上海園林集團(tuán)改制重組建議書前言隨著城市化和城市園林建設(shè)的發(fā)展，園林行業(yè)增長非常迅速。在上海園林業(yè)和上海園林集團(tuán)成長的關(guān)鍵時(shí)期，國資管理部門和集團(tuán)決策層擬對園林集團(tuán)實(shí)施改制，引進(jìn)戰(zhàn)略伙伴的資金和其他產(chǎn)業(yè)營運(yùn)經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化園林集團(tuán)的資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)園林集團(tuán)國有資產(chǎn)的合理配臵，提高園林行業(yè)國有資產(chǎn)的運(yùn)營效率，全面啟動(dòng)集團(tuán)資本運(yùn)作，引導(dǎo)園林集團(tuán)進(jìn)入資本市場。我們根據(jù)對《公司法》等法律法規(guī)的有關(guān)要求的理解，借鑒已改制企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)及我們自身在國內(nèi)外營運(yùn)經(jīng)驗(yàn)，基于對集團(tuán)的初步資料分析，擬訂了參與園林集團(tuán)改制重組的初步設(shè)想。對園林集團(tuán)目前的狀況的認(rèn)識(shí)園林集團(tuán)是國內(nèi)園林行業(yè)首家由事業(yè)性機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)為企業(yè)化經(jīng)營的集團(tuán)企業(yè)，在發(fā)展的過程中抓住了上海市園林綠化建設(shè)高速發(fā)展的機(jī)遇，經(jīng)過多年的改革和創(chuàng)新，在園林行業(yè)內(nèi)取得并維持了領(lǐng)先的地位；作為上海的國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營公司，資產(chǎn)保值增值率都在100%以上，確保了國有資產(chǎn)不斷增值。但園林集團(tuán)在新時(shí)期的市場競爭中面臨新的戰(zhàn)略選擇：一、園林綠化業(yè)的發(fā)展集團(tuán)園林綠化業(yè)務(wù)目前面臨良好的外部機(jī)遇，內(nèi)部的資源和能力的積累較強(qiáng)。公司新的戰(zhàn)略思路是重點(diǎn)發(fā)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)，將這些業(yè)務(wù)的經(jīng)營企業(yè)確定為重點(diǎn)戰(zhàn)略單元。但目前集團(tuán)的股權(quán)關(guān)系尚不緊密，股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，股權(quán)融資渠道少，這些問題不利于企業(yè)的穩(wěn)定和長期發(fā)展，需要資產(chǎn)和人員等重組來配合產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展。三、景點(diǎn)旅游業(yè)務(wù)重組景點(diǎn)旅游業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上是園林集團(tuán)園林綠化主營業(yè)務(wù)的下游企業(yè)，它有不同于園林綠化的客戶群和經(jīng)營模式，因?yàn)榧瘓F(tuán)資產(chǎn)主要集中在“二園”，其業(yè)務(wù)作戰(zhàn)略性退出的難度和風(fēng)險(xiǎn)都很大，其成敗直接影響集團(tuán)整體國有資產(chǎn)保值增值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。三、花卉業(yè)的整合花卉行業(yè)系集團(tuán)主營業(yè)務(wù)的上游企業(yè)，其經(jīng)營的能力對集團(tuán)成本和技術(shù)上有直接影響，對集團(tuán)長遠(yuǎn)發(fā)展協(xié)同性很強(qiáng)。對這項(xiàng)業(yè)務(wù)可考慮通過資本運(yùn)作進(jìn)行行業(yè)內(nèi)的整合，尋找國內(nèi)外的優(yōu)秀技術(shù)、人才和企業(yè)，將其作為核心公司的參股產(chǎn)業(yè)。2001年底園林集團(tuán)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)比照表（單位：萬元、%）指標(biāo)設(shè)計(jì)院工程公司綠建公司大觀園野生動(dòng)物園花木公司新園林園林集團(tuán)總資產(chǎn)24265086625786971832871221051988160332凈資產(chǎn)97014941764471816307114971522765長、短期借款00048000502220銷售收入2484275037871281964163365129955719利潤總額343223247-26662415041947凈利潤261170202-277617739261流動(dòng)比率115103104536.2554.31.2698.4速動(dòng)比率115196244.66.1127.40.8340.2銷售利潤率10.520.8142.57-109.62-