《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》課程教學(xué)大綱課程代碼：150932課程名稱：金融風(fēng)險(xiǎn)管理／FinancialRiskManagement學(xué)時(shí)學(xué)分：48/3適用專業(yè)：金融學(xué)開課部門：經(jīng)濟(jì)管理系

一、課程定位（一）課程性質(zhì)《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》是金融學(xué)專業(yè)的專業(yè)核心課程。（二）課程在人才培養(yǎng)過程中的作用金融風(fēng)險(xiǎn)管理是金融學(xué)專業(yè)的學(xué)科專業(yè)課程。金融風(fēng)險(xiǎn)管理界定了有關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)及其所包含的各類主要風(fēng)險(xiǎn)的定義、特征等一些基本概念和基本知識(shí)，在此基礎(chǔ)上全面、系統(tǒng)、深入地分析各類金融風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)理論、方法以及市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)這四類主要風(fēng)險(xiǎn)的各種度量理論、方法和技術(shù)。本課程將講授四類金融風(fēng)險(xiǎn)度量理論和方法的歷史演變以及經(jīng)典的VaR方法。該課程的開設(shè)可以培養(yǎng)既有深厚理論基礎(chǔ)，又有較強(qiáng)實(shí)際操作能力的金融應(yīng)用型人才。（三）本課程與其它課程關(guān)系本課程的先修課程為金融學(xué)、金融市場學(xué)、投資學(xué)等課程，后續(xù)課程為證券投資學(xué)、商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)、互聯(lián)網(wǎng)金融和微型金融等課程。

二、教學(xué)目標(biāo)（一）知識(shí)目標(biāo)要求學(xué)生掌握金融風(fēng)險(xiǎn)的基本概念，掌握金融風(fēng)險(xiǎn)的分類方法，掌握金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的方法。熟練掌握金融風(fēng)險(xiǎn)度量的一般方法，能夠利用市場風(fēng)險(xiǎn)度量的基本方法，包括VaR方法、蒙特卡洛模擬法、靈敏度法、波動(dòng)性法等金融風(fēng)險(xiǎn)度量方法度量金融市場風(fēng)險(xiǎn)。掌握信用風(fēng)險(xiǎn)的度量方法包括ZETA模型、KMV模型等。掌握操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法，包括基本指標(biāo)法、內(nèi)部度量法、損失分布法、積分卡法等。掌握流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量的方法，包括指標(biāo)體系分析法、缺口分析法、期限結(jié)構(gòu)分析法、現(xiàn)金流量分析等。熟練掌握上述方法，并能夠用于解決金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的各種實(shí)際問題。（二）能力目標(biāo)使學(xué)生了解和掌握金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念、基本定律、基本理論，熟悉和掌握金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本分析方法和工具，能夠運(yùn)用金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法,分析解決一些實(shí)際經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和經(jīng)濟(jì)問題。因此學(xué)生培養(yǎng)的能力目標(biāo)是在識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和準(zhǔn)備處置方案，以防止和減少損失，保證貨幣資金籌集和經(jīng)營活動(dòng)的穩(wěn)健進(jìn)行。（三）素質(zhì)目標(biāo)通過學(xué)習(xí)，使得學(xué)生具有較好的學(xué)習(xí)能力、團(tuán)隊(duì)合作精神和一定的創(chuàng)新意識(shí)；具有良好的專業(yè)素質(zhì)、心理素質(zhì)；具有實(shí)事求是的工作精神。

三、教學(xué)內(nèi)容與基本要求第一章金融風(fēng)險(xiǎn)的基本概念解析1.教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)的定義及其特性分析（1）

金融風(fēng)險(xiǎn)的概念（2）

金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)（3）

金融風(fēng)險(xiǎn)的來源（4）

金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果（5）

金融風(fēng)險(xiǎn)與未預(yù)期損失、經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本等概念之間的關(guān)系第二節(jié)

金融風(fēng)險(xiǎn)的分類（1）

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（2）

會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（3）

市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)

金融市場風(fēng)險(xiǎn)（1）

市場風(fēng)險(xiǎn)的定義與特征（2）

市場風(fēng)險(xiǎn)的分類第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)（1）信用風(fēng)險(xiǎn)的概念（2）信用風(fēng)險(xiǎn)的分類（3）信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別和聯(lián)系第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)（1）操作風(fēng)險(xiǎn)的概念（2）操作風(fēng)險(xiǎn)的基本特征（3）操作風(fēng)險(xiǎn)的分類第六節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因和特征（3）操作風(fēng)險(xiǎn)的分類第七節(jié)其他類型的金融風(fēng)險(xiǎn)（1）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（2）國家風(fēng)險(xiǎn)（3）關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)2.重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)的概念和分類難點(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)的特征3.基本要求了解什么是金融風(fēng)險(xiǎn)，理解金融風(fēng)險(xiǎn)的分類，掌握金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。4.教學(xué)方法通過講授法、案例法學(xué)習(xí)金融風(fēng)險(xiǎn)的定義、種類等本章知識(shí)。

