通過制定科學(xué)的總體發(fā)展戰(zhàn)略和營造卓越的企業(yè)文化來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)性增長

第一階段：戰(zhàn)略制定及組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

內(nèi)外部審計(jì)報(bào)告（建議稿）

鄭州宇通客車股份有限公司

中國，鄭州，2003年7月2日1SHA-05841-043-06-02-C-1-pThisdocumentwascreatedfortheexclusiveuseofourclients.Itisnotcompleteunlesssupportedbytheunderlyingdetailedanalysesandoralpresentation.ItmustnotbepassedontothirdpartiesexceptwiththeexplicitpriorconsentofRolandBergerStrategyConsultants.內(nèi)容

頁碼A.宏觀環(huán)境及市場分析

3B.行業(yè)結(jié)構(gòu)及競爭分析

57C.內(nèi)部運(yùn)營及財(cái)務(wù)分析

153D.治理結(jié)構(gòu)及組織分析

199

2SHA-05841-043-06-02-C-1-pA.宏觀環(huán)境及市場分析

3SHA-05841-043-06-02-C-1-p我國客車市場分為大型客車、中型客車、輕型客車和微型客車四個(gè)基本類別，本報(bào)告主要討論其中的大中型客車市場2002年我國客車總銷量約109萬臺(tái)，輕客和微客占據(jù)市場的主體1）1)不包括進(jìn)口2)實(shí)線表示包括；虛線表示不包括微客65.1%輕客27.1%中客5.7%大客2.1%3.5車身長（米）2)微型客車輕型客車中型客車大型客車71012來源：羅蘭·貝格分析4SHA-05841-043-06-02-C-1-p市場規(guī)模：整體市場還有較大增量，10年內(nèi)將達(dá)到18.7萬臺(tái)車、817億元的市場規(guī)模；各細(xì)分市場中，客運(yùn)車規(guī)模最大，其次是公交和旅游車，團(tuán)體車市場規(guī)模最小市場發(fā)展速度和節(jié)奏：大約以2008年為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，2003-2008年均市場數(shù)量增長約10%，價(jià)值增長超過20%，2009-2012年分別降至約6%和10%市場平均價(jià)格上升：在客戶需求的拉動(dòng)和廠家產(chǎn)品升級的推動(dòng)下，大中型客車的平均價(jià)格從目前稍高于20萬元的水平升至2012年略低于50萬元的水平，使市場價(jià)值的增長遠(yuǎn)快于數(shù)量增長結(jié)構(gòu)調(diào)整的大型化趨勢：大客在數(shù)量和價(jià)值上都將大于中客，并且取代中客成為帶動(dòng)市場增長的關(guān)鍵；中客的7米、8米兩檔會(huì)有適量增長，但9米車系呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢結(jié)構(gòu)調(diào)整的高檔化趨勢：普檔車仍然會(huì)是市場主體，但中檔和中高檔產(chǎn)品增長最快，從而深刻改變傳統(tǒng)的市場結(jié)構(gòu)外部驅(qū)動(dòng)力普遍利好：宏觀經(jīng)濟(jì)等六大外部因素總體上利于客車行業(yè)發(fā)展，對于市場需求數(shù)量的增加及檔次的提高產(chǎn)生很大的推動(dòng)作用管理概要5SHA-05841-043-06-02-C-1-pA1.市場數(shù)量發(fā)展及驅(qū)動(dòng)力分析

6SHA-05841-043-06-02-C-1-p近年來，我國大中型客車市場經(jīng)歷了高速發(fā)展，到2002年達(dá)到了8.5萬臺(tái)的市場規(guī)模，其中大型客車2.3萬臺(tái)，中型客車6.2萬臺(tái)1)不包括進(jìn)口4.04.65.77.08.5大客：中客大中型客車銷量1)[單位：萬臺(tái)]CAGR=20.4%大型客車(10米以上）中型客車（7-10米）13.0%26.0%21.5%21.4%大客:中客27:7317:8316:8417:8319:8111.1%13.0%28.5%25.6%39.4%17.9%72.8%9.4%來源：羅蘭·貝格分析7SHA-05841-043-06-02-C-1-p未來10年，我國大中型客車市場將繼續(xù)維持總體增長的勢頭，但增長率在逐漸放慢，到2009年以后進(jìn)入相對平穩(wěn)發(fā)展的階段。同時(shí)大客的份額將超過中客1)不包括進(jìn)口8.510.613.216.17.79.811.814.914.917.418.7CAGR=9.8%CAGR=5.9%大客:中客27:7334:6635:6538:6242:5846:5450:5054:4655:4556:4457:43大中型客車銷量1)[單位：萬臺(tái)]-8.9%-17.4%13.9%27.3%29.1%26.3%19.7%2.1%8.2%23.0%3.6%11.1%12.3%22.8%4.5%12.3%22.3%3.6%7.9%-6.8%0.6%5.8%9.8%8.0%5.0%9.9%7.7%9.6%4.6%7.4%來源：羅蘭·貝格分析大型客車(10米以上）中型客車（7-10米）8SHA-05841-043-06-02-C-1-p而市場增長的主力也由過去的中型客車轉(zhuǎn)變?yōu)榇笮涂蛙嚕⑶疫@一“大客帶動(dòng)增長”的趨勢越來越明顯1)不包括進(jìn)口；新增銷量代表當(dāng)年需求量減去上年需求量每年大中型客車新增銷量比例1)

大型客車中型客車當(dāng)年新增大中客[萬臺(tái)]當(dāng)年新增大客[萬臺(tái)]當(dāng)年新增中客[萬臺(tái)]0.51.50.81.60.10.41.00.50.70.10.31.4來源：羅蘭·貝格分析9SHA-05841-043-06-02-C-1-p到2008年仍將維持年均10%左右的高速增長勢頭；2008以后進(jìn)入平穩(wěn)增長期，到2012年的年均復(fù)合增長率略高于5%概括起來，我國大中型客車市場的總體數(shù)量變化將出現(xiàn)三個(gè)方面的特點(diǎn)大型化的趨勢十分明顯；大客不斷取代中客將成為市場相當(dāng)長時(shí)期的一個(gè)特點(diǎn)由“中客帶動(dòng)增長”轉(zhuǎn)變?yōu)椤按罂蛶?dòng)增長”,將來市場的新增容量主要由大型客車的增長來實(shí)現(xiàn)增長速度方面：市場結(jié)構(gòu)方面：增長動(dòng)力方面：來源：羅蘭·貝格分析10SHA-05841-043-06-02-C-1-p這些發(fā)展特特點(diǎn)受到以以下六個(gè)方方面驅(qū)動(dòng)力力的影響1宏觀經(jīng)濟(jì)2交通建設(shè)3城市和人口口4WTO5政策標(biāo)準(zhǔn)6生態(tài)環(huán)保中國客車市市場的發(fā)展展11SHA-05841-043-06-02-C-1-p這六大驅(qū)動(dòng)動(dòng)力的變化化總體上有有利于客車車行業(yè)的發(fā)發(fā)展，但是是機(jī)會(huì)的把把握取決于于企業(yè)自身身的能力宏觀經(jīng)濟(jì)道路建設(shè)城市和人口口WTO政府標(biāo)準(zhǔn)生態(tài)環(huán)境特征對客車行業(yè)業(yè)的影響利好利差評述外部環(huán)境符符合大中型型客車市場場大型化、、高檔化的的總體趨勢勢，為客車車生產(chǎn)企業(yè)業(yè)提供5-10年可可籍以提升升產(chǎn)品檔次次、淘汰競競爭對手的的發(fā)展機(jī)會(huì)會(huì)更高的客戶戶要求和更更低的進(jìn)口口門檻對生生產(chǎn)成本和和技術(shù)優(yōu)勢勢形成挑戰(zhàn)戰(zhàn)，只有戰(zhàn)戰(zhàn)略明晰、、管理高效效的企業(yè)才才能將之轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化為機(jī)會(huì)會(huì)未來五年保保持7%以以上高速增長，2008-2012年年增長率稍微回落到到5-6%的水平通車?yán)锍?