保險在物流金融風險管理中的應用與創(chuàng)新摘要：物流金融是物流與金融相結合的金融創(chuàng)新服務,加強風險管理對發(fā)展物流金融具有重要意義。本文在充足分析物流金融風險和風險管理方法的基礎上,提出開發(fā)專門為物流金融提供風險保障的銀行質押財產險和質押監(jiān)管責任險等保險新產品，為質押這一物流金融中產生風險的重要業(yè)務環(huán)節(jié)提供全新的風險保障解決方案。關鍵詞：物流金融；風險管理；銀行保險;產品創(chuàng)新文章編號:１０0３－462５（２０09）０3-0091-０3中圖分類號：Ｆ840.4文獻標記碼:Ａ一、物流金融風險管理概述物流金融是現代物流與金融相結合的金融創(chuàng)新服務。近年來在我國發(fā)展不久，為解決中小公司融資難、資金成本高的難題提供了有效途徑。國內大部分商業(yè)銀行都提供該項金融服務。以開展該業(yè)務較早的深圳發(fā)展銀行為例，２0２３年至今物流金融業(yè)務量年增長率超過5０%，累計投放信貸資金數千億元。（一）物流金融的重要功能物流金融涉及客戶、銀行和第三方物流公司(是指為物流交易雙方提供物流功能服務的第三方專業(yè)物流公司,以下簡稱物流公司)，這三方對物流金融都有迫切的現實需求。對客戶而言，物流金融可以解決傳統(tǒng)擔保局限性、貨品大量占用資金的問題，實現以貨融資,拓寬融資渠道；對銀行而言,物流金融可以擴大貸款規(guī)模,開展各類融資和結算業(yè)務;對物流公司而言，除了向客戶提供物流服務外，還可與銀行合作開展金融業(yè)務、提供資產的評估、監(jiān)管和解決等增值服務,提高物流公司的綜合競爭能力和效益。（二)物流金融的風險分析發(fā)展物流金融能給客戶、銀行和物流公司帶來三方共贏的效果,但也面臨風險。銀行和物流公司作為物流金融的提供商，其贏利來源就是提供服務、幫助客戶分擔風險的同時可以管理自身風險。有效分析和控制風險是物流金融成功開展的關鍵。1.銀行面臨的風險根據新巴塞爾資本協議,銀行的風險重要涉及信用風險、市場風險和操作風險。具體而言，物流金融中銀行面臨的風險重要有:（1)信用風險：融資的真實性、客戶的誠信和還款能力等;（2)市場風險：政策制度、經濟環(huán)境的改變引起質押財產價格波動,匯率導致的變現能力改變等;（3）法律風險:協議條款及質押財產的所有權、合法性爭議等；(４）安全風險:質押財產在監(jiān)管過程中的變質、損壞或滅失等。2.物流公司面臨的風險（1）運營風險：從倉儲、運送，到與銀行及客戶供應商的接觸往來，物流環(huán)節(jié)眾多,風險無處不在;（2）管理風險:物流公司管理制度不健全，工作人員素質和誠信不高,安全管理水平較弱等；(３）技術風險：物流公司缺少信息管理技術、價值評估技術等。（三)物流金融的風險控制風險控制的方法是風險回避、損失控制、風險轉移和風險保存，其目的是消滅或減少風險事件發(fā)生的也許性,或減少風險事件發(fā)生時導致的損失。損失控制和風險轉移是物流金融風險控制的核心內容。物流金融的損失控制方法重要涉及：1.對客戶及其融資背景的真實性和可靠性進行調查,嚴格控制融資用途,體現封閉性、自償性;２.規(guī)范簽訂質押協議、質押監(jiān)管協議,選擇合格的質押監(jiān)管人和質押財產存放環(huán)境,對質押財產進行定期的現場核庫;3.選擇交易標準化、流動性較好的貨品作為質押財產，并根據市場情況和評估結果設定質押率以控制融資上限。根據質押財產金額變動情況及時調整，當質押金額局限性時規(guī)定客戶追加保證金或減少授信額度。物流金融的風險轉移方法重要涉及協議和保險。協議可以將風險轉移給其他參與者；保險可以通過固定的財務支出將不擬定的風險轉移給保險人,是使用最為廣泛的風險轉移方式。二、保險在物流金融風險管理中的作用從物流金融的風險分析情況看，質押是物流金融產生風險的重要環(huán)節(jié)。