中國高空作業(yè)平臺(tái)市場(chǎng)規(guī)模、租賃市場(chǎng)保有量、高空作業(yè)平臺(tái)廠商銷售收入及新臂式產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)

目前，我國高空作業(yè)平臺(tái)保有量明顯低于歐美地區(qū)，并且行業(yè)租賃商數(shù)目快速擴(kuò)張，且大型租賃商資本開支意愿較強(qiáng)，預(yù)計(jì)明年行業(yè)加速發(fā)展，需求旺盛，公司作為高空作業(yè)平臺(tái)龍頭廠商，將最大程度上受益于行業(yè)的快速發(fā)展。

高空作業(yè)平臺(tái)作為一種新型登高作業(yè)設(shè)備，可替代吊籃、腳手架等傳統(tǒng)登高機(jī)械，能大幅提高高空作業(yè)的安全性及作業(yè)效率，廣泛用于建筑施工、鋼結(jié)構(gòu)安裝、室內(nèi)外裝修、建筑物幕墻清洗、倉庫、超市、大型設(shè)備制造、機(jī)場(chǎng)、車站、大型展館。產(chǎn)品應(yīng)用范圍多，客戶分散，使用目的和使用場(chǎng)合不同使得下游不同行業(yè)對(duì)高空作業(yè)平臺(tái)的功能需求也不同。在這過程中，形成了高空作業(yè)平臺(tái)產(chǎn)品技術(shù)密集、品種規(guī)格多、小批量生產(chǎn)以及附加值高的特征。

2018年末，我國建筑業(yè)工人的平均工資為6.1萬元，同比增長8.87%，相對(duì)于2010年增長了119.8%，年平均復(fù)合增長率為15.0%,人工成本增長迅速。另外，高處墜落是工程安全事故第一殺手。2018年全國房屋市政工程安全事故的統(tǒng)計(jì)，2018年全國共發(fā)生房屋市政工程生產(chǎn)安全事故734起、死亡840人，其中高處墜落事故383起，占總數(shù)的52.2%。相比腳手架，高空作業(yè)平臺(tái)可智能操作，安全性能極高，能有效降低安全事故的發(fā)生。此外，高空作業(yè)平臺(tái)人工成本顯著低于腳手架。并且，利用高空平臺(tái)施工可提高施工效率，國內(nèi)需求空間廣闊。

2010-2018年我國建筑業(yè)工人平均工資

2018年全國房屋市政工程安全事故的統(tǒng)計(jì)

歐美高空作業(yè)平臺(tái)行業(yè)經(jīng)歷了長期發(fā)展，技術(shù)和市場(chǎng)均已成熟。美國早在1969年就開始使用高空作業(yè)平臺(tái)，已經(jīng)有50年的發(fā)展史，歐洲也有44年的發(fā)展史，而中國2002年才開始使用高空作業(yè)平臺(tái)，僅有17年的發(fā)展史。隨著人工成本上升、安全意識(shí)提升，高空作業(yè)平臺(tái)的價(jià)值迅速得到市場(chǎng)認(rèn)知，近幾年在國內(nèi)增長迅猛。

國內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展迅猛，租賃模式逐步興起，增速直線式上行。2018年末，我國高空作業(yè)平臺(tái)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為56億元，同比增長42.5%。預(yù)計(jì)到2019年末國內(nèi)高空作業(yè)平臺(tái)銷售額達(dá)92億左右，同比增長64.3%。中國高空作業(yè)平臺(tái)迅速發(fā)展，保有量增速高于歐美。2018年，歐美租賃市場(chǎng)保有量增速分別為15.8%，11.8%，中國市場(chǎng)保有量增速為48.68%，分別為歐美的3,4倍，中國已經(jīng)開始奮起直追。

2016-2020E中國高空作業(yè)平臺(tái)市場(chǎng)及其增速

2018年各國租賃市場(chǎng)保有量增速

我國從事高空作業(yè)平臺(tái)生產(chǎn)的各企業(yè)的主要產(chǎn)品是剪叉式和臂式，浙江鼎力產(chǎn)品還生產(chǎn)桅柱式，湖南星邦生產(chǎn)車載式產(chǎn)品。各公司也在為自身的未來發(fā)展進(jìn)行海外布局和新產(chǎn)線的投產(chǎn)。整體來看，國內(nèi)高空作業(yè)平臺(tái)生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模偏小，浙江鼎力為行業(yè)龍頭。2018年浙江鼎力的銷售收入為17.08億元，是同行業(yè)最高。

2020年主要廠商高空作業(yè)平臺(tái)預(yù)計(jì)產(chǎn)能（臺(tái)）

2018年數(shù)量為800家左右，截止2019年11月已經(jīng)達(dá)到1600家左右，涌現(xiàn)出了如宏信建發(fā)、眾能聯(lián)合、徐工廣聯(lián)、浙江大黃蜂、通冠等一批租賃商。國內(nèi)租賃商整體規(guī)模較小，市場(chǎng)集中度不高，未來發(fā)展空間巨大。國內(nèi)租賃市場(chǎng)起步比較晚，發(fā)展的也不是很完善，租賃商規(guī)模在99臺(tái)以下比例高達(dá)68%，規(guī)模在500臺(tái)以上的租賃商僅占5％。國內(nèi)租賃商市場(chǎng)比較分散，未來有著比較大的發(fā)展空間。

