2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)能力檢測(cè)試卷B卷附答案單選題（共100題）1、點(diǎn)價(jià)交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來確定買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。A.現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格C.期權(quán)價(jià)格D.遠(yuǎn)期價(jià)格【答案】B2、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉價(jià)須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價(jià)格B.交收日現(xiàn)貨價(jià)格C.交收日期貨價(jià)格D.審批日現(xiàn)貨價(jià)格【答案】A3、4月28日，某交易者在某期貨品種上進(jìn)行套利交易，其交易同時(shí)賣出10手7月合約，買入20手9月合約，賣出10手11月合約，成交價(jià)格分別為6240元/噸，6180元/噸和6150元/噸。5月13日時(shí)對(duì)沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別為6230元/噸，6200元/噸和6155元/噸。該套利交易的凈收益是（）元。（期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.3000B.3150C.2250D.2750【答案】C4、股指期貨是目前全世界交易最()的期貨品種。A.沉悶B.活躍C.穩(wěn)定D.消極【答案】B5、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買入5月份鋁期貨合約，價(jià)格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。A.16970B.16980C.16990D.16900【答案】D6、近20年來，美國金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈現(xiàn)()趨勢(shì)。A.上升，下降B.上升，上升C.下降，下降D.下降，上升【答案】A7、6月10日，國際貨幣市場(chǎng)6月期瑞士法郎的期貨價(jià)格為0.8764美元/瑞士法郎，6月期歐元的期貨價(jià)格為1.2106美元/歐元。某套利者預(yù)計(jì)6月20日瑞士法郎對(duì)歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場(chǎng)買入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時(shí)賣出72手6月期歐元期貨合約。6月20日，瑞士法郎對(duì)歐元的匯率由0.72上升為0.73，該交易套利者分別以0.9066美元/瑞士法A.盈利120900美元B.盈利110900美元C.盈利121900美元D.盈利111900美元【答案】C8、在大豆期貨市場(chǎng)上，甲為買方，開倉價(jià)格為3000元／噸，乙為賣方，開倉價(jià)格為3200元／噸，大豆期貨交割成本為80元／噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價(jià)格為3160元／噸，當(dāng)交收大豆價(jià)格為（）元／噸時(shí)，期轉(zhuǎn)現(xiàn)1甲和乙有利。（不考慮其他手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】D9、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點(diǎn)。A.均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.均可以進(jìn)行雙向操作C.均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算D.均采用同樣的了結(jié)方式【答案】D10、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大C.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同D.無風(fēng)險(xiǎn)【答案】A11、對(duì)賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】A12、商品市場(chǎng)本期需求量不包括（）。A.國內(nèi)消費(fèi)量B.出口量C.進(jìn)口量D.期末商品結(jié)存量【答案】C13、在正向市場(chǎng)中，牛市套利者要想盈利，則在()時(shí)才能實(shí)現(xiàn)。A.價(jià)差不變B.價(jià)差擴(kuò)大C.價(jià)差縮小D.無法判斷【答案】C14、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當(dāng)日交易保證金為18390元，當(dāng)日平倉盈虧為8500元，當(dāng)日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用為600元，當(dāng)日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C15、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。A.賣出同一外匯看漲期權(quán)B.買入同一外匯看漲期權(quán)C.買入同一外匯看跌期權(quán)D.賣出同一外匯看跌期權(quán)【答案】A16、期貨市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.非理性投機(jī)C.杠桿效應(yīng)D.對(duì)沖機(jī)制【答案】C17、中國金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括（）。A.交易結(jié)算會(huì)員B.全面結(jié)算會(huì)員C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】C18、規(guī)范化的期貨市場(chǎng)產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A19、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動(dòng)價(jià)位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結(jié)算價(jià)±3％，2016年12月15日的結(jié)算價(jià)為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C20、（）是經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會(huì)決定設(shè)立的期貨保證金安全存管機(jī)構(gòu)。