智能交通行業(yè)分析報告目錄一、行業(yè)發(fā)展概況 21、我國智能交通行業(yè)市場現(xiàn)狀 22、我國智能交通行業(yè)市場規(guī)模 33、我國高速公路發(fā)展概況 44、我國交通行業(yè)固定資產(chǎn)投資情況 5二、行業(yè)經(jīng)營特征 61、周期性 62、區(qū)域性 73、季節(jié)性 7三、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè) 7

智能交通行業(yè)分析報告一、行業(yè)發(fā)展概況1、我國智能交通行業(yè)市場現(xiàn)狀我國智能交通行業(yè)的發(fā)展歷程，到目前可以大致分為三個階段：2000年以前為智能交通行業(yè)起步期，智能交通的理念由西方傳入中國，首先集中在對公路收費系統(tǒng)的研制，后期逐漸向GPS、聯(lián)網(wǎng)收費、不停車收費系統(tǒng)等領(lǐng)域擴展，到20世紀(jì)90年代末期，我國智能交通的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)逐步建立健全。2000至2010年為智能交通行業(yè)成長期，國家交通部、建設(shè)部、公安部聯(lián)合全國各大科研院所和多家高校制定了符合中國國情的《國家ITS體系框架》，規(guī)定我國ITS發(fā)展主要集中在不停車收費、出行者信息服務(wù)、城市交通管理、公共交通系統(tǒng)、智能公路系統(tǒng)等九個方面。該框架的推出標(biāo)志著中國智能交通系統(tǒng)的發(fā)展體系正式得以確立，伴隨我國交通基礎(chǔ)設(shè)施在該時期出現(xiàn)的建設(shè)高潮，整個行業(yè)進入了一個較快發(fā)展的時期。2010年以后，智能交通行業(yè)處于“十二五”和“十三五”發(fā)展規(guī)劃交替階段，在交通運輸部起草的《推進智慧交通發(fā)展行動計劃（2017—2020年）》、《交通運輸“十二五”發(fā)展規(guī)劃》和《交通運輸信息化“十三五”發(fā)展規(guī)劃》中，都將大力發(fā)展智能交通擺放到戰(zhàn)略的高度，同時提出了具體的實施要求和發(fā)展目標(biāo)。伴隨市場環(huán)境的日趨成熟，智能交通所帶來的高效、安全、節(jié)能優(yōu)勢將會逐漸體現(xiàn)出來，市場的認(rèn)知度不斷提高，行業(yè)環(huán)境和管理體制的改善將有助于智能交通行業(yè)得到快速的發(fā)展，我國智能交通行業(yè)逐步進入成熟階段。根據(jù)產(chǎn)業(yè)生命周期利潤，我國智能交通行業(yè)在經(jīng)過系統(tǒng)結(jié)構(gòu)初步構(gòu)建的起步階段、高速發(fā)展的成長階段之后，已伴隨著國家戰(zhàn)略規(guī)劃的實施和市場環(huán)境的完善而逐步進入成熟階段，行業(yè)競爭加劇，技術(shù)不斷成熟，并購重組不斷增多。2、我國智能交通行業(yè)市場規(guī)模目前，我國已在200個以上的大中型城市建立城市交通指揮中心，城市智能交通投資約450億元，高速公路智能交通系統(tǒng)投資約350億元，其它智能交通系統(tǒng)投資約300億元，智能交通板塊市場復(fù)合增長率保持在20%左右?；凇笆濉敝悄芙煌ㄐ袠I(yè)政策紛紛出臺的利好影響，公路、鐵路、城軌、水路、航空基礎(chǔ)建設(shè)將進一步加快，智能交通市場快速增長的態(tài)勢仍將繼續(xù)。2014年我國城市智能交通市場規(guī)模達到246億元，2011年-2014年復(fù)合增長率為24%；2016年市場規(guī)模已經(jīng)達到414.4億元，增長率達33.5%，增長率再創(chuàng)歷史新高。2010-2016年智能交通市場規(guī)模及其增長情況分析(單位：億元，%)資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理2012-2016年我國ETC市場規(guī)模高速增長，從5億元上升到22億元，年復(fù)合增長率為45%（數(shù)據(jù)來源：深圳智能交通行業(yè)協(xié)會）。2016-2020年，根據(jù)我們測算，預(yù)計從22億元上升到70億元以上，復(fù)合增長率為34%，相較之前增長率略有下降。具體計算方法如下：假設(shè)2020年ETC用戶數(shù)達到1.25億元，以及假設(shè)到2020年每個ETC終端設(shè)備（主要是OBU車載單元）的初裝費用價格為200元（現(xiàn)銷售單價約200元），再加上約為初裝費用20%的更新費用等，OBU每五年更新一次。預(yù)計2020年初裝OBU的市場規(guī)模達到70億元，更新OBU的市場規(guī)模達到2.8億元，總計將達到70億元以上的市場。我國ETC用戶數(shù)到2020年預(yù)計將達到1.25億元，2016-2020年復(fù)合增長率為40%。按照《“十三五”現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃》，2020年公路客車ETC使用率將達到50%；此外，根據(jù)國家信息中心信息資源開發(fā)部預(yù)計，2020年我國汽車保有量將達到2.5億輛。