項目七財務報表分析

任務1熟悉財務報表基礎知識

情境1資產(chǎn)負債表一、資產(chǎn)負債表的概念和作用（一）資產(chǎn)負債表概念資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源、所承擔的現(xiàn)時義務和所有者對凈資產(chǎn)的要求權的會計報表。（二）資產(chǎn)負債表的作用

1.可以提供某一日期資產(chǎn)的總額以及結構，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況，使用者可以一目了然地從資產(chǎn)負債表中了解企業(yè)在某一特定日期所擁有的資產(chǎn)總量及其結構。2.可以提供某一日期負債的總額及其結構，表明企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或者勞務清償債務以及清償時間。3.可以反映所有者所擁有的凈資產(chǎn)，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對負債清償?shù)谋ＷC程度。

二、資產(chǎn)負債表的列報（一）資產(chǎn)的列示資產(chǎn)是按照流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)兩大類別在資產(chǎn)負債表中列示。（二）負債的列示負債也是按照流動負債和非流動負債在資產(chǎn)負債表中列示。（三）所有者權益的列示所有者權益按照實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等項目分項列示。三、資產(chǎn)負債表的編制及格式二、利潤表的列報利潤表是依據(jù)“收入—費用＝利潤”的關系，按照其重要性，將收入、費用和利潤項目依次排列，并根據(jù)會計賬簿日常記錄的大量數(shù)據(jù)累計整理后編制而成，是一種動態(tài)報表。它的列報必須充分反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主要來源和構成。利潤表正表的格式有單步式利潤表和多步式利潤表兩種。

情景3現(xiàn)金流量表一、現(xiàn)金流量表的概念

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。編制現(xiàn)金流量表的主要目的是為財務報表使用者提供企業(yè)一定會計期間內現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出信息，以便與財務報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。

二、現(xiàn)金流量表的編制和列示

（一）現(xiàn)金流量表的編制現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物為基礎編制，劃分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動，按照收付實現(xiàn)制原則編制，將權責發(fā)生制下的盈利信息調整為收付實現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息。任務2單項財務指標分析情境1償債能力分析一、短期償債能力分析企業(yè)短期償債能力一般取決于營運資金的多少和資產(chǎn)變現(xiàn)速度的快慢。短期償債能力的指標主要有營運資本、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率等五部分。

1.營運資本營運資本

＝

流動資產(chǎn)－流動負債2.流動比率流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負債3.速動比率速動比率

＝

速動資產(chǎn)/流動負債4.現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率＝（貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)）÷流動負債5.短期債務與現(xiàn)金流量的比率現(xiàn)金流量比率

＝

經(jīng)營現(xiàn)金流量÷流動負債6.影響短期償債能力的其他因素增強短期償債能力的表外因素主要有：①可動用的銀行貸款指標②準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)

③償債能力的聲譽

降低短期償債能力的表外因素主要有：①與擔保有關的或有負債

②建造合同、長期資產(chǎn)購置合同中的分階段付款③經(jīng)營租賃合同中承諾的付款，很可能是需要償付的義務。

3.利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤/利息費用＝（凈利潤＋利息費用＋所得稅費用）/利息費用4.長期資本負債率長期資本負債率＝[非流動負債/（非流動負債＋股東權益）]×100％5.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)

＝

經(jīng)營現(xiàn)金流量/利息費用6.現(xiàn)金流量債務比現(xiàn)金流量債務比

＝（經(jīng)營現(xiàn)金流量/債務總額）×100％7）或有負債比率或有負債比率＝（或有負債總額/所有者權益總額）×100％或有負債總額＝已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票金額＋

對外擔保金額＋未決訴訟、未決仲裁金額＋

其他或有負債金額9.影響長期償債能力的其他因素增加長期償債能力的因素有：①已得到批準的權益資金增資方案②

可轉換債券舉措的落實③企業(yè)主要資產(chǎn)的增值表現(xiàn)削弱長期償債能力的因素有：削弱企業(yè)長期償債能力的因素與削弱短期償債能力的因素類似，主要有未作賬面記錄的某個項目，及擔保責任引起的潛在負債等。此外，企業(yè)的對外風險性投資舉措也可能最終導致對長期償債能力的不利影響。

情境2資產(chǎn)管理能力分析

資產(chǎn)管理比率是衡量企業(yè)資產(chǎn)管理效率的重要財務指標，利用利潤表和資產(chǎn)負債表中的有關數(shù)據(jù)可以有效地評價企業(yè)的資產(chǎn)管理能力。常用的指標包括：營業(yè)周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產(chǎn)周轉率、非流動資產(chǎn)周轉率和總資產(chǎn)周轉率。1.營業(yè)周期營業(yè)周期

＝

存貨周轉天數(shù)

＋

應收賬款周轉天數(shù)2．存貨周轉率

存貨周轉率＝營業(yè)收入/存貨存貨周轉天數(shù)＝365/存貨周轉率 ＝365/（營業(yè)收入/存貨） ＝（存貨×365）/銷售收入5．非流動資產(chǎn)周轉率非流動資產(chǎn)周轉率＝營業(yè)收入/非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)周轉天數(shù)＝365/非流動資產(chǎn)周轉率＝（非流動資產(chǎn)×365）/營業(yè)收入6．總資產(chǎn)周轉率總資產(chǎn)周轉率＝營業(yè)收入/總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉天數(shù)＝365/總資產(chǎn)周轉率＝（總資產(chǎn)×365）/營業(yè)收入

