第二章商業(yè)銀行負債管理第一節(jié)存款管理第二節(jié)借款管理第三節(jié)資金成本學習目的和要求：了解存款種類掌握存款利息計算理解存款和借款的優(yōu)缺點掌握資金成本計算第一節(jié)存款管理2010年9月中國人民銀行發(fā)布《存款統(tǒng)計分類及編碼標準（試行）》。存款：機構(gòu)或個人在保留資金或貨幣所有權(quán)的條件下，以不可流通的存單或類似憑證為依據(jù)，確保名義本金不變并暫時讓渡或接受資金使用權(quán)所形成的債權(quán)或債務。

第一節(jié)存款管理一、存款種類二、存款產(chǎn)品的創(chuàng)新三、存款保險制度四、存款利息一、存款種類1普通存款2定活兩便存款3通知存款4協(xié)議存款5協(xié)定存款6保證金存款7應解匯款及臨時存款8結(jié)構(gòu)性存款9信用卡存款10財政性存款11第三方存管存款12準備金存款13存放14特種存款15其他存款1.普通存款存款人在金融機構(gòu)開立賬戶存入資金或貨幣，由金融機構(gòu)出具存款憑證，辦理一定期限、利率并按期給付利息的存款。包括：單位活期存款、單位定期存款、活期儲蓄存款、定期儲蓄存款（整存整取、零存整取、存本取息、教育、整存零?。?.普通存款——單位活期存款單位存款人在金融機構(gòu)開立賬戶存入資金或貨幣，由金融機構(gòu)出具存款憑證，辦理不約定期限、可隨時轉(zhuǎn)賬、存取并按期給付利息的存款。在銀行預留印鑒卡（法人財務專用章和私章），購買銀行支票（實際為取款憑證：轉(zhuǎn)賬和現(xiàn)金）。使用支票時，應在支票上加蓋印鑒卡上的財務章和私章；收款人填具進賬單。按用途分為：基本存款賬戶、一般存款賬戶、專用存款賬戶和臨時存款賬戶?；緫襞c一般戶存款人開立基本存款賬戶實行核準制度，經(jīng)中國人民銀行核準后由開戶銀行核發(fā)開戶登記證。非基本戶開立后開戶銀行應在3個工作日內(nèi)通知基本戶開戶行?；緫簦恨k理日常轉(zhuǎn)賬結(jié)算、現(xiàn)金收付；存款人的主辦賬戶；同一存款客戶只能在商業(yè)銀行開立一個基本戶。一般戶：因借款或其他結(jié)算需要；可以開立多個一般戶；可以辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算、現(xiàn)金繳存，但不得辦理現(xiàn)金支取。支票業(yè)務流程簽發(fā)：出票日期（10天效期）；加蓋印鑒；收款人（可不填）；金額（可為限額）。交付進賬：填具進賬單。進賬銀行：付款行（收款更快）或收款行。付款或退票（流程圖）轉(zhuǎn)帳支票票樣進賬單票樣1.普通存款——單位定期存款單位存款人在金融機構(gòu)開立賬戶存入資金或貨幣，由金融機構(gòu)出具存款憑證，辦理約定期限、利率、整筆存入，到期一次性支取本息的存款。存款證明：“單位定期存款開戶證實書”。“單位定期存單”：只能以質(zhì)押貸款為目的開立和使用。2.定活兩便存款個人存款人在金融機構(gòu)開立賬戶存入資金或貨幣，由金融機構(gòu)出具存款憑證，辦理不約定存期、本金一次性存入，支取時一次性支付全部本金和稅后利息，具有定期和活期雙重性質(zhì)的一種存款。利息=本金×存期×利率×60%，（利率最高為一年期整存整取利率）。3.通知存款存款人在金融機構(gòu)開立賬戶，由金融機構(gòu)出具存款憑證，辦理時不約定存期，支取時需提前一定時間通知金融機構(gòu)，約定支取日期和金額的存款。