《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)第一部分題型一、單項(xiàng)選擇題（每題1分,共20分)二、多項(xiàng)選擇題（每題2分,共10分)三、名詞解釋（每題5分，共15分）四、簡(jiǎn)答題（15分）五、計(jì)算分析題（共40分）第二部分復(fù)習(xí)指導(dǎo)第一章1、

資金運(yùn)動(dòng)的兩種形式，財(cái)務(wù)活動(dòng)的概念，財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容，理解財(cái)務(wù)關(guān)系的具體內(nèi)容2、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的內(nèi)容，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特征，企業(yè)價(jià)值的衡量3、財(cái)務(wù)環(huán)境——金融環(huán)境第二章

1、

財(cái)務(wù)觀念種類，掌握時(shí)間價(jià)值的概念，現(xiàn)值與終值的概念

2、復(fù)利的終值現(xiàn)值的計(jì)算

3、年金的分類，普通年金的終值、現(xiàn)值的計(jì)算第三章1、，籌資渠道與籌資方式，股票發(fā)行的法律規(guī)定，掌握債券融資的憂劣點(diǎn)，

2、債券發(fā)行價(jià)格的確定及其影響因素

3、放棄折扣成本率的計(jì)算4、

企業(yè)與銀行關(guān)于利率選擇的相關(guān)內(nèi)容

5、補(bǔ)償性余額第四章

1、掌握資本成本、最佳資本結(jié)構(gòu)的概念，

2、

個(gè)別資本成本的計(jì)量、成本大小的比較

3、籌資風(fēng)險(xiǎn)的概念、分類、衡量的方法

4、全面掌握杠桿效益的內(nèi)容及相關(guān)的計(jì)算5、掌握企業(yè)如何規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)？第五章1、非貼現(xiàn)指標(biāo)，貼現(xiàn)指標(biāo)的種類及各指標(biāo)的比較3、掌握影響制定折舊政策的各類因素4、投資的分類及內(nèi)容第六章

1、

現(xiàn)金管理的目標(biāo)，現(xiàn)金預(yù)算的方法及收支預(yù)算法的具體內(nèi)容

2、企業(yè)保持一定現(xiàn)金余額的動(dòng)機(jī)

3、存貨總成本的構(gòu)成

4、ABC分類管理的主要內(nèi)容

5、

信用政策的內(nèi)容（信用條件）

6、掌握應(yīng)收帳款日常管理的內(nèi)容第七章證券投資風(fēng)險(xiǎn)的分類第八章1、利潤(rùn)分配的程序及具體內(nèi)容2、股利政策的類型及各自特點(diǎn)，股利發(fā)放的形式，股利無關(guān)論的觀點(diǎn)3、混合成本的構(gòu)成4、掌握目標(biāo)利潤(rùn)的概念第九章1、財(cái)務(wù)分析的基本方法2、營(yíng)運(yùn)能力、、償債能力分析所包含的指標(biāo)及內(nèi)容。3、速動(dòng)比率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率的含義，掌握已獲利息倍數(shù)的概念中央廣播電視大學(xué)2002—2003學(xué)年度第一學(xué)期“開放?？啤逼谀┛荚嚱鹑冢ń穑?、會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)財(cái)務(wù)管理試題2003年1月

資料：已知所需的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表如下：(P／F20％1)＝0．833(P／F24％3)＝0．524(P／F20％2)＝0．694(P／F10％1)＝0．909(P／F20％3)＝0．579(P／F10％2)＝0．826(P／F24％1)＝0．806(P／F10％3)＝0．751(F／F24％2)＝0．65

一、單項(xiàng)選擇題(從下列每小題的四個(gè)選項(xiàng)中選出一個(gè)正確的，并將其序號(hào)字母填在題后的括號(hào)里。每小題1分，計(jì)20分)1．按照公司治理的一般原則，重大財(cái)務(wù)決策的管理主體是()。

A．出資者B．經(jīng)營(yíng)者

C．財(cái)務(wù)經(jīng)理D．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員2．某債券的面值為1000元，票面年利率為12％，期限為3年，每半年支付一次利息。若市場(chǎng)年利率為12％，則其價(jià)格()。

A．大于1000元B．小于1000元

C．等于1000元D．無法計(jì)算3．向銀行借入長(zhǎng)期款項(xiàng)時(shí)，企業(yè)若預(yù)測(cè)未來市場(chǎng)利率將上升，則有利于企業(yè)的借款合同應(yīng)當(dāng)是()。

A．有補(bǔ)償余額合同B．固定利率合同C．浮動(dòng)利率合同D.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定4．某企業(yè)資本總額為2000萬元，負(fù)債和權(quán)益籌資額的比例為2：3，債務(wù)利率為12％，當(dāng)前銷售額1000萬元，息稅前利潤(rùn)為200萬，則當(dāng)前的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為()。A．1．15B．1．24C.1．92D．25．下列籌資方式中，資本成本最低的是()。

