāo)的、交易內(nèi)容、交易程序和交易風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)充分獲悉和正確理解，各方參與交易時(shí)不存在重大誤解的情形。律師應(yīng)當(dāng)保障客戶進(jìn)行交易所預(yù)期的收益取得或損失控制具有可實(shí)際執(zhí)行性，即保障交易的預(yù)期結(jié)果是可執(zhí)行的；“交易的預(yù)期結(jié)果是可執(zhí)行的”是指，在交易安全的前提下，交易不會(huì)因?yàn)榻灰孜募嬖诩夹g(shù)瑕疵而使交易當(dāng)事人無(wú)所適從或發(fā)生歧義，從而導(dǎo)致無(wú)法履行或無(wú)法補(bǔ)救，包括：關(guān)于交易的計(jì)劃、安排、約定和描述是完整的而不是留下空白的；關(guān)于交易的計(jì)劃、安排、約定和描述時(shí)準(zhǔn)確的而不是留下歧義的；以及在一方消極履行交易時(shí)，他方可以按照約定的方式和途徑依賴司法強(qiáng)制力或行政強(qiáng)制力使交易得以履行或得以補(bǔ)救。律師參與交易核心工作的開(kāi)展了解公司、參與交易方案設(shè)計(jì)、落實(shí)交易文件和發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)完成法律盡職調(diào)查。即對(duì)交易各方、交易所涉財(cái)產(chǎn)和行為（即公司諸要素）進(jìn)行準(zhǔn)確、完整地了解，以便：發(fā)現(xiàn)可能限制、干涉、阻止交易成立或履行的各種與法律權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任有關(guān)的制約因素和風(fēng)險(xiǎn)因素；積累確定交易目的和交易方案所需要的信息；提供制定交易文件和發(fā)表法律意見(jiàn)的事實(shí)依據(jù)。參與交易方案設(shè)計(jì)、協(xié)商和制定。參與交易方案制定是協(xié)助客戶構(gòu)思并與其他交易當(dāng)事方協(xié)商確定交易主體、交易標(biāo)的、交易內(nèi)容、交易條件和交易程序，通過(guò)不同的公司要素的重新組合安排，實(shí)現(xiàn)投資人投資于公司或處置其在公司現(xiàn)有投資的目的。將交易方案落實(shí)為交易文件是將交易當(dāng)事方就交易主體、交易標(biāo)的、交易內(nèi)容、交易條件和交易程序達(dá)成一致的計(jì)劃、安排和陳述體現(xiàn)成為下列法律文件：以交易合同為代表的當(dāng)事人間的協(xié)議文件；以公司章程為代表的交易標(biāo)的所涉公司的組織文件；以董事會(huì)決議為代表的內(nèi)部批準(zhǔn)文件；以申請(qǐng)報(bào)告為代表的當(dāng)事人向各相關(guān)主管部門(mén)提交的申報(bào)文件。就交易發(fā)表法律意見(jiàn)。發(fā)表法律意見(jiàn)是律師作為獨(dú)立主體向客戶或交易各方當(dāng)事人出具的有關(guān)交易合法性、有效性以及交易風(fēng)險(xiǎn)分析的獨(dú)立專家意見(jiàn)或建議，主要包括：各方當(dāng)事人是否具備參與本項(xiàng)交易的主體資格；交易所涉及財(cái)產(chǎn)作為交易標(biāo)的是否適格；交易所涉行為是否符合法定要求；交易標(biāo)的、交易內(nèi)容和交易條件的設(shè)置與安排是否與法律規(guī)范存在沖突之處；交易約定是否為真實(shí)意思表示；交易程序的設(shè)定是否合法及完備；是否存在導(dǎo)致交易不能完成或不能履行的、與合法性和有效性有關(guān)的重大風(fēng)險(xiǎn)因素。第二章律師應(yīng)當(dāng)掌握的公司要素登記公示的公司要素股東公司通過(guò)提交公司章程和股東名冊(cè)的方式將股東的姓名或者名稱及其實(shí)際認(rèn)繳出資額向公司登記機(jī)關(guān)（即工商行政管理機(jī)關(guān)）登記。注冊(cè)資本公司名稱公司住所公司經(jīng)營(yíng)范圍公司法定代表人基于登記而確認(rèn)股東資格的案例投資交易中的公司要素股東和實(shí)際控制人當(dāng)事人確認(rèn)股東和實(shí)際控制人的真實(shí)身份是為了確認(rèn)交易伙伴，律師確定股東和實(shí)際控制人的真實(shí)身份是為了在參與制定交易方案并落實(shí)交易文件時(shí)確認(rèn)交易主體的資格。公司的股東到底是誰(shuí)；每個(gè)股東享有的權(quán)益到底是什么；股東是否利用身份優(yōu)勢(shì)甚至控制破壞治理結(jié)構(gòu)，或與公司發(fā)生輸送利益的交易。誰(shuí)是公司真實(shí)的股東隱名出資或委托、信托出資，名為出資實(shí)為借貸或名為借貸實(shí)為出資，抽逃出資確認(rèn)公司股東真實(shí)身份的依據(jù)公司登記資料股東名冊(cè)的記載和公司章程關(guān)于股東的記載。驗(yàn)資報(bào)告記載。出資憑證或權(quán)屬轉(zhuǎn)移憑證的記載。（公司股東名冊(cè)、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告和出資繳付憑證都可能只是證明記名股東已經(jīng)完成出資的事實(shí)，還不能完全證明記名股東確實(shí)也是實(shí)際股東的事實(shí)，也不能證明股東在公司成立后沒(méi)有抽逃出資這一事實(shí)。利潤(rùn)分配記錄和憑證的記載。財(cái)務(wù)資料記載股東會(huì)決議或股東之間協(xié)議的記載股東實(shí)際擁有多少權(quán)益股東對(duì)公司的權(quán)益包括表決權(quán)益、利潤(rùn)分配權(quán)益、增資權(quán)益、轉(zhuǎn)讓權(quán)益和清算權(quán)益。通常情況下，各股東的權(quán)益按照出資比例確定，但在“公司章程做出其他規(guī)定”、“股東存在其他約定或股東會(huì)作出其他決定”及“股東身份存疑”情形下，就具體問(wèn)題具體分析。股東是否濫用權(quán)利是否利用關(guān)聯(lián)交易濫用股東權(quán)利通常情況下，股東投資設(shè)立公司是為了讓公司盈利，從而使自己間接獲益，但為了實(shí)現(xiàn)利益最大化，股東或?qū)嶋H控制人會(huì)在自己控制的企業(yè)之間，以商業(yè)交易的形式轉(zhuǎn)移利益或負(fù)擔(dān)。（母公司與子公司，控股比例高的子公司與控股比例低的子公司，上市公司與非上市公司，業(yè)績(jī)好的公司與業(yè)績(jī)差的公司，稅負(fù)高的公司與稅負(fù)低的公司，準(zhǔn)備持久控制、經(jīng)營(yíng)的公司與準(zhǔn)備退出或準(zhǔn)備放棄的公司）是否利用治理結(jié)構(gòu)濫用股東權(quán)利通常情況下，股東通過(guò)派出股東代表和董事的方式間接行使治理公司的權(quán)利，但股東也可能通過(guò)下列方式濫用股東權(quán)利，直接治理所投資的公司：越過(guò)股東（大）會(huì)直接任免董事、董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)召集人、總經(jīng)理或其他高級(jí)管理人員。要求公司使用股東開(kāi)設(shè)的銀行賬戶，或要求將子公司的資金調(diào)由母公司或母公司制定的關(guān)聯(lián)方使用。越過(guò)公司經(jīng)營(yíng)管理層、董事會(huì)和股東（大）會(huì)，直接向公司下達(dá)指令，要求公司從事某項(xiàng)行為或承擔(dān)某項(xiàng)義務(wù)，例如要求公司為母公司的債務(wù)擔(dān)保。核實(shí)是否存在濫用權(quán)利的標(biāo)準(zhǔn)查明控股股東、實(shí)際控制人以及實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)相互之間的持股關(guān)系。核實(shí)公司y7u控股股東、實(shí)際控制人以及控制的其他企業(yè)之間的交易是否履行了所需要的批準(zhǔn)程序。確認(rèn)交易的實(shí)質(zhì)內(nèi)容是否符合公允原則和一般市場(chǎng)慣例。