中央銀行學(xué)教材：《中央銀行學(xué)》主編:曹華出版：科學(xué)出版社，“十二五”規(guī)劃教材主講：彭芳春教授博士1第一章中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展本章學(xué)習(xí)重點(diǎn):中央銀行產(chǎn)生的歷史背景及客觀要求初創(chuàng)時(shí)期中央銀行制度的特點(diǎn)中央銀行制度發(fā)展的原因中央銀行制度的新發(fā)展中國(guó)中央銀行制度的建立和發(fā)展

2第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生中央銀行產(chǎn)生的歷史背景1.商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生產(chǎn)力的快速發(fā)展:13-14世紀(jì)商品經(jīng)濟(jì)初步發(fā)展;15-16世紀(jì)社會(huì)分工發(fā)展;17-18世紀(jì)歐洲工業(yè)革命2.商業(yè)銀行的普遍設(shè)立:13-14世紀(jì)西歐出現(xiàn)銀行BANK;16世紀(jì)設(shè)立銀行高潮出現(xiàn)3.貨幣關(guān)系和信用關(guān)系的普遍發(fā)展:新型銀行誕生之前,資金主要來(lái)自自身積累;之后,資金主要來(lái)自社會(huì)資本的積累。商品經(jīng)濟(jì)和銀行設(shè)立，促進(jìn)了貨幣、信用與經(jīng)濟(jì)的融合。4.經(jīng)濟(jì)發(fā)展中新矛盾的出現(xiàn)：發(fā)行銀行經(jīng)營(yíng)及信譽(yù)問題，銀行券被接收差異；票據(jù)交換與清算業(yè)務(wù)問題，清算速度減緩；銀行經(jīng)營(yíng)不善與破產(chǎn)倒閉問題，信用危機(jī)；統(tǒng)一規(guī)則與競(jìng)爭(zhēng)問題，金融秩序混亂等。

3中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)要求以資本主義發(fā)展最早國(guó)家英國(guó)為例：私人銀行：1766，150家；1814，940家；1842減少到310家；股份制銀行：1827，6家；1842上升到118家。

（1）統(tǒng)一發(fā)行貨幣的要求：多家銀行發(fā)行不同的銀行券，不利于保持貨幣流通的穩(wěn)定，不利于社會(huì)化生產(chǎn)和流通。（2）統(tǒng)一票據(jù)交換與清算的要求：各家銀行單獨(dú)分散進(jìn)行交換與清算，不利于及時(shí)、合理處理，不利于經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行。（3）保證銀行支付能力的要求：吸收存款無(wú)現(xiàn)金準(zhǔn)備導(dǎo)致臨時(shí)性資金支付不足；發(fā)銀行券、同業(yè)拆借等形式彌補(bǔ)也極不可靠；需要一家銀行充當(dāng)“最后貸款人”，作為銀行的后盾，集中各銀行一部分現(xiàn)金準(zhǔn)備。（4）保證政府融資能力的要求：政府財(cái)政虧空、融資困難；代理國(guó)庫(kù)，英格蘭銀行成為歷史上第一家具有“政府銀行”職能的銀行。（5）保證金融監(jiān)管效率的要求：金融業(yè)是特殊行業(yè)，信息不對(duì)稱，風(fēng)險(xiǎn)高，影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，要求統(tǒng)一管理、監(jiān)督金融活動(dòng)，中央銀行最合適。

4中央銀行制度的基本建立

產(chǎn)生的渠道：（1）自然演化：由信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的大銀行逐步演變而成，即政府根據(jù)客觀需要，不斷賦予這家銀行某些特權(quán)，使該銀行演化為中央銀行。（2）直接組建：由政府出面直接組建中央銀行。渠道（1）：最早中央銀行-瑞典國(guó)家銀行，成立于1656年，改組于1668年，集中貨幣發(fā)行權(quán)于1897年（原有28家銀行可發(fā)行貨幣），歷經(jīng)240年才演化成為真正意義上的中央銀行；現(xiàn)代中央銀行的鼻祖-英格蘭銀行，成立于1694年，1833年其銀行券具備無(wú)限法償資格，1844年《比爾條例》賦予其壟斷貨幣發(fā)行權(quán)和最后貸款人資格，1854年成為交換清算中心。渠道（2）：以法律形式確定的央行-美國(guó)中央銀行，1914年立法設(shè)立美聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行體系。5中央銀行制度初創(chuàng)時(shí)期的特點(diǎn)（1）由普通商業(yè)銀行自然演化而成:如英格蘭銀行和法蘭西銀行（2）貨幣發(fā)行權(quán)逐步集中于中央銀行（3）中央銀行為商業(yè)銀行提供服務(wù)：清算與貸款（4）中央銀行調(diào)控經(jīng)濟(jì)的職能較弱注：以上特點(diǎn)，自然發(fā)展型是其基本特征。6第二節(jié)中央銀行制度的普及與發(fā)展階段劃分

