企業(yè)風險準備金與管理投資風險準備金是針對投資本金計提的風險準備金，用于核銷無法收回的投資本金。一般建立風險準備金的直接契機是，隨著市場化程度的不斷提高，市場機制的復雜性、風險性不斷升級，即使是合法合規(guī)經營的公司和機構也有可能因系統(tǒng)性風險而破產，投資者將因此蒙受損失。發(fā)展投資集團作為大型投資控股集團，亟待建立風險準備金制度，不僅需要設臵對沖風險預期損失的準備金（資產減值準備），還需要設臵對沖不確定性的非預期風險損失的非預期損失風險準備金。（一）LLP提取的依據(jù)商業(yè)銀行貸款損失準備（LoanLossProvisions，以下簡稱LLP）是商業(yè)銀行在成本中列支的用以抵御貸款風險的準備金?！督鹑谄髽I(yè)準備金計提管理辦法》（財金[2012]20號）規(guī)定，商業(yè)銀行應對承擔風險和損失的金融資產計提兩項準備：一般準備、資產減值損失。一般準備從凈利潤中提取，且不影響當期報告盈余，用于彌補尚未識別的可能性的資產損失。其余額原則上不低于期末風險資產余額的1.5%；資產減值準備，按承擔風險和損失的金融資產（不包括以公允價值計量并且其變動計入當期損益的金融資產）預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于賬面價值的部分提取，金額計入企業(yè)成本，用于彌補特定的已識別的資產損失。根據(jù)《商業(yè)銀行貸款損失準備管理辦法》（銀監(jiān)會令2011年第4號）規(guī)定，貸款損失準備特指資產減值準備。作為一項可在損益表中稅前扣除的備抵項目和最大的應計項目，商業(yè)銀行對LLP的計提具有較大的自由度和靈活性，LLP—直被商業(yè)銀行視為盈余管理的重要工具。隨著2006年《新企業(yè)會計準則》（以下簡稱CAS）的頒布，我國商業(yè)銀行LLP的提取方法有了新的規(guī)定?！镀髽I(yè)會計準則第22號——金融工具確認與計量》、《金融企業(yè)準備金計提管理辦法》均已指出，金融企業(yè)應按照“已發(fā)生損失模型”，將金融資產賬面價值與預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額確認為減值損失。（二）LLP管理與信貸投放從宏觀角度看，商業(yè)銀行的信貸投放具有明顯的順周期性，這與商業(yè)銀行的LLP計提策略密不可分。在經濟上行時期，銀行信貸資產質量良好，銀行傾向于承擔更大的風險，計提較少的LLP并推行積極的信貸政策。但此時信貸的過度擴張無疑為未來經濟衰退時期風險的大量形成埋下了隱患。當經濟進入低迷期，銀行的信貸資產將大量惡化，報告盈余出現(xiàn)大幅波動，銀行前期計提的LLP將不足以核銷其壞賬損失。此時，銀行傾向于高估信貸資產的風險，計提較多的LLP并進一步壓縮信貸供給。其結果是對宏觀經濟產生更為嚴重負面影響，導致經濟形勢進一步惡化。目前，業(yè)界及監(jiān)管機構已普遍認識到，只有對LLP采用“逆周期”的前瞻性管理策略，才能有效控制經濟周期的波動對銀行業(yè)帶來的系統(tǒng)性風險。即，在經濟繁榮、信貸擴張的時期，銀行應預計到未來可能發(fā)生的損失，并提取足夠的LLP以真正做到防患于未然。（三）LLP管理與盈余管理從微觀角度看，商業(yè)銀行基于LLP的盈余管理策略，取決于其盈余管理的動機。對于以降低報告盈余波動性、平滑報告盈余為目的盈余管理行為，商業(yè)銀行的LLP與報告盈余將呈正向相關關系。當商業(yè)銀行業(yè)績不佳，實際損失超過預期損失時，可以通過轉銷/回LLP等方式減少當期LLP計提，以避免當期報告盈余大幅降低；當商業(yè)銀行業(yè)績良好，實際損失低于預期損失時，可以計提額外的LLP。這樣，既能夠避免當期報告盈余的大幅上升，也可以防范未來大量沖銷損失所帶來的沖擊。當商業(yè)銀行通過此種LLP“逆向”管理策略使其報告盈余不再受到信貸資產質量周期性波動的影響時，其平滑盈余的目的也將得以實現(xiàn)。對于存在改善報表或業(yè)績提升傾向的盈余管理行為，商業(yè)銀行的LLP與報告盈余將呈負向相關關系。此時商業(yè)銀行為了增加當期報告盈余的披露，在銀行業(yè)績良好、實際損失低于預期損失時，不會計提額外的LLP，以保證當期高水平的報告盈余披露；在銀行業(yè)績不佳，實際損失超過預期損失時，也會刻意減少LLP的計提，以盡量避免當期報告盈余水平大幅下降。這便是運用LLP進行盈余管理的基本思路。無可否認的是，商業(yè)銀行的盈余管理行為，“隱藏”了自身真實的風險水平，鑒于其經營所具有的高杠桿和高風險的特點，會對廣大儲戶和債權人產生不同程度的利益侵占。這也是銀行業(yè)盈余管理行為為人詬病之處。（四）LLP提取的方法CAS.22號金融工具確認與計量準則規(guī)定，企業(yè)應當在資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產（即持有至到期投資、貸款和應收款）的賬面價值進行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產發(fā)生減值的，應當確認減值損失，計提減值準備。