確認(rèn)股東是否存在通過(guò)公司股東（大）會(huì)以外的其他途徑行使股東權(quán)利。（5）公司是否依賴于股東盡管股東沒(méi)有濫用權(quán)利、也沒(méi)用損害公司利益，但如果公司經(jīng)營(yíng)依賴于股東，則可能由于股東違約、股東出讓股權(quán)、股東清算、股東財(cái)產(chǎn)被保全后受到第三人權(quán)利的限制、股東與第三人之間的爭(zhēng)議或糾紛等原因，而使公司的財(cái)產(chǎn)和正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。公司對(duì)股東的依賴表現(xiàn)：主要使用股東的技術(shù)主要使用股東制造的專用設(shè)備主要原材料需要向股東采購(gòu)主要產(chǎn)品向股東返銷或依賴股東的銷售渠道銷售流動(dòng)資金主要依賴股東支持公司運(yùn)營(yíng)主要依賴股東提供的能源、運(yùn)輸?shù)确?wù)公司經(jīng)營(yíng)管理主要依賴股東推薦的原就職于股東或其關(guān)聯(lián)企業(yè)的人員主營(yíng)業(yè)務(wù)（1）公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是什么對(duì)投資人和投資銀行而言，確認(rèn)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是研究公司盈利模式、認(rèn)可公司商業(yè)發(fā)展計(jì)劃的基礎(chǔ)。對(duì)律師而言，確認(rèn)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是調(diào)查和確認(rèn)公司營(yíng)業(yè)活動(dòng)的合法性、公司重大資產(chǎn)、重大債權(quán)債務(wù)和重大合同合法性和有效性的基礎(chǔ)，也是律師向交易當(dāng)事人提示交易風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。（2）公司從事主營(yíng)業(yè)務(wù)需要取得什么資質(zhì)或許可A．業(yè)務(wù)資質(zhì)，即公司為從事其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需取得的行業(yè)主管部門(mén)的批準(zhǔn)或經(jīng)營(yíng)許可證B．公司產(chǎn)品的生產(chǎn)許可、銷售許可，例如藥品生產(chǎn)許可證和藥品銷售許可證C．公司主營(yíng)業(yè)務(wù)依賴的主要技術(shù)或生產(chǎn)線、設(shè)備的使用許可；D．公司特許經(jīng)營(yíng)許可或?qū)I(yè)資質(zhì)許可E．生產(chǎn)安全許可、環(huán)境保護(hù)許可、產(chǎn)品質(zhì)量許可或衛(wèi)生合格許可（3）公司從事具體重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要取得什么許可公司從事具體重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要按照公司內(nèi)部規(guī)定和外部法定的程序履行立項(xiàng)、論證和報(bào)批手續(xù)。（4）開(kāi)展重大業(yè)務(wù)可能要簽署哪些重大合同重大合同指其性質(zhì)對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有重要影響的合同或標(biāo)的金額達(dá)到公司董事會(huì)議事規(guī)則或經(jīng)理辦公會(huì)議事規(guī)則規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的合同，通常包括：公司的生產(chǎn)原料或材料的采購(gòu)合同；公司與主要供應(yīng)商、主要客戶以及主要經(jīng)銷商的交易合同；任何載有非正常條款（包括非正常負(fù)擔(dān)或非正常市場(chǎng)價(jià)格）的業(yè)務(wù)合同；提供動(dòng)力的合同；委托經(jīng)營(yíng)、委托管理、委托理財(cái)合同及承包經(jīng)營(yíng)合同；公司的經(jīng)銷權(quán)、專營(yíng)權(quán)、特許權(quán)或限制性交易方面的主要合同；投資合同及重大資產(chǎn)收購(gòu)、處置、置換和出售合同；貸款合同、綜合授信合同及其從合同，如保證、抵押等合同；業(yè)務(wù)活動(dòng)保險(xiǎn)或產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)合同；公司與董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員之間簽署的任何合同；正常業(yè)務(wù)范圍之外的其他重大合同。對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)的合法性構(gòu)成影響的其他事項(xiàng)凈資產(chǎn)公司凈資產(chǎn)直接反映了公司的價(jià)值余額。律師關(guān)注凈資產(chǎn)是通過(guò)確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的法律特征來(lái)幫助交易當(dāng)事人（甚至?xí)?jì)師和評(píng)估師）確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債是否存在、是否具有所聲明的價(jià)值以及是否包含法律瑕疵或風(fēng)險(xiǎn)。凈資產(chǎn)和股東權(quán)益的關(guān)系凈資產(chǎn)與資產(chǎn)和負(fù)債是什么關(guān)系4、管理當(dāng)局和員工公司管理當(dāng)局就機(jī)構(gòu)而言指公司的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，就自然人而言指公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，實(shí)踐中，公司的管理當(dāng)局也被稱為“團(tuán)隊(duì)”。由于有了管理當(dāng)局和員工的職務(wù)行為，公司得以開(kāi)展主營(yíng)業(yè)務(wù)，生存并發(fā)展，股東得以實(shí)現(xiàn)投資收益，用戶得到公司提供的產(chǎn)品或服務(wù)，債權(quán)人得以如約實(shí)現(xiàn)債權(quán)，管理當(dāng)局自身也實(shí)現(xiàn)了自我價(jià)值，而要實(shí)現(xiàn)這一切，公司必須：建立運(yùn)行體制和規(guī)則。設(shè)立相應(yīng)的機(jī)構(gòu)和崗位來(lái)實(shí)施所建立的體制和規(guī)則。董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員以及骨干員工與公司建立和諧的關(guān)系。第三章律師應(yīng)當(dāng)掌握的公司治理結(jié)構(gòu)一、投資人關(guān)注的治理結(jié)構(gòu)投資人，尤其是不以參與經(jīng)營(yíng)管理為目的的戰(zhàn)略投資人，對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)注集中如下;公司面臨的可預(yù)見(jiàn)的主要風(fēng)險(xiǎn)因素有哪些，公司在制度建設(shè)、機(jī)構(gòu)設(shè)置和流程設(shè)計(jì)中采取了哪些措施來(lái)防范和控制這些風(fēng)險(xiǎn)。公司業(yè)務(wù)的持續(xù)成長(zhǎng)對(duì)股東、業(yè)務(wù)合作伙伴、公司管理當(dāng)局和骨干員工、地方政府等利益關(guān)系人的依賴程度。公司運(yùn)行的效率主要依賴制度還是依賴管理當(dāng)局的個(gè)人魅力。公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)是否有利于股東對(duì)公司的支持，控股股東是否與公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，存在重大的或持續(xù)的關(guān)聯(lián)交易。