-20%-25%-30%-35%-40%日證券研究報(bào)告?行業(yè)研究?計(jì)算機(jī)計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)(7.4-7.10)強(qiáng)于大市(維持)板塊輪動(dòng)加速，電力IT穩(wěn)中有進(jìn)投資要點(diǎn)部區(qū)間?？兎只薮?，常態(tài)化管控，復(fù)工復(fù)產(chǎn)穩(wěn)步推進(jìn)，下半年“寬信用、穩(wěn)增長”的貨幣調(diào)有望延續(xù)，板塊輪動(dòng)與價(jià)值重估或?qū)⒅鲗?dǎo)未來一段時(shí)間的市場情緒，建議點(diǎn)(醫(yī)療IT、網(wǎng)絡(luò)安全等)的行業(yè)。智能電網(wǎng)勢(shì)在必行，兼具確定性與成長性。相較于歐美從碳達(dá)峰到碳中和的挑戰(zhàn)，從終端采集、網(wǎng)絡(luò)傳輸、云化、智能化建設(shè)提出了更高要投資力度加大，板塊維持高景氣。1)國家電網(wǎng)2022年計(jì)劃電網(wǎng)投資超5000》，十四五期間南方電網(wǎng)公司總體電網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃投資約為6700億元，年均投資規(guī)模達(dá)到瓦新建機(jī)組于年內(nèi)并網(wǎng)。期。建議關(guān)注源網(wǎng)荷儲(chǔ)等全產(chǎn)業(yè)鏈的廣泛投資機(jī)會(huì)。西西南證券研究發(fā)展中心文鑫行行業(yè)相對(duì)指數(shù)表現(xiàn)SW計(jì)算機(jī)滬深30021/721/921/1122/122/322/522/7基礎(chǔ)數(shù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)股票家數(shù)行業(yè)總市值(億元)30508.63流通市值(億元)30289.2343.2相關(guān)研究相關(guān)研究1.計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)(6.20-6.26)：L3立法(2022-06-28)2.計(jì)算機(jī)行業(yè)2022年中期策略：把握政(2022-06-24)3.通用電子測量儀器專題報(bào)告：厚積薄16)資工具書(2022-06-09)5.計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)(5.30-6.5)：多因素共(2022-06-08)文后的重要聲明部分統(tǒng)需求；3)風(fēng)光電發(fā)電能力不可控，帶來預(yù)測管理系統(tǒng)需求提升。主要受益標(biāo)的：國電南瑞、容知日新、東方電子、恒華科技、南網(wǎng)科技、國能日新等。電網(wǎng)側(cè)：1)源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化發(fā)展，促進(jìn)新能源主動(dòng)消納，提升電力系統(tǒng)平衡調(diào)節(jié)能力，以“大云物移智鏈”為核心技術(shù)的新能源系統(tǒng)建設(shè)是為十四五期間電，電子、映翰通、恒華科技等。用電側(cè)：1)波峰波谷加大導(dǎo)致電價(jià)波動(dòng)加劇，帶動(dòng)核心營銷系統(tǒng)升級(jí)需求；電價(jià)市場化帶來的交易場所信息化建設(shè)需求。2)未來電價(jià)市場化將使得企業(yè)等?？萍肌?)彈性組：智明達(dá)、龍軟科技、四維圖新、石基信息、中望軟件。風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情反復(fù)影響項(xiàng)目進(jìn)展；宏觀經(jīng)濟(jì)承壓；原材料價(jià)格上漲；貿(mào)易摩文后的重要聲明部分計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)(7.4-7.10)文后的重要聲明部分錄 4行業(yè)新聞 16 5重點(diǎn)公司公告 20 股權(quán)變動(dòng)與發(fā)行可轉(zhuǎn)債情況 21 6風(fēng)險(xiǎn)提示 24計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)(7.4-7.10)圖目錄 3：南方電網(wǎng)“十四五”期間投資金額大幅提升 4 表目錄 表3：本周計(jì)算機(jī)板塊相對(duì)各指數(shù)漲跌幅統(tǒng)計(jì) 52計(jì)算機(jī)行業(yè)持股比例變化情況 6 重點(diǎn)個(gè)股本周情況 7 9 文后的重要聲明部分文后的重要聲明部分計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)(7.4-7.10)1本周核心觀點(diǎn)1.1電網(wǎng)投資加大，全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤骐p碳大背景，能源主戰(zhàn)場。我國明確提出2030年“碳達(dá)峰”與2060年“碳中和”目標(biāo)，而相較于歐美從碳達(dá)峰到碳中和的50-70年過渡期，我國碳中和目標(biāo)隱含的過渡期僅為30年，碳減排任務(wù)艱巨，刻不容緩。為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，構(gòu)建新型能源系統(tǒng)勢(shì)在必行，而伴隨新型能源的接入，我國現(xiàn)網(wǎng)的承載和調(diào)配面臨更大挑戰(zhàn)，從終端采集、網(wǎng)絡(luò)傳輸、云平臺(tái)、實(shí)時(shí)監(jiān)測、信息安全等全方面對(duì)能源數(shù)字化、智能化建設(shè)提出了更高要求。電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是重要抓手。新型電力系統(tǒng)是以清潔低碳、安全可靠、廣泛互聯(lián)、高效互動(dòng)、智能開放為特征的智慧系統(tǒng)，唯有將數(shù)字化技術(shù)與傳統(tǒng)電力技術(shù)深度融合，在物理層面促進(jìn)設(shè)備、系統(tǒng)間互聯(lián)互通；在信息層面促進(jìn)數(shù)據(jù)和信息共享；在應(yīng)用層面多方高度融合，深度挖掘價(jià)值，為傳統(tǒng)的電力系統(tǒng)注入數(shù)字動(dòng)力，才能實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)。國家政策指引，推進(jìn)能源系統(tǒng)數(shù)字化升級(jí)。近年來，隨著新能源的大規(guī)模并網(wǎng)，電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)手段不足的問題越來越突出，國家在能源相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的智能化改造方面動(dòng)作頻出，《“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》中明確提出加快電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施智能化改造和智能微電網(wǎng)建設(shè)，提高電力系統(tǒng)互補(bǔ)互濟(jì)和智能調(diào)節(jié)能力，智能電網(wǎng)進(jìn)入國家頂層設(shè)計(jì)。2022年6月，發(fā)改委、能源局等九部門聯(lián)合發(fā)布《“十四五”可再生能源規(guī)劃》，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)新型能源的重要性，提出2025年可再生能源在一次能源消費(fèi)增量中占比超過50%，可再生能源發(fā)電量增量在全社會(huì)用電量增量中占比超50%的定量目標(biāo)，同時(shí)指出應(yīng)加強(qiáng)電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及智能化升級(jí)，提升電網(wǎng)對(duì)可再生能源的支撐保障能力。11計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)(7.4-7.10)2文后的重要聲明部分2月，國家發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于2021年新能源上網(wǎng)電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確對(duì)新備案集中式光伏電站、工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目和新核準(zhǔn)陸上風(fēng)電項(xiàng)目(新建項(xiàng)目)，中央財(cái)政不再補(bǔ)貼，實(shí)行平價(jià)上網(wǎng)；2021年新建項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)按當(dāng)?shù)厝济喊l(fā)電基準(zhǔn)價(jià)執(zhí)行，新建項(xiàng)目可自愿通過參與市場化交易形成上網(wǎng)電價(jià)?！锻ㄖ返陌l(fā)布代表著新能源發(fā)電行業(yè)已擺脫電價(jià)補(bǔ)貼政策的依賴，進(jìn)入了自主健康發(fā)展的全面平價(jià)時(shí)代。時(shí)間相關(guān)部門政策重點(diǎn)內(nèi)容能源局《關(guān)于加快能源領(lǐng)域新型標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》準(zhǔn)體系建設(shè)，發(fā)揮示范帶動(dòng)作用。國務(wù)院《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》遠(yuǎn)地區(qū)輸配電能力。2021年6月發(fā)改委上網(wǎng)電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)通知》2021年起，對(duì)新備案集中式光伏電站、工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目和新核準(zhǔn)陸上風(fēng)電項(xiàng)目(新建項(xiàng)目)，中央財(cái)政不再補(bǔ)貼，實(shí)行平價(jià)上網(wǎng)；2021年新建項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)按當(dāng)?shù)厝济喊l(fā)電基準(zhǔn)價(jià)執(zhí)行，新建項(xiàng)目可自愿通過參與市場化交易形成上網(wǎng)電價(jià)。