依據(jù)準則，商業(yè)銀行LLP提取步驟如下：識別減值跡象，減值跡象又稱損失事項，是指金融資產初始確認后實際發(fā)生的、能夠導致金融資產發(fā)生減值的客觀證據(jù)。該事項必須影響金融資產的預計未來現(xiàn)金流量，并且能夠可靠地計量。否則，對于預期未來事項可能導致的損失，無論其發(fā)生的可能性有多大，均不能作為減值損失予以確認；進行減值測試，減值測試的方法是將單項金融資產或具有類似信用風險特征的金融資產組合的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值與其賬面價值進行比較；計提減值準備，如金融資產的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于賬面價值，應以其差額，確認為減值損失，計入當期損益。根據(jù)《金融企業(yè)準備金計提管理辦法》（財金[2012]20號）、《商業(yè)銀行貸款損失準備管理辦法》（銀監(jiān)會令2011年第4號）等文件規(guī)定，享受上述政策的需是銀行、證券、保險、信托、基金、金融租賃和財務公司等金融企業(yè)。允許企業(yè)建立投資風險準備金是《金融保險企業(yè)財務制度》有別于其地行業(yè)財務制度的不同之處，其他行業(yè)財務制度，是將企業(yè)的投資收益和投資損失相抵后將其凈額計入企業(yè)的利潤總額；而金融保險企業(yè)則只是將投資收益計入企業(yè)的利潤總額，而將所發(fā)生的投資損失在企業(yè)提取的投資風險準備金中沖減。當實際發(fā)生的投資損失大于所提取的投資風險準備金時，將超過的差額部分據(jù)實列入成本；當實際發(fā)生的投資損失小于所提取的投資風險準備金部分時，投資風險準備金余額結轉下年使用。企業(yè)的投資損失包括：對外投資到期收回或者中途轉讓所取得的款項低于帳面價值的差額，以及按權益法核算的股權投資在被投資單位減少的凈資產中所分擔的數(shù)額等。隨著經濟的快速發(fā)展，典當、擔保、小貸、融資租賃等準金融企業(yè)大量發(fā)展，但由于體量小，抗擊風險弱，特別2014年以來，我國的經濟形勢和金融業(yè)的經營形勢均發(fā)生了較大的變化，以房地產和大宗商品為代表性行業(yè)的風險暴露嚴重，業(yè)界不良率普遍攀升，部分地區(qū)的擔保行業(yè)遭受到沉重打擊。業(yè)界已認識到風險成本是準金融企業(yè)的主要成本，應當建立審慎的風險準備金制度。（五）非金融機構提取準備金的情況2010年3月，銀監(jiān)會等七部委聯(lián)合發(fā)布并實施《融資性擔保公司管理暫行辦法》，該辦法通過規(guī)定統(tǒng)一的準入要求和經營規(guī)范、審慎的經營規(guī)則和風險控制要求，為整個擔保行業(yè)走上依法規(guī)范經營和良性發(fā)展軌道奠定了基礎。①按當年擔保費收入的50%提取未到期責任準備金；②按不超過當年年末擔保責任余額的1%提取擔保賠償準備金；③按凈利潤的一定比例提取一般風險準備金。目前，絕大部分擔保企業(yè)均遵照《管理辦法》的規(guī)定提取了三項準備金：1．未到期責任準備金。大部分擔保公司按當年擔保費收入的50%實行差額計提，這樣做的好處是：①可以享受全額稅前列支的稅收優(yōu)惠；②在擔保業(yè)務增長時可以補提準備金不足部分；③當擔保業(yè)務萎縮時，已計提的準備金超過年度擔保費收入50％的部分可以轉為當期收入。2．擔保賠償準備金。這項準備金按不超過當年年末在保余額1％的比例計提。由于《管理辦法》未明確年末擔保責任的內涵，以致各擔保企業(yè)在報送年末在保余額等統(tǒng)計資料時缺乏統(tǒng)一的口徑。目前比較一致的做法是，根據(jù)監(jiān)管部門和稅務機關有關規(guī)定，對擔保賠償準備金的計提比例控制在0~1%的范圍內，即根據(jù)本企業(yè)年末在保余額的風險承擔比例，再考慮風險敞口等情況，確定一個較為貼近實際的計提比例，一般都在0~1%之間并接近1%，太低不能充分享受稅前扣除的優(yōu)惠，太高則要承擔不能稅前扣除的額外成本。3．一般風險準備金。這項準備金按凈利潤的一定比例提取?！豆芾磙k法》對一般風險準備金的計提比例沒有作出具體規(guī)定，因此各擔保公司的具體做法也不盡相同，有的不提，有的計提比例還比較高。民營擔保公司一般選擇將擔保賠償準備金的計提比例用足（當然控制在1%以內），而不計提一般風險準備金，以提高稅前扣除額度；政策性擔保公司由于有績效考核的壓力，能夠將體現(xiàn)在利潤表上的擔保賠償準備金的計提比例予以控制，因而一般會適當提高在利潤分配表中列示的一般風險準備金的計提比例。從風險準備金的總額覆蓋來說，這兩種操作方式可算是殊途同歸。（六）我集團2006年新的會計準則中，將，委托貸款”、“長期債權投資”科目和報表項目均取消，代之以“持有至到期投資”。按攤余成本計量,會計期末需要按照實際利率法調整其賬面價值,調整計入當期財務費用長期債權投資的主要特點：1、投資只能按約定的利率收取利息，到期收回本金。2、債權投資可以轉讓