非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理廣州三合創(chuàng)業(yè)管理顧問(wèn)公司主講人殷明第一部分 引言作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，你害怕財(cái)務(wù)嗎？為什么很多管理者怕“財(cái)會(huì)”工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道會(huì)計(jì)的管理職能是什么？財(cái)務(wù)的管理職能是什么？——作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，

你怕財(cái)務(wù)嗎？觀點(diǎn)有興趣，不害怕有興趣，但害怕一般無(wú)興趣，不害怕無(wú)興趣很害怕比率——作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，

你怕財(cái)務(wù)嗎？觀點(diǎn)有興趣，不害怕有興趣，但害怕一般無(wú)興趣，不害怕無(wú)興趣很害怕比率15%20%30%10%25%為什么很多管理者怕“財(cái)會(huì)”專業(yè)性太強(qiáng)，隔行如隔山“財(cái)會(huì)”歷來(lái)是企業(yè)的“禁地”，沒(méi)有什么機(jī)會(huì)接觸到“財(cái)會(huì)”運(yùn)作的全過(guò)程，不知其“深淺”。與財(cái)務(wù)人員溝通很困難，搞不清。都是數(shù)字游戲，頭暈。工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道預(yù)算與資金使用成本核算與控制費(fèi)用分?jǐn)偱c控制應(yīng)收、應(yīng)付效益與獎(jiǎng)金提成

這些都關(guān)系到每位中高層管理者的工作利益、工作進(jìn)展以及工作情緒。 從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)管理并不只是財(cái)務(wù)部門的工作。會(huì)計(jì)的管理職能是什么？以貨幣的形式分析和記錄企業(yè)的日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分類、匯總，以財(cái)務(wù)報(bào)告的方式傳遞企業(yè)經(jīng)濟(jì)信息。反映企業(yè)收入與費(fèi)用的配比，反映經(jīng)濟(jì)資源的來(lái)源與分布狀況。幫助管理者了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程和進(jìn)行決策的一整套信息系統(tǒng)。財(cái)務(wù)的管理職能是什么？顯示器——報(bào)表分析監(jiān)控器——內(nèi)部控制紐帶——相關(guān)關(guān)系決策的參謀——財(cái)務(wù)戰(zhàn)略保值增值如何走進(jìn)“財(cái)務(wù)”財(cái)務(wù)管理的語(yǔ)言會(huì)計(jì)要素、科目、記帳、財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)管理的理念會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)原則、財(cái)務(wù)假設(shè)、時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、現(xiàn)金流財(cái)務(wù)管理的工具管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則、成本習(xí)性、盈虧平衡、復(fù)利、財(cái)務(wù)分析、杠桿分析、敏感性分析、資本成本財(cái)務(wù)管理的程序會(huì)計(jì)帳務(wù)處理程序、全面預(yù)算程序、資金流通程序、內(nèi)部控制程序第二部分 財(cái)務(wù)管理的語(yǔ)言

