外資在華并購的壟斷傾向及其防范,國際經(jīng)濟貿(mào)易論文內(nèi)容摘要:在經(jīng)濟全球化和新一輪科技革命背景下,跨國并購的規(guī)模和影響越來越大;自我們國家參加WTO以來,對外開放程度不斷提高,跨國并購給我們國家經(jīng)濟帶來的影響也日趨加大.跨國并購在給我們帶來技術(shù)和資金的同時,也產(chǎn)生了很多負面效應(yīng).本文在著重分析其壟斷傾向危害的基礎(chǔ).上,提出了全面應(yīng)對這些負面效應(yīng),尤其是壟斷威脅的詳細措施,讓我們能夠愈加理智地看待跨國并購牽涉的相關(guān)內(nèi)容.本文關(guān)鍵詞語:跨國并購,壟斷,影響,防備跨國并購是經(jīng)濟全球化的重要特征,是科學(xué)技術(shù)、生產(chǎn)力發(fā)展的必然結(jié)果.而外資在華并購在最近幾年內(nèi)已取代綠地投資,成為我們國家引進外商直接投資的主要方式.跨國并購是一把雙刃劍,它既推動了我們國家經(jīng)濟發(fā)展,也造成了國有資產(chǎn)流失、民族品牌消亡,構(gòu)成壟斷控制的很多負面效應(yīng).所以,研究跨國并購的負面影響,尤其是壟斷威脅,對于我們正確對待外資有重要意義.1.在華并購的現(xiàn)在狀況分析1.1跨國公司意圖絕對控股,構(gòu)成壟斷的微觀基礎(chǔ)近年來,外商在并購?fù)顿Y中要求獲取目的企業(yè)的控股權(quán)的傾向越來越強烈.如法國達能對樂百氏和娃哈哈所持股份分別增至92%和51%,法國米其林公司在與我們國家輪胎行業(yè)的龍頭企業(yè)上海輪胎橡膠集團的合作中控股達70%....1.2熱衷于并購我們國家優(yōu)勢企業(yè),壟斷用意明顯,對我們國家產(chǎn)業(yè)安全和國家安全構(gòu)成威脅這些企業(yè)都是外商投資相對成熟的企業(yè),是行業(yè)內(nèi)的龍頭,其效益較好、具有核心資源或核心競爭力.并且外資在國內(nèi)已經(jīng)構(gòu)成了一定生產(chǎn)規(guī)模和資本積累,有國家政策的重點鼓勵,有廣闊的市場前景,基本屬于具有壟斷能力的企業(yè)或壟斷性較強的企業(yè).......外資在我們國家某些行業(yè)及產(chǎn)品近乎壟斷的控制,給我們國家的經(jīng)濟安全,甚至對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的控制都帶來了不可忽視的影響.1.3外資并購著眼于品牌控制,導(dǎo)致中方企業(yè)無形資產(chǎn)的流失品牌是企業(yè)介入市場競爭的利器,一個國家擁有的世界品牌也是其科技和經(jīng)濟發(fā)展水平的重要標志.也正是看重了這一點一些跨國公司在并購我們國家目的企業(yè)時,往往把品牌控制作為一個重要的競爭策.....由于國內(nèi)很多企業(yè)的品牌意識淡薄,外方在并購企業(yè)中刻意樹立外來品牌和新創(chuàng)品牌的商業(yè)信譽,使國內(nèi)名牌商標逐步淡出市場或被擠垮,價值連城的無形資產(chǎn)不斷付之東流.1.4外資并購的區(qū)域分布不平衡,并且以產(chǎn)業(yè)資本投資為主東部沿海地區(qū)不僅吸引了我們國家外國直接投資的大多數(shù),而且也是外資在華跨國并購的密集地...而其在并購了這些企業(yè)后,就已經(jīng)在中國構(gòu)成了一定的壟斷趨勢.1.5外商并購?fù)顿Y領(lǐng)域拓寬,愈加注重在高新技術(shù)和高附加值產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)控股并購在20世紀90年代中后期,外商在我們國家投資并購的目的行業(yè)主要集中在日用消費品、輕工業(yè)品.服務(wù)業(yè)等低技術(shù)和低附加值產(chǎn)業(yè).但近年來,伴隨著新一輪全球生產(chǎn)要素優(yōu)化重組和產(chǎn)業(yè)構(gòu)造的調(diào)整升級,外商投資的重點也逐步轉(zhuǎn)向高新技術(shù)和高附加值產(chǎn)業(yè),并購的行業(yè)普遍具有潛在規(guī)模大、增長潛力高的特征.