公司管理當(dāng)局和員工對(duì)公司組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置、組織機(jī)構(gòu)的職能定位、崗位工作流程的評(píng)價(jià)如何。投資人關(guān)注公司治理結(jié)構(gòu)的出發(fā)點(diǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)控制，落腳點(diǎn)是公司運(yùn)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)防范能力與風(fēng)險(xiǎn)控制能力。二、企業(yè)家關(guān)注的治理結(jié)構(gòu)1、持續(xù)擴(kuò)張企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值和規(guī)模，包括投資人規(guī)模、資本規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)交易規(guī)模、員工隊(duì)伍規(guī)模等，2、在機(jī)構(gòu)設(shè)置和制度建設(shè)方面保障交易安排的自主性、靈活性和自己對(duì)交易決策和交易執(zhí)行的控制力。3、整合企業(yè)資源、協(xié)調(diào)好公司與政府、股東、銀行、員工、客戶和供應(yīng)商的關(guān)系。4、實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理者和雇員的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)對(duì)管理者和員工的激勵(lì)。5、防范和控制企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)家——公司的經(jīng)營(yíng)管理人——關(guān)注公司治理結(jié)構(gòu)的出發(fā)點(diǎn)是企業(yè)價(jià)值的提升和企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，落腳點(diǎn)是公司運(yùn)營(yíng)管理的效率。三、治理結(jié)構(gòu)的載體公司治理結(jié)構(gòu)有兩大有形載體，一是成文的治理規(guī)則，二是公司機(jī)關(guān)，也就是公司的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)。成文的治理規(guī)則可以分為四大類：章程、三會(huì)（股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)）議事規(guī)則、重大事項(xiàng)規(guī)則和一般管理制度。公司機(jī)關(guān)也分為四大類：權(quán)力機(jī)關(guān)、決策機(jī)關(guān)、執(zhí)行機(jī)關(guān)和監(jiān)督機(jī)關(guān)，即公司股東（大）會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理機(jī)構(gòu)和監(jiān)事會(huì)。治理規(guī)則和公司機(jī)關(guān)相結(jié)合可以確定：公司機(jī)關(guān)的職能、職權(quán)、利益和責(zé)任公司運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中各類重大事項(xiàng)所涉及的機(jī)關(guān)和崗位機(jī)關(guān)和崗位執(zhí)行其只能的流程各崗位執(zhí)行職能所應(yīng)獲得的薪酬、獎(jiǎng)勵(lì)或懲罰。四、關(guān)于股東大會(huì)的基本治理準(zhǔn)則五、關(guān)于董事會(huì)的基本治理準(zhǔn)則六、關(guān)于經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)的基本治理準(zhǔn)則七、關(guān)于監(jiān)事會(huì)的基本治理準(zhǔn)則八、關(guān)于母公司與子公司的基本治理準(zhǔn)則分公司&子公司&母公司分公司相當(dāng)于母公司的分支機(jī)構(gòu)，人格歸屬于母公司，自身不具有法人地位。子公司具有法人資格，法律地位與母公司相同。處理母公司與子公司治理結(jié)構(gòu)的基本準(zhǔn)則有兩條：保證獨(dú)立法人間的“六分開(kāi)”，即母公司和子公司各自作為獨(dú)立法人和利益主體必須在經(jīng)營(yíng)管理人員任職、組織機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)管理和法律責(zé)任等六個(gè)方面保持獨(dú)立；實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)運(yùn)行的“六統(tǒng)一”，即在規(guī)章制度和企業(yè)文化建設(shè)、預(yù)算制定、市場(chǎng)開(kāi)拓和劃分、信息共享、人才培養(yǎng)和調(diào)遣、資金投放等六個(gè)方面爭(zhēng)取協(xié)調(diào)一致。一般而言，母公司或?qū)嶋H控制人控制子公司或成員企業(yè)的政策途徑為：提名董事、監(jiān)事推薦高級(jí)管理人員提出股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)提案參與股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)表決母、子公司之間按合法、通行的商業(yè)規(guī)范和形式進(jìn)行關(guān)聯(lián)方的商業(yè)交易母公司對(duì)子公司的控制不應(yīng)出現(xiàn)：在人員、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)和債務(wù)等方面混同母公司與子公司同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)子公司受母公司操縱直接向母公司轉(zhuǎn)移利益或資產(chǎn)子公司受母公司操縱進(jìn)行不公平的或不正常的關(guān)聯(lián)交易第四章律師應(yīng)當(dāng)熟練運(yùn)用的章程自由條款《公司法》第十一條公司章程及約束力設(shè)立公司必須依法制定公司章程。公司章程對(duì)公司、股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具有約束力。（公司章程的規(guī)定不能對(duì)抗善意第三人。）公司章程的相對(duì)必備條款和任意條款;一、公司法定代表人的擔(dān)任人選二、股東（大）會(huì)會(huì)議的召開(kāi)時(shí)間股東（大）會(huì)會(huì)議分為定期會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議公司一年召開(kāi)兩次股東（大）會(huì)定期會(huì)議，分別在每年（4）月和（8）月舉行。注：《公司法》第22條賦予股東訴公司股東（大）會(huì)、董事會(huì)決議無(wú)效或撤銷的司法救濟(jì)權(quán)利，不過(guò)在司法審判實(shí)踐中，有限責(zé)任公司的股東關(guān)于撤銷股東會(huì)決議的訴訟請(qǐng)求是否能獲得人民法院支持，主要還是取決于股東參與會(huì)議并表決的權(quán)利是否受到實(shí)質(zhì)性限制或剝奪。股東會(huì)股東表決權(quán)的行使方式股東會(huì)的議事方式和表決程序董事會(huì)的組成以及董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)的產(chǎn)生辦法董事會(huì)的議事方式和表決方式董事會(huì)專門(mén)委員會(huì)和董事會(huì)秘書(shū)的設(shè)置利潤(rùn)分配比例股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序回避表決關(guān)于對(duì)外投資和對(duì)外擔(dān)保《公司法》第十五條轉(zhuǎn)投資及其限制公司可以向其他企業(yè)投資；但是，除法律另有規(guī)定外，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人?！