財(cái)務(wù)管管理的的“語(yǔ)語(yǔ)言””企業(yè)要盈利資金流信息流溝通甲乙編碼解碼語(yǔ)言財(cái)務(wù)管管理的的“語(yǔ)語(yǔ)言””——會(huì)計(jì)計(jì)要素素會(huì)計(jì)六六要素素資產(chǎn)：企業(yè)業(yè)所擁?yè)碛械牡幕蚩乜刂频牡摹⒛苣軌驗(yàn)闉槠髽I(yè)業(yè)帶來(lái)來(lái)一定定利益益的經(jīng)經(jīng)濟(jì)資資源。。負(fù)債：企業(yè)業(yè)對(duì)債債權(quán)人人應(yīng)承承擔(dān)的的債務(wù)務(wù)或責(zé)責(zé)任，，將在在未來(lái)來(lái)以某某項(xiàng)資資產(chǎn)或或某種種服務(wù)務(wù)去償償還。。所有者者權(quán)益益：企業(yè)業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)減去去負(fù)債債后的的余額額。收入：由于于對(duì)外外銷售售商品品或服服務(wù)而而得到到的新新流入入企業(yè)業(yè)的資資產(chǎn)或或企業(yè)業(yè)負(fù)債債的減減少。。費(fèi)用：企業(yè)業(yè)為得得到收收入而而發(fā)生生的耗耗費(fèi)，，意味味著企企業(yè)資資產(chǎn)的的流出出或負(fù)負(fù)債的的增加加。收益（（利潤(rùn)潤(rùn)）或或虧損損：一定定時(shí)期期內(nèi)企企業(yè)收收入減減去費(fèi)費(fèi)用后后的余余額。。財(cái)會(huì)人人員的的工作作語(yǔ)言言是什什么？？單據(jù)———原原始憑憑證、、記賬賬憑證證。賬表———日日記帳帳、明明細(xì)帳帳、總總分類類帳。。報(bào)表表————成成本本表表、、損損益益表表、、資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表、、現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表。。原始始憑憑證證記賬賬憑憑證證明細(xì)細(xì)帳帳總分分類類帳帳報(bào)表表財(cái)務(wù)務(wù)管管理理的的““語(yǔ)語(yǔ)言言””——會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)恒恒等等式式1））會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)平平衡衡式式：：資產(chǎn)產(chǎn)=權(quán)權(quán)益益2））擴(kuò)擴(kuò)展展形形式式1：：資產(chǎn)產(chǎn)=負(fù)負(fù)債債+所所有有者者權(quán)權(quán)益益3））擴(kuò)擴(kuò)展展形形式式2：：資產(chǎn)產(chǎn)=負(fù)負(fù)債債+所所有有者者權(quán)權(quán)益益+利利潤(rùn)潤(rùn)4））擴(kuò)擴(kuò)展展形形式式3：：（（利利潤(rùn)潤(rùn)=收收入入-費(fèi)用用））資產(chǎn)產(chǎn)+費(fèi)費(fèi)用用=負(fù)負(fù)債債+所所有有者者權(quán)權(quán)益益+收收入入財(cái)務(wù)務(wù)管管理理的的““語(yǔ)語(yǔ)言言””——會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)科科目目與與帳帳戶戶對(duì)各各會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)要要素素進(jìn)進(jìn)行行細(xì)細(xì)分分類類，，分分類類項(xiàng)項(xiàng)目目的的名名稱稱稱稱為為““會(huì)計(jì)計(jì)科科目目”。。根據(jù)據(jù)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)要要素素，，會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)科科目目分分為為5大大類類：：資資產(chǎn)產(chǎn)類類、、負(fù)負(fù)債債類類、、權(quán)權(quán)益益類類、、收收入入類類、、費(fèi)費(fèi)用用類類。。一一級(jí)級(jí)科科目目下下可可進(jìn)進(jìn)一一步步明明細(xì)細(xì)分分類類。。關(guān)于于會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)科科目目增增減減變變化化情情況況的的會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)記記錄錄稱稱為為““帳戶戶”。。帳帳戶戶名名即即為為會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)科科目目名名。。財(cái)務(wù)務(wù)管管理理的的““語(yǔ)語(yǔ)言言””——記記帳帳借貸貸記記帳帳法法（（T型型帳帳））以““借借””和和““貸貸””為為記記帳帳符符號(hào)號(hào)（（不不代代表表增增減減）），，記記錄錄經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的發(fā)發(fā)生生及及其其對(duì)對(duì)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)要要素素各各項(xiàng)項(xiàng)目目的的影影響響的的復(fù)復(fù)式式記記帳帳法法。。會(huì)計(jì)計(jì)科科目目（（帳帳戶戶名名稱稱））借貸資產(chǎn)產(chǎn)類類負(fù)債債類類所有有者者權(quán)權(quán)益益類類收入入類類費(fèi)用用類類增加加減少少減少少減少少增加加減少少增加加增加加增加加減少少財(cái)務(wù)務(wù)管管理理的的““語(yǔ)語(yǔ)言言””——記記帳帳記帳帳規(guī)規(guī)則則————有有借借必必有有貸貸，，借借貸貸必必相相等等。。當(dāng)一一筆筆經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)生生時(shí)時(shí)，，這筆筆經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)涉涉及及哪哪些些相相關(guān)關(guān)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)科科目目（（必必須須同同時(shí)時(shí)涉涉及及兩兩個(gè)個(gè)甚甚至至兩兩個(gè)個(gè)以以上上））？？這些些會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)科科目目各各屬屬于于哪哪一一類類會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)要要素素帳帳戶戶？？