1、一戰(zhàn)——二戰(zhàn)（1945）以前階段：央行制度普遍推行時(shí)期2、二戰(zhàn)——今：央行制度的強(qiáng)化時(shí)期

7普遍推行時(shí)期特點(diǎn)（1）兩次會(huì)議作用大：1920，比利時(shí)布魯塞爾國(guó)際金融會(huì)議，要求未設(shè)立中央銀行的國(guó)家盡快建立央行。1922，瑞士日內(nèi)瓦國(guó)際金融會(huì)議，再次強(qiáng)調(diào)布魯塞爾決議。（2）數(shù)量擴(kuò)展快：1921-1942年，成立央行43家。（3）職能完善較好：建立準(zhǔn)備金制度，完善發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行等職能。8強(qiáng)化時(shí)期

特點(diǎn)

理論指導(dǎo)：凱恩斯主義，強(qiáng)調(diào)國(guó)家干預(yù)主義反經(jīng)濟(jì)危機(jī)，成為西方國(guó)家管理經(jīng)濟(jì)的理論基礎(chǔ)，西方多數(shù)國(guó)家授權(quán)央行調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，并把穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡作為目標(biāo)。央行發(fā)展特征：由自然演化型轉(zhuǎn)變?yōu)槿藶榘l(fā)展型，多數(shù)國(guó)家通過立法確立中央銀行地位。（1）中央銀行國(guó)有化趨勢(shì)加強(qiáng)——國(guó)有化（2）中央銀行的獨(dú)立性加強(qiáng)——獨(dú)立性（3）中央銀行調(diào)控經(jīng)濟(jì)的能力增強(qiáng)——調(diào)控性（4）中央銀行國(guó)際合作的進(jìn)一步加強(qiáng)——國(guó)際性9背景

二戰(zhàn)后金本位制的崩潰，以及各種信用形式、信用工具的出現(xiàn)，使市場(chǎng)上流通的多數(shù)為紙幣，而非金幣；基于戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)金融秩序重建的需要，并受凱恩斯主義影響，各國(guó)加強(qiáng)了對(duì)中央銀行的控制。中央銀行制度發(fā)展的背景及其原因10原因（1）新的貨幣本位制度建立的影響：金銀復(fù)本位、金本位、銀本位、金匯兌本位、紙幣本位；紙幣本位——信用貨幣制。（2）布魯塞爾會(huì)議的影響：1920-1930，澳洲、中國(guó)等成立央行31家。（3）麥克米倫委員會(huì)的影響：研究央行職能、目標(biāo)，認(rèn)為首要的是物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)。（4）新國(guó)家的產(chǎn)生：民族獨(dú)立解放運(yùn)動(dòng)。（5）來(lái)自其他國(guó)家或國(guó)際組織的支持：國(guó)際聯(lián)盟幫助奧地利、秘魯及南美國(guó)家建立央行制度，國(guó)際貨幣基金組織、國(guó)際開發(fā)銀行加強(qiáng)各國(guó)中央銀行交流與合作。（6）貨幣發(fā)行的制度化：完善發(fā)行制度和準(zhǔn)備金制度。11英格蘭銀行1.1946，頒布國(guó)有化法案，私人股東按1：4換取政府公債；確認(rèn)8%的現(xiàn)金準(zhǔn)備金率。2.1998，出臺(tái)新《英格蘭銀行法》，強(qiáng)化獨(dú)立性，賦予其行使管理貨幣政策的權(quán)限，明確規(guī)定貨幣政策目標(biāo)是維護(hù)物價(jià)穩(wěn)定，支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)。3.英國(guó)未加入歐元區(qū)，因此未按照歐盟關(guān)于創(chuàng)建歐洲中央銀行體系的有關(guān)規(guī)定改革其中央銀行制度。