、、特別是高高速公路和高等級級公路的建建設(shè)有很大發(fā)展城市化進(jìn)程程以及城市市公交系統(tǒng)進(jìn)進(jìn)一步發(fā)展展零部件、技技術(shù)引進(jìn)以以及整車進(jìn)口關(guān)稅稅更低歐II、歐III標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施施提升客車檔次、、淘汰低端端企業(yè)，同時(shí)也增加加成本資質(zhì)評定等等法規(guī)出臺(tái)提升車輛輛檔次來源：羅蘭蘭·貝格分分析12SHA-05841-043-06-02-C-1-p宏觀經(jīng)濟(jì)方方面，持續(xù)續(xù)穩(wěn)定高速速的總體國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展為市場場增長提供供了原始動(dòng)動(dòng)力過去10年年我國經(jīng)濟(jì)濟(jì)持續(xù)高速速發(fā)展，1997年年以前年均均增長10.4%，，1998年以后增增長速度略略有下降未來10年年，我國經(jīng)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)續(xù)保持在約約6.3%左右的高高增長勢頭頭。2003~2007年間間的平均增增長率為7.2%，，2008之后開始始趨緩CAGR=7.6%CAGR=7.2%CAGR=5.5%1）增長率率為扣除通通貨膨脹因因素后的真真實(shí)增長，，以2002年為貨貨幣基準(zhǔn)；；2003年GDP為調(diào)整了SARS影響后的預(yù)預(yù)計(jì)來源:統(tǒng)統(tǒng)計(jì)年鑒，，EIU，摩根大通，，北京大學(xué)學(xué)政策與管管理中心；；羅蘭?貝格分析1中國GDP增長預(yù)測[單位：：萬億元人人民幣]1)13SHA-05841-043-06-02-C-1-p而且高增長長產(chǎn)業(yè)組合合的發(fā)展趨趨勢有利于于整個(gè)汽車車行業(yè)80年代中期到到1992年輕工、紡織織等行業(yè)國際貿(mào)易的的順差為經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提提供了極大大的推動(dòng)力力1993年到1998年1998年年以后的較較長時(shí)期基礎(chǔ)設(shè)施和和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)業(yè)、新一代代家電產(chǎn)品品、房地產(chǎn)產(chǎn)等行業(yè)國內(nèi)需求的的擴(kuò)大成為為經(jīng)濟(jì)成長長最大的推推動(dòng)力汽車、旅游游、住宅、、城市基礎(chǔ)礎(chǔ)建設(shè)、機(jī)機(jī)械、電子子產(chǎn)品等行行業(yè)國內(nèi)需求與與出口貿(mào)易易同時(shí)增長長來源:羅蘭蘭?貝格分析1龍頭產(chǎn)業(yè)的的組合呈現(xiàn)現(xiàn)從勞動(dòng)密密集型，低低附加值行行業(yè)向資本本、技術(shù)、、智力密集集型，高附附加值行業(yè)業(yè)轉(zhuǎn)變的趨趨勢，其中中汽車、旅旅游、城市市基礎(chǔ)建設(shè)設(shè)三個(gè)產(chǎn)業(yè)業(yè)直接推動(dòng)動(dòng)客車市場場的成長14SHA-05841-043-06-02-C-1-p酒店餐飲業(yè)業(yè)損失30%，合246億元元SARS使2003年中國經(jīng)濟(jì)濟(jì)損失共3750億億元，GDP增長減慢0.9%國外直接投投資損失2%，合86億元國際旅游損損失50%，合870億元出口業(yè)務(wù)損損失5%，，合835億元國內(nèi)消費(fèi)損損失3%，，合1324億元國內(nèi)旅游損損失10%，合389億元1）在SARS疫情于2003年六六月得到有有效控制，，而且不會(huì)會(huì)復(fù)發(fā)的前前提下來源：摩根根大通，北北京大學(xué)政政策與管理理中心；羅羅蘭?貝格分析SARS造成的經(jīng)濟(jì)濟(jì)損失1)特殊事件（（1）：2003年年SARS短期內(nèi)對宏宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)產(chǎn)生負(fù)面作作用，但對對總體趨勢勢沒有大的的影響，對對中國客車車市場的沖沖擊也是暫暫時(shí)的對大中型客客車市場的的影響新增需求：對旅游客客車影響最最大，大約約兩年時(shí)間間才能消除除負(fù)面影響響；對客運(yùn)運(yùn)和公交客客車影響有有限，而且且03年底底到04年年上半年即即可消除負(fù)負(fù)面影響更新需求：將部分03年的更更新需求延延緩至04年實(shí)現(xiàn)115SHA-05841-043-06-02-C-1-p2008年北京奧運(yùn)運(yùn)會(huì)奧運(yùn)會(huì)將拉拉動(dòng)中國GDP在2003-2008年間年年均增長0.3%，，推動(dòng)整體體經(jīng)濟(jì)的發(fā)發(fā)展奧運(yùn)將帶動(dòng)動(dòng)基礎(chǔ)建設(shè)設(shè)和旅游經(jīng)經(jīng)濟(jì)，繼而而刺激客車車（主要是是旅游和公公交客車））的提前消消費(fèi)預(yù)支的市場場需求將在在奧運(yùn)后快快速彌平，，使得2008年實(shí)實(shí)際上變成成市場發(fā)展展速度的分分水嶺旅游客車公交客車奧運(yùn)帶動(dòng)旅旅游經(jīng)濟(jì)，，游客數(shù)量量增長和旅旅游線路增增加將拉動(dòng)動(dòng)旅游客車車的市場需需求，但由由此增加的的需求將在在2009年回穩(wěn)奧運(yùn)帶動(dòng)重重點(diǎn)城市的的基礎(chǔ)建設(shè)設(shè)，促進(jìn)了了城市公交交規(guī)劃，新新增公交線線路和提高高城市整體體形象的需需要將刺激激公交客車車在數(shù)量和和檔次上的的消費(fèi)需求求來源：北京京奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)濟(jì)研究；羅羅蘭?貝格分析特殊事件（（2）：2008年年奧運(yùn)會(huì)對對經(jīng)濟(jì)社會(huì)會(huì)環(huán)境產(chǎn)生生全面推動(dòng)動(dòng)作用，但但對客車市市場的實(shí)際際影響在于于提前消費(fèi)費(fèi)未來的需需求采購和更新新為盡早爭奪奪路線審批批和車輛指指標(biāo)，提前前采購的““搶跑道””行為在03年已初初現(xiàn)端倪。歷史上，2000年年悉尼奧運(yùn)運(yùn)會(huì)的影響響也早至1997年年就已明顯顯出現(xiàn)預(yù)定于09年報(bào)廢的的部分車輛輛將在07-08年年提前更新新116SHA-05841-043-06-02-C-1-p交通建設(shè)對對大中型客客車市場的的影響在兩兩個(gè)方面：：（1）公路里程的的持續(xù)和高高速增加刺刺激對客車車數(shù)量的需需求；（2）高速公公路和高等等級公路比比重的大幅幅提高推動(dòng)動(dòng)客車的大大型化、高高檔化趨勢勢2來源:統(tǒng)統(tǒng)計(jì)年鑒、、全國第二二次公路普普查報(bào)告、、中國公路路年報(bào)、交交通部“十十五”、““十一五””規(guī)劃；羅羅蘭?貝格分析其它公路一級和二級級公路高速公路高速公路的的比重從1993年年的0.1%提高至至2012年的2.3%一級和二級級公路的比比重從1996年的的6.35%提高至至2012年的20.6%CAGR=3.1%CAGR=8.4%我國道路建建設(shè)[單單位：萬公公里]0.111121161191231281351681701771882002082150.160.210.340.480.871.161.942.513.514.004.515.001.62108CAGR=2.0%17SHA-05841-043-06-02-C-1-p城市化進(jìn)程程和流動(dòng)人人口的增加加將有力地地推動(dòng)公交交車和客運(yùn)運(yùn)車市場的的需求城市化進(jìn)程程人口流動(dòng)中國城市化化的進(jìn)程從從三個(gè)方面面刺激城市市公交客車車消費(fèi)市場場的需求戶籍制度的的放寬和人人口的流動(dòng)動(dòng)將促進(jìn)客客運(yùn)客車市市場的發(fā)展展，同時(shí)拉拉動(dòng)城市公公交客車市市場的需求求全國流動(dòng)人人口1.2億，每年年至少往返返回家一次次的占95%左右；；每年人均均往返兩次次戶籍制度的的放寬使得得城市內(nèi)流流動(dòng)人口數(shù)數(shù)量增加，，同時(shí)城市市人口總量量也由于部部分流動(dòng)人人口遷入得得以增長公交客車市市場城市公交客客車的需求求量不斷攀攀升，環(huán)保保型的高檔檔大型客車車有更多的的需求客運(yùn)客車市市場大量城鄉(xiāng)流流動(dòng)人口的的移動(dòng)拉動(dòng)動(dòng)了客運(yùn)客客車消費(fèi)市市場的需求求來源：統(tǒng)計(jì)計(jì)年鑒、城城市統(tǒng)計(jì)年年鑒、城市市道路交通通規(guī)劃設(shè)計(jì)計(jì)規(guī)范；羅羅蘭?