2004年08月13日13:45黃金很早就被人們看作財(cái)富的象征，古來就有“書中自有黃金屋”的說法。但實(shí)際上“金銀天然不是貨幣”。因?yàn)辄S金就其使用價(jià)值來講，與銅、鐵、小麥、棉花等等物體一樣，僅僅是可被人所利用的自然物質(zhì)，但由于黃金特有的金屬特性：數(shù)量較少，生產(chǎn)需花費(fèi)較多勞動(dòng)，價(jià)值昂貴，又具有良好的延展性，不易腐蝕，便于分割和攜帶等，這一切都決定了黃金同白銀一起，成為人類商品社會(huì)中最適宜充當(dāng)貨幣的商品一一即一般等價(jià)物。黃金在貨幣體系中發(fā)生作用，最早可追溯到16—18世紀(jì)被各個(gè)新興的資本主義國(guó)家所廣泛采用的金銀本位制或復(fù)本位制。復(fù)本位制分兩種形式，一種是金銀兩幣按其各自實(shí)際價(jià)流通的“平行本位制”，如英國(guó)，金幣“基尼”與銀幣“先令”，就同時(shí)按市場(chǎng)比價(jià)流通；另一種是兩幣按國(guó)家法定比價(jià)流通的“雙本位制”或“兩幣位制”也即通常所稱的“復(fù)本位制”。美國(guó)和歐洲大陸國(guó)家曾采用這種制度。復(fù)本位制是不穩(wěn)定的貨幣制度，由于“劣幣驅(qū)逐良幣”的格雷欣法則作用，經(jīng)常使商品價(jià)格和交易處于混亂狀態(tài)。從19世紀(jì)起各國(guó)相繼放棄金銀本位，如英國(guó)，于1816年頒布鑄幣條例?發(fā)行金幣，1823年英國(guó)的銀行券開始可以兌換金幣；實(shí)現(xiàn)了真正的金本位制。歐洲一些大陸國(guó)家也于1878年停止銀幣的自由鑄造，由復(fù)本位制轉(zhuǎn)向“金本位制”。到19世紀(jì)后期，西方各國(guó)普遍采用金本位制，于是形成了一個(gè)統(tǒng)一的國(guó)際貨幣體系一一國(guó)際金本位制。傳統(tǒng)的國(guó)際金本位制，以黃金作為貨幣體系的基礎(chǔ)。廣義的金本位制還包括金塊本位制和金匯兌本位制。金本位制的特點(diǎn)是：（1）由國(guó)家以法定重量和成色的黃金鑄成金幣，在市場(chǎng)上流通，其它金屬輔幣和銀行券可以自由兌換成金幣或等量的黃金；（2）準(zhǔn)許黃金自由買賣、儲(chǔ)藏和輸出入國(guó)境，私人持有的金塊可以交給國(guó)家鑄成金幣；（3）國(guó)家的貨幣儲(chǔ)備和辦理國(guó)際結(jié)算都使用黃金；（4）外匯匯率由各國(guó)貨幣含金量確定，匯率波動(dòng)受黃金輸送點(diǎn)限制；（5）各國(guó)國(guó)際收支通過“物價(jià)與現(xiàn)金流動(dòng)機(jī)制”自動(dòng)調(diào)節(jié)，金融當(dāng)局無須干預(yù)。由于金本位制的這些特點(diǎn)，可以保證貨幣匯價(jià)的穩(wěn)定，促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的順利開展，由于國(guó)內(nèi)貨幣發(fā)行受到中央銀行所擁有的黃金儲(chǔ)備的約束，不會(huì)出現(xiàn)過分的通貨膨脹；對(duì)于國(guó)際收支也能起到調(diào)節(jié)作用。但同時(shí)金本位制也有其不利之處，最致命的缺陷是其賴以生存的基礎(chǔ)不穩(wěn)定?