39/40融資融券一百問(wèn)中國(guó)銀河證券股份有限公司2010年6月ＴO(shè)Ｃ＼o"1—2＂\h\ｚ\uHYPERＬINK＼ｌ”＿Toc26378４395＂第一部分融資融券基礎(chǔ)知識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)提示 PＡGEREF_Tｏc2637８4395＼h３HYPEＲLＩＮＫ\ｌ＂_Ｔｏc26378４39６"1、什么是融資融券交易？?PAＧERＥF_Ｔｏc2637８４３96\h3HＹPERLＩNK＼l”_Toc26378４３97＂2、什么投資者可以參與融資融券交易？?PＡＧEREF＿Ｔoc2６3784397\h4ＨYPERLＩNＫ\l＂_Toc263784398”3、什么證券公司可以開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)？ PAＧEREF＿Toc263784３98\h４HYＰERLＩNK＼l”_Ｔoc263784399＂4、投資者進(jìn)行融資融券交易前，應(yīng)做什么準(zhǔn)備工作？?ＰAＧEREF_Toc26378439９\h4ＨＹＰERLＩNK\l”_Tｏｃ2６３7８44０0"5、融資融券期限最長(zhǎng)是多少？?PAGERＥF_Ｔｏc26３78４４０0\h５HYPERＬＩNK\l”_Toc263７84401"6、融資融券投資者可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？?PAＧEＲＥF_Ｔoc263７84４01\h5HＹＰＥRLＩNK９、投資者為什么要對(duì)其融資融券交易負(fù)有謹(jǐn)慎、注意責(zé)任? PAGEＲEＦ_Ｔoc2６3784404\h6HYPEＲLIＮＫ\l”＿Toc26378４405＂10、投資者如何維護(hù)本人在融資融券業(yè)務(wù)中的合法權(quán)益? PAGＥＲEＦ_Ｔｏc２63784405\ｈ7HYＰERLＩNK\ｌ”＿Toc263７84４０６”第二部分投資者信用賬戶及征信、授信 PＡＧERＥF_Tｏｃ２63７844０６\h7HYPEＲＬINK＼ｌ＂_Toc２6３78４407＂11、什么是信用證券賬戶??PAＧEＲＥF_Ｔｏｃ２63７84407＼ｈ7HYPERLＩNK12、什么是信用資金賬戶？ PＡGEREF＿Toc26378４40８\h７HYPERLINＫ\l”＿Toc263784409"1３、什么是征信？ ３7844０9\h8ＨYＰERLINＫ\l＂＿Toc２63784410"14、什么是授信??ＰAGＥＲＥF＿Tｏc26３784４1０\h8HYPEＲLIＮＫ\l＂＿Toｃ２637８4411”１5、什么是授信額度??PＡGEREF_Toc2６3７84411\h8HYPERLIＮＫ\l"＿Toc２63７8441２”16、個(gè)人投資者開戶的基本條件是什么？ PAGERＥＦ_Toc2637８441２\ｈ８HＹPERLＩNＫ\ｌ"_Toc2６3784413＂１7、機(jī)構(gòu)投資者開戶基本條件是什么？ ２63784４13\h9HYPERLIＮK\l”_Tｏc２６3７８441４"18、哪些投資者無(wú)法開立信用賬戶？ PAＧＥRＥF_Toc263７84414＼h1０ＨYPERLＩＮK\ｌ＂_Toc263784４1５”19、投資者開戶時(shí)須申報(bào)的內(nèi)容有哪些？ PAＧERＥF_Toｃ2637８４４15\h10HYPＥＲLIＮK＼l”_Tｏc２６３784416"20、投資者開戶的流程是什么？?PAGＥRＥF＿Toc26378４416\h11HYPERLINK\l”＿Toｃ26３78４4１7"21、個(gè)人投資者申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)需提供哪些資信材料??PAGＥREＦ_Toc2６３7８４４17\h11HYPERＬINK２2、機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)需提供哪些資信材料？ ＰAＧＥRＥF_Toc263７844１8＼h12２３、什么是信用評(píng)級(jí)？ PAGERＥF_Toｃ2６3784４19\h13ＨYPERLＩNK\ｌ＂_Toc2637８4420＂2４、證券公司根據(jù)投資者的哪些因素對(duì)投資者進(jìn)行信用評(píng)估？ PＡGＥREF_Toｃ２63784420\h13HYPＥRＬＩNK\l＂_Toc263784421"25、個(gè)人投資者資信的自然屬性主要包括哪些方面? PAGEREＦ_Ｔoc26378４４21\h14HＹPERＬＩNK\ｌ"＿Ｔｏc263784422"２６、機(jī)構(gòu)投資者資信的自然屬性主要包括哪些方面？?PAGＥREF_Toc2６3７84422\h14HYPERLＩNK\l＂＿Toc２637８4４2３”27、投資者可以申請(qǐng)的授信額度的上限是多少？ PＡGERＥF_Ｔoｃ２63７8４４２3＼h１4HＹPERLINK\l”_Toc2６3784424"2８、在什么情況下投資者可能面臨授信額度的調(diào)整??PＡGEREF_Toc26３7844２４\h14ＨYPＥRＬINK\l”_Toc2637８４42５＂２9、投資者融資融券交易的信用證券賬戶有何限制？?PAGEREF_Tｏc26３７84425\ｈ15HＹPERLINK\ｌ＂＿Toc2６３７84426"30、投資者如何注銷信用證券賬戶? PAＧERＥF_Toc2637８44２6\h1５HYPERLＩNＫ＼l”_Toc2６3784４27"31、在什么情況下不能辦理投資者注銷信用賬戶？?PAGEREＦ_Toc2６37８４４27\h16HYPERLINK\l＂_Ｔoc26３7８4428"第三部分融資融券交易 PＡＧERＥF_Toｃ263７８４428\h16HYPERLINＫ\l”_Toc２63７8４429”32、投資者如何開始融資融券交易? PAGＥREF＿Toc263784429\h１6HＹPＥRLINK＼l”_Toc2637844３０"33、投資者可以在信用賬戶進(jìn)行哪些交易？?ＰＡGERＥF_Tｏｃ2６３7８４430\h１6HYPERLINK\l＂_Tｏc2６37８44３1”34、投資者信用證券賬戶可以進(jìn)行哪些非交易劃轉(zhuǎn)？?17HYPERLIＮK\l＂＿Ｔoc２6378４4３2"35、融資融券交易申報(bào)價(jià)格有什么限制? ＰＡGEREＦ_Toc２６37８4４３２\h17HYPEＲLINK\l＂_Toc263７84433”36、投資者如何了結(jié)融資交易？ ＰAGEREF_Toｃ2６３784433\h18HYPERLＩNK\l＂_Toc２63784４3４”37、投資者如何了結(jié)融券交易？?PAＧERＥF_Toc2６3784434\h1８HYPEＲLINK４0、投資者在什么情況下需要追加擔(dān)保物??ＰAGＥREＦ_Ｔoｃ2６37844３7\h1９HYPＥRLINＫ\l＂＿Toc263７８4４38”41、提高維持擔(dān)保比例方式有哪些? PAGEREF_Toｃ２６３７84438\h19HＹPERLＩNＫ\l”_Tｏc２６37844３9”42、投資者擔(dān)保物追加要求有哪些？ PAGEREＦ_Toc２6３784４39\ｈ20HＹPERLINＫ\ｌ"＿Toc26３784440"43、什么是強(qiáng)制平倉(cāng)？?PAＧEREF_Tｏc26３784440\h２0ＨYPEＲLINＫ＼l"_Toc26378４441”4４、強(qiáng)制平倉(cāng)的情形有哪些？強(qiáng)制平倉(cāng)的時(shí)間如何確定？ PAGＥＲEF＿Toc2637８４44１＼h2０ＨYＰERLINK\l"_Tｏｃ263784442"45、強(qiáng)制平倉(cāng)金額的范圍如何確定? PAGＥRＥF＿Ｔｏc2６37８444２＼h21HYPERLIＮK\l＂_Toc2６37844４3”46、強(qiáng)制平倉(cāng)的平倉(cāng)時(shí)點(diǎn)如何確定？?PＡGEREF_Toc２6378４４43\h2２HＹPEＲＬINK＼l＂_Toc263784４44＂４7、強(qiáng)制平倉(cāng)的價(jià)位和方式如何確定？ PＡGＥREF_Ｔoc2637８4444\h2２HYPEＲLINK\l”_Toc26３78４4４5”４8、強(qiáng)制平倉(cāng)期間投資者能否操作信用賬戶？ PAGERＥF_Ｔoc２6378４445\h2２HYＰEＲＬIＮK\l”_Tｏc2637８4４４6”49、投資者為什么要避免強(qiáng)制平倉(cāng)情形的發(fā)生？?PAGEＲEF_Toc263７8４4４6＼h２3HＹPEＲLINK\ｌ＂_Tｏc２63784447＂5０、投資者如何避免強(qiáng)制平倉(cāng)情形發(fā)生？ PAGEＲＥF＿Ｔoc２637８４447＼h２3HYPERLＩＮＫ＼ｌ”_Toc263784448”51、什么情況下投資者可能會(huì)面臨債務(wù)追償？?ＰAGＥRＥＦ＿Toｃ2６3784448\h23HYPERＬＩNK\l”_Toc２６３７84４４9＂５2、投資者在交易過(guò)程中可能會(huì)收到哪些通知?通知有哪些形式？ ＰＡGEＲEF_Toc2６378444９\ｈ23ＨYPＥRLIＮK\ｌ"_Toc26３784４5０”５3、通知送達(dá)如何確認(rèn)? ＰAＧEREＦ＿Ｔｏc26３784４50＼h24ＨYPERＬIＮK\l＂＿Ｔoc26３７844５1”54、投資者哪些交易行為屬于證券交易所規(guī)定的異常交易行為？?PＡGEＲEF_Toc２6３７８４451\ｈ２4HYPEＲLIＮK5９、融券賣出的標(biāo)的證券被證券公司調(diào)出標(biāo)的證券范圍，該如何處理? PAＧＥREＦ＿Toｃ2６3７８44５7\h26HＹPＥRＬＩNK\l＂_Ｔoc263784458"60、融券賣出的標(biāo)的證券涉及終止上市、要約收購(gòu)等情形時(shí)，該如何處理? PＡＧERＥF_Toc2637844５8\h2６ＨYPERＬINK\l＂_Toc2637８445９”６1、什么是充抵保證金的證券的折算率??