貝格分析對客車市場場的影響3城市人口：2012年比2002年增增加32.7%，其其中大城市市1)人口比重從從40.6%提高到到47.7%城市道路建建設(shè)：到2012年全國國城市鋪裝裝道路面積積將達(dá)到2002年年的2.7倍，人均均道路面積積將達(dá)到2002年年的兩倍公交規(guī)劃：全國推動(dòng)動(dòng)“公交優(yōu)優(yōu)先”戰(zhàn)略略，交通部部制定的城城市交通規(guī)規(guī)范要求大大城市達(dá)到到平均每800-1000人人一臺(tái)公交交車、中小小城市達(dá)到到每1200-1500人一一臺(tái)公交車車的保有水水平1）人口100萬以上是是大城市；；中等城市市人口20-50萬萬；小城市市人口20萬以下18SHA-05841-043-06-02-C-1-p加入世貿(mào)組組織將在一一定程度上上推動(dòng)中國國客車市場場的發(fā)展，，其中對技技術(shù)引進(jìn)的的作用要大大于對整車車進(jìn)口的推推動(dòng)來源：中國國加入世貿(mào)貿(mào)組織法律律文件，羅羅蘭?貝格分析編碼名稱入世時(shí)稅率率最終稅率執(zhí)行200220032004200587028702102087021091870210928702109387060030客運(yùn)車輛10座及以以上機(jī)動(dòng)客車30座及以上20-29座10-19座30座以上底盤盤641.755554042525252020052005200520052002437.547.547.53533.329.2252525252030404032.532.5加入世貿(mào)組組織對中國國客車市場場的影響供應(yīng)生產(chǎn)銷售和服務(wù)務(wù)零部件底盤整車分銷售后服務(wù)降低了零配配件技術(shù)獲獲得的壁壘壘，促進(jìn)零零配件的技技術(shù)發(fā)展降低了底盤盤技術(shù)獲得得的壁壘，，促進(jìn)了底底盤技術(shù)的的發(fā)展關(guān)稅降低對對整車進(jìn)口口的促進(jìn)作作用不大促進(jìn)大中型型高檔客車車產(chǎn)品的消消費(fèi)將售后服務(wù)務(wù)和汽車金金融的理念念和競爭帶帶入全球化化時(shí)代WTO對中國客車車市場總體體影響有限限對于整車進(jìn)進(jìn)口的影響響很小降低了底盤盤技術(shù)獲得得的壁壘；；推動(dòng)了客客車市場的的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型型，加快升升級換代，，向高檔化化產(chǎn)品方向向發(fā)展4價(jià)值鏈時(shí)間表評述19SHA-05841-043-06-02-C-1-p國家有關(guān)政政策標(biāo)準(zhǔn)的的出臺(tái)規(guī)范范了客車行行業(yè)的發(fā)展展，提高了了行業(yè)技術(shù)術(shù)壁壘，但但也對于客客車生產(chǎn)企企業(yè)帶來了了技術(shù)更新新和成本增增長的壓力力來源：羅蘭蘭·貝格分分析《汽車工業(yè)業(yè)產(chǎn)業(yè)政策策》的修訂訂；系列列補(bǔ)充政策策的趨勢2002年年開始實(shí)施施的《城市市客車分等等級技術(shù)要要求及配置置》深入執(zhí)行2001年年頒布的《《客運(yùn)企業(yè)業(yè)資質(zhì)等級級評定標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)》有關(guān)1-2年內(nèi)開征征燃油稅，，取消系列列交通規(guī)費(fèi)費(fèi)的政策走走向有關(guān)交通法法規(guī)的修訂訂和執(zhí)行力力度1-2年內(nèi)內(nèi)客車召回回制度出臺(tái)臺(tái)的政策走走向供應(yīng)生產(chǎn)銷售和服務(wù)務(wù)零配件底盤整車分銷售后服務(wù)引入WTO有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)化化要求，對對零配件提提出更高技技術(shù)要求1997年年《營運(yùn)客客車類型劃劃分及等級級評定標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)》的執(zhí)行行引入WTO標(biāo)準(zhǔn)，對底底盤技術(shù)提提出更高要要求結(jié)合配套政政策《汽車車產(chǎn)業(yè)投資資管理規(guī)定定》鼓勵(lì)規(guī)規(guī)模化經(jīng)營營有關(guān)汽車貸貸款和金融融的配套管管理辦法規(guī)規(guī)范客車銷銷售市場配套政策《《汽車消費(fèi)費(fèi)政策》規(guī)規(guī)范市場秩秩序，促進(jìn)進(jìn)市場發(fā)展展明確了技術(shù)術(shù)等級；促促進(jìn)了零配配件的更新新?lián)Q代配合有關(guān)發(fā)發(fā)展規(guī)劃對對底盤技術(shù)術(shù)提出更高高要求全面提出了了整車技術(shù)術(shù)指標(biāo)；鼓鼓勵(lì)高等級級大中型客客車的發(fā)展展鼓勵(lì)高等級級大中型客客車的銷售售鼓勵(lì)針對各各項(xiàng)技術(shù)指指標(biāo)提高的的全面服務(wù)務(wù)刺激零配件件的市場需需求和技術(shù)術(shù)更新環(huán)保型底盤盤有更多的的需求；對對底盤技術(shù)術(shù)提出更高高的要求拉動(dòng)客車整整車的生產(chǎn)產(chǎn)；刺激大大中型高檔檔產(chǎn)品需求求等級化刺激激高等級客客車的消費(fèi)費(fèi)；消費(fèi)市市場集中度度提高全面規(guī)范服服務(wù)市場，，售后服務(wù)務(wù)的需求激激增提高了零配配件的技術(shù)術(shù)要求和刺刺激了更新新需求提高了底盤盤的技術(shù)要要求；鼓勵(lì)勵(lì)城市公交交客車低底底盤化拉動(dòng)超二級級、超一級級的大中型型高檔客車車的需求刺激更新消消費(fèi)和大中中型高檔客客車的需求求推動(dòng)售后服服務(wù)的需求求和技術(shù)要要求開征燃油稅稅刺激配件件更新需求求和技術(shù)要要求開征燃油稅稅提高對底底盤技術(shù)的的要求推動(dòng)整車技技術(shù)的全面面進(jìn)步和更更新需求推動(dòng)客車更更新的消費(fèi)費(fèi)需求推動(dòng)售后服服務(wù)的需求求和技術(shù)要要求要求零配件件廠商的協(xié)協(xié)同；對零零配件技術(shù)術(shù)提出更高高的要求要求底盤生生產(chǎn)商的協(xié)協(xié)同；對技技術(shù)提出更更高要求促進(jìn)廠商的的制度管理理和質(zhì)量管管理對銷售環(huán)節(jié)節(jié)的規(guī)范化化提出更高高的要求對售后服務(wù)務(wù)環(huán)節(jié)提出出標(biāo)準(zhǔn)化的的要求嚴(yán)格年檢和和報(bào)廢的要要求推動(dòng)零零配件的需需求嚴(yán)格年檢、、報(bào)廢刺激激底盤的需需求，推動(dòng)動(dòng)技術(shù)更新新推動(dòng)整車市市場的需求求，刺激大大中型高檔檔客車需求求嚴(yán)格報(bào)廢刺刺激需求的的增長嚴(yán)格年檢刺刺激售后服服務(wù)的需求求國家有關(guān)政政策標(biāo)準(zhǔn)的的出臺(tái)實(shí)施施引導(dǎo)客車車生產(chǎn)企業(yè)業(yè)的規(guī)?