2013年《證券投資基金》押題密卷（三）

（絕密版）

1、基金招募說明書的主要披露事項不包括以下（）方面。

A、招募說明書摘要

B、基金管理人、基金托管人的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期

C、基金資產(chǎn)的估值

D、基金運作方式

專家解析：

正確答案：D題型：常識題難易度：易

基金運作方式是基金合同的內(nèi)容。

2、從我國的實踐看，對基金的監(jiān)管負(fù)有最主要責(zé)任的機(jī)構(gòu)是（）。

A、證券交易所

B、證券業(yè)協(xié)會

C、證監(jiān)會

D、銀監(jiān)會

專家解析：

正確答案：C題型：常識題難易度：易

中國證券監(jiān)督管理委員會在對我國基金的監(jiān)管上負(fù)有主要的責(zé)任。

3、實際盈余大于預(yù)期盈余的股票在宣布盈余后價格仍會上漲，這種

市場異?，F(xiàn)象是指（）。

A、日歷異常

第1頁共1頁

B、事件異常

C、公司異常

D、會計異常

專家解析：

正確答案：D題型：常識題難易度：易

實際盈余大于預(yù)期盈余的股票在宣布盈余后價格仍會上漲，這種市場

異常現(xiàn)象是指會計異常。

4、股債平衡型混合基金的股票與債券的配置比例較為均衡，大約在

()左右。

A、20%-40%

B、40%-60%

C、50%-70%

D、60%-80%

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為平衡，比例大約在

40%-60%左右。

5、()對有效市場假設(shè)理論的闡述最為系統(tǒng)。

A、哈里?馬科維茲

B、威廉?夏普

C、斯蒂芬?羅斯

D、尤金?法瑪

第2頁共2頁

專家解析：

正確答案：D題型：常識題難易度：易

尤金?法瑪對有效市場假設(shè)理論的闡述最為系統(tǒng)。

6、將指數(shù)化管雙方式與積極型股票投資策略相結(jié)合的股票投資策略

稱為（）□

A、消極型股票投資策略

B、跟蹤誤差法

C、加強(qiáng)指數(shù)法

D、基本分析法

專家解析：

正確答案：C題型：常識題難易度：易

將指數(shù)化管雙方式與積極型股票投資策略相結(jié)合的股票投資策略稱

為加強(qiáng)指數(shù)法。

7、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基

金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)（）o

A、是基金的M的兩倍

B、小于基金M的兩倍

C、大于基金M的兩倍

D、等于基金M的夏普指數(shù)

專家解析：

正確答案：C題型：常識題難易度：中

夏普指數(shù)=（基金的平均收益率一基金的平均無風(fēng)險利率）/基金的

第3頁共3頁

標(biāo)準(zhǔn)差，基金N與M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，且基金N的平均收益率是

基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)大于基金M的兩倍。

8、投資者在強(qiáng)趨勢的市場中的最優(yōu)策略為（）o

A、買入并持有策略

B、恒定混合策略

C、投資組合保險策略

D、戰(zhàn)術(shù)性策略

專家解析：

正確答案：C題型：常識題難易度：易

投資者在強(qiáng)趨勢的市場中的最優(yōu)策略為投資組合保險策略。

9、我國基金管理公司全部為（）o

A、有限責(zé)任公司

B、股份有限公司

C、合伙制企業(yè)

D、中外合資企業(yè)

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：中

目前，我國基金管理公司均為有限責(zé)任公司。

10、同時投資于價值型股票與成長型股票的基金被稱為（）o

A、混合型基金

B、平衡型基金

C、保本型基金

第4頁共4頁

D、收入型基金

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

同時投資于價值型股票與成長型股票的基金則稱為平衡型基金。

11、全球第一個公司型開放式投資基金是（）。

A、英國“海外及殖民地政府信托”

B、富來明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國投資信托”

C、波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”

D、麥哲倫基金

專家解析：

正確答案：C題型：常識題難易度：易

全球第一個公司型開放式投資基金是波士頓“馬薩諸塞投資信托基

金”。

12、關(guān)于開放式基金的凍結(jié)和解凍，以下描述正確的是（）。

A、基金注冊登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金份額的凍

結(jié)與解凍，以及注冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的凍結(jié)與解凍

B、基金份額一旦被凍結(jié)，可對部分份額進(jìn)行操作

C、基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益不會凍結(jié)

D、基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分不會產(chǎn)生權(quán)益

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)。

第5頁共5頁

13、根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，同一基金管理人管理

的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的（）。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過