黃金存量的增長(zhǎng)跟不上國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和流通的不斷擴(kuò)大以及社會(huì)財(cái)富的快速增長(zhǎng)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與貨幣基礎(chǔ)的矛盾日益尖銳；其次是它往往使一國(guó)的國(guó)內(nèi)貨幣政策取決于黃金流出還是流入，有可能出現(xiàn)由于黃金的流出，即使對(duì)外貿(mào)易收支已陷于逆差，仍不得不采取緊縮政策；或由于黃金流入而被迫采取膨脹政策的情況。第一次世界大戰(zhàn)期間，各參戰(zhàn)國(guó)紛紛停止銀行券的兌現(xiàn)并發(fā)行不可兌現(xiàn)的紙幣，同時(shí)禁止黃金出口，金本位制終于崩潰。一戰(zhàn)后，1922年在意大利召開的世界貨幣會(huì)議上，決定采用“節(jié)約黃金”的原則?除美國(guó)實(shí)行金本位制外，英法實(shí)行金塊本位制，其他國(guó)家多實(shí)行金匯兌本位制。”金塊本位制的特點(diǎn)是：國(guó)內(nèi)不流通金幣，只發(fā)行代表一定重量黃金的銀行券，銀行券只能有限制地兌換金塊。而金匯兌本位制又稱“虛金本位制”，其主要特點(diǎn)是：銀行券在國(guó)內(nèi)不能兌換黃金和金幣，只能兌換外匯。該國(guó)貨幣一般與另一個(gè)實(shí)行金本位制或金塊本位制國(guó)家的貨幣保持固定的比價(jià)，并在后者存放外匯或黃金作為平準(zhǔn)基金，從而間接實(shí)行了金本位制。實(shí)際上，它是一種帶有附屬性質(zhì)的貨幣制度。當(dāng)然，無論金塊本位制或金匯兌本位制，都是削弱了的金本位制?很不穩(wěn)定。而這種脆弱的制度經(jīng)過1929年一1933年的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)，終于全部瓦解。二戰(zhàn)后，為建立一個(gè)統(tǒng)一的世界貨幣體系，在美國(guó)新罕布什爾州布雷頓森林舉行的有美、英、中、法等44國(guó)代表參加的世界貨幣金融會(huì)議上，形成了以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，史稱、“布雷頓森林體系”。布雷頓森林體系的核心是；（1）以美元為國(guó)際貨幣結(jié)算的基礎(chǔ)，美元成為世界最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣；（2）美元直接與黃金掛鉤（制定了35美元1盎司的官方金價(jià)），其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤，各國(guó)可按官價(jià)向美國(guó)兌換黃金；（3）實(shí)行固定匯率制，各國(guó)貨幣與美元的匯率?一般只能在平價(jià)1%上下幅度波動(dòng)，各國(guó)央行有義務(wù)在超過規(guī)定界限時(shí)進(jìn)行干預(yù)。至此，美元取得了等同于黃金的地位，成為世界各國(guó)的支付手段和儲(chǔ)備貨幣。布雷頓森林體系（實(shí)際上是金匯兌本位制的一個(gè)變種）的建立，對(duì)二戰(zhàn)后擴(kuò)大國(guó)際貿(mào)易往來和各國(guó)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展起到了很大的作用。但由于體系本身的致命缺陷一一美元的供給剛性使美元同黃金的兌換性日益難以維持（即特里芬兩難，TriffinDilemma）。到了60年代一70年代?