；l(fā)展鼓勵(lì)發(fā)展安安全、低耗耗、舒適、、環(huán)保的更更大型更高高檔的客車車規(guī)范運(yùn)營服服務(wù)市場，，擴(kuò)大客車車的更新需需求5評述價(jià)值鏈20SHA-05841-043-06-02-C-1-p但是中國的的政策法規(guī)規(guī)與歐美成成熟市場還還有很大差差距，可以以判斷在未未來的一段段時(shí)間內(nèi)還還將有大量量的政策法法規(guī)出臺(tái)，，進(jìn)一步規(guī)規(guī)范行業(yè)和和市場，提提高進(jìn)入門門檻中國有關(guān)政政策標(biāo)準(zhǔn)安全性能排放標(biāo)準(zhǔn)：：2004年年達(dá)到歐2標(biāo)準(zhǔn)；2008年年達(dá)到歐3標(biāo)準(zhǔn)；2010年年達(dá)到歐4標(biāo)準(zhǔn)能源標(biāo)準(zhǔn)：：鼓勵(lì)低能耗耗，柴油化化環(huán)保性能流通銷售運(yùn)營服務(wù)歐美有關(guān)政政策標(biāo)準(zhǔn)中國與歐美美的差距歐洲：2001年年達(dá)到歐3標(biāo)準(zhǔn)；2005年年達(dá)到歐4標(biāo)準(zhǔn)；2008年年達(dá)到歐5標(biāo)準(zhǔn)對于引擎、、能源等提提出一系列列的政策導(dǎo)導(dǎo)向5~7年剛剛放開汽汽車貸款和和金融的有有關(guān)政策；；市場尚未未進(jìn)入實(shí)質(zhì)質(zhì)性操作階階段歐洲：汽車金融的的模式已較較為成熟；；存在多種種運(yùn)作模式式10年左右右近期出臺(tái)了了系列規(guī)范范客車消費(fèi)費(fèi)服務(wù)市場場的有關(guān)政政策；旨在在規(guī)范客運(yùn)運(yùn)和公交行行業(yè)歐洲：歐盟有關(guān)政政策法規(guī)對對于客車客客運(yùn)市場的的競爭進(jìn)行行適度控制制；采取限限價(jià)手段約約束市場10年以上上對于客車的的報(bào)廢、年年檢提出更更高要求；；標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行行力度有待待深入；對高等級大大中型客車車有一定的的政策導(dǎo)向向歐美對于客客車安全規(guī)規(guī)定十分具具細(xì)；通過過對客車部部件不斷提提出更高的的技術(shù)要求求，鼓勵(lì)高高檔客車的的更新?lián)Q代代；5~7年來源：WorldBusandCoachManufacturingIndustry2002；羅蘭?貝格分析5未來5-10年將會(huì)會(huì)出現(xiàn)進(jìn)一一步的行業(yè)業(yè)法規(guī)推動(dòng)動(dòng)21SHA-05841-043-06-02-C-1-p更嚴(yán)格的生生態(tài)環(huán)保標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)提高了了底盤與整整車生產(chǎn)的的技術(shù)要求求，引導(dǎo)客客車產(chǎn)品向向環(huán)保型、、人性化發(fā)發(fā)展中國汽車排排放新標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)實(shí)施時(shí)間間表1)來源:中中國環(huán)保總總局，交通部“十十五”規(guī)劃劃；羅蘭?貝格分析1)北京計(jì)劃在在2003年率先實(shí)實(shí)施EuroII標(biāo)準(zhǔn)轎車及輕客客其它輕型車車輛重型柴油車車2000EuroIECE1503N.A.2001EuroIEuroIEuroI2002EuroIEuroIEuroI2003EuroIEuroIEuroI2004EuroIIEuroIEuroII2005EuroIIEuroIIEuroII6環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)對對客車發(fā)展展趨勢的影影響低排放低噪音柴油化大型化2008EuroIIIEuroIIIEuroIII22SHA-05841-043-06-02-C-1-p外部驅(qū)動(dòng)力力對中國大大中型客車車市場影響響的行業(yè)價(jià)價(jià)值鏈總結(jié)結(jié)供應(yīng)商生產(chǎn)商服務(wù)商消費(fèi)市場A.宏觀經(jīng)濟(jì)（（包括旅游游經(jīng)濟(jì)及重重大事件））B.交通建設(shè)C.城市與人口口D.WTOE.政策標(biāo)準(zhǔn)F.生態(tài)環(huán)保成本降低，，全球采購購零配件可可行性增加加技術(shù)引進(jìn)壁壁壘降低、、加快升級級換代進(jìn)口影響不不大；但更更高技術(shù)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)增加成成本壓力城市公交客客車低底盤盤化發(fā)展安全舒舒適低耗環(huán)環(huán)保的中高高檔客車；；鼓勵(lì)核心心企業(yè)規(guī)模?；l(fā)展更高的排放放技術(shù)要求求產(chǎn)品的智能能化舒適性性；成本壓壓力汽車金融進(jìn)進(jìn)入全球競競爭時(shí)代更加重視售售后維修服服務(wù)公路里程增增加，高等等級公路比比率擴(kuò)大拉拉動(dòng)數(shù)量和和檔次人口流動(dòng)增增加，需要要更多車輛輛促進(jìn)客運(yùn)市市場的規(guī)范范和集中旅游經(jīng)濟(jì)刺刺激客車需需求；SARS短期沖擊，，奧運(yùn)利好好促進(jìn)更新?lián)Q換代；大型型化、低地地板化城市人口、、道路和公公交規(guī)劃三三方面利好好SARS短期有限沖沖擊；奧運(yùn)運(yùn)利好低排放、低低噪音、柴柴油化、安全性、智智能化、高高檔化、大大型化零配件底盤整車銷售售后服務(wù)客運(yùn)旅游公交客車市場價(jià)價(jià)值鏈要求技術(shù)升升級和產(chǎn)品品更新以滿滿足高速公公路和高等級級公路對車車輛性能的的更高要求求SARS對車內(nèi)通風(fēng)風(fēng)提出要求求來源：羅蘭蘭·貝格分分析23SHA-05841-043-06-02-C-1-p外部驅(qū)動(dòng)力力對中國大大中型客車車市場影響響的時(shí)間表表總結(jié)GDP旅游經(jīng)濟(jì)SARS奧運(yùn)WTO生態(tài)環(huán)保2003200420052006200720082009201020112012國民經(jīng)濟(jì)7.2%的的高速增長長推動(dòng)客車車市場的發(fā)發(fā)展SARS影響旅游經(jīng)經(jīng)濟(jì)和旅游游車消費(fèi)消除SARS影響，旅游游客車市場場恢復(fù)活力力國民經(jīng)濟(jì)的的增速放緩緩到5.5%，推動(dòng)動(dòng)客車市場場發(fā)展的動(dòng)動(dòng)力受到影影響旅游經(jīng)濟(jì)增增速放緩，，旅游客車車市場需求求趨于平穩(wěn)穩(wěn)對客車消費(fèi)費(fèi)市場產(chǎn)生生短期的沖沖擊受SARS影響積壓的的市場需求求開始釋放放奧運(yùn)提前預(yù)預(yù)支的市場場需求快速速彌平，增增長率回落落關(guān)稅逐漸降降低到WTO標(biāo)準(zhǔn)，技術(shù)術(shù)壁壘下降降，低盤進(jìn)進(jìn)口率提高高EURO-II標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施推推動(dòng)客車市市場更新需需求EURO-III標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施推推動(dòng)客車市市場更新需需求奧運(yùn)開始推推動(dòng)旅游客客車和重點(diǎn)點(diǎn)城市公交交客車的消消費(fèi)需求奧運(yùn)推動(dòng)旅旅游經(jīng)濟(jì)與與旅游客車車消費(fèi)對境外來華華旅游的影影響完全消消除加快推動(dòng)旅旅游和公交交車的需求求；更新需需求提前開開始來源：羅蘭蘭·貝格分分析24SHA-05841-043-06-02-C-1-pA2.市場價(jià)值發(fā)發(fā)展及驅(qū)動(dòng)動(dòng)力分析25SHA-05841-043-06-02-C-1-p17.6%過去5年，，我國大中中型客車市市場的高速速增長同樣樣表現(xiàn)在市市場總體價(jià)價(jià)值方面，，1998到2002年市場場總價(jià)值增增長了幾乎乎2.5倍倍，達(dá)到172億元元的規(guī)模1)不包括進(jìn)口口505979117172大客：中客客47：5345：5546：5445：5554：46大型客車中型客車14.3%20.4%34.2%35.6%33.0%47.2%43.1%50.7%47.4%77.3%23.4%大中型客車車銷售額1)[億元人民民幣]CAGR=36.0%來源：羅蘭蘭·貝格分分析26SHA-05841-043-06-02-C-1-pCAGR=9.6%未來10年年，我國大大中型客車車市場的總總體價(jià)值仍仍將迅猛增增長。