A．發(fā)行股票B．發(fā)行債券

C．長(zhǎng)期貸款D．保留盈余資本成本6．某公司發(fā)行5年期，年利率為12％的債券2500萬元，發(fā)行費(fèi)率為3．25％，所得稅為33％，則該債券的資本成本為()。

A．8．31％B．7．23％C6．54％D．4．78％7．某投資方案預(yù)計(jì)新增年銷售收入300萬元，預(yù)計(jì)新增年銷售成本210萬元，其中折舊85萬元，所得稅40％，則該方案年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量為()。

A．90萬元B．139萬元

C．175萬元D．54萬元4．某企業(yè)資本總額為2000萬元，負(fù)債和權(quán)益籌資額的比例為2：3，債務(wù)利率為12％，當(dāng)前銷售額1000萬元，息稅前利潤(rùn)為200萬，則當(dāng)前的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為()。A．1．15B．1．24C.1．92D．25．下列籌資方式中，資本成本最低的是()。

A．發(fā)行股票B．發(fā)行債券

C．長(zhǎng)期貸款D．保留盈余資本成本6．某公司發(fā)行5年期，年利率為12％的債券2500萬元，發(fā)行費(fèi)率為3．25％，所得稅為33％，則該債券的資本成本為()。

A．8．31％B．7．23％C6．54％D．4．78％7．某投資方案預(yù)計(jì)新增年銷售收入300萬元，預(yù)計(jì)新增年銷售成本210萬元，其中折舊85萬元，所得稅40％，則該方案年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量為()。

A．90萬元B．139萬元

C．175萬元D．54萬元8．不管其他投資方案是否被采納和實(shí)施，其收入和成本都不會(huì)因此而受到影響的項(xiàng)目投資類型是()。

A．互斥投資B．獨(dú)立投資

C．互補(bǔ)投資D．互不相容投資9．在假定其他因素不變情況下，提高貼現(xiàn)率會(huì)導(dǎo)致下述指標(biāo)值變小的指標(biāo)是()。

A．凈現(xiàn)值B．內(nèi)部報(bào)酬率

C．平均報(bào)酬率D．投資回收期10．下列各項(xiàng)成本項(xiàng)目中，屬于經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型中的決策相關(guān)成本的是()。

A．存貨進(jìn)價(jià)成本B．存貨采購(gòu)稅金

C．固定性儲(chǔ)存成本、D．變動(dòng)性儲(chǔ)存成本11．某公司200x年應(yīng)收賬款總額為450萬元，同期必要現(xiàn)金支付總額為200萬元，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為50萬元。則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為()。

A．33％B．200％C．500％D．67％12．與股票收益相比，企業(yè)債券收益的特點(diǎn)是()。

A．收益高B．違約風(fēng)險(xiǎn)小，從而收益低C．收益具有很大的不確定性D．收益具有相對(duì)穩(wěn)定性13．某公司每年分配股利2元，投資者期望最低報(bào)酬率為16％，理論上，則該股票內(nèi)在價(jià)值是()。

A．12．5元B．12元

C．14元D．無法確定14．當(dāng)公司盈余公積達(dá)到注冊(cè)資本的()時(shí)，可不再提取盈余公積。

A．25％B．50％C．80％D．100％15．下列各項(xiàng)中，不影響經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的是()。

A．產(chǎn)品銷量B．產(chǎn)品售價(jià)

C．固定成本D．利息費(fèi)用16．某公司現(xiàn)有發(fā)行在外的普通股1000000股，每股面值1元，資本公積金300萬元，未分配利潤(rùn)800萬元，股票市價(jià)20元，若按10％的比例發(fā)放股票股利，并按市價(jià)折算，公司資本公積金的報(bào)表列示為：()。

A．1000000元B．2900000元

C．4900000元D．3000000元17．下列財(cái)務(wù)比率中反映短期償債能力的是()。

A．現(xiàn)金流量比率B．資產(chǎn)負(fù)債率

C．償債保障比率D．利息保障倍數(shù)18．下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)影響到企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的是()。

A．以固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值對(duì)外進(jìn)行長(zhǎng)期投資

B．收回應(yīng)收帳款

C．接受所有者以固定資產(chǎn)進(jìn)行的投資

D．用現(xiàn)金購(gòu)買其他公司股票19．假設(shè)其他情況相同，下列有關(guān)權(quán)益乘數(shù)的說法中錯(cuò)誤的是()。

A．權(quán)益乘數(shù)大則表明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大B．權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率越大

C．權(quán)益乘數(shù)等于資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)D．權(quán)益乘數(shù)大則表明資產(chǎn)負(fù)債率越低20．在用因素分析法分析材料費(fèi)用時(shí)，對(duì)涉及材料費(fèi)用的產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)量材料耗用及材料單價(jià)三個(gè)因素，其因素替代分析順序是()。