該證券的10%。

14、基金管理人配置資產(chǎn)的情景綜合分析法（）o

A、預(yù)測技能要求較低

B、與歷史數(shù)據(jù)法相比預(yù)測結(jié)果更有價值

C、與歷史數(shù)據(jù)法相比預(yù)測結(jié)果價值更低

D、分析難度和預(yù)測的適當(dāng)時間范圍相同

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

與歷史數(shù)據(jù)法相比，情景綜合分析法在預(yù)測過程中的分析難度和預(yù)測

的適當(dāng)時間范圍不同，也要求更高的預(yù)測技能，由此得到的預(yù)測結(jié)果

在一定程度上也更有價值。

15、下列基金類型中實行實物申購、贖回機(jī)制的有（）o

A、LOF

第6頁共6頁

B、ETF

C、貨幣基金

D、封閉式基金

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

ETF的特點：（一）被動操作的指數(shù)型基金；（二）獨特的實物

申購贖回機(jī)制；（三）實行一級市場與二級市場并存的交易制度。

16、債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益（）。

A、高于某個特定指數(shù)的收益

B、與市場平均收益相同

C、與某個特定指數(shù)的收益相同

D、高于市場平均收益

專家解析：

正確答案：C題型：常識題難易度：易

債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益與某個特定指

數(shù)的收益相同。

17、目前\我國以股票為主要投資對象的封閉式基金管理費年費率為

（）o

A、1%

B、0.05%

C、1.5%

D、2.5%

第7頁共7頁

專家解析：

正確答案：c題型：常識題難易度：易

目前，我國以股票為主要投資對象的封閉式基金管理費年費率為

1.5%。

18、對基金產(chǎn)品的未來收益進(jìn)行預(yù)測屬于（）。

A、基金管理公司可自主決策的事項

B、需要事先向監(jiān)管部門申請的事項

C、基金信息披露的禁止行為

D、法規(guī)許可的行為

專家解析：

正確答案：C題型：常識題難易度：易

對基金產(chǎn)品的未來收益進(jìn)行預(yù)測屬于基金信息披露的禁止行為。

19、基金信息披露的主要監(jiān)管者是（）。

A、基金托管人

B、證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

C、證券業(yè)協(xié)會

D、基金業(yè)協(xié)會

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

常識題，證券業(yè)協(xié)會和基金業(yè)協(xié)會都屬于自律性組織。在我國，證券

市場的監(jiān)管者都是證監(jiān)會。

20、股票風(fēng)格管理分為（）的股票風(fēng)格管理。

第8頁共8頁

A、積極與消極

B、基本分析與技術(shù)分析

C、系統(tǒng)與非系統(tǒng)

D、主動與被動

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

考察股票風(fēng)格管理類型。

21、當(dāng)基金份額持有人的利益與基金管理公司、基金托管人的利益發(fā)

生沖突時，應(yīng)當(dāng)堅持()o

A、基金份額持有人利益優(yōu)先的原則

B、基金管理人利益優(yōu)先的原則

C、基金托管人利益優(yōu)先的原則

D、基金公司利益優(yōu)先的原則

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

應(yīng)當(dāng)堅持基金份額持有人利益優(yōu)先的原則。

22、獨立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是最低注冊資本金要求是

()萬元。

A、200

B、500

C、2000

D、3000

第9頁共9頁

專家解析：

正確答案：c題型：常識題難易度：易

獨立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是注冊資本或者出資不低于

2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

23、無風(fēng)險收益率為5%,市場組合的風(fēng)險溢價為17%,某股票的貝

塔系數(shù)是090,則該股票的投資者要求的收益率是()o

A、15%

B、15.5%

C、22%

D、20.3%

專家解析：

正確答案：D題型：計算題難易度：易

投資者要求的收益率Ki=Rf+B(Km-Rf)

這里主要強(qiáng)調(diào)投資者進(jìn)行風(fēng)險投資時，對風(fēng)險溢價要求額外報酬。

Rf是無風(fēng)險投資的收益率，Km-Rf是風(fēng)險溢價，B(Km-Rf)是對風(fēng)險

溢價要求的額外報酬。

則該股票投資者要求的收益率為K-5%+17%*0.90=20.3%

24、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管雙方法中的移動平均法()o

A、可以參考乖離率的計算公式來測定股票價格的背離程度

B、有時也被稱為簡單過濾器規(guī)則

C、是相對強(qiáng)弱指標(biāo)的變形

D、是技術(shù)分析指標(biāo)BIAS的別稱

第10頁共10頁

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管雙方法中的移動平均法可以參考乖

離率的計算公式來測定股票價格的背離程度。

25、為安全保管基金資產(chǎn)，基金管理公司在托管銀行內(nèi)部以（）的

名義開立銀行存款賬戶即資金賬戶。

A、基金

B、管理人

C、托管人

D、持有人

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

考察基金資產(chǎn)賬戶的管理。

26、債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益（）o

A、與市場利率變化相同

B、與某個特定指數(shù)相同

C、與預(yù)計的收益率變化相同

D、與價格波動情況相同

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益與某個特定指

數(shù)相同。

第11頁共11頁

27、根據(jù)規(guī)定，開放式證券投資基金的注冊登記業(yè)務(wù)可以由基金（）

委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理。

A、管理人

B、托管人

C、監(jiān)管機(jī)構(gòu)

D、銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

我國《證券投資基金法》規(guī)定，開放式基金的注冊登記業(yè)務(wù)可以由基

金管理人辦理，也可以委托中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他的機(jī)構(gòu)辦理。

28、托管銀行在申請證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格時，部制訂了一系列

管理辦法和制度，其中不屬于該系列辦法和制度的是（）o

A、凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定

B、設(shè)有專門的基金托管部門

C、有安全保管基金財產(chǎn)的條件

D、注冊資本不低于3億元人民幣

專家解析：

正確答案：D題型：常識題難易度：易

D項的內(nèi)容是基金管理公司的準(zhǔn)入條件的規(guī)定。

29、在半強(qiáng)勢有效市場的假設(shè)下，下列說法不正確的是（）。

A、當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息

B、公開信息除包括歷史價格信息外，還包括公司的公開信息、競爭

第12頁共12頁

對手的公開信息、經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開信息等。

C、試圖通過分析公開信息是不可能取得超額收益的

D、這個假設(shè)對任何內(nèi)幕信息的價值持否定態(tài)度

專家解析：

正確答案：D題型：常識題難易度：易

強(qiáng)勢有效市場假設(shè)是對任何內(nèi)幕信息的價值持否定態(tài)度。

30、根據(jù)現(xiàn)代投資組合理論，在一個有效市場中，適合的證券組合投

資策略是（）0

A、消極投資管理策略

B、積極投資管理策略

C、加強(qiáng)指數(shù)化法

D、技術(shù)分析法

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

如果認(rèn)為市場是有效的，應(yīng)采取消極投資管理策略。

31、開放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的（）。

A、申購與贖回情況

B、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況

C、利息計算

D、拆分

專家解析：

正確答案：C題型：常識題難易度：易

第13頁共13頁

開放式基金份額變化的核算：開放式基金還須對基金份額的申購與贖

回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會計核算。

32、假設(shè)X股票的貝塔系數(shù)是Y股票的兩倍，下列敘述正確的是（）。

A、X股票承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大

B、Y股票承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大

C、X股票獲得的收益越大

D、Y股票獲得的收益越大

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

貝塔系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的指數(shù)。

33、以下資產(chǎn)配置的步驟中，在滿足投資者面對的限制因素的條件下,

選擇最能滿足其風(fēng)險收益目標(biāo)的資產(chǎn)組合，并在隨后確定實際的資產(chǎn)