不論實際存期多長，按存款人提前通知的期限長短，可分為1天通知存款和7天通知存款。4.協(xié)議存款由金融機構(gòu)根據(jù)中國人民銀行相關(guān)規(guī)定對存款人開辦的存款，存款利率由雙方協(xié)商確定。第一只互聯(lián)網(wǎng)寶類產(chǎn)品“余額寶”：對接天弘增利寶貨幣基金5.協(xié)定存款指存款人通過與金融機構(gòu)簽訂合同，約定合同期限、確定結(jié)算賬戶需要保留的基本存款額度，對基本存款額度按結(jié)息日中國人民銀行規(guī)定的活期存款利率計息、對超過基本存款額度的存款按中國人民銀行規(guī)定的協(xié)定存款利率或合同約定的利率計息的存款。包括：結(jié)算戶存款（A）、協(xié)定戶存款（B）6.保證金存款金融機構(gòu)為客戶提供具有結(jié)算功能的信用工具、資金融通以及承擔第三方擔保責任等業(yè)務時，按照約定要求客戶存入的用作資金保證的存款。種類：信用證保證金存款、保函保證金存款、銀行承兌匯票保證金存款、銀行本票保證金存款、信用卡保證金存款等。保證金存款納入繳存范圍沖擊銀行股2011年8月29日，在金融板塊領(lǐng)跌下（上證金融指數(shù)下跌2.67%），滬深股市大幅回落，兩市大盤跌幅超過1%。央行日前下發(fā)通知，計劃將商業(yè)銀行的保證金存款（承兌匯票、信用證、保函）納入存款準備金的繳存范圍（大銀行21.5%，小銀行19.5%）。據(jù)央行網(wǎng)站統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2011年7月末，金融機構(gòu)的人民幣單位項目下保證金存款余額為44222.36億元，再加上個人保證金存款余額192.80億元，共計44415.16億元。按此估算，如果按照現(xiàn)行的存款準備金率21.5%繳款，將凍結(jié)資金9549億元。分析人士表示，這相當于在原有基數(shù)下，接近上調(diào)存款準備金率三次的效果。7.應解匯款及臨時存款金融機構(gòu)因辦理支付或結(jié)算形成的一種臨時性資金存款，包括應解匯款、臨時存款、匯出匯款、匯入?yún)R款。以銀行匯票為例——銀行匯票是出票銀行簽發(fā)的，由其在見票時按照實際結(jié)算金額無條件支付給收款人或者持票人的票據(jù)。業(yè)務流程圖（1）企業(yè)或個人填寫“銀行匯票申請書”；出票行簽發(fā)匯票；（2）申請人填寫實際結(jié)算金額，將匯票交給收款人；收款人將匯票和進賬單交其收款行（即代理付款行），代理付款行解付匯票并發(fā)出借方報單；（3）出票行賬務處理。銀行匯票樣本銀行匯票樣本8.結(jié)構(gòu)性存款金融機構(gòu)吸收的嵌入金融衍生工具的存款，通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得更高收益的業(yè)務產(chǎn)品。參見：彭興韻《金融學原理》第239頁專欄——“兩得寶”（貨幣期權(quán)）。9.信用卡存款存款人存入貸記卡或準貸記卡賬戶內(nèi)的存款。包括：貸記卡存款、準貸記卡存款。10.財政性存款財政部門存放在金融機構(gòu)的財政資金。包括：國庫存款、其它財政存款。11.第三方存管存款由金融機構(gòu)作為獨立第三方，保管證券公司的交易結(jié)算資金。12.準備金存款指中國人民銀行按規(guī)定吸收的法定存款準