A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國期貨保證金監(jiān)管中心C.中國期貨保證金管理中心D.中國期貨保證金監(jiān)督中心【答案】A21、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)，該投資者（）。A.盈利50點(diǎn)B.處于盈虧平衡點(diǎn)C.盈利150點(diǎn)D.盈利250點(diǎn)【答案】C22、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)（）。A.買入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)D.買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利【答案】B23、上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元／噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是（）。A.3月份銅合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元／噸B.3月份銅合約的價(jià)格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變C.3月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸D.3月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸【答案】C24、根據(jù)下面資料，回答題A.虧損500B.盈利750C.盈利500D.虧損750【答案】B25、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒有D.前者通過對(duì)沖或到期交割來了結(jié)，后者最終的履約方式是實(shí)物交收【答案】A26、平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值（）零。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】B27、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機(jī)性B.跨市套利C.跨期套利D.現(xiàn)貨【答案】A28、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.書面下單【答案】C29、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.最大為權(quán)利金B(yǎng).隨著標(biāo)的物價(jià)格的大幅波動(dòng)而增加C.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而增加D.隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而增加【答案】A30、對(duì)在委托銷售中違反()義務(wù)的行為，委托銷售機(jī)構(gòu)和受托銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，并在委托銷售合同中予以明確。A.完整性B.公平性C.適當(dāng)性D.準(zhǔn)確性【答案】C31、1月1日，某人以420美元的價(jià)格賣出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價(jià)格升至430美元，則2月1日平倉時(shí)將（）。（一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨單位是250美元，不考慮交易費(fèi)用）A.損失2500美元B.損失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A32、我國10年期國債期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。A.1％B.2％C.3％D.4％【答案】B33、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價(jià)格為1700元／噸，5月份玉米期貨價(jià)格為1640元／噸，該市場(chǎng)為（）。（假設(shè)不考慮品質(zhì)價(jià)差和地區(qū)價(jià)差）A.反向市場(chǎng)B.牛市C.正向市場(chǎng)D.熊市【答案】A34、以下（）不是外匯掉期交易的特點(diǎn)。A.通常屬于場(chǎng)外衍生品B.期初基本不改變交易者資產(chǎn)規(guī)模C.能改變外匯頭寸期限D(zhuǎn).通常來說，外匯掉期期末交易時(shí)匯率無法確定【答案】D35、CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為（）美元，期限為3個(gè)月期歐洲美元定期存單。A.1000000B.100000C.10000D.1000【答案】A36、糧儲(chǔ)公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。A.虧損50000B.盈利10000C.虧損3000D.盈利20000【答案】B37、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。A.1B.50C.100D.1000【答案】C38、在正向市場(chǎng)上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價(jià)差（）。A.擴(kuò)大B.縮小C.不變D.無規(guī)律【答案】B39、目前，英國、美國和歐元區(qū)均采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是()。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.日元標(biāo)價(jià)法D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】B40、指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)是普通債券類資產(chǎn)與貨幣期權(quán)的組合，其內(nèi)嵌貨幣期權(quán)價(jià)值會(huì)以（）的方式按特定比例來影響票據(jù)的贖回價(jià)值。