工信部、住建等八部門《物聯(lián)網(wǎng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)年)》量體系、綜合能源服務(wù)等典型應(yīng)用系統(tǒng)?！蛾P(guān)于完善能源綠色低碳轉(zhuǎn)型體制機(jī)制和政策措施的意見》一體化、多能互補(bǔ)的智慧能源系統(tǒng)和微電網(wǎng)。能源局《2022年能源工作指導(dǎo)意見》補(bǔ)等智慧能源與智慧城市、園區(qū)協(xié)同發(fā)展。劃》提升終端用能低碳化電氣化水平。到2025年，新能源汽車新車銷量占比達(dá)場站試點(diǎn)示范。施方案》域增強(qiáng)供電保障能力，圍繞重要電力用戶提升系統(tǒng)應(yīng)急保障能力。等九部門規(guī)劃》增量在全社會(huì)用電量增量中占比超50%，全國可再生能源電力總量消納責(zé)任權(quán)重達(dá)33%等目標(biāo)。同時(shí)指出應(yīng)加強(qiáng)電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及智能化升級(jí)，提升電網(wǎng)對(duì)可再生能源的支撐保障能力地方層面加緊落實(shí)，能源升級(jí)景氣高企。國家政策牽引下，各地方亦密集出臺(tái)相關(guān)細(xì)則落實(shí)，提出構(gòu)建以新能源為主題的新型電力系統(tǒng)，積極推進(jìn)智能變電站、智能電表、配電網(wǎng)自動(dòng)化等先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用，部分省市如上海亦提出定量化的電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)目標(biāo)，明確到2025年新建20萬個(gè)充電樁、45個(gè)出租車充電示范站。3文后的重要聲明部分3表2：地方層面相關(guān)政策時(shí)間地區(qū)政策重點(diǎn)內(nèi)容2021年8月上海《上海市國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》2021年8月天津市《天津市制造強(qiáng)市建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃(2021—2023年)》色、國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)示范區(qū)。2021年8月重慶市《重慶市新型基礎(chǔ)設(shè)施重大項(xiàng)目礎(chǔ)設(shè)施智能化改造，構(gòu)建以新一代信息技術(shù)為支撐的智能電網(wǎng)。2021年8月內(nèi)蒙古低慣量電網(wǎng)運(yùn)行與控制等技術(shù)，發(fā)展智能輸電運(yùn)行維護(hù)等智能電網(wǎng)相關(guān)技術(shù)裝備2021年8月河南《河南省推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動(dòng)計(jì)劃(2021—2023年)》推動(dòng)河南電網(wǎng)向能源互強(qiáng)網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)。2021年9月云南《云南省國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》力推進(jìn)數(shù)字化綠色智能電網(wǎng)建設(shè)，加快“源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化”發(fā)展。2021年9月寧夏《自治區(qū)清潔能源產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展科技支撐行動(dòng)方案》息安全技術(shù)等智慧電廠技術(shù)的研發(fā)與集成應(yīng)用。國家電網(wǎng)2022年計(jì)劃電網(wǎng)投資5012億元。2022年1月國家電網(wǎng)年度工作會(huì)議中指出，2022年電網(wǎng)計(jì)劃投資將達(dá)5012億元，創(chuàng)歷史新高，同比增長8.84%。根據(jù)《構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案(2021-2030)》，提出加大配電網(wǎng)建設(shè)投入，“十四五”配電網(wǎng)建設(shè)投資超過1.2萬億元，占電網(wǎng)建設(shè)總投資的60%以上。南網(wǎng)十四五期間規(guī)劃投資規(guī)模達(dá)到6700億元。十二五、十三五期間南方電網(wǎng)的年均投資額分別為668、887億元，根據(jù)《南方電網(wǎng)十四五電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃》，十四五期間南方電網(wǎng)公司總體電網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃投資約為6700億元，年均投資規(guī)模達(dá)到1340億元，相較十三五期間提升51%。其中配電網(wǎng)規(guī)劃建設(shè)達(dá)到3200億元，約占總投資金額的一半。兩網(wǎng)投資逆周期加大，行業(yè)建設(shè)需求呈現(xiàn)疫情弱敏感。整體來看，考慮疫情變量與經(jīng)濟(jì)環(huán)境，電網(wǎng)投資在各項(xiàng)政策支持下有望實(shí)現(xiàn)逆周期加大，伴隨疫情逐步恢復(fù)，項(xiàng)目推進(jìn)節(jié)奏有望逐步加快，板塊全年維持高增可期。同時(shí)行業(yè)競爭格局較為穩(wěn)固，毛利率與費(fèi)用率保持平穩(wěn)，盈利能力同樣優(yōu)秀。計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)(7.4-7.10)4文后的重要聲明部分460005000400030002000100002014201520162017201820192020國家電網(wǎng)投資金額(左軸，億元)2021202220%15%10%5%0%-5%-10%同比增速(右軸)800080007000600050004000300020001000060%670050%40%30%20%10%0%十四五規(guī)劃十二五十三五4435334051%33%南方電網(wǎng)投資金額(左軸，億元)同比增速(右軸)我們認(rèn)為，隨著新能源平價(jià)時(shí)代的到來，各項(xiàng)提升電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力、促進(jìn)新能源消納的政策陸續(xù)出臺(tái)，相關(guān)部門開始加大對(duì)新能源電站的考核，使得新能源電站對(duì)設(shè)計(jì)及運(yùn)維軟件、高性能并網(wǎng)智能控制產(chǎn)品、核心營銷系統(tǒng)、虛擬電廠等有著強(qiáng)烈的需求，建議關(guān)注源網(wǎng)荷儲(chǔ)等全產(chǎn)業(yè)鏈的廣泛投資機(jī)會(huì)。發(fā)電側(cè)：1)風(fēng)光電發(fā)電機(jī)組數(shù)量提升，帶來設(shè)計(jì)及運(yùn)維軟件需求提升；2)新能源電源分布式建設(shè)帶來新增并網(wǎng)系統(tǒng)需求，同時(shí)管理難度提升，激發(fā)儲(chǔ)能系統(tǒng)需求；3)風(fēng)光電發(fā)電能力不可控，帶來預(yù)測管理系統(tǒng)需求提升。主要受益標(biāo)的：國電南瑞、國能日新、容知日新、東方電子、恒華科技、南網(wǎng)科技等。電網(wǎng)側(cè)：1)源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化發(fā)展，促進(jìn)新能源主動(dòng)消納，提升電力系統(tǒng)平衡調(diào)節(jié)能力，以“大云物移智鏈”為核心技術(shù)的新能源系統(tǒng)建設(shè)是為十四五期間電網(wǎng)改造的核心。2)電網(wǎng)側(cè)信息化主要集中在電力調(diào)度和電力設(shè)備自動(dòng)化環(huán)節(jié)，相關(guān)供應(yīng)商主要為電力二次設(shè)備廠商，提供軟硬一體化的解決方案，以實(shí)現(xiàn)配電、調(diào)度、監(jiān)測等智能化改造。主要受益標(biāo)的：國電南瑞、國網(wǎng)信通、東方電子、映翰通、恒華科技等。用電側(cè)：1)波峰波谷加大導(dǎo)致電價(jià)波動(dòng)加劇，帶動(dòng)核心營銷系統(tǒng)升級(jí)需求；電價(jià)市場化帶來的交易場所信息化建設(shè)需求。2)未來電價(jià)市場化將使得企業(yè)用電成本抬升，區(qū)域性虛擬電廠將獲益，提供綜合能源服務(wù)的供應(yīng)商將持續(xù)受益于節(jié)能減排大環(huán)境。主要受益標(biāo)的：朗新科技、國網(wǎng)信通、遠(yuǎn)光軟件等。2行情回顧2.1計(jì)算機(jī)板塊表現(xiàn)截至2022年7月8日，本周滬深300指數(shù)報(bào)收4428.78點(diǎn)，下跌0.85%；申萬計(jì)算機(jī)計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)(7.4-7.10)5文后的重要聲明部分5當(dāng)前計(jì)算機(jī)行業(yè)PE(TTM)為37倍，低于近5年來中位數(shù)45倍，處于底部區(qū)間。當(dāng)前計(jì)算機(jī)行業(yè)PE(TTM)為37倍，低于近5年來中位數(shù)45倍，處于底部區(qū)間。006004002000-0920-1221-0321-0621-0921-1222-0322-06SW計(jì)算機(jī)50分位線表3：本周計(jì)算機(jī)板塊相對(duì)各指數(shù)漲跌幅統(tǒng)計(jì)指數(shù)名稱周漲跌幅%年初至今漲跌幅%計(jì)算機(jī)(申萬)-25.12%-0.85%上證指數(shù)-0.93%-7.79%創(chuàng)業(yè)板指深證綜指0.02%從申萬全行業(yè)漲跌幅來看，截至7月8日收盤，計(jì)算機(jī)行業(yè)居18/31位。