備金和超額存款準備金。13.存放為了支付清算的需要，某一金融機構(gòu)在其他金融機構(gòu)開立賬戶存入資金或貨幣所形成的金融機構(gòu)之間的債權(quán)債務關(guān)系。14.特種存款指中國人民銀行根據(jù)金融宏觀調(diào)控需要，向金融機構(gòu)吸收的特定存款。特種存款重出“江湖”2007年10月，為回收過剩流動性，“特種存款”時隔20年后重現(xiàn)。據(jù)悉，1987年和1988年，央行曾兩次向農(nóng)村信用社和央行廣東分行等機構(gòu)開辦各50億元特種存款。對象：公開市場一級交易商以外的部分農(nóng)信社和城商行，包括3個月和1年期兩種，利率分別為2.91%和3.44%，擬認購額度由各家機構(gòu)自行上報。案例：資金掮客（存款中介）亂象（1）擁有大量閑置資金的“銀主”以月為單位引存：大額直存（有人行開戶許可證，500萬元以上，1～3個月）或聯(lián)合直存（50萬～499萬，3個月以上，交擔保公司匯總后直存）。流程：簽訂直存協(xié)議；存款人開立一般戶；中介支付5～10萬保證金；資金到位24小時內(nèi)中介付清返點，到期利息由銀行支付。合計收益率達1.5%～2.5%。按天計的存款沖量：返現(xiàn)按天計算，隔夜萬分之五甚至千分之一。（2）資金掮客：個人、組織、理財俱樂部等（3）急需存款的銀行：存貸比（75%）考核專欄：《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度

管理有關(guān)事項的通知》2014.9商業(yè)銀行不得采取以下手段違規(guī)吸收和虛假增加存款：（一）高息攬儲吸存。（二）非法返利吸存。（三）通過第三方中介吸存。（四）延遲支付吸存。（五）以貸轉(zhuǎn)存吸存。（六）以貸開票吸存。（七）通過理財產(chǎn)品倒存。（八）通過同業(yè)業(yè)務倒存。專欄：《關(guān)于加強商業(yè)銀行

存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》商業(yè)銀行應加強存款穩(wěn)定性管理，約束月末存款“沖時點”，月末存款偏離度不得超過3%。月末存款偏離度=（月末最后一日各項存款—本月日均存款）/本月日均存款×100%。計算每季最后一月的月末存款偏離度時，“本月日均存款”的可計入金額不得超過上月日均存款×（1+最近4個季度最后一月日均存款增長率的均值）。月日均存款增長率＝（本月日均存款－上月日均存款）/上月日均存款×

100%。二、存款產(chǎn)品的創(chuàng)新美國：可轉(zhuǎn)讓支付命令（NOW）賬戶、貨幣市場存款賬戶、超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、自動轉(zhuǎn)賬服務賬戶、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）我國：結(jié)構(gòu)性存款案例：雙利存款月虧30萬

匯豐涉嫌欺詐客戶2008年7月，在匯豐銀行北京燕沙支行，李先生存入17.9萬美元和11.1萬加元（合291萬元），存款期限一個月。9月中旬，全部兌換成30.4萬澳大利亞元（合256萬元），人民幣虧損34.9萬元?！半p利存款”介紹：據(jù)投資者選擇的外幣組合及存款，匯豐銀行將按投資者的選擇厘定協(xié)定匯率及雙利存款的期權(quán)費率。投資者開立存款時，銀行送上存款確認函，列明厘定日期。案例：雙利存款月虧30萬