配置戰(zhàn)略的步驟是（）□

A、確定有效資產(chǎn)組合的邊界

B、尋找最佳的資產(chǎn)組合

C、明確資產(chǎn)組合中包括哪兒類資產(chǎn)

D、明確資本市場的期望值

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

以下資產(chǎn)配置的步驟中，在滿足投資者面對的限制因素的條件下，選

擇最能滿足其風(fēng)險收益目標(biāo)的資產(chǎn)組合，并在隨后確定實際的資產(chǎn)配

置戰(zhàn)略的步驟是尋求最佳的資產(chǎn)組合。

第14頁共14頁

34、《證券投資基金托管資格管理辦法》要求，基金托管人要有安全

高效的清算、交割系統(tǒng)，系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金在（）內(nèi)匯劃到

賬。

A、一天

B、三小時

C、一小時

D、兩小時

專家解析：

正確答案：D題型：常識題難易度：易

系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金在兩小時內(nèi)匯劃到賬。

35、下列關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制的表述，錯誤的是（）。

A、保障基金托管業(yè)務(wù)的安全、有效、穩(wěn)健運行是內(nèi)部控制的目標(biāo)之

B、內(nèi)部控制的原則有合法性、及時性、審慎性、有效性和獨立性

C、內(nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險評估、控制活動、信息

溝通和內(nèi)部監(jiān)控

D、基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、投資監(jiān)督、會計

核算和估值3個方面

專家解析：

正確答案：D題型：常識題難易度：中

基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督、

會計核算和估值、技術(shù)系統(tǒng)5個方面。

第15頁共15頁

36、基金管理公司的督察長應(yīng)由()任命。

A、基金管理公司董事會

B、基金經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C、基金管理公司總經(jīng)理

D、基金注冊所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

基金管理公司的督察長應(yīng)由基金管理公司董事會任命。

37、()在一定程度上會給開放式基金的長期經(jīng)營業(yè)績帶來不利的

影響。

A、開放式基金份額不固定

B、開放式基金期限較短

C、流動性較弱

D、以上都不對

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

開放式基金份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保

督一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，并高度重視基金資產(chǎn)的流動性，這在一定程度上

會給基金的長期經(jīng)營業(yè)務(wù)帶來不利影響。

38、假設(shè)資本資產(chǎn)定價模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%,貝塔

系數(shù)(B)為2。如果市場預(yù)期收益率為12%,市場的無風(fēng)險利率為()。

A、8%

第16頁共16頁

B、10%

C、12%

D、16%

專家解析：

正確答案：A題型：計算題難易度：中

16%=r+（12%-r）*2,解出r=8%

39、編制基金招募說明書的主要目的是（）o

A、明確管理人和托管人之間的關(guān)系

B、證明基金管理人的專業(yè)資格

C、讓廣大投資者了解基金詳情

D、規(guī)范基金運作的權(quán)利義務(wù)關(guān)系

專家解析：

正確答案：C題型：常識題難易度：易

基金招募說明書的內(nèi)容：編制基金招募說明書的主要目的是讓廣大投

資者了解基金詳情。

40、下列關(guān)于封閉式基金交易的除述，不正確的是（）。

A、遵從價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則

B、申報價格最小變動單位為0.01元人民幣

C、采用電腦集合競價和連續(xù)競價兩種方式

D、實行T+1交收制度

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

第17頁共17頁

申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。

41、基金公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)中最高投資決策機(jī)構(gòu)是（）。

A、基金持有人大會

B、董事會

C、基金總經(jīng)理

D、投資決策委員會

專家解析：

正確答案：D題型：常識題難易度：易

基金公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)中最高投資決策機(jī)構(gòu)是投資決策委員會。

42、如果基金管理公司持續(xù)推出股票基金、混合基金、債券基金，新

基金數(shù)量不斷增加，這種基金產(chǎn)品線類型通常稱為（）。

A、水平式

B、垂直式

C、綜合式

D、交叉式

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

水平式是指不斷開發(fā)新品種。

43、基金的銀行存款賬戶由基金托管人以（）的名義開立。

A、托管人

B、基金

C、投資者

第18頁共18頁

D、管理人

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：難

基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金

往來的結(jié)算賬戶。

44、保本基金的（）是風(fēng)險投資可承受的最高損失限額。

A、最低目標(biāo)價值

B、安全墊

C、現(xiàn)時凈值

D、價值底線

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

保本基金的分析的內(nèi)容：保本基金的安全墊是風(fēng)險投資可承受的最高

損失限額。

45、有關(guān)基金監(jiān)管的說法，不正確的表述是（）o

A、基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段,

對基金市場參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理

B、基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是保證市場的公平、效率和透明

C、我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括保護(hù)投資者利益、保證市場的公平、效

率和透明、降低系統(tǒng)風(fēng)險、推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

D、基金監(jiān)管的原則有依法監(jiān)管原則、“三公”原則、監(jiān)管與自律并

重原則、監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則、審慎監(jiān)管原則

第19頁共19頁

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：中

基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是保護(hù)投資者利益。

46、基金托管人在基金信息披露方面的作用主要是（）o

A、有利于投資者獲得盈利

B、有利于防止利益沖突與利益輸送

C、有利于管理人管理基金

D、有利于托管人進(jìn)行賬戶管理

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

基金信息披露的作用主要表現(xiàn)在以下方面：有利于投資者的價值判

斷；有利于防止利益沖突與利益輸送；有利于提高證券市場的效率；

有效防止信息濫用。

47、基金對外提供的會計報表通常不包括（）o

A、資產(chǎn)負(fù)債表

B、利潤表

C、凈值變動表

D、收益表

專家解析：

正確答案：D題型：常識題難易度：易

基金對外提供的會計報表通常不包括收益表。

48、股票投資的低市盈率效應(yīng)策略是（）。

第20頁共20頁

A、挑選低市盈率股票組成的投資組合

B、挑選高市盈率股票組成的投資組合

C、挑選低市凈率股票組成的投資組合

D、挑選高市凈率股票組成的投資組合

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

股票投資的低市盈率效應(yīng)策略是挑選低市盈率股票組成的投資組合。

49、采取多個基金共用一個基金合同、子基金獨立運作的結(jié)構(gòu)形式的

基金被稱為（）。

A、系列基金

B、基金中的基金

C、保本基金

D、混合基金

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

系列基金的定義：系列基金又稱為傘形基金，是指多個基金共用一個

基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基

金結(jié)構(gòu)形式。

50、根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)