8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%-2.00%-4.00%-6.00%建筑材料房地產(chǎn)煤炭商貿(mào)零售食品飲料社會(huì)服務(wù)石油石化非銀金融輕工制造美容護(hù)理交通運(yùn)輸銀行傳媒計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)化工電子建筑裝飾家用電器環(huán)保機(jī)械設(shè)備有色金屬紡織服飾綜合汽車通信醫(yī)藥生物鋼鐵國防軍工電力設(shè)備公用事業(yè)農(nóng)林牧漁6文后的重要聲明部分6代碼名稱期末占比流通A股占比變動(dòng)期末占比-總股本占比變動(dòng)期末市值(億元)市值變動(dòng)(億元)期間漲跌幅陸港通持倉占比前十大002410.SZ廣聯(lián)達(dá)-0.04%-0.03%11-0.93-7.52%002439.SZ啟明星辰-0.44%-0.34%20.35-0.43-0.75%688188.SH柏楚電子-0.59%3.51%-0.15%-0.10600570.SH恒生電子0.61%0.61%3.8420300036.SZ超圖軟件0.27%9.97%0.24%0900-4.41%300496.SZ中科創(chuàng)達(dá)0.22%8.71%0.17%47.11-3.10%300682.SZ朗新科技9.05%0.30%8.76%0.29%23.55002236.SZ大華股份8.64%-0.23%5.54%-0.15%26.25-3.24%600845.SH寶信軟件8.28%0.22%6.00%0.16%48.90-2.93%300454.SZ深信服8.27%-0.89%5.38%-0.58%21.96-3.09-4.64%陸港通持倉占比增持前十大688083.SH中望軟件0.85%0.62%0.43%70600570.SH恒生電子0.61%0.61%3.8420002405.SZ四維圖新4.93%0.59%4.70%0.56%-8.59%300212.SZ易華錄0.53%0.50%59-0.63%300366.SZ創(chuàng)意信息0.51%0.86%0.42%4421300033.SZ同花順5.67%0.51%2.87%0.26%72-3.80%金山辦公8.18%0.47%3.87%0.22%2.48-0.15-7.41%603927.SH中科軟0.46%0.35%48688318.SH財(cái)富趨勢(shì)0.42%0.34%0.13%2910-6.83%300386.SZ飛天誠信0.86%0.37%0.50%0.21%24100.00%陸港通持倉占比減持前十大300454.SZ深信服8.27%-0.89%5.38%-0.58%21.96-3.09-4.64%600588.SH用友網(wǎng)絡(luò)6.87%-0.82%6.49%-0.77%45.95-9.15-7.45%300768.SZ迪普科技-0.75%0.66%-0.45%61-0.56-9.02%688188.SH柏楚電子-0.59%3.51%-0.15%-0.10688208.SH道通科技-0.50%-0.30%-0.48-5.37%300663.SZ科藍(lán)軟件0.38%-0.49%0.32%-0.41%22-0.31-2.32%002439.SZ啟明星辰-0.44%-0.34%20.35-0.43-0.75%600728.SH佳都科技0.59%-0.40%0.58%-0.40%65-0.45-0.78%300598.SZ誠邁科技0.32%-0.39%0.32%-0.39%22-0.28300271.SZ華宇軟件-0.34%-0.29%64-0.22-4.52%2.2個(gè)股表現(xiàn)7文后的重要聲明部分7表5：本周個(gè)股漲跌幅情況漲幅前5市值(億元)收盤價(jià)(元)漲跌幅跌幅前5市值(億元)收盤價(jià)(元)漲跌幅*ST藍(lán)盾24.3724.20%英飛拓42.7957*ST中安4.772.7122.62%新北洋47.830銳明技術(shù)3.671.00辰安科技5.4823.85今天國際45.87迪普科技2.26國網(wǎng)信通初靈信息0.14-8.24%3細(xì)分賽道觀點(diǎn)梳理3.1智能汽車智能座艙處于“1-N”的滲透率、功能性提升階段，高級(jí)別自動(dòng)駕駛處于“0-1”的爆發(fā)階段。帶動(dòng)，智能汽車板塊5月以來表現(xiàn)較好。并且，中科創(chuàng)達(dá)、四維圖新、德賽西威等龍頭企業(yè)受益于其行業(yè)地位、商業(yè)模式、下游需求高企等原因，展現(xiàn)出較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，項(xiàng)目訂單的交付受疫情擾動(dòng)較小，前期的下跌更多是估值的壓縮而非業(yè)績的不及預(yù)期。智能汽車仍是具有“政策+技術(shù)+需求”三重周期向上共振的最佳賽道之一，當(dāng)前估值仍有向上修復(fù)空間。重點(diǎn)推薦：中科創(chuàng)達(dá)、四維圖新、德賽西威。表6：智能汽車板塊重點(diǎn)個(gè)股本周情況證券代碼證券簡稱收盤價(jià)市值(億元)周漲跌幅PE(TTM)002970.SZ銳明技術(shù)3.67-628.87688326.SH經(jīng)緯恒潤-w8.21%229.39002920.SZ德賽西威856.683.00%2.86688208.SH道通科技1.39-2.21%.11002405.SZ四維圖新330.62-2.86%300496.SZ中科創(chuàng)達(dá)541.06-5.13%.09301221.SZ光庭信息9.645.24-6.65%4.803.2云計(jì)算云計(jì)算是整個(gè)IT產(chǎn)業(yè)的底層變革，亦是未來十年的長周期主線，整體處于“1-N”的滲IaaS層：1)服務(wù)器行業(yè)在經(jīng)歷為期一年的去庫存低谷后，需求自2021年8月以來開始逐步恢復(fù)，若以信驊科技的月度營收作為前瞻指標(biāo)，其2022年M1/M2/M3收入同比增速分別為60.1%/28.1%/60.7%，或預(yù)示服務(wù)器行業(yè)新一輪景氣周期將近。此外，伴隨下游算力需求呈現(xiàn)多樣化以及智算中心、超算中心等新基建的推進(jìn)，高毛利的AI服務(wù)器于邊緣計(jì)算8文后的重要聲明部分8服務(wù)器逐步迎來規(guī)?；帕?，疊加國產(chǎn)計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展成熟，服務(wù)器行業(yè)的盈利能力有望迎來結(jié)構(gòu)性優(yōu)化。2)IDC行業(yè)過去一年的需求受到互聯(lián)網(wǎng)、教育等監(jiān)管政策趨嚴(yán)壓制，短期內(nèi)受疫情沖擊較大，部分項(xiàng)目的施工交付有所滯后。而伴隨四月底平臺(tái)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管政策的邊際放松，以及東數(shù)西算、雙碳等大背景下帶來的數(shù)據(jù)中心綠色化、集約化、智能化發(fā)展，中長期看行業(yè)競爭格局有望迎來積極變化。SaaS層：疫情催生線上服務(wù)需求，行業(yè)景氣度仍居高位，SaaS企業(yè)的訂閱制商業(yè)模式優(yōu)越性凸顯。目前SaaS企業(yè)的云化轉(zhuǎn)型已進(jìn)入深水區(qū)，但根據(jù)轉(zhuǎn)型進(jìn)展的不同，各公司的業(yè)績表現(xiàn)有所分化。廣聯(lián)達(dá)、金山辦公等公司轉(zhuǎn)云進(jìn)程已基本過半，收入規(guī)模迅速擴(kuò)大，2021Q1收入展現(xiàn)出較好的延續(xù)性，受疫情擾動(dòng)較??；研發(fā)投入仍有加大但逐步趨穩(wěn)，逐步進(jìn)入紅利兌現(xiàn)期，利潤快速恢復(fù)。用友網(wǎng)絡(luò)、石基信息等公司仍處于轉(zhuǎn)云初期的密集投入階段，收入及利潤下滑明顯，但相關(guān)業(yè)務(wù)已取得關(guān)鍵性突破，未來空間有望打開。重點(diǎn)推薦：金山辦公、廣聯(lián)達(dá)、中科曙光、浪潮信息。證券代碼證券簡稱收盤價(jià)市值(億元)周漲跌幅PE(TTM)002530.SZ金財(cái)互聯(lián)54.936.66%002609.SZ捷順科技132.795.72%43.42603171.SH稅友股份28.383.50%1.26688365.SH光云科技166.730.88%-43.74603039.SH泛微網(wǎng)絡(luò)6.384.81-0.49%1.84002410.SZ廣聯(lián)達(dá)2.72627.57-0.94%0.55300609.SZ匯納科技-4.54%0.02002153.SZ石基信息299.58-4.93%-61.26金山辦公839.85-6.19%5.30600588.SH用友網(wǎng)絡(luò)20.6208.06-6.70%216.18證券代碼證券簡稱收盤價(jià)市值(億元)周漲跌幅PE(TTM)603881.SH數(shù)據(jù)港26.798.120.37%8.49300846.SZ首都在線1.160.31%600845.SH寶信軟件3.5916.37-0.02%43.39300017.SZ網(wǎng)宿科技24.29300383.SZ光環(huán)新網(wǎng)9122.11688316.SH青云科技-U4.69-2.53%-5.61603019.SH中科曙光27.73406.09-2.53%4.12000977.SZ浪潮信息25.54371.28-2.74%000938.SZ紫光股份558.29-3.08%24.87688158.SH優(yōu)刻得-W2.53-3.56%-9.72000066.SZ中國長城329.03-5.20%1.46300738.SZ奧飛數(shù)據(jù).74-5.39%47.449文后的重要聲明部分93.3軍工智能化受益于國防科技化、信息化的結(jié)構(gòu)性改革，疊加國產(chǎn)替代雙輪驅(qū)動(dòng)，行業(yè)處于“1-N”的產(chǎn)品訂單放量階段。軍用產(chǎn)品需求存在高度定制化的特點(diǎn)，從方案設(shè)計(jì)到最終定型需要經(jīng)過反復(fù)的調(diào)試、改良、驗(yàn)證，研制階段往往長達(dá)數(shù)年。2015-2017年改革強(qiáng)軍基本完成，2018年起武器裝備招標(biāo)采購次數(shù)開始逐步增加。行至2022年，伴隨新型武器裝備的陸續(xù)定型，配套訂單開始迎來規(guī)?；l(fā)；疊加軍方采購具備較強(qiáng)粘性，產(chǎn)業(yè)格局較為穩(wěn)定，受疫情等外部因素影響較小，軍工智能化公司前期布局進(jìn)入紅利兌現(xiàn)期，收入及利潤得到良好釋放。重點(diǎn)推薦：智明達(dá)。建議關(guān)注：坤恒順維。表9：軍工智能化板塊重點(diǎn)個(gè)股本周情況證券代碼證券簡稱收盤價(jià)市值(億元)周漲跌幅PE(TTM)301050.SZ雷電微力8.65%4.04688283.SH坤恒順維0688636.SH智明達(dá)6.641.08佳緣科技2.7548.67-2.30%1.27301213.SZ觀想科技41.202.96-4.01%4.35688682.SH霍萊沃.729.74-4.08%6.92688175.SH高凌信息1.9529.68-4.40%25.70過往是政策強(qiáng)驅(qū)動(dòng)的賽道，疫情后有望催化內(nèi)生需求，整體處于“1-N”的滲透率提升階段。