ＰＡＧＥＲEF_Toc26378４459＼ｈ27HYPＥRLＩNK62、可充抵保證金證券暫停交易的，應(yīng)如何處理? PＡGEREＦ_Ｔｏｃ26３78446０＼h27HYPＥRＬＩNK\ｌ"_Ｔoc2６37844６１"63、可充抵保證金證券被調(diào)出證券公司可充抵保證金證券范圍的，應(yīng)如何處理？ ＰAGEＲEF_Toc２6378４461\ｈ28HYPERＬIＮK＼l”_Ｔoc2６37８4４62"64、可充抵保證金證券公布終止上市程序的，該如何處理??PＡGＥREF_Tｏｃ2637844６2＼h28ＨYPEＲLIＮK\l"_Tｏc26378４463＂６5、可充抵保證金的證券涉及收購(gòu)情形時(shí)，該如何處理? PAGEREF_Toｃ２637８4463\h2８HＹＰERLINＫ\ｌ＂＿Ｔｏc２６3７8４464"６6、什么是融資保證金比例？?ＰＡGEＲＥF＿Ｔoc26３784464\h２９HYPERLINK\l”_Toc26３7８446５”67、什么是融券保證金比例??PAGＥＲEF＿Ｔoc26３784465\ｈ２9HYPERLINＫ6８、什么是融資融券交易的保證金可用余額？?PAGEＲＥＦ_Toc2６３7844６6＼h29HYPERLIＮＫ６９、什么是維持擔(dān)保比例??ＰAGEREF_Ｔoc２63784４67\h30HYＰＥＲＬINK\ｌ”_Toc2６3784468＂70、維持擔(dān)保比例怎么計(jì)算？?ＰAGＥREF_Toc26378４468\h3０ＨYPERＬINK＼l”_Toｃ２6３7８44６９”71、什么是補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例？ PＡＧＥREF＿Ｔoｃ263784469\h３１HYPEＲＬINK\l＂_Toc2637844７0＂7２、什么是平倉(cāng)維持擔(dān)保比例？ PAGEＲEF_Ｔｏc263784４70\h31HYPERLIＮK75、保證金比例及維持擔(dān)保比例如何計(jì)算？?PAＧEREF_Tｏc２637844７３\ｈ３2HYＰERＬINK\l＂_Tｏc２6３7８4474＂７6、如何計(jì)算以現(xiàn)金為擔(dān)保物的保證金及相關(guān)比例（示例)??ＰＡGEＲＥF_Ｔoc26３７8447４＼h３3ＨYPEＲLINＫ＼l＂_Ｔoc263７8４475"77、如何計(jì)算以股票為擔(dān)保物的保證金及相關(guān)比例（示例)? PAGＥREF＿Toc2６３7８44７5\h３4HYＰERＬＩNK\ｌ＂_Toc26378４47６"第五部分息費(fèi)及負(fù)債償還方式 PAＧEＲEF_Tｏc263784476\h３4HYPＥRLIＮＫ\l"＿Ｔoc263784４７7"78、投資者進(jìn)行融資融券交易，有可能支付的相關(guān)息費(fèi)有哪些? PAＧERＥF_Toc２6378447７＼ｈ35ＨYＰERLＩNK＼l”_Ｔoc２63７８4478＂79、如何計(jì)算融資利息? PAGEREF_Toｃ263784４78\ｈ35ＨＹPERLINK\ｌ”_Toc２6378４４７9＂８０、如何計(jì)算融券費(fèi)用? PＡGEREF_Tｏｃ２６3784479\ｈ35ＨＹPERLＩＮK８3、投資者資金負(fù)債包括哪些？ PAGEREF＿Toc２6３7８44８2＼h36HYＰEＲLIＮK\ｌ＂_Toc26３78448３”8４、投資者償還資金負(fù)債的方式有哪幾種？還款順序如何？?ＰAGＥREF_Toc263７8448３＼h37HYPERLＩNＫ＼l”_Tｏｃ263７８4484＂85、投資者證券負(fù)債包括哪些項(xiàng)目? ７8４484\ｈ37HＹPERLINＫ\l＂_Tｏc263７844８５”８6、投資者償還證券負(fù)債的方式有哪幾種？ PAGEREF＿Toc26３784485\h37ＨYPERLINK８7、在什么情況下投資者可以現(xiàn)金償還融券負(fù)債? PAGＥRＥF_Ｔoｃ２63784486＼h37HYPERLINK＼l”_Ｔｏｃ2６37８4487"88、投資者還券數(shù)量多于其融券數(shù)量時(shí),余券部分如何劃回投資者信用證券賬戶??PＡGEREＦ_Tｏc２6３784487\h38HＹPERＬINK8９、投資者應(yīng)掌握哪些融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)??ＰＡGEREF_Toｃ２６3７8448９\h３8HYPERLINK\l＂_Ｔoc2６3784490＂９1、投資者申請(qǐng)融資融券交易前應(yīng)至少參加哪些融資融券知識(shí)普及活動(dòng)??ＰＡGERＥF＿Toc2６3７84490＼h３9HＹPERLＩNK\ｌ"_Ｔｏｃ2６37844９1"９２、投資者簽訂合同時(shí)應(yīng)確保了解哪些內(nèi)容? PＡGEREＦ_Ｔoｃ2６378449１＼h39HYPERLINK＼l”_Toｃ2６378４4９２"93、投資者的投訴方式和途徑有哪些? ＰAＧEＲＥＦ_Toc26３7８449２\h4０HYPＥRLＩNK\l”_Tｏｃ26378４49３"９4、投資者獲取對(duì)賬信息的方式和途徑有哪些？?PAGＥREF_Ｔoｃ2６378４493＼h40HＹＰERLINK＼ｌ"_Toc2６3784494”95、證券公司公布的融資融券相關(guān)信息主要包括什么內(nèi)容？ PAGEREF_Tｏc263７844９4\h40ＨYＰERLIＮK\l＂＿Ｔoc263784495”９6、投資者獲取證券公司公布的融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)信息的途徑有哪些？?ＰAＧEREF＿Toｃ263784４95\h41HYPＥRLＩNK＼l＂_Tｏc２63784496＂97、投資者哪些交易行為需要申報(bào)?如何申報(bào)??PAＧEREF_Toc26378４496\ｈ41HＹＰEＲLＩＮＫ\ｌ＂＿Toc2６37844９７"９8、投資者如何行使證券持有人大會(huì)表決權(quán)？ PAGEREＦ＿Tｏｃ263７84497\h4１ＨYPERLＩＮK\l”＿Toc２63７844９８”99、投資者如何行使對(duì)上市公司的其他權(quán)利? PAGＥREF＿Toc2６3７８4４9８\h42HＹＰＥRＬIＮＫ\ｌ”＿Ｔoc２637８4４9９＂1０0、投資者需要以自己的名義行使對(duì)上市公司的權(quán)利時(shí)應(yīng)如何操作? PAＧEREF_Ｔｏｃ2６378４4９9\h43第一部分融資融券基礎(chǔ)知識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)提示1、什么是融資融券交易?融資融券交易，又稱信用交易,是指投資者向證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入標(biāo)的證券或借入標(biāo)的證券并賣出的行為。與現(xiàn)有證券現(xiàn)貨交易模式相比較，投資者可以通過(guò)向證券公司融資融券,擴(kuò)大交易籌碼，具有一定的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。2、什么投資者可以參與融資融券交易？根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司融資融券試點(diǎn)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱“《管理辦法》”）的規(guī)定，投資者參與融資融券交易前,證券公司應(yīng)當(dāng)了解該投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等內(nèi)容。對(duì)于不滿足證券公司征信要求、在該證券公司從事證券交易不足18個(gè)月、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力或者有重大違約記錄的投資者，以及證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。３、什么證券公司可以開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)?根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》，只有取得證監(jiān)會(huì)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)許可的證券公司，方可開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何證券公司不得向投資者提供融資、融券業(yè)務(wù)。4、投資者進(jìn)行融資融券交易前，應(yīng)做什么準(zhǔn)備工作?投資者參與融資融券業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)了解該證券公司是否獲得開展融資融券業(yè)務(wù)的許可，并接受證券公司組織的投資者教育，提供證券公司要求的征信材料，按照有關(guān)規(guī)定與證券公司簽訂融資融券合同以及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書，委托證券公司為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個(gè)證券市場(chǎng)只能委托證券公司為其開立一個(gè)信用證券賬戶。5、融資融券期限最長(zhǎng)是多少？為了控制信用風(fēng)險(xiǎn)，證券公司與投資者約定的融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過(guò)６個(gè)月。6、融資融券投資者可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？