小微企業(yè)貸款信用保險方案設(shè)計,貨幣銀行論文本篇論文目錄導航：【題目】【第一章】【第二章】【第三章】【第四章】【第五章】小微企業(yè)貸款信譽保險方案設(shè)計【第六章】【結(jié)論/以下為參考文獻】5小微企業(yè)貸款信譽保險方案設(shè)計5.1創(chuàng)辦小微企業(yè)貸款信譽保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營主體及性質(zhì)。創(chuàng)辦小微企業(yè)貸款信譽保險，首先要解決的是承辦該保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營主體。一種是由國家專門成立非盈利性的小微企業(yè)貸款信譽保險公司；另一種是由現(xiàn)有的財產(chǎn)保險公司在公司內(nèi)部獨立設(shè)置小微企業(yè)貸款信譽保險部。本文贊同第二種選擇方式。若由國家專門成立保險公司承辦政策性的小微企業(yè)貸款信譽保險業(yè)務(wù)，固然對金融風險控制起到更為穩(wěn)定的保障作用，但國家要承當更大的風險，影響國家的宏觀管理能力。而且，小微企業(yè)貸款信譽保險業(yè)務(wù)具有高風險性，容易給國家財政帶來負擔。而選擇由現(xiàn)有的財產(chǎn)保險公司承辦該業(yè)務(wù)，這些經(jīng)營主體不僅具有市場經(jīng)營的靈敏性，還具有業(yè)務(wù)需求，是一個相對合理的選擇。同時，由于小微企業(yè)貸款的高風險，假如以營利為目的，必然要求較高的保險費率，這就會抑制商業(yè)銀行投保的積極性；假如以非營利為目的，又使得保險公司不愿意創(chuàng)辦此種業(yè)務(wù)。因而，在業(yè)務(wù)開展初期，小微企業(yè)貸款信譽保險還需要政策的大力支持〔包括資金上的支持〕，實行政策性保險、商業(yè)化操作的辦法。除了在經(jīng)營業(yè)務(wù)上進行財政補貼外，還能夠為小微企業(yè)貸款信譽保險提供再保險或設(shè)立最終風險損失補償基金。當風險事故大量發(fā)生時，保險公司能夠進行風險轉(zhuǎn)移，將損失控制在一定的限度內(nèi)；如若保險公司的保險基金不能償付經(jīng)濟損失時，可通過最終風險損失補償基金彌補損失。5.2小微企業(yè)貸款信譽保險的運行機制。首先，借款小微企業(yè)向商業(yè)銀行提出貸款申請，商業(yè)銀行進行貸前調(diào)查，對于符合貸款條件的，商業(yè)銀行給予審批，并就貸款金額、貸款期限、貸款還款方式以及貸款用處等內(nèi)容簽定貸款合同。然后，商業(yè)銀行向保險公司投保小微企業(yè)貸款信譽保險，保險標的為發(fā)放的貸款本息。保險公司進行核保，若符合承保條件，銀保雙方簽訂保險合同，商業(yè)銀行支付相應(yīng)的保險費。第三，商業(yè)銀行發(fā)放貸款，并作好貸后管理和催收貸款工作。第四，借款小微企業(yè)嚴格根據(jù)貸款合同上面規(guī)定的用處使用資金，并按時以約定的還款方式歸還商業(yè)銀行本金和利息。若借款小微企業(yè)到期不能歸還本金和利息，商業(yè)銀行可對符合展期條件的小微企業(yè)進行展期。若小微企業(yè)確實喪失歸還貸款的能力，商業(yè)銀行將貸款確以為損失類，然后向保險公司索賠。保險公司核賠，若核查后確認屬于保險責任，則按保險合同規(guī)定的保險金額進行理賠。同時，保險公司支付賠款后，獲得了對該小微企業(yè)的代位追償權(quán)，事后對小微企業(yè)進行持續(xù)性的追償賠付金額。5.3小微企業(yè)貸款信譽保險合同設(shè)計。小微企業(yè)貸款信譽保險合同的設(shè)計，應(yīng)注意如下幾個方面。1.適保范圍。該保險適用于發(fā)放小微企業(yè)貸款的商業(yè)銀行，包括商業(yè)銀行〔含外商獨資銀行和中外合資銀行〕、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信譽合作社等，并雙方簽定合法的借貸合同。2.保險標的。