0.424.11.7成本費(fèi)用利潤率12.640.832.66-8.8410.20.163.71.66總資產(chǎn)報(bào)酬率10.770.530.78-2.51.820.762.70.16國有資產(chǎn)保值增值率131.6107.290.9100101.72114.999101.06資產(chǎn)負(fù)債率57.8296.5892.351.150.389.763.980.5凈資產(chǎn)收益率2711.411.5一一3.820.595.51.1對改制必要性的認(rèn)識(shí)一、企業(yè)新制定的公司戰(zhàn)略目前正在推行中，該戰(zhàn)略確定了集團(tuán)將來的競爭戰(zhàn)略選擇和產(chǎn)品規(guī)劃，要求企業(yè)整合資產(chǎn)、培養(yǎng)核心競爭力。這個(gè)戰(zhàn)略對園林集團(tuán)保持國內(nèi)行業(yè)領(lǐng)先和進(jìn)入國際市場至關(guān)重要。戰(zhàn)略的實(shí)施需要集團(tuán)在業(yè)務(wù)層面和公司治理結(jié)構(gòu)上進(jìn)行新的整合，以配合新戰(zhàn)略的實(shí)施和完成。二、集團(tuán)雖然已經(jīng)實(shí)行了有限責(zé)任公司型的組織機(jī)構(gòu)，但企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)仍然單一，企業(yè)融資渠道也很少，資本規(guī)模有限，在競爭性行業(yè)中缺乏必要的資本優(yōu)勢和管理機(jī)制，尤其是對于需要大量資金投入的企業(yè)尤其如此。三、1994年9月，公司集團(tuán)經(jīng)上海市國資辦公室等的批準(zhǔn)，成為上海市的國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營公司之一，依法經(jīng)營授權(quán)范圍內(nèi)的國有資產(chǎn)，對國有資產(chǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)，確保國有資產(chǎn)的保值增值。按《上海市國資辦關(guān)于上海市國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營公司管理暫行辦法》規(guī)定，注冊資本一般不低于人民幣10億元，但園林集團(tuán)的目前股本約7500億元，距離規(guī)定的資本實(shí)力差距太大，直接威脅到集團(tuán)作為國資授權(quán)經(jīng)營公司的穩(wěn)定性和合法性。四、園林集團(tuán)涉及的行業(yè)多是競爭性行業(yè)，根據(jù)有關(guān)政策，國有資本應(yīng)逐漸從競爭性行業(yè)和非關(guān)鍵性行業(yè)退出。因此，采取產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等措施重新改制企業(yè)，推進(jìn)國有資本的退出，是園林集團(tuán)所處行業(yè)國有企業(yè)的體制需要。五、集團(tuán)內(nèi)企業(yè)雖然有一定的協(xié)同性，但由于企業(yè)性質(zhì)差異大，從資源密集型（野生動(dòng)物園、大觀園）到勞動(dòng)力密集型（園林工程）和知識(shí)密集型（園林設(shè)計(jì)），企業(yè)整體上的發(fā)展很不平衡，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)，導(dǎo)致集團(tuán)的產(chǎn)值利潤率，凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)回報(bào)率等偏低，集團(tuán)需要通過改制，整合集團(tuán)內(nèi)的資源，。以上問題，只有通過企業(yè)改制和重組，建立新型的企業(yè)組織，引入新的戰(zhàn)略投資者，改變現(xiàn)有的單一化所有制結(jié)構(gòu)，實(shí)施新的管理和激勵(lì)政策，增加資金來源渠道，才能保持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，真正維護(hù)國有資產(chǎn)的增值。改制的可行性一、具有比較理想的核心企業(yè)和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。集團(tuán)資產(chǎn)的多樣性特征和企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的存在，給集團(tuán)改制提供了比較好的平臺(tái)。尤其是成長性好、市場潛力大的資產(chǎn)如園林綠化部分，作為集團(tuán)的核心企業(yè)確認(rèn)為改制主體。有效的資產(chǎn)可以吸引更多優(yōu)秀投資人的進(jìn)入，形成有實(shí)力的投資團(tuán)隊(duì)。二、公司現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)已比較明晰，且企業(yè)的職工持股在集團(tuán)內(nèi)普遍推廣，管理層和員工對股份制已有一定的認(rèn)識(shí)，給改制提供了良好的群眾基礎(chǔ)。