2021年，國家密集發(fā)布《DRG/DIP支付方式改革三年行動(dòng)計(jì)劃》、《關(guān)于推動(dòng)公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)(2021-2025年)》等相關(guān)政策，對(duì)后續(xù)醫(yī)療信息化建設(shè)提出定量目標(biāo)；雖然疫情對(duì)于相關(guān)項(xiàng)目的進(jìn)展節(jié)奏有一定延后影響，但總體在可控范圍內(nèi)，相關(guān)項(xiàng)目的招投標(biāo)預(yù)計(jì)于2022年下半年集中開啟。5月20日以來，國務(wù)院辦公廳陸續(xù)印發(fā)《“十四五”國民健康規(guī)劃》、《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2022年重點(diǎn)工作任務(wù)》兩大文件，再度強(qiáng)調(diào)醫(yī)療資源擴(kuò)容和均衡布局，推進(jìn)公立醫(yī)院及區(qū)域衛(wèi)生高質(zhì)量發(fā)展等，醫(yī)療IT再迎催化。整體來看，疫情反而暴露了行業(yè)數(shù)字化短板，有望催化醫(yī)療機(jī)構(gòu)及公共衛(wèi)生的內(nèi)生需求，后續(xù)進(jìn)度有望加快。從廠商的角度看，行業(yè)整體已渡過2020年低谷期，訂單與收入端顯著受益于DRG/DIP等政策催化，且大訂單項(xiàng)目增多；部分廠商如衛(wèi)寧健康、思創(chuàng)醫(yī)惠等受到減值計(jì)提等非經(jīng)常性因素影響，大部分廠商利潤端真實(shí)表現(xiàn)與收入端較為匹配。此外，從Oracle收購Cerner獲得歐盟放行，飛利浦戰(zhàn)略入股創(chuàng)業(yè)慧康等舉動(dòng)來看，行業(yè)有望開啟新一輪“外延式擴(kuò)張”，我國醫(yī)療IT過去地域化分散、集中度較低等格局或產(chǎn)生積極轉(zhuǎn)變，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的協(xié)同效應(yīng)值得期待。文后的重要聲明部分重點(diǎn)推薦：創(chuàng)業(yè)慧康、久遠(yuǎn)銀海、衛(wèi)寧健康。證券代碼證券簡稱收盤價(jià)周漲跌幅PE(TTM)300550.SZ和仁科技0.366.68000503.SZ國新健康031.92-48.48300253.SZ衛(wèi)寧健康810.57%47.83603990.SH麥迪科技40.44-0.16%0.68300078.SZ思創(chuàng)醫(yī)惠0343.57-0.20%-5.99600718.SH東軟集團(tuán)300168.SZ萬達(dá)信息16300096.SZ易聯(lián)眾5328.08-23.02002065.SZ東華軟件07-2.25%41.79300451.SZ創(chuàng)業(yè)慧康3-3.43%26.26002777.SZ久遠(yuǎn)銀海4.78-4.55%24.99688246.SH嘉和美康25.415.03-5.26%3.523.5金融IT受益于資本市場改革、國產(chǎn)替代、金融科技創(chuàng)新等催化，行業(yè)處于“1-N”的滾動(dòng)創(chuàng)新階段。總體來看，當(dāng)前金融IT企業(yè)正處新一代技術(shù)的打磨階段，毛利率持續(xù)下滑，同時(shí)人員團(tuán)隊(duì)擴(kuò)張導(dǎo)致費(fèi)用率增加，盈利能力有所承壓。Q1項(xiàng)目的實(shí)施交付受疫情影響，各公司利潤端優(yōu)先于收入端反應(yīng)。但考慮到《金融科技發(fā)展規(guī)劃(2022-2025年)》的政策指引明確，下游金融企業(yè)需求景氣且資金充裕，疊加行業(yè)數(shù)字化程度較高，遠(yuǎn)程交付能力強(qiáng)，參考2020年，預(yù)計(jì)疫情沖擊對(duì)全年影響有限，建議積極觀察各公司Q2表現(xiàn)及下半年的新增訂單情況。重點(diǎn)推薦：恒生電子、宇信科技。證券代碼證券簡稱收盤價(jià)市值(億元)周漲跌幅PE(TTM)600570.SH恒生電子43.7638.700.95300674.SZ宇信科技26.10603927.SH中科軟22.950.31%23.57300348.SZ長亮科技669.65-0.21%6.75688588.SH凌志軟件44.600.49600571.SH信雅達(dá)9342.56300231.SZ銀信科技82.63300541.SZ先進(jìn)數(shù)通7.231.52300872.SZ天陽科技2.01-2.35%5.40300465.SZ高偉達(dá)6.63-2.61%3.48文后的重要聲明部分證券代碼證券簡稱收盤價(jià)市值(億元)周漲跌幅PE(TTM)600446.SH金證股份933.45-3.22%3.45300377.SZ贏時(shí)勝927.04-3.46%300663.SZ科藍(lán)軟件8.22-5.45%300468.SZ四方精創(chuàng)6.20-5.70%3.56受益于新型電力系統(tǒng)的建設(shè)及電力市場化改革，行業(yè)處于“0-1”的創(chuàng)新突破階段。國家電網(wǎng)于年初計(jì)劃2022年電網(wǎng)投資超5000億元，為歷史新高，同比增長8.84%；00億元，較“十三五”期間提升約36%。考慮疫情變量與經(jīng)濟(jì)環(huán)境，電網(wǎng)投資在各項(xiàng)政策支持下有望實(shí)現(xiàn)逆周期加大，伴隨疫情逐步恢復(fù)，項(xiàng)目推進(jìn)節(jié)奏有望逐步恢復(fù)。從公司角度看，行業(yè)建設(shè)需求呈現(xiàn)疫情弱敏感，收入保持穩(wěn)健增長，板塊內(nèi)公司競爭格局較為穩(wěn)固，毛利率與費(fèi)用率總體保持平穩(wěn)，板塊全年穩(wěn)健增長可期。建議重點(diǎn)關(guān)注“穩(wěn)”之上具有新產(chǎn)品突破的高成長性公司。證券代碼證券簡稱收盤價(jià)市值(億元)周漲跌幅PE(TTM)600131.SH國網(wǎng)信通25.91000682.SZ東方電子59.8827.77688248.SH南網(wǎng)科技25.208.73%9.79300365.SZ恒華科技244.516.76%600406.SH國電南瑞28.575.50%2.86002063.SZ遠(yuǎn)光軟件592.98%4.24688080.SH映翰通40.3321.142.62%20.24300682.SZ朗新科技25.64268.952.19%1.673.7工業(yè)軟件受益于國產(chǎn)替代和下游市場需求增加，行業(yè)處于“1-N”的快速發(fā)展階段。2021國家出臺(tái)《“十四五”軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》、《版權(quán)工作“十四五”規(guī)劃》等相關(guān)政策支持工業(yè)軟件行業(yè)發(fā)展，明確自主研發(fā)工業(yè)軟件的重要性，部署了推動(dòng)軟件產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)、提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)保障水平等任務(wù)，并對(duì)工業(yè)軟件正版化提出了明確要求。隨著政策大力支持、下游需求增長及信創(chuàng)持續(xù)推進(jìn)，國產(chǎn)工業(yè)軟件逐漸步入高質(zhì)量發(fā)展階段，整體規(guī)?？焖僭鲩L。行業(yè)內(nèi)公司業(yè)務(wù)拓展一定程度上受疫情影響，但考慮到工業(yè)發(fā)展和國產(chǎn)化需求明確，下游行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)后需求有望增加，預(yù)計(jì)板塊全年將保持穩(wěn)定發(fā)展，建議觀察各公司Q2表現(xiàn)及下半年的新增訂單情況。文后的重要聲明部分表13：工業(yè)軟件板塊重點(diǎn)個(gè)股本周情況證券代碼證券簡稱收盤價(jià)市值(億元)周漲跌幅PE(TTM)300532.SZ今天國際45.8726.53002184.SZ海得控制45.753.27300098.SZ高新興948.479.14%363.93688100.SH威勝信息22.826.64%2.29688188.SH柏楚電子218.88319.423.51%9.75688080.SH映翰通40.3321.142.62%20.24300161.SZ華中數(shù)控21.442.52268.34688777.SH中控技術(shù).76356.520.63%8.78603083.SH劍橋科技26.170.59%-38.76300205.SZ天喻信息2.600.33%-38.98002232.SZ啟明信息6.790.14%600845.SH寶信軟件3.5916.37-0.02%43.39300607.SZ拓斯達(dá)6.06-0.38%206.49300124.SZ匯川技術(shù)4.43-0.65%46.61603337.SH杰克股份21.215.34-0.75%002380.SZ科遠(yuǎn)智慧29.90-0.80%1.54300353.SZ東土科技7346.38-0.91%300378.SZ鼎捷軟件42.988.19300213.SZ佳訊飛鴻583.1327.61300687.SZ賽意信息22.941.3940.15603859.SH能科科技29.248.64-2.21%29.17300276.SZ三豐智能4.229.12-2.54%2.99300166.SZ東方國信77-3.52%6.27688060.SH云涌科技43.4726.08-3.72%49.36688083.SH中望軟件-4.08%688682.SH霍萊沃.729.74-4.08%6.92002313.SZ*ST日海8922.05-5.76%-75.16600588.SH用友網(wǎng)絡(luò)20.6208.06-6.70%216.18002912.SZ中新賽克23.029.56-7.06%-364.883.8智慧礦山受益于政策、行業(yè)等多種因素推動(dòng)，智慧礦山建設(shè)持續(xù)加速推進(jìn)，行業(yè)處于“1-N”的爆2020年國家發(fā)展改革委、能源局等8部委出臺(tái)《關(guān)于加快煤礦智能化發(fā)展的指導(dǎo)意見》，為智慧礦山建設(shè)提出三階段明確目標(biāo)，國家有關(guān)部門和各省份密集出臺(tái)相關(guān)政策法規(guī)，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為智慧礦山建設(shè)指明方向，并出臺(tái)財(cái)政支持政策為智慧礦山建設(shè)提供支撐，行業(yè)步入成長快車道。