班級:15班級:15級國貿(mào)（3+2）《互聯(lián)網(wǎng)金融理論與實(shí)務(wù)》實(shí)驗(yàn)報告商學(xué)院院系名稱:商學(xué)院姓名：指導(dǎo)教師:李樂日期：2015年5月18日武夷學(xué)院商學(xué)院實(shí)驗(yàn)報告課程名稱互聯(lián)網(wǎng)金融理論與實(shí)務(wù)項(xiàng)目名稱：互聯(lián)網(wǎng)寶類理財產(chǎn)品分析報告學(xué)時24成績姓名專業(yè)國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易班級15國貿(mào)(3+2)學(xué)號一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康膶W(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)余額理財?shù)幕局R，對余額理財產(chǎn)品進(jìn)行歸類并分析其風(fēng)險與收益狀況，完成一份我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)姆治鰣蟾妗６?、?shí)驗(yàn)要求按照上述內(nèi)容完成小組實(shí)訓(xùn)報告、實(shí)訓(xùn)報告中說明分工情況，書寫格式規(guī)范，不少于600字。三、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容互聯(lián)網(wǎng)寶類理財產(chǎn)品分析報告一、基本情況所屬系基金名稱所屬基金公司對接的基金及代碼基金規(guī)模億份托管銀行資產(chǎn)配置基金費(fèi)率銀行系工銀薪金寶工銀瑞信基金管理有限公司工銀薪金貨幣 A(000528)首募：109.2最新：472.53交通銀行債券：31.68%現(xiàn)金：67.11%其他：1.21%服務(wù)費(fèi)率：0.25%托管費(fèi)率：0.05%管理費(fèi)率：0.33%興全添利寶興業(yè)全球興全添利寶貨幣基金(000575)首募：13.06最新：723.58興業(yè)銀行銀行存款：60.31%債券：33.37%買入反售證券：5.75%其他：0.57%服務(wù)費(fèi)率：0.25%托管費(fèi)率：0.05%管理費(fèi)率：0.27%基中國民生銀行如意匯添富匯添富貨幣A(519518)首募：41.05最新：上海浦東發(fā)展銀行銀行存款：58.91%債券：40.31%服務(wù)費(fèi)率：0.25%托管費(fèi)率：0.10%管理費(fèi)率：

金系寶87.18其他0.78%0.33%南方收益寶南方基金南方收益寶貨幣A（202307）首募：0最新：326.67中國建設(shè)銀行銀行存款：62.54%債券：23.85%買入反售證券：8.71%其他：4.99%服務(wù)費(fèi)率：0.25%托管費(fèi)率：0.05%管理費(fèi)率：0.14%第三方支付系余額寶天弘基金天弘增利寶貨幣基金（000198）首募：2.01最新：7626.01中信銀行銀行存款：74.09%債券：23.98%買入反售證券：1.48%其他：0.45%服務(wù)費(fèi)率：0.25%托管費(fèi)率：0.08%管理費(fèi)率：0.30%京東小金庫鵬華基金鵬華基金增值 寶（000569）首募：3.7最新：27.05中國建設(shè)銀行銀行存款：39.14%債券：59.75%其他：1.11%服務(wù)費(fèi)率：0.25%托管費(fèi)率：0.05%管理費(fèi)率：0.27%代銷余額理產(chǎn)品天天基金中銀基金中銀活期寶貨幣（000539）首募：3最新：92.46中信銀行銀行存款：55.94%債券：42.60%買入反售證券：0.94%其他：0.52%服務(wù)費(fèi)率：0.25%托管費(fèi)率：0.05%管理費(fèi)率：0.27%好買儲蓄罐工銀瑞信工銀現(xiàn)金貨幣基金（000677）首募：4.24最新：43.25興業(yè)銀行銀行存款：56.70%債券：40.06%買入反售證券：0.89%其他：2.35%服務(wù)費(fèi)率：0.25%托管費(fèi)率：0.05%管理費(fèi)率：0.30%二、一年的萬份平均收益比較分析1、銀行系的工銀薪金寶每萬份收益與興全添利寶每萬份收益折線圖銀行系余額理財產(chǎn)品近一年每萬份 收益日為即6AWZ銀行系余額理財產(chǎn)品近一年每萬份 收益日為即6AWZ益份日為11三每日為弟61^^利全日為日為04^5AWZ萬日為金寶薪--三工日為上由上圖可以看出，工銀薪金寶和興全添利寶從2015年4月1號到2016年4月1號這一年的萬份收益率變化波動較大，其中，工銀薪金寶的波動頻率大于興全添利寶，到2016年2月1號過后，兩股基金的波動慢慢變緩，興全添利寶的萬份收益率在最近三個月均大于工銀薪金寶。2、基金系的匯添富貨幣A與南方收益寶貨幣A萬份收益折線圖基金系余額理財產(chǎn)品近一年每萬份收益T-匯添富貨幣T-匯添富貨幣A每萬份收益 一J南方收益寶貨幣A每萬份收益由上圖可以看出匯添富貨幣A在2015年11月1號到12月1號這段時間變化較大，南方收益寶貨幣A在2016年6月1號從1.2下降到0.6后就一直在0.8到0.6之間較小的波動，整體處于下降趨勢。匯富添一整年的萬份收益波動比率大于南方收益寶。3、第三方支付系的天弘增利寶和鵬華基金增值寶萬份收益折線圖第三方支付系余額理財產(chǎn)品近一年每萬