經(jīng)濟(jì)濟(jì)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的發(fā)發(fā)生生引引起起這這一一帳帳戶戶是是增增還還是是減減？？判斷斷應(yīng)應(yīng)在在““借借””方方登登記記，，還還是是在在““貸貸””方方登登記記。。會(huì)計(jì)計(jì)分分錄錄借：：現(xiàn)現(xiàn)金金2000貸：：應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款2000借：：辦辦公公費(fèi)費(fèi)用用2000貸：：應(yīng)應(yīng)付付賬賬款款2000財(cái)務(wù)務(wù)管管理理的的““語(yǔ)語(yǔ)言言””——財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)報(bào)表表財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)報(bào)表表是是反反映映企企業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀狀況況的的““儀儀表表””，，是是經(jīng)經(jīng)理理人人所所接接觸觸的的最最常常用用的的““財(cái)財(cái)會(huì)會(huì)語(yǔ)語(yǔ)言言””。。存量量與與流流量量存量量是是指指企企業(yè)業(yè)在在某某時(shí)時(shí)可可支支配配的的貨貨幣幣或或其其他他形形式式的的財(cái)財(cái)富富。。流量量是是指指企企業(yè)業(yè)在在兩兩個(gè)個(gè)時(shí)時(shí)間間點(diǎn)點(diǎn)之之間間發(fā)發(fā)生生的的財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)的的收收與與支支。。資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表與與損損益益表表資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表————某某時(shí)時(shí)點(diǎn)點(diǎn)的的財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)狀狀態(tài)態(tài)————存存量量損益益表表————兩兩個(gè)個(gè)時(shí)時(shí)點(diǎn)點(diǎn)間間財(cái)財(cái)富富的的流流動(dòng)動(dòng)————流流量量附：：損損益益表表附：：資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表財(cái)務(wù)務(wù)管管理理的的““語(yǔ)語(yǔ)言言””——財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)報(bào)表表資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表與與損損益益表表之之間間的的聯(lián)聯(lián)系系如果果沒(méi)沒(méi)有有外外界界新新的的資資本本進(jìn)進(jìn)入入，，2000年年4月月1日日資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表與與2000年年4月月30日日資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表對(duì)對(duì)照照產(chǎn)產(chǎn)生生的的凈凈存存量量差差異異，，是是由由跨跨越越兩兩個(gè)個(gè)日日期期之之間間的的損損益益表表中中反反映映的的經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)活活動(dòng)動(dòng)內(nèi)內(nèi)容容造造成成的的。。資產(chǎn)負(fù)債表截止到2000年4月1日資產(chǎn)負(fù)債表截止到2000年4月30日損益表時(shí)間段2000年4月1日至2000年4月30日第三三部部分分財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)管管理理的的理理念念財(cái)務(wù)務(wù)管管理理的的理理念念所謂謂工工作作理理念念就就是是在在工工作作、、決決策策時(shí)時(shí)所所遵遵循循的的（（價(jià)價(jià)值值））觀觀念念、、原原則則、、作作風(fēng)風(fēng)、、方方式式等等。。財(cái)務(wù)務(wù)人人員員非財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)人人員員語(yǔ)言言思維維決策策理念念理念念財(cái)務(wù)務(wù)管管理理的的理理念念————會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)假假設(shè)設(shè)會(huì)計(jì)主體體假設(shè)在會(huì)計(jì)上上，企業(yè)業(yè)是獨(dú)立立的經(jīng)濟(jì)濟(jì)實(shí)體，，它擁有有自己的的資產(chǎn)和和債務(wù)，，其經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)嚴(yán)嚴(yán)格區(qū)分分于所有有者及其其他相關(guān)關(guān)相似的的實(shí)體。。貨幣計(jì)量量假設(shè)利用通用用的貨幣幣計(jì)量單單位進(jìn)行行全部的的計(jì)量核核算工作作，并假假設(shè)幣值值是不變變的；這這樣，計(jì)計(jì)量結(jié)果果可以相相加減乘乘除，從從而得到到會(huì)計(jì)報(bào)報(bào)告，并并能夠?qū)?duì)其作進(jìn)進(jìn)一步的的分析。。持續(xù)經(jīng)營(yíng)營(yíng)假設(shè)企業(yè)在可可以預(yù)見(jiàn)見(jiàn)的未來(lái)來(lái)不會(huì)破破產(chǎn)，而而是持續(xù)續(xù)不斷地地經(jīng)營(yíng)下下去。（（折舊、、攤銷、、償債能能力評(píng)估估）會(huì)計(jì)期間間假設(shè)將持續(xù)不不斷發(fā)生生的經(jīng)濟(jì)濟(jì)業(yè)務(wù)歸歸屬于人人為劃分分的會(huì)計(jì)計(jì)期間，，會(huì)計(jì)核核算應(yīng)定定期結(jié)算算帳目，，為階段段性決策策提供階階段性會(huì)會(huì)計(jì)信息息。（損損益表））財(cái)務(wù)管理理的理念念

