商業(yè)銀行基礎(chǔ)設(shè)施信貸風(fēng)險(xiǎn)防范及控制對策商業(yè)銀行根底設(shè)施信貸風(fēng)險(xiǎn)防備及控制對策

一、根本概念

1.根底設(shè)施的定義

20世紀(jì)80年代末開始，世界銀行組織了一系列關(guān)于根底設(shè)施的研究工作，并在1995年集中發(fā)布了其研究成果--?1994年世界開展報(bào)告：為開展提供根底設(shè)施》。在這份報(bào)告中，世界銀行著重研究了經(jīng)濟(jì)根底設(shè)施，并定義其為永久性項(xiàng)目構(gòu)筑、設(shè)備、設(shè)施和它們所提供的為居民所用和用于經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)地效勞。這些根底設(shè)施包括公用事業(yè)、公共項(xiàng)目以及其他交通部門。

2.風(fēng)險(xiǎn)的定義

經(jīng)濟(jì)學(xué)中的風(fēng)險(xiǎn)就是由于對未來的不確定性所造成的或然狀況，而所謂的“不確定性〞是指行動(dòng)的結(jié)果總是被置于某種概率P之下的。風(fēng)險(xiǎn)不一定意味著損失，可能會(huì)帶來好的結(jié)果，也可能帶來壞的結(jié)果。

3.信貸風(fēng)險(xiǎn)

銀行在從事信貸業(yè)務(wù)時(shí)，由于信息不對稱，商業(yè)銀行不可能全部了解授信企業(yè)的情況；另外，對于未來所有會(huì)影響授信企業(yè)信用質(zhì)量事件的發(fā)生與企業(yè)存在著預(yù)期上的分歧，而這種分歧有可能使銀行在無法真正了解授信企業(yè)信用質(zhì)量時(shí)而做出錯(cuò)誤的授信決定，從而給銀行的未來收益帶來損失。信貸風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行受理貸款業(yè)務(wù)時(shí)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，包括信用違約風(fēng)險(xiǎn)〔Defaultrisks〕和信用息差風(fēng)險(xiǎn)〔Spreadrisk〕兩大類型

二、當(dāng)前政府融資平臺(tái)貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀〔以廣西區(qū)為例〕

截至2022年6月末，廣西銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額6817.59億元，比年初增加1707.52億元，貸款增幅排名全國第三位。據(jù)測算，新增貸款〔扣除票據(jù)融資〕中，有70%以上投向了根底設(shè)施行業(yè)。

1.運(yùn)行特點(diǎn)

〔1〕平臺(tái)公司數(shù)量眾多，經(jīng)營狀況普遍不佳。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，至6月末，全區(qū)共有170家融資平臺(tái)，其中省級10家、市級62家、縣級98家，平均一個(gè)市有3-4家，一個(gè)縣有1-2家。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，政府融資平臺(tái)累計(jì)虧損總額為159.6億元。

〔2〕籌資金額較大，且以銀行貸款為主。平臺(tái)公司融資運(yùn)作主要以銀行貸款為主，此外還通過發(fā)行債券、“銀政信〞理財(cái)產(chǎn)品、信托方案、保理融資等其他方式籌資工程資金。初步統(tǒng)計(jì)，6月末廣西各平臺(tái)公司向銀行申請貸款的工程中，未到達(dá)工程資本金要求額度的貸款達(dá)172.93億元，占全部貸款的11.92%，資本金存在不到位的情況。

〔3〕授信總額迅速增加，貸款余額占比擬高。至6月末，廣西銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向各地市政府投融資平臺(tái)公司的授信總額3076.27億元，貸款余額1450.95億元，貸款余額占同期全區(qū)銀行業(yè)各項(xiàng)貸款的比重為21.28%。

〔4〕工程動(dòng)工條件缺乏，資金閑置率高。至6月末，轄區(qū)內(nèi)各平臺(tái)公司未使用資金達(dá)551.22億元，占比37.99%，比4月末回升5.62個(gè)百分點(diǎn)。工程動(dòng)工條件不具備是資金閑置的原因之一。

2.面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

〔1〕地方政府債務(wù)信貸化不斷加劇，政府背景信用風(fēng)險(xiǎn)加速放大。信貸極度寬松的背景下，地方政府投融資平臺(tái)的無約束大量舉債和“銀信政〞理財(cái)產(chǎn)品的爆炸性發(fā)行已成脫韁之勢，投融資平臺(tái)的潛力正被用到極致。但是，種種加高融資平臺(tái)公司杠桿率的融資安頓，實(shí)際上等同于放大了財(cái)政資金運(yùn)作的杠桿率，造成地方政府隱形負(fù)債的大舉擴(kuò)張，潛伏的財(cái)政結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政信用風(fēng)險(xiǎn)凸顯。

