加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，盤活銀行不良資產(chǎn)4900字前言：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行山東省分行營(yíng)業(yè)部為加強(qiáng)對(duì)大額貸款企業(yè)的信貸管理，建立新型的現(xiàn)代銀企關(guān)系，于1999年初，對(duì)局部企業(yè)集團(tuán)實(shí)行了信貸效勞派駐制，即由信貸管理部入駐企業(yè)，充沛發(fā)揮機(jī)構(gòu)的職能優(yōu)勢(shì)，以加強(qiáng)信貸管理為根底，優(yōu)化貸款投向和客戶結(jié)構(gòu);以防備風(fēng)險(xiǎn)為中心，大力清收盤活不良貸款本息，一年來(lái)，取得了良好的效果。在工作中，我們發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)的各項(xiàng)管理中，財(cái)務(wù)管理處于中心地位，企業(yè)的生產(chǎn)管理、經(jīng)營(yíng)管理、質(zhì)量管理、技術(shù)設(shè)備管理、隊(duì)伍管理等等，都需要以財(cái)務(wù)管理為紐帶。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，并以此為根底，協(xié)助企業(yè)搞好經(jīng)營(yíng)管理，是我們信貸工作取得成績(jī)的關(guān)鍵所在。貸款企業(yè)A公司便是一個(gè)典型的案例。

一、企業(yè)根本情況

濟(jì)南市A公司是以經(jīng)營(yíng)汽車改裝業(yè)為主體業(yè)務(wù)的綜合性企業(yè)，系我行重點(diǎn)支持企業(yè)。94年2月20日由該公司出資和德國(guó)考格爾車輛股份公司合資組建了“濟(jì)南A�B汽車制造有限公司〞。該公司研制生產(chǎn)的“微機(jī)自動(dòng)計(jì)量輕質(zhì)燃油運(yùn)輸加油車〞和“新型多功能半掛車〞分別于96年和97年獲國(guó)家級(jí)星火方案工程，同時(shí)該公司被列入濟(jì)南市重點(diǎn)骨干企業(yè)，并被山東省農(nóng)業(yè)銀行確定為銀企聯(lián)手重點(diǎn)單位。截止98年底，A公司在我行貸款10297萬(wàn)元，其中有8976萬(wàn)元投資于A�B公司;A�B公司在我行貸款10671萬(wàn)元，簽發(fā)銀行承兌匯票1295萬(wàn)元。

由于合資企業(yè)籌建初期，可行性研究不到位，投資核算不足對(duì)市場(chǎng)的準(zhǔn)確性分析，盲目注入大量資金，農(nóng)行絕大局部流動(dòng)資金貸款被用于固定資產(chǎn)投入，攤子鋪得過大，負(fù)債包袱過于慘重，公司生產(chǎn)設(shè)計(jì)能力強(qiáng)卻達(dá)不到預(yù)期生產(chǎn)能力，產(chǎn)品也不被國(guó)內(nèi)市場(chǎng)接受，國(guó)此公司自投產(chǎn)以來(lái)，一直處于生產(chǎn)�虧損�再生產(chǎn)�再虧損的惡性循環(huán)之中。

二、公司財(cái)務(wù)狀況分析

信貸管理部進(jìn)駐該公司后，首先進(jìn)行了廣泛深入的調(diào)查研究，掌握了企業(yè)的根本財(cái)務(wù)狀況。A公司在我行的大局部貸款被注入A�B公司，后者固定資產(chǎn)投入根本上能到達(dá)技術(shù)上的生產(chǎn)能力，但是由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)劇烈，加上其他競(jìng)爭(zhēng)廠家投資少、本錢低、產(chǎn)品低廉，所以，盡管該公司加強(qiáng)了產(chǎn)品的本錢核算，努力降低本錢，產(chǎn)品性能也有了較大改良，價(jià)格也逐漸降下來(lái)，具備了技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)和同行業(yè)所沒有的優(yōu)良性能，但銷售量一直未有大的起色，市場(chǎng)占有率極低，沒有大批量訂單和定型產(chǎn)品，造成生產(chǎn)能力嚴(yán)重浪費(fèi)。公司自96年投入生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)以來(lái)，生產(chǎn)與銷售狀況一直不理想。96年實(shí)現(xiàn)銷量548臺(tái)，銷售收入5342萬(wàn)元，虧損353萬(wàn)元;97年銷量735臺(tái)，比96年增長(zhǎng)35%，實(shí)現(xiàn)銷售收入7799萬(wàn)元，比96年增長(zhǎng)46%，虧損1348萬(wàn)元;98年實(shí)現(xiàn)銷量713臺(tái)，比97年減少3%，銷售收入7012萬(wàn)元，比97年降低10%，虧損2099萬(wàn)元。96年至98年累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷量1996臺(tái)，銷售收入20224萬(wàn)元，累計(jì)虧損3800萬(wàn)元。截止99年初，企業(yè)有近二億貸款逾期不能歸還，且付息也產(chǎn)生了困難。為此，信貸部對(duì)公司進(jìn)行了詳細(xì)的財(cái)務(wù)分析：