A.加權(quán)B.乘數(shù)因子C.分子D.分母【答案】B41、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅(陰極銅)10手(每手5噸)，成交價(jià)為37500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為37400元/噸，則該投資者的當(dāng)日盈虧為（）。A.盈利5000元B.虧損10000元C.盈利1000元D.虧損2000元【答案】A42、期貨交易在一個(gè)交易日中報(bào)價(jià)時(shí)，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)（）。A.無效，但可申請(qǐng)轉(zhuǎn)移至下一交易日B.有效，但須自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一交易日C.無效，不能成交D.有效，但交易價(jià)格應(yīng)調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)【答案】C43、期貨交易指令的內(nèi)容不包括()。A.合約交割日期B.開平倉C.合約月份D.交易的品種、方向和數(shù)量【答案】A44、期貨交易的結(jié)算和交割，由()統(tǒng)一組織進(jìn)行。A.期貨公司B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.期貨交易所D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】C45、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。A.波動(dòng)越大B.越低C.波動(dòng)越小D.越高【答案】B46、在今年7月時(shí)，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳。表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種變化為基差()。A.走強(qiáng)B.走弱C.平穩(wěn)D.縮減【答案】A47、期貨交易指令的內(nèi)容不包括()。A.合約交割日期B.開平倉C.合約月份D.交易的品種、方向和數(shù)量【答案】A48、交易者認(rèn)為美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率低估、歐元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率高估，適宜的套利策略是（）。A.賣出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時(shí)買入歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約B.買進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時(shí)賣出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約C.買進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時(shí)買進(jìn)歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約D.賣出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時(shí)賣出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約【答案】B49、玉米1507期貨合約的買入報(bào)價(jià)為2500元/噸，賣出報(bào)價(jià)為2499元/噸，若前一成交價(jià)為2498元/噸，則成交價(jià)為（）元/噸。A.2499.5B.2500C.2499D.2498【答案】C50、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6【答案】A51、其他條件不變，若石油輸出國組織（OPEC）宣布減產(chǎn)，則國際原油價(jià)格將（）。A.下跌B.上漲C.不受影響D.保持不變【答案】B52、經(jīng)濟(jì)周期是指（）。A.國民收入上升和下降的交替過程B.人均國民收入上升與下降的交替過程C.國民收入增長(zhǎng)率上升和下降的交替過程D.以上都正確【答案】D53、假設(shè)某機(jī)構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為75萬港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生股指機(jī)構(gòu)完全對(duì)應(yīng)，此時(shí)恒生指數(shù)為15000點(diǎn)（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場(chǎng)利率為6%，則3個(gè)月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。A.15125B.15124C.15224D.15225【答案】B54、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B55、在直接標(biāo)價(jià)法下，如果日元對(duì)美元貶值，則每一單位美元兌換的日元()。A.無法確定B.增加C.減少D.不變【答案】B56、某交易者以50美元鄺屯的價(jià)格買入一張3個(gè)月的銅看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/盹。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)A.-100B.50C.-50D.100【答案】C57、上證50ETF期權(quán)合約的合約單位為（）份。A.10B.100C.1000D.10000【答案】D58、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。A.焦炭B.甲醇C.玻璃D.白銀【答案】D59、如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上的期貨合約的價(jià)差將縮小，則套利者將買入其中價(jià)格較低的合約，同時(shí)賣出價(jià)格較高的合約，我們稱這種套利為（）。A.賣出套利B.買入套利C.高位套利D.低位套利【答案】A60、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以相同的合約面值在未來確定的時(shí)間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交易是（）交易。