幾個(gè)典型國(guó)家中央銀行制度的發(fā)展12美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系1913，通過《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》，成立聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)。1933，《格拉斯——斯蒂格爾法》，要求建立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，將不參加聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的州銀行和其他存款機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管范圍。1946，《1946年就業(yè)法》，首次明確宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡：傳統(tǒng)四大目標(biāo)。1950以前，利率與財(cái)政債券掛鉤，盯住制，名義上獨(dú)立，實(shí)際受總統(tǒng)和財(cái)政部牽制。1951，《聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)——財(cái)政部協(xié)議》，獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策。13德國(guó)的中央銀行一戰(zhàn)后，成立德意志共和國(guó)，仍以德國(guó)國(guó)家銀行為中央銀行，1924年《銀行法》確定央行獨(dú)立于政府，1933年修改《銀行法》，取消國(guó)家銀行理事會(huì)，將該行直接置于國(guó)家社會(huì)黨領(lǐng)袖與國(guó)務(wù)總理指揮之下，失去獨(dú)立地位。二戰(zhàn)后，1946年美英法各占領(lǐng)區(qū)在德國(guó)建立各自對(duì)應(yīng)的州中央銀行——1948盟國(guó)聯(lián)合成立德意志諸州銀行（類似美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的兩級(jí)中央銀行體制），1948三區(qū)合并，1949成立西德，1957將各州中央銀行、諸州銀行、柏林中央銀行合并，成立德意志聯(lián)邦銀行。1990年7月1日，兩德締結(jié)《貨幣、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)合并條約》，西德馬克為統(tǒng)一貨幣，德意志聯(lián)邦銀行為中央銀行。14日本銀行二戰(zhàn)期間，仿照德國(guó)頒布了《日本銀行法》，確定日本銀行專門以國(guó)家目的達(dá)成為使命營(yíng)運(yùn)。二戰(zhàn)后，1949年修改《日本銀行法》，在美國(guó)干預(yù)下，強(qiáng)調(diào)自主性和民主化。1998，頒布新《日本銀行法》，強(qiáng)調(diào)獨(dú)立性，規(guī)定“日本銀行在貨幣以及金融調(diào)節(jié)方面的自主性必須得到尊重”、“必須充分考慮日本銀行在業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)方面發(fā)自主性”。15中央銀行制度的新發(fā)展：歐洲中央銀行成立：1992年，通過《歐洲聯(lián)盟條約》，決定從1999年1月1日開始實(shí)行單一貨幣歐元，在實(shí)行歐元國(guó)家實(shí)施統(tǒng)一貨幣政策，從2002年1月1日起，歐元正式流通。1998年6月1日，正式任命歐洲央行行長(zhǎng)，央行正式運(yùn)作。歐洲中央銀行（ECB），總部法蘭克福，是世界上第一個(gè)管理超國(guó)家貨幣的中央銀行，它不接受歐盟領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)的指令，不受歐元區(qū)各國(guó)政府的監(jiān)督，是唯一有資格在歐元區(qū)發(fā)行歐元的機(jī)構(gòu)。成立時(shí)資本50億歐元，由成員國(guó)交納。前身為歐洲貨幣局。歐元區(qū)國(guó)家：德國(guó)、法國(guó)、意大利、荷蘭、比利時(shí)、盧森堡、愛爾蘭、希臘、西班牙、葡萄牙、奧地利、芬蘭等12國(guó)。16中央銀行制度的新發(fā)展：歐洲中央銀行組織：兩個(gè)主要決策機(jī)構(gòu)：歐洲中央銀行行長(zhǎng)理事會(huì)和執(zhí)行董事會(huì)，行長(zhǎng)理事會(huì)由執(zhí)行理事會(huì)成員和歐元區(qū)成員國(guó)中央銀行行長(zhǎng)組成，每年至少開會(huì)10次。職責(zé)：1、保持價(jià)格穩(wěn)定，首要目標(biāo)是物價(jià)穩(wěn)定；2、維護(hù)中央銀行的獨(dú)立性。與其他國(guó)家中央銀行最大區(qū)別，就是一家超國(guó)家范圍的跨國(guó)中央銀行，在人事、財(cái)務(wù)和操作中有較大獨(dú)立性，號(hào)稱是世界上獨(dú)立性最強(qiáng)的中央銀行。17第三節(jié)中國(guó)中央銀行制度的

建立和發(fā)展

早期我國(guó)中央銀行的發(fā)展

我國(guó)現(xiàn)代銀行業(yè)起步較晚，央行制度的萌芽可追溯到20世紀(jì)初。（1）清政府的中央銀行：1905年戶部銀行，1908年更名為大清銀行。（2）孫中山國(guó)民革命時(shí)期的中央銀行：中國(guó)銀行、交通銀行行使部分中央銀行職能。（3）國(guó)民黨政府的中央銀行：1928年在上海成立中央銀行。后遷至南京、重慶，與中國(guó)銀行、交通銀行、中國(guó)農(nóng)民銀行一起成立“四行聯(lián)合辦事總處”，行駛央行職能，蔣介石任理事會(huì)主席，孔祥熙任副主席。（4）革命根據(jù)地的中央銀行：1931年蘇維埃國(guó)家銀行，1935年國(guó)家銀行西北分行，共有30多家銀行。18中國(guó)人民銀行的發(fā)展演變四個(gè)階段：1948-1952：人行創(chuàng)建與國(guó)家銀行體系的建立，1948年各解放區(qū)銀行逐步合并改組為中國(guó)人民銀行的分行。華北銀行+北海銀行+西北農(nóng)民銀行→中國(guó)人民銀行1953-1978：計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期的國(guó)家銀行，集商業(yè)銀行和中央銀行于一身。1979-1992：從國(guó)家銀行過渡到中央銀行體制，1984年商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分離出來(lái)由工商銀行經(jīng)營(yíng)，專門行使中央銀行職能。1993至今：逐步強(qiáng)化和完善現(xiàn)代中央銀行制度，改革如下：