(一)變現(xiàn)能力比率分析

1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=6632/8584=0.77

2、速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)�存貨)/流動(dòng)負(fù)債=(6632�4038)/8584=0.30

企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于正常比率，表明企業(yè)償債能力極差。企業(yè)到期的貸款本息在98年以前，只能靠貸新還舊即借款�還貸�再借款來(lái)維持經(jīng)營(yíng)。

經(jīng)過調(diào)查，這兩項(xiàng)比率很低的原因是：

(1)大量的流動(dòng)負(fù)債(在我行的流動(dòng)資金貸款)被用于固定資產(chǎn)投資;

(2)在流動(dòng)資產(chǎn)中，變現(xiàn)力極差的存貨占絕大局部。其主要原因是合資企業(yè)建立初期，外方管理人員為了檢測(cè)設(shè)備的生產(chǎn)能力，在產(chǎn)品沒有市場(chǎng)的情況下，盲目大批量生產(chǎn)，造成大量產(chǎn)品積壓。另外，有26套價(jià)值573.7萬(wàn)元的閑置設(shè)備及原材料的不合理占用與浪費(fèi)，也是造成存貨積壓的原因。

以上原因?qū)е?9年初該公司18536萬(wàn)元的貸款逾期，因此適用懲辦性利率，致使每日加罰利息高達(dá)2萬(wàn)多元，企業(yè)經(jīng)營(yíng)更加舉步維艱。

(二)資產(chǎn)管理比率分析

1、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均存貨×360)/銷售本錢=[(4138+4038)/2×360]/7146=206(天)

2、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均應(yīng)收帳款×360)/銷售收入/)=[(1496+1465)/2]×360/7012=76(天)

因?yàn)楣井a(chǎn)品超前，單車本錢較高，加之費(fèi)用核算不合理，價(jià)格不足競(jìng)爭(zhēng)力，致使銷售不暢，產(chǎn)品大量積壓，目前98年以前積壓的底盤和成品車達(dá)1000多萬(wàn)元。

該公司應(yīng)收帳款很大。企業(yè)以在我行舉債獲得的流動(dòng)資金被其它公司無(wú)償占用，直接影響了企業(yè)本身的資金需求及經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)。

(三)負(fù)債比率分析

1、資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)×100%=(18560/19716)×100%=94%

該企業(yè)債務(wù)比例過高，貸款風(fēng)險(xiǎn)極大，按期收回本息的可能性極小。

2、產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額/股本權(quán)益)×100%=(18560/1156)×100%=1605%

該企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的程度極高，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)極不穩(wěn)定，我行投入貸款受股東權(quán)益保障過低，即假設(shè)公司破產(chǎn)清算，我行利益因企業(yè)提供的資本所占比重過小而不足保障。3、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=-1689/410

該企業(yè)息稅前利潤(rùn)為負(fù)值，利息支付已相當(dāng)困難。

(四)盈利能力比率分析

該企業(yè)銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率和凈資產(chǎn)收益率因巨額虧損均為負(fù)值，扭虧為盈任重而道遠(yuǎn)。

(五)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

該公司因投資大、包袱慘重，固定本錢極高。每年僅折舊和無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的提取攤銷就達(dá)1000多萬(wàn)元，制造費(fèi)用一項(xiàng)年均500萬(wàn)元以上。98年生產(chǎn)銷售各類車輛700多臺(tái)，但該公司制造費(fèi)用加上管理、銷售、財(cái)務(wù)三項(xiàng)費(fèi)用卻高達(dá)2500多萬(wàn)元，那么每輛車承當(dāng)?shù)墓潭ū惧X高達(dá)3.6萬(wàn)元，假設(shè)再加上每輛車的原材料本錢8.69萬(wàn)元，那么單車本錢高于12.3萬(wàn)元，而實(shí)際平均售價(jià)僅為9.83萬(wàn)元。因此，每月該公司銷售收入減去本錢即為負(fù)值。

根據(jù)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)公式DOL=(S-VC)/(S-VC-F)，我們可以看出當(dāng)全部本錢中固定本錢F所占比重過大時(shí)，單位產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ū惧X額很高。因此經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)很大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很高。

另外，當(dāng)企業(yè)固定本錢F不變時(shí)，銷售額S越大，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也越小。而該公司一直銷售不暢，銷售額太小，造成經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)過大，風(fēng)險(xiǎn)很高。

為降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(1)增加銷售額S;(2)降低產(chǎn)品單位變動(dòng)本錢VC;(3)降低固定本錢比率等措施來(lái)使經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)DOL下降，從而控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

再根據(jù)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)公式DFL=EBIT/(EBIT-I)可知，由于該企業(yè)的債務(wù)資產(chǎn)比率過高，所負(fù)擔(dān)的債務(wù)本錢(利息額)也很高，因此DFL很高，企業(yè)會(huì)經(jīng)受較多的因負(fù)債所引起的收益變動(dòng)的沖擊，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很高。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好時(shí)，高的DFL可以給企業(yè)帶來(lái)較多的杠桿收益，但反之，會(huì)大大加重企業(yè)的虧損。