近年來,隨著中國經(jīng)濟的不斷發(fā)展,人們生活水平的逐步提高,奢侈性消費品、高科技電子等行業(yè)的潛在規(guī)模和增長潛力開場顯現(xiàn).為了迅速占領(lǐng)這些領(lǐng)城,跨國公司紛紛采用并購的方式進入中國市場.....2.在華并購的壟斷傾向2.1大規(guī)模進入我們國家的戰(zhàn)略行業(yè)從產(chǎn)業(yè)的角度看,國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性地位主要具體表現(xiàn)出在四個領(lǐng)域:關(guān)系到國民經(jīng)濟命脈的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、向社會提供公共產(chǎn)品的領(lǐng)城、關(guān)系到國防安全的軍事工業(yè)領(lǐng)城和關(guān)系到國家競爭力的高新技術(shù)領(lǐng)域.這些領(lǐng)域都直接影響到國家的安全、人民的生活和國際競爭力.所以,戰(zhàn)略行業(yè)崛起的重任就落到精干的少數(shù)大型國有企業(yè)身上.隨著經(jīng)濟改革步伐的加快,政策對開發(fā)這些領(lǐng)域的限制也相對放寬,而行業(yè)的較高的壟斷利潤正好迎合了跨國公司的目的.2.2案例分析--達能并購?fù)薰?妄圖壟斷中國飲用水領(lǐng)域自1996年起,法國達能集團就以各種形式進軍中國飲用水行業(yè),華而不實牽涉礦泉水.乳品、飲料等多種產(chǎn)品,大有一種要將中國飲用水行業(yè)壟斷之勢.被并購方:杭州娃哈哈集團有限公司始建于1987年....多年來,娃哈哈集團已發(fā)展成為中國規(guī)模最大.飲料產(chǎn)量居全球第五的飲料生產(chǎn)企業(yè).并購方:達能公司原名BSN,成立于1966年,現(xiàn)是歐洲第三大食品集團,主營飲料、乳制品和餅干.20年來,達能在中國飲料行業(yè)十強企業(yè)中,已收購?fù)薰?9家企業(yè)51%的股權(quán)...光明乳業(yè)20.01%的股權(quán).其在中國的飲用水行業(yè)占有很大份額.并購經(jīng)過:1996年,娃哈哈上市未果,與香港百富勤投資公司合作,百富勤介紹了達能,三家出資4500萬美元組建五家合資公司,生產(chǎn)以娃哈哈為商標的純凈水、八寶粥等,約定娃哈哈占49%,達能、百富勤共占51%.但簽約時達能和百富勤使用了它們在新加坡共同設(shè)立的金加投資公司名義(娃哈哈不知情).1997年,達能在境外悄悄收購百富勤在金加的股份,輕易獲得娃哈哈51%的控股權(quán).對達能并購?fù)薰傅闹攸c分析,使我們不難發(fā)現(xiàn)中國企業(yè)在利用外資這方面尚顯稚嫩,并沒有真正具備很好的駕馭外資、使其為我所用的能力.相反的是,在面對外資以各種不同手段蠶食公司權(quán)益、分解公司利益時,我們國家的企業(yè)還對其盲目輕信,任其發(fā)展,這也成為企業(yè)日后發(fā)展的最大隱患.所以,中國企業(yè)在與外資打交道時,必須牢牢保持自主經(jīng)營權(quán),重視自主品牌權(quán)益的保衛(wèi),切不可輕易去用市場換技術(shù),到頭來不僅損害了本身利益,還將本身置于被動地位.3.壟斷傾向?qū)ξ覀儑医?jīng)濟的影響3.1積極影響3.1.1提升企業(yè)競爭力,獲得規(guī)模效益跨國公司的資本、技術(shù)實力雄厚,管理先進,它們并購中國企業(yè)十分是控股收購中國企業(yè)之后,會把其納入全球產(chǎn)業(yè)價值鏈進行整合,加強協(xié)同效......3.1.2優(yōu)化國有企業(yè)的公司治理構(gòu)造通過并購重組國有企業(yè)規(guī)范其治理構(gòu)造,注入管理經(jīng)歷體驗.營銷渠道、用人機制、內(nèi)部分配方式、市場理念等,使國有企業(yè)在整體素質(zhì)上得以提升.3.1.3有利于加對強經(jīng)營者的鼓勵約束....跨國并購的進入、進程的加快,規(guī)模的擴大,使其對;控制權(quán)的要求也越來越高.