從公司角度看，行業(yè)建設(shè)需求明確，板塊內(nèi)公司在細(xì)分領(lǐng)域差異化競爭，文后的重要聲明部分各公司訂單大幅增加，全年業(yè)績將實(shí)現(xiàn)快速增長。建議重點(diǎn)關(guān)注主要產(chǎn)煤地區(qū)布局全面、產(chǎn)品業(yè)務(wù)全面的公司。重點(diǎn)推薦：龍軟科技、梅安森。表14：智慧礦山板塊重點(diǎn)個(gè)股本周情況證券代碼證券簡稱收盤價(jià)市值(億元)周漲跌幅PE(TTM)601717.SH鄭煤機(jī)255.39600582.SH天地科技4.66300275.SZ梅安森24.54.49300099.SZ精準(zhǔn)信息9746.51-2.65%25.28831832.BJ科達(dá)自控55-2.81%20.37688367.SH工大高科-2.95%29.02688078.SH龍軟科技45.52.49-8.08%46.843.9網(wǎng)絡(luò)安全受益于技術(shù)驅(qū)動(dòng)新業(yè)態(tài)的發(fā)展，以及政策鼓勵(lì)和合規(guī)監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)快速發(fā)展，行業(yè)處于“1-N”的創(chuàng)新突破階段。2021年，國家發(fā)布多項(xiàng)政策法規(guī)，提高金融、政府、企業(yè)客戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息安全的合規(guī)要求，帶動(dòng)金融、政府、企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)信息安全方面的投入，同時(shí)，隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)和人工智能等新型信息技術(shù)的飛速發(fā)展，用戶面臨的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境日趨復(fù)雜，對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的需求不斷豐富和細(xì)化，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)快速發(fā)展。從公司角度看，行業(yè)內(nèi)廠商2021年加大戰(zhàn)略投入力度，重點(diǎn)投入新業(yè)務(wù)、新賽道、實(shí)戰(zhàn)化能力，整體盈利能力承壓，同時(shí)疫情對(duì)項(xiàng)目服務(wù)和驗(yàn)收產(chǎn)生影響，收入確認(rèn)節(jié)奏放緩，但考慮到下游金融、政府合規(guī)檢查及信創(chuàng)發(fā)展帶來網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品和服務(wù)需求增加，行業(yè)遠(yuǎn)程交付能力強(qiáng)，預(yù)計(jì)疫情對(duì)全年影響有限，板塊全年增長可期。重點(diǎn)推薦：信安世紀(jì)、安恒信息、奇安信、亞信安全。證券代碼證券簡稱收盤價(jià)市值(億元)周漲跌幅PE(TTM)002268.SZ衛(wèi)士通46.92396.896.54%002439.SZ啟明星辰0.97%22.30688023.SH安恒信息0.87%-227.09300369.SZ綠盟科技4.570.67%0.77300188.SZ美亞柏科0.00%7.90003029.SZ吉大正元6.91-0.75%25.67688030.SH山石網(wǎng)課20.216.4241.44300454.SZ深信服.2408.10-2.87%-274.23688225.SH亞信安全21.074.28-3.17%2.99688201.SH信安世紀(jì)1.8243.86-3.34%28.70文后的重要聲明部分證券代碼證券簡稱收盤價(jià)市值(億元)周漲跌幅PE(TTM)688561.SH奇安信2.69359.39-3.57%-72.04002212.SZ天融信67-3.78%43.98688175.SH高凌信息1.9529.68-4.40%25.70603232.SH格爾軟件24.962.343.10人工智能當(dāng)前人工智能技術(shù)仍處于感知向認(rèn)知，單點(diǎn)向多模態(tài)發(fā)展的過渡階段，商業(yè)模式等也尚未成熟，處于“0-1”的探索階段。從Gartner的技術(shù)成熟度曲線視角來看，人工智能行業(yè)處于泡沫破裂的低谷期，剔除?？低?、大華股份后，僅有科大訊飛已形成較為成熟的商業(yè)模式和產(chǎn)品矩陣，其余企業(yè)規(guī)模較小，仍然面對(duì)商業(yè)模式不清晰，費(fèi)用投入過大等問題。從中長期視角來看，AI是我國數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵支撐，產(chǎn)業(yè)在政策的支持下有望加速發(fā)展。2021年末以來，商湯、格靈深瞳等AI企業(yè)紛紛登陸資本市場上市，本周五，云從科技登陸科創(chuàng)板，當(dāng)天報(bào)收21.40元，漲幅達(dá)到39.23%。行業(yè)關(guān)注度已有所回升，伴隨數(shù)字經(jīng)濟(jì)的做深做實(shí)，行業(yè)有望從泡沫破裂進(jìn)入穩(wěn)步爬升的復(fù)蘇期。重點(diǎn)推薦：科大訊飛。表16：人工智能板塊重點(diǎn)個(gè)股本周情況證券代碼證券簡稱收盤價(jià)市值(億元)周漲跌幅PE(TTM)002362.SZ漢王科技6.257.54%002835.SZ同為股份22.173.59%25.12002230.SZ科大訊飛42.6989.923.50%4.79688207.SH格靈深瞳26.949.76-0.15%688088.SH虹軟科技29.4-0.71%003005.SZ競業(yè)達(dá)26.361.05002236.SZ大華股份474.04-2.52%688327.SH云從科技22.68-3.53%-31.38002415.SZ海康威視4.123218.61-4.69%3.11本周投資組合配置觀點(diǎn)：關(guān)注半年報(bào)行情，優(yōu)選低估值高景氣白馬。當(dāng)前板塊內(nèi)大部分公司仍以項(xiàng)目制為主，下游客戶主要面向政府及大型企業(yè)；從Q1業(yè)績來看，部分2021年底的合同負(fù)債在22Q1確認(rèn)收入，疫情對(duì)于部分公司的收入影響或未充分反映，而行業(yè)仍處“關(guān)鍵技術(shù)補(bǔ)短板，新興賽道鍛長板”的密集投入階段，人員支出與相關(guān)費(fèi)用存在一定剛性，外部環(huán)境的波動(dòng)放大了高額投入對(duì)于企業(yè)經(jīng)營的壓力，導(dǎo)致利潤端較收入端對(duì)于疫情的沖擊更為敏感。因此，半年報(bào)業(yè)績或比一季報(bào)更能反應(yīng)企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況，當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境下，業(yè)績的“定心丸”優(yōu)于“星辰大?！薄Ｎ暮蟮闹匾暶鞑糠职殡S中報(bào)季臨近，市場行情步入關(guān)鍵時(shí)間窗口。整體來看，今年中報(bào)季是近年來宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)最承壓的時(shí)期，預(yù)計(jì)此次中報(bào)業(yè)績分化巨大，短期市場波動(dòng)或加大，容易誘發(fā)板塊和行業(yè)間的迅速調(diào)倉。往后看，疫情防控逐步進(jìn)入常態(tài)化管控，復(fù)工復(fù)產(chǎn)穩(wěn)步推進(jìn)，下半年“寬信用、穩(wěn)增長”的貨幣基調(diào)有望延續(xù)，板塊輪動(dòng)與價(jià)值重估或?qū)⒅鲗?dǎo)未來一段時(shí)間的市場情緒，建議關(guān)注中報(bào)持續(xù)高景氣(電力IT、智能汽車、智能礦山等)或下半年有望迎來拐點(diǎn)(醫(yī)療IT、網(wǎng)絡(luò)安全等)的行業(yè)。本周彈性組合變動(dòng)——調(diào)出新國都，調(diào)入四維圖新。新國都于7月6日發(fā)布半年度業(yè)績略超市場預(yù)期，?？紤]到其子公司嘉聯(lián)支付的支付業(yè)務(wù)許可證處于中止續(xù)展審查階段，雖然期間公司業(yè)務(wù)可以正常開展，但存在一定程度的不確定風(fēng)險(xiǎn)，故暫時(shí)調(diào)出組合。調(diào)入近期接連發(fā)布定點(diǎn)公告的四維圖新，公司智駕業(yè)務(wù)獲得國內(nèi)某頭部車廠定點(diǎn)，并和寶馬簽署關(guān)于TSP和ConnectedDriveStore的框架協(xié)議，業(yè)務(wù)重塑初見成效，正從傳統(tǒng)圖商向智能汽車大腦的綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)變，有望逐步進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)期。表17：本周投資組合表現(xiàn)-穩(wěn)健組周度組合公司名稱上周收盤價(jià)(元)流通股(億股)最新收盤價(jià)(元)本周漲跌幅300496.SZ中科創(chuàng)達(dá)31-5.13%-2.44%金山辦公2.18-6.19%-7.58%002410.SZ廣聯(lián)達(dá)3.22942.72-0.94%-3.16%603019.SH中科曙光28.4527.73-2.53%-4.45%300682.SZ朗新科技25.0925.642.19%組合漲跌幅-2.85%-3.58%000300.SH4,466.72-4428.78-0.85%跑贏大盤-2.00%-2.32%801750.SI計(jì)算機(jī)(申萬)3945.98-3891.63跑贏指數(shù)源：wind，西南證券整理表18：本周投資組合表現(xiàn)-彈性組周度組合公司名稱上周收盤價(jià)(元)流通股(億股)最新收盤價(jià)(元)本周漲跌幅688636.SH智明達(dá)29-0.76%688078.SH龍軟科技49.503645.50-8.08%-8.03%002405.SZ四維圖新22.61-2.86%-7.50%002153.SZ石基信息-4.93%688083.SH中望軟件44-4.08%-8.62%組合漲跌幅-3.68%-8.08%000300.SH4,466.72-4428.78-0.85%跑贏大盤-2.83%-6.83%801750.SI計(jì)算機(jī)(申萬)3,945.98-3891.63跑贏指數(shù)-2.30%-6.14%源：wind，西南證券整理文后的重要聲明部分4行業(yè)新聞4.1國內(nèi)行業(yè)要聞深圳出臺(tái)國內(nèi)首部智能網(wǎng)聯(lián)汽車管理法規(guī)：無人駕駛將可上路。