匯豐涉嫌欺詐客戶當該存款到期時，銀行會根據(jù)厘定日當時的匯率，來決定以存款貨幣還是掛鉤貨幣（按協(xié)定匯率兌換）支付本金、定期存款利息和期權(quán)費給投資者：（1）若選擇貨幣組合的走勢與預期一致，投資者獲得以存款貨幣支付本金、利息和期權(quán)費；（2）若選擇貨幣組合的走勢未如預期，投資者可獲得以掛鉤貨幣結(jié)算的本金、利息和期權(quán)費。產(chǎn)品優(yōu)勢之一：雙利存款是外匯市場窄幅波動或預期掛鉤貨幣在投資期內(nèi)小幅升值時的理想投資選擇。產(chǎn)品風險：投資者必須諒解可能因支付的貨幣貶值而招致?lián)p失。此等損失可能會抵消存款所賺取的利息和期權(quán)費，甚至導致本金的虧損。三、存款保險制度指投保機構(gòu)向存款保險基金管理機構(gòu)交納保費，形成存款保險基金，存款保險基金管理機構(gòu)依照相關(guān)規(guī)定向存款人償付被保險存款，并采取必要措施維護存款以及存款保險基金安全的制度。聯(lián)邦存款保險公司1933年，美國國會通過《格拉斯-斯蒂格爾法》，建立了聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）。如果銀行倒閉，F(xiàn)DIC將負責賠償儲戶的存款，上限由最初的2500美元，提高到1974年的4萬美元，1980年又提高到10萬美元，2008年臨時性提高到25萬美元（至2013年12月31日）。推薦閱讀：“美國聯(lián)邦儲蓄保險的前世今生”國際主流做法：設立事前存款保險基金，實行風險差別費率。2015年3月31日，國務院正式公布中國《存款保險條例》，并于當年5月1日起正式實施。存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。存款保險費率由基準費率和風險差別費率構(gòu)成。四、存款利息《中國人民銀行關(guān)于人民幣存貸款計結(jié)息問題的通知》：計息時間

2005年9月21日起，我國對活期存款實行按季度結(jié)息，每季度末月的20日為結(jié)息日，次日付息。計息期

每年360天，每月30天；或者實際天數(shù)，即每年為365天（或366天），每月為當月公歷的實際天數(shù)。人民幣存款利率的換算公式日利率（0/000）=年利率（%）÷360月利率（‰）=年利率（%）÷

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四、存款利息1.積數(shù)計息法

按實際天數(shù)每日累計賬戶余額，以累計積數(shù)乘以日利率計算利息。利息=累計計息積數(shù)×日利率其中，累計計息積數(shù)=每日余額合計數(shù)

2.逐筆計息法

按預先確定的計息公式逐筆計算利息。計息期有整年（月）又有零頭天數(shù)的，利息=本金×年（月）數(shù)×年（月）利率+本金×零頭天數(shù)×日利率積數(shù)計息法舉例假定某客戶2015年活期儲蓄存款賬戶支取情況如下表（角分不計利息）：積數(shù)計息法舉例假定利率為0.36%，計息期間利率沒有調(diào)整。該客戶銷戶時，銀行應付利息

=（320，000+126，000+144，000+130，000）×（0.36%÷360）

=

7.2元練習：如該客戶3月18日未銷戶，則如何結(jié)息？逐筆計息法舉例某客戶2015年2月28日存款10，000元，整存整取定期6個月，假定利率為1.98%，到期日為8月28日。假定上述定期存款到期后，客戶于9月2日才提取。逐筆計息法練習某客戶2014年2月28日存款10，000元，整存整取定期1年，假定利率為2.25%，到期日為2015年2月28日。假定上述定期存款到期后，客戶于9月1日才提取。銀行應付利息多少？第二節(jié)借款管理存款的優(yōu)點：利息成本低，特別是活期存款，雖然可隨時提取，但有一定比例沉淀，且銀行可通過大額支取提前通知來應對其不穩(wěn)定性。存款的缺陷：被動——資金來源上的被動、資金運用上的被動；非利息成本較高；一般需上繳存款準備金。第二節(jié)借款管理借款的優(yōu)點：主動性強——銀行能根據(jù)自身的實際情況確定借款時間、期限和金額；利用率高——有目的的安排資金用途；且不需要上繳存款準備金；流動性風險低——一般不存在提前支付；非利息成本低——與存款正好相反。借款的弊端：需要以發(fā)達的金融市場為基礎；利息成本高；波動性大。第二節(jié)借款管理短期借款

—再貸款、拆借、回購/返售、同業(yè)存單長期借款—普通金融債券、次級債券、混合資本債券、可轉(zhuǎn)換債券、減記債券拆借銀行及其他金融機構(gòu)之間進行短期的資金借貸。借入資金稱為拆入，貸出資金稱為拆出。通過全國銀行間同業(yè)拆借市場進行。拆入資金用于臨時性周轉(zhuǎn)。期限短（隔夜）、金額大、風險低、手續(xù)簡便Shibor：上海銀行間同業(yè)拆放利率45中國流動性危機來龍去脈（搜狐財經(jīng)）