A.貨幣互換B.外匯掉期C.外匯遠(yuǎn)期D.貨幣期貨【答案】B61、某投資者做多5手中金所5年期國債期貨合約，開倉價(jià)格為98.880，平倉價(jià)格為98.124，其盈虧是（）元。（不計(jì)交易成本）A.-37800B.37800C.-3780D.3780【答案】A62、王某開倉賣出大豆期貨合約20手（每手10噸），成交價(jià)格為2020元／噸，當(dāng)天結(jié)算價(jià)格為2040元／噸，交易保證金比例為5％，因此結(jié)算后占用的保證金為（）元。A.20400B.20200C.10200D.10100【答案】A63、外匯期貨跨市場(chǎng)套利者考慮在不同交易所間進(jìn)行套利的時(shí)候，應(yīng)該考慮到時(shí)差帶來的影響，選擇在交易時(shí)間（）的時(shí)段進(jìn)行交易。A.重疊B.不同C.分開D.連續(xù)【答案】A64、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價(jià)格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價(jià)格為2100元/噸。交易者預(yù)期兩合約間的價(jià)差會(huì)變大，于是以上述價(jià)格買入100手9月份豆粕合約，賣出100手9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時(shí)將上述期貨合約平倉，價(jià)格分別為3400元/噸和2400元/噸。該套利交易的盈虧狀況為（）。(均按10噸/手計(jì)算，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利5萬元B.虧損5萬元C.盈利10萬元D.虧損10萬元【答案】C65、某投資者以2元／股的價(jià)格買入看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為30元／股，當(dāng)前的股票現(xiàn)貨價(jià)格為25元／股。則該投資者的損益平衡點(diǎn)是（）。A.32元／股B.28元／股C.23元／股D.27元／股【答案】B66、6月10日，王某期貨賬戶中持有FU1512空頭合約100手，每手50噸。合約當(dāng)日出現(xiàn)跌停單邊市，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3100元／噸，王某的客戶權(quán)益為1963000元。王某所在期貨公司的保證金比率為12%。FU是上海期貨交易所燃油期貨合約的交易代碼，交易單位為50噸／手。那么王某的持倉風(fēng)險(xiǎn)度為（）。A.18.95%B.94.75%C.105.24%D.82.05%【答案】B67、（）自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當(dāng)今其價(jià)格依然是國際有色金屬市場(chǎng)的“晴雨表”。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.美國堪薩斯交易所D.芝加哥期貨交易【答案】B68、中國金融期貨交易所采取（）結(jié)算制度。A.會(huì)員分類B.會(huì)員分級(jí)C.全員D.綜合【答案】B69、下列屬于蝶式套利的有（）。A.在同一期貨交易所，同時(shí)買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出200手7月份菜籽油期貨合約、賣出100手9月菜籽油期貨合約B.在同一期貨交易所，同時(shí)買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手7月份大豆期貨合約、買入300手9月份大豆期貨合約C.在同一期貨交易所，同時(shí)買入300手5月份豆油期貨合約、買入600手7月份豆油期貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約D.在同一期貨交易所，同時(shí)買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出700手7月份菜籽油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約【答案】B70、目前我國的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)（）。A.完全獨(dú)立于期貨交易所B.由幾家期貨交易所共同擁有C.是期貨交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)D.是附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)【答案】C71、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)有()會(huì)員參加方為有效。A.1／3以上B.2／3以上C.7／4以上D.3／4以上【答案】B72、3月5日，5月和7月優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約價(jià)格分別為2090元／噸和2190元／噸，交易者預(yù)期近期價(jià)差將縮小，下列選項(xiàng)中最可能獲利的是（）。A.買入5月合約同時(shí)賣出7月合約B.賣出5月合約同時(shí)賣出7月合約C.賣出5月合約同時(shí)買入7月合約D.買入5月合約同時(shí)買入7月合約【答案】A73、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.將來某一特定時(shí)間B.當(dāng)天C.第二天D.一個(gè)星期后【答案】A74、當(dāng)前某股票價(jià)格為64．00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為62．50港元，權(quán)利金為2．80港元，其內(nèi)涵價(jià)值為()港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B75、1882年交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實(shí)物。A.交割實(shí)物B.對(duì)沖C.現(xiàn)金交割D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】B76、假設(shè)市場(chǎng)利率為6％，大豆價(jià)格為2000元／噸，每日倉儲(chǔ)費(fèi)為0．8元／噸，保險(xiǎn)費(fèi)為每月10元／噸，則每月持倉費(fèi)是（）元／噸。