融資融券業(yè)務(wù)投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括：市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：融資買入、融券賣出放大普通證券交易的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致投資者遭遇較大資產(chǎn)損失.投資者既要提高投資能力，又要制定嚴(yán)格投資紀(jì)律,設(shè)置嚴(yán)格的投資止損標(biāo)準(zhǔn)，避免市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):當(dāng)投資者信用證券賬戶維持擔(dān)保比例低于最低維持擔(dān)保比例時(shí)，投資者如果不能及時(shí)提交資金、符合要求的證券等擔(dān)保物，將面臨強(qiáng)制平倉(cāng)帶來(lái)資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn).投資者應(yīng)保持足夠的流動(dòng)性，及時(shí)足額提交但保物,避免強(qiáng)制平倉(cāng)帶來(lái)的資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn).單一證券異常風(fēng)險(xiǎn):單一證券異常波動(dòng),可能導(dǎo)致投資者信用證券賬戶維持擔(dān)保比例急劇下降,引發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)帶來(lái)的資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)采取組合投資方法,規(guī)避集中投資單一證券帶來(lái)的異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：投資者未能按照合同約定及時(shí)償還融資融券債務(wù)時(shí)，將面臨強(qiáng)制平倉(cāng)，強(qiáng)制平倉(cāng)后仍不能償還全部債務(wù)時(shí)，將面臨債務(wù)追償、直至起訴,7、投資者在融資融券業(yè)務(wù)中為什么會(huì)存在虧損放大的風(fēng)險(xiǎn)？投資者在證券公司進(jìn)行融資買入或融券賣出后，如果該證券的價(jià)格沒(méi)有像投資者預(yù)期那樣上漲或下跌,則投資者既要承擔(dān)證券價(jià)格和預(yù)期反向波動(dòng)的投資損失，還要承擔(dān)融資或融券產(chǎn)生的利息和費(fèi)用，將會(huì)加大投資者的總體損失。８、為什么存在授信額度不能足額使用的可能性？在融資的情況下,由于證券公司融資總額規(guī)模受限,存在授信給投資者的融資額度在某一時(shí)點(diǎn)無(wú)法足額使用的可能。在融券的情況下,由于證券公司融券總額規(guī)?；蜃C券品種受限，存在授信給投資者的融券額度在某一時(shí)點(diǎn)無(wú)法足額使用的可能.9、投資者為什么要對(duì)其融資融券交易負(fù)有謹(jǐn)慎、注意責(zé)任？根據(jù)投資者與證券公司簽署的融資融券合同約定,投資者信用賬戶的維持擔(dān)保比例如果低于１３0％的要求，證券公司將通過(guò)約定的方式通知投資者予以補(bǔ)倉(cāng).證券公司履行的是發(fā)出通知的義務(wù),但投資者對(duì)信用賬戶資產(chǎn)負(fù)有謹(jǐn)慎、注意責(zé)任,即投資者有義務(wù)隨時(shí)留意自己信用賬戶資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)情況,隨時(shí)留意自己的手機(jī)、電話、傳真郵箱等約定的聯(lián)系方式中收到的通知信息，若因?yàn)橥顿Y者的疏忽大意而延誤補(bǔ)倉(cāng)，相應(yīng)責(zé)任由投資者承擔(dān)。10、投資者如何維護(hù)本人在融資融券業(yè)務(wù)中的合法權(quán)益？投資者在進(jìn)行融資融券交易前，要對(duì)融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則有全面的了解,仔細(xì)閱讀《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，與具有業(yè)務(wù)資格的證券公司簽訂符合規(guī)范的融資融券合同。在交易過(guò)程中，投資者要及時(shí)關(guān)注信用賬戶資產(chǎn)的變化情況和相關(guān)通訊方式的通知內(nèi)容，盡可能避免被強(qiáng)制平倉(cāng)的情況發(fā)生，以保護(hù)自身的合法權(quán)益。第二部分投資者信用賬戶及征信、授信１1、什么是信用證券賬戶?信用證券賬戶是投資者為參與融資融券交易,向證券公司申請(qǐng)開立的證券賬戶,用于記錄投資者委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)。投資者用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個(gè).12、什么是信用資金賬戶？信用資金賬戶是指投資者在證券公司指定存管銀行開設(shè)的資金賬戶，用于記載投資者交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù).投資者只能開立一個(gè)信用資金賬戶。13、什么是征信?征信是證券公司在向投資者提供融資、融券業(yè)務(wù)前，了解投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并據(jù)此就投資者的資信狀況進(jìn)行全面的分析和評(píng)價(jià)投資者是否適合開展融資融券業(yè)務(wù)的過(guò)程.14、什么是授信？授信是投資者在通過(guò)證券公司的征信程序后，證券公司授予投資者進(jìn)行融資融券交易的信用額度，投資者可以在授信額度內(nèi)向證券公司進(jìn)行融資融券交易.１5、什么是授信額度？該額度是投資者可融資融券額度的上限。投資者實(shí)際可使用的融資融券額度需要根據(jù)投資者在信用賬戶內(nèi)的擔(dān)保物的價(jià)值確定。１6、個(gè)人投資者開戶的基本條件是什么?（1)年滿十八周歲有行為能力的中國(guó)公民;（2)投資者具有合法的融資融券交易主體資格，不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件等禁止或限制從事融資融券交易的情形；(３)普通證券賬戶在我公司開戶滿1８?jìng)€(gè)月，證券賬戶資產(chǎn)總值在5０萬(wàn)元以上,且開戶手續(xù)規(guī)范齊備；(4)金融總資產(chǎn)（銀行+證券)在10０萬(wàn)元以上；(5)普通賬戶必須是規(guī)范賬戶,普通資金賬戶和普通證券賬戶都為實(shí)名賬戶，交易結(jié)算資金已納入三方存管;(6)普通賬戶最近6個(gè)月內(nèi)交易5筆以上;(7)具備一定證券投資經(jīng)驗(yàn)和相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,無(wú)重大違約記錄.１7、機(jī)構(gòu)投資者開戶基本條件是什么?（1）投資者具有合法的融資融券交易主體資格，不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件等禁止或限制從事融資融券交易的情形；（2）普通證券賬戶在我公司開戶滿１8個(gè)月，證券賬戶資產(chǎn)總值在5０萬(wàn)元以上，且開戶手續(xù)規(guī)范齊備;（３）金融總資產(chǎn)(銀行+證券）在100萬(wàn)元以上,注冊(cè)資本在５0０萬(wàn)元以上；(４）普通賬戶必須是規(guī)范賬戶,普通資金賬戶和普通證券賬戶都為實(shí)名賬戶,交易結(jié)算資金已納入三方存管;（5）法定代表人證明書合法、有效(如與營(yíng)業(yè)執(zhí)照上的法定代表人不一致，需附書面情況說(shuō)明及工商登記機(jī)關(guān)的書面確認(rèn));(６）法定代表人身份證明文件合法、有效；（７)法定代表人專項(xiàng)授權(quán)委托書合法、有效(須加蓋申請(qǐng)單位公章和法定代表人簽章）;（8）授權(quán)代理人有效身份證明文件合法、有效；（9）普通賬戶最近６個(gè)月內(nèi)交易5筆以上；（１0）具備一定證券投資經(jīng)驗(yàn)和相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,無(wú)重大違約記錄。1８、哪些投資者無(wú)法開立信用賬戶?(1)法律法規(guī)禁止參與融資融券業(yè)務(wù)的投資者;(２）拒絕提供開展交易所需相關(guān)資料，或提交虛假資料的個(gè)人和法人；（３）證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人;（4)證券公司認(rèn)定其證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力不足以開展融資融券交易的客戶或具有重大違約記錄的客戶;（5）存在到期未清償債務(wù)的客戶；（６)列入證券公司黑名單的投資者:證券公司建立融資融券投資者黑名單，記錄法律法規(guī)禁止、信用狀況較差、有過(guò)市場(chǎng)操縱歷史等投資者名單,被列入黑名單的投資者將無(wú)法進(jìn)行開戶。1９、投資者開戶時(shí)須申報(bào)的內(nèi)容有哪些？（1）持有限售股及解禁限售股的情況：投資者開戶必須申報(bào)持有的限售股情況，持有限售股為標(biāo)的證券的,面臨融券賣出或擔(dān)保物轉(zhuǎn)入的限制.