綜上，2020年ETC覆蓋率50%和汽車保有量為2.5億輛，可以預(yù)計2020我國ETC用戶數(shù)有望達到1.25億。3、我國高速公路發(fā)展概況自2000年以來，我國高速公路建設(shè)取得了高速發(fā)展。Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從2011年至2015年，我國高速等級路公路里程從8.49萬公里增加至12.0萬公里，年復(fù)合增長率9.03%，2016年我國新增高速公路7485.7公里，總里程達到12.45萬公里，同比增加6%。近五年平均每年高速公路新增里程約8,000-9,000公里，總里程年復(fù)合增速達到9%。2017年我國將新增高速公路5,000公里，總里程同比增長4%?？傮w來看，我國高速公路行業(yè)已經(jīng)進入了發(fā)展平穩(wěn)階段，新增高速公路里程同比增速有所放緩，趨于穩(wěn)定。雖然年增長率呈下降趨勢，但是每年新增里程數(shù)保持穩(wěn)定。如下圖：2000年-2017年我國高速等級公路里程情況圖像及數(shù)據(jù)來源：公開資料整理在高速公路建設(shè)過程中，智能交通系統(tǒng)相關(guān)的投入與道路建設(shè)總投資之間存在一定的比例關(guān)系。根據(jù)美信咨詢《中國高速公路智能交通行業(yè)研究報告》，目前，我國高速公路智能交通投資占整個基建工程投資額的1%至3%之間，而我國高速公路建設(shè)投資約為6,000-8,000萬元/公里，從而估測出每公里新建高速公路的智能交通投資約在60-240萬元，可以取平均數(shù)150萬元/公里未來除新建高速公路智能交通投資，現(xiàn)有高速公路智能交通系統(tǒng)改造將會迎來投資高峰，我國高速公路智能交通建設(shè)具有廣闊的市場空間。4、我國交通行業(yè)固定資產(chǎn)投資情況交通固定資產(chǎn)投資特別是公路投資保持較快增速，保障設(shè)計咨詢企業(yè)收入增長。2017年國內(nèi)交通固定資投資2.27萬億元同比增長15.4%，較2016年提升8.9%，其中公路投資2.12萬億元同比增長18.9%，較2016年提升11.3%，交通固定資產(chǎn)景氣度較高，大大提升基建類設(shè)計咨詢需求。而根據(jù)我們整理的部分省市2018年交通固定資產(chǎn)投資規(guī)劃，我們預(yù)計2018年交通固定資產(chǎn)投資仍將實現(xiàn)正增長，為設(shè)計咨詢企業(yè)業(yè)績繼續(xù)增長提供有力支撐。近年來交通固定資產(chǎn)投資情況（億元）數(shù)據(jù)來源：公開資料整理近年來公路固定資產(chǎn)投資情況數(shù)據(jù)來源：公開資料整理二、行業(yè)經(jīng)營特征1、周期性根據(jù)產(chǎn)業(yè)生命周期歷程，我國智能交通行業(yè)在經(jīng)過系統(tǒng)結(jié)構(gòu)初步構(gòu)建的起步階段、高速發(fā)展的成長階段之后，已伴隨著國家戰(zhàn)略規(guī)劃的實施和市場環(huán)境的完善而逐步進入成熟階段，行業(yè)競爭加劇，技術(shù)不斷成熟，并購重組不斷增多。智能交通行業(yè)的景氣程度受各國產(chǎn)業(yè)政策扶持力度的影響較大。當(dāng)經(jīng)濟景氣時，政府具備更強的實力投資高速公路建設(shè)，從而推動智能交通行業(yè)的快速發(fā)展；而當(dāng)經(jīng)濟低迷時，政府經(jīng)濟實力下降，補貼力度也將減小，行業(yè)的市場需求會受到一定影響。因此，智能交通行業(yè)需求隨著各國宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，尤其是交通行業(yè)的波動，促使行業(yè)呈現(xiàn)一定的周期性。目前，受道路交通安全政策及“綜合運輸與智能交通”戰(zhàn)略等多項有利政策的推動下，智能交通行業(yè)正迎來上漲周期。2、區(qū)域性從區(qū)域來看，智能交通行業(yè)的下游市場主要集中廣東、江蘇、浙江、江蘇、江西、上海等地區(qū)。另外，我國智能交通行業(yè)發(fā)展在境內(nèi)各省的發(fā)展程度與其經(jīng)濟發(fā)展情況相關(guān)，智能交通行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)程度在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)相對較高。公司處在經(jīng)濟較發(fā)達的廣州地區(qū)，受益于本地基礎(chǔ)通信建設(shè)程度較高，公司的經(jīng)營業(yè)績有較好支撐。3、季節(jié)性智能交通行業(yè)受高速公路建設(shè)投資周期的影響而存在一定的季節(jié)性特征。高速公路一般是在完成基礎(chǔ)建設(shè)之后，才會進行信息系統(tǒng)的投資建設(shè)，因此，公司主營產(chǎn)品市場規(guī)模的變化較高速公路投資規(guī)模變化有一定的滯后性。同時，由于受到道路基礎(chǔ)建設(shè)冬季難于施工的影