———會(huì)計(jì)原原則歷史成本本原則企業(yè)的各各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)物資都都以其取取得時(shí)或或發(fā)生時(shí)時(shí)的實(shí)際際成本入入帳。即即使市場(chǎng)場(chǎng)物價(jià)變變動(dòng)，也也不能隨隨便調(diào)整整資產(chǎn)原原有的帳帳面價(jià)值值。實(shí)現(xiàn)原則則該原則包包含一系系列的規(guī)規(guī)則，幫幫助財(cái)會(huì)會(huì)人員確確認(rèn)收入入或費(fèi)用用已經(jīng)發(fā)發(fā)生，可可以在財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表中加以以確認(rèn)、、記錄和和報(bào)告。。配比原則則收入與費(fèi)費(fèi)用必須須配比入入帳，以以正確衡衡量各會(huì)會(huì)計(jì)期間間的收益益，并預(yù)預(yù)測(cè)企業(yè)業(yè)為在將將來(lái)獲得得收益可可能要付付出的費(fèi)費(fèi)用。責(zé)權(quán)發(fā)生生制原則則凡本期已已實(shí)現(xiàn)的的收入或或以發(fā)生生的費(fèi)用用，無(wú)論論款項(xiàng)是是否已在在本期收收或付，，均作為為本期的的收入或或費(fèi)用處處理。一致性原原則企業(yè)一旦旦為某類類事件或或某種資資產(chǎn)選定定了一種種會(huì)計(jì)方方法，那那么在未未來(lái)記錄錄同類事事件或資資產(chǎn)時(shí)也也應(yīng)使用用同樣的的方法。。穩(wěn)健性原原則企業(yè)在處處理不確確定經(jīng)濟(jì)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)時(shí)，應(yīng)持持保守謹(jǐn)謹(jǐn)慎態(tài)度度。（加加速折舊舊法、提提取壞帳帳準(zhǔn)備））財(cái)務(wù)管理理的理念念