根據銀行（質權人,下同)和物流公司(質押監(jiān)管人，下同)面臨的不同風險狀況,可以提供相應的保險產品以轉移風險。(一）銀行的質押財產風險我國《物權法》規(guī)定,“質權人負有妥善保管質押財產的義務；因保管不善致使質押財產毀損、滅失的，應當承擔補償責任”(第二百一十五條);“擔保期間，擔保財產毀損、滅失或者被征收等,擔保物權人可以就獲得的保險金、補償金或者補償金等優(yōu)先受償。被擔保債權的履行期未屆滿的，也可以提存該保險金、補償金或者補償金等”（第一百七十四條)。我國《協議法》規(guī)定，“因不可抗力不能履行協議的，根據不可抗力的影響,部分或者所有免去責任，但法律另有規(guī)定的除外。當事人遲延履行后發(fā)生不可抗力的,不能免去責任。本法所稱不可抗力,是指不能預見、不能避免并不能克服的客觀情況”(第一百一十七條）。綜上所述,銀行對質押財產負有保管義務，因保管不善導致損失須承擔補償責任。此外,法律雖然規(guī)定在不可抗力情形下,銀行對質押財產損失免責，但這種損失導致的質押擔保金額局限性，對銀行貸款安全直接帶來風險。也就是說,根據法律以及質押協議的規(guī)定，銀行對無論是保管不善或是不可抗力導致的銀行質押財產損失都具有明顯的可保利益。開發(fā)專門的銀行質押財產保險產品可以較好地滿足這種風險保障需求。（二)物流公司的質押監(jiān)管責任風險我國《協議法》規(guī)定，“保管人應當按照約定對入庫倉儲物進行驗收。保管人驗收時發(fā)現入庫倉儲物與約定不符合的,應當及時告知存貨人。保管人驗收后，發(fā)生倉儲物的品種、數量、質量不符合約定的，保管人應當承擔損害補償責任”(第三百八十四條）；“儲存期間,因保管人保管不善導致倉儲物毀損、滅失的,保管人應當承擔損害補償責任”（第三百九十四條）。根據質押監(jiān)管協議，銀行將質押資產委托給物流公司保管，并在協議中約定其他質押監(jiān)管業(yè)務如財產價值評估等。由此,物流公司根據法律和協議的規(guī)定,承擔質押監(jiān)管風險和責任。需要特別指出的是，銀行質押財產險發(fā)生保險事故,銀行作為被保險人可獲得相應的保險補償。對由于質押監(jiān)管因素導致的保險損失，保險人依法取得被保險人的代位權向物流公司追償。也就是說，銀行或客戶投保銀行質押財產險并不能免去物流公司的責任。對于這種基于法律和協議產生的風險，物流公司可以通過投保責任保險的方式將風險轉嫁給保險人。三、物流金融相關保險的產品和營銷創(chuàng)新如上所述,我國目前尚無專門的銀行質押財產險和質押監(jiān)管責任保險產品，保險在物流金融風險管理中的作用難以有效發(fā)揮，設計開發(fā)該領域的相關保險并應用推廣具有重要的市場價值。（一）銀行質押財產險新產品設計思緒我國現有的普通財產險在投保主體、保險財產范圍、保險責任、保險金額、保險期限、保費繳納等諸多環(huán)節(jié)都無法滿足質押財產風險保障需求,以下提出新產品開發(fā)的具體思緒：1.投保人與被保險人本保險可由銀行對質押財產進行投保并支付保險費用,作為被保險人享有保險保障。保險費作為銀行質押業(yè)務費用之一,最終由申請質押的客戶(出質人,下同)承擔；也可根據我國目前銀行業(yè)務收費的一般原則,在質押協議中規(guī)定客戶進行投保并承擔保險費，將銀行作為被保險人或保險補償金優(yōu)先受益人。上述兩種方式均符合可保利益原則。在后者的操作中，銀行不作為投保人(保險協議當事人）而僅作為被保險人或保險補償金優(yōu)先受益人（保險協議關系人）時,是否能同時作為保險人的兼業(yè)代理人,我國法律沒有明確的規(guī)定，在實踐中存在這種操作。2．保險財產與保險責任范圍我國現行的普通財產保險涉及財產基本險、綜合險和一切險?，F行財產險的承保財產范圍過于寬泛,不利于控制質押財產承保風險;從保險責任看,現行財產險有的過窄、有的過寬，無法準確覆蓋質押財產風險。