第五章金融機構第五章金融機構

本章以銀行為例闡述了金融機構的產生、功能及其存在的原因，講授了現(xiàn)代金融機構體系的有機構成，闡述了目前我國金融體系的構成及其合理分工，進而對金融機構的分業(yè)經營和混業(yè)經營問題進行了闡述。第五章金融機構

5.1金融中介機構產生的經濟分析

5.2金融中介機構的構成

5.3我國金融中介機構

5.4金融機構的分業(yè)經營與混業(yè)經營5.1金融中介機構產生的經濟分析

5.1.1金融中介機構產生的經濟分析

5.1.2金融機構存在的原因

最早的銀行——威尼斯銀行，成立于1171年。1694年，第一家現(xiàn)代意義的銀行——英格蘭銀行成立。

一點結論：世界上最早產生的金融機構是商業(yè)銀行。國家工商行政管理局5.1.1金融中介機構產生的經濟分析

1.融通資金的信用中介，有效地轉移社會資源2.創(chuàng)造信用貨幣，擴張信用3.交易媒介4.理財功能5.提供廣泛的金融服務

5.1.2金融機構存在的原因

1.處理信息問題的競爭優(yōu)勢

信息不對稱：逆向選擇和道德風險

信息揭示優(yōu)勢、信息監(jiān)督優(yōu)勢、信用風險的控制和管理優(yōu)勢（契約限制、擔保、參與企業(yè)經營）2.業(yè)務分銷和支付優(yōu)勢3.風險轉移優(yōu)勢流動性風險轉移、信用風險轉移（信貸組合、專業(yè)化管理、稀釋風險、準備金）5.2金融中介機構的構成

5.2.1存款性金融機構

5.2.2非存款性金融機構

5.2.3官辦和半官半的專業(yè)信用機構5.2.1存款性金融機構

1.商業(yè)銀行

商業(yè)性貸款理論2.儲蓄機構

“股份式”的資金來源；資金運用：發(fā)放不動產貸款、投資中長期國債3.信用協(xié)會

具有共同利益的人組織起來的具有互助性質的會員組織。資金“取之于民，用之于民”。趨勢：非會員存款比例加大。4.共同基金

小額投資、分散投資、專業(yè)管理5.2.2非存款性金融機構

1.人壽保險公司

人壽保險公司是為人們因意外事故或死亡而造成的經濟損失提供保險的金融機構。2.財產和災害保險公司

財產和災害保險公司是對法人單位和家庭提供財產意外損失保險的金融機構。

3.養(yǎng)老基金

類似于人壽保險公司。就業(yè)人員繳納基金，退休時逐月支取，使得退休人員保障日常生活水平。

投資于長期公司債券、績優(yōu)股、發(fā)放長期貸款4.投資銀行

投資銀行是專門從事發(fā)行長期融資證券和企業(yè)資產重組的金融機構。

主要業(yè)務包括：包銷業(yè)務、代銷業(yè)務、自營買賣和證券零售業(yè)務、投資顧問。資金來源、收益來源？5.2.3官辦和半官半的專業(yè)信用機構

特點：大都是國有資本，業(yè)務上由政府相應部門領導；一般不接受存款，也不從事民間借貸；業(yè)務性質與產業(yè)政策密切配合。分類：1.重點產業(yè)發(fā)展和新興產業(yè)開發(fā)方面的金融機構2.農業(yè)方面的金融機構3.進出口和對外投資方面的金融機構5.3我國金融中介機構

5.3.1我國現(xiàn)行金融機構體系的構成1、貨幣當局和金融監(jiān)管機構2、商業(yè)銀行3、非銀行金融機構4、政策性金融機構5、外資金融機構國有股份制1.貨幣當局和金融監(jiān)管機構

中國人民銀行：宏觀調控、金融穩(wěn)定、金融市場

中國證監(jiān)會：對證券市場監(jiān)督管理的執(zhí)行機構

中國保監(jiān)會：保險市場

中國銀監(jiān)會：銀行業(yè)2.商業(yè)銀行

國有獨資商業(yè)銀行：中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行

股份制商業(yè)銀行：交通銀行（國家控股）、中信實業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、（福建）興業(yè)銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行（煙臺住房儲蓄銀行）、蚌埠住房儲蓄銀行

城市商業(yè)銀行：112家，主要是為了發(fā)展地方經濟金融幽默哪家銀行的縮寫最牛中國建設銀行CBC存不存中國工商銀行ICBC愛存不存中國農業(yè)銀行ABC俺不存中國銀行BC不存3.非銀行金融機構保險公司證券公司：經紀業(yè)務、證券承銷業(yè)務投資基金：封閉式基金、開放式基金信托投資公司：受人之托，代人理財財務公司：企業(yè)集團內部成員單位入股，為企業(yè)技術進步服務，業(yè)務限制在集團內。信用合作組織：合作性，為社員提供服務中國郵政儲匯局：服務個人，不放貸金融租賃公司4.政策性金融機構

政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行（庫貸掛鉤貸款）

政策性金融資產管理公司：專門剝離和處理國有商業(yè)銀行不良資產華融資產管理公司（1999年10月19日）工行信達資產管理公司（1999年4月20日）建行東方資產管理公司（1999年10月15日）中行長城資產管理公司（1999年10月18日）農行共剝離1.4萬億不良貸款5.外資金融機構

金融業(yè)對外開放的產物

跨國公司與跨國銀行的伴隨效應外資銀行的競爭：目前集中在國際結算、外匯存貸款等業(yè)務方面，未來的競爭將集中在信用卡和個人理財方面。揚長避短目前，大連的外資銀行還尚未對中資銀行構成嚴重沖擊，而是更多地體現(xiàn)為一種業(yè)務合作關系。

狼來了，披著狼皮的羊還是披著羊皮的狼5.4.1金融分業(yè)、混業(yè)體制的利弊分析P155

1.分業(yè)經營與混業(yè)經營前者是指，在一國內法律限定銀行業(yè)務與證券、保險等業(yè)務相分離，商業(yè)銀行不得兼營證券、保險、信托等業(yè)務。后者是指，商業(yè)銀行不僅經營傳統(tǒng)的銀行業(yè)務，而且還經營投資銀行、證券經紀、保險等多種業(yè)務。2.分業(yè)經營的利弊分析5.4金融機構的分業(yè)經營與混業(yè)經營分業(yè)經營的好處：分業(yè)經營弊端：1、難以開展必要的業(yè)務競爭，具有明顯的競爭抑制性2、缺乏優(yōu)勢互補，證券業(yè)難以利用商業(yè)銀行的資金優(yōu)勢和網絡優(yōu)勢，商業(yè)銀行也不能借助證券公司來推動其本源業(yè)務的發(fā)展3、不利于銀行進行公平的國際競爭，單一型商業(yè)銀行很難在國際競爭中占據有利地位混業(yè)經營的優(yōu)點：1、增強了銀行業(yè)對金融市場變化的適應性。全能銀行為銀行的金融產品創(chuàng)建了巨大的發(fā)展空間