———財(cái)務(wù)管管理假設(shè)設(shè)理財(cái)主體體假設(shè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)營(yíng)假設(shè)有效市場(chǎng)場(chǎng)假設(shè)財(cái)務(wù)管理理所依據(jù)據(jù)的資金金市場(chǎng)是是健全的的、有效效的。資金增值值假設(shè)通過(guò)財(cái)務(wù)務(wù)管理人人員的合合理經(jīng)營(yíng)營(yíng)，企業(yè)業(yè)資金的的價(jià)值可可以不斷斷增加。。理性理財(cái)財(cái)假設(shè)財(cái)務(wù)人員員的工作作行為是是理性的的，他們們會(huì)在眾眾多的方方案中選選擇最有有利的方方案。財(cái)務(wù)管理理的理念念

———財(cái)務(wù)管管理目標(biāo)標(biāo)利潤(rùn)最大大化資本利潤(rùn)潤(rùn)率最大大化和每每股利潤(rùn)潤(rùn)最大化化公司價(jià)值值最大化化或股東東財(cái)富最最大化財(cái)務(wù)管理理的理念念

———財(cái)務(wù)管管理對(duì)象象資金運(yùn)動(dòng)動(dòng)過(guò)程財(cái)務(wù)關(guān)系系籌集使用耗費(fèi)分配收回公司所有者債權(quán)人被投資單單位債務(wù)人內(nèi)部各單單位職工財(cái)務(wù)管理理的理念念

———時(shí)間價(jià)價(jià)值今天的1元錢不不等于明明天的1元錢，，這就是是所謂貨貨幣的時(shí)時(shí)間價(jià)值值。利息率是是現(xiàn)在和和未來(lái)的的交換比比率。FVn=PV0(1+r)n投入貨幣資金購(gòu)買所需資源生產(chǎn)出新產(chǎn)品收回貨幣資金循環(huán)周轉(zhuǎn)資金放大貨幣增值時(shí)間財(cái)務(wù)管理理的理念念

———風(fēng)險(xiǎn)報(bào)報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)是指指可能會(huì)會(huì)發(fā)生的的與預(yù)期期回報(bào)的的偏差。。風(fēng)險(xiǎn)是從從商的本本質(zhì)。企企業(yè)在經(jīng)經(jīng)營(yíng)追求求利潤(rùn)的的同時(shí)承承擔(dān)著風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，按按其承擔(dān)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的的程度從從社會(huì)取取得回報(bào)報(bào)。財(cái)務(wù)人員員通常是是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)規(guī)避者，，這并不不意味著著他們不不愿意承承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，而是是指他們們要求承承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的報(bào)酬酬，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)越大，，所要求求的預(yù)期期回報(bào)也也越高。。期望收益益率=無(wú)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)收益益率+風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)報(bào)酬財(cái)務(wù)管理理的理念念

———現(xiàn)金流流企業(yè)大部部分交易易都是以以信貸方方式進(jìn)行行的，財(cái)財(cái)務(wù)帳面面上反映映的是運(yùn)運(yùn)營(yíng)收入入的增加加，但并并不等同同于可用用現(xiàn)金也也同步增增加。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)來(lái)看，現(xiàn)現(xiàn)金流和和利潤(rùn)可可以視為為同義詞詞，但從從短期看看，則可可能有不不同含義義。無(wú)論論公司的的帳面利利潤(rùn)多大大，發(fā)展展前景多多好，如如果手頭頭沒(méi)有現(xiàn)現(xiàn)金來(lái)償償還近期期的債務(wù)務(wù)，那么么公司就就無(wú)法生生存?，F(xiàn)金流量量表第四部分分財(cái)務(wù)務(wù)管理的的工具財(cái)務(wù)管理理的工具具企業(yè)中無(wú)無(wú)論是財(cái)財(cái)務(wù)人員員、還是是非財(cái)務(wù)務(wù)人員，，其所做做的管理理決策中中都避免免不了考考慮財(cái)務(wù)務(wù)因素。。這就需需要運(yùn)用用財(cái)務(wù)管管理的工工具來(lái)協(xié)協(xié)助決策策。財(cái)務(wù)人員員非財(cái)務(wù)人人員語(yǔ)言思維決策理念工具工具財(cái)務(wù)管理理的工具具——管管理經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)法則則由于存在在固定費(fèi)費(fèi)用，隨隨著生產(chǎn)產(chǎn)量的增增加，單單位平均均成本（（發(fā)生的的總費(fèi)用用/總產(chǎn)產(chǎn)量）降降低；當(dāng)當(dāng)超出設(shè)設(shè)計(jì)能力力增加產(chǎn)產(chǎn)量，將將會(huì)導(dǎo)致致效率下下降，從從而增加加單位平平均成本本。因此管理理人員關(guān)關(guān)心的問(wèn)問(wèn)題之一一如果增加加產(chǎn)量，，附加的的費(fèi)用是是多少？？——邊邊際成本本當(dāng)增加生生產(chǎn)一單單位產(chǎn)品品時(shí)，邊邊際成本本若低于于當(dāng)時(shí)的的平均成成本，這這單位產(chǎn)產(chǎn)品生產(chǎn)產(chǎn)后會(huì)使使平均成成本降低低；而若若增加生生產(chǎn)一單單位產(chǎn)品品的邊際際成本高高于當(dāng)時(shí)時(shí)的平均均成本時(shí)時(shí)，這單單位產(chǎn)品品生產(chǎn)后后會(huì)使平平均成本本提高。。產(chǎn)量邊際成本本平均成本本財(cái)務(wù)管理理的工具具——管管理經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)法則則管理人員員關(guān)心的的問(wèn)題之之二如果增加加產(chǎn)量，，附加的的收益是是多少？？——邊邊際收入入企業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)最大化化的必要要條件為為：邊際際收入（（單位價(jià)價(jià)格）等等于邊際際成本。。產(chǎn)量邊際成本本平均成本本成本/價(jià)價(jià)格價(jià)格GHFEDCBAOIS（OAGF））S（OBHE））S（OCID））財(cái)務(wù)管理理的工具具