這就構(gòu)成了對經(jīng)營者可視的外部接管威脅,對于當前國有企業(yè)的經(jīng)營者而言,是一種有效的鼓勵約束,迫使國有企業(yè)的經(jīng)營者改善經(jīng)營管理.3.2消極影響3.2.1造成行業(yè)壟斷,威脅我們國家的經(jīng)濟安全最近幾年來,跨國企業(yè)尤其是資金雄厚的世界性跨國集團將其目光越來越多地投入中國,這種跨國并購給我們國家市場帶來競爭效應(yīng)的同時,也會產(chǎn)生壟斷效....而且對于那些我們國家當前發(fā)展尚顯滯后但影響卻深遠的民族產(chǎn)業(yè),在這種潛在的壟斷威脅下已經(jīng)失去了賴以生存的土壤,所以潛在的壟斷威脅已經(jīng)嚴重威脅到我們國家的經(jīng)濟安全.3.2.2造成國有資產(chǎn)流失造成國有資產(chǎn)流失的原因主要是:第一,資本市場的不安全,缺乏資本價值的參照導(dǎo)致資本定價偏低.第二,跨國公司實力較強而東道國企業(yè)缺乏會談能力,增加了定價偏低的可能性.第三,金融危機或其他危機可能造成的價格低估.除此之外,國家給予外商投資本地企業(yè)的種種優(yōu)惠政策,使外商有空可鉆,這也是造成國有資本流失的原因之一,如凱雷收購徐工一案.3.2.3制約了本國企業(yè)發(fā)展的獨立自主性,使其對外資的依靠性增加.外資能夠大規(guī)模進入中國市場的原因之一就是本土企業(yè)對其的需要.這種需要多表如今資金和技術(shù)上,并購方的跨國公司多是資金、技術(shù)等方面實力雄厚,意欲尋求更大的市場來實現(xiàn)對資本的追求.所以,才會產(chǎn)生了國內(nèi)企業(yè)希望通過以市場換技術(shù)的方式實現(xiàn)共贏.....3.2.4加劇了中國的商業(yè)賄賂,跨國企業(yè)向我們國家轉(zhuǎn)移高污染產(chǎn)業(yè)近年來,跨國公司的商業(yè)賄賂案頻繁發(fā)生,中國在10年內(nèi)調(diào)查的50萬件腐敗事件中,華而不實有64%與國際貿(mào)易和外商有關(guān),如朗訊案、德普案等一系列案件.除此之外,環(huán)境污染也是跨國公司帶給我們國家的又一嚴重問題....4.合理防備外資在華并購壟斷傾向的措施4.1出臺(反壟斷法〕,完善反壟斷的申報與審查制度(反壟斷法〕是維護自由競爭的經(jīng)濟秩序的有效武器,跨國公司的并購行為應(yīng)當遭到(反壟斷法)的嚴格規(guī)制.所以,一部成熟的(反壟斷法〕對于一國規(guī)范國際并購行為是非常必要的.4.2規(guī)范資本市場,完善資產(chǎn)評估體系,提高企業(yè)的會談能力國有資產(chǎn)的流失,很大程度上是由于我們國家的資產(chǎn)評估制度尚不完善,評估方式方法不科學(xué)造成的.所以,要建立完善、科學(xué)的資產(chǎn)評估機制:第一,就是要將企業(yè)的重置成本作為企業(yè)資金評估的標準;第二,就是制定嚴格的無形資產(chǎn)評估標準,不可隨意處置;第三,對于一些外資優(yōu)惠政策的制定要嚴謹,不可給外資以可乘之機.4.3鼓勵企業(yè)的自主創(chuàng)新,提升企業(yè)的本身競爭力加強國內(nèi)企業(yè)本身建設(shè),根據(jù)當代企業(yè)制度的要求,進一步加快產(chǎn)權(quán)制度改革,完善公司治理構(gòu)造;加大技術(shù)創(chuàng)新力度,培育自主研究與開發(fā)能力;培養(yǎng)一批通曉專業(yè)知識,精通管理,具有外語.金融.外貿(mào)、公關(guān)等方面知識與能力的高水平的復(fù)合型跨國經(jīng)營人......4.4提高外資進入我們國家的行業(yè)標準,出臺相應(yīng)的懲罰措施外資并購中的商業(yè)賄賂是不可避免的,這不僅與其本身的趨利行為有關(guān),同時也是我們國家市場經(jīng)濟制度不健全、執(zhí)法力度不強造成的.假如想要避免這種商業(yè)賄賂行為的產(chǎn)生,僅僅規(guī)范外資行為是無法到達的,還必須完善相關(guān)法律,加強對相關(guān)部門的教育.總之,在經(jīng)濟全球化的今天,資本、技術(shù)的全球化是不可避免的