期未來的短期利率將（）o

A、上升

B、不變

第21頁共21頁

C、下降

D、不確定

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期未

來的短期利率將保持不變。

51、信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。

A、記錄基金銷售機(jī)構(gòu)和基金銷售人員的相關(guān)信息

B、具備交易清算、資金處理的能力

C、監(jiān)管系統(tǒng)信息報送

D、系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及基

金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存15年

專家解析：

正確答案：D題型：常識題難易度：中

信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范包括：系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)逐

日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易

記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存15年。

52、證券投資基金具有集合投資的特點，集合投資的優(yōu)點是（）o

A、降低投資風(fēng)險

B、利益共享風(fēng)險共擔(dān)

C、獨立托管保障安全

D、降低投資成本

第22頁共22頁

專家解析：

正確答案：D題型：常識題難易度：易

集合投資的優(yōu)點是降低投資成本。

53、公司各機(jī)構(gòu)、部門、崗位職責(zé)保持相對獨立，公司基金資產(chǎn)、自

有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運作應(yīng)當(dāng)分離，這體現(xiàn)的是基金管理公司內(nèi)部控

制的（）原則。

A、健全性原則

B、有效性原則

C、獨立性原則

D、相互制約原則

專家解析：

正確答案：C題型：常識題難易度：易

這體現(xiàn)的是基金管理公司內(nèi)部控制的獨立性原則。

54、下列關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制的表述，錯誤的是（）。

A、保障基金托管業(yè)務(wù)的安全、有效、穩(wěn)健運行是內(nèi)部控制的目標(biāo)之

B、內(nèi)部控制的原則有合法性、及時性、審慎性、有效性和獨立性

C、內(nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險評估、控制活動、信息

溝通和內(nèi)部監(jiān)控

D、基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、投資監(jiān)督、會計

核算和估值3個方面

專家解析：

第23頁共23頁

正確答案：D題型：常識題難易度：中

基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督、

會計核算和估值、技術(shù)系統(tǒng)5個方面。

55、基金管理公司的投資決策程序的起點通常是（）。

A、公司研究發(fā)展部提出研究報告

B、投資決策委員會決定基金的總體投資計劃

C、基金投資部制定投資組合的具體方案

D、風(fēng)險控制委員會提出風(fēng)險控制建議

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

基金管理公司的投資決策程序的起點通常是公司研究發(fā)展部提出研

究報告。

56、積極型股票投資組合策略以（）為目的。

A、分散風(fēng)險

B、實現(xiàn)利益最大化

C、努力獲得與大盤同一的收益水平,、減少交易成本

D、超越市場

專家解析：

正確答案：D題型：常識題難易度：易

積極型股票投資組合策略以超越市場為目的。

57、對于由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合，為了能夠最大限度地降低組合

風(fēng)險，兩種股票之間的相關(guān)系數(shù)應(yīng)為（）。

第24頁共24頁

A、1

B、-1

C、0

D、2

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

完全負(fù)相關(guān)得到的是一個無風(fēng)險組合。

58、為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年度報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)

()獨立董事簽字同意。

A、1/2

B、1/2以上

C、2/3

D、2/3以上

專家解析：

正確答案：D題型：常識題難易度：易

為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年度報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)2/3

以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。

59、基金管理公司股票投資研究的落腳點是()。

A、股票組合研究

B、行業(yè)研究

C、個股投資價值判斷

D、宏觀與策略研究

第25頁共25頁

專家解析：

正確答案：c題型：常識題難易度：易

基金管理公司股票投資研究的落腳點是個股投資價值判斷。

60、根據(jù)中國證監(jiān)會對基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指（）基金。

A、以債券為主要投資對象

B、以股票為主要投資對象

C、以貨幣市場工具為主要投資對象

D、以股票、債券、貨幣市場工具為投資對象

專家解析：

正確答案：D題型：常識題難易度：易

根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，投資于股票、債券和貨幣市

場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)

定的為混合基金。

61、為了對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)查，應(yīng)當(dāng)至少了解基金

投資人的（）o

A、投資期限

B、投資目的

C、財務(wù)狀況

D、短期風(fēng)險承受水平

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金投資人調(diào)查制度，對基金投資人的風(fēng)險除

第26頁共26頁

擻能力進(jìn)行調(diào)查和評價。應(yīng)當(dāng)至少了解到基金投資人的投資目的、投

資期限、投資經(jīng)驗、財務(wù)狀況、短期風(fēng)險承受水平、長期風(fēng)險承受水

平等。

62、下列關(guān)于基金費用列支的說法，正確的有()o

A、在基金銷售過程中發(fā)生的費用直接從基金財產(chǎn)中列支

B、基金管理費可從基金財產(chǎn)中列支

C、基金轉(zhuǎn)換費可從基金財產(chǎn)中列支

D、銷售服務(wù)費可從基金財產(chǎn)中列支

專家解析：

正確答案：BD題型：常識題難易度：易

在基金管理過程中發(fā)生的費用直接從基金財產(chǎn)中列支；基金轉(zhuǎn)換費由

投資者自己承擔(dān)。

63、基金管理公司申請境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)具備的條件，不正確的是

()o

A、申請人的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好

B、凈資產(chǎn)不少于1億元

C、經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上

D、在最近一個承度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外

匯資產(chǎn)