(每月按30日計(jì))A.10B.24C.34D.44【答案】D77、5月初某公司預(yù)計(jì)將在8月份借入一筆期限為3個(gè)月、金額為200萬美元的款項(xiàng)，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率上升為9.75%，由于擔(dān)心利率上升于是在期貨市場(chǎng)以90.30點(diǎn)賣出2張9月份到期的3個(gè)月歐洲美元期貨合約（合約的面值為100萬美元，1個(gè)基本點(diǎn)是指數(shù)的0.01點(diǎn)，代表25美元）,到了8月份,9月份期貨合約價(jià)格跌至88.00點(diǎn)，該公司將其3個(gè)月歐洲美元期貨合約平倉同時(shí)以12%的利率借入200萬美元，如不考慮交易費(fèi)用，通過套期保值該公司此項(xiàng)借款利息支出相當(dāng)于（）美元，其借款利率相當(dāng)于（）%A.11500，2.425B.48500，9.7C.60000，4.85D.97000，7.275【答案】B78、芝加哥期貨交易所（CBOT）面值為10萬美元的長(zhǎng)期國債期貨合約的報(bào)價(jià)為98-080，則意味著期貨合約的交易價(jià)格為（）美元。A.98250B.98500C.98800D.98080【答案】A79、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。A.2500B.250C.-2500D.-250【答案】A80、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的基本流程不包括（）。A.尋找交易對(duì)手B.交易所核準(zhǔn)C.納稅D.董事長(zhǎng)簽字【答案】D81、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是()。A.加權(quán)平均法B.幾何平均法C.算術(shù)平均法D.比率分析法【答案】D82、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。A.買入1手歐元期貨合約B.賣出1手歐元期貨合約C.買入4手歐元期貨合約D.賣出4手歐元期貨合約【答案】D83、當(dāng)不存在品質(zhì)差價(jià)和地區(qū)差價(jià)的情況下，期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)為（）。A.反向市場(chǎng)B.牛市C.正向市場(chǎng)D.熊市【答案】A84、下列關(guān)于鄭州商品交易所的說法，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營利為目的D.會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)【答案】D85、在我國，交割倉庫是指由（）指定的、為期貨合約履行實(shí)物交割的交割地點(diǎn)。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會(huì)C.期貨交易的買方D.期貨交易的賣方【答案】A86、國內(nèi)某銅礦企業(yè)從智利某銅礦企業(yè)進(jìn)口一批銅精礦（以美元結(jié)算），約定付款期為3個(gè)月，同時(shí)，向歐洲出口一批銅材（以歐元結(jié)算），付款期也是3個(gè)月，那么，國內(nèi)銅礦企業(yè)可在CME通過（）進(jìn)行套期保值，對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。A.賣出人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約B.賣出人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約C.買入人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約D.買入人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約【答案】B87、一筆美元兌人民幣遠(yuǎn)期交易成交時(shí)，報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠(yuǎn)期點(diǎn)為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買方，則遠(yuǎn)期全價(jià)為（）。A.6.8355B.6.8362C.6.8450D.6.8255【答案】B88、2013年1月1日，某套利者以2．58美元／蒲式耳賣出1手(1手為5000蒲式耳)3月份玉米期貨合約，同時(shí)又以2．49美元／蒲式耳買人1手5月份玉米期貨合約。到了2月1日，3月份和5月份玉米期貨合約的價(jià)格分別為2．45美元／蒲式耳、2．47美元／蒲式耳。于是，該套利者以當(dāng)前價(jià)格同時(shí)將兩個(gè)期貨合約平倉。以下說法中正確的是（）。A.價(jià)差擴(kuò)大了11美分，盈利550美元B.價(jià)差縮小了11美分，盈利550美元C.價(jià)差擴(kuò)大了11美分，虧損550美元D.價(jià)差縮小了11美分，虧損550美元【答案】B89、某投資者二月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以200點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)5月恒指看跌期權(quán)，則當(dāng)恒指跌破（）點(diǎn)或者上漲超過（）點(diǎn)時(shí)就盈利了。A.10200；10300B.10300；10500C.9500；11000D.9500；10500【答案】C90、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手，成交價(jià)格為2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元/噸時(shí)，又買入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí)，再買入1手合約。后市場(chǎng)價(jià)格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B91、不管現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際價(jià)格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對(duì)方協(xié)商得到的基差正好等于開始做套期保值時(shí)的基差，就能實(shí)現(xiàn)()。A.套利B.完全套期保值C.凈贏利D.