第一章工程項(xiàng)目投資管理概述12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資1.1投資概述1.2工程項(xiàng)目投資概述1.3工程投資管理第一章工程項(xiàng)目投資管理概述12/18/2022中國礦業(yè)大學(xué)項(xiàng)目投資1.1投資概述12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資一、投資的含義、構(gòu)成、特點(diǎn)二、投資的成本及其效益三、建設(shè)項(xiàng)目投資的含義和特征四、工程項(xiàng)目投資管理的目標(biāo)與原則五、工程投資的分類六、工程投資的資金來源七、工程投資的基本階段項(xiàng)目投資1.1投資概述12/18/2022中國礦業(yè)大學(xué)力一、投資的含義、特點(diǎn)1、投資和長期投資的含義(1)投資（investment）是指將一定數(shù)量的有形或無形資財(cái)投入某種對象或事業(yè)，以取得未來不確定的收益或社會效益的活動。（2）長期投資，是指不準(zhǔn)備或不能隨時(shí)變現(xiàn)，并且持有時(shí)間擬超1年的投資。一般包括長期債券投資和長期股權(quán)投資等。

12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資一、投資的含義、特點(diǎn)1、投資和長期投資的含義12/18/20日常生活中的投資銀行存款、買國債買股票、證劵、基金買金購置房屋和不動產(chǎn)（房地產(chǎn)投資）買古董、藝術(shù)品保險(xiǎn)及其他相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)辦企業(yè)、事業(yè)教育（智力投資）感情投資12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資日常生活中的投資銀行存款、買國債12/18/2022中國礦業(yè)＊投資的構(gòu)成要素要素特征投資主體具有投資動機(jī)的人格化獨(dú)立經(jīng)濟(jì)主體投資客體投資行為的外在對象，如固定資產(chǎn)投資資源主動性資源（如貨幣、資產(chǎn)等）被動性資產(chǎn)（如建材、設(shè)備、工具等）投資形式投資方式，如固定資產(chǎn)投資中的更新改造投資、基本建設(shè)投資12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資＊投資的構(gòu)成要素要素特征投資主體具有投資動機(jī)的人格化獨(dú)立經(jīng)濟(jì)2、長期投資的分類和特點(diǎn)（1）長期投資的分類

長期投資按投資的權(quán)屬關(guān)系，一般可以分為長期債權(quán)投資和長期股權(quán)投資等。

（2）長期投資的基本特點(diǎn)

1、投資只能按約定條件取得利息或股利或權(quán)益，到期或處置或經(jīng)營終止收回本金或股本。

2、投資可以轉(zhuǎn)讓，但在投資與被投資雙方約定的期限內(nèi)，一般不能要求被投資方提前歸還本金。

3、長期投資與其他投資一樣，存在虧蝕和壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。2、長期投資的分類和特點(diǎn)（1）長期投資的分類企業(yè)進(jìn)行長期投資的特點(diǎn)長期投資的特點(diǎn)是持有時(shí)間長，其目的就不僅僅是為了獲取收益，更重要的是，進(jìn)行長期投資是為了獲取對被投資企業(yè)的控制權(quán)，以配合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，從而獲得諸如原料供應(yīng)，產(chǎn)品銷售等方面的便利條件。這是由于長期投資的資金來源是企業(yè)長期閑置的資產(chǎn)。企業(yè)大量購買股票即屬于此例。在主觀上說，企業(yè)對所購入的股票、債券和基金等不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)(不是不能變現(xiàn))，而是長期持有?？梢?，長期投資與短期投資在投資時(shí)間、投資目的上均有很大的差別。企業(yè)進(jìn)行長期投資的特點(diǎn)長期投資的特點(diǎn)是持有時(shí)間長二、投資的成本及其效益1、投資的成本（1）投資的機(jī)會成本與投資的會計(jì)成本

投資的機(jī)會成本即當(dāng)資本投入到某項(xiàng)目后，在一段長或短的時(shí)間里，資本被禁錮在這一項(xiàng)目中而失去了投資于其他項(xiàng)目的機(jī)會，由此喪失的投入到其他項(xiàng)目所能得到的最大收益。

投資的會計(jì)成本即投資的資金成本，它是投資主體在籌集資金時(shí)所付出的代價(jià)，主要包括籌資費(fèi)和資金的使用費(fèi)。12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資二、投資的成本及其效益1、投資的成本12/18/2022中國8（2）投資的資金成本公式

式中：12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資（2）投資的資金成本公式

式中：12/18/2022中國礦92、投資費(fèi)效益、費(fèi)用與效果（1）投資的效益

效益是指在合理利用資源和保護(hù)生態(tài)環(huán)境的前提下，以盡量少的勞動消耗和物質(zhì)消耗，生產(chǎn)出更多的符合社會需要的產(chǎn)品。

直接效益提高了產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量從而替代其他相同或類似企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)間接效益外部效益12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資2、投資費(fèi)效益、費(fèi)用與效果（1）投資的效益直接效益提高了產(chǎn)品10（2）投資的費(fèi)用費(fèi)用是指為取得效益所花費(fèi)的代價(jià)。直接費(fèi)用供應(yīng)投資項(xiàng)目的產(chǎn)品和服務(wù)而耗用的資源費(fèi)用間接費(fèi)用外部費(fèi)用，指社會為投資項(xiàng)目付出的代價(jià)，項(xiàng)目本身并不需要支付這筆費(fèi)用。12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資（2）投資的費(fèi)用費(fèi)用是指為取得效益所花費(fèi)的代價(jià)。直接費(fèi)用供應(yīng)11（3）投資的效果投資的效果分為有形效果、外部效果和無形效果。有形效果即直接費(fèi)用效益比，一般用投資的產(chǎn)出與投入的比較來表示。外部效果是外部效益與外部費(fèi)用之比。無形效果指對投資產(chǎn)生的效益和費(fèi)用不能以貨幣形態(tài)來度量的效果。12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資（3）投資的效果投資的效果分為有形效果、外部效果和無形效果。123、投資的分類（1）按投資的經(jīng)營方式，可分為直接投資和間接投資。

直接投資是指投資者將貨幣資金直接投入投資項(xiàng)目，形成實(shí)物資產(chǎn)或者購買現(xiàn)有企業(yè)的投資，通過直接投資，投資者便可以擁有全部或一定數(shù)量的企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營的所有權(quán)，直接進(jìn)行或參與投資的經(jīng)驗(yàn)管理。直接投資包括對現(xiàn)金、廠房、機(jī)械設(shè)備、交通工具、通訊、土地或土地使用權(quán)等各種有形資產(chǎn)的投資和對專利、商標(biāo)、咨詢服務(wù)等無形資產(chǎn)的投資。3、投資的分類（1）按投資的經(jīng)營方式，可分為直接投資和間接投

間接投資是指投資者以其資本購買公司債券、金融債券或公司股票等，各種有價(jià)證券，以預(yù)期獲取一定收益的投資，由于其投資形式主要是購買各種各樣的有價(jià)證券，因此也被稱為證券投資。