豆痉ā返谑鶙l轉(zhuǎn)投資及擔(dān)保的程序規(guī)定公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔(dān)保，依照公司章程的規(guī)定，由董事會(huì)或者股東會(huì)、股東大會(huì)決議；公司章程對(duì)投資或者擔(dān)保的總額及單項(xiàng)投資或者擔(dān)保的數(shù)額有限額規(guī)定的，不得超過(guò)規(guī)定的限額。公司為公司股東或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保的，必須經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議。前款規(guī)定的股東或者受前款規(guī)定的實(shí)際控制人支配的股東，不得參加前款規(guī)定事項(xiàng)的表決。該項(xiàng)表決由出席會(huì)議的其他股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)。章程可以就公司對(duì)外投資和對(duì)外擔(dān)保作出如下限制性特別規(guī)定：除非經(jīng)股東（大）會(huì)一致批準(zhǔn)，公司單筆對(duì)外投資不得超過(guò)_____萬(wàn)元，單筆對(duì)外擔(dān)保金額不得超過(guò)______萬(wàn)元；無(wú)論何種情形，公司累計(jì)對(duì)外投資均不得超過(guò)______萬(wàn)元或公司凈資產(chǎn)的_____%，累計(jì)對(duì)外擔(dān)保均不得超過(guò)______萬(wàn)元或公司凈資產(chǎn)的_______%。出現(xiàn)下述情形之一時(shí)，相關(guān)交易必須經(jīng)過(guò)董事和股東（大）會(huì)批準(zhǔn)，董事會(huì)和股東（大）會(huì)表決時(shí)，有利害關(guān)系的董事和股東應(yīng)當(dāng)回避：（略）注：在司法審判實(shí)踐中，公司提供擔(dān)保未按照《公司法》第16條規(guī)定及公司章程規(guī)定履行內(nèi)部決議程序，或者違反公司章程規(guī)定的，擔(dān)保合同將會(huì)被認(rèn)定為未生效，由公司承擔(dān)締約過(guò)失責(zé)任。擔(dān)保人不能證明其盡到充分的注意義務(wù)的，將承擔(dān)相應(yīng)的締約過(guò)失責(zé)任。第五章對(duì)公司的法律盡職調(diào)查在公司股票發(fā)行上市、公司收購(gòu)、重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、對(duì)外投資、企業(yè)合并或分立、企業(yè)清算等交易活動(dòng)中，“信息不對(duì)稱”、“暗藏信息地雷”。盡職調(diào)查通常包括財(cái)務(wù)盡職調(diào)查、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、估值盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查。法律盡職調(diào)查的基礎(chǔ)和重點(diǎn)是律師對(duì)投資交易意義上的公司四要素的調(diào)查。（公司的股東和實(shí)際控制人、公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)、公司的凈資產(chǎn)以及公司的管理當(dāng)局和員工）律師開(kāi)展盡職調(diào)查包括五方面的主要工作：向被調(diào)查公司索取資料整理和研究所獲得的資料進(jìn)行進(jìn)一步核查撰寫(xiě)盡職調(diào)查報(bào)告對(duì)盡職調(diào)查無(wú)法證實(shí)的事實(shí)設(shè)計(jì)補(bǔ)救措施一、盡職調(diào)查的范圍各方是否具備適當(dāng)?shù)馁Y格參與這個(gè)交易作為交易對(duì)象的目標(biāo)公司的所有要素是否都滿足合法性和有效性的要求，這些要素目前的狀態(tài)是將持續(xù)下去還是存在不確定性。這個(gè)交易的完成需要履行哪些手續(xù)和程序，受到哪些條件的制約和限制。二、法律盡職調(diào)查的功能1、核查交易對(duì)象的股東和實(shí)際控制人、主營(yíng)業(yè)務(wù)、凈資產(chǎn)和管理當(dāng)局及員工等諸要素的適當(dāng)性；2、核查交易各方主體資格的合法性和適格性；3、核查擬議的交易內(nèi)容的合法性；4、核查完成這個(gè)交易所需要獲得的所有批準(zhǔn)。三、法律盡職調(diào)查流程1、準(zhǔn)備盡職調(diào)查（確定盡職調(diào)查范圍）（1）公司設(shè)立及歷史沿革的審查——針對(duì)“股東與實(shí)際控制人要素”（2）對(duì)公司與股東關(guān)系的審查——針對(duì)“股東與實(shí)際控制人要素“（3）對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)資質(zhì)的審查——針對(duì)“主營(yíng)業(yè)務(wù)”要素（4）對(duì)公司重大合同及債權(quán)債務(wù)的審查——還是針對(duì)“主營(yíng)業(yè)務(wù)”要素（5）對(duì)公司財(cái)產(chǎn)權(quán)利的審查——針對(duì)“凈資產(chǎn)”要素（6）對(duì)公司納稅情況的審查——還是針對(duì)“凈資產(chǎn)”要素（7）對(duì)公司管理當(dāng)局的盡職調(diào)查——針對(duì)“管理當(dāng)局和員工”要素（8）對(duì)公司職工狀況的盡職調(diào)查——還是針對(duì)“管理當(dāng)局和員工”要素（9）對(duì)公司爭(zhēng)議與解決情況的審查——針對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)2、準(zhǔn)備開(kāi)展盡職調(diào)查（1）接受委托（2）獲得公司認(rèn)可并簽署保密文件（3）律師與公司協(xié)商調(diào)查進(jìn)程（4）律師準(zhǔn)備并向公司發(fā)出盡職調(diào)查清單3、開(kāi)展盡職調(diào)查4、完成盡職調(diào)查四、盡職調(diào)查報(bào)告盡職調(diào)查報(bào)告的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)具有針對(duì)性，應(yīng)將調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的法律問(wèn)題逐一列明，并說(shuō)明問(wèn)題的性質(zhì)、可能造成的影響及可行的解決方案。對(duì)任何可能對(duì)本次交易形成障礙的問(wèn)題應(yīng)特別提示，并就實(shí)體、程序上應(yīng)注意的問(wèn)題及解決的方案進(jìn)行特別說(shuō)明。盡職調(diào)查報(bào)告補(bǔ)救盡職調(diào)查無(wú)法確認(rèn)的事項(xiàng)如果在資料研究、人員訪談、現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)和第三渠道補(bǔ)充核實(shí)之后仍然存疑，則對(duì)于盡職調(diào)查無(wú)法確認(rèn)的事實(shí)，調(diào)查律師可以根據(jù)交易的具體情況酌情建議各方采用公司及其實(shí)際控制人出具特別陳述與保證的方式作為救濟(jì)措施，以排除交易各方的疑慮。