凈虧損【答案】B92、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設(shè)立，其業(yè)務(wù)接受（）的領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和管理。A.期貨公司B.中國證監(jiān)會(huì)C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨交易所【答案】B93、一位面包坊主預(yù)期將在3個(gè)月后購進(jìn)一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了防止由于面粉市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而帶來的損失，該面包坊主將（）。A.在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行空頭套期保值B.在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值C.在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上進(jìn)行空頭套期保值D.在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值【答案】B94、我國期貨公司須建立以（）為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。A.凈資本B.負(fù)債率C.凈資產(chǎn)D.資產(chǎn)負(fù)債比【答案】A95、下列會(huì)導(dǎo)致持倉量減少的情況是()。A.買方多頭開倉，賣方多頭平倉B.買方空頭平倉，賣方多頭平倉C.買方多頭開倉，賣方空頭開倉D.買方空頭平倉，賣方空頭開倉【答案】B96、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買入4手（10噸／手）大豆期貨合約，再以4030元/噸的價(jià)格買入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買入2手；當(dāng)價(jià)格升至4050元/噸時(shí)，再買入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格高于（）元/噸時(shí)，該交易者可以盈利。A.4010B.4020C.4026D.4025【答案】C97、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時(shí)賣出10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為316.05元／克和315.00元／克。5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉，合約平倉價(jià)格分別是317.50元／克和316.05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.虧損4000元D.盈利4000元【答案】D98、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價(jià)格分別為3160元/噸和3600元/噸，套利者預(yù)期價(jià)差將縮小，最有可能獲利的是（）。A.同時(shí)買入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉B.同時(shí)賣出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉C.買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉D.賣出5月份合約，買入9月份合約，到期平倉【答案】C99、大連商品交易所滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為（）結(jié)算價(jià)。A.最后交割日B.配對(duì)日C.交割月內(nèi)的所有交易日D.最后交易日【答案】B100、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點(diǎn)250美元。某投機(jī)者3月20在1250.00點(diǎn)位買入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約并于3月25日在1275.00點(diǎn)位將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投資者的凈收益是（）美元。A.2250B.6250C.18750D.22500【答案】C多選題（共50題）1、在我國，當(dāng)會(huì)員出現(xiàn)（）情況時(shí)，期貨交易所可以對(duì)其全部或部分持倉實(shí)施強(qiáng)行平倉。A.持倉量超出其限倉標(biāo)準(zhǔn)的80％以上B.結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰D.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予以強(qiáng)行平倉【答案】BCD2、下列選項(xiàng)中，關(guān)于現(xiàn)貨多頭情形的說法正確的是（）。A.榨油廠持有豆油庫存或券商持有的股票組合，屬于現(xiàn)貨多頭的情形B.當(dāng)企業(yè)已按某固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)時(shí)，該企業(yè)處于現(xiàn)貨多頭C.某鋼鐵貿(mào)易商與某房地產(chǎn)簽訂合同，約定在三個(gè)月后按某價(jià)格提供若干噸鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨的，該鋼材貿(mào)易處于現(xiàn)貨多頭D.某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂購買鋼村的合同，確立了價(jià)格，但尚未交收的情形屬于現(xiàn)貨多頭E【答案】AD3、在交易所以外采用非集中交易的非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約可以被稱為()。A.場(chǎng)外期權(quán)B.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)C.店頭市場(chǎng)期權(quán)D.柜臺(tái)期權(quán)【答案】ACD4、技術(shù)分析的理論假設(shè)有（）。A.市場(chǎng)行為反應(yīng)一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.價(jià)格隨機(jī)變動(dòng)【答案】ABC5、下列關(guān)于價(jià)差交易的說法，正確的有（）。