與直接投資相比，間接投資的投資者除股票投資外，一般只享有定期獲得一定收益的權(quán)利，而無權(quán)干預(yù)被投資對象對這部分投資的具體運(yùn)用及其經(jīng)營管理決策；間接投資的資本運(yùn)用比較靈活，可以隨時(shí)調(diào)用或轉(zhuǎn)賣，更換其他資產(chǎn)，謀求更大的收益；可以減少因政治經(jīng)濟(jì)形勢變化而承擔(dān)的投資損失的風(fēng)險(xiǎn)；也可以作為中央銀行為平衡銀根松緊而采取公開市場業(yè)務(wù)時(shí)收買或拋售的籌碼。間接投資是指投資者以其資本購買公司債券、金融債券或公司直接投資和間接投資之比較

直接投資與間接投資同屬于投資者對預(yù)期能帶來收益的資產(chǎn)的購買行為，但二者有著實(shí)質(zhì)性的區(qū)別：

直接投資是資金所有者和資金使用者的合一，是資產(chǎn)所有權(quán)和資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)的統(tǒng)一運(yùn)動，一般是生產(chǎn)事業(yè)，會形成實(shí)物資產(chǎn)；

間接投資是資金所有者和資金使用者的分解，是資產(chǎn)所有權(quán)和資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)的分離運(yùn)動，投資者對企業(yè)資產(chǎn)及其經(jīng)營沒有直接的所有權(quán)和控制權(quán)，其目的只是為了取得其資本收益或保值。直接投資和間接投資之比較直接投資與間接投資同屬于投資（2）投資其他的分類p10-12（2）投資其他的分類p10-124、投資體制投資體制在中國一般是固定資產(chǎn)投資活動運(yùn)行機(jī)制和管理制度的總稱，是經(jīng)濟(jì)體制的重要組成部分。投資體制主要包括：投資主體的確立及其行為方式、投資資金的籌借途徑，投資利益的劃分、投資管理權(quán)限的劃分、項(xiàng)目決策程序以及宏觀調(diào)控方式和機(jī)構(gòu)設(shè)置等。西方資本主義國家的投資體制與社會主義國家相比，西方資本主義國家的投資體制有很大的不同。投資主體：以私人投資為主；投資方式：以證券、金融買賣方式為主。投資的微觀與宏觀管理：微觀上以可行性研究為主要決策基礎(chǔ)；宏觀上主要通過財(cái)政和銀行來實(shí)現(xiàn)。4、投資體制投資體制在中國一般是固定資產(chǎn)投資活動運(yùn)行機(jī)制和管社會主義國家的投資體制（1）高度集權(quán)型投資模式前蘇聯(lián)以及中國改革以前均屬于這一模式。這種模式的主要特征是：企業(yè)投資全部納入國家統(tǒng)一計(jì)劃，以行政投資方式為主，國家是唯一的投資主體，投資領(lǐng)域各單位和經(jīng)濟(jì)實(shí)體之間的聯(lián)系非商品化。國家不僅決定關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的新建項(xiàng)目的決策，而且決定原有企業(yè)本身的擴(kuò)建和改建，甚至包攬企業(yè)固定資產(chǎn)更新資金使用，企業(yè)沒有固定資產(chǎn)擴(kuò)大再生產(chǎn)的自主投資決策權(quán)。預(yù)算撥款是投資資金的主要來源，計(jì)劃虧損以及低利企業(yè)由國家財(cái)政予以補(bǔ)助。集權(quán)型投資體制排斥市場機(jī)制的作用，不僅實(shí)行高度集中的投資決策制度，還實(shí)行直接調(diào)控指令性計(jì)劃體制、直接調(diào)撥的物資配給體制以及資金的中央集中制和無償分配制。這種投資體制模式，在社會主義制度建立初期，曾經(jīng)起過很大的積極作用，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，它逐漸地成為阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的體制性因素，成了體制改革的重要內(nèi)容。

相對而言，社會主義國家投資體制較為復(fù)雜，并且由于改革的進(jìn)行，投資體制的變動較大。較為典型的主要有三種投資體制模式：

社會主義國家的投資體制（1）高度集權(quán)型投資模式相對而言，社（2）分散型投資體制模式前南斯拉夫的投資體制屬于這一類型，其基本特征是：國家徹底放棄一切投資決策權(quán)，投資決策完全交給企業(yè)自主掌握。投資品由市場提供，企業(yè)資金來源由自有資金和銀行貸款來解決。分散型投資模式有利于刺激經(jīng)濟(jì)單位的積極性，但不利于宏觀調(diào)控，會產(chǎn)生盲目投資、規(guī)模膨脹以及項(xiàng)目小型化等弊病。（2）分散型投資體制模式

（3）分權(quán)式投資體制模式

匈牙利以及中國改革中期的投資體制屬于這一類型。其基本特征為：劃分國家和企業(yè)的投資范圍，中央政府負(fù)責(zé)關(guān)系整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和社會消費(fèi)結(jié)構(gòu)的項(xiàng)目投資，地方政府負(fù)責(zé)關(guān)系到地方產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的新建項(xiàng)目的決策，企業(yè)再生產(chǎn)方面的一切決策權(quán)全部由企業(yè)自主行使，形成了中央、地方、企業(yè)三個(gè)層次的投資主體；投資調(diào)控主要通過稅收杠桿、信貸杠桿以及發(fā)布投資信息引導(dǎo)三種方式來實(shí)行。綜合型投資體制模式具有集權(quán)型投資模式所沒有的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)在一定程度上解決了分散型模式的弊病。但是，綜合型投資模式必須以企業(yè)產(chǎn)權(quán)的明晰化和比較發(fā)達(dá)的市場機(jī)制為前提，否則就會導(dǎo)致企業(yè)投資行為的某種紊亂，產(chǎn)生周期性的經(jīng)濟(jì)振蕩，形成放權(quán)與收權(quán)的怪圈。（3）分權(quán)式投資體制模式我國投資體制改革

以2004年7月國務(wù)院發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》為標(biāo)志。經(jīng)過20多年的改革，中國投資體制發(fā)生了很大的變化，主要表現(xiàn)在：投資主體的多元化；投資資方式的多元化；在投資計(jì)劃管理中，開始運(yùn)用經(jīng)濟(jì)杠桿和間接手段進(jìn)行管理，為建立新的投資宏觀調(diào)控體系積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。改革開放以來，國家對原有的投資體制進(jìn)行了一系列改革，打破了傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下高度集中的投資管理模式，初步形成了投資主體多元化、資金來源多渠道、投資方式多樣化、項(xiàng)目建設(shè)市場化的新格局?，F(xiàn)行的投資體制還存在不少問題，特別是企業(yè)的投資決策權(quán)沒有完全落實(shí)，市場配置資源的基礎(chǔ)性作用尚未得到充分發(fā)揮，政府投資決策的科學(xué)化、民主化水平需要進(jìn)一步提高，投資宏觀調(diào)控和監(jiān)管的有效性需要增強(qiáng)。