(2）擔(dān)任上市公司董事、高管、監(jiān)事的情況：投資者開戶必須申報(bào)是否哪家上市公司的董事、高管、監(jiān)事。上市公司董事、高管、監(jiān)事不能融券賣出其上市股票，也不能將其持有的上市公司股票作為擔(dān)保物轉(zhuǎn)入。（3）申報(bào)其本人及關(guān)聯(lián)人全部證券賬戶，內(nèi)容包括關(guān)聯(lián)人姓名、關(guān)聯(lián)方證件號(hào)碼和關(guān)聯(lián)股東賬戶。20、投資者開戶的流程是什么？（1)投資者應(yīng)先接受證券公司提供的投資者教育，充分了解融資融券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識(shí)、業(yè)務(wù)規(guī)則及業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn),并仔細(xì)閱讀證券公司提供的標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)合同文本和風(fēng)險(xiǎn)揭示書;（2）投資者應(yīng)填寫證券公司提供的《業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》，申請(qǐng)融資融券的授信額度;(3)投資者應(yīng)配合證券公司業(yè)務(wù)人員的征信工作，提交相應(yīng)的資信證明材料；（4）投資者在通過(guò)證券公司的征信程序并獲得證券公司授予的信用額度后,應(yīng)臨柜簽署《融資融券合同》的標(biāo)準(zhǔn)文本和《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》；（５）投資者在證券營(yíng)業(yè)部填寫開戶表單、簽署開戶協(xié)議，開立用于融資融券交易的專用信用資金賬戶和信用證券賬戶。２1、個(gè)人投資者申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)需提供哪些資信材料?個(gè)人投資者提出融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)，需本人到證券公司營(yíng)業(yè)部臨柜辦理,并提供以下材料:（１)《融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》；（2）有效身份證件原件及復(fù)印件；(３)普通證券賬戶卡;為方便通過(guò)征信程序，投資者可以在申請(qǐng)過(guò)程中選擇提供以下資信證明資料：(１)戶口本；（２)結(jié)婚證;（3)投資者登記聯(lián)系地址的水電費(fèi)或煤氣費(fèi)的繳費(fèi)單據(jù)等；(4）能夠證明財(cái)產(chǎn)狀況的資產(chǎn)證明:（a)銀行代發(fā)工資記錄、納稅證明或單位開具的收入證明;（b)銀行活期存折、定期存單或經(jīng)銀行蓋章的對(duì)賬單；（ｃ）其它有價(jià)證券、理財(cái)產(chǎn)品證明(如國(guó)債憑證、理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買合同等）;(5）房產(chǎn)證;（6）其它機(jī)構(gòu)（如銀行）的信用證明；（7）其他資信資料。2２、機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)需提供哪些資信材料？機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)提供的必備資信材料有：（１）《融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》；（2)企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證正本或副本原件,并提交加蓋公章的復(fù)印件；（３)法定代表人證明書；（4)法定代表人授權(quán)委托書及其有效身份證明文件及復(fù)印件;（５)授權(quán)代理人有效身份證明文件及復(fù)印件；(６）普通證券賬戶卡，并提交加蓋公章的復(fù)印件；為方便通過(guò)征信程序,機(jī)構(gòu)投資者可以在申請(qǐng)過(guò)程中選擇提供以下資信證明資料：(1）客戶登記聯(lián)系地址的水電費(fèi)或煤氣費(fèi)的繳費(fèi)單據(jù);（2）能夠證明其財(cái)產(chǎn)狀況及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的資產(chǎn)證明:（ａ）最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表的半年報(bào)或年報(bào);（b)最近一期的審計(jì)報(bào)告；(3）其它機(jī)構(gòu)（銀行)的信用評(píng)級(jí)報(bào)告;（4）其他資信資料。23、什么是信用評(píng)級(jí)？投資者信用評(píng)級(jí)是指證券公司根據(jù)投資者提供的資信資料，按照證券公司標(biāo)準(zhǔn)評(píng)定的投資者信用級(jí)別.２4、證券公司根據(jù)投資者的哪些因素對(duì)投資者進(jìn)行信用評(píng)估?證券公司根據(jù)投資者的自然屬性、交易屬性、外部信用屬性、內(nèi)部信用屬性對(duì)投資者進(jìn)行信用評(píng)估:自然屬性:是指根據(jù)投資者提交的資信材料獲得的基本信息;交易屬性：是指投資者在證券公司的歷史證券交易情況；外部信用屬性：指證券公司通過(guò)外部征信平臺(tái)查詢到的投資者信用記錄；內(nèi)部信用屬性：指投資者在證券公司從事融資融券交易留下的信用記錄。25、個(gè)人投資者資信的自然屬性主要包括哪些方面？個(gè)人客戶的自然屬性指標(biāo)包括年齡、婚姻、投資年數(shù)、收入狀況、不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值、金融資產(chǎn)情況6個(gè)指標(biāo)。26、機(jī)構(gòu)投資者資信的自然屬性主要包括哪些方面?機(jī)構(gòu)客戶的自然屬性指標(biāo)包括成立時(shí)間、投資年數(shù)、凈資產(chǎn)規(guī)模、注冊(cè)資本、盈利能力、償債能力等６個(gè)指標(biāo)。27、投資者可以申請(qǐng)的授信額度的上限是多少？根據(jù)投資者的信用等級(jí)，實(shí)際投資者獲得的授信額度為其最大可授信額度乘以各等級(jí)對(duì)應(yīng)的比例。具體對(duì)應(yīng)關(guān)系如下：等級(jí)比例授信額度上限5Ａ100％個(gè)人客戶：Mｉn{客戶總資產(chǎn)×25％，金融資產(chǎn)×５0%}×１00%機(jī)構(gòu)客戶：證券資產(chǎn)×１00%×100％４A95％個(gè)人客戶:Min{客戶總資產(chǎn)×2５%，金融資產(chǎn)×５０％}×95％機(jī)構(gòu)客戶:證券資產(chǎn)×1０0%×95％3A90％個(gè)人客戶：Min{客戶總資產(chǎn)×25%,金融資產(chǎn)×5０％｝×9０%機(jī)構(gòu)客戶:證券資產(chǎn)×１00％×9０％2A８５％個(gè)人客戶：Ｍin{客戶總資產(chǎn)×２５%，金融資產(chǎn)×50％｝×８5%機(jī)構(gòu)客戶:證券資產(chǎn)×1０0％×８５％１A80％個(gè)人客戶:Miｎ{客戶總資產(chǎn)×２5％，金融資產(chǎn)×５0％}×80％機(jī)構(gòu)客戶：證券資產(chǎn)×1０0%×８0%28、在什么情況下投資者可能面臨授信額度的調(diào)整？遇到以下情況時(shí)，投資者授信額度可能面臨調(diào)整:證券公司對(duì)投資者信用進(jìn)行持續(xù)跟蹤評(píng)估,投資者無(wú)法滿足原授信規(guī)模條件時(shí)，證券公司可能調(diào)低或停止客戶授信額度并通知客戶.當(dāng)投資者信用狀況發(fā)生重大變化，危及投資者授信安全的情況時(shí)，證券公司可能會(huì)調(diào)低或者中止對(duì)投資者的授信.符合條件的投資者可以向證券公司申請(qǐng)調(diào)高授信額度。投資者提出此類申請(qǐng)需距離上次申請(qǐng)授信一年以上。證券公司根據(jù)客戶的有效評(píng)級(jí)結(jié)合其授信履約情況、市場(chǎng)變化因素和證券公司融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模使用情況進(jìn)行綜合評(píng)估后,確定是否進(jìn)行調(diào)整,并將結(jié)果告知客戶。當(dāng)投資者申請(qǐng)調(diào)低授信額度時(shí),投資者可隨時(shí)到證券營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)辦理。29、投資者融資融券交易的信用證券賬戶有何限制?(1)客戶信用證券賬戶不得用于買入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金及交易所公布的標(biāo)的證券范圍以外的證券;(2)客戶信用證券賬戶不得融資買入證券公司公布融資買入標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得融券賣出證券公司公布融券賣出標(biāo)的證券范圍以外的證券；（3）客戶信用證券賬戶不得用于從事債券回購(gòu)交易；30、投資者如何注銷信用證券賬戶？客戶申請(qǐng)注銷其信用證券賬戶及信用資金賬戶。證券營(yíng)業(yè)部審核客戶無(wú)未了結(jié)債務(wù)關(guān)系，客戶將信用證券賬戶內(nèi)的證券劃轉(zhuǎn)至其普通證券賬戶，經(jīng)融資融券部批準(zhǔn)后辦理信用賬戶注銷手續(xù).