A.若套利者預(yù)期不同交割月的合約價(jià)差將縮小，則進(jìn)行賣出套利B.建倉時(shí)計(jì)算價(jià)差，用遠(yuǎn)期合約價(jià)格減去近期合約價(jià)格C.某套利者進(jìn)行買入套利，若價(jià)差擴(kuò)大，則該套利者盈利D.在價(jià)差套利交易中，交易者要同時(shí)在相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易【答案】ACD6、買進(jìn)看漲期權(quán)適用的市場(chǎng)環(huán)境包括（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)處于牛市B.預(yù)期后市看漲C.認(rèn)為市場(chǎng)已經(jīng)見底D.預(yù)期后市看跌【答案】ABC7、以下關(guān)于K線的說法，正確的有（）。A.當(dāng)收盤價(jià)高于結(jié)算價(jià)時(shí)，形成陽線B.當(dāng)收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)，形成陰線C.當(dāng)收盤價(jià)低于結(jié)算價(jià)時(shí)，形成陰線D.當(dāng)收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)，形成陽線【答案】BD8、下列對(duì)點(diǎn)價(jià)交易的描述，正確的有（）。A.點(diǎn)價(jià)交易雙方并不需要參與期貨交易B.點(diǎn)價(jià)交易一般在期貨交易所進(jìn)行C.點(diǎn)價(jià)交易以某月份期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)D.點(diǎn)價(jià)交易本質(zhì)上是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式【答案】ACD9、期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，交易所應(yīng)當(dāng)發(fā)布該合約的（）等信息。A.可用庫容情況B.標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量C.現(xiàn)貨市場(chǎng)行情D.預(yù)期實(shí)物交割數(shù)量【答案】AB10、相對(duì)于現(xiàn)貨市場(chǎng)，股指期貨具有（）特點(diǎn)。A.流動(dòng)性好B.交易成本低C.對(duì)市場(chǎng)沖擊小D.交易成本大【答案】ABC11、下列關(guān)于期貨交易場(chǎng)內(nèi)集中競(jìng)價(jià)的描述中，正確的有（）。A.會(huì)員和非會(huì)員都能直接進(jìn)場(chǎng)交易B.只有交易所的會(huì)員才能直接進(jìn)場(chǎng)交易C.非會(huì)員通過交易所會(huì)員代理可進(jìn)行期貨交易D.所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)成交【答案】BCD12、比較典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)有（）。A.三角形B.矩形C.雙重頂D.V型【答案】CD13、公司制和會(huì)員制期貨交易所的主要區(qū)別有（）。A.目標(biāo)不同B.適用法律不同C.決策機(jī)構(gòu)不同D.監(jiān)管單位不同【答案】ABC14、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時(shí)以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易者盈利。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.7月份合約為9730，9月份合約為9750B.7月份合約為9720，9月份合約為9770C.7月份合約為9750，9月份合約為9740D.7月份合約為9700，9月份合約為9785【答案】ABC15、企業(yè)在套期保值操作上所面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.基差風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD16、在期貨行情分析中，（）適用于描述較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的期貨價(jià)格走勢(shì)。A.價(jià)格B.交易量C.需求D.供給【答案】CD17、在不考慮交易成本和行權(quán)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，看漲期權(quán)多頭損益狀況為（）。A.最大虧損=權(quán)利金B(yǎng).最大盈利=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金C.最大虧損=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格D.最大盈利=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】AD18、（）屬于金融期貨。A.利率期貨B.股票期貨C.外匯期貨D.股票指數(shù)期貨【答案】ABCD19、下列關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的表述，正確的有（）。A.當(dāng)期貨交易成交后.買賣雙方繳納一定的保證金，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任B.結(jié)算機(jī)構(gòu)為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方C.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，往往是通過對(duì)會(huì)員保證金的結(jié)算和動(dòng)態(tài)監(jiān)控實(shí)現(xiàn)的D.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格不利變動(dòng)導(dǎo)致虧損使會(huì)員保證金不能達(dá)到規(guī)定水平時(shí)，結(jié)算機(jī)構(gòu)會(huì)向會(huì)員發(fā)出追加保證金的通知【答案】ABCD20、期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)按其來源可以劃分為()。A.