我國投資體制改革以2004年7月國務(wù)院發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于投1、項(xiàng)目與建設(shè)工程項(xiàng)目的含義和特征項(xiàng)目（project）是指作為管理對象，在一定約束條件下（限定的資源、時(shí)間、質(zhì)量等）完成的具有特定目的的一次性任務(wù)。項(xiàng)目具有任務(wù)一次性、目標(biāo)明確性和管理對象整體性特征，重復(fù)、大批量的生產(chǎn)活動及其成果，不能稱作“項(xiàng)目”。三、建設(shè)項(xiàng)目投資的含義和特征1、項(xiàng)目與建設(shè)工程項(xiàng)目的含義和特征三、建設(shè)項(xiàng)目投資的含義和特

(1)目的性指任何一個(gè)項(xiàng)目都是為實(shí)現(xiàn)特定的組織目標(biāo)服務(wù)的。

(2)獨(dú)特性指項(xiàng)目所生成的產(chǎn)品或服務(wù)與其他產(chǎn)品或服務(wù)都有一定的獨(dú)特之處。

(3)一次性指每一個(gè)項(xiàng)目都有自己明確的時(shí)間起點(diǎn)和終點(diǎn)，都是有始有終的，而不是不斷重復(fù)、周而復(fù)始的。

(4)制約性制約性是指每個(gè)項(xiàng)目都在一定程度上受客觀條件的制約。最主要的制約是資源的制約。

(5)其它特性這包括：項(xiàng)目的不確定性、項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性、項(xiàng)目過程的漸進(jìn)性、項(xiàng)目成果的不可挽回性、項(xiàng)目組織的臨時(shí)性和開放性等等。項(xiàng)目的特性(1)目的性項(xiàng)目的特性項(xiàng)目按其最終結(jié)果可劃分為科學(xué)研究項(xiàng)目、開發(fā)項(xiàng)目、建設(shè)工程項(xiàng)目、維修項(xiàng)目、咨詢項(xiàng)目、教育項(xiàng)目等等。本書研究的對象就是建設(shè)工程項(xiàng)目的投資與融資問題。1、有明確的項(xiàng)目組成2、在一定約束條件下，以形成固定資產(chǎn)為特定目標(biāo)。3、需要遵循必要的建設(shè)程序和經(jīng)過特定的建設(shè)過程，且是一個(gè)有序的全過程。4、具有投資限額標(biāo)準(zhǔn)。只有達(dá)到一定的限額投資才能作為建設(shè)項(xiàng)目，低于限額標(biāo)準(zhǔn)的稱為零星固定資產(chǎn)購置。5、按照特定的任務(wù)，具有一次性的組織形式。建設(shè)工程項(xiàng)目的基本特征項(xiàng)目按其最終結(jié)果可劃分為科學(xué)研究項(xiàng)目、開發(fā)項(xiàng)目、建設(shè)工程項(xiàng)目基本建設(shè)項(xiàng)目和技術(shù)改造項(xiàng)目建設(shè)工程項(xiàng)目可分為基本建設(shè)項(xiàng)目和技術(shù)改造項(xiàng)目?；窘ㄔO(shè)項(xiàng)目是指新建、擴(kuò)建等擴(kuò)大生產(chǎn)能力的項(xiàng)目。技術(shù)改造項(xiàng)目是指以節(jié)約資金、增加產(chǎn)品品種、提高質(zhì)量、治理“三廢”、勞動安全等為主要目的的項(xiàng)目?；窘ㄔO(shè)項(xiàng)目和技術(shù)改造項(xiàng)目建設(shè)工程項(xiàng)目可分為基本建設(shè)項(xiàng)目和技工程項(xiàng)目建設(shè)程序我國的工程項(xiàng)目建設(shè)程序分為六個(gè)階段，即項(xiàng)目建議書階段、可行性研究階段、設(shè)計(jì)工作階段、建設(shè)準(zhǔn)備階段、建設(shè)施工階段和竣工驗(yàn)收交付使用階段。其中項(xiàng)目建議書階段和可行性研究階段被稱為“項(xiàng)目決策階段”，項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、施工，直至項(xiàng)目交付使用被稱為“項(xiàng)目實(shí)施階段”，項(xiàng)目交付使用后稱為“項(xiàng)目使用階段”。項(xiàng)目決策、實(shí)施、使用階段合稱為“項(xiàng)目全壽命周期”。工程項(xiàng)目建設(shè)程序我國的工程項(xiàng)目建設(shè)程序分為六個(gè)階段，即項(xiàng)目2、工程項(xiàng)目投資的含義和特征（1）工程項(xiàng)目投資的概念有雙重含義。第一層含義是廣義上的理解——投資就是指投資者在一定時(shí)間內(nèi)新建、擴(kuò)建、改建、遷建或恢復(fù)某個(gè)工程項(xiàng)目所作的一種投資活動。從這個(gè)意義上講，工程項(xiàng)目建設(shè)過程就是投資活動的完成過程，工程項(xiàng)目管理過程就是投資管理過程。第二層含義是狹義上的理解——投資就是指進(jìn)行工程項(xiàng)目建設(shè)花費(fèi)的費(fèi)用，即工程項(xiàng)目投資額。本書從投資的狹義概念出發(fā)，探討在項(xiàng)目建設(shè)投資評價(jià)與決策、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)與實(shí)施過程中涉及的原理、方法和實(shí)務(wù)。2、工程項(xiàng)目投資的含義和特征（1）工程項(xiàng)目投資的概念有雙重含（1）大額性建設(shè)項(xiàng)目往往規(guī)模巨大，其投資額動輒數(shù)百萬、上千萬，甚至達(dá)到數(shù)百億。投資規(guī)模巨大的設(shè)備工程關(guān)系到國家、行業(yè)或地區(qū)的重大經(jīng)濟(jì)利益，對宏觀經(jīng)濟(jì)可能也會產(chǎn)生重大影響。（2）單件性對于每一項(xiàng)建設(shè)項(xiàng)目，用戶都有特殊的功能要求。建設(shè)項(xiàng)目及其計(jì)價(jià)方式的獨(dú)特性使其不能像一般工業(yè)產(chǎn)品那樣按品種、規(guī)格、質(zhì)量成批定價(jià)，而只能根據(jù)各個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的具體情況單獨(dú)確定投資。(2)工程項(xiàng)目投資的特點(diǎn)p22（1）大額性(2)工程項(xiàng)目投資的特點(diǎn)p22（3）階段性建設(shè)項(xiàng)目周期長、規(guī)模大、投資大，因此需要按程序分成相應(yīng)階段依次完成。相應(yīng)地，也要在工程的建設(shè)過程中多次地進(jìn)行投資數(shù)額的確定，以適應(yīng)建立建設(shè)項(xiàng)目各方經(jīng)濟(jì)關(guān)系、進(jìn)行有效地投資控制的要求。其過程如圖1-1所示。（4）投資確定的層次性(2)工程項(xiàng)目投資的特點(diǎn)p22具體的工程項(xiàng)目一般分為：建設(shè)項(xiàng)目、單項(xiàng)工程（或工程項(xiàng)目）、單位工程、分部工程和分項(xiàng)工程。（3）階段性(2)工程項(xiàng)目投資的特點(diǎn)p22第1章_工程項(xiàng)目投資管理概述課件工程項(xiàng)目投資的過程與建設(shè)過程的關(guān)系確定投資目標(biāo)進(jìn)行投資分析確定投資計(jì)劃實(shí)施并不斷修正投資計(jì)劃評估投資績效12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資進(jìn)行投資分析實(shí)施并不斷修正投資計(jì)劃項(xiàng)目建議書階段可行性研究階段設(shè)計(jì)階段項(xiàng)目建設(shè)階段項(xiàng)目建議書階段竣工驗(yàn)收交付使用階段工程項(xiàng)目建設(shè)過程投資的過程工程項(xiàng)目投資的過程與建設(shè)過程的關(guān)系確定投資目標(biāo)進(jìn)行投資分析確四、工程項(xiàng)目投資管理的目標(biāo)與原則（一）工程項(xiàng)目投資管理的目標(biāo)從本質(zhì)上說，工程項(xiàng)目投資管理的最終目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目預(yù)期的投資效益。而在項(xiàng)目建設(shè)階段，工程項(xiàng)目投資管理就是要在業(yè)主所確定的投資、進(jìn)度和質(zhì)量目標(biāo)指導(dǎo)下，合理使用各種資源完成工程項(xiàng)目建設(shè)任務(wù)，以期達(dá)到最佳的投資效益。投資、進(jìn)度和質(zhì)量形成了工程項(xiàng)目投資管理的目標(biāo)系統(tǒng)。這三方面的要求可以表示成如圖1－3所示的工程控制目標(biāo)系統(tǒng)。四、工程項(xiàng)目投資管理的目標(biāo)與原則（一）工程項(xiàng)目投資管理的目標(biāo)32工程項(xiàng)目投資的合理估計(jì)與確定是工程項(xiàng)目投資管理的首要內(nèi)容，它是要在建設(shè)程序的各個(gè)階段，采用科學(xué)的計(jì)算方法和切合實(shí)際的計(jì)價(jià)依據(jù)，合理確定投資估算、設(shè)計(jì)概算、施工圖預(yù)算、承包合同價(jià)、結(jié)算價(jià)和施工決算。根據(jù)建設(shè)程序，工程項(xiàng)目投資的合理確定分為如下六個(gè)階段。1.在項(xiàng)目建議書階段、可行性研究階段，按照規(guī)定的投資估算指標(biāo)、類似工程造價(jià)資料或其他有關(guān)參數(shù)，編制投資估算。2.在初步設(shè)計(jì)階段，根據(jù)有關(guān)概算定額或概算指標(biāo)編制建設(shè)項(xiàng)目總概算。（二）工程項(xiàng)目投資的合理估計(jì)與確定工程項(xiàng)目投資的合理估計(jì)與確定是工程項(xiàng)目投資管理333.在施工圖設(shè)計(jì)階段，根據(jù)施工圖紙確定的工程量，套用有關(guān)預(yù)算定額單價(jià)、取費(fèi)率和利稅率等編制施工圖預(yù)算。經(jīng)承發(fā)包雙方共同確認(rèn)、有權(quán)部門審查通過的預(yù)算，可作為結(jié)算工程價(jià)款的依據(jù)。4.在工程招投標(biāo)階段，承包合同價(jià)是以經(jīng)濟(jì)合同形式確定的建筑安裝工程投資。5.在工程實(shí)施階段，要按照承包方實(shí)際完成的工程量，以合同價(jià)為基礎(chǔ)，同時(shí)考慮因物價(jià)上漲以及其他因素引起的投資變化，合理確定結(jié)算價(jià)。6.在竣工驗(yàn)收階段，對從籌建到竣工投產(chǎn)全過程的全部實(shí)際支出費(fèi)用進(jìn)行匯總，編制竣工決算。（二）工程項(xiàng)目投資的合理估計(jì)與確定3.在施工圖設(shè)計(jì)階段，根據(jù)施工圖紙確定的工程量，套用有關(guān)預(yù)算34工程項(xiàng)目投資有效控制應(yīng)遵循的原則：1．以設(shè)計(jì)階段為重點(diǎn)進(jìn)行建設(shè)全過程投資控制2．主動控制3．令人滿意原則4．技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合（三）工程項(xiàng)目投資的有效控制工程項(xiàng)目投資控制，是指在投資決策階段、設(shè)計(jì)階段、建設(shè)項(xiàng)目發(fā)包階段和建設(shè)實(shí)施階段，把工程項(xiàng)目投資的發(fā)生控制在批準(zhǔn)的限額之內(nèi)，隨時(shí)糾正發(fā)生的偏差，以保證項(xiàng)目管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，以求在各個(gè)建設(shè)項(xiàng)目中能合理使用人力、物力、財(cái)力，取得較好的投資效益和社會效益。。