對(duì)注銷的賬戶卡，證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)收繳存檔。31、在什么情況下不能辦理投資者注銷信用賬戶？信用證券賬戶存在下列情況之一的,不能辦理注銷信用賬戶業(yè)務(wù):（1）有未了結(jié)的融資融券業(yè)務(wù)合約；（2）有未償還的資金或證券；（3)屬于凍結(jié)賬戶的。第三部分融資融券交易32、投資者如何開始融資融券交易？在投資者開始進(jìn)行第一筆融資融券交易前,需要提交一定比例的資金或證券擔(dān)保物作為投資者融資或融券交易的保證金.3３、投資者可以在信用賬戶進(jìn)行哪些交易?投資者可以通過(guò)交易終端在其信用賬戶內(nèi)進(jìn)行四種交易，分別為：（1)普通買入:即投資者使用信用賬戶內(nèi)的資金買入指定擔(dān)保物范圍內(nèi)的證券。(2）普通賣出:即投資者賣出其信用賬戶內(nèi)的擔(dān)保證券。（3)融資買入：投資者通過(guò)信用賬戶，以現(xiàn)金或證券的形式向證券公司交付一定比例的保證金后,向證券公司借入資金買入標(biāo)的證券,但借入資金不可用于標(biāo)的證券的配股、增發(fā)及可轉(zhuǎn)換公司債券的配售等權(quán)益的行使.（4）融券賣出：投資者通過(guò)信用賬戶，以現(xiàn)金或證券的形式向證券公司交付一定比例的保證金后，向證券公司借入標(biāo)的證券賣出。投資者進(jìn)行融券賣出時(shí),報(bào)價(jià)不得低于最近成交價(jià);且融券賣出所得資金只能用于買券還券,在了結(jié)融券交易的債務(wù)前不得用于其它交易.34、投資者信用證券賬戶可以進(jìn)行哪些非交易劃轉(zhuǎn)?投資者信用證券賬戶除用于擔(dān)保品的普通買賣和融資融券交易外,還可以與普通證券賬戶進(jìn)行兩種非交易劃轉(zhuǎn)：現(xiàn)券還券和擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)。現(xiàn)券還券是指投資者在信用證券賬戶進(jìn)行融券賣出后,可以將其普通證券賬戶持有的標(biāo)的證券劃轉(zhuǎn)到信用證券賬戶用于償還融券負(fù)債。擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)是指投資者在普通證券賬戶和信用證券賬戶之間劃轉(zhuǎn)證券擔(dān)保品的操作。其中擔(dān)保品劃入是將證券擔(dān)保品從普通證券賬戶劃轉(zhuǎn)到信用證券賬戶作為投資者融資融券負(fù)債的擔(dān)保物;擔(dān)保品劃出是將超出比例的證券擔(dān)保品從信用證券賬戶劃轉(zhuǎn)到普通證券賬戶的操作，劃出之后投資者信用賬戶的維持擔(dān)保比例不得低于300%。３5、融資融券交易申報(bào)價(jià)格有什么限制？為了防范市場(chǎng)操縱風(fēng)險(xiǎn)，投資者融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià)；如該證券當(dāng)天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的,融券賣出申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤價(jià)。融券賣出申報(bào)價(jià)格低于上述價(jià)格的，交易主機(jī)視其為無(wú)效申報(bào),自動(dòng)撤銷.投資者在融券期間賣出通過(guò)其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的,其賣出該證券的價(jià)格也應(yīng)當(dāng)滿足不低于最近成交價(jià)的要求，但超出融券數(shù)量的部分除外.36、投資者如何了結(jié)融資交易？投資者融資買入證券后，可以通過(guò)直接還款或賣券還款的方式償還融入資金。投資者以直接還款方式償還融入資金的，按照其與證券公司之間的約定辦理；以賣券還款償還融入資金的，投資者通過(guò)其信用證券賬戶委托證券公司賣出證券，結(jié)算時(shí)投資者賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融資專用賬戶。需要指出的是，投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得資金，須優(yōu)先償還其融資欠款.37、投資者如何了結(jié)融券交易？投資者融券賣出后，可以通過(guò)直接還券或買券還券的方式償還融入證券。投資者以直接還券方式償還融入證券的,按照其與證券公司之間約定，以及交易所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。以買券還券償還融入證券的，投資者通過(guò)其信用證券賬戶委托證券公司買入證券，結(jié)算時(shí)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接將投資者買入的證券劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專用證券賬戶.未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣出所得資金除了用于買券還券外,不得另作他用。38、什么是保證金?保證金是指投資者向證券公司融入資金或證券時(shí)，證券公司向投資者收取的一定比例的擔(dān)保資金或證券。保證金可以用證券公司認(rèn)可的證券充抵,證券公司認(rèn)可的證券范圍應(yīng)符合證券交易所的規(guī)定。根據(jù)公司實(shí)際的客戶投資交易情況、以及試點(diǎn)初期風(fēng)險(xiǎn)控制需要，在交易所規(guī)定的可充抵保證金證券品種基礎(chǔ)上剔除ＳＴ股票、創(chuàng)業(yè)板股票和權(quán)證。39、什么是擔(dān)保物？證券公司向投資者收取的保證金以及投資者融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部?jī)r(jià)款，整體作為投資者對(duì)證券公司融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物，即投資者信用資金賬戶和信用證券賬戶內(nèi)的所有資產(chǎn)構(gòu)成其對(duì)證券公司融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。投資者信用證券賬戶不得用于買入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物及證券交易所公布的標(biāo)的證券范圍以外的證券。40、投資者在什么情況下需要追加擔(dān)保物?在投資者參與融資融券交易的過(guò)程中，當(dāng)其信用賬戶出現(xiàn)維持擔(dān)保比例低于補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例或平倉(cāng)維持擔(dān)保比例的情形時(shí)需追加擔(dān)保物。41、提高維持擔(dān)保比例方式有哪些?（１)追加擔(dān)保物:投資者將追加的擔(dān)保物(現(xiàn)金或可充抵保證金證券)劃入投資者的信用資金賬戶或信用證券賬戶.自行平倉(cāng)：通過(guò)賣券還款、買券還券、直接還券或直接還款等方式全部或部分償還融資融券債務(wù),使得收盤后維持擔(dān)保比例不低于補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例。4２、投資者擔(dān)保物追加要求有哪些？日終清算后，信用賬戶維持擔(dān)保比例低于補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例時(shí)，要求客戶在一個(gè)交易日內(nèi)將維持擔(dān)保比例提高至不低于補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例;若客戶未能按期補(bǔ)倉(cāng)，則限制其擔(dān)保品買入、融資買入、融券賣出.日終清算后,信用賬戶維持擔(dān)保比例低于平倉(cāng)維持擔(dān)保比例時(shí),要求客戶在一個(gè)交易日內(nèi)將維持擔(dān)保比例提高至不低于補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例；客戶不能進(jìn)行擔(dān)保品買入、融資買入及融券賣出等操作。若客戶未在一個(gè)交易日內(nèi)將維持擔(dān)保比例提高至補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例以上,證券公司進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)。４3、什么是強(qiáng)制平倉(cāng)？投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的,證券公司根據(jù)約定采取處分投資者擔(dān)保物的行為稱之為強(qiáng)制平倉(cāng)。44、強(qiáng)制平倉(cāng)的情形有哪些？強(qiáng)制平倉(cāng)的時(shí)間如何確定？