深圳新興領(lǐng)域的突破性立法——《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)智能網(wǎng)聯(lián)汽車管理?xiàng)l例》將于8月1日起實(shí)施，這是國內(nèi)首部關(guān)于智能網(wǎng)聯(lián)汽車管理的法規(guī)，明確規(guī)定列入產(chǎn)業(yè)目錄的智能網(wǎng)聯(lián)汽車經(jīng)過公安機(jī)關(guān)交通管理部門登記后，方可上道路行駛。其中，無人駕駛可在市公安機(jī)關(guān)交通管理部門劃定的區(qū)域、路段行駛。國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室公布《數(shù)據(jù)出境安全評(píng)估辦法》。《辦法》出臺(tái)旨在落實(shí)《網(wǎng)絡(luò)安全法》、《數(shù)據(jù)安全法》、《個(gè)人信息保護(hù)法》規(guī)定，規(guī)范數(shù)據(jù)出境活動(dòng)，保護(hù)個(gè)人信息權(quán)益，維護(hù)國家安全和社會(huì)公共利益，促進(jìn)數(shù)據(jù)跨境安全、自由流動(dòng)，切實(shí)以安全保發(fā)展、以發(fā)展促安全?！掇k法》規(guī)定了數(shù)據(jù)出境安全評(píng)估的范圍、條件和程序，為數(shù)據(jù)出境安全評(píng)估工作9月1日起施行。上海市人民政府辦公廳印發(fā)促進(jìn)綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展、培育“元宇宙”新賽道、促進(jìn)智能終端產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展等行動(dòng)方案的通知?！锻ㄖ诽岢觯?025年“元宇宙”相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到3500億元，同時(shí)將帶動(dòng)全市軟件和信息服務(wù)業(yè)與電子信息制造業(yè)規(guī)模分別突破1.5萬IDC發(fā)布《2021年中國企業(yè)團(tuán)隊(duì)協(xié)同軟件市場跟蹤報(bào)告》。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年中其中，SaaS模式的企業(yè)團(tuán)隊(duì)協(xié)同軟件規(guī)模為1.5億美元，同比增長41.4%。從市場份額來看，2021年占比前五的公司為云之家、微軟、泛微、浪潮、致遠(yuǎn)。IDC發(fā)布《中國視頻云市場跟蹤(2021下半年)》報(bào)告。數(shù)據(jù)表示，2021下半年中國視頻云市場規(guī)模達(dá)到50.4億美元，同比增長32.7%。市場集中度較高，阿里云、騰訊云、華為云、金山云、百度智能云為主要廠商。AI軟件的市場規(guī)模為2.6億美元，同比增長52.1%，預(yù)計(jì)未來幾年中國RPA+AI軟件市場將保持較高增速，5年的復(fù)合增長率在50%以上。從競爭格局來看，2021年市場份額主要集中在來也科技、金智維、藝賽旗、壹沓科技和云擴(kuò)科技等幾家廠商中。中長期來看，隨著新市場逐步建立和應(yīng)用成熟度的提高，潛在的競爭者威脅較大，或?qū)?dǎo)致競爭格局發(fā)生變化。IDC發(fā)布《2021年中國智能決策解決方案市場份額》。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年中國智能決策解決方案市場規(guī)模為8.9億美元，同比增長66.4%，預(yù)計(jì)未來5年的復(fù)合增速有望達(dá)到54%。當(dāng)前智能決策解決方案市場份額主要集中在第四范式、SAS、同盾科技等幾家廠商，預(yù)計(jì)2025年超過60%的中國企業(yè)將把人類專業(yè)知識(shí)與人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、NLP和模式識(shí)別相結(jié)合，做智能預(yù)測與決策，使員工的工作效率和生產(chǎn)力提高25%。IDC發(fā)布《2021年中國區(qū)塊鏈BaaS市場份額》。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年中國BaaS模達(dá)1.9億美元，在2020年的高位增速下仍有提升，增速達(dá)到92.6%，這主要得益于政策的不斷深化，新興應(yīng)用場景持續(xù)拓展對(duì)底層建設(shè)的反哺，以及技術(shù)推動(dòng)的功能模塊厚增帶來的更廣闊的市場邊界。市場格局方面：互聯(lián)網(wǎng)科技公司與云廠商仍然是中國BaaS市文后的重要聲明部分場的主要技術(shù)提供商，但整體市場的集中度有所下降，前四大廠商的市場份額從2020年的67.3%下降為59.0%(其中，螞蟻集團(tuán)24.4%；騰訊云區(qū)塊鏈16.2%；華為云11.5%；浪潮6.9%)，更多的獨(dú)立區(qū)塊鏈技術(shù)提供商、行業(yè)公司的競爭力突出，開始搶占市場份額。Gartner透露中國AI軟件市場仍將保持快速增長。人工智能(AI)軟件是中國企業(yè)投資和關(guān)注的重點(diǎn)，根據(jù)Gartner預(yù)測，該市場未來五年?duì)I收將從47.67億美元增長到138.58億美元，CAGR將達(dá)到28%。中國AI軟件市場中有3000余家廠商，提供端到端個(gè)性化增強(qiáng)服務(wù)、咨詢服務(wù)和運(yùn)營服務(wù)，解決客戶的具體業(yè)務(wù)問題。隨著市場的持續(xù)擴(kuò)張，中國AI軟件公司的數(shù)量也將持續(xù)增加。IDC發(fā)布《中國分省GDP和IT支出預(yù)測2022-2026》報(bào)告。本次報(bào)告提供了2022–2026年中國省級(jí)IT支出和國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的預(yù)測數(shù)據(jù)。其中包括31個(gè)大陸省份以及香港和臺(tái)灣地區(qū)的名義GDP價(jià)值、實(shí)際GDP增長率、按產(chǎn)品類別劃分的IT支出(硬件、軟件和IT服務(wù))以及2020至2026年的市場規(guī)模數(shù)據(jù)，可供IT廠商制定業(yè)務(wù)計(jì)劃時(shí)進(jìn)行2021年中國經(jīng)濟(jì)迅速反彈，數(shù)字化轉(zhuǎn)型廣泛推進(jìn)，GDP增速達(dá)到8.1%。經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展帶動(dòng)了IT支出的高速增長——2021年中國IT支出增長14.5%。AITOM斯和華為共同打造的AITO品牌第二款車型問界M7正式上市，共推出3款車型，售價(jià)31.98萬元起，將于8月份正式交付。問界M7主打豪華、商務(wù)配置，采用2+2+2六座布局，搭載鴻蒙智能座艙，并在M5的基礎(chǔ)上針對(duì)駕駛員的視野進(jìn)行重新分區(qū)，支持多任務(wù)智慧分屏以及手機(jī)車機(jī)的自動(dòng)流轉(zhuǎn)，首發(fā)超級(jí)桌面功能，是華為對(duì)萬物互聯(lián)的進(jìn)一步嘗試探索。5G商用規(guī)模化鋪開。中國移動(dòng)總經(jīng)理董昕表示，目前累計(jì)開通5G基站超過95萬個(gè)，行業(yè)商用項(xiàng)目超1萬個(gè)。理想ONE第二季度交付同比增長63.2%。理想汽車發(fā)布2022年6月交付更新資料，今年6月交付13024輛理想ONE，同比增長68.9%；第二季度交付量28687輛，同比增長9年上市以來，理想ONE累計(jì)交付量已達(dá)184491輛。7月3日起，全國所有零售中心的理想L9展車全部到店，7月16日起全國零售中心可以開始理想L9的試駕，而新車將在8月底前啟動(dòng)用戶交付吉利旗下星紀(jì)時(shí)代與魅族科技達(dá)成戰(zhàn)略投資關(guān)系，星際時(shí)代持有魅族科技79.09%的控股權(quán)。本次戰(zhàn)略投資后，星紀(jì)時(shí)代取得對(duì)魅族科技的單獨(dú)控制權(quán)，魅族科技作為獨(dú)立品牌繼續(xù)保持運(yùn)營。未來智能汽車、智能手機(jī)賽道將不再各行其道，面向共同用戶的多終端、全場景、沉浸式體驗(yàn)的一體融合關(guān)系成為發(fā)展趨勢(shì)。通過布局手機(jī)業(yè)務(wù)，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)與汽車產(chǎn)業(yè)將深度融合，有望跨界打造用戶生態(tài)鏈，實(shí)現(xiàn)協(xié)同?！昂泷Y5”純電豪華SUV將于7月6日開啟預(yù)售。配置方面，新車將配置10.25英寸主副駕駛?cè)壕聊唬?4.6英寸中控觸控屏，同時(shí)提供座椅加熱通風(fēng)、AR導(dǎo)航、電動(dòng)尾門以及L2級(jí)輔助駕駛等功能。動(dòng)力系統(tǒng)方面，“恒馳5”搭載“三合一”電驅(qū)系統(tǒng)，最大功率達(dá)204馬力，百公里加速時(shí)間為7.8秒。動(dòng)力電池則搭載了磷酸鐵鋰電池，CLTC工況下續(xù)航里程文后的重要聲明部分佐思汽研發(fā)布《2022年中國乘用車自主品牌主機(jī)廠ADAS和自動(dòng)駕駛研究報(bào)告》。報(bào)告對(duì)當(dāng)前國內(nèi)頭部傳統(tǒng)主機(jī)廠的ADAS和自動(dòng)駕駛市場現(xiàn)狀(裝配量、裝配率)、功能應(yīng)用、市場布局及發(fā)展趨勢(shì)等進(jìn)行了梳理總結(jié)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，L2已成為自主品牌ADAS主陣地，并向L2.5/2.9進(jìn)軍。其中，比亞迪大幅領(lǐng)先L2級(jí)ADAS市場；根據(jù)對(duì)各家自動(dòng)駕駛發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)品落地的梳理，自主品牌將L4級(jí)自動(dòng)駕駛落地鎖定在2024年或2025年。大眾、博世合作開發(fā)L2/L3自動(dòng)駕駛技術(shù)。大眾和博世已獲得德國卡特爾辦公室的許可，雙方將開始合作開發(fā)L2級(jí)/L3級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)，以趕超競爭對(duì)手特斯拉和奔馳。新技術(shù)將于2023年開始部署在大眾集團(tuán)的車輛上。此外，雙方還將開發(fā)基于高速公路的L3級(jí)自動(dòng)駕駛功能。蔚來NIOPower已在全國范圍內(nèi)建成1011座換電站。