工程項(xiàng)目投資有效控制應(yīng)遵循的原則：（三）工程項(xiàng)目投資的有效控35五、工程投資的分類p23（1）按投資品種分建筑安裝工程設(shè)備、工具和器具的購置其他基本建設(shè)工作的投資（2）按投資的收益性和風(fēng)險(xiǎn)程度分純公益性項(xiàng)目投資低收費(fèi)項(xiàng)目投資一般收費(fèi)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目投資自我積累項(xiàng)目投資12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資五、工程投資的分類p23（1）按投資品種分12/18/202（3）按照項(xiàng)目的用途劃分住宅類項(xiàng)目投資辦公和商業(yè)類項(xiàng)目投資專業(yè)化生產(chǎn)類項(xiàng)目投資重大基礎(chǔ)類項(xiàng)目投資（4）其他分類12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資（3）按照項(xiàng)目的用途劃分12/18/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建六、工程投資的資金來源1、按工程項(xiàng)目的收益分析競爭性項(xiàng)目的資金來源主要是通過商業(yè)銀行進(jìn)行間接融資；基礎(chǔ)性項(xiàng)目的資金來源主要是由國家開發(fā)銀行融資，建立穩(wěn)定的資金來源；公益性項(xiàng)目的資金主要由政府財(cái)政資金安排。12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資六、工程投資的資金來源1、按工程項(xiàng)目的收益分析12/18/22、按對資金的占有性質(zhì)分析

項(xiàng)目資金項(xiàng)目資本金項(xiàng)目負(fù)債國家預(yù)算內(nèi)資金企業(yè)自籌發(fā)行股票外國投資：合資經(jīng)營、合作經(jīng)營開發(fā)、獨(dú)資經(jīng)營銀行貸款發(fā)行債券設(shè)備租賃：融資租賃、經(jīng)營租賃借國外資金：外國政府貸款、國際金融組織貸款國外商業(yè)銀行貸款、發(fā)行國外債券國外商業(yè)銀行貸款、發(fā)行國外債券吸收國外存款、出口信貸項(xiàng)目資金來源12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資2、按對資金的占有性質(zhì)分析