專家解析：

正確答案：BC題型：常識題難易度：易

凈資產(chǎn)不少于2億元；經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上。

第27頁共27頁

64、根據(jù)我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東可以是以下哪

些機(jī)構(gòu)（）。

A、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

C、信托資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)

D、其他金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

主要股東須具備的條件之一：從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資

產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理。

65、用以反映貨幣市場基金收益的常用指標(biāo)包括（）。

A、最近7日年化收益率

B、日每百萬份基金凈收益

C、日每萬份基金凈收益

D、基金凈值增長率

專家解析：

正確答案：AC題型：常識題難易度：易

用以反映貨幣市場基金收益的2個常用指標(biāo)包括最近7日年化收益率

和日每萬份基金凈收益。

66、資本資產(chǎn)定價模型（CPAM）依賴的假設(shè)包括（）。

A、投資者可以以相同的無風(fēng)險利率進(jìn)行無限制的借貸

B、市場是無效的

第28頁共28頁

C、投資者以期望收益率和方差或標(biāo)準(zhǔn)差為基礎(chǔ)選擇投資組合

D、投資者對于證券的收益和風(fēng)險具有不同的預(yù)期

專家解析：

正確答案：AC題型：常識題難易度：中

資本資產(chǎn)定價模型依賴的假設(shè)包括：假設(shè)一：投資者部依據(jù)期望收益

率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的

風(fēng)險水平，并采用上一節(jié)介紹的方法選擇最優(yōu)證券組合。假設(shè)二：投

資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。假

設(shè)三：資本市場沒有摩擦。

67、下列哪些選項屬于QDII基金的投資風(fēng)險（）。

A、匯率風(fēng)險

B、特別投資風(fēng)險

C、市場風(fēng)險

D、流動性風(fēng)險

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

QDII基金所面臨的4個投資風(fēng)險。

68、資產(chǎn)配置是一個系統(tǒng)化的動態(tài)過程，需要考慮的因素包括（）

等。

A、影響投資者風(fēng)險承受能力和收益要求的各項因素

B、影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素

C、投資期限

第29頁共29頁

D、稅收考慮

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

資產(chǎn)配置的主要考慮因素：影響投資者風(fēng)險承受能力和收益要求的各

項因素；影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境

因素；資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題；投資

期限；稅收考慮。

69、基金份額持有人大會可以由（）提議召集。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、基金份額持有人

D、監(jiān)管機(jī)構(gòu)

專家解析：

正確答案：ABC題型：常識題難易度：易

基金管理人、基金托管人和基金份額持有人部可以召集基金份額持有

人大會。

70、下列關(guān)于基金銷售的表述，正確的有（）o

A、違規(guī)向他人提供基金未公開的信息是基金銷售人員從事基金銷售

活動時禁止的行為

B、任何人部可以從事基金銷售活動，從事宣傳推介基金的活動

C、取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)將機(jī)構(gòu)基本信息報中國證監(jiān)會

備案

第30頁共30頁

D、基金銷售業(yè)務(wù)資格部分終止的，基金銷售機(jī)構(gòu)可以辦理銷戶、贖

回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出等業(yè)務(wù)，不得辦理開戶、認(rèn)購、申購等業(yè)務(wù)

專家解析：

正確答案：ACD題型：常識題難易度：易

考查基金銷售資格取得、備案與終止。

71、按照我國的實踐，以下關(guān)于投資決策委員會主要職責(zé)，正確的有

()o

A、確定基金經(jīng)理可以自主決定投資的權(quán)限

B、定期考核基金經(jīng)理的工作績效

C、制定公司投資管理相關(guān)制度

D、審定基金資產(chǎn)配置比例或比例范圍

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

除ABCD夕卜，投資決策委員會的職責(zé)還包括：根據(jù)公司投資管理制

度和基金合同，確定基金投資的基本方針原則、策略及投資限制；審

批基金經(jīng)理提出的投資額超過自出投資額度的投資項目；定期審議基

金經(jīng)理的投資報告等。

72、關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，正確的有()。

A、證券投資基金一般在月初結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

B、證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

C、按固定價格報價的貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D、按固定價格報價的資本市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

第31頁共31頁

專家解析：

正確答案：BC題型：常識題難易度：易

證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價格報價的貨幣市場

基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

73、自《證券投資基金法》實施以來，我國基金業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段,

其主要變化有（）。

A、基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善

B、基金在規(guī)范化運作方面得到很大的提高

C、基金品種日益豐富，封閉式基金取代開放式基金成為市場發(fā)展的

主流

D、基金行業(yè)對外開放程度不斷提高

專家解析：

正確答案：AD題型：常識題難易度：易

基金在規(guī)范化運作方面得到很大的提高屬于試點發(fā)展階段的一個特

點；基金品種日益豐富，開放式基金取代封閉式基金成為市場發(fā)展的

主流。

74、根據(jù)《證券投資基金法》，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)（）。

A、安全保管基金財產(chǎn)

B、辦理基金備案手續(xù)

C、按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

D、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會

專家解析:

第32頁共32頁

正確答案：ACD題型：常識題難易度：易

基金托管人的職責(zé)。“辦理基金備案手續(xù)”屬于基金管理人的職責(zé)。

75、資產(chǎn)配置策略可分為（）。

A、買入并持有策略

B、恒定混合策略

C、投資組合保險策略

D、動態(tài)資產(chǎn)配置策略

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

從配置策略上資產(chǎn)配置的4種類型：買入并持有戰(zhàn)略、恒定混合策略、

投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略。

76、關(guān)于我國契約型證券投資基金的說法，正確的有（）o

A、依據(jù)基金合同設(shè)立的一種基金

B、契約型基金具有法人資格

C、基金投資者自取得基金份額后即成為基金份額持有人和基金合同

當(dāng)事人，依法享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)