當(dāng)出現(xiàn)下列情形之一時(shí)，證券公司可以對(duì)投資者信用賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)：（1）Ｔ日日終清算后客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于平倉(cāng)維持擔(dān)保比例，在規(guī)定期限內(nèi)未足額追加保證金,致使規(guī)定期限到期日(T+1日）日終清算后的維持擔(dān)保比例未達(dá)到補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例，Ｔ+2日進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)操作；（2)融資或融券交易期限（合約)已滿，客戶未按約定償還債務(wù)，則在合約到期日次日強(qiáng)制平倉(cāng)；（3)融資融券合同到期、客戶未按約定償還債務(wù)，則在合同到期日次日強(qiáng)制平倉(cāng);（4）客戶信用賬戶融券賣出的證券預(yù)定終止上市交易或要約收購(gòu)，在該證券終止上市或要約收購(gòu)公告發(fā)布日（設(shè)為Ｔ日)后一個(gè)交易日內(nèi)（Ｔ+1日內(nèi)）仍未了結(jié)該證券相關(guān)的融券合約，證券公司在Ｔ＋2日進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)操作；（5）客戶在融資融券交易中，違反證券公司對(duì)于限售股或董監(jiān)高等相關(guān)規(guī)定的,客戶未在證券公司發(fā)現(xiàn)日(Ｔ日）的次日（T＋1日內(nèi)）了結(jié)相關(guān)證券的融資融券合約，則證券公司在Ｔ＋2日進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)操作；（6）出現(xiàn)法定或約定解除或終止合同情形,客戶尚有債務(wù)未清償,則在解除或終止合同日次日強(qiáng)制平倉(cāng)；（7)證券公司配合司法機(jī)關(guān)對(duì)客戶信用賬戶資產(chǎn)協(xié)助執(zhí)行（司法凍結(jié)或扣劃等)，客戶尚有未清償債務(wù)的，則在要求日內(nèi)強(qiáng)制平倉(cāng)。45、強(qiáng)制平倉(cāng)金額的范圍如何確定？（1)在第44條第(1)、(3)、（６）和（７)項(xiàng)情況下，平倉(cāng)金額為投資者所負(fù)證券公司全部債務(wù)為下限，該債務(wù)為投資者所欠證券公司本金、證券、利息及費(fèi)用等的總和.（2）在第4４條第（２）項(xiàng)情況下，強(qiáng)制平倉(cāng)金額以該筆融資或融券合約所負(fù)債務(wù)為下限,此債務(wù)為投資者所欠證券公司本金或證券、利息或費(fèi)用等的總和。（３)在第44條第（4）項(xiàng)情況下，強(qiáng)制平倉(cāng)金額以該證券所有融券合約所負(fù)債務(wù)為下限，此債務(wù)為投資者所欠證券公司證券、費(fèi)用等的總和。（4）在第4４條第（5）項(xiàng)情況下，強(qiáng)制平倉(cāng)金額以該證券所有融券或融資合約所負(fù)債務(wù)為下限,此債務(wù)為投資者所欠證券公司證券或本金、費(fèi)用或利息等的總和.46、強(qiáng)制平倉(cāng)的平倉(cāng)時(shí)點(diǎn)如何確定?平倉(cāng)日集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)間內(nèi)按照平倉(cāng)預(yù)案執(zhí)行平倉(cāng);當(dāng)日未能執(zhí)行完畢的順延至下一交易日，直至完成平倉(cāng)操作。４7、強(qiáng)制平倉(cāng)的價(jià)位和方式如何確定？投資者如因融資融券債務(wù)被強(qiáng)制平倉(cāng)，強(qiáng)制平倉(cāng)將以最有利于平倉(cāng)成功的價(jià)格申報(bào)，可采取市價(jià)和限價(jià)委托。強(qiáng)制平倉(cāng)的方式將以合同約定的方式進(jìn)行。48、強(qiáng)制平倉(cāng)期間投資者能否操作信用賬戶？強(qiáng)制平倉(cāng)期間將被限制信用證券賬戶的融資融券交易及普通交易，直至強(qiáng)制平倉(cāng)完成.投資者可以在此期間劃入資金或證券以追加保證金，或直接償還債務(wù)。49、投資者為什么要避免強(qiáng)制平倉(cāng)情形的發(fā)生?投資者在強(qiáng)制平倉(cāng)階段，沒(méi)有操作上的主動(dòng)權(quán)，因此可能造成的后果有:（1）資金損失最大，因?yàn)槭箯?qiáng)制平倉(cāng)操作成功進(jìn)行,可能會(huì)以漲跌停價(jià)位完成平倉(cāng)操作；（2）因發(fā)生過(guò)強(qiáng)制平倉(cāng),投資者的信用等級(jí)下降，影響日后的授信額度。５0、投資者如何避免強(qiáng)制平倉(cāng)情形發(fā)生?投資者需在規(guī)定期限內(nèi)通過(guò)足額追加擔(dān)保物或自行平倉(cāng),使得信用賬戶維持擔(dān)保比例不低于補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例.51、什么情況下投資者可能會(huì)面臨債務(wù)追償?當(dāng)信用交易投資者擔(dān)保物被全部平倉(cāng)后,仍不足以償還對(duì)證券公司所負(fù)債務(wù)的,證券公司會(huì)向投資者繼續(xù)追償。投資者可能面臨的債務(wù)追償有協(xié)商追償和司法追償形式.5２、投資者在交易過(guò)程中可能會(huì)收到哪些通知?通知有哪些形式？投資者在進(jìn)行融資融券交易過(guò)程中，根據(jù)其信用證券賬戶和信用資金賬戶的資產(chǎn)負(fù)債情況,可能會(huì)收到證券公司發(fā)送的補(bǔ)倉(cāng)通知、平倉(cāng)通知、合約（合同)到期通知、提前了結(jié)融資融券關(guān)系通知、償還債務(wù)通知等.投資者收到的通知有如下幾種形式：錄音電話通知、短信通知、電子郵件通知、傳真通知、郵寄通知、與投資者約定的其他通知方式。53、通知送達(dá)如何確認(rèn)?一般情況下,通知送達(dá)的確認(rèn)按照投資者和證券公司簽訂的融資融券合同約定的方式進(jìn)行。投資者在簽署合同時(shí)應(yīng)提供直接、準(zhǔn)確、方便、可靠的聯(lián)系方式以確保及時(shí)收到證券公司的通知內(nèi)容。54、投資者哪些交易行為屬于證券交易所規(guī)定的異常交易行為？（1）同一投資者開立的普通賬戶與信用賬戶在單只標(biāo)的證券的合計(jì)買入量（賣出量）占標(biāo)的證券當(dāng)日總成交量比例較大的；(２)同一投資者開立的普通賬戶與信用賬戶進(jìn)行日內(nèi)反向交易行為的；（3）涉嫌關(guān)聯(lián)的信用賬戶、普通賬戶之間頻繁或大量進(jìn)行交易的；（4）可能對(duì)標(biāo)的證券交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量進(jìn)行融資買入或融券賣出行為的;(5）標(biāo)的證券發(fā)行人大股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高管人員等內(nèi)幕人員進(jìn)行標(biāo)的證券融資融券交易行為的。第四部分標(biāo)的證券及擔(dān)保物55、什么是標(biāo)的證券？（1）?在滬深交易所上市交易,并經(jīng)交易所認(rèn)可，可作為投資者融資買入和融券賣出的證券。（2） 證券公司在交易所確定的標(biāo)的證券范圍內(nèi),確定適用于證券公司的標(biāo)的證券范圍。５6、標(biāo)的證券范圍調(diào)整的時(shí)間間隔是多久?一般三個(gè)月定期調(diào)整一次；如交易所調(diào)整標(biāo)的證券范圍，證券公司隨時(shí)作相應(yīng)調(diào)整;如上市公司出現(xiàn)異常情況的,證券公司可以臨時(shí)調(diào)整.57、標(biāo)的證券調(diào)整后如何公告？證券公司對(duì)標(biāo)的證券范圍的調(diào)整決定做出后，在證券公司網(wǎng)站、證券營(yíng)業(yè)部向投資者及時(shí)公告，并自公告發(fā)布日的下一個(gè)交易日起生效.５8、融券賣出的標(biāo)的證券暫停交易，該如何處理?融券賣出標(biāo)的證券暫停交易,未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融券合約到期日之后的：(１）已預(yù)告暫停交易的,證券公司在預(yù)告日通過(guò)證券公司網(wǎng)站發(fā)布的公告向投資者提示風(fēng)險(xiǎn),提示投資者可在暫停交易前了結(jié)該證券相關(guān)的融券合約。(2）標(biāo)的證券暫停交易期間,在券源提供部門同意的情況下,投資者可以用現(xiàn)金償還債務(wù),其中該證券的估值方法與單價(jià)由券源提供方提出并公布。(3)融券賣出證券連續(xù)停牌時(shí)間超過(guò)30天或未確定恢復(fù)交易日的，暫停交易期間證券的公允價(jià)值采用指數(shù)收益法估值，指數(shù)選用證券交易所、監(jiān)管機(jī)構(gòu)或中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公開發(fā)布的行業(yè)指數(shù)。證券公允價(jià)值=股票停牌日收盤價(jià)＊行業(yè)指數(shù)最新收盤價(jià)／行業(yè)指數(shù)停牌日收盤價(jià)（４）標(biāo)的證券未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在客戶融券合約期限之后的，客戶如未采取前述現(xiàn)金補(bǔ)償行為的，相關(guān)融券交易期限自動(dòng)順延，但順延后的合約到期日不得超過(guò)合同到期日.59、融券賣出的標(biāo)的證券被證券公司調(diào)出標(biāo)的證券范圍，該如何處理?融券賣出的標(biāo)的證券被調(diào)出證券公司標(biāo)的證券范圍，證券公司通過(guò)證券公司網(wǎng)站或證券營(yíng)業(yè)部發(fā)布調(diào)出公告，向投資者提示風(fēng)險(xiǎn)，提示投資者了結(jié)該證券的融券交易.