在2008年年以前保持持約20%的年均復(fù)復(fù)合增長率率，2009年以后后仍有近10%，至至2012年達(dá)到817億的的市場規(guī)模模。市場價(jià)價(jià)值的增長長速率遠(yuǎn)快快于市場數(shù)數(shù)量的增長長1)不包括進(jìn)口口172323465679大客:中中客54:4657:4358:4261:3964:3668:3270:3073:2773:2774:2675:2519927839756760174781722.5%16.2%22.9%21.9%-2.8%13.8%11.9%9.6%15.7%8.0%22.2%14.6%28.0%25.9%6.1%9.9%12.9%10.2%10.1%5.0%9.4%8.8%44.1%39.6%33.8%7.8%13.5%17.0%4.5%24.0%CAGR=22.0%大型客車中型客車大中型客車車銷售額1)[億元人民民幣]來源：羅蘭蘭·貝格分分析27SHA-05841-043-06-02-C-1-p其背后的驅(qū)驅(qū)動(dòng)力就是是整體市場場的大型化化和高檔化化，具體表表現(xiàn)為不斷斷攀升的客客車價(jià)格，，這一趨勢勢在2008年以前前主要是由由于產(chǎn)品升升級換代引引起的，而而在中長期期則是由于于大客不斷斷取代中客客的結(jié)構(gòu)變變化所造成成車輛平均售售價(jià)[萬萬元人民幣幣]大中型客車車大型客車中型客車來源：羅蘭蘭·貝格分分析28SHA-05841-043-06-02-C-1-p形成客車單單價(jià)上升的的原因有兩兩方面：一一方面，不不斷提高的的客戶需求求為產(chǎn)品的的大型化和和高檔化提提供了巨大大的市場拉拉動(dòng)力客戶需求的的變化：90年代現(xiàn)在2008年前后舒適性安全性可靠性經(jīng)濟(jì)性環(huán)保排放很少需要空空調(diào)裝置很少需要航航空座椅很少安裝視視聽系統(tǒng)對ABS幾乎沒有需需求對緩速器完完全沒有概概念國產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)機(jī)幾乎可以以滿足各種種線路的營營運(yùn)廣泛使用的的是國產(chǎn)橋橋、變速箱箱普遍認(rèn)為功功率剛好夠夠用的發(fā)動(dòng)動(dòng)機(jī)更省油油幾乎沒有環(huán)環(huán)保的概念念空調(diào)幾乎成成為必備裝裝置大量需求航航空座椅汽車視聽系系統(tǒng)變成普普遍設(shè)施中高檔車ABS成為必需緩速器得到到廣泛使用用高速線路運(yùn)運(yùn)營使進(jìn)口口發(fā)動(dòng)機(jī)受受到歡迎進(jìn)口車橋和和變速箱被被廣泛使用用開始認(rèn)識(shí)到到有一定功功率剩余的的發(fā)動(dòng)機(jī)更更省油排放要求達(dá)達(dá)到歐I或歐II，對歐III發(fā)動(dòng)機(jī)也有有一定需求求空調(diào)不但成成為必備，，還會(huì)對空空調(diào)的換氣氣量和殺菌菌功能有較較高要求座椅要求更更人性化的的設(shè)計(jì)汽車視聽系系統(tǒng)將向多多媒體化發(fā)發(fā)展ASR等設(shè)備廣泛泛使用發(fā)動(dòng)機(jī)無大大修里程將將要求達(dá)到到100萬萬公里主要總成的的全球化采采購將更重重要大功率的發(fā)發(fā)動(dòng)機(jī)被普普遍接受排放要求達(dá)達(dá)到歐III水平，大城城市將達(dá)到到和歐洲同同一水平來源：羅蘭蘭·貝格分分析29SHA-05841-043-06-02-C-1-p另一方面，，主要生產(chǎn)產(chǎn)廠家產(chǎn)品品開發(fā)能力力的大幅提提高為市場場的大型化化、高檔化化趨勢提供供了強(qiáng)有力力的推動(dòng)力力例：宇通客客車過去三三年主要新新開發(fā)產(chǎn)品品一覽表宇通客車過過去三年主主要新開發(fā)發(fā)產(chǎn)品及市市場表現(xiàn)市場推動(dòng)力力評價(jià)新車型的車車身長度普普遍超過被被替代車型型新車型的平平均售價(jià)普普遍超過被被替代車型型新車型迅速速形成規(guī)模模，推出半半年內(nèi)銷量量即可超過過被替代車車型年份2000年年2001年年2002年年車型平均售價(jià)主要被替代代車型被替代車型型平均售價(jià)價(jià)新車型前6個(gè)月銷售售量被替代車型型同期銷售售量ZK6770H-2ZK6736D-1ZK6122HZK6103WDZK6790HZK6862DZK6115HZK6739DZK6895H25萬11.3萬萬125萬25.6萬萬25萬17萬47萬11.8萬萬41.6萬ZK6893H21萬10.5萬萬105萬23.1萬萬23.5萬萬16萬42萬11萬41萬4392599631904161611125157653408506915426213391081244ZK6750H-1ZK6732D-1ZK6112HZK6102WDZK6770H-2ZK6861DZK6113H1-1ZK6736DH來源：宇通通公司銷售售記錄；羅羅蘭·貝格格分析30SHA-05841-043-06-02-C-1-p雖然日趨勢勢激烈的行行業(yè)競爭導(dǎo)導(dǎo)致既有產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)格走走低，但更更多中高端端新車的問問世仍然形形成了推動(dòng)動(dòng)平均車價(jià)價(jià)整體走高高的合力過去五年具具有代表性性的新車型型價(jià)格變動(dòng)動(dòng)[萬元元]222324414447110115120125200020012002市場平均價(jià)格變化趨勢ZK6122HXMQ6893CXMQ6892ZK6893HZK6790HKLQ6791EKZK6770H-2來源：羅蘭蘭·貝格分分析31SHA-05841-043-06-02-C-1-p大型化、高高檔化因此，在客客戶需求拉拉動(dòng)和廠家家創(chuàng)新推動(dòng)動(dòng)的雙重作作用下，大大型化、高高檔化仍將將是未來大大中型客車車市場的主主要趨勢平均價(jià)格[萬元人人民幣]102030405060789101112車身長(米米)205億1998年2002年年2008年年2012年圓圈大小代代表市場價(jià)價(jià)值151億58億14億2億17億20億14億23億92億398億610億來源：羅蘭蘭·貝格分分析32SHA-05841-043-06-02-C-1-pA3.市場形態(tài)的發(fā)展展衍變33SHA-05841-043-06-02-C-1-p根據(jù)不同的的車身長度度間的某些些共性，大大中型客車車可以劃分分為7-8米、9-10米，，以及11-12米米三個(gè)車系系細(xì)分市場7-8m9-10m11-12m使用特點(diǎn)適用于發(fā)班頻率高的中短途運(yùn)輸運(yùn)輸效率低于11~12m車運(yùn)輸靈活性低于7~8m車適用于長途運(yùn)輸或高速線路運(yùn)輸座位數(shù)20~33座35~40座40~50座長度7.0~8.9m9.0~10.0m10.0m以上舊劃分方法中型車大型車大型車新劃分方法中型車中型車大型車來源：羅蘭蘭·貝格分分析34SHA-05841-043-06-02-C-1-p整個(gè)市場呈呈現(xiàn)“兩端端帶動(dòng)”的的特點(diǎn)，因因?yàn)?-8米車型和11-12米車型發(fā)發(fā)展較快，，而9-10米車型型由于經(jīng)濟(jì)濟(jì)性和靈活活性都不夠夠理想，發(fā)發(fā)展空間狹狹窄，市場場在逐步萎萎縮年銷售額[億元]年銷售量[萬臺(tái)]7-8米23.0%5.7%4.2%7-8米43.3%17.4%8.0%9-10米1.9%-11.3%-42.8%9-10米10.1%-2.8%-40.2%11-12米36.2%21.7%9.3%11-12米31.4%13.3%5.2%來源：羅蘭蘭·貝格分分析35SHA-05841-043-06-02-C-1-p“兩端帶動(dòng)動(dòng)”的特點(diǎn)點(diǎn)使大中客客車的車長長結(jié)構(gòu)無論論在數(shù)量上上和價(jià)值上上都呈現(xiàn)出出啞鈴狀的的形態(tài)數(shù)量11-12米9-10米米7-8米價(jià)值11-12米9-10米米7-8米52%57%45%42%17%27%51%52%31%16%4%0.4%45%54%70%75%27%12%3%0.2%27%34%27%25%1998200220082012來源：羅蘭蘭·貝格分分析36SHA-05841-043-06-02-C-1-p根據(jù)不同的的價(jià)格檔次次間的某些些共性，大大中型客車車市場也可可劃分為豪豪華檔、高高檔、高中中檔、中檔檔和普檔五五個(gè)檔次細(xì)分市場豪華檔高檔中高檔中檔普檔價(jià)格大型車：150萬以上中型車：無大型車：90-150萬中型車：60萬以上大型車：60-90萬中型車：40-60萬大型車：40-60萬中型車：20-40萬大型車：40萬以下中型車：20萬以下車身國內(nèi)技術(shù)國內(nèi)技術(shù)國內(nèi)技術(shù)國內(nèi)技術(shù)底盤進(jìn)口或引進(jìn)國外技術(shù)進(jìn)口或引進(jìn)國外技術(shù)主要總成進(jìn)口或引進(jìn)國外技術(shù)國產(chǎn) 