2013年4月12日——高盛報告：2013年中國信貸總規(guī)模預計增至GDP的240%，而且還在加速增加。自雷曼倒閉以來，中國信貸總額從9萬億美元上升至23萬億美元，在短短5年中（2008—2013年）復制了整個美國的商業(yè)銀行系統(tǒng)的規(guī)模?；葑u：警告稱中國信貸泡沫史上罕見。2013年4月15日——有媒體報道稱中紀委書記王岐山火燒金融業(yè)腐敗，新官上任三把火。王岐山利用本人長期從事金融領(lǐng)域的優(yōu)勢，從不易被發(fā)現(xiàn)的交易形式和環(huán)節(jié)入手打擊金融業(yè)腐敗。中國流動性危機來龍去脈2013年4月25日——監(jiān)管層整頓債市、信托市場，牽出大批包括券商、銀行等機構(gòu)的從業(yè)人士。青島、鄂爾多斯、吉林等地的信托產(chǎn)品問題接連被曝光。2013年5月13日——李克強在國務院會議上定調(diào)，“存量貨幣較大，貨幣供應量增速較高。要實現(xiàn)今年發(fā)展預期目標，靠刺激政策、政府直接投資，空間已不大，還必須依靠市場機制。”要求“通過激活貨幣信貸存量支持實體經(jīng)濟”。2013年6月5日——受銀行間資金面超預期緊繃影響，上午招標的當年第10期農(nóng)發(fā)債未能招滿，為當年首只流標的利率債。中國流動性危機來龍去脈2013年6月6日——市場有傳聞稱光大銀行對興業(yè)銀行的同業(yè)拆借資金本應到期，但因為頭寸緊張光大毀約，導致興業(yè)銀行的千億到期資金都未收回，兩家銀行資金面齊齊告急。雖然光大、興業(yè)雙雙辟謠，但仍導致中國銀行間借貸利率飆升，隔夜拆放利率大漲135.9個基點至5.98%。2013年6月7日——上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)包括隔夜、7天期、14天期、1月和3月拆放利率全線飆升，資金交易系統(tǒng)出現(xiàn)歷史最長延時，全市場大面積出現(xiàn)違約。中國流動性危機來龍去脈2013年6月14日——當年第四期記賬式貼現(xiàn)國債再現(xiàn)流標，該債券期限為9個月，計劃募集150億元，卻僅獲得95.3億元的有效認購，再次流標。2013年6月15日——央行數(shù)據(jù)顯示，5月份外匯占款增加668.6億元，較4月份2943.54億元的外匯占款新增量大幅縮水77%，增長勢頭出現(xiàn)了明顯的“剎車”現(xiàn)象。2013年6月18日——四大行向央行求助，希望央行在周三前降低存準率，從而注入更多流動性來緩解資金緊張局面。中國流動性危機來龍去脈2013年6月19日——央行召開貨幣信貸形勢分析會議，紀要顯示，央行官員在此次會議上指出，前一階段，部分銀行對寬松的流動性盲目樂觀，對6月將出現(xiàn)的一系列影響流動性的因素估計不足(準備金補繳、稅款清繳、假日現(xiàn)金投放、補充外匯頭寸及外企分紅派息、貸款多增等)，措施不到位，一些大行未發(fā)揮市場一級交易商應有的作用，導致貨幣市場價格大幅波動。2013年6月20日——銀行間質(zhì)押式回購隔夜加權(quán)平均利率飆漲至13.881%，隔夜回購最高成交利率達到30%，創(chuàng)歷史最高點。中國流動性危機來龍去脈2013年6月20日——晚間，有媒體曝中國銀行下午資金違約，交易時間過了半個小時還找不到資金，另透露，30分鐘前央行投放4000億貨幣，傳言引發(fā)市場恐慌。當晚，該媒體致道歉信，經(jīng)核實為不實新聞。2013年6月21日——有傳言稱央行20日向工行提供了500億元融資，工行否認這一說法，稱傳言與事實嚴重不符。目前工行流動性充足，且維持著合理的同業(yè)融出力度。而金融時報報道稱，央行已通過短期流動性調(diào)節(jié)工具（Short-termLiquidityOperations，SLO）向市場投放了500億元人民幣，有效緩解了階段性資金過度緊張的狀況。中國流動性危機來龍去脈2013年6月23日——央行指示國有大行穩(wěn)定局面?！