項(xiàng)目資金項(xiàng)目資本金項(xiàng)目負(fù)債國家預(yù)七、工程投資的基本階段工程投資的基本階段各階段主要內(nèi)容投資前期機(jī)會研究階段（投資策劃、項(xiàng)目建議書和機(jī)會研究）初步可行性研究階段詳細(xì)可行性研究階段評價(jià)研究和投資決策階段（項(xiàng)目評估與審批）投資期項(xiàng)目準(zhǔn)備階段（招投標(biāo)、談判、簽合同）施工工程設(shè)計(jì)階段（設(shè)計(jì)任務(wù)書、施工圖設(shè)計(jì)）項(xiàng)目實(shí)施階段（施工建設(shè)與安裝）項(xiàng)目結(jié)束階段（生產(chǎn)準(zhǔn)備、竣工驗(yàn)收）投資回收期項(xiàng)目投產(chǎn)經(jīng)營工程保修與改造項(xiàng)目后評價(jià)12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資七、工程投資的基本階段工程投資的基本階段各階段主要內(nèi)容投資前八、工程投資管理1、工程投資管理模式的概念工程投資管理模式是決定工程項(xiàng)目建設(shè)中各參與單位地位和相互關(guān)系的經(jīng)營活動方式，它使項(xiàng)目建設(shè)各參與單位形成對工程投資自我約束和激勵的機(jī)制。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，參與工程投資管理的投資方、貸款方、建設(shè)單位、設(shè)計(jì)單位、施工單位、監(jiān)理單位、工程供貨單位、工程咨詢單位以及其他有關(guān)單位都是產(chǎn)權(quán)明晰、責(zé)權(quán)明確的利益主體、法人主體和競爭主體，它們必然竭盡全力追求自身的經(jīng)濟(jì)利益，并有效控制各自的成本。12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資八、工程投資管理1、工程投資管理模式的概念12/18/202投資方設(shè)計(jì)單位業(yè)主施工單位監(jiān)理單位咨詢顧問供貨單位貸款方投資協(xié)議貸款協(xié)議設(shè)計(jì)合同咨詢合同承包合同監(jiān)理合同供貨合同12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資投資方設(shè)計(jì)單位業(yè)主施工單位監(jiān)理單位咨詢顧問供貨單位貸款方投資2、工程投資管理模式的分類分類方式分類按管理體制自營、承發(fā)包按管理方式業(yè)主直接管理、業(yè)主委托專業(yè)管理單位管理按承包方式全過程總承包、施工總承包、分別承包按項(xiàng)目分工管理設(shè)計(jì)—承包模式、專業(yè)化項(xiàng)目管理模式、業(yè)主—建造運(yùn)營模式、交鑰匙模式12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資2、工程投資管理模式的分類分類方式分類按管理體制自營、承發(fā)包觀看《金科觀摩講解》課件觀看《金科觀摩講解》課件作業(yè)一：1、什么是投資？什么是項(xiàng)目投資？2、工程項(xiàng)目投資的含義和特點(diǎn)是什么？3、工程建設(shè)項(xiàng)目的程序是什么？4、上網(wǎng)查閱我國投資體制改革的進(jìn)程。

作業(yè)一：1、什么是投資？什么是項(xiàng)目投資？第一章工程項(xiàng)目投資管理概述12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資1.1投資概述1.2工程項(xiàng)目投資概述1.3工程投資管理第一章工程項(xiàng)目投資管理概述12/18/2022中國礦業(yè)大學(xué)項(xiàng)目投資1.1投資概述12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資一、投資的含義、構(gòu)成、特點(diǎn)二、投資的成本及其效益三、建設(shè)項(xiàng)目投資的含義和特征四、工程項(xiàng)目投資管理的目標(biāo)與原則五、工程投資的分類六、工程投資的資金來源七、工程投資的基本階段項(xiàng)目投資1.1投資概述12/18/2022中國礦業(yè)大學(xué)力一、投資的含義、特點(diǎn)1、投資和長期投資的含義(1)投資（investment）是指將一定數(shù)量的有形或無形資財(cái)投入某種對象或事業(yè)，以取得未來不確定的收益或社會效益的活動。（2）長期投資，是指不準(zhǔn)備或不能隨時(shí)變現(xiàn)，并且持有時(shí)間擬超1年的投資。一般包括長期債券投資和長期股權(quán)投資等。

12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資一、投資的含義、特點(diǎn)1、投資和長期投資的含義12/18/20日常生活中的投資銀行存款、買國債買股票、證劵、基金買金購置房屋和不動產(chǎn)（房地產(chǎn)投資）買古董、藝術(shù)品保險(xiǎn)及其他相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)辦企業(yè)、事業(yè)教育（智力投資）感情投資12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資日常生活中的投資銀行存款、買國債12/18/2022中國礦業(yè)＊投資的構(gòu)成要素要素特征投資主體具有投資動機(jī)的人格化獨(dú)立經(jīng)濟(jì)主體投資客體投資行為的外在對象，如固定資產(chǎn)投資資源主動性資源（如貨幣、資產(chǎn)等）被動性資產(chǎn)（如建材、設(shè)備、工具等）投資形式投資方式，如固定資產(chǎn)投資中的更新改造投資、基本建設(shè)投資12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資＊投資的構(gòu)成要素要素特征投資主體具有投資動機(jī)的人格化獨(dú)立經(jīng)濟(jì)2、長期投資的分類和特點(diǎn)（1）長期投資的分類

長期投資按投資的權(quán)屬關(guān)系，一般可以分為長期債權(quán)投資和長期股權(quán)投資等。

（2）長期投資的基本特點(diǎn)

1、投資只能按約定條件取得利息或股利或權(quán)益，到期或處置或經(jīng)營終止收回本金或股本。

2、投資可以轉(zhuǎn)讓，但在投資與被投資雙方約定的期限內(nèi)，一般不能要求被投資方提前歸還本金。

3、長期投資與其他投資一樣，存在虧蝕和壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。2、長期投資的分類和特點(diǎn)（1）長期投資的分類企業(yè)進(jìn)行長期投資的特點(diǎn)長期投資的特點(diǎn)是持有時(shí)間長，其目的就不僅僅是為了獲取收益，更重要的是，進(jìn)行長期投資是為了獲取對被投資企業(yè)的控制權(quán)，以配合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，從而獲得諸如原料供應(yīng)，產(chǎn)品銷售等方面的便利條件。這是由于長期投資的資金來源是企業(yè)長期閑置的資產(chǎn)。企業(yè)大量購買股票即屬于此例。在主觀上說，企業(yè)對所購入的股票、債券和基金等不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)(不是不能變現(xiàn))，而是長期持有。可見，長期投資與短期投資在投資時(shí)間、投資目的上均有很大的差別。企業(yè)進(jìn)行長期投資的特點(diǎn)長期投資的特點(diǎn)是持有時(shí)間長二、投資的成本及其效益1、投資的成本（1）投資的機(jī)會成本與投資的會計(jì)成本

投資的機(jī)會成本即當(dāng)資本投入到某項(xiàng)目后，在一段長或短的時(shí)間里，資本被禁錮在這一項(xiàng)目中而失去了投資于其他項(xiàng)目的機(jī)會，由此喪失的投入到其他項(xiàng)目所能得到的最大收益。