隨著連續(xù)三次美元危機(jī)的爆發(fā)，美國(guó)被迫放棄美元兌換黃金的政策，各西方國(guó)家貨幣也紛紛與美元脫鉤。至此，布雷頓森林體系徹底崩潰。在隨后召開的牙買加會(huì)議上（1976年），國(guó)際貨幣基金組織建立了以浮動(dòng)匯率。國(guó)際貯備資產(chǎn)多樣化、多個(gè)國(guó)際結(jié)算貨幣的牙買加體系。這個(gè)體系從根本上來說?是國(guó)際金融動(dòng)蕩的產(chǎn)物；缺乏完善的調(diào)進(jìn)機(jī)制，國(guó)際貨幣關(guān)系仍然困難重重。從以上對(duì)國(guó)際金融體系發(fā)展的簡(jiǎn)述可以發(fā)現(xiàn)，黃金在歷次國(guó)際貨幣金融體系的發(fā)展變化中一直占有重要的地位。主要體現(xiàn)為：（1）是世界性的國(guó)際儲(chǔ)備；（2）在金本位制和金匯兌本位制下，對(duì)匯率的變化影響很大，對(duì)國(guó)際結(jié)算、國(guó)際貿(mào)易支付、國(guó)際收支的調(diào)節(jié)也起到了很重要的作用。（3）也是各國(guó)貨幣信用體系的基礎(chǔ)。但隨著國(guó)際貨幣體系的改革發(fā)展，黃金的地位也發(fā)生了相應(yīng)的變化。首先，各國(guó)儲(chǔ)備資產(chǎn)中貨幣儲(chǔ)備一一美元的大量增加，使黃金在國(guó)際儲(chǔ)備中的地位大大下降；其次，一些主要工業(yè)化國(guó)家于1961年建立了黃金總庫，通過穩(wěn)定黃金價(jià)格來穩(wěn)定匯率；第三，國(guó)際貨幣基金組織的第一修正案決定建立特別提款權(quán)帳戶（SDRS），以彌補(bǔ)現(xiàn)有的儲(chǔ)備資產(chǎn)，實(shí)際上使黃金的份額相對(duì)減少；第四，1968年出現(xiàn)的黃金雙重市場(chǎng)，私人和官方黃金交易分開進(jìn)行。而在1978年，國(guó)際貨幣基金組織的第二次修正案上，更較大地改變了基金章程中的黃金地位。首先，黃金不再是貨幣平價(jià)的共同單位，也不作為特別提款權(quán)的價(jià)值單位，取消了黃金官價(jià)；第二，禁止重新確立固定的黃金價(jià)格，基金組織不再干預(yù)黃金交易的市場(chǎng)價(jià)格，也不建立固定價(jià)格；第三，取消了必須用黃金向基金組織進(jìn)行往來結(jié)算的規(guī)定，任何使用黃金作為支付手段的須經(jīng)絕大多數(shù)成員國(guó)投票贊成。這一決定，大大地削弱了黃金在貨幣體系中的地位，從此開始了黃金非貨幣化的進(jìn)程。盡管如此，現(xiàn)在斷定黃金將徹底退出金融領(lǐng)域還為時(shí)過早。到目前為止，全球仍有相當(dāng)數(shù)量的黃金存在于金融領(lǐng)域，發(fā)揮著貨幣的某種職能。黃金仍是世界重要的儲(chǔ)備資產(chǎn)，國(guó)際貨幣基金組織仍有上億盎司的黃金儲(chǔ)備，世界上許多中央銀行的國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)都有相當(dāng)一部分為黃金，各貨市集團(tuán)，如歐洲貨幣體系中也有相當(dāng)?shù)狞S金儲(chǔ)備（見下表）。根據(jù)英國(guó)黃金礦業(yè)服務(wù)公司的研究結(jié)果，1997年全世界官方持有的黃金儲(chǔ)備達(dá)到3.19萬噸，占黃金存量的23.7%。私人投資耗用黃金2.42萬噸，占比18%。兩項(xiàng)合計(jì)為5.61萬噸，占比41.7%。基于以上一些因素，有理由認(rèn)為，在未來相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)?黃金并不會(huì)真正退出歷史舞臺(tái)，實(shí)現(xiàn)完全的商品化。今后黃金在國(guó)際貨幣金融中的作用和地位仍是十分重要的。