D、依據(jù)基金公司章程營運基金

專家解析：

正確答案：AC題型：常識題難易度：易

其他兩項屬于公司型基金的特點。

77、基金公司對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會計核算主體，保證不同

基金之間在（）等方面相互獨立。

第33頁共33頁

A、名冊登記

B、賬戶設(shè)置

C、資金劃撥

D、賬簿記錄

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

基金公司對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會計核算主體，保證不同基金

之間在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。

78、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于下列哪些投

資活動（）。

A、向他人貸款或者提供擔(dān)保

B、從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資

C、承銷證券

D、進(jìn)行內(nèi)幕交易

專家解斬：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

考核投資限制方面的規(guī)定。禁止基金財產(chǎn)用于下列投資或者活動：1、

證券承銷；2、向他人貸款或者提供擔(dān)保；3、從事承擔(dān)無限責(zé)任的投

資；4、買賣其他基金份額；5、向其基金管理人、基金托管人出資或

者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；6、買賣與

基金管理人、托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、托管人

有重大利益關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；7、從

第34頁共34頁

事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動。

79、從國外證券市場的實踐來看，指數(shù)基金的收益水平總體上超過了

非指數(shù)基金，這主要得益于（）。

A、市場的高效性

B、成本較高

C、成本較低

D、市場的有效性

專家解析：

正確答案：AC題型：常識題難易度：易

從國外證券市場的實踐來看，指數(shù)基金的收益水平總體上超過了非指

數(shù)基金，這主要得益于兩點：一是市場的高效性；二是成本低。

80、國際上開放式基金的代銷渠道包括（）。

A、通過郵寄、電話、互聯(lián)網(wǎng)

B、獨立的投資顧問

C、基金超市

D、折扣經(jīng)紀(jì)人

專家解析：

正確答案：BCD題型：常識題難易度：易

國際開放式基金的代銷渠道包括：獨立的投資顧問；銀行、券商的銷

售網(wǎng)絡(luò)；基金超市；折扣經(jīng)紀(jì)人。通過郵寄、電話、互聯(lián)網(wǎng)屬于直銷

渠道。

81、基金的不定期信息披露包括（）o

第35頁共35頁

A、對基金持有人可能產(chǎn)生重大影響的重大事件

B、對基金持有人可能產(chǎn)生重大影響的流傳誤導(dǎo)性信息

C、基金年度報告

D、基金承度報告

專家解析：

正確答案：AB題型：常識題難易度：易

基金的不定期信息披露包括對基金持有人可能產(chǎn)生重大影響的重大

事件、對基金持有人可能產(chǎn)生重大影響的流傳誤導(dǎo)性信息。

82、業(yè)績貢獻(xiàn)分析可用于對基金經(jīng)理的（）能力做出衡量。

A、資產(chǎn)配置

證券選擇

C、行業(yè)配置

D、風(fēng)險分散

專家解析：

正確答案：ABC題型：常識題難易度：易

績效貢獻(xiàn)分析的內(nèi)容：業(yè)績貢獻(xiàn)分析可用于對基金經(jīng)理的資產(chǎn)配置、

證券選擇、行業(yè)配置能力做出衡量。

83、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人在管理運作基金資產(chǎn)時一，不得有下列

（）行為。

A、從事內(nèi)幕交易

B、承銷證券

C、向他人提供擔(dān)保

第36頁共36頁

D、買賣基金托管人發(fā)行的債券

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

考察基金財產(chǎn)投資限制方面的規(guī)定。

84、以下屬于基金利潤來源中“其他收入”項目的有（）。

A、手續(xù)費返回

B、利息收入

C、公允價值變動損益

D、ETF替代損益

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

考核其他收入的內(nèi)容。其他收入是指除上述收入以外的其他各項收

入，包括贖回扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益,

以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款

項等。

85、基金托管人須履行的職責(zé)包括（）等。

A、安全保管基金財產(chǎn)

B、按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

C、對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與

獨立

D、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會

專家解析：

第37頁共37頁

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：安全保管基金財產(chǎn)，按照規(guī)定開設(shè)基

金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶，對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬

戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立，保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬

朋?、報表和其他相關(guān)資料，按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的

投資指令，及時辦理清算、交割事宜，辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)

的信息披露事項，對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意

見，復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖

回價格，按照規(guī)定召集基金份額持有人大會，按照規(guī)定監(jiān)督基金管理

人的投資運作，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。

86、根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》等的有關(guān)規(guī)定，基金管理人、

代銷機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動時不得有以下情形（）o

A、壓低基金的收費水平

B、以低于成本的銷售費率銷售基金

C、募集期間對認(rèn)購費打折

D、采取抽獎等方式銷售基金

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動時不得有以下情形：壓低基

金的收費水平；采取抽獎等方式銷售基金；以低于成本的銷售費率銷

售基金；募集期間對認(rèn)購費打折；承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送等。

87、基金績效衡量需要考慮的因素包括（）。

第38頁共38頁

A、基金的投資目標(biāo)

B、基金的風(fēng)險水平

C、時期選擇

D、基金組合的穩(wěn)定性

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

基金績效衡量需要考慮的因素包括：1、基金的投資目標(biāo)。2、基金的

風(fēng)險水平。3、比較基準(zhǔn)。4、時期選擇。5、基金組合的穩(wěn)定性。

88、下列各項屬于基金銷售中反洗錢要求的是()o

A、采取相應(yīng)的措施識別客戶身份

B、核對客戶的有效身份證件

C、確保基金賬戶持有人名稱與身份證明文件登載的名稱一致

D、留存有效身份證件的復(fù)印件或者影印件

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)反洗錢法規(guī)的要求，采取相應(yīng)的措施識別客戶身

份，核對客戶的有效身份證件，登記客戶身份基本信息，確?；鹳~

戶持有人名稱與身份證明文件登載的名稱一致，并留存有效身份證件

的復(fù)印件或者影印件。

89、()屬于基金資產(chǎn)承擔(dān)的費用。

A、基金管理費

B、申購、贖回費

第39頁共39頁

C、基金托管費

D、信息披露費

專家解析：

正確答案：ACD題型：常識題難易度：易

基金銷售過程中發(fā)生的由投資者資金承擔(dān)的費用，主要包括申購費、

贖回費及基金轉(zhuǎn)換費；而由基金資產(chǎn)承擔(dān)的費用包括基金管理費、基

金托管費、信息披露費等。

90、基金的交易所資金清算包括以下哪幾個流程()。

A、接收交易數(shù)據(jù)