國產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)進(jìn)口進(jìn)口進(jìn)口國產(chǎn)或引進(jìn)國外技術(shù)國產(chǎn)進(jìn)口或引進(jìn)國外技術(shù)注：公交車車價(jià)格的劃劃分方法同同中型車來源：羅蘭蘭·貝格分分析37SHA-05841-043-06-02-C-1-p19981.7%0.6%2.2%95.4%20023%2.8%8.7%85.5%20087.4%6.9%20.3%65.4%20129.6%10.9%19.5%59.9%從數(shù)量變化化的角度，，大型化，，高檔化的的市場趨勢勢使普檔車車的增速放放慢，中高高檔快速增增加，從而而使整體市市場形態(tài)從從金字塔狀狀向方尖碑碑狀衍變形態(tài)變化數(shù)量變化[萬臺(tái)]90萬以上上60-90萬40-60萬40萬以下下90萬以上上60-90萬40-60萬40萬以下下18.714.98.54.03.87.20.71.11.03.09.71,82.03.711.20.30.20.10.030.117.1%69.3%37.5%5.0%26.4%27.7%28.0%3.6%4.9%18.9%13.1%75.1%來源：羅蘭蘭·貝格分分析38SHA-05841-043-06-02-C-1-p從價(jià)值變化化的角度，，市場的檔檔次結(jié)構(gòu)在在向柱狀形形態(tài)過渡199820022008201268%22%56%18%38%25%33%28%7%3%19%8%26%12%23%17%形態(tài)變化價(jià)值變化[億元]81756717250230136185266211147671429640143034112430.1%29.3%73.7%77.2%13.6%28.1%28.8%28.4%12.4%18.9%5.6%5.3%傳統(tǒng)的啞鈴鈴狀結(jié)構(gòu)是是因?yàn)槠諜n檔車占據(jù)數(shù)數(shù)量主體，，高檔車多多為昂貴的的進(jìn)口產(chǎn)品品，而中檔檔、中高檔檔有市場空空白；柱狀狀的形成是是和普檔車車發(fā)展減慢慢，中高檔檔迅速增加加相關(guān)的90萬以上上60-90萬40萬以下下40-60萬來源：羅蘭蘭·貝格分分析39SHA-05841-043-06-02-C-1-pA4.細(xì)分市場分析40SHA-05841-043-06-02-C-1-p根據(jù)最終用用途，大中中型客車可可以分為城城際客運(yùn)、、城市公交交、旅游租租賃和團(tuán)體體用車四個(gè)個(gè)細(xì)分市場場細(xì)分市場城際客運(yùn)城市公交旅游租賃團(tuán)體用車用途專業(yè)從事道道路旅客運(yùn)運(yùn)輸城市內(nèi)的乘乘客運(yùn)輸從事旅游觀觀光乘客的的運(yùn)輸企事業(yè)單位位通勤班車車主要客戶類類型道路客運(yùn)企企業(yè)和從事事道路客運(yùn)運(yùn)的個(gè)體業(yè)業(yè)主城市公交公公司旅游汽車公公司，汽車車租賃公司司和從事旅旅游包車業(yè)業(yè)務(wù)的個(gè)體體業(yè)主各大型企事事業(yè)單位日運(yùn)營里程程高速公路線線路500km以上普通線路200-500km100-200km50-200km50km以下客戶需求特特點(diǎn)最關(guān)注產(chǎn)品品的質(zhì)量和和性能最關(guān)注產(chǎn)品品的價(jià)格最關(guān)注產(chǎn)品品的的外觀觀美觀程度度最關(guān)注產(chǎn)品品的價(jià)格和和座位數(shù)量量更新周期3-5年6-8年8-10年10年以上1432來源：羅蘭蘭·貝格分分析41SHA-05841-043-06-02-C-1-p在四類細(xì)分分市場中，，客運(yùn)車份份額穩(wěn)定增增長，其他他市場份額額逐漸縮小小，尤其是是旅游車的的市場占有有率因受客客運(yùn)車和公公交車檔次次提升的影影響而顯著著收縮，總總體市場格格局變化不不大客運(yùn)市場公交市場團(tuán)體車市場場旅游市場2002年2008年2012年各細(xì)分市場場量的分布布[萬輛輛]各細(xì)分市場場價(jià)值的分分布[億元]4961231018913931310114744312437%17%46%30%28%0.5%16%53%15%3%27%10.356%61%15%1%23%55%18%2%24%43%25%7%25%來源：羅蘭蘭·貝格分分析42SHA-05841-043-06-02-C-1-p城際客運(yùn)用用車是四個(gè)個(gè)細(xì)分城市市場中容量量最大，增增長最快的的一個(gè)，預(yù)預(yù)計(jì)到2012年將將達(dá)到10.3萬臺(tái)臺(tái)車和496億元市市場價(jià)值的的規(guī)?？瓦\(yùn)用車市市場總量[萬輛]客運(yùn)用車市市場總價(jià)值值[億元元]12.4%7.2%27.2%12.2%1客運(yùn)用車平平均價(jià)格[萬元]13.2%4.7%來源：羅蘭蘭·貝格分分析43SHA-05841-043-06-02-C-1-p公路客運(yùn)周周轉(zhuǎn)量的提提高是客運(yùn)運(yùn)客車市場場的主要驅(qū)驅(qū)動(dòng)力。由由于政策推推動(dòng)、經(jīng)濟(jì)濟(jì)因素和公公路的獨(dú)特特優(yōu)勢等方方面的影響響，公路客客運(yùn)的發(fā)展展要快于其其它交通方方式，占總總客運(yùn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)量的比例例不斷提高高[單位：千千億人公里里]公路客運(yùn)周周轉(zhuǎn)量（2003-2012CAGR=15.8%）鐵路客運(yùn)周周轉(zhuǎn)量（2003-2012CAGR=5.9%）航空客運(yùn)周周轉(zhuǎn)量（2003-2012CAGR=9.7%）來源：統(tǒng)計(jì)計(jì)年鑒、交交通部、鐵鐵道部和民民航總局的的“十五””、“十一一五”規(guī)劃劃；羅蘭?貝格分析1歷史變化未來趨勢44SHA-05841-043-06-02-C-1-p“公鐵分流流”和民航航支線的發(fā)發(fā)展不能減減緩公路客客運(yùn)的快速速增長，因因?yàn)楣房涂瓦\(yùn)相對其其他交通方方式而言具具有獨(dú)特的的優(yōu)勢優(yōu)勢在于價(jià)價(jià)格較低，，”門到門門“便利，，班次多，，彈性大，，短途客運(yùn)運(yùn)優(yōu)勢明顯顯機(jī)會(huì)在于路路網(wǎng)密度和和深度的繼繼續(xù)提高；；高速公路路、高等級級公路發(fā)展展提高了客客運(yùn)效率；；以及“站站點(diǎn)聯(lián)合””的經(jīng)營思思想使公路路在中短途途保持優(yōu)勢勢劣勢在于長長途客運(yùn)有有一定劣勢勢、速度較較慢，車況況（安全性性、舒適性性）差異較較大，準(zhǔn)時(shí)時(shí)性較差，，運(yùn)營單位位參差不齊齊，管理服服務(wù)水平較較低威脅在于速速度和效率率受制于路路況水平，，鐵路降價(jià)價(jià)提速，民民航支線延延伸優(yōu)勢在于長長途客運(yùn)具具有一定優(yōu)優(yōu)勢、價(jià)格格較低、速速度較快、、準(zhǔn)時(shí)性良良好、安全全性好機(jī)會(huì)在于鐵鐵路降價(jià)，，提速劣勢在于不不能提供““門到門””服務(wù)舒適適性較差，，運(yùn)營商屬屬國家壟斷斷、體制陳陳舊、服務(wù)務(wù)水平較差差威脅在于公公路客運(yùn)可可能實(shí)現(xiàn)的的站點(diǎn)聯(lián)合合；民航支支線的延伸伸優(yōu)勢在于快快速、準(zhǔn)時(shí)時(shí)性好、舒舒適、遠(yuǎn)程程客運(yùn)優(yōu)勢勢明顯、服服務(wù)好機(jī)會(huì)在于民民航價(jià)格放放開、支線線開通、新新建機(jī)場數(shù)數(shù)量持續(xù)增增加劣勢在于價(jià)價(jià)格昂貴，，不能提供供“門到門門”服務(wù)，，覆蓋網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)密度較小小威脅在于高高速公路的的快速發(fā)展展；鐵路的的降價(jià)、提提速；以及及航空公司司自身的成成本和價(jià)格格管理公路客運(yùn)鐵路客運(yùn)民航客運(yùn)來源：交通通部“十五五”、“十十一五”規(guī)規(guī)劃；羅蘭蘭?