投資的會計(jì)成本即投資的資金成本，它是投資主體在籌集資金時(shí)所付出的代價(jià)，主要包括籌資費(fèi)和資金的使用費(fèi)。12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資二、投資的成本及其效益1、投資的成本12/18/2022中國53（2）投資的資金成本公式

式中：12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資（2）投資的資金成本公式

式中：12/18/2022中國礦542、投資費(fèi)效益、費(fèi)用與效果（1）投資的效益

效益是指在合理利用資源和保護(hù)生態(tài)環(huán)境的前提下，以盡量少的勞動消耗和物質(zhì)消耗，生產(chǎn)出更多的符合社會需要的產(chǎn)品。

直接效益提高了產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量從而替代其他相同或類似企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)間接效益外部效益12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資2、投資費(fèi)效益、費(fèi)用與效果（1）投資的效益直接效益提高了產(chǎn)品55（2）投資的費(fèi)用費(fèi)用是指為取得效益所花費(fèi)的代價(jià)。直接費(fèi)用供應(yīng)投資項(xiàng)目的產(chǎn)品和服務(wù)而耗用的資源費(fèi)用間接費(fèi)用外部費(fèi)用，指社會為投資項(xiàng)目付出的代價(jià)，項(xiàng)目本身并不需要支付這筆費(fèi)用。12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資（2）投資的費(fèi)用費(fèi)用是指為取得效益所花費(fèi)的代價(jià)。直接費(fèi)用供應(yīng)56（3）投資的效果投資的效果分為有形效果、外部效果和無形效果。有形效果即直接費(fèi)用效益比，一般用投資的產(chǎn)出與投入的比較來表示。外部效果是外部效益與外部費(fèi)用之比。無形效果指對投資產(chǎn)生的效益和費(fèi)用不能以貨幣形態(tài)來度量的效果。12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資（3）投資的效果投資的效果分為有形效果、外部效果和無形效果。573、投資的分類（1）按投資的經(jīng)營方式，可分為直接投資和間接投資。

直接投資是指投資者將貨幣資金直接投入投資項(xiàng)目，形成實(shí)物資產(chǎn)或者購買現(xiàn)有企業(yè)的投資，通過直接投資，投資者便可以擁有全部或一定數(shù)量的企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營的所有權(quán)，直接進(jìn)行或參與投資的經(jīng)驗(yàn)管理。直接投資包括對現(xiàn)金、廠房、機(jī)械設(shè)備、交通工具、通訊、土地或土地使用權(quán)等各種有形資產(chǎn)的投資和對專利、商標(biāo)、咨詢服務(wù)等無形資產(chǎn)的投資。3、投資的分類（1）按投資的經(jīng)營方式，可分為直接投資和間接投

間接投資是指投資者以其資本購買公司債券、金融債券或公司股票等，各種有價(jià)證券，以預(yù)期獲取一定收益的投資，由于其投資形式主要是購買各種各樣的有價(jià)證券，因此也被稱為證券投資。

與直接投資相比，間接投資的投資者除股票投資外，一般只享有定期獲得一定收益的權(quán)利，而無權(quán)干預(yù)被投資對象對這部分投資的具體運(yùn)用及其經(jīng)營管理決策；間接投資的資本運(yùn)用比較靈活，可以隨時(shí)調(diào)用或轉(zhuǎn)賣，更換其他資產(chǎn)，謀求更大的收益；可以減少因政治經(jīng)濟(jì)形勢變化而承擔(dān)的投資損失的風(fēng)險(xiǎn)；也可以作為中央銀行為平衡銀根松緊而采取公開市場業(yè)務(wù)時(shí)收買或拋售的籌碼。間接投資是指投資者以其資本購買公司債券、金融債券或公司直接投資和間接投資之比較

直接投資與間接投資同屬于投資者對預(yù)期能帶來收益的資產(chǎn)的購買行為，但二者有著實(shí)質(zhì)性的區(qū)別：

直接投資是資金所有者和資金使用者的合一，是資產(chǎn)所有權(quán)和資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)的統(tǒng)一運(yùn)動，一般是生產(chǎn)事業(yè)，會形成實(shí)物資產(chǎn)；

間接投資是資金所有者和資金使用者的分解，是資產(chǎn)所有權(quán)和資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)的分離運(yùn)動，投資者對企業(yè)資產(chǎn)及其經(jīng)營沒有直接的所有權(quán)和控制權(quán)，其目的只是為了取得其資本收益或保值。直接投資和間接投資之比較直接投資與間接投資同屬于投資（2）投資其他的分類p10-12（2）投資其他的分類p10-124、投資體制投資體制在中國一般是固定資產(chǎn)投資活動運(yùn)行機(jī)制和管理制度的總稱，是經(jīng)濟(jì)體制的重要組成部分。投資體制主要包括：投資主體的確立及其行為方式、投資資金的籌借途徑，投資利益的劃分、投資管理權(quán)限的劃分、項(xiàng)目決策程序以及宏觀調(diào)控方式和機(jī)構(gòu)設(shè)置等。西方資本主義國家的投資體制與社會主義國家相比，西方資本主義國家的投資體制有很大的不同。投資主體：以私人投資為主；投資方式：以證券、金融買賣方式為主。投資的微觀與宏觀管理：微觀上以可行性研究為主要決策基礎(chǔ)；宏觀上主要通過財(cái)政和銀行來實(shí)現(xiàn)。4、投資體制投資體制在中國一般是固定資產(chǎn)投資活動運(yùn)行機(jī)制和管社會主義國家的投資體制（1）高度集權(quán)型投資模式前蘇聯(lián)以及中國改革以前均屬于這一模式。這種模式的主要特征是：企業(yè)投資全部納入國家統(tǒng)一計(jì)劃，以行政投資方式為主，國家是唯一的投資主體，投資領(lǐng)域各單位和經(jīng)濟(jì)實(shí)體之間的聯(lián)系非商品化。國家不僅決定關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的新建項(xiàng)目的決策，而且決定原有企業(yè)本身的擴(kuò)建和改建，甚至包攬企業(yè)固定資產(chǎn)更新資金使用，企業(yè)沒有固定資產(chǎn)擴(kuò)大再生產(chǎn)的自主投資決策權(quán)。預(yù)算撥款是投資資金的主要來源，計(jì)劃虧損以及低利企業(yè)由國家財(cái)政予以補(bǔ)助。集權(quán)型投資體制排斥市場機(jī)制的作用，不僅實(shí)行高度集中的投資決策制度，還實(shí)行直接調(diào)控指令性計(jì)劃體制、直接調(diào)撥的物資配給體制以及資金的中央集中制和無償分配制。這種投資體制模式，在社會主義制度建立初期，曾經(jīng)起過很大的積極作用，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，它逐漸地成為阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的體制性因素，成了體制改革的重要內(nèi)容。

