P2P發(fā)展前景分析隨著互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治的全面啟動,部分小微型網(wǎng)貸平臺逐步退出,而信譽(yù)良好、資金雄厚的大型網(wǎng)貸平臺更受客戶認(rèn)可,其貸款收益率相對較低,在肯定程度上引導(dǎo)了整個網(wǎng)貸行業(yè)的平均收益率下降。p2p在外國興起的時候，已經(jīng)被定性為信息中介平臺，鑒于國外的完善信用體制與大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持，使得國外投資人能夠盡量的獲得真實信息，自己選擇項目進(jìn)行投資。以下對P2P進(jìn)展前景分析。

2022-2022年中國P2P行業(yè)市場進(jìn)展現(xiàn)狀及投資前景猜測報告表明，P2P在我國尚處于起步階段，對于任何一種市場形勢來說，誕生之初勢必會消失種種問題。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會即將掛牌落地，對于P2P網(wǎng)貸行業(yè)而言，可謂利好。它意味著國家在不斷落實對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的指導(dǎo)與監(jiān)管。

趨勢一：監(jiān)管緊箍咒不放松，合規(guī)進(jìn)展既是主基調(diào)又將成為先發(fā)優(yōu)勢。

2022年重磅監(jiān)管文件間續(xù)出臺，尤其是8.24《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行方法》的發(fā)布更是確立了P2P網(wǎng)貸的合法地位。但同時監(jiān)管文件中例如借款限額、銀行存管、備案制等等要求對于平臺來講具有肯定的難度。如何對大額業(yè)務(wù)進(jìn)行合規(guī)調(diào)整;如何消化存量資金;如何找到合適且有意愿的銀行存管合作方等都將是將來平臺亟須解決的難題。

趨勢二：距離寡頭壟斷尚遠(yuǎn)，但行業(yè)集中度提升，馬太效應(yīng)加劇。

據(jù)詢問數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2022年11月底，今年以來P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量為18195.46億元，是2022年同期累計成交量的2.14倍。雖然行業(yè)整體體量仍在增大，但自4月開展專項整治以來，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營的平臺數(shù)量連續(xù)下降，新增平臺數(shù)11月更是跌至個位數(shù)，行業(yè)賜予的新進(jìn)空間有限。

趨勢三：大額業(yè)務(wù)處置，小微業(yè)務(wù)崛起，平臺競爭白熱化。

2022年我們看到了一些業(yè)務(wù)的沉浮。首付貸隨著房價的速漲而落幕，校內(nèi)貸覆蓋在高校生“跳樓”、“裸條”的負(fù)面輿情中;而消費金融異軍突起，成為了年度最熱業(yè)務(wù)。由于《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行方法》中對于同一自然人在同一網(wǎng)貸平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元;同一法人或其他組織在同一網(wǎng)貸平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元的要求進(jìn)一步限制了P2P網(wǎng)貸平臺的資產(chǎn)端開發(fā)。大額業(yè)務(wù)亟待處置，符合監(jiān)管要求的小微業(yè)務(wù)崛起。

趨勢四：橫向擴(kuò)充投資品類，財寶管理線上化，牌照成關(guān)鍵。

一站式理財概念對于P2P網(wǎng)貸平臺來講并不新奇，但由于《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行方法》中禁止P2P網(wǎng)貸平臺“自行發(fā)售理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品募集資金，代銷銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品”。所以不能以P2P網(wǎng)貸平臺本身作為一站式理財超市，但是可以通過注冊一家母公司，在獲得相關(guān)牌照下將其他金融業(yè)務(wù)放在子公司中，與P2P網(wǎng)貸子公司并行，將P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品和其他金融產(chǎn)品放在一個平臺中進(jìn)行展現(xiàn)和銷售，例如之前提及的集團(tuán)化或者又如陸金所拆分P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)至陸金服。

趨勢五：縱向深化資產(chǎn)端開發(fā)，傳統(tǒng)實體企業(yè)布局產(chǎn)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)金融。

相比于大平臺可以進(jìn)行橫向投資品類拓展，加大與外部金融資產(chǎn)交易中心/交易所的合作，中小平臺在橫向進(jìn)展上并無優(yōu)勢，也缺乏足夠的資本投入。將來，深耕細(xì)分領(lǐng)域，縱向深化產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)端開發(fā)或許是這些P2P網(wǎng)貸平臺比較好的出路。

趨勢六：數(shù)據(jù)驅(qū)動將來，征信將迎來新一波進(jìn)展機(jī)遇。

除了上述的政策監(jiān)管環(huán)境、行業(yè)進(jìn)展規(guī)模及產(chǎn)品業(yè)務(wù)調(diào)整預(yù)期外，估計將來一年的焦點還將集中在金融科技的創(chuàng)新上。將來能夠充分運用大數(shù)據(jù)進(jìn)行用戶挖掘、場景挖掘或者產(chǎn)品開發(fā)的平臺才能獲得更多的包括資本市場在內(nèi)的關(guān)注。

綜合來說，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的大方向之一，P2P是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)里一個重要的分支，所以P