貝格分析145SHA-05841-043-06-02-C-1-p公交車的增增長也將保保持在比較較穩(wěn)定和比比較高速的的狀態(tài)，預(yù)預(yù)計(jì)到2012年達(dá)達(dá)到5.1萬臺(tái)車和和189億億元市場價(jià)價(jià)值的規(guī)模模公交車市場場總量[萬輛]公交車市場場總價(jià)值[億元]8.8%5.0%14.0%8.0%2公交車平均均價(jià)格[萬元]11.7%2.9%來源：羅蘭蘭·貝格分分析46SHA-05841-043-06-02-C-1-p城市化的進(jìn)進(jìn)程、城市市公交的法法規(guī)推動(dòng)和和城市流動(dòng)動(dòng)人口的增增加是公交交客車市場場的主要驅(qū)驅(qū)動(dòng)因素城市人口激激增城市道路建建設(shè)日益改改善城市化率不不斷提高鼓勵(lì)“公交交優(yōu)先”；；公交規(guī)劃劃規(guī)范提出出理想保有有量的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)軌道交通等等其他交通通方式影響響有限城市環(huán)保要要求日益嚴(yán)嚴(yán)格城市公交客客車的發(fā)展展2來源：羅蘭蘭·貝格分分析47SHA-05841-043-06-02-C-1-p旅游客車的的增長較為為平穩(wěn)，速速度慢于客客運(yùn)和公交交車輛，預(yù)預(yù)計(jì)到2012年達(dá)達(dá)到2.8萬臺(tái)車和和123億億元市場價(jià)價(jià)值的規(guī)模模旅游客車市場總量量[萬輛輛]旅游客車市場總價(jià)價(jià)值[億億元]8.6%4.1%15.3%5.0%3旅游客車平平均價(jià)格[萬元]6.2%0.9%來源：羅蘭蘭·貝格分分析48SHA-05841-043-06-02-C-1-p旅游經(jīng)濟(jì)的的蓬勃發(fā)展展是旅游客客車市場需需求的驅(qū)動(dòng)動(dòng)力國內(nèi)旅游人人數(shù)和入境境旅游人數(shù)數(shù)的持續(xù)增增長拉動(dòng)了了旅游客車車的消費(fèi)需需求旅游人均消消費(fèi)金額的的遞增是促促使旅游客客車提高檔檔次、更新新?lián)Q代的利利好因素國內(nèi)旅游境外來華旅旅游來源：統(tǒng)計(jì)計(jì)年鑒、““十五”、、“十一五五”規(guī)劃；；羅蘭?貝格分析344394427449440450490514人均消費(fèi)（（元）人數(shù)（億人人）旅游收入（千億元））191.8196.4200207247230205200人數(shù)（百萬萬）人均消費(fèi)（（美元）旅游收入（億美元））6.97.27.47.88.89.511.514.36373838998100129163126140163178203205296402349SHA-05841-043-06-02-C-1-p但是作為旅旅行車消費(fèi)費(fèi)主體的旅旅游企業(yè)的的平均效益益卻呈現(xiàn)徘徘徊下降的的趨勢，阻阻礙了對旅旅游客車的的需求，很很大程度上上抵消了旅旅游經(jīng)濟(jì)的的利好影響響，因此造造成旅游客客車未來平平緩發(fā)展的的趨勢旅游企業(yè)平平均收益變變化[單單位：百萬萬元人民幣幣]注：國際旅旅游收入中中美元按1：8.3計(jì)算人民民幣價(jià)值來源：統(tǒng)計(jì)計(jì)年鑒、““十五”、、“十一五五”規(guī)劃；；羅蘭?貝格分析歷史變化未來趨勢350SHA-05841-043-06-02-C-1-p團(tuán)體車市場場由于需求求分散，不不具備明顯顯的特征，，而且其市市場份額在在逐漸減少少，對市場場的影響也也很小市場容量和和價(jià)值基本本穩(wěn)定(由2002年的0.6萬輛輛,12億億元降至2012年年的0.5萬輛,10億元)單車平均價(jià)價(jià)格保持基基本穩(wěn)定（20萬元元左右）團(tuán)體車市場不會(huì)成為中國大中型客車的主流市場城市公交的的發(fā)展，使使單位購買買通勤車變變得不再必必需汽車租賃業(yè)業(yè)的發(fā)展使使企事業(yè)單單位租車購購車更加經(jīng)經(jīng)濟(jì)企事業(yè)單位位提高管理理效率的需需求，使其其職工通勤勤福利貨幣幣化分配成成為趨勢大城市、沿沿海地區(qū)消消失的需求求會(huì)在一定定程度上從從中小城市市、內(nèi)陸地地區(qū)得到補(bǔ)補(bǔ)充市場需求的的分散和需需求特征的的多樣化，，使單車平平均價(jià)格保保持基本穩(wěn)穩(wěn)定團(tuán)體車市場場的兩個(gè)特特點(diǎn)：1、、市場容量量和價(jià)值基本穩(wěn)定2、單車車平均價(jià)格格基本穩(wěn)定定4來源：羅蘭蘭·貝格分分析51SHA-05841-043-06-02-C-1-p非公交客車車形態(tài)的衍衍變基本反反映了總體體市場大型型化，高檔檔化的趨勢勢：中型客客車一直保保持以普檔檔為主的金金字塔結(jié)構(gòu)構(gòu)；而大型型客車則更更多地分布布在中檔價(jià)價(jià)位，呈中中間大兩端端小的鉆石石狀結(jié)構(gòu)非公交車市市場形態(tài)變變化1)7-8米車集中在在普檔9-10米米車集中在在中檔和普普檔11-12米車價(jià)格格分布廣，，但也集中中于中檔和和普檔37%61%100%47%6%47%100%21%56%23%100%2%2040609015020406090150204060901502002200820127-8米9-10米11-12米7-8米9-10米11-12米7-8米9-10米11-12米價(jià)格[萬元元]價(jià)格[萬元元]價(jià)格[萬元元]3.3萬臺(tái)臺(tái)70%30%40%48%11%1%8%12%17%39%26%10%11%18%38%23%30%53%3%60%40%61%28%11%0.4%5.0萬臺(tái)臺(tái)0.1萬臺(tái)臺(tái)70%9%12%18%35%26%7-8米車數(shù)量增增加，出現(xiàn)現(xiàn)高檔化趨趨勢9-10米米車市場萎萎縮，重心心朝中高檔檔轉(zhuǎn)移11-12米車價(jià)格格分布上延延，形態(tài)變變化不大，，但數(shù)量迅迅速增加7-8米車數(shù)量增增長停滯，，高檔化明明顯9-10米米車進(jìn)一步步萎縮，普普檔需求消消失11-12米車數(shù)量量進(jìn)一步增增加，形態(tài)態(tài)基本穩(wěn)定定0.6萬臺(tái)臺(tái)1.3萬臺(tái)臺(tái)1.3萬臺(tái)臺(tái)5.1萬臺(tái)臺(tái)5.0萬臺(tái)臺(tái)8.5萬臺(tái)臺(tái)14%來源：羅蘭蘭·貝格分分析1)此處處非公交車車僅指客運(yùn)運(yùn)車和旅游游車，不包包括團(tuán)體車車52SHA-05841-043-06-02-C-1-p40%23%37%公交車市場場的價(jià)格分分布較集中中，大型化化、高檔化化的趨勢更更加明顯。。中型車以以普檔為主主的形態(tài)得得到改變；；大型客車車體現(xiàn)了兩兩輪增長的的態(tài)勢：第第一輪大城城市發(fā)展促促進(jìn)中高檔檔車需求，，第二輪中中小城市帶帶動(dòng)中檔和和普檔車增增長公交車市場場形態(tài)變化化普遍呈現(xiàn)以以普檔為主主的金字塔塔結(jié)構(gòu)，數(shù)數(shù)量不大100%100%出現(xiàn)明顯的的高檔化趨趨勢，形態(tài)態(tài)發(fā)生本質(zhì)質(zhì)變化11-12米公交價(jià)價(jià)格上延顯顯著，受大大城市公交交發(fā)展帶動(dòng)動(dòng)中型車進(jìn)一一步高檔檔化11-12米公交重重新出現(xiàn)中中檔車的大大幅增長，，受中小城城市公交發(fā)發(fā)展的帶動(dòng)動(dòng)39%43%100%18%26%59%15%7-8米9-10米11-12米204060902002價(jià)格[萬元元]1.1萬臺(tái)臺(tái)90%10%0.6萬臺(tái)臺(tái)83%17%1.0萬臺(tái)臺(tái)53%38%10%10%7-8米9-10米11-12米204060902008價(jià)格[萬元元]0.6萬臺(tái)臺(tái)50%50%1.1萬臺(tái)臺(tái)90%2.5萬臺(tái)臺(tái)41%20%33%7-8米9-10米11-12米204060902012價(jià)格[萬元元]0.9萬臺(tái)臺(tái)21%79%2.0萬臺(tái)臺(tái)2.8萬臺(tái)臺(tái)46%27%5%4%2%100%18%5%來源：羅蘭蘭·貝格分分析53SHA-05841-043-06-02-C-1-pA5.