相對而言，社會主義國家投資體制較為復(fù)雜，并且由于改革的進(jìn)行，投資體制的變動較大。較為典型的主要有三種投資體制模式：

社會主義國家的投資體制（1）高度集權(quán)型投資模式相對而言，社（2）分散型投資體制模式前南斯拉夫的投資體制屬于這一類型，其基本特征是：國家徹底放棄一切投資決策權(quán)，投資決策完全交給企業(yè)自主掌握。投資品由市場提供，企業(yè)資金來源由自有資金和銀行貸款來解決。分散型投資模式有利于刺激經(jīng)濟(jì)單位的積極性，但不利于宏觀調(diào)控，會產(chǎn)生盲目投資、規(guī)模膨脹以及項(xiàng)目小型化等弊病。（2）分散型投資體制模式

（3）分權(quán)式投資體制模式

匈牙利以及中國改革中期的投資體制屬于這一類型。其基本特征為：劃分國家和企業(yè)的投資范圍，中央政府負(fù)責(zé)關(guān)系整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和社會消費(fèi)結(jié)構(gòu)的項(xiàng)目投資，地方政府負(fù)責(zé)關(guān)系到地方產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的新建項(xiàng)目的決策，企業(yè)再生產(chǎn)方面的一切決策權(quán)全部由企業(yè)自主行使，形成了中央、地方、企業(yè)三個(gè)層次的投資主體；投資調(diào)控主要通過稅收杠桿、信貸杠桿以及發(fā)布投資信息引導(dǎo)三種方式來實(shí)行。綜合型投資體制模式具有集權(quán)型投資模式所沒有的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)在一定程度上解決了分散型模式的弊病。但是，綜合型投資模式必須以企業(yè)產(chǎn)權(quán)的明晰化和比較發(fā)達(dá)的市場機(jī)制為前提，否則就會導(dǎo)致企業(yè)投資行為的某種紊亂，產(chǎn)生周期性的經(jīng)濟(jì)振蕩，形成放權(quán)與收權(quán)的怪圈。（3）分權(quán)式投資體制模式我國投資體制改革

以2004年7月國務(wù)院發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》為標(biāo)志。經(jīng)過20多年的改革，中國投資體制發(fā)生了很大的變化，主要表現(xiàn)在：投資主體的多元化；投資資方式的多元化；在投資計(jì)劃管理中，開始運(yùn)用經(jīng)濟(jì)杠桿和間接手段進(jìn)行管理，為建立新的投資宏觀調(diào)控體系積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。改革開放以來，國家對原有的投資體制進(jìn)行了一系列改革，打破了傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下高度集中的投資管理模式，初步形成了投資主體多元化、資金來源多渠道、投資方式多樣化、項(xiàng)目建設(shè)市場化的新格局?，F(xiàn)行的投資體制還存在不少問題，特別是企業(yè)的投資決策權(quán)沒有完全落實(shí)，市場配置資源的基礎(chǔ)性作用尚未得到充分發(fā)揮，政府投資決策的科學(xué)化、民主化水平需要進(jìn)一步提高，投資宏觀調(diào)控和監(jiān)管的有效性需要增強(qiáng)。

我國投資體制改革以2004年7月國務(wù)院發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于投1、項(xiàng)目與建設(shè)工程項(xiàng)目的含義和特征項(xiàng)目（project）是指作為管理對象，在一定約束條件下（限定的資源、時(shí)間、質(zhì)量等）完成的具有特定目的的一次性任務(wù)。項(xiàng)目具有任務(wù)一次性、目標(biāo)明確性和管理對象整體性特征，重復(fù)、大批量的生產(chǎn)活動及其成果，不能稱作“項(xiàng)目”。三、建設(shè)項(xiàng)目投資的含義和特征1、項(xiàng)目與建設(shè)工程項(xiàng)目的含義和特征三、建設(shè)項(xiàng)目投資的含義和特

(1)目的性指任何一個(gè)項(xiàng)目都是為實(shí)現(xiàn)特定的組織目標(biāo)服務(wù)的。

(2)獨(dú)特性指項(xiàng)目所生成的產(chǎn)品或服務(wù)與其他產(chǎn)品或服務(wù)都有一定的獨(dú)特之處。

(3)一次性指每一個(gè)項(xiàng)目都有自己明確的時(shí)間起點(diǎn)和終點(diǎn)，都是有始有終的，而不是不斷重復(fù)、周而復(fù)始的。