第二章金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)1.教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的概念和原則（1）金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的概念（2）金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的原則（3）金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的作用第二節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的基本內(nèi)容（1）

金融風(fēng)險(xiǎn)類型和受險(xiǎn)部位的識(shí)別（2）

金融風(fēng)險(xiǎn)誘因和嚴(yán)重程度的辨識(shí)第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的基本方法（1）

現(xiàn)場調(diào)查法（2）

問卷調(diào)查法（3）

組織結(jié)構(gòu)圖示法（4）

流程圖法（5）

專家調(diào)查法（6）

主觀風(fēng)險(xiǎn)測定法（7）

客觀風(fēng)險(xiǎn)測定法（8）

幕景分析法（9）

模糊集合分析法（10）故障樹分析法（11）其他方法（12）風(fēng)險(xiǎn)分析辨識(shí)方法評述2.重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的概念、金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的基本方法難點(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)誘因3.基本要求：通過本章的教學(xué)，旨在使學(xué)生了解和掌握金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的概念和原則。熟練掌握金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的基本方法。4.教學(xué)方法通過講授法、案例法、討論法學(xué)習(xí)金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的方法。

第三章金融風(fēng)險(xiǎn)的度量1.教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)金融市場風(fēng)險(xiǎn)度量方法的演變（1）名義值度量法（2）靈敏度方法（3）波動(dòng)性方法（4）VaR方法第二節(jié)靈敏度方法（1）簡單缺口模型（2）到期日缺口模型或利率敏感性缺口模型（3）貝塔系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)因子敏感系數(shù)（4）無差異曲線的特殊情況（5）金融衍生品的靈敏度測量（6）靈敏度度量法評述第三節(jié)波動(dòng)性方法（1）單種資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的度量（2）資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的度量（3）特征風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)分散化（4）波動(dòng)性方法第四節(jié)VaR方法（1）

VaR方法的基本概念（2）

VaR的計(jì)算（3）

邊際VaR、增量VaR和成分VaR（4）

VaR方法的優(yōu)缺點(diǎn)評述第五節(jié)基于歷史模擬法的VaR計(jì)算（1）基于標(biāo)準(zhǔn)歷史模擬法計(jì)算VaR的基本原理和實(shí)施步驟（2）計(jì)算VaR的標(biāo)準(zhǔn)歷史模擬法的評述（3）計(jì)算VaR的標(biāo)準(zhǔn)歷史模擬法的修正及擴(kuò)展第六節(jié)基于MonteCarlo模擬法的VaR計(jì)算（1）MonteCarlo模擬法（2）基于MonteCarlo模擬法的計(jì)算VaR的基本步驟（3）基于MonteCarlo模擬法計(jì)算VaR的應(yīng)用舉例（4）基于MonteCarlo模擬法計(jì)算VaR的評述（5）MonteCarlo模擬法的改進(jìn)與擴(kuò)展介紹2.重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)：名義值度量法、靈敏度方法、波動(dòng)性方法、VaR方法難點(diǎn)：基于歷史模擬法的VaR計(jì)算、基于MonteCarlo模擬法的VaR計(jì)算3.基本要求：通過本章的教學(xué)，旨在使學(xué)生了解和掌握金融市場風(fēng)險(xiǎn)的名義值度量法、靈敏度方法、波動(dòng)性方法、VaR方法等度量方法，熟練掌握VaR計(jì)算。4.教學(xué)方法通過講授法、案例法、討論法學(xué)習(xí)金融市場風(fēng)險(xiǎn)度量的知識(shí)。