未進(jìn)行相應(yīng)處置的投資者可能會(huì)被證券公司列入風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控對(duì)象。證券公司在對(duì)該證券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，可以調(diào)整該證券的折算率，并公告調(diào)整結(jié)果。60、融券賣出的標(biāo)的證券涉及終止上市、要約收購(gòu)等情形時(shí),該如何處理？融券賣出的標(biāo)的證券預(yù)定終止上市或涉及收購(gòu)情形時(shí)，投資者在預(yù)定終止上市公告日或收購(gòu)公告日后（T日）1個(gè)交易日（T+1日)內(nèi)了結(jié)該證券相關(guān)的融券交易，如投資者未進(jìn)行上述處置的，證券公司于T＋2日強(qiáng)制平倉(cāng)。６1、什么是充抵保證金的證券的折算率？根據(jù)證券交易所規(guī)定，在計(jì)算保證金金額時(shí),充抵保證金的證券市值或凈值按照一定比例換算成保證金金額,這一比例即折算率。充抵保證金的證券,在計(jì)算保證金金額時(shí)，應(yīng)當(dāng)以其市值為基礎(chǔ)，按證券公司公布的折算率進(jìn)行折算，證券公司可以根據(jù)該證券的風(fēng)險(xiǎn)情況對(duì)其折算率進(jìn)行調(diào)整并公布,但證券公司公布的折算率不得高于證券交易所公布的折算率。６２、可充抵保證金證券暫停交易的，應(yīng)如何處理?可充抵保證金證券連續(xù)停牌時(shí)間超過(guò)３0天或未確定恢復(fù)交易日的，暫停交易期間該證券的公允價(jià)值采用指數(shù)收益法估值，指數(shù)選用證券交易所、監(jiān)管機(jī)構(gòu)或中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公開發(fā)布的行業(yè)指數(shù)。證券公允價(jià)值＝股票停牌日收盤價(jià)＊行業(yè)指數(shù)最新收盤價(jià)/行業(yè)指數(shù)停牌日收盤價(jià)可充抵保證金證券暫停交易,連續(xù)停牌時(shí)間超過(guò)３0天或未確定恢復(fù)交易日的:暫停交易期間該證券折算率調(diào)整為零,不得作為擔(dān)保物從普通賬戶轉(zhuǎn)入信用賬戶。63、可充抵保證金證券被調(diào)出證券公司可充抵保證金證券范圍的,應(yīng)如何處理？（1)投資者可申請(qǐng)將該證券從投資者信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)到其普通證券賬戶中,但劃轉(zhuǎn)后維持擔(dān)保比例不得低于3０0%。（2）投資者可以提前了結(jié)相關(guān)融資融券交易。未進(jìn)行相應(yīng)處置投資者可能會(huì)被列入風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控對(duì)象。64、可充抵保證金證券公布終止上市程序的,該如何處理？證券公司在該事項(xiàng)公告日通知投資者以下列方式處置該證券:(１）投資者可申請(qǐng)將該證券從投資者信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)到其普通證券賬戶中,但劃轉(zhuǎn)后維持擔(dān)保比例不低于300％.（２）投資者在終止上市公告發(fā)布日(設(shè)為Ｔ日)后2個(gè)交易日內(nèi)賣出該證券。投資者未進(jìn)行上述處置,從終止上市公告發(fā)布日后的第三個(gè)交易日（Ｔ+3日)開始，證券公司將該證券的折算率和計(jì)算維持擔(dān)保比例時(shí)市值計(jì)為零。65、可充抵保證金的證券涉及收購(gòu)情形時(shí)，該如何處理？投資者用作充抵保證金的證券涉及收購(gòu)情形時(shí),投資者只能通過(guò)普通證券賬戶申報(bào)預(yù)受要約.投資者欲申報(bào)預(yù)受要約的,可以下列方式處置該證券：(1）投資者可申請(qǐng)將該證券從投資者信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)到其普通證券賬戶中,但劃轉(zhuǎn)后維持擔(dān)保比例不低于300%。(２）投資者提前了結(jié)融資融券交易，申請(qǐng)將擔(dān)保證券從投資者信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)到其普通證券賬戶。66、什么是融資保證金比例？指投資者融資買入時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例，計(jì)算公式為：融資保證金比例＝保證金/(融資買入證券數(shù)量×買入價(jià)格）×10０％。單只證券融資保證金比例=1＋融資保證金比例—該只證券折算率。67、什么是融券保證金比例?指投資者融券賣出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例，計(jì)算公式為：融券保證金比例=保證金/(融券賣出證券數(shù)量×賣出價(jià)格）×10０％。單只證券融券保證金比例=1+融券保證金比例－該只證券折算率。68、什么是融資融券交易的保證金可用余額?投資者融資買入或融券賣出時(shí)所使用的保證金不得超過(guò)其保證金可用余額。保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額.其計(jì)算公式為:保證金可用余額＝現(xiàn)金+∑(充抵保證金的證券市值×折算率)+∑[(融資買入證券市值－融資買入金額)×折算率］+∑［(融券賣出金額－融券賣出證券市值)×折算率］-∑融券賣出金額－∑融資買入證券金額×融資保證金比例-∑融券賣出證券市值×融券保證金比例-利息及費(fèi)用。公式中,融券賣出金額=融券賣出證券的數(shù)量×賣出價(jià)格,融券賣出證券市值=融券賣出證券數(shù)量×市價(jià)，融券賣出證券數(shù)量指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量;∑[（融資買入證券市值－融資買入金額)×折算率］、∑［（融券賣出金額-融券賣出證券市值)×折算率］中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對(duì)應(yīng)的折算率,當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時(shí)，折算率按10０%計(jì)算。69、什么是維持擔(dān)保比例？證券公司向投資者收取的保證金以及投資者融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部?jī)r(jià)款，整體作為投資者對(duì)證券公司融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。證券公司對(duì)投資者提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體實(shí)時(shí)監(jiān)控，計(jì)算其維持擔(dān)保比例.維持擔(dān)保比例是指投資者擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。７0、維持擔(dān)保比例怎么計(jì)算？維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價(jià)＋利息及費(fèi)用)71、什么是補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例？當(dāng)投資者的信用賬戶的維持擔(dān)保比例低于補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例時(shí)，證券公司有權(quán)限制投資者的融資買入、融券賣出等增加負(fù)債的交易行為,直到其維持擔(dān)保比例達(dá)到補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例以上。試點(diǎn)期間，補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例應(yīng)不低于１50%。72、什么是平倉(cāng)維持擔(dān)保比例?當(dāng)投資者信用賬戶的維持擔(dān)保比例低于平倉(cāng)維持擔(dān)保比例時(shí)(T日）,證券公司將通知投資者在一定期限內(nèi)追加擔(dān)保物或自行減倉(cāng)并使其信用賬戶的維持擔(dān)保比例在T+1日達(dá)到補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例之上。若投資者未按約定及時(shí)補(bǔ)足擔(dān)保物或自行減倉(cāng)，證券公司有權(quán)對(duì)投資者執(zhí)行強(qiáng)制平倉(cāng)。平倉(cāng)期間,客戶信用賬戶除查詢及提交擔(dān)保物外不得進(jìn)行其他操作.在平倉(cāng)償還證券公司債權(quán)后，公司解除對(duì)該信用賬戶的交易限制。試點(diǎn)期間，平倉(cāng)維持擔(dān)保比例應(yīng)不低于1３0%.73、什么是取保維持擔(dān)保比例?維持擔(dān)保比例等于30０％時(shí)，即為取保維持擔(dān)保比例。當(dāng)維持擔(dān)保比例超過(guò)取保維持擔(dān)保比例，投資者可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券,但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300％。