〔2〕工程資本金缺口風(fēng)險(xiǎn)。目前融資平臺(tái)公司普遍存在資本金“不到位〞、“不能及時(shí)到位〞和“資本金不實(shí)〞的現(xiàn)象。據(jù)初步調(diào)查，當(dāng)前融資平臺(tái)公司主要通過六種運(yùn)作模式以充作工程資本金：一是“銀信政〞模式為融資平臺(tái)或工程帶來資本金，最終撬動(dòng)更多的銀行貸款；二是信托公司發(fā)行信托方案，銀行相應(yīng)給予授信；三是取得“政策性貸款〞用于補(bǔ)充工程資本金；六是用土地出讓收益作資本金。

〔3〕“信用+保證〞的增信方式不斷累積政府的‘隱性負(fù)債’，隱含系統(tǒng)性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)調(diào)查，平臺(tái)公司的還款保障嚴(yán)重依賴不同形式的信用增級：政府出具“承諾函〞，承諾假設(shè)干年內(nèi)給予平臺(tái)公司財(cái)政補(bǔ)貼、應(yīng)收賬款作質(zhì)押〔即BT模式〕、財(cái)政支持設(shè)立償債基金、平臺(tái)公司將所持國企股份質(zhì)押、土地質(zhì)押擔(dān)保等。這些承諾既是平臺(tái)公司還本付息的最主要來源，也是平臺(tái)公司增信的主要方式。從單個(gè)平臺(tái)來看，均具有一定的合理性，但隱含著系統(tǒng)性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

〔4〕信貸結(jié)構(gòu)失衡愈演愈烈，貸款向局部行業(yè)、客戶集中的趨勢日益明顯。廣西信貸領(lǐng)域的“親政府化〞或“國進(jìn)民退〞步伐呈明顯加快態(tài)勢。從行業(yè)看，平臺(tái)公司貸款主要用于城市根底設(shè)施建設(shè)、公共設(shè)施、土地儲(chǔ)藏等領(lǐng)域；從客戶看，銀行機(jī)構(gòu)授信主要集中的平臺(tái)公司主要有廣西交通投資集團(tuán)有限公司〔占24.17%〕、廣西鐵路投資〔集團(tuán)〕有限公司〔占12.1%〕、廣西投資集團(tuán)有限公司〔占11.37%〕。銀行貸款的“親政府化〞和行業(yè)、客戶集中度越大，越容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響。

三、銀行加強(qiáng)根底設(shè)施信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對策倡議

總的來說，要防備根底設(shè)施信貸風(fēng)險(xiǎn)，必須將風(fēng)險(xiǎn)管理作為系統(tǒng)項(xiàng)目，建立長期有效的考核鼓勵(lì)機(jī)制，摒棄只注重規(guī)模擴(kuò)張和近期效益的短期經(jīng)營行為，完善銀行公司治理，加強(qiáng)內(nèi)控合規(guī)體系建設(shè)，確保銀行健康、持續(xù)開展。具體有下列幾點(diǎn)：

1.要加強(qiáng)法律風(fēng)險(xiǎn)的防備。銀行應(yīng)依法審核政府背景的貸款承貸主體、擔(dān)保主體的資格和履約能力，對不合乎?擔(dān)保法》規(guī)定的抵押擔(dān)保手續(xù)要重新予以落實(shí)或追加新的擔(dān)保，確保貸款工程的合法、合規(guī)。

2.要建立良好的信用環(huán)境。良好的信用環(huán)境是地方經(jīng)濟(jì)繁榮的前提條件，也是銀行業(yè)健康持續(xù)開展的基本保證。銀行應(yīng)與地方政府、監(jiān)管部門等共同維護(hù)地方信用秩序，促進(jìn)信用環(huán)境建設(shè)，積極采取措施解決當(dāng)前地方政府背景貸款中存在的各類問題。

3.要加強(qiáng)銀行新授信管理，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。銀行應(yīng)對所處經(jīng)營環(huán)境保持全面、深刻、清醒的認(rèn)識，加強(qiáng)工程和營銷規(guī)劃，推進(jìn)組合管理，細(xì)分市場，有所為，有所不為，同時(shí)注意提高系統(tǒng)營銷能力。要堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)管理的底線，對于不合乎國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定、市場準(zhǔn)入規(guī)范、達(dá)不到國家環(huán)評和排放要求的工程，要嚴(yán)格限制任何形式的新增授信支持。繼續(xù)加大對重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶的授信支持力度，促進(jìn)授信業(yè)務(wù)可持續(xù)開展。此外，適當(dāng)控制對一般加工業(yè)的貸款，限制對高耗能、高排放行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)劣質(zhì)企業(yè)的貸款。

4.要嚴(yán)格執(zhí)行貸款各項(xiàng)流程、規(guī)定及政策要求，做到令行禁止。在大力支持業(yè)務(wù)開展、提高審批效勞效率的同時(shí)，一定要嚴(yán)格執(zhí)行授信決策流程、授權(quán)管理規(guī)定及各項(xiàng)政策要求，做到令行禁止。銀行風(fēng)險(xiǎn)部門特別是盡責(zé)、評委、審批人員既要積極效勞業(yè)務(wù)開展，也要牢記自身崗位職責(zé)所在，充沛發(fā)揮專業(yè)能力，做好風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)工作。審批后要做好根底工作，嚴(yán)密防備操作風(fēng)險(xiǎn)。

5.要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，