第四章信用風(fēng)險(xiǎn)的度量1.教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法概述（1）專家分析法（2）評級(jí)方法（3）基于財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的信用評分方法（4）現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型第二節(jié)度量信用風(fēng)險(xiǎn)的基本參數(shù)解析與估計(jì)（1）違約率的估計(jì)（2）違約損失率與回收率的估計(jì)（3）信用損失（4）信用差價(jià)第三節(jié)信用評級(jí)方法（1）外部機(jī)構(gòu)的信用評級(jí)方法（2）內(nèi)部信用評級(jí)方法第四節(jié)信用等級(jí)轉(zhuǎn)移分析與信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率的計(jì)算（1）信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率（2）聯(lián)合信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率（3）條件信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率第五節(jié)基于財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的評分模型（1）Z值評分模型的基本原理（2）改進(jìn)的Z值評分模型（3）Z值評分模型評述2.重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)：度量信用風(fēng)險(xiǎn)的基本參數(shù)解析、信用評級(jí)方法、信用等級(jí)轉(zhuǎn)移分析、Z值評分法難點(diǎn)：信用等級(jí)轉(zhuǎn)移分析、Z值評分法3.基本要求：了解總信用風(fēng)險(xiǎn)度量的概念，掌握信用風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)方法，熟練掌握信用等級(jí)轉(zhuǎn)移分析方法和基于財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的評分模型。4.教學(xué)方法通過講授法、案例法、討論法學(xué)習(xí)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的度量方法。

第五章操作風(fēng)險(xiǎn)的度量1.教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)度量的歷史演變（1）定性為主的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法（2）定性與量化結(jié)合的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法第二節(jié)基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法（1）基本指標(biāo)法（2）標(biāo)準(zhǔn)法第三節(jié)內(nèi)部度量法（1）內(nèi)部度量法的一般步驟（2）內(nèi)部度量法在應(yīng)用中的不足與修正2.重點(diǎn)與難點(diǎn)：重點(diǎn)：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部度量法難點(diǎn)：內(nèi)部度量法3.基本要求：了解內(nèi)部度量法的一般步驟，掌握基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部度量法。4.教學(xué)方法通過講授法、案例法、討論法學(xué)習(xí)金融操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法。

第六章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量1.教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方法概述（1）籌資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量方法簡介（2）市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量方法概述第二節(jié)籌資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量方法（1）指標(biāo)體系分析法（2）缺口分析法（3）期限結(jié)構(gòu)分析法（4）現(xiàn)金流量分析法（5）基于VaR的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法2.重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)：指標(biāo)體系分析法、缺口分析法、期限結(jié)構(gòu)分析法、現(xiàn)金流量分析法、基于VaR的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法難點(diǎn)：現(xiàn)金流量分析法、基于VaR的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法3.基本要求：了解籌資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量方法和市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量方法，掌握指標(biāo)體系分析法、缺口分析法、期限結(jié)構(gòu)分析法、現(xiàn)金流量分析法、基于VaR的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法。4.教學(xué)方法通過講授法、案例法、討論法學(xué)習(xí)金融流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量方法。

四、課程內(nèi)實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容與要求本課程內(nèi)實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容共計(jì)0學(xué)時(shí)，應(yīng)開設(shè)實(shí)踐（實(shí)驗(yàn)）項(xiàng)目0個(gè)。所在章實(shí)踐（實(shí)驗(yàn)）項(xiàng)目名稱要求學(xué)時(shí)類型場地

五、課程學(xué)時(shí)分配（以章節(jié)為單位）章次各章名稱學(xué)時(shí)分配學(xué)時(shí)合計(jì)理論實(shí)踐（實(shí)驗(yàn)）討論/習(xí)題第一章金融風(fēng)險(xiǎn)的基本概念解析4

04第二章金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)6

28第三章金融市場風(fēng)險(xiǎn)的度量8

614第四章信用風(fēng)險(xiǎn)的度量6

410第五章操作風(fēng)險(xiǎn)的度量4

26第六章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量4

26總計(jì)48

六、推薦教材和教學(xué)參考書1.推薦教材：《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》，張金清編著，復(fù)旦大學(xué)出版社，2011年第二版；2.教學(xué)參考書：《風(fēng)險(xiǎn)管理與金融機(jī)構(gòu)》，赫爾編著，機(jī)械工業(yè)出版社，2014年第三版。

七、考核方式本課程為考試課程采用筆試閉卷方式形式進(jìn)行考核，成績包括期末考核成績和平時(shí)成績2部分組成，其中期末考核成績占總成績的50%，平時(shí)成績占50%。平時(shí)成績由考勤（10%）、作業(yè)（20%）、期中考試成績（20%）和讀書筆記四部分組成?？荚囌n程成績評定采用百分制記分。本課程考核設(shè)置平時(shí)成績及格線、期末考核成績及格線，兩個(gè)及格線均達(dá)到的學(xué)生通過課程考核。平時(shí)成績不及格者不得參加該課程的期末考核?？荚囶}