———成本習(xí)習(xí)性變動(dòng)成本本固定成本本財(cái)務(wù)管理理的工具具——盈盈虧平衡衡固定成本本盈虧平衡衡點(diǎn)變動(dòng)成本本總成本總收入產(chǎn)量成本/收收入虧損利盈財(cái)務(wù)管理理的工具具

———復(fù)利計(jì)計(jì)算利息貨幣的時(shí)時(shí)間價(jià)值值資金需求求者為借借入資金金而支付付的成本本資金供給給者借出出資金而而應(yīng)得到到的收益益按照慣例例，利息息以年為為基礎(chǔ)，，按期初初本金額額的百分分比來(lái)表表示。復(fù)利不僅本金金要計(jì)算算利息，，利息也也要計(jì)算算利息。。終值FVn=PV0(1+r)n現(xiàn)值PV=FVn/(1+r)n財(cái)務(wù)管理理的工具具

———資本成成本資本成本本企業(yè)從各各種來(lái)源源籌集的的資金不不能無(wú)償償使用，，需要付付出代價(jià)價(jià),也就就是要向向提供資資金的股股東、銀銀行、債債券持有有人等支支付股息息、利息息等作為為報(bào)酬。。資本成本本的衡量量資金的時(shí)時(shí)間價(jià)值值+投資資者要求求的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)價(jià)值付給資金金提供者者的報(bào)酬酬/（（籌資總總額––籌資資費(fèi)用））資本成本本的運(yùn)用用場(chǎng)合籌資決策投資決策財(cái)務(wù)管理的的工具———資本預(yù)預(yù)算資本預(yù)算———固定資資產(chǎn)投資決決策投資回收期期投資收益率率財(cái)務(wù)管理的的工具———財(cái)務(wù)分分析財(cái)務(wù)報(bào)表的的真正價(jià)值值在于通過(guò)過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表的分析析來(lái)預(yù)測(cè)未未來(lái)的盈余余、股利、、現(xiàn)金流與與風(fēng)險(xiǎn)等。。財(cái)務(wù)分析根根據(jù)其分析析目的及側(cè)側(cè)重點(diǎn)的差差異可以分分為四種類類型：對(duì)企業(yè)同一一年份報(bào)表表中各項(xiàng)目目的比率分分析，反映映企業(yè)當(dāng)年年的盈利能能力、償債債能力和營(yíng)營(yíng)運(yùn)能力。。對(duì)企業(yè)若干干年的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表作時(shí)時(shí)間序列的的趨勢(shì)分析析，反映企企業(yè)發(fā)展的的軌跡和趨趨勢(shì)。對(duì)同行業(yè)不不同企業(yè)之之間進(jìn)行的的對(duì)比分析析，反映企企業(yè)各項(xiàng)財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)在在同行業(yè)中中的地位。。對(duì)企業(yè)總體體財(cái)務(wù)狀況況進(jìn)行綜合合分析，反反映企業(yè)整整體運(yùn)營(yíng)狀狀況及經(jīng)營(yíng)營(yíng)成果。財(cái)務(wù)管理的的工具———財(cái)務(wù)分分析財(cái)務(wù)比率分分析——盈盈利能力指指標(biāo)銷售毛利銷售收入凈額×100%銷售毛利率=利潤(rùn)總額銷售收入凈額×100%銷售凈利率=利潤(rùn)總額期初資產(chǎn)總總額+期末末資產(chǎn)總額額×2×100%總資產(chǎn)利潤(rùn)潤(rùn)率=凈利潤(rùn)期初所有者者權(quán)益+期期末所有者者權(quán)益×2×100%凈資產(chǎn)利潤(rùn)潤(rùn)率=財(cái)務(wù)管理的的工具———財(cái)務(wù)分分析財(cái)務(wù)比率分分析——償償債能力指指標(biāo)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債×100%流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待待攤-預(yù)付付流動(dòng)負(fù)債×100%速動(dòng)比率=總負(fù)債總資產(chǎn)×100%資產(chǎn)負(fù)債率=利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用用利息費(fèi)用×100%利息保障倍倍數(shù)=總負(fù)債股東權(quán)益×100%權(quán)益負(fù)債率=財(cái)務(wù)管理的的工具———財(cái)務(wù)分分析財(cái)務(wù)比率分分析——營(yíng)營(yíng)運(yùn)能力指指標(biāo)利潤(rùn)總額期初資產(chǎn)總總額+期末末資產(chǎn)總額額×2×100%總資產(chǎn)利潤(rùn)潤(rùn)率=凈利潤(rùn)期初所有者者權(quán)益+期期末所有者者權(quán)益×2×100%凈資產(chǎn)利潤(rùn)潤(rùn)率=銷售收入凈凈額期初應(yīng)收賬賬款凈額+期末應(yīng)收收賬款凈額額×2×100%應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率=凈利潤(rùn)期初所有者者權(quán)益+期期末所有者者權(quán)益×2×100%凈資產(chǎn)利潤(rùn)潤(rùn)率=財(cái)務(wù)管理的的工具———杠桿分分析杠桿是指公公司運(yùn)用固固定成本（（費(fèi)用）性性質(zhì)的資產(chǎn)產(chǎn)（或資金金）來(lái)擴(kuò)張張利潤(rùn)的能能力。銷售收入貢獻(xiàn)毛益稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)潤(rùn)-利息-固定成成本-變動(dòng)成成本50*10000-40*1000010*10000-4000060000-100005000050*11000-40*1100010*11000-4000070000-1000060000銷售量增加加20%息稅前利潤(rùn)潤(rùn)增加16.7%稅前利潤(rùn)增增加20%貢獻(xiàn)毛益增增加10%50*9000-40*900010*9000-4000050000-1000040000銷售量減少少10%息稅前利潤(rùn)潤(rùn)減少16.7%稅前利潤(rùn)減減少20%貢獻(xiàn)毛益減減少10%財(cái)務(wù)管理的的工具———杠桿分分析經(jīng)營(yíng)杠桿（（DOL））由于存在固固定成本，，而造成公公司息稅前前利潤(rùn)的變變動(dòng)率大于于銷售量的的變動(dòng)率。。DOL=貢貢獻(xiàn)毛益益/息稅前前利潤(rùn)=100000/60000=1.67財(cái)務(wù)杠桿（（DFL））由于存在固固定的利息息費(fèi)用，而而造成公司司每股盈余余的變動(dòng)率率大于息稅稅前利潤(rùn)的的變動(dòng)率。。DFL=息息稅前利利潤(rùn)/睡前前利潤(rùn)=60000/50000=1.2杠桿風(fēng)險(xiǎn)（（杠桿的雙雙面刃）財(cái)務(wù)管理的的工具———敏感性性分析敏感性分析析是研究當(dāng)當(dāng)項(xiàng)目某個(gè)個(gè)或幾個(gè)不不確定因素素發(fā)生某種種程度的變變化時(shí)，對(duì)對(duì)項(xiàng)目主要要評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)產(chǎn)生的影影響，以分分析項(xiàng)目承承受風(fēng)險(xiǎn)的的能力。單因素分析析多因素分析析敏感性系數(shù)數(shù)=目標(biāo)值值變動(dòng)百分分比/參量量值變動(dòng)百百分比財(cái)務(wù)管理的的程序財(cái)務(wù)人員非財(cái)務(wù)人員員語(yǔ)言思維決策理念工具工具運(yùn)作程序財(cái)務(wù)管理的的業(yè)務(wù)程序序

——會(huì)會(huì)計(jì)核算供應(yīng)過(guò)程生產(chǎn)過(guò)程銷售過(guò)程原料統(tǒng)計(jì)材料會(huì)計(jì)車間統(tǒng)計(jì)產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)客戶成本會(huì)計(jì)銷售會(huì)計(jì)營(yíng)業(yè)廳財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)總監(jiān)出納材料進(jìn)出存日?qǐng)?bào)表原料倉(cāng)生產(chǎn)車間成品倉(cāng)財(cái)務(wù)報(bào)表及分析材料消耗明細(xì)表提貨單/發(fā)票提貨單發(fā)票產(chǎn)品進(jìn)出存日?qǐng)?bào)表銷售明細(xì)表/應(yīng)收賬款明細(xì)表應(yīng)付賬款明細(xì)表產(chǎn)品成本計(jì)算表磅碼單入庫(kù)單采購(gòu)部收款或收據(jù)、進(jìn)帳單采購(gòu)合同付款銷售日?qǐng)?bào)表供應(yīng)商領(lǐng)料單入庫(kù)單提貨單包裝單生產(chǎn)日?qǐng)?bào)表銷售月報(bào)表產(chǎn)品進(jìn)出存月報(bào)表材料進(jìn)出存月報(bào)表財(cái)務(wù)管理的的業(yè)務(wù)程序序