B、制作清算指令

C、執(zhí)行清算指令

D、確認(rèn)清算結(jié)果

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

流程如下：接收交易數(shù)據(jù)；制作清算指令；執(zhí)行清算指令；確認(rèn)清算

結(jié)果。

91、為加強(qiáng)對基金管理公司投資管理人員的管理，公司應(yīng)建立健全

()o

A、聘用制度及離任管理制度

B、信息管理及保密制度

C、記錄和檔案管理制度

D、利益沖突管理制度

第40頁共40頁

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

基金管理公司為加強(qiáng)對投資管理人員的管理，應(yīng)：1、建立健全聘用

制度及離任管理制度；2、建立健全投資和研究內(nèi)部控制制度和風(fēng)險

控制機(jī)制；3、建立健全信息管理及保密制度；4、建立健全記錄和檔

案管理制度；5、建立健全利益沖突管理制度；6、建立健全對外宣傳

管理制度；7、建立健全通信管理制度；8、建立健全代理人管理制度;

9、建立健全合規(guī)培訓(xùn)制度；10、建立健全代行職責(zé)制度。

92、債券投資組合管理中，常用的騎乘收益率曲線策略包括（）o

A、子彈式策略

B、兩級式策略

C、梯式策略

D、水平策略

專家解析：

正確答案：ABC題型：常識題難易度：易

常用的騎乘收益率曲線的3個策略：子彈式策略、兩極策略和梯式策

略。

93、基金托管人內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括（）。

A、資金清算

B、投資監(jiān)督

C、資產(chǎn)保管

D、會計核算和估值

第41頁共41頁

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：易

基金托管人內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督、

會計核算和估值、技術(shù)系統(tǒng)5個方面。

94、依據(jù)有關(guān)規(guī)定，屬于基金合同中不可缺少的內(nèi)容有（）。

A、基金托管人的住所

B、基金收益分配原則

C、基金財產(chǎn)的投資方向

D、爭議解決方式

專家解析：

正確答案：ABCD題型：常識題難易度：中

基金合同的主要披露事項中的第2、9、12、16條。

95、計算基金證券選擇貢獻(xiàn)需已知的變量包括（）0

A、該類資產(chǎn)的實際投資比例

B、該類資產(chǎn)事先確定的正常的投資比例

C、該類資產(chǎn)所對應(yīng)的基準(zhǔn)指數(shù)的收益率

D、該類資產(chǎn)的實際投資收益率

專家解析：

正確答案：ACD題型：常識題難易度：中

考察證券選擇貢獻(xiàn)的公式。

96、關(guān)于股票基金的說法中，正確的有（）o

A、以追求穩(wěn)定收入為目的

第42頁共42頁

B、比較適合長期投資

C、與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險較高

D、與房地產(chǎn)一樣，股票基金是應(yīng)對通貨膨脹最有效的手段

專家解析：

正確答案：BCD題型：常識題難易度：中

股票基金是以追求長期的資本增值為目標(biāo)。

97、關(guān)于公司型基金的表述，正確的是（）o

A、基金不是獨立的法人機(jī)構(gòu)

B、投資者是基金公司的股東

C、基金是獨立的法人機(jī)構(gòu)

D、投資者不享有股東權(quán)

專家解析：

正確答案：BC題型：常識題難易度：易

公司型基金是獨立的法人機(jī)構(gòu)，投資者享有股東權(quán)。

98、股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期未來現(xiàn)金流量通常包括（）。

A、股票的現(xiàn)價

B、未來某時股票的預(yù)期售價

C、預(yù)期的股利支付

D、股票的收益

專家解析：

正確答案：BC題型：常識題難易度：易

股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期未來現(xiàn)金流量包括預(yù)期的股利支付、未來某時

第43頁共43頁

股票的預(yù)期售價。

99、下列關(guān)于ETF的表述，正確的有（）。

A、采用實物申購、贖回機(jī)制

B、實行一級市場與二級市場并存的交易制度

C、既是指數(shù)型基金，同時也是主動管理型基金

D、存在套利交易

專家解析：

正確答案：ABD題型：常識題難易度：易

ETF屬于指數(shù)型基金。

100、以下關(guān)于QDH基金估值規(guī)定，正確的有（）。

A、基金管理公司是QDII基金會計核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，并

負(fù)有復(fù)核責(zé)任

B、基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周結(jié)算披露一次

C、基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后3個工作日內(nèi)披露

D、基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計

算并披露

專家解析：

正確答案：BD題型：常識題難易度：易

基金管理公司是QDII基金會計核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，托管人

仍負(fù)有復(fù)核責(zé)任；基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個工作日內(nèi)披露。

101、基金管理人因過錯導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時，基金托管人應(yīng)承擔(dān)連

帶賠償責(zé)任。

第44頁共44頁

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

因與管理人的共同行為給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，也

應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

102、對資產(chǎn)配置的理解必須建立在對機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問題的

本質(zhì)、對普通股票和固定收入證券的投資特征等多方

面問題的深刻理解基礎(chǔ)之上。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：中

考察資產(chǎn)配置的含義。對資產(chǎn)配置的理解，必須建立在對機(jī)構(gòu)投資者

資產(chǎn)和負(fù)債問題的本質(zhì)、對普通股票和固定收入證券的投資特征等多

方面問題的深刻理解基礎(chǔ)之上。

103、證券投資基金是指通過發(fā)行基金份額集投資者的資金，進(jìn)行股

票、債券、實業(yè)等投資的一種集合投資方式。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

第45頁共45頁

證券投資基金是進(jìn)行證券投資的集合投資方式，不包括實業(yè)。

104、通常來說，基金轉(zhuǎn)換的前提條件是該基金必須是開放式的。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