NIOPower已在全國范圍內(nèi)建電站256座；充電站1681座，充電樁9603根；31條PowerUpPlan目的地加電路線；接入第三方充電樁52萬+根。累計(jì)為用戶提供超1000。累計(jì)為用戶安裝了約12.75萬根家充樁；全國“電1%。2022百度世界大會(huì)將于7月21日舉辦，主題為“AI深耕萬物生長”。百度世界大會(huì)有三大看點(diǎn)：1)數(shù)字人技術(shù)的再升級(jí)，數(shù)字人生產(chǎn)周期縮短到小時(shí)級(jí)。百度智能云專門打造了一個(gè)數(shù)字人平臺(tái)“曦靈”，為企業(yè)和品牌提供數(shù)字人的制作和運(yùn)營服務(wù)，現(xiàn)已形成了一個(gè)“AI數(shù)字人家族”。隨著百度AI算法的突破，數(shù)字人制作周期和成縮短到小時(shí)級(jí)別和降低到萬元級(jí)別。2)AI“基礎(chǔ)設(shè)施”的一部分——百度文心大模型將在今年百度世界發(fā)布一個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域的大模型。3)自動(dòng)駕駛進(jìn)展，基于自動(dòng)駕駛技術(shù)的突破，大會(huì)將有一個(gè)重磅發(fā)布。國家電投與阿里巴巴簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議及8個(gè)落地協(xié)議。阿里巴巴和國家電投將就“新能源”和“數(shù)字化”結(jié)合提升生產(chǎn)力、“三網(wǎng)融合”整體解決方案、戰(zhàn)略機(jī)遇研究與技術(shù)創(chuàng)新等方面進(jìn)行合作，探索樹立“新能源+數(shù)字化”合作減碳的社會(huì)責(zé)任標(biāo)桿。騰訊與中國銀行簽署協(xié)議，在企業(yè)數(shù)字化場景金融領(lǐng)域達(dá)成合作。本次合作旨在以數(shù)字科技助力中國銀行提升中小企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。根據(jù)協(xié)議，騰訊金融科技將連接中國銀行的開放銀行能力，為中小微企業(yè)提供便利、安全、高效的一站式服務(wù)，有效解決傳統(tǒng)中小企業(yè)數(shù)字化程度不高、在財(cái)務(wù)資金管理方面存在斷點(diǎn)的實(shí)際情況，降低企業(yè)成本，助力產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展。(要聞來源于：TechWeb，36氪，IDC，Gartner)4.2海外行業(yè)要聞佐思汽研發(fā)布《2022年ADAS和自動(dòng)駕駛Tier1研究報(bào)告-國外篇》。美國、歐盟、日本和韓國等多個(gè)國家和地區(qū)政府均發(fā)布了自動(dòng)駕駛應(yīng)用規(guī)劃。從全球主要自動(dòng)駕駛Tier1的2021年銷售額/營收數(shù)據(jù)來看，多家Tier1自動(dòng)駕駛相關(guān)業(yè)務(wù)銷售額同比增長超過10%，如采埃孚電子&ADAS部銷售額達(dá)18.4億歐元，同比增長17.9%；麥格納能源與視覺部實(shí)現(xiàn)銷售額113.4億美元，同比增長17.0%；Veoneer主動(dòng)安全業(yè)務(wù)銷售額為8.69億美元，同比增長高達(dá)39.3%。此外，博世計(jì)劃、電裝、大陸和法雷奧等多家自動(dòng)駕駛Tier1均積極布局L3/L4產(chǎn)品。文后的重要聲明部分涂鴉智能確定發(fā)行價(jià)19.3港元，擬募資7000萬港元。涂鴉智能在香港聯(lián)交所發(fā)布公告，公司發(fā)行730萬股，每股發(fā)行價(jià)19.3港元，假設(shè)超額配售權(quán)未獲行使，所得款項(xiàng)凈額7000萬元。股票將以每手200股股份為買賣單位進(jìn)行買賣，預(yù)期7月5日在香港“雙重主要上市”。特斯拉舉行IdeenExpo展會(huì)，首次展出太陽能增程拖車原型。從配置方面來看，太陽能增程拖車帶有太陽能可擴(kuò)展面板、星鏈碟形天線以及SpaceX公司的星鏈互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星系統(tǒng)。特斯拉此次公布的太陽能增程拖車，主要設(shè)計(jì)目的是為CyberTruck提供更多續(xù)航里程，另外，特斯拉還展出白色車身的ModelY，其結(jié)構(gòu)電池組暴露在外，配備4680電池組，預(yù)計(jì)將來會(huì)推廣到柏林超級(jí)工廠本土制造的汽車上。權(quán)威AI基準(zhǔn)評(píng)測MLPerf發(fā)榜，英偉達(dá)穩(wěn)居第一。本次測試中，英偉達(dá)依然是唯一一家完成全部八項(xiàng)基準(zhǔn)測試的參與者，測試包含目前流行的AI用例如語音識(shí)別、自然語言處理、推薦系統(tǒng)、目標(biāo)檢測、圖像分類等方面的內(nèi)容，除了英偉達(dá)之外，沒有其他加速器運(yùn)行過所有基礎(chǔ)測試，顯示出英偉達(dá)良好的通用性。同時(shí)，英偉達(dá)并沒有選擇最新發(fā)布的HopperGPU，而是使用了A100GPU，便依然打敗GoogleTPU、GraphcoreIPU等競爭對(duì)手，保持單芯片性能的領(lǐng)軍者地位。亞馬遜遭英國反壟斷調(diào)查，偏袒自家服務(wù)使第三方賣家喪失競爭優(yōu)勢(shì)。英國反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)“競爭與市場管理局”(CMA)稱，亞馬遜這種影響賣家的行為，可能是一種“反競爭”的行為，最終導(dǎo)致消費(fèi)者無法獲得更好的交易。CMA還稱，此次調(diào)查將集中在三個(gè)主要領(lǐng)域：亞馬遜如何收集和使用第三方賣家數(shù)據(jù)以及如何制定“將商品打上Prime標(biāo)簽“的標(biāo)準(zhǔn)。CounterpointResearch公布一季度全球智能手機(jī)芯片(SoC/AP+基帶)出貨量數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度全球智能手機(jī)芯片(SoC/AP+基帶)出貨量同比下降5%，臺(tái)積電生產(chǎn)了69.9%的智能手機(jī)關(guān)鍵芯片，其次是三星電子(30%)。Counterpoint指出一季度出貨量下滑是受到季節(jié)性因素、中國在城市封鎖期間需求下滑以及2021年第四季度部分芯片供應(yīng)商的過多出貨量的影響。IBM宣布已經(jīng)收購數(shù)據(jù)可觀測性軟件供應(yīng)商Databand.ai。Databand.ai致力于幫助企業(yè)在業(yè)務(wù)底線之前解決數(shù)據(jù)問題，包括數(shù)據(jù)錯(cuò)誤、數(shù)據(jù)管道故障和數(shù)據(jù)質(zhì)量等。Databand.ai的收購是基于IBM人工智能和自動(dòng)化領(lǐng)域的研發(fā)投資和戰(zhàn)略收購框架進(jìn)行，此次收購一方面使得IBM能很好地解決IT全棧運(yùn)營的全方位可觀測性問題；另一方面擴(kuò)展了IBM現(xiàn)有的數(shù)據(jù)經(jīng)緯(DataFabric)解決方案，更好地助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)確可信數(shù)據(jù)的交付。Meta公司推出NLLB-200AI模型，可實(shí)現(xiàn)200種語言互譯。Meta公司構(gòu)建并開源NoLanguageLeftBehind(NLLB-200)人工智能模型，將應(yīng)用于Meta旗下的Facebook、Instagram平臺(tái)。這是全球第一個(gè)以單一模型對(duì)應(yīng)多數(shù)語言翻譯的設(shè)計(jì)，Meta希望借此能夠幫助更多人在社群平臺(tái)上進(jìn)行跨語言互動(dòng)，同時(shí)提高未來元宇宙中的互動(dòng)體驗(yàn)。(要聞來源于：TechWeb，36氪，佐思汽研)文后的重要聲明部分5重點(diǎn)公司公告5.1業(yè)績預(yù)告情況英飛拓：公司發(fā)布《2022年半年度業(yè)績預(yù)告》。本期業(yè)績預(yù)計(jì)情況為：歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約為1.05億元-1.35億元，與去年同期相比變動(dòng)為-15.77%-9.96%；扣除非經(jīng)常損益后的凈利潤約為虧損1.06億元-1.36億元，與去年同期相比變動(dòng)-15.56%-9.93%；基本每股收益約為虧損0.09元每股-0.11元每股。新國都：公司發(fā)布《2022年半年度業(yè)績預(yù)告》，公司預(yù)計(jì)歸母凈利潤為1.8億元-2.2億公司預(yù)期業(yè)績實(shí)現(xiàn)較大幅度增長主要由于：1)海外銷售業(yè)務(wù)快速增長并保持較高毛利率水平，2022H1公司海外業(yè)務(wù)累計(jì)在手訂單金額約5.7億元，其中約2.63億元已完成交付，預(yù)計(jì)電子支付產(chǎn)品的海外銷售收入同比增長約20%；2)子公司嘉聯(lián)支付營業(yè)收入同比增長明顯，2022H1嘉聯(lián)支付處理的交易規(guī)模約1.3萬億元。索菱股份：公司發(fā)布《2022年半年度業(yè)績預(yù)告》。預(yù)計(jì)2022年上半年經(jīng)營業(yè)績基本情，同比增長100.53%-102.64%?？鄯菤w母凈利潤為0-400萬元，同比增長100%-102.12%?；久抗墒找鏋橛?.0012元/股-0.0059元/股。5.2股權(quán)激勵(lì)情況博彥科技：公司發(fā)布《2022年股票期權(quán)與限制性股票激勵(lì)計(jì)劃(草案)》，擬向激勵(lì)對(duì)象授予權(quán)益總計(jì)1140萬份，涉及的標(biāo)的股票種類為人民幣A股普通股，占本計(jì)劃草案公告日公司股本總額約5.9億股的1.93%。衛(wèi)士通：公司發(fā)布《限制性股票長期激勵(lì)計(jì)劃第二期實(shí)施方案(草案)》，擬向激勵(lì)對(duì)象授予1090萬股股票，約占股本總額的1.3%，激勵(lì)對(duì)象為公司高管、公司和控股子公司的管理人員、核心技術(shù)人員和骨干員工，共計(jì)約449人。本次限制性股票授予價(jià)格為22.31元/股，有效期為授予日起5年，鎖定期兩年。天地?cái)?shù)碼：根據(jù)公司《激勵(lì)計(jì)劃(草案)》，公司于2022年6月30日實(shí)施了2021年年度權(quán)益分派方案之后，對(duì)授予的股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格及限制性股票回購價(jià)格進(jìn)行調(diào)整：尚未行權(quán)的股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格(首次)由11.55元/股調(diào)整至11.40元/股；尚未解除限售的限制性股票的回購價(jià)格(首次)由5.60元/股調(diào)整至5.45元/股。