投資估算案例隨堂練習(xí)擬建某項(xiàng)目建設(shè)前期年限為1年，建設(shè)期為2年。該項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃為：第一年完成項(xiàng)目的全部投資40%，第二年完成60%，第三年項(xiàng)目投產(chǎn)并且達(dá)到100%設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。該項(xiàng)目建設(shè)投資中有2000萬(wàn)元來(lái)自銀行貸款，其余為自有資金，借款和自有資金均按項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃比例投入。根據(jù)借款協(xié)議，貸款年利率10%，按季計(jì)息?；绢A(yù)備費(fèi)為工程費(fèi)用與其他工程費(fèi)用合計(jì)的10%。建設(shè)期內(nèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)平均費(fèi)率為6%，該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅率為5%。其他相關(guān)資料見(jiàn)表2-1。表2-1固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱估算價(jià)值占固定資產(chǎn)投資比比例（%）建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用1.1主要生產(chǎn)項(xiàng)2輔助生產(chǎn)項(xiàng)目9004002001.3公用工程4003001001.4環(huán)保工程3002001001.5總圖運(yùn)輸2001001.6服務(wù)性工程1001.7生活福利工程1001.8廠外工程502其他費(fèi)用200（1+2）3預(yù)備費(fèi)3.1基本預(yù)備費(fèi)3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)4投資方向調(diào)節(jié)稅5建設(shè)期貸款利息合計(jì)（1+2+3+4++5）3．建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期后，全廠定員為200人，工資與福利費(fèi)按照每人每年1萬(wàn)元估算，每年的其他費(fèi)用為180萬(wàn)元（其中其他制造費(fèi)用120萬(wàn)元），年外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)用估算為1600萬(wàn)元，年外購(gòu)商品或服務(wù)費(fèi)用900萬(wàn)元，年經(jīng)營(yíng)成本為2400萬(wàn)元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營(yíng)成本的10%，年?duì)I業(yè)費(fèi)用忽略不計(jì)，年預(yù)收營(yíng)業(yè)收入為1200萬(wàn)元。各項(xiàng)流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，預(yù)付賬款20天，現(xiàn)金25天，應(yīng)付賬款45天，存貨40天，預(yù)收賬款35天。問(wèn)題：1．估算該項(xiàng)目的建設(shè)期貸款利息。2．完成固定資產(chǎn)投資估算表的編制。3．用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金。4．估算該項(xiàng)目的總投資。注：計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后2位。答案：?jiǎn)栴}1：年實(shí)際利率=第1年應(yīng)計(jì)利息=第2年應(yīng)計(jì)利息=建設(shè)期貸款利息=問(wèn)題2：表2-2固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱估算價(jià)值占固定資產(chǎn)投資比比例（%）建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用36001900500600072.401.1主要生產(chǎn)項(xiàng)目155090010025501.2輔助生產(chǎn)項(xiàng)目90040020015001.3公用工程4003001008001.4環(huán)保工程3002001006001.5總圖運(yùn)輸2001003001.6服務(wù)性工程1001001.7生活福利工程1001001.8廠外工程50502其他費(fèi)用2002002.41（1+2）3600190050020062003預(yù)備費(fèi)1510.861510.8618.233.1基本預(yù)備費(fèi)6206203.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)890.86890.864投資方向調(diào)節(jié)稅385.54385.545建設(shè)期貸款利息191.15191.15合計(jì)（1+2+3+4++5）360019005002287.558287.55計(jì)算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅＝問(wèn)題3：采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金：（1）現(xiàn)金＝（年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）÷現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)=（2）應(yīng)收賬款＝年經(jīng)營(yíng)成本÷應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)＝（3）預(yù)付賬款＝外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額÷預(yù)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)＝900÷（360÷20）＝50（萬(wàn)元）（4）存貨外購(gòu)原材料、燃料＝年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用÷存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù)=在產(chǎn)品＝（年工資福利費(fèi)＋年其他制造費(fèi)＋年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)＋年修理費(fèi)）÷存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù)＝產(chǎn)成品＝（年經(jīng)營(yíng)成本－年?duì)I業(yè)費(fèi)用）÷存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù)＝存貨＝外購(gòu)原材料、燃料＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品＝（5）流動(dòng)資產(chǎn)＝現(xiàn)金＋應(yīng)收賬款＋預(yù)付賬款＋存貨=（6）流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款＝外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力及其他材料年費(fèi)用÷應(yīng)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)＝預(yù)收賬款＝預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額÷預(yù)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)＝1200÷（360÷35）＝116.67（萬(wàn)元）流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付賬款＋預(yù)收賬款＝200＋116.67＝316.67（萬(wàn)元）（7）流