(4)制約性制約性是指每個(gè)項(xiàng)目都在一定程度上受客觀條件的制約。最主要的制約是資源的制約。

(5)其它特性這包括：項(xiàng)目的不確定性、項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性、項(xiàng)目過程的漸進(jìn)性、項(xiàng)目成果的不可挽回性、項(xiàng)目組織的臨時(shí)性和開放性等等。項(xiàng)目的特性(1)目的性項(xiàng)目的特性項(xiàng)目按其最終結(jié)果可劃分為科學(xué)研究項(xiàng)目、開發(fā)項(xiàng)目、建設(shè)工程項(xiàng)目、維修項(xiàng)目、咨詢項(xiàng)目、教育項(xiàng)目等等。本書研究的對象就是建設(shè)工程項(xiàng)目的投資與融資問題。1、有明確的項(xiàng)目組成2、在一定約束條件下，以形成固定資產(chǎn)為特定目標(biāo)。3、需要遵循必要的建設(shè)程序和經(jīng)過特定的建設(shè)過程，且是一個(gè)有序的全過程。4、具有投資限額標(biāo)準(zhǔn)。只有達(dá)到一定的限額投資才能作為建設(shè)項(xiàng)目，低于限額標(biāo)準(zhǔn)的稱為零星固定資產(chǎn)購置。5、按照特定的任務(wù)，具有一次性的組織形式。建設(shè)工程項(xiàng)目的基本特征項(xiàng)目按其最終結(jié)果可劃分為科學(xué)研究項(xiàng)目、開發(fā)項(xiàng)目、建設(shè)工程項(xiàng)目基本建設(shè)項(xiàng)目和技術(shù)改造項(xiàng)目建設(shè)工程項(xiàng)目可分為基本建設(shè)項(xiàng)目和技術(shù)改造項(xiàng)目?；窘ㄔO(shè)項(xiàng)目是指新建、擴(kuò)建等擴(kuò)大生產(chǎn)能力的項(xiàng)目。技術(shù)改造項(xiàng)目是指以節(jié)約資金、增加產(chǎn)品品種、提高質(zhì)量、治理“三廢”、勞動安全等為主要目的的項(xiàng)目?；窘ㄔO(shè)項(xiàng)目和技術(shù)改造項(xiàng)目建設(shè)工程項(xiàng)目可分為基本建設(shè)項(xiàng)目和技工程項(xiàng)目建設(shè)程序我國的工程項(xiàng)目建設(shè)程序分為六個(gè)階段，即項(xiàng)目建議書階段、可行性研究階段、設(shè)計(jì)工作階段、建設(shè)準(zhǔn)備階段、建設(shè)施工階段和竣工驗(yàn)收交付使用階段。其中項(xiàng)目建議書階段和可行性研究階段被稱為“項(xiàng)目決策階段”，項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、施工，直至項(xiàng)目交付使用被稱為“項(xiàng)目實(shí)施階段”，項(xiàng)目交付使用后稱為“項(xiàng)目使用階段”。項(xiàng)目決策、實(shí)施、使用階段合稱為“項(xiàng)目全壽命周期”。工程項(xiàng)目建設(shè)程序我國的工程項(xiàng)目建設(shè)程序分為六個(gè)階段，即項(xiàng)目2、工程項(xiàng)目投資的含義和特征（1）工程項(xiàng)目投資的概念有雙重含義。第一層含義是廣義上的理解——投資就是指投資者在一定時(shí)間內(nèi)新建、擴(kuò)建、改建、遷建或恢復(fù)某個(gè)工程項(xiàng)目所作的一種投資活動。從這個(gè)意義上講，工程項(xiàng)目建設(shè)過程就是投資活動的完成過程，工程項(xiàng)目管理過程就是投資管理過程。第二層含義是狹義上的理解——投資就是指進(jìn)行工程項(xiàng)目建設(shè)花費(fèi)的費(fèi)用，即工程項(xiàng)目投資額。本書從投資的狹義概念出發(fā)，探討在項(xiàng)目建設(shè)投資評價(jià)與決策、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)與實(shí)施過程中涉及的原理、方法和實(shí)務(wù)。2、工程項(xiàng)目投資的含義和特征（1）工程項(xiàng)目投資的概念有雙重含（1）大額性建設(shè)項(xiàng)目往往規(guī)模巨大，其投資額動輒數(shù)百萬、上千萬，甚至達(dá)到數(shù)百億。投資規(guī)模巨大的設(shè)備工程關(guān)系到國家、行業(yè)或地區(qū)的重大經(jīng)濟(jì)利益，對宏觀經(jīng)濟(jì)可能也會產(chǎn)生重大影響。（2）單件性對于每一項(xiàng)建設(shè)項(xiàng)目，用戶都有特殊的功能要求。建設(shè)項(xiàng)目及其計(jì)價(jià)方式的獨(dú)特性使其不能像一般工業(yè)產(chǎn)品那樣按品種、規(guī)格、質(zhì)量成批定價(jià)，而只能根據(jù)各個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的具體情況單獨(dú)確定投資。(2)工程項(xiàng)目投資的特點(diǎn)p22（1）大額性(2)工程項(xiàng)目投資的特點(diǎn)p22（3）階段性建設(shè)項(xiàng)目周期長、規(guī)模大、投資大，因此需要按程序分成相應(yīng)階段依次完成。相應(yīng)地，也要在工程的建設(shè)過程中多次地進(jìn)行投資數(shù)額的確定，以適應(yīng)建立建設(shè)項(xiàng)目各方經(jīng)濟(jì)關(guān)系、進(jìn)行有效地投資控制的要求。其過程如圖1-1所示。（4）投資確定的層次性(2)工程項(xiàng)目投資的特點(diǎn)p22具體的工程項(xiàng)目一般分為：建設(shè)項(xiàng)目、單項(xiàng)工程（或工程項(xiàng)目）、單位工程、分部工程和分項(xiàng)工程。（3）階段性(2)工程項(xiàng)目投資的特點(diǎn)p22第1章_工程項(xiàng)目投資管理概述課件工程項(xiàng)目投資的過程與建設(shè)過程的關(guān)系確定投資目標(biāo)進(jìn)行投資分析確定投資計(jì)劃實(shí)施并不斷修正投資計(jì)劃評估投資績效12/23/2022中國礦業(yè)大學(xué)力建學(xué)院--工程項(xiàng)目投融資進(jìn)行投資分析實(shí)施并不斷修正投資計(jì)劃項(xiàng)目建議書階段可行性研究階段設(shè)計(jì)階段項(xiàng)目建設(shè)階段項(xiàng)目建議書階段竣工驗(yàn)收交付使用階段工程項(xiàng)目建設(shè)過程投資的過程工程項(xiàng)目投資的過程與建設(shè)過程的關(guān)系確定投資目標(biāo)進(jìn)行投資分析確四、工程項(xiàng)目投資管理的目標(biāo)與原則（一）工程項(xiàng)目投資管理的目標(biāo)從本質(zhì)上說，工程項(xiàng)目投資管理的最終目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目預(yù)期的投資效益。而在項(xiàng)目建設(shè)階段，工程項(xiàng)目投資管理就是要在業(yè)主所確定的投資、進(jìn)度和質(zhì)量目標(biāo)指導(dǎo)下，合理使用各種資源完成工程項(xiàng)目建設(shè)任務(wù)，以期達(dá)到最佳的投資效益。投資、進(jìn)度和質(zhì)量形成了工程項(xiàng)目投資管理的目標(biāo)系統(tǒng)。這三方面的要求可以表示成如圖1－3所示的工程控制目標(biāo)系統(tǒng)。四、工程項(xiàng)目投資管理的目標(biāo)與原則（一）工程項(xiàng)目投資管理的目標(biāo)77工程項(xiàng)目投資的合理估計(jì)與確定是工程項(xiàng)目投資管理的首要內(nèi)容，它是要在建設(shè)程序的各個(gè)階段，采用科學(xué)的計(jì)算方法和切合實(shí)際的計(jì)價(jià)依據(jù)，合理確定投資估算、設(shè)計(jì)概算、施工圖預(yù)算、承包合同價(jià)、結(jié)算價(jià)和施工決算。根據(jù)建設(shè)程序，工程項(xiàng)目投資的合理確定分為如下六個(gè)階段。1.在項(xiàng)目建議書階段、可行性研究階段，按照規(guī)定的投資估算指標(biāo)、類似工程造價(jià)資料或其他有關(guān)參數(shù)，編制投資估算。2.在初步設(shè)計(jì)階段，根據(jù)有關(guān)概算定額或概算指標(biāo)編制建設(shè)項(xiàng)目總概算。（二）工程項(xiàng)目投資的合理估計(jì)與確定工程項(xiàng)目投資的合理估計(jì)與確定是工程項(xiàng)目投資管理783.在施工圖設(shè)計(jì)階段，根據(jù)施工圖紙確定的工程量，套用有關(guān)預(yù)算定額單價(jià)、取費(fèi)率和利稅率等編制施工圖預(yù)算。經(jīng)承發(fā)包雙方共同確認(rèn)、有權(quán)部門審查通過的預(yù)算，可作為結(jié)算工程價(jià)款的依據(jù)。4.在工程招投標(biāo)階段，承包合同價(jià)是以經(jīng)濟(jì)合同形式確定的建筑安裝工程投資。5.在工程實(shí)施階段，要按照承包方實(shí)際完成的工程量，以合同價(jià)為基礎(chǔ)，同時(shí)考慮因物價(jià)上漲以及其他因素引起的投資變化，合理確定結(jié)算價(jià)。6.在竣工驗(yàn)收階段，對從籌建到竣工投產(chǎn)全過程的全部實(shí)際支出費(fèi)用進(jìn)行匯總，編制竣工決算。（二）工程項(xiàng)目投資的合理估計(jì)與確定3.在施工圖設(shè)計(jì)階段，根據(jù)施工圖紙確定的工程量，套用有關(guān)預(yù)算79工程項(xiàng)目投資有效控制應(yīng)遵循的原則：1．以設(shè)計(jì)階段為重點(diǎn)進(jìn)行建設(shè)全過程投資控制2．主