奧飛數(shù)據(jù)：公司發(fā)布《關(guān)于調(diào)整2021年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃授予價(jià)格和數(shù)量的公告》與《關(guān)于向激勵(lì)對(duì)象預(yù)留授予限制性股票的公告》。公司2021年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的預(yù)留授予條件已經(jīng)成就，董事會(huì)確定以7月8日為預(yù)留日，向31名激勵(lì)對(duì)象授予81.99萬股預(yù)留的限制性股票。此外，由于2021年利潤分配方案已實(shí)施完畢，對(duì)限制性股票的價(jià)格和數(shù)量進(jìn)行調(diào)整，授予價(jià)格由10.45元/股調(diào)整為5.78元/股，授予數(shù)量由720萬股調(diào)整為安碩信息：公司發(fā)布《關(guān)于調(diào)整2020年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃回購價(jià)格的公告》，本次調(diào)為10.36元/股，回購數(shù)量為103.47萬股，回購資金為公司自有資金。文后的重要聲明部分5.3股權(quán)變動(dòng)與發(fā)行可轉(zhuǎn)債情況易華錄：公司發(fā)布《2022年度向特定對(duì)象發(fā)行股票募集說明書》，本次發(fā)行的對(duì)象不超過35名，采取競價(jià)發(fā)行的方式，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%，發(fā)行數(shù)量不超過1.30億股，募集資金總額不超過29.06億元，用于超級(jí)存儲(chǔ)研發(fā)項(xiàng)目、政企數(shù)字化轉(zhuǎn)型平臺(tái)關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、人工智能訓(xùn)練資源庫及全域視頻感知服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。中科星圖：公司發(fā)布《2021年向特定對(duì)象發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告書》，公司已向7名特定對(duì)象發(fā)行人民幣普通股(A股)252.61萬股，發(fā)行價(jià)格61.36元/股，扣除各項(xiàng)發(fā)行費(fèi)用后，實(shí)際募集資金凈額為人民幣15.33元。本次向特定對(duì)象發(fā)行的股票將申請(qǐng)?jiān)谏辖凰?科創(chuàng)板)上市交易，限售期6個(gè)月?？拼笥嶏w：公司發(fā)布《回購報(bào)告書》，擬使用自有資金或自籌資金以集中競價(jià)的方式回購公司發(fā)行的人民幣普通股，回購股份將全部用于股權(quán)激勵(lì)或員工持股計(jì)劃，回購股份的資金總額為5-10億元(含)，回購價(jià)格不超過58.60元/股(含)，預(yù)計(jì)回購數(shù)量約占公司目前總股本的0.37%-0.73%。數(shù)據(jù)港：公司發(fā)布股東減持股份結(jié)果暨權(quán)益變動(dòng)達(dá)1%的提示性公告，公司第二大股東上海鑰信信息通過集中競價(jià)交易方式，減持公司股份約3.29萬股，本次權(quán)益變動(dòng)后，鑰信信息持有公司股份比例從18.44%減少至17.44%。天澤信息：公司發(fā)布《關(guān)于持股5%以上股東所持股份將被司法拍賣的提示性公告》，江2022年8月5日10時(shí)在阿里巴巴司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)公開拍賣無錫中住集團(tuán)所持的公司278.97萬股股份，占其所持股份比例26.22%，占公司總股本6.61%。迪普科技：公司發(fā)布《關(guān)于持股5%以上股東周順林減持股份預(yù)披露公告》，董事周順林持有公司股份4730.36萬股，占目前總股本比例7.39%，出于個(gè)人資金需求原因，將于6個(gè)月內(nèi)以集合競價(jià)和大宗交易方式減持公司股份，減持?jǐn)?shù)量不超過600百萬股，占公司總股本超圖軟件：公司發(fā)布關(guān)于回購公司股份的進(jìn)展公告，截至公告日公司以集中競價(jià)交易方式回購公司股份100萬股，占公司目前總股本的0.20%，最高成交價(jià)為18.51元/股，最低成交價(jià)為17.88元/股，成交總金額為1825.4萬元(不含交易費(fèi)用)。安恒信息：公司發(fā)布關(guān)于以集中競價(jià)交易方式首次回購公司股份的公告，2022年7月5日公司以集中競價(jià)交易方式首次回購公司股份4.3萬股，占公司總股本7850.5萬股的比例為0.06%，回購成交的最高價(jià)為148.05元/股，最低價(jià)為147.28元/股，成交總金額為人民幣646.8萬元(不含交易費(fèi)用)。新致軟件：公司發(fā)布《向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書(注冊(cè)稿)》，本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值為人民幣100.00元，擬發(fā)行總額不超過人民幣4.85億元，籌集資金用于建設(shè)分布式paas平臺(tái)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。德賽西威：公司發(fā)布《關(guān)于公司特定股東減持計(jì)劃實(shí)施完畢的公告》。公司特定股東新余市威立杰投資咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)因自身資金需求，減持本公司股份0.11億股，占本公司總股本比例2.06%。文后的重要聲明部分東方財(cái)富：公司發(fā)布《公開發(fā)行公司債券(第二期)發(fā)行結(jié)果的公告》，本期債券采取網(wǎng)下面向?qū)I(yè)投資者詢價(jià)配售的方式發(fā)行，兩個(gè)品種債券共籌資30億元：“22東財(cái)03”期限2年，實(shí)際發(fā)行規(guī)模15億元，票面利率為2.79%；“22東財(cái)04”期限3年，實(shí)際發(fā)行規(guī)模15億元，票面利率為3.00%。發(fā)行價(jià)格均為每張100元，募集資金凈額用于償還債務(wù)及補(bǔ)充營運(yùn)資金。道通科技：公司發(fā)布《向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行提示性公告》，本次擬發(fā)行12.80億元可轉(zhuǎn)債，按每張面值為人民幣100元發(fā)行。股權(quán)登記日(2022年7月7日)收市后登記在冊(cè)的原股東優(yōu)先配售可轉(zhuǎn)債，余額部分通過上交所交易系統(tǒng)通過網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者發(fā)售。原股東每股可配售0.002849手可轉(zhuǎn)債，原股東和社會(huì)公眾投資者的認(rèn)購和正元智慧：公司發(fā)布《向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書(申報(bào)稿)》，本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債每張面值為100元，按面值發(fā)行，擬募集資金總額不超過3.51億元(含3.51億元)，主要用于基礎(chǔ)教育管理與服務(wù)一體化云平臺(tái)項(xiàng)目及補(bǔ)充營運(yùn)資金項(xiàng)目。5.4權(quán)益分派實(shí)施情況左江科技：公司發(fā)布《2021年度利潤分配實(shí)施公告》，以公司當(dāng)前的總股本1.02億股為基數(shù)，向全體股東每10股派現(xiàn)金紅利0.10元，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利102.1萬元人民幣(含航天宏圖：公司發(fā)布《2021年度權(quán)益分配實(shí)施公告》，以公司現(xiàn)有總股本1.84億股為基數(shù)，向全體股東每股派0.10元人民幣現(xiàn)金，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利1844.3萬元。股權(quán)登記日中遠(yuǎn)海科：公司發(fā)布《2021年度利潤分配實(shí)施公告》，以公司現(xiàn)有總股本3.72億股為基數(shù)，向全體股東每10股派1.20元人民幣現(xiàn)金，約占合并報(bào)表凈利潤的比例為28.48%。每日互動(dòng)：公司發(fā)布《2021年年度利潤分配實(shí)施公告》，以公司當(dāng)前的總股本3.92億股為基數(shù)，向全體股東每10股派現(xiàn)金紅利0.5元，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利1960.5萬元人民幣(含新大陸：公司發(fā)布《2021年年度權(quán)益分派實(shí)施公告》，以公司現(xiàn)有總股本10.13億股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利2.50元(含稅)，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利2.53億元。股國網(wǎng)信通：公司發(fā)布《2021年年度權(quán)益分派實(shí)施公告》，以公司現(xiàn)有總股本11.95億股為基數(shù)，每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.17元(含稅)，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利2.03億元。股權(quán)登記日為科遠(yuǎn)智慧：公司發(fā)布《2021年年度權(quán)益分派實(shí)施公告》，以公司現(xiàn)有總股本剔除已回購股份500萬股后的2.35億股為基數(shù)，向全體股東每10股派0.4元人民幣現(xiàn)金。股權(quán)登記日華勝天成：公司發(fā)布《2021年年度權(quán)益分派實(shí)施公告》，以股權(quán)登記日總股本10.99億股，扣除回購專用賬戶的0.10億股為基數(shù)，