——全全面預(yù)算財(cái)務(wù)管理的的業(yè)務(wù)程序序

——采采購(gòu)付款財(cái)務(wù)主管應(yīng)付會(huì)計(jì)出納總經(jīng)理月度采購(gòu)計(jì)劃?rùn)z查審批檢查采購(gòu)部門采購(gòu)合同會(huì)簽審批供應(yīng)商送貨預(yù)估帳入庫(kù)單月度付款計(jì)劃?rùn)z查付款申請(qǐng)審核審批付款發(fā)票正式帳月末對(duì)帳月末對(duì)帳月末對(duì)帳（Ⅰ）（Ⅲ）（Ⅳ）（Ⅱ）財(cái)務(wù)管理的的業(yè)務(wù)程序序

——銷售收款營(yíng)業(yè)廳銷售部門倉(cāng)庫(kù)訂單訂單確認(rèn)客戶賒銷財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制證現(xiàn)銷欠款憑證簽名提貨單繳款銷售發(fā)票審核蓋章發(fā)貨出貨單蓋章收貨銷售應(yīng)收款款日結(jié)表核對(duì)單據(jù)核準(zhǔn)入帳簽名對(duì)帳表銷售匯總月月報(bào)客戶結(jié)構(gòu)分分析月報(bào)銷售分析明明細(xì)月報(bào)催款財(cái)務(wù)經(jīng)理總經(jīng)理銷售合同評(píng)審審批審批確認(rèn)審批對(duì)策審核財(cái)務(wù)管理的的業(yè)務(wù)程序序