７4、投資者持有上市公司限售股份的，有什么交易限制和規(guī)定？(１）個(gè)人投資者持有上市公司限售股份（包括解除和未解除限售股份)的,證券公司不接受該投資者融券賣出該上市公司股票，也不接受其以普通證券賬戶持有的該上市公司股票充抵保證金。（２）機(jī)構(gòu)投資者持有上市公司未解除限售股份的,證券公司不接受該投資者融券賣出該上市公司股票，也不接受其以普通證券賬戶持有的未解除限售股份充抵保證金。(3）機(jī)構(gòu)投資者持有上市公司解除限售股份的，該投資者普通證券賬戶在一個(gè)月內(nèi)將解除限售股份充抵保證金以及通過(guò)證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)出售的數(shù)量之和不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的1%。7５、保證金比例及維持擔(dān)保比例如何計(jì)算？保證金比例:(１）試點(diǎn)初期，保證金比例為:融資保證金比例：０.6融券保證金比例:0.8(2)試點(diǎn)初期，單只證券融資融券保證金比例單只證券融資保證金比例=１+融資保證金比例—該買入證券折算率；上證1８0指數(shù)成分股:單只證券融資保證金比例１+0．6－０.６=１深證100指數(shù)成分股:單只證券融資保證金比例1+0.6—０．６=1非上證180指數(shù)成分股：?jiǎn)沃蛔C券融資保證金比例1+0.6-0。５5＝1.05非深證100指數(shù)成分股:單只證券融資保證金比例1+0。6—0。55=1。05上證180指數(shù)成分股：?jiǎn)沃蛔C券融券保證金比例1+0.8－0.6=1。2深證10０指數(shù)成分股：?jiǎn)沃蛔C券融券保證金比例1+0。８-0。6=１.２非上證１80指數(shù)成分股:單只證券融券保證金比例1＋0．８-０。55＝1。25非深證100指數(shù)成分股：?jiǎn)沃蛔C券融券保證金比例１＋0。8-0.5５=1。2５７6、如何計(jì)算以現(xiàn)金為擔(dān)保物的保證金及相關(guān)比例（示例）？Ａ投資者信用證券賬戶中有1００萬(wàn)現(xiàn)金，投資者融資買入中石油的最大金額和相關(guān)比例計(jì)算：現(xiàn)金充抵保證金的比例為:1：1,既投資者保證金為10０萬(wàn);融資保證金比例=保證金／（融資買入證券數(shù)量×買入價(jià)格）×1０0％；最大可融資買入金額=融資買入證券數(shù)量×買入價(jià)格；融資保證金比例＝保證金／最大可融資買入金額×１00％；最大可融資買入金額=保證金／融資保證金比例；中石油的折算率是0.6,中石油的單只融資保證金比例為：1+0。6－0。６=１；保證金是10０萬(wàn)最大可融資買入金額=保證金／融資保證金比例=1０0萬(wàn)/1=1０0萬(wàn)；投資者全部融資買入后，賬戶內(nèi)有100市值的中石油股票,和1０0萬(wàn)現(xiàn)金;維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價(jià)+利息及費(fèi)用）。此時(shí)的維持擔(dān)保比例=（100萬(wàn)(現(xiàn)金）＋100萬(wàn)（市值的股票)）／（10０萬(wàn)（融資買入金額）+0）=200％;投資者還可做普通買入的股票最大可用金額為:１00萬(wàn)現(xiàn)金;如果投資者再做普通買入10０萬(wàn)市值的股票,此時(shí)賬戶中有200萬(wàn)市值的股票;此時(shí)的維持擔(dān)保比例沒(méi)有發(fā)生變化，還是200％。77、如何計(jì)算以股票為擔(dān)保物的保證金及相關(guān)比例（示例）?B投資者信用證券賬戶中有１00萬(wàn)市值的股票（浦發(fā)銀行)，投資者融資買入中國(guó)石油股票的最大金額和相關(guān)比例計(jì)算：股票充抵保證金的比例為：1:０。６此時(shí)賬戶內(nèi)的保證金為：100萬(wàn)*0。6=６0萬(wàn)。中石油的單只融資保證金比例為：1+０。6-0.6=1；最大可融資買入金額=保證金/融資保證金比例＝60萬(wàn)／1=6０萬(wàn);此時(shí)賬戶內(nèi)共有100萬(wàn)市值的浦發(fā)銀行股票+60萬(wàn)市值的中石油股票;此時(shí)的維持擔(dān)保比例=（100萬(wàn)(市值的股票）+60萬(wàn)（市值的股票）)／（60萬(wàn)（融資買入金額)+0）=266.667%第五部分息費(fèi)及負(fù)債償還方式7８、投資者進(jìn)行融資融券交易，有可能支付的相關(guān)息費(fèi)有哪些？融資利息：針對(duì)融資投資者實(shí)際占用證券公司資金的金額收取的利息.融券費(fèi)用:針對(duì)融券投資者實(shí)際使用證券公司證券的金額收取的費(fèi)用。逾期罰息：投資者逾期未能償還本金或利息,或在證券公司規(guī)定的結(jié)息或還本金時(shí)點(diǎn)，投資者沒(méi)有足夠的資金（或券)了結(jié)本息或還券時(shí)，收取逾期罰息。７9、如何計(jì)算融資利息?融資利息按照每日日終融資客戶實(shí)際占用證券公司資金的金額計(jì)算,即T日實(shí)際占用開始計(jì)算。融資利息按自然天數(shù)計(jì)算，到期后自動(dòng)結(jié)清.融資利息的計(jì)算公式為：融資利息＝∑客戶每日融資負(fù)債余額×融資年利率/３60。80、如何計(jì)算融券費(fèi)用？融券費(fèi)用按照每日日終融券客戶實(shí)際使用證券公司證券的金額（包括權(quán)益補(bǔ)償部分）計(jì)算，即Ｔ日實(shí)際使用開始計(jì)算。融券費(fèi)用按自然天數(shù)計(jì)算，到期后自動(dòng)結(jié)清。融券費(fèi)用的計(jì)算公式為：融券費(fèi)用=∑融券所占用證券的金額×融券年費(fèi)率/３６０融券所占用證券的金額=∑（客戶每日每筆融券數(shù)量余額×每日收盤價(jià)—客戶每日應(yīng)收融券權(quán)益補(bǔ)償款+客戶每日應(yīng)付融券權(quán)益補(bǔ)償款)81、融資融券相關(guān)息費(fèi)率如何確定？證券公司根據(jù)融資融券期限、傭金率、市場(chǎng)情況等因素制定融資利率、融券費(fèi)率等息費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，并可根據(jù)市場(chǎng)情況、自身經(jīng)營(yíng)情況、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況等因素變更息費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。融資利率和融券費(fèi)率不得低于中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款基準(zhǔn)利率。如遇息費(fèi)率調(diào)整,分段計(jì)算.投資者新的融資融券交易的融資利息、融券費(fèi)用等按照新的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。試點(diǎn)期間，融資年利率為7。86%，融券年費(fèi)率為9.86％，逾期罰息為日萬(wàn)分之五。８２、投資者如何獲知最新的息費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)？證券公司將在證券公司網(wǎng)站和營(yíng)業(yè)部及時(shí)公布、更新融資融券業(yè)務(wù)息費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。83、投資者資金負(fù)債包括哪些?投資者資金負(fù)債包括融資買入金額、融資融券息費(fèi)、權(quán)益補(bǔ)償資金等。其中權(quán)益補(bǔ)償資金是指投資者融入證券后、歸還證券前,其所融證券發(fā)生分配現(xiàn)金紅利、向原有股東配售股份、發(fā)行權(quán)證、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等權(quán)益分配情形時(shí),根據(jù)投資者未償還的融券數(shù)量，計(jì)算出相應(yīng)需向證券公司補(bǔ)償?shù)馁Y金金額。84、投資者償還資金負(fù)債的方式有哪幾種？還款順序如何？投資者償還負(fù)債的方式有：賣券還款、直接還款、強(qiáng)制平倉(cāng).還款順序按照負(fù)債到期日先償還近期負(fù)債后償還遠(yuǎn)期負(fù)債。85、投資者證券負(fù)債包括哪些項(xiàng)目？投資者證券負(fù)債包括融券賣出證券、權(quán)益補(bǔ)償證券等。其中權(quán)益補(bǔ)償證券是指投資者融入證券后、歸還證券前，其所融證券發(fā)生分配股票股利等權(quán)益分配情形時(shí)，根據(jù)投資者未償還的融券數(shù)量及送股比例,計(jì)算出投資者需向證券公司補(bǔ)償?shù)淖C券數(shù)量.86、投資者償還證券負(fù)債的方式有哪幾種?投資者償還負(fù)債的方式有：直接還券、買券還券、強(qiáng)制平倉(cāng)。未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣出所得價(jià)款除還券外不得另作他用。87、在什么情況下投資者可以現(xiàn)金償還融券負(fù)債？投資者所融證券暫停交易,未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融券債務(wù)到期日之后的，造成融券債務(wù)無(wú)法用還券了結(jié)的，經(jīng)證券公司同意，投資者可用現(xiàn)金方式