三、集團(tuán)內(nèi)具有協(xié)同效應(yīng)的企業(yè)，給改制后新的核心企業(yè)的資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)提供了機(jī)會(huì)，通過對上下游行業(yè)的投資和滲透，提升企業(yè)的競爭力。結(jié)合改制，對這些相關(guān)性資產(chǎn)進(jìn)行必要的整合，對改制的成功有很好的促進(jìn)作用。四、國家對國有企業(yè)改制的推動(dòng)。國企改制已是大勢所趨，尤其是十六大之后，國有企業(yè)的改制和國有資產(chǎn)在競爭性行業(yè)中的戰(zhàn)略調(diào)整步伐將加大。五、地方政府的重視。上海市體改委、國資委、國資辦等不斷有相應(yīng)的政策出臺(tái)，如《上海市企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行規(guī)定》、《關(guān)于加快和完善本市國有、集體企業(yè)改制的指導(dǎo)意見》等，為改制的進(jìn)行提供了相應(yīng)根據(jù)和條件。對園林集團(tuán)改制重組的指導(dǎo)思想的認(rèn)同一、本次改制主要依據(jù)《公司法》、《勞動(dòng)法》、《國有大中型企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強(qiáng)管理的基本規(guī)范》、《上海市企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》、《上海市關(guān)于公司設(shè)立職工持股的試點(diǎn)辦法》、《國有企業(yè)財(cái)產(chǎn)監(jiān)管條例》、《中共中央關(guān)于國有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定》等主要法律法規(guī)，以及其它國有企業(yè)改制的成功經(jīng)驗(yàn)。二、改制重組原則1、突出有市場競爭力的業(yè)務(wù)和品牌的在集團(tuán)中的核心地位2、保證國有資產(chǎn)不流失并保值增值；3、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)趨于多元化；4、引導(dǎo)集團(tuán)向跨區(qū)域、跨行業(yè)、跨企業(yè)的大企業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)化三、改組的目標(biāo)利用園林集團(tuán)的良好的市場基礎(chǔ)組織構(gòu)架，通過改制重組和資本運(yùn)作等一系列資源整合，將公司改制成為國際上具有相當(dāng)規(guī)模的極具竟?fàn)幜Φ膱@林行業(yè)上市公司，推進(jìn)中國園林事業(yè)發(fā)展。對集團(tuán)改制方式的初步認(rèn)識(shí)園林集團(tuán)是1994年由各個(gè)子公司發(fā)起設(shè)立的，整個(gè)集團(tuán)的持股關(guān)系是多向的、可逆的、橫向持股關(guān)系，導(dǎo)致作為集團(tuán)在股權(quán)構(gòu)架上沒有一個(gè)核心。改制的過程中需要考慮這一現(xiàn)實(shí)。一、改制方式有三種可選方式：一是全部存量資產(chǎn)整體改組；二是從存量資產(chǎn)中劃出一部分改組；三是將存量資產(chǎn)分為幾個(gè)新的實(shí)體，原有實(shí)體消亡。園林集團(tuán)目前仍是國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營公司，整體改制和集團(tuán)、子公司的消亡都是難以獲得批準(zhǔn)的。所以園林集團(tuán)現(xiàn)實(shí)的考慮一定是選擇部分資產(chǎn)改組，選擇一個(gè)或幾個(gè)企業(yè)，（若是多個(gè)企業(yè)可經(jīng)過資產(chǎn)劃撥進(jìn)行整合），通過增資擴(kuò)股改組為一個(gè)股份有限公司，而其他企業(yè)和資產(chǎn)仍留在原集團(tuán)內(nèi)。二、改制程序先剝離，后改制。逐步有償轉(zhuǎn)讓重組企業(yè)中不符合戰(zhàn)略安排的業(yè)務(wù)、非經(jīng)營性資產(chǎn)和不良資產(chǎn)，減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，提高改制后企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率。在此基礎(chǔ)上，吸引新的投資人，推進(jìn)改制重組過程。三、重組模式通行的企業(yè)重組模式有以下幾種：1、發(fā)起設(shè)立，多個(gè)企業(yè)共同發(fā)起，公開募集資本。2、定向增發(fā)，原企業(yè)保留，吸引新的投資者投資入股；3、控股兼并，新設(shè)企業(yè)，收購集團(tuán)內(nèi)企業(yè)的股權(quán)，直到達(dá)到控股地位。在集團(tuán)改制重組過程中，在不同的情況下，可靈活選擇以上模式。在改制初期設(shè)立核心層股份公司的重大改制行為中，集團(tuán)可考慮對擬改制的資產(chǎn)中拿出部分資產(chǎn)或股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓，然后由集團(tuán)和資產(chǎn)受讓方以各自的資產(chǎn)出資共同組建股份公司，再進(jìn)行增資擴(kuò)股；在今后企業(yè)業(yè)務(wù)整合的過程中，運(yùn)用第三種模式，通過行業(yè)內(nèi)的整合和重組在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)里購并這些業(yè)務(wù)。