常識題。開放式基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者將其所持有的某一只基金份

額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為。

105、基金凈值收益率的計算，一般情況下，算術(shù)平均收益率要大于

幾何平均收益率。（）

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

一般情況下，算術(shù)平均收益率要大于兒何平均收益率。

106、構(gòu)造股票投資組合的市值法和分層法是指數(shù)投資管理人復(fù)制投

資組合時經(jīng)常采用的方法。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

如果基金管理人希望復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股票價格指

第46頁共46頁

數(shù)的成份股股票數(shù)目，其可以使用市值法或分層法來構(gòu)造具體的投資

組合。

107、投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購LOF基金份額，按照

份額進(jìn)行申購。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

LOF采取金額申購、份額贖回的原則，即申購以金額申報，贖回以份

額申報。

108、基金托管人可以利用基金資產(chǎn)進(jìn)行投資，為基金份額持有人謀

取適當(dāng)利益，但決不能為第三人謀取利益，也不得委托第三人托管基

金資產(chǎn)。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

基金托管人沒有單獨處分基金資產(chǎn)的權(quán)利。

109、有效市場理論認(rèn)為，證券在任一時點的價格均對所有相關(guān)信息

做出了反映。股票價格的任何變化只會由新信息引起。

A、正確

B、錯誤

第47頁共47頁

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

考察有效市場的基本概念。

110、基金募集期間的律師費、會計師費及其它相關(guān)費用，經(jīng)托管人

同意后，可以從基金財產(chǎn)中列支。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

基金募集期間的律師費、會計師費及其它相關(guān)費用，不可以從基金財

產(chǎn)中列支。

111、開放式基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者將其所持有的某一只基金份額

轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為。（）

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

考察開放式基金份額轉(zhuǎn)換的定義。開放式基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者將

其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為。

112、債券到期收益率與票面利率成反比。

A、正確

B、錯誤

第48頁共48頁

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：中

債券到期收益率與債券價格成反比。

113、保本基金在募集說明書中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款，任何的

投資者的本金和收益部有保障。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

保本基金的最大特點是其招募說明書中明確引入保本保障機(jī)制，以保

證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金的保證。

114、監(jiān)管部門對基金營銷活動的監(jiān)管是基金營銷環(huán)境分析的重要內(nèi)

容。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

在營銷環(huán)境的諸多因素中，基金管理人最需要關(guān)注的有以下三個方

面：銷售機(jī)構(gòu)本身的情況、影響投資者決策的因素以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基

金營銷的監(jiān)管。

115、ETF益與標(biāo)的指數(shù)收益之間的偏離程度是評判ETF是否成功的

一個指標(biāo)。（）

第49頁共49頁

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

ETF益與標(biāo)的指數(shù)收益之間的偏離程度是評判ETF是否成功的一個

指標(biāo)。

116、在證券市場弱式有效的情況下，以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資

管雙方法是有效的。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

如果市場是弱式有效的，那么投資分析中的技術(shù)分析方法將不再有

效。

117、基金評價的一個隱含假設(shè)是基金本身的情況是穩(wěn)定的。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

基金評價的一個隱含假設(shè)是基金本身的情況是穩(wěn)定的。

118、基金財務(wù)會計報告分為年度、半年度、承度和月度財務(wù)會計報

告。

第50頁共50頁

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

基金財務(wù)會計的四個報告：基金財務(wù)會計報告分為年度、半年度、承

度和月度財務(wù)會計報告。

119、基金管理公司的內(nèi)部控制大綱是各項基本管理制度的綱要和總

攬。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

常識題。公司內(nèi)部控制大綱是對公司章程規(guī)定的內(nèi)部控制原則的細(xì)化

和展開，是各項基本管理制度的綱要和總攬明確內(nèi)部控制目標(biāo)、內(nèi)部

控制原則、控制環(huán)境和內(nèi)部控制措施等內(nèi)容。

120、由于混合基金同時投資于股票、債券等，其投資風(fēng)險主要取決

于股票與債券配置的比例。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

由于混合基金同時投資于股票、債券等，其投資風(fēng)險主要取決于股票

第51頁共51頁

與債券配置的比例。

121、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理公司的專戶投資經(jīng)理與公募基金經(jīng)理

之間不得互相兼任。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

重要崗位不得有人員的兼任。

122、在資本市場線的資本資產(chǎn)定價模型中，證券或證券組合所面臨

的總風(fēng)險用貝塔系數(shù)來測量。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

資本市場線的資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)條件一：投資者部依據(jù)期望收益

率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的

風(fēng)險水平。

123、按照市場分割理論，短期、中期與長期債券的市場利率水平完

全由相應(yīng)的資金供求關(guān)系決定。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

第52頁共52頁

正確答案：A題型：常識題難易度：易

考核市場分割理論的內(nèi)容。

124、基金銷售機(jī)構(gòu)的內(nèi)部環(huán)境控制，就是對影響基金銷售的各個環(huán)

境因素進(jìn)行的控制。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

基金銷售機(jī)構(gòu)的內(nèi)部環(huán)境控制，就是對影響基金銷售的各個環(huán)境因素

進(jìn)行的控制。

125、對基金產(chǎn)品設(shè)計有較大創(chuàng)新的基金募集申請，原則上不組織專

家評審會評審。（）

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

對于QDH基金，除創(chuàng)新、復(fù)雜產(chǎn)品外，成熟產(chǎn)品不再組織境外專家

進(jìn)行評審。對于其他公募基金，除重大創(chuàng)新產(chǎn)品外，原則上不再組織

評審會。

126、對風(fēng)險偏好的投資者而言，無差異曲線位置越高，表示組合的

效用水平越高。

A、正確

第53頁共53頁

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

無差異曲線位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越

高。

127、我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊資本應(yīng)不低于2億元

人民幣。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：B題型：常識題難易度：易

注冊資本應(yīng)不低于1億元人民幣。

128、基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續(xù)期募集信息

披露。

A、正確

B、錯誤

專家解析：

正確答案：A題型：常識題難易度：易

基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續(xù)期募集信息披露。

129、股票投資組合管理的類別輪換策略是指通過分析和判斷，不斷

買入價值低估