(六)公司盈虧臨界分析

公司盈虧臨界點(diǎn)銷售量=固定本錢/(單價(jià)�單位變動(dòng)本錢)≈1800輛

該公司是按年產(chǎn)4000輛的生產(chǎn)能力進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的，而企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率極低，根本客戶群是天南地北的個(gè)體戶，無(wú)法進(jìn)行批量生產(chǎn)。企業(yè)接受往年盲目生產(chǎn)造成產(chǎn)品積壓的深刻教訓(xùn)，以銷定產(chǎn)，即按照定單組織生產(chǎn)，但由于競(jìng)爭(zhēng)劇烈，定單遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了生產(chǎn)能力的要求。98年以前，企業(yè)年產(chǎn)銷車輛一直未能突破900輛，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到保本點(diǎn)要求，因此連年虧損。

三、采取措施

根據(jù)以上對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況所做的分析，我行信貸部同公司管理層一起，采取了下列措施：

(一)加大市場(chǎng)開拓力度，采取措施抓訂單。針對(duì)該企業(yè)設(shè)備先進(jìn)，生產(chǎn)能力強(qiáng)，與國(guó)外同類產(chǎn)品相比，有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的特點(diǎn)，在開拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，加大力量，盡快翻開國(guó)際市場(chǎng)。

(二)發(fā)揚(yáng)自力更生、艱苦奮斗精神，勤儉節(jié)約，努力降低本錢。加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，禁絕跑冒滴漏現(xiàn)象。

1、從水電費(fèi)、車輛管理到產(chǎn)、供、銷層層制定節(jié)支方法，并將具體本錢落實(shí)到班組或個(gè)人，并制定獎(jiǎng)懲罰法。

2、壓縮并注銷21部，手機(jī)51部，BP機(jī)28部，并對(duì)現(xiàn)用的、手機(jī)實(shí)行限額管理。

3、停用車輛13部，其中工作用車5部，非生產(chǎn)用車8部。

4、在現(xiàn)用13項(xiàng)專利的根底上，棄用10項(xiàng)。

5、銷售人員的工資、提成和費(fèi)用與銷售額掛鉤。

6、實(shí)施月度財(cái)務(wù)收支方案，強(qiáng)化資金管理，做到以財(cái)務(wù)收入保障財(cái)務(wù)支出，堵死無(wú)方案開支。

(三)挖掘企業(yè)內(nèi)部潛力，增加現(xiàn)金流入量1、對(duì)98年以前的庫(kù)存產(chǎn)品登記造冊(cè)并重新估價(jià)，能用那么用，能處理那么處理，能抵帳那么抵帳，壓縮無(wú)效庫(kù)存，變死物為活錢。

2、變賣汽車5輛，其中掛車、油罐車各1輛，凱迪拉克2輛，三菱吉普1輛。

3、處理積壓汽車底盤14輛。

4、封存未使用設(shè)備。

99年通過以上措施盤活資金400余萬(wàn)元，存貨占用較98年末下降1196萬(wàn)元。

(四)催促企業(yè)完善房地產(chǎn)證件，為我行貸款盡快辦理房地產(chǎn)抵押手續(xù)。99年4月中旬，評(píng)估價(jià)為12585.85萬(wàn)元的房地產(chǎn)證書辦理完畢，我信貸部對(duì)該公司的9500萬(wàn)元貸款辦理了房地產(chǎn)抵押手續(xù)，并為其余貸款辦理轉(zhuǎn)期，適用正常利率，減輕了公司利息負(fù)擔(dān)。

(五)為了培育企業(yè)新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，使公司逐步走出困境，化解不良貸款，信貸部對(duì)該公司骨干工程和大額訂單，在落實(shí)好擔(dān)保前提下，對(duì)其合理投入局部流動(dòng)資金貸款并實(shí)行封閉運(yùn)行。對(duì)封閉貸款，信貸部強(qiáng)化監(jiān)管力度，實(shí)行跟蹤督查，保證了貸款的效益和按期償還。

(六)實(shí)施減員增效，壓縮非生產(chǎn)人員。對(duì)該企業(yè)從管理上、經(jīng)營(yíng)上、財(cái)務(wù)上、銷售上均監(jiān)管到位，催促企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高工作質(zhì)量和工作效率，的確按照現(xiàn)代化企業(yè)制度要求，建立良好的管理機(jī)制和運(yùn)行體系。

四、信貸部進(jìn)駐一年來(lái)取得的成績(jī)

(一)該公司99年產(chǎn)量與銷售收入均達(dá)歷史最好水平，產(chǎn)量較98年增加168臺(tái)，增長(zhǎng)率為24%;銷量增加176臺(tái)，增長(zhǎng)率為28%;銷售收入10789萬(wàn)元，較98年增長(zhǎng)41.5%。實(shí)現(xiàn)了當(dāng)年產(chǎn)品銷售無(wú)積壓，并銷售了局部庫(kù)存車，利潤(rùn)與98年相比，減少虧損近1000萬(wàn)元。

(二)99年度