市場機(jī)會(huì)的的總結(jié)54SHA-05841-043-06-02-C-1-p羅蘭·貝格格認(rèn)為，中中國大中型型客車市場場未來十年年在市場規(guī)規(guī)模、增長長速度、發(fā)發(fā)展節(jié)奏和和結(jié)構(gòu)形態(tài)態(tài)方面的種種種特點(diǎn)將將會(huì)為行業(yè)業(yè)內(nèi)主流企企業(yè)提供不不同的市場場機(jī)會(huì)最近的5到6年還處于市場的高速發(fā)展期，之后趨于平緩市場發(fā)展的轉(zhuǎn)折點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)在2008年前后對于時(shí)機(jī)的把握大型客車（11-12米系列）是新增市場的主體，規(guī)模和速度都將遠(yuǎn)大于中型客車中客7-8米系列的前景將好于9-10米系列，前者會(huì)有平穩(wěn)發(fā)展，而后者將出現(xiàn)負(fù)增長對于車型分布的把握中檔價(jià)位的客車（大客40-60萬、中客20-40萬）將呈現(xiàn)出最大的市場機(jī)會(huì)高檔和中高檔大客（60-150萬）也將會(huì)有大幅增長對于價(jià)格檔次的把握城際客運(yùn)客車市場的規(guī)模和速度都將遠(yuǎn)大于其他細(xì)分市場，具有最大的吸引力公交和旅游車市場也有相當(dāng)?shù)陌l(fā)展空間，其中公交車市場又略優(yōu)于旅游車市場對于細(xì)分市場的把握來源：羅蘭蘭·貝格分分析55SHA-05841-043-06-02-C-1-p價(jià)格檔次[萬元人民民幣]204060901507-8米9-10米11-12米車身長(米米)對這些市場場機(jī)會(huì)的具具體評估如如下表所示示2003-20082008-20122003-20082008-20122003-20082008-20122003-20082008-20122003-20082008-20122003-20082008-2012客運(yùn)旅游公交客運(yùn)旅游公交客運(yùn)旅游公交圖例:大大中中小小零零以相應(yīng)年份份市場價(jià)值值總和計(jì)算算（100億以上為為大；50-100億為中；；50億以以下為?。﹣碓矗毫_蘭蘭·貝格分分析56SHA-05841-043-06-02-C-1-p行業(yè)結(jié)構(gòu)及及競爭分析析57SHA-05841-043-06-02-C-1-p行業(yè)與競爭爭分析框架架行業(yè)與競爭爭分析包括括四部分內(nèi)內(nèi)容B.2行業(yè)分析B.3競爭分析B.4宇通核心能能力力和資源源分析析B.1價(jià)值鏈下游游行行業(yè)分分析(客運(yùn)運(yùn)/公交/旅旅游市場場)58SHA-05841-043-06-02-C-1-pB.1價(jià)值鏈下游游行業(yè)分析析客運(yùn)行業(yè)正正在經(jīng)歷新新一輪的行行業(yè)結(jié)構(gòu)重重整：市場場主體減少少，運(yùn)力結(jié)結(jié)構(gòu)升級；；規(guī)模化、、集約化快快速發(fā)展，，區(qū)域市場場集中逐漸漸形成；行行業(yè)盈利能能力開始停停止下滑，，穩(wěn)中有升升旅游客運(yùn)市市場集中度度高，盈利利水平低。。旅游車隊(duì)隊(duì)與旅行社社分離進(jìn)行行專業(yè)分工工成為趨勢勢；同時(shí)開開始向客運(yùn)運(yùn)市場滲透透公交市場仍仍然以國有有公司地區(qū)區(qū)壟斷為主主，社會(huì)辦辦公交已經(jīng)經(jīng)基本淘汰汰；在上海海、深圳等等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)達(dá)的中心城城市已經(jīng)或或者正在引引進(jìn)市場機(jī)機(jī)制下游行業(yè)的的市場集中中格局增強(qiáng)強(qiáng)了其在產(chǎn)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈鏈中的影響響，對客車車行業(yè)的壓壓力提高，，并對客車車制造企業(yè)業(yè)提出了更更高的要求求，特別是是大客戶管管理和企業(yè)業(yè)整體資質(zhì)質(zhì)的提高B.2行業(yè)分析大中客車行行業(yè)處于產(chǎn)產(chǎn)業(yè)生命周周期的快速速發(fā)展階段段，行業(yè)結(jié)結(jié)構(gòu)仍然處處于結(jié)構(gòu)分分散，從業(yè)業(yè)企業(yè)多，，競爭無序序的階段在市場競爭爭的拉動(dòng)下下，大中客客車行業(yè)正正歷經(jīng)結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)整：市市場集中度度穩(wěn)中有降降，行業(yè)排排名快速變變化；傳統(tǒng)統(tǒng)改裝企業(yè)業(yè)進(jìn)入底盤盤領(lǐng)域和有有一定規(guī)模模的底盤生生產(chǎn)廠數(shù)量量的增加導(dǎo)導(dǎo)致底盤生生產(chǎn)集中度度下降快于于整車市場場集中度的的下降速度度行業(yè)盈利能能力較為穩(wěn)穩(wěn)定，略有有下降，但但行業(yè)虧損損面大；改改裝環(huán)節(jié)盈盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于底盤盤生產(chǎn)環(huán)節(jié)節(jié)未來十年行行業(yè)結(jié)構(gòu)演演變將歷經(jīng)經(jīng)三個(gè)階段段，最終客客底一體化化的獨(dú)立客客車制造商商和大型商商用車集團(tuán)團(tuán)成為行業(yè)業(yè)中堅(jiān)管理概要59SHA-05841-043-06-02-C-1-pB.3競爭分析過去五年市市場競爭的的本質(zhì)是市市場結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)整拉動(dòng)下下，企業(yè)不不斷尋求和和填補(bǔ)市場場空白點(diǎn)的的市場增長長型的競爭爭，而不是是市場份額額替代型的的競爭；競競爭的焦點(diǎn)點(diǎn)是產(chǎn)品定定位、快速速研發(fā)、營營銷和服務(wù)務(wù)競爭中已經(jīng)經(jīng)開始出現(xiàn)現(xiàn)少數(shù)優(yōu)勢勢企業(yè)，但但競爭格局局尚未穩(wěn)定定未來十年的的市場競爭爭將經(jīng)歷三三個(gè)階段：：第一階段：：持續(xù)目前前的市場增增長型的競競爭，部分分小企業(yè)在在競爭中退退出市場，，優(yōu)勢企業(yè)業(yè)的市場地地位得以穩(wěn)穩(wěn)固固；；收購兼并并的發(fā)生不不以市場份份額的擴(kuò)張張為主要目目的第二階段：：由市場增增長型向市市場份額替替代型轉(zhuǎn)化化的混合階階段。出現(xiàn)現(xiàn)以市場份份額擴(kuò)張為為導(dǎo)向的兼兼并收購。。市市場場集中度提提高，競爭爭企業(yè)數(shù)量量減少，競競爭格局開開始穩(wěn)定第三階段：：市場競爭爭方式以市市場份額替替代型為主主。競爭地地位的改變變主要以行行業(yè)內(nèi)的較較大企業(yè)間間的并購的的方方式式出現(xiàn)。穩(wěn)穩(wěn)定的市場場格局基本本形成，以以少數(shù)寡頭頭壟斷大部部分市場，，少數(shù)小企企業(yè)集中在在特殊細(xì)細(xì)分市場為為特征B.4宇通核心能能力與資源源分析在未來中國國大中客車車市場的成成功存在十十一項(xiàng)關(guān)鍵鍵成功要素素（其中改改裝領(lǐng)域七七項(xiàng)，底盤盤領(lǐng)域四項(xiàng)項(xiàng)）成功企業(yè)必必須發(fā)展和和獲得相應(yīng)應(yīng)的核心能能力與資源源以滿足這這些成功要要素的要求求，企業(yè)的的業(yè)績水平平取決于企企業(yè)對這些些核心資源源的擁有程程度，它的的資源組合合策略，以以及它合理理使用這些些資源的能能力宇通在資源源擁有方面面的優(yōu)勢高高于它使用用這些資源源的能力，，是典型的的