A．單位產(chǎn)量、材料耗用及材料單價(jià)及產(chǎn)品產(chǎn)量

B．產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單價(jià)及單位產(chǎn)量材料耗用

C．產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)量材料耗用及材料單價(jià)D.單位產(chǎn)量材料耗用、產(chǎn)品產(chǎn)量及材料單價(jià)二、多項(xiàng)選擇題(在下列每小題的五個(gè)選項(xiàng)中，有二至五個(gè)是正確的，請(qǐng)選出并將其序號(hào)字母填在題后的括號(hào)里。多選、少選、錯(cuò)選均不得分。每小題1分，計(jì)10分)1．財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)的職責(zé)包括()。

A．現(xiàn)金管理

B．信用管理

C．籌資

D．具體利潤(rùn)分配

E．財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析2．下列屬于財(cái)務(wù)管理觀念的是()。

A．貨幣時(shí)間價(jià)值觀念B．預(yù)期觀念

C．風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念D．成本效益觀念

E．彈性觀念3．企業(yè)籌資的直接目的在于()。

A．滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要B．處理財(cái)務(wù)關(guān)系的需要

C．滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要D．降低資本成本

E．分配股利的需要4．邊際資本成本是()。

A．資金每增加一個(gè)單位而增加的成本

B．追加籌資時(shí)所使用的加權(quán)平均成本

C.保持最佳資本結(jié)構(gòu)條件下的資本成本

D．各種籌資范圍的綜合資本成本

E．在籌資突破點(diǎn)的資本成本5．采用獲利指數(shù)進(jìn)行投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析的決策標(biāo)準(zhǔn)是()。

A.獲利指數(shù)大于或等于1，該方案可行

B．獲利指數(shù)小于1，該方案可行

C．幾個(gè)方案的獲利指數(shù)均小于1，指數(shù)越小方案越好

D．幾個(gè)方案的獲利指數(shù)均大于1，指數(shù)越大方案越好E．幾個(gè)方案的獲利指數(shù)均大于1，指數(shù)越小方案越好6．凈現(xiàn)值法與現(xiàn)值指數(shù)法的主要區(qū)別()。A．前者是絕對(duì)數(shù)，后者相對(duì)數(shù)B．前者考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，后者沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值C．前者所得的結(jié)論總是與內(nèi)含報(bào)酬率法一致，后者所得的結(jié)論有時(shí)與內(nèi)含報(bào)酬率法不一致D．前者不便于投資額不同的方案之間的比較，后者便于投資額不同的方案之間的比較E．前者只能在互斥的方案中運(yùn)用，后者只能在非互斥的方案中運(yùn)用7．在現(xiàn)金需要即定的前提下，()。A．現(xiàn)金持有量越多，現(xiàn)金管理總成本越高B．現(xiàn)金持有量越多，現(xiàn)金持有成本越大C．現(xiàn)金持有量越少，現(xiàn)金管理總成本越低D．現(xiàn)金持有量越少，現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本越高E．現(xiàn)金持有量與持有成本成正比，與轉(zhuǎn)換成本成反比8．下列各項(xiàng)中，能夠影響債券內(nèi)在價(jià)值的因素有()。A．債券的價(jià)格B．債券的計(jì)息方式C．當(dāng)前的市場(chǎng)利率D．票面利率E．債券的付息方式9．下列股利支付形式中，目前在我國(guó)公司實(shí)務(wù)中很少使用，但并非法律所禁止的有()。A．現(xiàn)金股利B．財(cái)產(chǎn)股利C．負(fù)債股利D．股票股利E．股票回購(gòu)10．下列指標(biāo)中，數(shù)值越高，則表明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)有是()。A．銷售利潤(rùn)率B．資產(chǎn)負(fù)債率C．主權(quán)資本凈利率D．速動(dòng)比率E．流動(dòng)資產(chǎn)凈利率三、名詞解釋（每小題3分，計(jì)15分）1．

已收利息倍數(shù)2．

融資租賃3．

股利政策4．

可分散風(fēng)險(xiǎn)5．

財(cái)務(wù)活動(dòng)

四、問答題（每小題5分，計(jì)15分）1．

簡(jiǎn)述剩余股利政策的涵義。2．

簡(jiǎn)述降低資本成本的途經(jīng)。3．

你是如何理解風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念的。五、綜合分析題（第1題12分，第2題8分，第3題12分，第4題8分，共40分）1．某公司有的關(guān)資料如下：（1）公司本年年初未分配利潤(rùn)貸方余額181.92萬元，本年的EBIT為800萬元。所得稅稅率為33%。（2）公司流通在外的普通股60萬股，發(fā)行時(shí)每股面值1元，每股溢價(jià)收入為9元。公司的負(fù)債總額為200萬元，均為長(zhǎng)期負(fù)債，平均年利率為10%，籌資費(fèi)忽略。（3）公司股東大會(huì)決定本年度按10%的比例計(jì)提法定公積金，按10%的比例計(jì)提法定公益金。本年可供投資者分配的16%向普通股股東發(fā)放現(xiàn)金股利，預(yù)計(jì)現(xiàn)金股利以后每年增長(zhǎng)6%。（4）據(jù)投資者，該公司股票的β系數(shù)為1.5，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為14%要求：（1）計(jì)算公司本年凈利潤(rùn)。（2）計(jì)算公司本年應(yīng)提取的法定公積金