世界黃全儲(chǔ)備前10名的國(guó)家、地區(qū)和組織（單位：噸）序號(hào)序號(hào)國(guó)家、地區(qū)和組織黃金儲(chǔ)備量占外匯總儲(chǔ)備的百分比1美國(guó)813756.52德國(guó)346934.73國(guó)際貨幣基金組織3217不確定4法國(guó)302539.85瑞士249441.76意大利245246.47荷蘭91246.28日本7641.99歐洲銀行74713.910波蘭60738.6首先，黃金是一種資產(chǎn)。黃金的稀有性使黃金十分珍貴，而黃金的穩(wěn)定性使黃金便于保存，所以黃金不僅成為人類的物質(zhì)財(cái)富，而且成為人類儲(chǔ)藏財(cái)富的重要手段，故黃金得到了人類的格外青睞。黃金史學(xué)家格林就指出：“古埃及和古羅馬的文明是由黃金培植起來的?！甭尤≌加懈嗟狞S金是古埃及、古羅馬統(tǒng)治者黷武的動(dòng)力。公元前2000年至公元前1849年，古埃及統(tǒng)治者先后對(duì)努比亞（尼羅河上游一個(gè)小國(guó)，有豐富的黃金資源）進(jìn)行了四次掠奪性戰(zhàn)爭(zhēng)，占領(lǐng)了努比亞全部金礦。公元前1525年至公元前1465年埃及第十八王朝法王又先后發(fā)動(dòng)了兩次戰(zhàn)爭(zhēng)，從巴勒斯坦和敘利亞掠奪了大量金銀。大量金銀流入埃及，使埃及財(cái)富大增，使他們有能力興建大型水利工程，發(fā)展農(nóng)業(yè)，興建豪華宮殿和陵園，為人類留下了巨大的阿蒙神廟遺跡和金字塔。僅圖坦哈蒙陵墓中的金棺就重達(dá)110公斤。公元前47年古埃及被羅馬帝國(guó)占領(lǐng)，羅馬大帝愷撒凱旋羅馬時(shí)，展示了從埃及掠奪的2822個(gè)金冠，每個(gè)金冠重8公斤，共計(jì)22.58噸；還展示了白銀1815噸。抬著游行的金銀重達(dá)65000塔蘭特，約1950噸。金銀的積累使羅馬帝國(guó)的國(guó)力大增，使他們有能力建起一批宏偉的建筑。這些建筑現(xiàn)在雖大多已是殘?jiān)珨啾?，但至今仍在文學(xué)、史學(xué)、法學(xué)、哲學(xué)諸方面給人類以深刻的影響。黃金也是近代工業(yè)文明的物質(zhì)基礎(chǔ)。十六世紀(jì)新航線的開辟與新大陸的發(fā)現(xiàn)，對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生了巨大的影響，其中

美洲、非洲的黃金及白銀流入歐洲，使歐洲資本主義的原始積累增加。在16世紀(jì)葡萄牙從非洲掠奪黃金達(dá)276噸；西班牙從美洲掠奪的金銀更多，16世紀(jì)末西班牙控制了世界黃金開采量的83%。金銀的大量流入，造成了歐洲物價(jià)的上漲，出現(xiàn)了第一次價(jià)格革命，對(duì)歐洲封建主義的解體和資本主義生產(chǎn)關(guān)系的建立起到了巨大的推動(dòng)作用。17世紀(jì)葡萄牙為了對(duì)抗西班牙，而與英國(guó)結(jié)盟，并向英國(guó)的工業(yè)品開放了市場(chǎng)。