集團(tuán)對現(xiàn)有企業(yè)都要在摸清家底的基礎(chǔ)上，按照投資回報(bào)的標(biāo)準(zhǔn)逐一分析，確定企業(yè)利潤和凈資產(chǎn)收益率具體目標(biāo)；對成長性不好或扭虧無望的企業(yè)實(shí)行關(guān)停并轉(zhuǎn)。加大力度，推進(jìn)子公司層面，特別是基層企業(yè)層面以產(chǎn)權(quán)制度改革為核心的企業(yè)改制，根據(jù)企業(yè)各自的實(shí)際情況，積極發(fā)展非公經(jīng)濟(jì)、混合經(jīng)濟(jì)、多元經(jīng)濟(jì)的各類有限責(zé)任公司、股份有限公司，真正使國有股權(quán)逐步從競爭性領(lǐng)域退出，逐步使集團(tuán)從依靠行政性手段管理為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐再Y產(chǎn)為紐帶，依照產(chǎn)權(quán)關(guān)系形成的契約化管理，管少、管好、管精，保證國有資產(chǎn)保值增值的目標(biāo)落到實(shí)處。改制的程序和內(nèi)容一、提供服務(wù)內(nèi)容1．撰寫企業(yè)改制方案、改制可行性報(bào)告。2．協(xié)助企業(yè)編寫改制申請報(bào)告、制定公司章程、選擇發(fā)起人，成立籌建委員會(huì)等事務(wù)。3．改制過程中協(xié)調(diào)企業(yè)、政府、員工和律師、會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，幫助企業(yè)推動(dòng)改制。4．幫助貴公司進(jìn)行資本運(yùn)作的初步策劃（后期的上市輔導(dǎo)、買殼上市、本次籌資計(jì)劃以外其他募集資金活動(dòng)需另行委托）。二、組織與合作1．本項(xiàng)目的實(shí)施需要雙方進(jìn)行緊密深入的合作。合理、緊湊、高效的組織方式是本項(xiàng)目實(shí)施成功的必要基礎(chǔ)。金新建議園林集團(tuán)組建專門工作組，委派高層領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任工作組負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)項(xiàng)目合作的實(shí)際進(jìn)程，有力地推進(jìn)本項(xiàng)目的實(shí)施。2．金新成立由主要領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)，配備各類專業(yè)工作人員和專業(yè)顧問的高效、精干的項(xiàng)目小組，負(fù)責(zé)本項(xiàng)目內(nèi)容的設(shè)計(jì)和配合操作。3．我們的改制和企業(yè)資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)1）參與新疆屯河、湘火炬等上市公司的資本運(yùn)作；2）參與中國華育總公司、哈爾濱電纜廠等企業(yè)改制；3）參與中國南洋發(fā)展集團(tuán)、江蘇宏都銅業(yè)公司等公司的戰(zhàn)略性重組。三、準(zhǔn)備工作1．與貴公司初步交流與溝通，了解公司的實(shí)際需求。1）提交項(xiàng)目建議書；）正式確定雙方合作關(guān)系，簽署合作協(xié)議；）組建項(xiàng)目小組；）金新起草并提交計(jì)劃書。2．單位調(diào)研和資料收集1）向貴公司提交調(diào)查資料清單，請公司準(zhǔn)備相關(guān)資料；2）金新派專業(yè)人員到公司進(jìn)行實(shí)地調(diào)研和訪談，獲取必要資料；3）將所聽取的意見整理成文，由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人匯總；4）政府相關(guān)的改制和國有資產(chǎn)管理部門溝通及研討；5）根據(jù)獲取的資料判斷和深入分析公司目前的狀況及存在的問題，并以之作為開展下一步工作的依據(jù)。3．撰寫有關(guān)方案及報(bào)告1）項(xiàng)目小組充分討論，確定各階段內(nèi)容、工作重點(diǎn)及主要解決的矛盾；2）設(shè)計(jì)、撰寫貴公司改制重組規(guī)劃方案；3）分析處理外部專家意見，完善貴公司改制方案；4）項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和公司專家委員會(huì)審核通過，提交客戶；4．完善報(bào)告內(nèi)容1）提交報(bào)告，聽取貴公司的意見；2）不同意見的分析與處理，項(xiàng)目小組組織會(huì)議討論解決；3）再次提交，形成最終報(bào)告。5．協(xié)助和參與方案實(shí)施1）與貴公司緊密配合，高效實(shí)施方案內(nèi)容；2）企業(yè)內(nèi)部中高層研討；3）根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施的難點(diǎn)問題，積極利用金新之綜合資源予以解決；

4）針對實(shí)