爱敃r央行約談了幾家大行，要求我們積極出錢，穩(wěn)定市場。”一位國有大行資深人士表示，“不然絕不可能出現(xiàn)那么低的價格?！?013年6月24日——大盤出現(xiàn)崩盤式暴跌，民生、興業(yè)、平安三只銀行股出現(xiàn)跌停，這在A股市場上十分罕見。市場逼近1949點，近200只個股跌停，近2300只個股下跌，其中跌幅超5%的有1700多只。2013年6月25日——央行聲明：今年以來，市場流動性整體充足，目前，銀行間市場利率進一步回落，商業(yè)銀行備付金充裕。同業(yè)存單由銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)法人在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場工具。投資和交易主體：全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品。發(fā)行：采取電子化的方式，在全國銀行間市場上公開發(fā)行或定向發(fā)行。回購/返售指資金融入方與資金融出方以協(xié)議的方式，按特定價格出售資產(chǎn)融入資金，并約定在將來特定日期按指定價格購回相同或類似資產(chǎn)的交易行為。對于資金融入方，是資產(chǎn)回購；對于資金融出方，是資產(chǎn)返售。所以，“賣出回購款項”在負債方，而“買入返售款項”在資產(chǎn)方。質(zhì)押式回購與買斷式回購？如：債券回購/返售、票據(jù)回購/返售、貸款回購/返售、股票及其他股權(quán)回購/返售、黃金回購/返售、同業(yè)存單回購/返售等。54普通金融債券商業(yè)銀行在全國銀行間債券市場上發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券?？晒_或定向發(fā)行。定向發(fā)行的，經(jīng)認購人同意，可免于信用評級，但只能在認購人之間進行轉(zhuǎn)讓。發(fā)行條件：核心資本充足率不低于4%；近三年連續(xù)盈利；貸款損失準備計提充足等。55小型微型企業(yè)貸款專項金融債中國銀監(jiān)會《關(guān)于支持商業(yè)銀行進一步改進小型微型企業(yè)金融服務的補充通知》2011計算“小型微型企業(yè)調(diào)整后存貸比”：該債項所對應的單戶授信總額500萬元（含）以下的小型微型企業(yè)貸款可在分子項中予以扣除。計算資本充足率：對符合相關(guān)條件的小型微型企業(yè)貸款，在權(quán)重法下適用75%的優(yōu)惠風險權(quán)重，在內(nèi)部評級法下比照零售貸款適用優(yōu)惠的資本監(jiān)管要求。次級債券2003年12月，中國銀監(jiān)會《關(guān)于將次級定期債務計入附屬資本的通知》。本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本。公開發(fā)行條件：實行貸款5級分類；核心資本充足率不低于5%；貸款損失準備計提充足等。私募發(fā)行條件：核心資本充足率不低于4%等。57混合資本債券帶有一定股本性質(zhì)，又帶有一定債務性質(zhì)要求期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回?；旌腺Y本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權(quán)資本?？砂匆欢藴视嬋脬y行附屬資本58可轉(zhuǎn)換債券在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。債權(quán)性股權(quán)性可轉(zhuǎn)換性利率一般低于普通債券的利率在達到一定條件以后，可以按照一定標準計入商業(yè)銀行的附屬資本。59特別說明2012年6月制定的《商業(yè)銀行資本管理辦法》自2013年1月