此時(shí)在葡萄牙控制下的巴西黃金開發(fā)高潮興起，巴西黃金完全有可能轉(zhuǎn)化為資本，而使葡萄牙完成工業(yè)革命，但由于統(tǒng)治者的封建專制，葡萄牙成了黃金漏斗，大部分黃金流向了英國(guó)。僅流入英國(guó)國(guó)庫的黃金就有600噸，再加上其他國(guó)家的流入，使英國(guó)迅速地積累了巨額的貨幣資本，率先于1717年施行了金本位制，為英國(guó)的金融體制提供了可靠的經(jīng)濟(jì)擔(dān)保。所以此時(shí)發(fā)生的第二次價(jià)格革命，不僅沒有影響英國(guó)的金融業(yè)，反而為英國(guó)商品的出口創(chuàng)造了條件，英國(guó)產(chǎn)品出口量占了全世界總量的1/4。工業(yè)革命終于在英國(guó)發(fā)生了。當(dāng)代黃金所扮演的角色雖已有所改變，但是各國(guó)仍然儲(chǔ)備了約3.1萬噸的黃金財(cái)富，以備不測(cè)之需；還有2萬多噸黃金是私人擁有的投資財(cái)富。所以有人認(rèn)為現(xiàn)在人類數(shù)千年生產(chǎn)的約14萬噸黃金中有4成左右作為金融資產(chǎn)，存在于金融領(lǐng)域，6成左右是一般性商品，主要的功能是用于消費(fèi)。其次，黃金是一種貨幣。黃金作為貨幣的歷史十分悠久，出土的古羅馬亞歷山大金幣距今已有2300多年，波斯金幣已有2500多年歷史?，F(xiàn)存中國(guó)最早的金幣是春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)楚國(guó)鑄造的“郢愛”，距今也己有2300多年的歷史。但是這些金幣只是在一定范圍內(nèi)、區(qū)域內(nèi)流通使用的輔幣。黃金成為一種世界公認(rèn)的國(guó)際性貨幣是在十九世紀(jì)出現(xiàn)的“金本位”時(shí)期?！敖鸨疚恢啤奔袋S金可以作為國(guó)內(nèi)支付手段，用于流通結(jié)算；可以作為外貿(mào)結(jié)算的國(guó)際硬通貨。雖然早在1717年英國(guó)首先施行了金本位制，但直到1816年才正式在制度上給予確定。之后德國(guó)、瑞典、挪威、荷蘭、美國(guó)、法國(guó)、俄國(guó)、日本等國(guó)先后宣布施行金本位制。金本位制是黃金貨幣屬性表現(xiàn)的高峰。世界各國(guó)實(shí)行金本位制長(zhǎng)者二百余年，短者數(shù)十年，而中國(guó)一直沒有施行過金本位制。之后由于世界大戰(zhàn)的爆發(fā)，各國(guó)紛紛進(jìn)行黃金管制，金本位制難以維持。二次大戰(zhàn)結(jié)束前夕，在美國(guó)主導(dǎo)下，召開了布雷頓森林會(huì)議，通過了相關(guān)決議，決定建立以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，但美元與黃金掛鉤，美國(guó)承諾擔(dān)負(fù)起以35美元兌換一盎司黃金的國(guó)際義務(wù)。但是二十世紀(jì)六十年代相繼發(fā)生了數(shù)次黃金搶購風(fēng)潮，美國(guó)為了維護(hù)自身利益，先是放棄了黃金固定官價(jià)，后又宣布不再承擔(dān)兌換黃金義務(wù)，因此布雷頓森林貨幣體系瓦解，于是開始了黃金非貨幣化改革。這一改革從二十世紀(jì)七十年代初開始，到1978年修改后的《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》獲得批準(zhǔn)，可以說制度層面上的黃金非貨幣化進(jìn)程已經(jīng)完成。馬克思說過：“貨幣天然不是金銀，金銀天然是貨幣?！