盡職調(diào)查報(bào)告前言（盡職調(diào)查的任務(wù)、方式、范圍及期限，律師審核過(guò)的資料清單范圍，撰寫(xiě)盡職調(diào)查報(bào)告的依據(jù)和所作的各種假設(shè)或前提）一、公司的基本情況1、名稱、住所、通訊方式、法定代表人、主營(yíng)業(yè)務(wù)、注冊(cè)資本2、公司當(dāng)前股東構(gòu)成及股權(quán)結(jié)構(gòu)；公司實(shí)際控制人簡(jiǎn)介二、公司歷史沿革事實(shí)概述1、公司設(shè)立2、公司歷次增資/減資3、公司歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓4、公司歷次組織形式變更5、公司歷次合并、分立、置換、剝離和其他重組6、公司歷次其他變更（名稱、住所等）歷次驗(yàn)資、審計(jì)和評(píng)估業(yè)務(wù)——主要項(xiàng)目公司主營(yíng)業(yè)務(wù)（主營(yíng)業(yè)務(wù)流程、主要原材料、技術(shù)、設(shè)備、產(chǎn)品、消費(fèi)者和上下游業(yè)務(wù)伙伴、主要使用的能源和自然資源、銷售規(guī)模、地域和對(duì)象、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)）主要項(xiàng)目描述【所處行業(yè)環(huán)境（產(chǎn)品類別、消費(fèi)主體、產(chǎn)銷量、生產(chǎn)廠商、主要技術(shù)發(fā)展、對(duì)資金的需求情況、目前行業(yè)結(jié)構(gòu)、未來(lái)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)和進(jìn)入本行業(yè)的壁壘）、產(chǎn)業(yè)政策、項(xiàng)目的立項(xiàng)、審批、實(shí)施和結(jié)果、項(xiàng)目在同地域、同行業(yè)中的地位和影響。主要項(xiàng)目的實(shí)施對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)?！繕I(yè)務(wù)——行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、資質(zhì)和許可證行業(yè)準(zhǔn)入政策和標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)資質(zhì)的分布和公司所取得的資質(zhì)行業(yè)特許經(jīng)營(yíng)制度（廣義的和單項(xiàng)目的）及公司所取得的許可證書(shū)業(yè)務(wù)——獎(jiǎng)勵(lì)、認(rèn)證和評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)——主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的業(yè)務(wù)狀況主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品、技術(shù)、客戶、資產(chǎn)規(guī)模和銷售規(guī)模、銷售渠道和區(qū)域、市場(chǎng)占有情況。業(yè)務(wù)——風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)策公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)所面臨的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)控制措施主要財(cái)產(chǎn)土地使用權(quán)主要固定資產(chǎn)主要無(wú)形資產(chǎn)合法所有或使用財(cái)產(chǎn)的依據(jù)跟憑證股東和實(shí)際控制人及其演變控股股東和與其相關(guān)聯(lián)的其他股東實(shí)際控制人及其直接、間接控制的公司權(quán)益公司設(shè)立以來(lái)實(shí)際控制人的變動(dòng)過(guò)程十一、公司的對(duì)外投資公司對(duì)外長(zhǎng)期股權(quán)投資的對(duì)象、時(shí)間、金額和持股比例被投資對(duì)象的主營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和業(yè)績(jī)被投資對(duì)象的董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層構(gòu)成十二、目前股權(quán)結(jié)構(gòu)圖和組織結(jié)構(gòu)圖十三、管理層和核心技術(shù)、業(yè)務(wù)人員及其演變十四、員工激勵(lì)機(jī)制十五、股東會(huì)和董事會(huì)決議十六、重大規(guī)章制度章程性授權(quán)規(guī)則和議事規(guī)則經(jīng)營(yíng)規(guī)則資產(chǎn)管理規(guī)則人力資源管理規(guī)則財(cái)務(wù)管理規(guī)則本集團(tuán)下屬/分支機(jī)構(gòu)管理規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則十七、公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)及職能十八、重大合同借貸合同擔(dān)保合同投資合同經(jīng)營(yíng)合同資產(chǎn)購(gòu)買/處置合同高管/核心人員的聘用合同其他重大合同十九、關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)本公司的關(guān)聯(lián)各方及其與本公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系關(guān)聯(lián)各方與本公司的關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易的公允性關(guān)聯(lián)交易的決策程序關(guān)聯(lián)交易占本公司業(yè)務(wù)和業(yè)績(jī)的比重大股東的主營(yíng)業(yè)務(wù)大股東與本公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)防止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施二十、重大資產(chǎn)收購(gòu)、處置和重組二十一、最近三年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)二十二、稅務(wù)及財(cái)政補(bǔ)貼二十三、質(zhì)量控制、安全和環(huán)保二十四、重大債務(wù)經(jīng)營(yíng)類重大債務(wù)及其對(duì)象、時(shí)間、期限和發(fā)生原因非經(jīng)營(yíng)類重大債務(wù)及其對(duì)象、時(shí)間、期限和發(fā)生原因或有負(fù)債及其對(duì)象、時(shí)間、期限和發(fā)生原因二十五、重大爭(zhēng)議、糾紛以及所受行政處罰二十六、未來(lái)發(fā)展規(guī)劃、資金使用計(jì)劃和盈利預(yù)測(cè)二十七、可能影響本次交易的重大風(fēng)險(xiǎn)提示公司股東身份或出資瑕疵所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)公司從事主營(yíng)業(yè)務(wù)的資質(zhì)瑕疵所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)公司主要資產(chǎn)的權(quán)屬瑕疵所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)公司主要債權(quán)債務(wù)事項(xiàng)的不確定性所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)公司受管理當(dāng)局內(nèi)部控制或依賴于實(shí)際控制人所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)二十八、本次重大交易需要獲得的審批（如適用，包括但不限于本次交易需要取得批準(zhǔn)的事項(xiàng)及批準(zhǔn)主體、需要履行的程序、需要取得的文件及其他實(shí)質(zhì)性條件、可能經(jīng)歷的期限及其需要繳付的稅費(fèi)、支付對(duì)象、方式和期限）二十九、本次重大交易可能給公司帶來(lái)的變化（包括但不限于管理層的變動(dòng)計(jì)劃、資產(chǎn)的變動(dòng)計(jì)劃、債務(wù)清償或重組以及或有債務(wù)的處理計(jì)劃、土地使用權(quán)的變動(dòng)、雇員的變動(dòng)計(jì)劃、主營(yíng)業(yè)務(wù)的變化計(jì)劃或可能、客戶和供應(yīng)商的變動(dòng)可能、銷售/服務(wù)方式的變動(dòng)計(jì)劃或可能、特許權(quán)變動(dòng)的可能、稅收及其他優(yōu)惠待遇的變動(dòng)等）三十、結(jié)論和建議三十一、本盡職報(bào)告的用途和責(zé)任限制聲明第六章公司設(shè)立業(yè)務(wù)公司設(shè)立是公司生命歷程的開(kāi)始，公司設(shè)立分為“新建設(shè)立”和“變更設(shè)立”，前者是從無(wú)到有的過(guò)程，即出資人或發(fā)起人將商業(yè)上的公司要素組合在一起，構(gòu)成登記意義上的公司要素，通過(guò)當(dāng)事人的合意和登記而使一個(gè)虛擬人格誕生；后者是將現(xiàn)有的公司或其他法人通過(guò)公司要素的變更或公司形式的變更而使原有的人格獲得再生。