份收益由上圖可以很明顯的看出天弘增利寶在近一年的萬份收益變化趨勢很平穩(wěn)，波動很小，2016年以來，它的趨勢走向幾乎成一條直線。相比之下，鵬華基金增值寶的在2015年4月到6月有很大的波動變化，最大值大約有3.8,最小值大約是0.7,極差為3.1，在2015年12月再次升到大約2,和2016年2月上升到1.7后，最近兩個月的變化波動較為平穩(wěn)，可以得出結(jié)論，鵬華基金增值寶的萬份收益大于天弘增利寶。4、代銷系余額理財產(chǎn)品的中銀活期寶和工銀現(xiàn)金貨幣基金每萬份收益折線圖：代銷系余額理財產(chǎn)品近一年每

萬份收益3 ： 1 5s0 000000年年年0260T-中銀活期寶每萬份收益T-工銀現(xiàn)金貨幣基金每萬份收益由上圖可以看出，中銀活期寶的變化波動小于工銀現(xiàn)金貨幣基金，中銀貨幣的最大值大約是2.14,在2014年5月份以來，波動幅度在1到0.7之間徘徊，到今年3月再次升到1.33,波動較平穩(wěn)。相比之下，工銀現(xiàn)金貨幣基金在2015年4月1號到12月1號之間變化幅度較大，到了2016年1月到4月，變化幅度趨于平穩(wěn)趨勢，在0.72到0.66之間變化。5、八只產(chǎn)品近一年每萬份收益平均值分析八只產(chǎn)品近一年每萬份收益平均值平均值工銀薪金寶每萬份收益匯添富貨幣工銀薪金寶每萬份收益匯添富貨幣A每萬份收益天弘增利寶每萬份收益中銀活期寶每萬份收益南方收益寶貨幣A每萬份收益鵬華基金增值寶每萬份收益工銀現(xiàn)金貨幣基金每萬份收益通過對八只基金產(chǎn)品的近一年每萬份收益的匯總平均值柱狀圖可以看出，八只產(chǎn)品的平均值相差不會太大，最大值是鵬飛基金增值寶：1.204；最小值是南方收益寶貨幣A：0.766。不難看出，寶寶類基金整體收益還是處于一種穩(wěn)定的趨勢。三、近一年的七日年化年化收益率對比分析銀行系、基金系理財產(chǎn)品近一年7日年

化收益率0.0000%6.0000%4.0000%2.0000%0.0000%6.0000%4.0000%2.0000%T一工銀薪金寶7日年化收益率T一興全添利寶7日年化收益率T-匯添富貨幣A7日年化收益率南方收益寶貨幣A7日年化收益率由上圖可以看出，在四只基金的對比中，興全添利寶的7日年化收益率是均高于另外三只基金，它的波動比率在2015年8月過后趨于平穩(wěn)狀態(tài)，在3.62%和3.09%之間波動。第三方支付系、代銷系理財產(chǎn)品近一年7日