本保險可以針對質押財產類型,在提供各種自然災害和火災、爆炸等常見意外事故保障的基礎上,重點承保由于盜竊、搶劫、破壞等惡意行為導致的質押財產損失；并可擴展承保因保險事故導致質押財產損失后,引起質押擔保金額局限性而導致的銀行貸款財產損失。需要特別指出的是，與普通財產保險不同,由于質押財產由物流公司負責監(jiān)管，本保險應當承保由于物流公司的監(jiān)管過失（但不涉及惡意和重大過失）導致的損失。此外，如保險協議以銀行作為投保人,應當將客戶及其代表或員工的惡意行為（涉及法人行為和非法人行為)、物流公司的員工的惡意行為(非法人行為)也作為保險責任,而僅將物流公司及其代表的惡意行為（法人行為）作為除外責任；如保險協議以客戶作為投保人，則應在此基礎上,增長客戶及其代表的惡意行為（法人行為)作為除外責任。也就是說，除投保人的惡意和重大過失行為之外，第三人的惡意行為應當作為本保險的責任范圍,以充足保障質押財產的風險。當然，對于承保的惡意行為導致的損失,保險公司履行補償義務后,依法取得代位權向第三人追償。這種追償對減少保險人補償損失的影響，可以在保險收費標準厘定上予以適當考慮。3.保險金額與保險期限本保險應規(guī)定以質押財產的市場重置價值作為保險價值。未按保險價值作為質押財產保險金額足額投保的(如按質押融資金額投保),保險補償將按照相應比例承擔責任。保險期限內，質押財產的保險金額可根據銀行的許可進行調整，保險費做相應增減。保險期限應與質押協議規(guī)定的質押生效日及到期日相一致,以保證銀行的合法權益。未經銀行批準,本保險不能提前到期或退保。4.保險收費標準與保險費繳納本保險的收費標準應當根據質押財產類型、質押監(jiān)管的環(huán)境和管理水平綜合擬定。保險費實行按保險期限一次性收費，不允許遲延付款或分期付款,避免導致協議失效的情形。(二）質押監(jiān)管責任險新產品設計思緒我國目前尚未有專門保障質押監(jiān)管責任風險的保險產品，以下提出該新產品的設計思緒:1.投保人與被保險人物流公司為本保險的投保人和被保險人，支付保險費并享有保險保障。保險費作為物流公司向銀行收取的監(jiān)管費用之一,由申請質押的客戶承擔。2.保險責任與除外責任物流公司由于過失（但不涉及故意)行為導致銀行的財產損失，根據法律和質押監(jiān)管協議的約定應由物流公司承擔的經濟補償責任，保險人根據保險協議的約定予以補償。本保險可以根據質押監(jiān)管協議約定的質押監(jiān)管業(yè)務范圍，在保管責任基礎上對其他業(yè)務和責任進行擴展承保。非物流公司的因素、非保險損失、保險協議規(guī)定的免賠額等，不在保險補償范圍之內。3．補償限額與保險期限保險協議補償限額根據質押財產金額擬定，并作為計算保險費的依據。保險期限根據質押監(jiān)管協議期限擬定,采用期內發(fā)生式，即對發(fā)生在保險期限內的事故承擔補償責任。為避免保險協議期限過長,可約定保險協議標如期限為一年，超過一年的此外收取保險費。4.保險收費標準與保險費本保險的收費標準應當根據質押監(jiān)管業(yè)務范圍、質押財產類型、質押監(jiān)管的環(huán)境和管理水平綜合擬定。并實行按保險期限一次性收費,不允許遲延付款或分期付款,避免導致協議失效的情形。(三）銀行質押財產險和質押監(jiān)管責任險的應用推廣作為物流金融風險管理的重要工具,銀行質押財產險和質押監(jiān)管責任險具有廣闊的市場空間。在物流金融開展過程中，銀行與客戶簽訂貨品質押協議時,應將辦理銀行質押財產險的有關條款納入其中;銀行與物流公司簽訂質押監(jiān)管協議時,應將辦理質押監(jiān)管責任險的有關條款納入其中。通過在質押協議和質押監(jiān)管協議中對投保人、被保險人、保險責任、保險金額（補償限額）、保險期限、保險費等各項保險要素進行明確約定,保證上述險種得以有效應用和推廣，防范物流金融的風險,積極支持物流金融的可連續(xù)發(fā)展。參考文獻：[1]夏露.物流金融［M］.北京:科學出版社,２023．[2]張樹基