律師在公司設(shè)立過(guò)程中的主要任務(wù)是：指導(dǎo)或協(xié)助當(dāng)事人完成登記程序協(xié)助公司進(jìn)行前置審批和后置審批協(xié)助當(dāng)事人和公司調(diào)查、核實(shí)出資人對(duì)公司的出資（盡職調(diào)查）指導(dǎo)或協(xié)助當(dāng)事人擬制出資協(xié)議書(shū)和公司章程（參與交易方案設(shè)計(jì)并落實(shí)交易文件）需要時(shí)，就公司設(shè)立的合法有效性發(fā)表法律意見(jiàn)核實(shí)出資人的非貨幣財(cái)產(chǎn)一、出資資產(chǎn)為實(shí)物資產(chǎn)1、該資產(chǎn)是否應(yīng)當(dāng)有以及是否實(shí)際有權(quán)屬證明2、該資產(chǎn)的權(quán)屬證明是否存在爭(zhēng)議或瑕疵3、該資產(chǎn)是否設(shè)置了第三人權(quán)利4、該資產(chǎn)是否已被保全5、該資產(chǎn)是否由公司完整占有和實(shí)際控制使用6、該資產(chǎn)轉(zhuǎn)移所有權(quán)、辦理過(guò)戶手續(xù)且實(shí)際移交是否存在其他障礙或風(fēng)險(xiǎn)二、出資資產(chǎn)為無(wú)形資產(chǎn)1、該無(wú)形資產(chǎn)的來(lái)源是否合法有效2、該無(wú)形資產(chǎn)是否應(yīng)當(dāng)有以及實(shí)際是否有權(quán)利證明3、該無(wú)形資產(chǎn)的權(quán)利證明是否存有爭(zhēng)議或瑕疵4、該無(wú)形資產(chǎn)是否設(shè)置了有效期限以及目前剩余多少有效期限5、該無(wú)形資產(chǎn)是否設(shè)置了使用條件以及本次出資是否符合所設(shè)條件6、該無(wú)形資產(chǎn)是否設(shè)置了第三人權(quán)利7、該無(wú)形資產(chǎn)是否被保全8、該無(wú)形資產(chǎn)是否由公司完整占有和實(shí)際控制使用9、該無(wú)形資產(chǎn)是否已許可第三人使用10、該無(wú)形資產(chǎn)是否存在第三人侵權(quán)的情形11、該無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移權(quán)利、辦理變更手續(xù)且實(shí)際移交是否存在其他障礙或風(fēng)險(xiǎn)。（三）出資資產(chǎn)為股東權(quán)益1、取得該股東權(quán)益的投資對(duì)價(jià)是否已經(jīng)如約實(shí)際交付2、該股東權(quán)益的權(quán)利證明是否完備、正確無(wú)誤和合法有效3、該股東權(quán)益上是否有第三人權(quán)利4、該股東權(quán)益是否被保全5、出資人對(duì)被投資對(duì)象是否派遣董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，是否具有控制力或影響力；6、該股東權(quán)益轉(zhuǎn)移所有權(quán)、辦理過(guò)戶手續(xù)且實(shí)際移交是否存在其他障礙或風(fēng)險(xiǎn)（四）出資資產(chǎn)為其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利1、該權(quán)利是否為法律、法規(guī)、規(guī)章明確規(guī)定或登記機(jī)關(guān)公示不得作為出資的財(cái)產(chǎn)2、該財(cái)產(chǎn)是否有屬于出資人合法所有的證明；3、該財(cái)產(chǎn)權(quán)利的所有權(quán)是否存在爭(zhēng)議、瑕疵或共有情形4、該財(cái)產(chǎn)權(quán)利是否存在有效期限以及目前剩余多少有效期間5、該財(cái)產(chǎn)權(quán)利是否設(shè)置了使用條件以及本次出資是否符合所設(shè)條件6、該財(cái)產(chǎn)權(quán)利是否已經(jīng)設(shè)置了第三人權(quán)利7、該財(cái)產(chǎn)權(quán)利是否已經(jīng)被保全8、該財(cái)產(chǎn)權(quán)利是否由出資人完整占有和實(shí)際控制、使用、收益；9、該財(cái)產(chǎn)權(quán)利是否存在被第三人侵權(quán)的情形10、該財(cái)產(chǎn)權(quán)利是否具有持續(xù)穩(wěn)定的價(jià)值且該價(jià)值易于評(píng)估計(jì)量11、該財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)移法律權(quán)利、辦理過(guò)戶或變更手續(xù)以及實(shí)際移交是否存在其他障礙或風(fēng)險(xiǎn)。第七章公司變更業(yè)務(wù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓公司增資公司減資公司合并公司分立公司組織形式變更第一節(jié)股權(quán)轉(zhuǎn)讓股東之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓一、股東之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓1、股東間轉(zhuǎn)讓股權(quán)需要把握的實(shí)體特點(diǎn)（1）確定新的股權(quán)比例結(jié)構(gòu)由于股東間轉(zhuǎn)讓股權(quán)，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，將導(dǎo)致股東大會(huì)根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的股權(quán)比例調(diào)整董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的組成，重新選舉董事和/或監(jiān)事，使董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的席位安排與股東的股權(quán)比例大致相同。（如果股東間股權(quán)轉(zhuǎn)讓將導(dǎo)致公司實(shí)際控制人和實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變動(dòng)，則公司管理當(dāng)局的變動(dòng)將會(huì)成為轉(zhuǎn)讓活動(dòng)中最關(guān)鍵的部分。（2）確定轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)除國(guó)有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓具有特殊性以外，股東相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)原則上以意思自治為主導(dǎo)，包括轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的確定。