法律風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD21、某飼料廠對(duì)其未來要采購的豆粕進(jìn)行套期保值，待采購?fù)戤厱r(shí)結(jié)束套期保值。當(dāng)基差走弱時(shí)，意味著（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.該飼料廠實(shí)際的采購價(jià)要比套期保值開始時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格要理想B.期貨市場(chǎng)虧損，現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利C.期貨市場(chǎng)盈利，現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損D.期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后有凈盈利【答案】AD22、關(guān)于期權(quán)多頭頭寸的了結(jié)方式，以下說法正確的有（）。A.可以持有期權(quán)至合約到期B.可以選擇行權(quán)了結(jié)，買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)C.可以選擇對(duì)沖平倉了結(jié)，買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)D.可以選擇對(duì)沖平倉了結(jié)，平倉后權(quán)利消失【答案】ABD23、以下關(guān)于債券久期的描述，正確的是（）。A.其他條件相同的條件下，債券的到期期限越長(zhǎng)，久期越大B.其他條件相同的條件下，債券的息票率越高，久期越大C.其他條件相同的條件下，債券的付息頻率越高，久期越小D.其他條件相同的條件下，債券的到期收益率越高，久期越小【答案】ACD24、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，錯(cuò)誤的是（）。A.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)B.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金C.如果市場(chǎng)參考利率低于協(xié)定利率上限，則買方向賣方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額D.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額【答案】ABC25、實(shí)際上，許多期貨傭金商同時(shí)也是（），向客戶提供投資項(xiàng)目的業(yè)績(jī)報(bào)告，同時(shí)也為客供投資于商品投資基金的機(jī)會(huì)。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問C.交易經(jīng)理D.托管人【答案】AC26、下列關(guān)于會(huì)員制期貨交易所的說法，正確的有（）。A.會(huì)員制期貨交易所由全體會(huì)員共同出資組建B.會(huì)員制期貨交易所每個(gè)會(huì)員都需要繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)作為注冊(cè)資本C.會(huì)員制期貨交易所是以全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任的非營利性法人D.會(huì)員制期貨交易所的注冊(cè)資本是向社會(huì)公眾籌集的【答案】ABC27、期貨交易者根據(jù)進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的不同，可分為（）和（）。A.套期保值者B.投機(jī)者C.個(gè)人D.會(huì)員【答案】AB28、客戶進(jìn)行期貨交易的開戶流程包括（）。A.申請(qǐng)開戶B.閱讀期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書，并簽字確認(rèn)C.簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同書D.申請(qǐng)交易編碼并確認(rèn)資金賬號(hào)【答案】ABCD29、關(guān)于股指期貨合約的理論價(jià)格，以下說法中正確的是（）。A.也稱為遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格B.也稱為即期合約的理論價(jià)格C.考慮資產(chǎn)持有成本的即期合約價(jià)格，就是所謂即期合約的“合理價(jià)格”D.考慮資產(chǎn)持有成本的遠(yuǎn)期合約價(jià)格，就是所謂遠(yuǎn)期合約的“合理價(jià)格”E【答案】AD30、（）是期貨交易所的主要職能之一。A.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市B.制定標(biāo)準(zhǔn)化合約C.及時(shí)安排合約上市D.制定期貨合約交易價(jià)格【答案】ABC31、我國最低交易保證金為合約價(jià)值5%的期貨包括（）。A.棕櫚油期貨B.玉米期貨C.豆油期貨D.大豆期貨【答案】ABCD32、假設(shè)r為年利息率；d為年指數(shù)股息率；t為所需計(jì)算的各項(xiàng)內(nèi)容的時(shí)間變量；T代表交割時(shí)間：S（t）為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F（t，T）表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格（以指數(shù)表示）；TC為所有交易成本的合計(jì)，則下列說法正確的是（）。A.無套利區(qū)間的上界應(yīng)為F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]+TCB.無套利區(qū)間的下界應(yīng)為F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]-TC.B.無套利區(qū)間的下界應(yīng)為F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]-TCC無套利區(qū)間的下界應(yīng)為TC-F（t，T）=TC-S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]D.以上都對(duì)【答案】AB33、關(guān)于期權(quán)交易，下列說法正確的有（）。A.買進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.買進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的