交易系統(tǒng)（理論篇）B/xuxiaoming8勝龍首席策略研究員:系統(tǒng)交易原理交易系統(tǒng)指的是更科學(xué)的、更有效率的、按照某一思路或方法系統(tǒng)的進(jìn)行交易，能否構(gòu)建自己的操作系統(tǒng)，是一個(gè)交易員能否踏入自由金融王國(guó)的必經(jīng)之路。交易系統(tǒng)的出現(xiàn)，是計(jì)算機(jī)化的必然結(jié)果，反映了人們對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律和特征的認(rèn)識(shí)走向了條理化和體系化。

系統(tǒng)交易大師：詹姆斯·西蒙斯（James

Simons）

據(jù)美國(guó)機(jī)構(gòu)投資者公司旗下的Alpha雜志公布的最新統(tǒng)計(jì)顯示，數(shù)學(xué)教授出身的“模型先生”詹姆斯·西蒙斯（James

Simons）連續(xù)兩年在對(duì)沖基金經(jīng)理人收入排行中位列第一。2005年，西蒙斯成為全球收入最高的對(duì)沖基金經(jīng)理，凈賺15億美元，2006年，他收入高達(dá)17億美元，差不多是索羅斯的兩倍。國(guó)內(nèi)外系統(tǒng)交易對(duì)比美國(guó)的程式交易現(xiàn)在很發(fā)達(dá)，據(jù)紐約證券交易所最新統(tǒng)計(jì)，在2004年6月21至25日的交易周內(nèi)，程式交易的交易量占總交易量的比例達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的70.5%。有人曾將美國(guó)1987年股災(zāi)歸罪于組合保險(xiǎn)和指數(shù)套利類的程式交易，姑且不論這個(gè)歸罪是否合理，1988年實(shí)行了新版的程式交易規(guī)則80A號(hào)，已經(jīng)把程式交易對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的沖擊控制在了比較合理范圍內(nèi)。程式交易的交易量占總交易量的比例從1988年的10%左右上升到今天的70%，足以證明程式交易的安全性。

國(guó)內(nèi)外系統(tǒng)交易對(duì)比國(guó)外交易系統(tǒng)方面的書則非常多，亞馬遜書店目前在售的書名中含有tradingsystem的書多達(dá)188種，《克羅談投資策略》，、《通向金融王國(guó)的自由之路》。。專門講交易系統(tǒng)的書國(guó)內(nèi)出版的較少，有1997年波濤先生的《系統(tǒng)交易方法》，1999年徐陽先生的《穩(wěn)操勝券——做個(gè)系統(tǒng)交易者》。交易系統(tǒng)的三個(gè)組成部分1系統(tǒng)原則2交易規(guī)則3執(zhí)行者1計(jì)劃性原則

凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。

——《禮記·中庸》

子曰：“人無遠(yuǎn)慮，必有近憂?！?/p>

2簡(jiǎn)單性原則

復(fù)雜的思維會(huì)影響交易的決斷天道籌勤而股道至簡(jiǎn)3定量性原則

一種科學(xué)只有在成功地運(yùn)用數(shù)學(xué)時(shí)，才算達(dá)到了真正完善的地步?！R克思

數(shù)字具備唯一值，能把一片的思維固定在一個(gè)點(diǎn)上。5開放性原則

反求諸己：開放它，勇于接受正確的而改正錯(cuò)誤的，這樣的系統(tǒng)才會(huì)永具活力。

務(wù)實(shí)：具備藍(lán)天一樣的胸懷，你得到的比失去的更多。交易規(guī)則四要素買入止損賣出頭寸交易規(guī)則四個(gè)意義第一，把交易規(guī)則系統(tǒng)化，有助于交易者把市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)進(jìn)行積累和、整合和修正。系統(tǒng)交易的規(guī)則至少有4個(gè)要件，即買進(jìn)、賣出、止損、頭寸。非系統(tǒng)交易者往往“三缺一”，即缺少頭寸的規(guī)則，甚至“二缺二”或“一缺三”，即沒有止損規(guī)則或明確的賣出規(guī)則；。

交易規(guī)則四個(gè)意義第三，使交易者可以走入研究的境界，大大加快交易水平提高的速度專心分析和研究市場(chǎng)波動(dòng)的規(guī)律，將大量重復(fù)而簡(jiǎn)單的勞動(dòng)交給計(jì)算機(jī)去完成。當(dāng)其他交易者人頭昏眼花辛苦看盤、絞盡腦汁猜測(cè)莊家時(shí)，系統(tǒng)交易者則在從容冷靜地從事真正的研究工作整理自己的交易構(gòu)想，不斷完善和擴(kuò)充自己的交易系統(tǒng)，而他們的帳戶正在電腦下單操作下輕松穩(wěn)定地獲利

交易規(guī)則四個(gè)意義第四，開發(fā)交易系統(tǒng)的過程就相當(dāng)于在實(shí)驗(yàn)室中做實(shí)驗(yàn)，通過對(duì)交易系統(tǒng)進(jìn)行歷史測(cè)試，即通過軟件模擬出在過去幾年中如果按這套規(guī)則進(jìn)行操作的結(jié)果和表現(xiàn)，使交易者面對(duì)行情的波浪起伏震蕩洗盤時(shí)會(huì)信心在握、胸有成竹，壓力減輕后給生活各方面帶來的無法估量的好處無法估量，很多“走過來”的系統(tǒng)交易者對(duì)此深有體會(huì)。構(gòu)建立資金收益曲線總結(jié)每次交易得失

資金收益曲線：起始資金=S，每次贏利的幅度=X，每次投入的資金量=Y，用紅色表示盈利的交