（自行估價(jià)，或者聘請(qǐng)審計(jì)師和評(píng)估師進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估）安排好過(guò)渡期的公司管理過(guò)渡期間公司業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、團(tuán)隊(duì)、治理結(jié)構(gòu)的安全和保持持續(xù)正常，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易能否成功實(shí)現(xiàn)具有重要意義。2、程序特點(diǎn)（1）內(nèi)部批準(zhǔn)（2）外部批準(zhǔn)A．基于行業(yè)管理而進(jìn)行的外部審批B．基于外商投資管理而進(jìn)行的外部審批C．基于國(guó)有產(chǎn)權(quán)管理而進(jìn)行的外部審批二、股東向第三人轉(zhuǎn)讓（一）股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)1、通知其他股東的實(shí)體和程序要點(diǎn)如果其他股東在期限內(nèi)回復(fù)擬出讓股東，原則接受出讓條件，則本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓶|間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。如果其他股東在期限內(nèi)回復(fù)擬出讓股東明確表示放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，或未作回復(fù)，則擬出讓股東可以與第三人洽商股權(quán)轉(zhuǎn)讓。此時(shí)，律師應(yīng)當(dāng)留意程序上的完整性，即建議擬出讓股東或公司董事會(huì)在通知恢復(fù)期限屆滿后立即召開(kāi)股東會(huì)，通過(guò)統(tǒng)一擬出讓股東向第三人轉(zhuǎn)讓是股權(quán)，現(xiàn)有股東均放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的決議。2、向出讓方的關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓的特殊性公司股東向自己的實(shí)際控制人或?qū)嶋H控制人控制的其他關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)屬股東自主權(quán)范圍，沒(méi)有影響股東間的實(shí)質(zhì)性關(guān)系，沒(méi)有影響公司的治理結(jié)構(gòu)，也沒(méi)用影響公司原有的人合特征，為此，公司現(xiàn)有股東不應(yīng)當(dāng)以優(yōu)先購(gòu)買權(quán)對(duì)抗擬出讓股東向其關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)。通常，完備的公司章程都會(huì)規(guī)定，股東向其關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)屬其他股東可以行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的例外情形，其他股東應(yīng)當(dāng)無(wú)條件同意該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓。3、其他股東行使部分優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的操作要點(diǎn)4、如何在拍賣中行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)（二）買賣雙方的盡職調(diào)查擬出讓股東與第三人達(dá)成轉(zhuǎn)讓意向以后，第三人可以自行對(duì)目標(biāo)公司開(kāi)展盡職調(diào)查，也可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司開(kāi)展盡職調(diào)查。如果第三人支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)不是現(xiàn)金，則擬出讓股東可以自行對(duì)作為轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的第三人的非現(xiàn)金資產(chǎn)開(kāi)展盡職調(diào)查，也可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)去開(kāi)展盡職調(diào)查。（三）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的重要條款序言鑒于條款定義1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓2、轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)支付方式和時(shí)間（先予支付方式、分期支付方式、前提條件成就后支付方式、共管賬戶支付方式）3、轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)外的安排4、股權(quán)過(guò)戶登記5、對(duì)價(jià)支付和股權(quán)過(guò)戶的前提條件6、出讓方提名或委派董事、監(jiān)事的更換7、股權(quán)過(guò)戶登記前得股東會(huì)召集8、雙方的陳述和保證9、出讓方的額外陳述和保證10、受讓方的額外陳述和保證11、過(guò)渡期的安排12、對(duì)價(jià)調(diào)整機(jī)制13、年度利潤(rùn)的分享14、違約及補(bǔ)救15、責(zé)任限制16、通知17、保密18、不可抗力19、法律適用20、爭(zhēng)議解決21、協(xié)議生效22、條款及協(xié)議無(wú)效的法律后果23、協(xié)議的變更和接觸24、附則（四）內(nèi)部外批準(zhǔn)程序第二節(jié)增資一、股東自行增資股東自行增資是公司要素變動(dòng)最小的一種公司變更，在這種變更活動(dòng)中，股東的優(yōu)先投資自由得到了尊重和保障，通常情況下，公司的債權(quán)人和公司員工的利益也不會(huì)收到損害。（一）同比例增資1、公司凈資產(chǎn)不增加的同比例增資當(dāng)公司以公積金或未分配利潤(rùn)增加注冊(cè)資本時(shí)，公司股東權(quán)益不變，凈資產(chǎn)也不發(fā)生變化。（轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本）2、公司凈資產(chǎn)增加的同比例增資當(dāng)現(xiàn)有股東按照現(xiàn)有持股比例共同新出資增加公司注冊(cè)資本時(shí)，公司股東權(quán)益增加，凈資產(chǎn)也增加。（增資，配售新股）律師應(yīng)當(dāng)考慮的程序要點(diǎn)：（1）按照公司章程規(guī)定由公司董事會(huì)提請(qǐng)股東（大）會(huì)通過(guò)，在有限責(zé)任公司須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)，基準(zhǔn)是全體股東；在股份有限公司則須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)2/3以上通過(guò)，基準(zhǔn)是出席會(huì)議的股東。（2）變更前的前置審批或核準(zhǔn)（3）股東以非現(xiàn)金資產(chǎn)新出資的，公司應(yīng)當(dāng)自行或聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)出資資產(chǎn)進(jìn)行盡職調(diào)查，尤其需要聘請(qǐng)?jiān)u估師進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。