闭缭诮鸨疚恢浦埃S金就發(fā)揮著貨幣職能一樣，在制度層面上的黃金非貨幣化并不等于黃金已完全失去了貨幣職――外貿(mào)結(jié)算不再使用黃金，但最后平衡收支時(shí)，黃金仍是一種貿(mào)易雙方可以接受的結(jié)算方式。――黃金非貨幣化并未規(guī)定各國(guó)龐大的黃金儲(chǔ)備的去向，就連高舉黃金非貨幣化大旗的國(guó)際貨幣基金組織也僅規(guī)定處理掉1/6黃金儲(chǔ)備，而保留了大部分黃金儲(chǔ)備，顯然為自己留了一根貨幣黃金的尾巴。

――二十世紀(jì)九十年代末誕生的歐元貨幣體系，明確黃金占該體系貨幣儲(chǔ)備的15%。這是黃金貨幣化的回歸。――黃金仍是可以被國(guó)際接受的繼美元、歐元、英磅、日元之后的第五大國(guó)際結(jié)算貨幣。大經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯揭示了貨幣黃金的秘密，他指出：“黃金在我們的制度中具有重要的作用。它作為最后的衛(wèi)兵和緊急需要時(shí)的儲(chǔ)備金，還沒有任何其他的東西可以取代它?！爆F(xiàn)在黃金可視為一種準(zhǔn)貨幣。第三，黃金也是一種商品。做黃金飾品（包括首飾、佛像裝飾、建筑裝飾等）和黃金器具，是黃金最基本的用途。如果說有什么變化的話，那就是金飾日益從宮廷、廟宇走向了民間，由達(dá)官貴人們的特權(quán)變成了大眾消費(fèi)?，F(xiàn)在每年世界黃金供應(yīng)量的80%以上是由首飾業(yè)所吸納的。由于黃金價(jià)格昂貴和資源的相對(duì)稀少，限制了黃金在工業(yè)上的使用，工業(yè)用金占世界總需求量的比例不足10%。但是有專家認(rèn)為，今后首飾用金將會(huì)趨向平穩(wěn)，工業(yè)用金的增長(zhǎng)將是帶動(dòng)黃金供需結(jié)構(gòu)變化的重要力量，所以黃金的商品用途還需從多方面去開拓。當(dāng)前黃金商品用途主要是首飾業(yè)、電子工業(yè)、牙醫(yī)、金章及其他工業(yè)用金。應(yīng)該承認(rèn)，目前黃金的商品用途仍是十分狹小的，這也是黃金長(zhǎng)期作為貨幣金屬而受到國(guó)家嚴(yán)格控制的結(jié)果。今后隨著國(guó)際金融體制改革的推進(jìn)；金融黃金的商品屬性的回歸趨勢(shì)加強(qiáng)，黃金商品需求的拓展對(duì)黃金業(yè)的發(fā)展將具有更為重要的意義。黃金在自然界中是以游離狀態(tài)存在而不能人工合成的天然產(chǎn)物。按其來源的不同和提煉后含量的不同分為生金和熟金等。生金亦稱天然金、荒金、原金，是熟金的對(duì)象，是從礦山或河底沖積層開采的沒有經(jīng)過熔化提煉的黃金。生金分為礦金和沙金兩種。礦金，也稱合質(zhì)金，產(chǎn)于礦山、金礦，大都是隨地下涌出的熱泉通過巖石的縫細(xì)而沉淀積成，常與石英夾在巖石的縫隙中。礦金大多與其他金屬伴生，其中除黃金外還有銀、鉑、鋅等其他金屬，在其他金屬未提出之前稱為合質(zhì)金。礦金產(chǎn)于不同的礦山而所含的其他金屬成分不同，因此，成色高低不一，一般在50%-90%之間。沙金，是產(chǎn)于河流底層或低洼地帶，與石沙混雜在一起，經(jīng)過淘洗出來的黃金。沙金起源于礦山，是由于金礦石露出地面，經(jīng)過長(zhǎng)期風(fēng)吹雨打，巖石經(jīng)風(fēng)化而崩裂，金便脫離礦脈伴隨泥沙順?biāo)?，自然沉淀在石沙中，在河流底層或砂石下面沉積為含金層，從而形成沙金。沙金的特點(diǎn)是：顆粒大