情境3盈利能力分析1．營業(yè)凈利率營業(yè)凈利率＝（凈利潤/營業(yè)收入）×100％2．營業(yè)毛利率營業(yè)毛利率＝[（營業(yè)收入－營業(yè)成本）/營業(yè)收入]×100％＝（營業(yè)毛利/營業(yè)收入）×100％3．資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率＝（凈利潤/總資產(chǎn)）×100％4．權益凈利率權益凈利率＝（凈利潤/股東權益）×100％

3.資本保值增值率資本保值增值率＝（扣除客觀因素后的本年年末所有者權益總額/年初所有者權益總額）×100％4.總資產(chǎn)增值率總資產(chǎn)增值率＝

（本年總資產(chǎn)增長額/年初總資產(chǎn)）×100％

任務3綜合財務分析綜合財務分析是指將資產(chǎn)管理能力、償債能力和盈利能力等方面的分析納入一個有機的整體之中，全方位的對企業(yè)經(jīng)營成果和財務狀況進行剖析，從而對企業(yè)經(jīng)濟效益的優(yōu)劣做出準確的評價與判斷。

情境1．綜合財務分析方法一、比較分析法（一）實際指標與計劃指標對比（二）同一指標橫向對比（三）同一指標縱向對比二、因素分析法（一）連環(huán)替代法（二）差額分析法情境2．資產(chǎn)負債表綜合分析一、資產(chǎn)負債表縱向比較分析資產(chǎn)負債表縱向比較是對同一年度會計報表各項目之間的比率進行分析，它為經(jīng)營規(guī)模不同的企業(yè)之間以及不同時期之間進行比較分析提供了可比基礎。它是將資產(chǎn)負債表各項目的數(shù)據(jù)除以資產(chǎn)合計或負債及所有者權益合計數(shù)，確定各個構成項目所占的比重。二、資產(chǎn)負債表橫向比較分析資產(chǎn)負債表橫向比較是采用前后期對比的方式編制資產(chǎn)負債表，即將企業(yè)連續(xù)多年的財務數(shù)據(jù)并行排列在一起進行比較，計算每一項目變動的金額和百分比，從而確定影響變動的因素、變化的趨勢。情境3．利潤表綜合分析一、利潤表縱向比較分析利潤表縱向比較分析是將利潤表的各項數(shù)據(jù)除以銷售收入凈額，得出結構百分比，從而進行的財務比較分析。二、利潤表橫向比較分析利潤表橫向比較分析是將利潤表中前后期的各項數(shù)據(jù)進行比較，從而得出各項數(shù)據(jù)的差異并找出其中原因的一種財務分析方法。情境4．現(xiàn)金流量表綜合分析一、現(xiàn)金流量表結構分析（一）流入結構分析

現(xiàn)金流量流入比＝部分現(xiàn)金流入量÷總體現(xiàn)金流入量（二）流出結構分析現(xiàn)金流量流出比＝部分現(xiàn)金流出量÷總體現(xiàn)金流出量

（三）流入流出結構分析流入流出結構主要是指三項活動內部所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量之比。二、償債能力分析利用現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表、利潤表中相關數(shù)據(jù)，可以有效的對企業(yè)償還債務的能力做出評價。具體內容詳見任務二單項財務指標分析的相關情境內容。三、獲取現(xiàn)金能力分析（一）銷售現(xiàn)金比率銷售現(xiàn)金比率＝（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷銷售額）×100％（二）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷全部資產(chǎn)）×100％情境5．杜邦財務綜合分析在杜邦財務分析體系中，權益凈利率是所有比率中綜合性最強、最具代表性的一個指標。權益凈利率

＝

資產(chǎn)凈利率×權益乘數(shù)資產(chǎn)凈利率

＝

銷售凈利率×資產(chǎn)周轉率凈資產(chǎn)收益率

＝

銷售凈利率×資產(chǎn)周轉率×權益乘數(shù)

任務4財務分析報告撰寫情境1．財務分析報告內涵一、財務報告概念財務分析報告是指企業(yè)在會計報表、財務分析表及經(jīng)營活動和財務活動所提供的豐富、重要的信息及其內在聯(lián)系的基礎上，運用一定的科學分析方法，對企業(yè)的經(jīng)營管理狀況、經(jīng)濟效益、利潤變動情況及對本期或下期財務狀況等發(fā)生重大影響的事項做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評價，并形成的一種書面報告。

二、財務分析報告的分類

1．按照財務報告編寫的內容分類按照財務報告編寫的內容可將財務分析報告劃分為綜合性分析報、專項分析報告和項目分析報告。

2．按照財務報告編寫的時間來劃分按照財務報告編寫的時間可以將財務分析報告分為定期財務分析報告和不定期財務分析報告。一、財務分析報告的撰寫要求（一）突出重點（二）數(shù)據(jù)確鑿（三）語言簡練（四）報告及