（4）增資后公司的注冊(cè)資本等于增資前注冊(cè)資本與增資額之和（二）不同比例增資不同比例增資的特點(diǎn)是可能出現(xiàn)實(shí)際控制人和公司管理當(dāng)局要素發(fā)生變動(dòng)的后果，如果增資導(dǎo)致公司的控制權(quán)發(fā)生變動(dòng)，提出被視為新取得控制權(quán)的股東實(shí)施了對(duì)公司的增長(zhǎng)性收購(gòu)，此項(xiàng)交易與導(dǎo)致控制權(quán)發(fā)生變動(dòng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓具有更多的相似性。（可參照“股東間轉(zhuǎn)讓股權(quán)”介紹的實(shí)體特點(diǎn)）1、確定不同比例增資后新的股權(quán)比例結(jié)構(gòu)及該比例結(jié)構(gòu)下的公司治理結(jié)構(gòu)2、確定增資的出資對(duì)價(jià)3、安排好審計(jì)、評(píng)估基準(zhǔn)日與增資繳付日記年末日各股東的權(quán)益關(guān)系4、安排好控制權(quán)變動(dòng)情況下公司過(guò)渡期的正常經(jīng)營(yíng)管理二、第三人對(duì)公司增資實(shí)踐中第三人對(duì)公司增資的情形通常有兩種，一種意欲取得公司實(shí)際控制權(quán)的具有收購(gòu)意義的增資，稱為收購(gòu)型增資；另一種是意欲獲得穩(wěn)定利潤(rùn)分配或獲得再轉(zhuǎn)讓差價(jià)收益的具有策略投資意義的增資，稱為策略性增資。（一）盡職調(diào)查如果進(jìn)行收購(gòu)型增資，除了公司凈資產(chǎn)增加以外，公司諸要素所受到的影響情形與第三人受讓公司股權(quán)并獲得公司控制權(quán)的情形更為相似。律師如果受聘參與交易，需要留意各方開(kāi)展盡職調(diào)查的前提通常是：1、公司或公司股東與第三人達(dá)成增資的最低報(bào)價(jià)意向報(bào)價(jià)意向?qū)Ω鞣阶罱K的增資協(xié)議價(jià)格不具有約束力，最終成交價(jià)格取決于盡職調(diào)查的結(jié)果。2、公司或公司股東與第三人達(dá)成報(bào)價(jià)外的其他先決條件各方達(dá)成的所有先決條件對(duì)最終的協(xié)議也沒(méi)用約束力。3、如果第三人主要以非現(xiàn)金資產(chǎn)作為增資的出資方式或者雖以現(xiàn)金出資但公司將再以現(xiàn)金收購(gòu)第三人資產(chǎn)，則各方也會(huì)就擬出資資產(chǎn)或擬收購(gòu)資產(chǎn)的報(bào)價(jià)達(dá)成意向4、各方確認(rèn)一個(gè)期間，在此期間內(nèi)，公司不與任何其他方接觸并洽商增資事宜，第三人也不與公司的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手洽商資本或資產(chǎn)交易。（二）增資協(xié)議的主要條款序言鑒于條款定義1、注冊(cè)資本增加2、增資對(duì)價(jià)和股權(quán)比例的安排3、增資資金的出資期限和方式4、增資資金的用途5、增資對(duì)價(jià)外的安排6、增資履行的前提條件7、董事和監(jiān)事席位的安排8、簽約后股東會(huì)的召集9、股東會(huì)和董事會(huì)的僵局10、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)11、關(guān)聯(lián)交易12、各方的陳述和承諾13、原股東的額外陳述與保證14、增資人的額外陳述與保證15、違約方的責(zé)任限制16、過(guò)渡期安排17、增資對(duì)價(jià)的調(diào)整機(jī)制18、策略投資人推出的渠道和優(yōu)先權(quán)19、通知20、保密21、不可抗力22、法律適用23、爭(zhēng)議解決24、協(xié)議生效25、條款及協(xié)議無(wú)效的影響后果26、協(xié)議的變更和解除27、附則（三）內(nèi)外部審批程序就內(nèi)部審批而言，；律師需要提示公司的董事會(huì)重點(diǎn)審議：1、增資方案，包括增資目標(biāo)、出資人范圍、出資方式；2、增資以后公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展計(jì)劃和現(xiàn)有業(yè)務(wù)、資產(chǎn)的整合重組計(jì)劃3、第三人進(jìn)入公司以后公司新的治理結(jié)構(gòu)，包括章程和議事規(guī)則的修改、機(jī)構(gòu)設(shè)置和管理當(dāng)局的變更、員工隊(duì)伍的變動(dòng)4、與第三人達(dá)成增資協(xié)議及其附屬文件，尤其是增資協(xié)議的上述重要條款5、與第三人達(dá)成的持久的關(guān)聯(lián)交易協(xié)議，包括購(gòu)買原材料或動(dòng)力、購(gòu)買技術(shù)或總經(jīng)銷協(xié)議等。就外部審批而言，重點(diǎn)需要關(guān)注行業(yè)主管部門(mén)制定的行政規(guī)章對(duì)于不同身份的股東在公司的持股比例是否有限制性規(guī)定，以及候任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員是否符合關(guān)于任職資格的規(guī)定。第三節(jié)減資一、減資事由1、保護(hù)少數(shù)股東的合法權(quán)益異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)2、糾正大股東對(duì)公司利益的侵占公司股東（大）會(huì)可以作出決議，回購(gòu)該大股東所持股權(quán)并予以注銷，從而實(shí)現(xiàn)大股東以股抵債。當(dāng)然，大股東可能會(huì)通過(guò)其對(duì)公司尚存的控制，不將該議案列入列入股東（大）會(huì)議程或行使否決權(quán)，此時(shí)，其他股東可以向人民法院提起請(qǐng)求回購(gòu)大股東股權(quán)并予注銷之訴。當(dāng)然，其他股東也可以通過(guò)受讓大股東所持公司股權(quán)，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)注入公司充實(shí)公司資本的方式解決這一問(wèn)題。3、改變公司注冊(cè)資本與凈資產(chǎn)長(zhǎng)期相差過(guò)大的狀況公司經(jīng)營(yíng)，如果持續(xù)發(fā)生虧損，公司注冊(cè)資本與凈資產(chǎn)出現(xiàn)了較大差距，而公司又很難在短期內(nèi)改變這種狀況時(shí)，公司股東（大）會(huì)可以作出決議，減少公司注冊(cè)資本，所有股東對(duì)公司的出資額和股東權(quán)益金額同比例減少，但所持股權(quán)比例不變。發(fā)生公司分立二、公司減資業(yè)務(wù)的操作要點(diǎn)1、要關(guān)注減資對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響2、要關(guān)注減資對(duì)公司治理規(guī)則、管理當(dāng)局和實(shí)際控制權(quán)的影響3、要及時(shí)通過(guò)股東（大）會(huì)決議4、要依法通知債權(quán)人5、要關(guān)注行業(yè)管理規(guī)范對(duì)減資的限制性規(guī)定第四節(jié)公司合并公司合并分為吸收合并和新設(shè)合并。吸收合并可以被視同為公司增資，新設(shè)合并可以被視同為公司設(shè)立。一、從法律角度審視合并方案1、合并后公司中各股東應(yīng)持有的股權(quán)比例，主要包括：（1）參與合并的各公司的各股東在合并前所持有的真實(shí)的股東權(quán)益金額。（2）合并后公司凈資產(chǎn)總值（3）股權(quán)質(zhì)押等股東持股瑕疵的補(bǔ)救措施（4）行政規(guī)章對(duì)股東持股比例的可能限制2、合并后公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的持續(xù)性，主要包括：（1）合并前公司開(kāi)展主營(yíng)業(yè)務(wù)所取得的所有資質(zhì)、許可、批準(zhǔn)、特許對(duì)于合并后公司的可繼承性，以及繼承的便利方式。（2）合并前公司的業(yè)務(wù)合同向合并