2018年我國租賃商結(jié)構(gòu)概況

除租賃商快速擴(kuò)張以外，租賃商和廠商之間的相互合作已經(jīng)成為一種趨勢(shì)，租賃商和廠商之間紛紛成為各自戰(zhàn)略合作伙伴，上下游關(guān)系越發(fā)緊密。比如浙江鼎力和宏信，星邦和眾能聯(lián)合租賃，徐工和大黃蜂等都形成了緊密合作的關(guān)系。

租賃商和廠商合作關(guān)系圖

2018年3月鼎力與遠(yuǎn)東宏信簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，打破了遠(yuǎn)東宏信此前只采購海外品牌的傳統(tǒng)，成功切入國內(nèi)最大的租賃商客戶。

2018年中國高空作業(yè)平臺(tái)廠商銷售收入

2018年各公司租賃商覆蓋率

一、國外

1、美國

歐美高空作業(yè)平臺(tái)保有量占全球50%以上。據(jù)調(diào)查數(shù)統(tǒng)計(jì)，高空作業(yè)平臺(tái)的全球保有數(shù)量預(yù)計(jì)約150萬臺(tái)。其中，美國市場(chǎng)設(shè)備已經(jīng)達(dá)到了63萬臺(tái)左右，歐洲十國的設(shè)備保有量為30萬臺(tái)，而中國市場(chǎng)僅為16萬臺(tái)左右，歐美市場(chǎng)設(shè)備保有量遠(yuǎn)高于中國。

美國市場(chǎng)為世界最大的市場(chǎng)，設(shè)備保有量在63萬臺(tái)左右。受益于美國制造業(yè)回流的影響，美國市場(chǎng)重新進(jìn)入增長期。美國市場(chǎng)的設(shè)備更新年限約為6年，預(yù)計(jì)2019年，美國市場(chǎng)需求新設(shè)備約12.3萬臺(tái)，其中更新需求約為10萬臺(tái)，新增需求為2.3萬臺(tái)。

全球主要市場(chǎng)高空作業(yè)平臺(tái)保有量

2019年美國市場(chǎng)需求和保有量

美國大型租賃商聯(lián)合租賃營業(yè)收入增長20.10%，歸母凈利潤同比增長5.0%；Sunbelt的營業(yè)收入增長19.56%，經(jīng)營利潤（未公布?xì)w母凈利潤）同比增長19.92%。從資本開支來看，以聯(lián)合租賃為代表的大型租賃商，2019年三季度資本開支增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，預(yù)計(jì)租賃商之后對(duì)高空作業(yè)平臺(tái)的需求會(huì)有所增加。

2015-2019Q3聯(lián)合租賃營業(yè)收入及其增速

2015-2019Q3聯(lián)合租賃歸母凈利潤及其增速

2、歐洲

歐洲市場(chǎng)為世界第二大市場(chǎng)，設(shè)備保有量在30萬臺(tái)左右。歐洲市場(chǎng)為存量市場(chǎng)，需求以更新為主，設(shè)備更新年限約為8年，預(yù)計(jì)2019年歐洲需求新設(shè)備約3.5萬臺(tái)。

2019年歐洲十國需求和保有量情況

除了歐美市場(chǎng)以外，公司借助租賃商的力量，依靠NJM的渠道進(jìn)入日本市場(chǎng)，并且以經(jīng)銷商和租賃商結(jié)合的方式進(jìn)入卡塔爾、南非、印度等發(fā)展中國家市場(chǎng)。目前，公司在北美洲、歐洲、亞洲、非洲等主要市場(chǎng)均有布局，全球化經(jīng)營脈絡(luò)已現(xiàn)。

二、高空作業(yè)平臺(tái)龍頭廠商

2019年Q3，JLG、特雷克斯AWP部門（吉尼）的營業(yè)收入增速分別為13%、-6.75%，利潤增速分別為26.85%、-44.6%，JLG和吉尼業(yè)績(jī)有所分化。整體來看，AWP廠商和租賃商業(yè)績(jī)走勢(shì)有所不同，AWP廠商業(yè)績(jī)?cè)鏊俾浜笥谧赓U商業(yè)績(jī)?cè)鏊佟?/p>

2019Q1-2019Q3JLG營業(yè)收入及其增速

2019Q1-2019Q3JLG凈利潤及其增速

2018Q4-2019Q3特雷克斯AWP營業(yè)收入及增速

2018Q4-2019Q3特雷克斯AWP凈利潤及增速

北美市場(chǎng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)有所加劇，但下游高空作業(yè)平臺(tái)使用需求依舊旺盛。2019年廠商業(yè)績(jī)不夠理想主要是由于租賃商采購節(jié)奏放緩導(dǎo)致的，隨著租賃商資本開支的恢復(fù)，未來AW