年化收益率10.0000% 5.0000% _二-J..0.0000%?-7n_7n-n_7n—1—1~7n-r_n_7n—1--1~16不中’?"審jpjp尋§/joT一天弘增利寶7日年化收益率T-鵬華基金增值寶7日年化收益率T-中銀活期寶7日年化收益率T-工銀現(xiàn)金貨幣基金7日年化收益率由上圖可以看出，鵬華基金的波動比率最大，另外三只基金趨較平穩(wěn)的趨勢，鵬華基金的收益率在2015年5月達(dá)到最大值7.01%，但是到6月立即降到2.5%，反差還是較大的，之后就處于較小的波動的狀態(tài)。對比綜合分析，收益率較大而且比較穩(wěn)定的還是中銀活期寶，中銀活期寶今年以來，在3.01%和2.83%之間徘徊波動，對比上圖的興全添利寶7日年化收益，可以得出，興全添利寶的收益率大于中銀活期寶。所以，八只基金的收益對比，最高的是興全添利寶。四、近一年的業(yè)績表現(xiàn)、同類排名等情況（2016年5月18日）產(chǎn)品本基金同類平均同類排名工銀薪金貨幣A（000528）2.91%2.88%189/329興全添利寶貨幣基金（000575）3.41%2.88%25/329匯添富貨幣A（519518）2.47%2.88%287/329南方收益寶貨幣A（202307）2.81%2.88%222/329天弘增利寶貨幣基金（000198）2.98%2.88%160/329鵬華基金增值寶（000569）3.18%2.88%90/329中銀活期寶貨幣（000539）3.30%2.88%47/329工銀現(xiàn)金貨幣基金（000677）3.20%2.88%81/329通過以上近一年的業(yè)績表現(xiàn)、同類排名情況表可得，本基金近一年的收益率最高的是興全添利寶貨幣基金，有3.41%，同類排名情況是25/329,也是排名最前面的。接下來是中銀活期寶貨幣，本基金的近一年的收益率是3.30%,排名情況是47/329。本基金近一年的收益率最低的是匯添富貨幣A，有2.47%，同類排名情況為287/329?？梢钥闯觯净鸬氖找媛矢琶闆r是成正比關(guān)系。通過前面對萬份收益、七日年化收益率的折線圖和近一年的業(yè)績表現(xiàn)、同類排名情況等綜合分析，可以得出收益率最大的是興全添利寶貨幣基金。五、認(rèn)識（一）隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，全民理財意識的提升，寶寶類理財產(chǎn)品市場發(fā)展火熱。寶寶類理財產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品創(chuàng)新的產(chǎn)物，多數(shù)寶類理財產(chǎn)品的本質(zhì)都是貨幣基金。目前，我國國內(nèi)寶寶類理財分為四類：即第三方支付系、基金系、銀行系和代銷類，其中第三方支付系資金規(guī)模最大。（二）寶寶類理財產(chǎn)品的特點(diǎn)在于其相對銀行活期存款的2%-4%高收益，而且申購門檻低，在享受便捷購物支付同時還能實(shí)現(xiàn)閑余資金的增值。此外最大的優(yōu)勢就是操作流程非常簡單。以余額寶為例，當(dāng)資金轉(zhuǎn)到余額寶賬戶后，就會自動申購貨幣基金，使用非常靈活，資金還能實(shí)時贖回，基本上實(shí)現(xiàn)了實(shí)時提現(xiàn)。（三）隨著利率市場化及央行持續(xù)降息風(fēng)波，貨幣基金的存款利率也會跟著下滑，寶寶類理財產(chǎn)品收益率均呈現(xiàn)大幅下跌趨勢。盡管產(chǎn)品收益一路下跌，但目前仍高于普通銀行的一年期定期存款的收益，而且流動性很高，還是吸引眾多投資者的青睞。（四）就風(fēng)險而言，寶類理財產(chǎn)品是基金產(chǎn)品中風(fēng)險最低的一類產(chǎn)品，主要投資貨幣市場工具或固定收益類產(chǎn)品，而且以貨幣基金為依托，具有比較高的安全性。其性質(zhì)決定了貨幣基金在現(xiàn)實(shí)中極少發(fā)生本金的虧損，但是當(dāng)其投資的貨幣市場債券市場出現(xiàn)極端情況時，也可能出現(xiàn)損失本金的情況。因此投資者需注意貨幣基金并不保本僅是損失本金的概率極低。六、收獲在本次實(shí)訓(xùn)中，我們學(xué)會了懂得如何對一只基金產(chǎn)品進(jìn)行分析，來選擇一款更適合我們的理財產(chǎn)品。我們在好買基金網(wǎng)、理財收益網(wǎng)、天天基金網(wǎng)等各大基金網(wǎng)站進(jìn)行查找有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)寶類（余額）理財產(chǎn)品的基本信息，并選擇了從銀行系、基金系、第三方支付系和代銷系余額理財產(chǎn)品中選擇了八只基金進(jìn)行對比分析。通過對比分析，我們對具體如何選擇一款適合的寶寶類理財產(chǎn)品有了很大的收獲。（一）截止2016年5月15日統(tǒng)計(jì)的七日年化顯示，天弘基金余額寶：2.43%；匯添富現(xiàn)金寶：2.65%；中銀活期寶：2.72%；興全添利寶：2.75%；鵬華增值寶：4.14%。不同基金之間七日年化收益率不盡相同，該數(shù)字并不意味著未來收益水平。在選擇產(chǎn)品時還應(yīng)分析每萬份收益，關(guān)注長期收益的穩(wěn)定性，選擇業(yè)績表現(xiàn)趨穩(wěn)定的品種。（二）在資金提現(xiàn)操作上，不同寶寶類理財產(chǎn)品在具體提現(xiàn)支持的銀行和提現(xiàn)時間上也大同小異。對流動性要求高的客戶，可以選擇類似余額寶的產(chǎn)品，方便隨時申購贖回。我們在選擇理財產(chǎn)品時，還要綜合各理財產(chǎn)品所支持的銀行數(shù)量、安全保障程度，以及支付的便利性等因素來判斷產(chǎn)品的便利便捷性，（三）在購買門檻上，不同寶寶類理財產(chǎn)品之間還是有區(qū)別的，其中以1元起購和0.01元起購居多。比如余額寶最低門檻只有1元，而天天基金網(wǎng)的活期寶首次充值最低門檻為500元，之后每次充值最低門檻可降至100元，支持7X24隨時取現(xiàn)。在選擇寶類理財產(chǎn)品時，要根據(jù)自己的能力和不同需求對不同申購門檻的產(chǎn)品來進(jìn)行投資。四、實(shí)驗(yàn)總結(jié)（體會和感受）通過本次的實(shí)訓(xùn)，我們對互聯(lián)網(wǎng)寶寶類理財產(chǎn)品有了基本的認(rèn)識，我們通過在好買基金網(wǎng)、理財收益網(wǎng)、天天基金網(wǎng)