-1-4月中國(guó)肺炎疫苗行業(yè)批簽發(fā)量及競(jìng)爭(zhēng)格局

肺炎球菌是世界范圍內(nèi)引起死亡的重要原因之一，且是肺炎、腦膜炎、中耳炎、菌血癥等侵襲性和非侵襲性感染的重要病原體。肺炎球菌疾病在少年和老年人群體中發(fā)病率最高。目前普遍應(yīng)用的預(yù)防肺炎鏈球菌疾病的疫苗主要有兩類(lèi)，多糖疫苗（23價(jià)多糖疫苗，適用于2歲以上適合人群）和蛋白結(jié)合疫苗（7價(jià)或13價(jià)，可用于2歲以下嬰幼兒）。

肺炎疫苗整體批簽發(fā)量呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，批簽發(fā)數(shù)量由2011年的727萬(wàn)支增長(zhǎng)到2019年的1427萬(wàn)支，CAGR達(dá)到8%。2020年1-4月累計(jì)實(shí)現(xiàn)批簽發(fā)377.3萬(wàn)支，同比大幅增長(zhǎng)74%。沃森上市13價(jià)肺炎球菌多糖結(jié)合疫苗實(shí)現(xiàn)批簽發(fā)，帶動(dòng)品類(lèi)增長(zhǎng)。

23價(jià)肺炎疫苗主要應(yīng)用于2歲以上人群。市場(chǎng)占比由2011年的95%下降到2019年的67%，主要受到13價(jià)肺炎疫苗快速放量的影響，仍是我國(guó)目前肺炎疫苗主要品類(lèi)。共有5家生產(chǎn)企業(yè)，成都所和沃森生物占據(jù)約70%市場(chǎng)。2020年1-4月累計(jì)實(shí)現(xiàn)批簽發(fā)222.1萬(wàn)支，同比增長(zhǎng)86%；

13價(jià)肺炎疫苗可應(yīng)用于2歲以下人群。2017年上市，市場(chǎng)占比由2017年的12%提高到2019年的33%，目前仍處于快速放量期。目前有輝瑞和沃森生物兩家生產(chǎn)企業(yè)，康泰生物正處于報(bào)產(chǎn)階段。2020年1-4月實(shí)現(xiàn)批簽發(fā)155.2萬(wàn)支，同比大幅增長(zhǎng)59%。未來(lái)國(guó)產(chǎn)品種有望帶動(dòng)批簽發(fā)量增長(zhǎng)。

《2020-2026年中國(guó)肺炎疫苗行業(yè)市場(chǎng)消費(fèi)調(diào)研及投資價(jià)值預(yù)測(cè)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2019年13價(jià)肺炎多糖結(jié)合疫苗在中國(guó)的批簽發(fā)量約475.5萬(wàn)劑，僅夠119萬(wàn)新生兒童使用，而我國(guó)2018的新生兒超過(guò)1500萬(wàn)，有著明顯的未滿(mǎn)足需求缺口，國(guó)產(chǎn)13價(jià)有望進(jìn)口替代并填補(bǔ)市場(chǎng)缺口。

13價(jià)肺炎疫苗也是嬰幼兒高價(jià)值二類(lèi)疫苗，需求量旺盛。截至2017年底，肺炎球菌疫苗（結(jié)合和多糖）已在140個(gè)國(guó)家推行，全球覆蓋率估計(jì)為44%，考慮到13價(jià)的推薦程度，13價(jià)肺炎球菌多糖結(jié)合疫苗估計(jì)接種比例更高。假設(shè)在國(guó)內(nèi)未來(lái)不納入免疫接種計(jì)劃下，合理估計(jì)13價(jià)肺炎球菌多糖結(jié)合疫苗的峰值新生兒滲透率有望達(dá)到20%，按照4針接種程序，假設(shè)后續(xù)我國(guó)每年新出生人口約1500萬(wàn)人，且持續(xù)維持在高位，則未來(lái)13家肺炎球菌結(jié)合疫苗的新生兒接種年峰值有望達(dá)到1200萬(wàn)劑，若以600元每劑計(jì)