——費(fèi)費(fèi)用支出控控制成本會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)主管出納總經(jīng)理業(yè)務(wù)部門費(fèi)用支出計(jì)劃?rùn)z查審批計(jì)劃內(nèi)借款款/報(bào)銷申申請(qǐng)審核計(jì)劃外借款款/報(bào)銷申申請(qǐng)審核審批支出入帳支出入帳檢查分析統(tǒng)計(jì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行行財(cái)務(wù)分析析評(píng)價(jià)案例例[案例]宏達(dá)公司生生產(chǎn)空調(diào)壓壓縮機(jī)的泵泵體，產(chǎn)品品基本上出出口給美國(guó)國(guó)得世空調(diào)調(diào)公司。但但該公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)一直虧虧損，年產(chǎn)產(chǎn)30萬(wàn)臺(tái)臺(tái)的壓縮機(jī)機(jī)泵體生產(chǎn)產(chǎn)線，實(shí)際際產(chǎn)銷量不不超過(guò)20萬(wàn)臺(tái)?，F(xiàn)現(xiàn)該公司考考慮與美國(guó)國(guó)得世公司司、中國(guó)美美龍空調(diào)公公司三方合合作生產(chǎn)空空調(diào)壓縮機(jī)機(jī)整機(jī)，工工廠設(shè)在宏宏達(dá)。其中中，宏達(dá)公公司以泵體體生產(chǎn)線設(shè)設(shè)備投資入入股，得世世公司以壓壓縮機(jī)整機(jī)機(jī)生產(chǎn)設(shè)備備投資入股股，美龍公公司以現(xiàn)金金4000萬(wàn)投資入入股，三方方初步擬訂訂的股份比比例為宏達(dá)達(dá)30%，，得世30%，美龍龍40%。。壓縮機(jī)機(jī)整機(jī)產(chǎn)品品可直接銷銷售給得世世公司與美美龍公司。。現(xiàn)宏達(dá)公公司需要對(duì)對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)估。分析思路總體財(cái)務(wù)假設(shè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)行業(yè)市場(chǎng)治理結(jié)構(gòu)獨(dú)立主體經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品銷售趨勢(shì)成本品種產(chǎn)能價(jià)格銷量生產(chǎn)成本期間費(fèi)用成果性財(cái)務(wù)假設(shè)損益資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金流1.財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)估的對(duì)象象（經(jīng)營(yíng)主體體假設(shè)）2.財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)估假設(shè)（理財(cái)環(huán)境境假設(shè)）3.財(cái)務(wù)分分析預(yù)測(cè)4.風(fēng)險(xiǎn)分分析總體財(cái)務(wù)假假設(shè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)——在未來(lái)來(lái)5年內(nèi)，，我國(guó)的經(jīng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率率仍將保持持一個(gè)較高高的水平(7%左右右)。行業(yè)市場(chǎng)——我國(guó)的的空調(diào)行業(yè)業(yè)將繼續(xù)高高速增長(zhǎng)；；未來(lái)幾年年內(nèi)空調(diào)器器與空調(diào)壓壓縮機(jī)之間間的供不應(yīng)應(yīng)求關(guān)系將將逐步改變變。獨(dú)立主體———新合資公公司在正式式投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)后，將完完全依照一一個(gè)獨(dú)立經(jīng)經(jīng)濟(jì)實(shí)體身身份去運(yùn)作作，其目標(biāo)標(biāo)是公司自自身價(jià)值的的最大化。。公司的各各個(gè)股東實(shí)實(shí)體不會(huì)任任意地通過(guò)過(guò)自己的權(quán)權(quán)力去影響響公司的各各項(xiàng)主要經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理決決策，以滿滿足各自的的利益。治理結(jié)構(gòu)——新合資資公司無(wú)論論從股權(quán)設(shè)設(shè)置、“三三會(huì)”設(shè)置置，還是委委托代理關(guān)關(guān)系、經(jīng)營(yíng)營(yíng)者的素質(zhì)質(zhì)與能力等等方面都符符合現(xiàn)代企企業(yè)制度的的要求。經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品——新合資資公司在未未來(lái)三年內(nèi)內(nèi)的產(chǎn)品是是1匹、1.5匹、、2匹、2.5匹、、3匹，共共5種規(guī)格格的旋轉(zhuǎn)式式壓縮機(jī)。。投產(chǎn)期——新合資資公司能夠夠在2002年1月月正式投產(chǎn)產(chǎn)并銷售出出貨。產(chǎn)能——年份第一年第二年第三年產(chǎn)能（萬(wàn)臺(tái)）4080120經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)務(wù)假設(shè)價(jià)格壓縮機(jī)功率銷售價(jià)格(元/臺(tái)）)1P430.001.5P580.002P830.002.5P950.003P1150.00銷售新合資公司司在投產(chǎn)1-3年所所飽和生產(chǎn)產(chǎn)的壓縮機(jī)機(jī)（分別為為40萬(wàn)臺(tái)臺(tái)、80萬(wàn)萬(wàn)臺(tái)、120萬(wàn)臺(tái)）），完全可可以被另兩兩個(gè)股東所所消化。經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品的季節(jié)節(jié)性波動(dòng)各規(guī)格產(chǎn)品品的產(chǎn)銷量量(2002年)規(guī)格1P 1.5P2P 2.5P3P產(chǎn)銷量(臺(tái)臺(tái)) 8萬(wàn)萬(wàn) 16萬(wàn)萬(wàn) 8萬(wàn)4萬(wàn)4萬(wàn)經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品價(jià)格趨趨勢(shì)壓縮機(jī)規(guī)格（功率）2002年2003年2004年價(jià)格（元）比上年降低比上年降低1P430.007%7%1.5P580.005%7%2P830.003%5%2.5P950.002%5%3P1150.002%5%經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)務(wù)假設(shè)各規(guī)格產(chǎn)品品的產(chǎn)銷趨趨勢(shì)壓縮機(jī)規(guī)格（功率）2002年2003年2004年各規(guī)格比例各規(guī)格比例各規(guī)格比例產(chǎn)銷量（臺(tái)）40000080000012000001P20%15%10%1.5P40%35%30%2P20%25%30%2.5P10%15%18%3P10%10%18%經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)務(wù)假設(shè)成本費(fèi)用直接材料假設(shè)直接材材料成本隨隨壓縮機(jī)功功率每增加加1匹而增增加10%。假設(shè)在在投資的第第2年和第第3年，壓壓縮機(jī)直接接材料逐年年增加5%。最后，，采用加權(quán)權(quán)平均法來(lái)來(lái)計(jì)算直接接材料。。制造費(fèi)用假設(shè)每年隨隨著產(chǎn)量的的增加，制制造費(fèi)用中中除折舊費(fèi)費(fèi)、廠房租租金不變外外，其余都都與產(chǎn)量成成正比增長(zhǎng)長(zhǎng)。折舊費(fèi)假設(shè)設(shè)備的的折舊期為為8年，采采用直線法法提取折舊舊。假設(shè)新新合資公司司投產(chǎn)第一一年的固定定資產(chǎn)為300萬(wàn)元元，折舊期期為10年年。經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)務(wù)假設(shè)成本費(fèi)用銷售費(fèi)用將“運(yùn)輸費(fèi)費(fèi)”列為““銷售費(fèi)用用”。管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用假設(shè)新合資資公司投產(chǎn)產(chǎn)第一年（（2002年）向銀銀行短期借借款2000萬(wàn)元（（為注冊(cè)資資本的20%），利利率為6%。在2003年及及2004年，短期期借款分別別為3000萬(wàn)元與與4000萬(wàn)元，利利率為6%。經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)務(wù)假設(shè)成本費(fèi)用單位：元項(xiàng)目第1年第2年第3年一、產(chǎn)品成本137,185,030252,610,379372,800,259其中：直接材料103,508,000211,156,320323,069,170制造費(fèi)用(固)29,741,03033,582,05937,923,089制造費(fèi)用(變)3,936,0007,872,00011,808,000二、銷售費(fèi)用164,400274,800385,200三、管理費(fèi)用3,953,0754,170,4006,069,600四、財(cái)務(wù)費(fèi)用36,0001,854,0002,508,000合計(jì)141,338,505258,909,579381,763,059成果性財(cái)務(wù)務(wù)假設(shè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表項(xiàng)目目假設(shè)流動(dòng)資產(chǎn)———應(yīng)收賬賬款假設(shè)新合資資公司的應(yīng)應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率為3.5；同同時(shí)假設(shè)賒賒銷收入為為總收入的的70%