上述商業(yè)銀行向小微企業(yè)發(fā)放的貸款本金及利息〔可以不包括利息，下同〕。3.保險責任。保險人對被保險人在保險合同有效期內(nèi)，因以下風險引起的直接損失，按保單約定承當保險責任：商業(yè)銀行向小微企業(yè)發(fā)放貸款后，該小微企業(yè)是由于發(fā)生的政治風險、意外事故，或者因與企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的商業(yè)信譽風險，而致使小微企業(yè)破產(chǎn)或無力償付債務(wù)，由保險公司在保險額度內(nèi)進行經(jīng)濟補償。4.除外責任。保險人不承當賠償責任的情況為〔除保險合同另有規(guī)定外〕：商業(yè)銀行缺乏對小微企業(yè)的有效監(jiān)督，而致使小微企業(yè)不根據(jù)約定用處使用貸款資金；商業(yè)銀行及其工作人員人為事故造成的損失；保險責任以外的其他損失。5.保險金額。保險金額為小微企業(yè)貸款本金及利息，并規(guī)定絕對免賠額或承保小微企業(yè)貸款本金及利息的70-80%.之所以不保滿，是為了催促商業(yè)銀行監(jiān)督小微企業(yè)按約定用處使用貸款資金。6.保險期限。由當事人在訂立保險合同時訂定，一般以貸款期限為準。7.保險費率確實定。小微企業(yè)貸款信譽保險的費率是根據(jù)小微企業(yè)的信譽狀況、貸款期限、信貸用處等多種因素決定，按照概率論和大數(shù)法則原理厘訂的保險費率。同時，商業(yè)銀行和借款小微企業(yè)的盈利與承受能力也要考慮，確定小微企業(yè)貸款信譽保險的差異不同費率。本文提供了一個有效的費率厘定方式方法，可參考本章第四節(jié)內(nèi)容。8.賠償和追償。貸款不能按期歸還，保險公司先代墊利息還本；貸款已成呆帳、爛帳，小微企業(yè)破產(chǎn)清算后，仍然不能歸還商業(yè)銀行貸款的，由保險公司按合同規(guī)定賠償。商業(yè)銀行得到賠款后，保險公司獲得代位權(quán)，對小微企業(yè)制定合法、合理的追償措施。9.投保人或被保險人的義務(wù)?！?〕投保人或被保險人應(yīng)在簽定保險合同時一次繳清保險費；經(jīng)雙方十分約定可以以分期繳費，但必須按保險合同約定的日期繳納保險費?！?〕將可能影響保險人風險預(yù)測、費率厘定和理賠追償?shù)男畔⒄鎸?、全面、準確、及時地書面告知保險人，并有義務(wù)協(xié)助保險人核查與保險合同相關(guān)的小微企業(yè)資料?！?〕被保險人應(yīng)按保險合同規(guī)定履行義務(wù)。若被保險人未履行應(yīng)盡的義務(wù)而影響保險人利益時，保險人有權(quán)降低賠償比例或拒絕承當賠償責任或解除保險合同，并不退還已收保險費。5.4小微企業(yè)貸款信譽保險費率的厘定。5.4.1模型的選取。小微企業(yè)貸款信譽保險屬于廣義上的財產(chǎn)保險，但相比一般財產(chǎn)保險，小微企業(yè)貸款人的信譽風險是變動的，所以小微企業(yè)貸款信譽保險的損失也是變動的。1997年，KMV公司和JPMorgan開發(fā)出信譽度量術(shù)〔CreditMetrics〕。本文在信譽度量術(shù)〔CreditMetrics〕的基礎(chǔ)上，結(jié)合之前學者研究的成果，得出一套合適我們國家保險公司對小微企業(yè)貸款信譽保險費率厘定的模型。為建立該理論模型，先作下面基本假設(shè)：〔1〕有相對穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境；〔2〕評級制度相比照較完善，且小微企業(yè)每年的信譽等級轉(zhuǎn)移都遵循標準的馬爾可夫經(jīng)過；〔3〕有大量商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸和小微企業(yè)經(jīng)營的歷史數(shù)據(jù)，小微企業(yè)實際違約概率等于歷史違約概率；〔4〕貸款期限為保險期限。假定評級機構(gòu)對借款小微企業(yè)分為n個信譽等級〔1到n代表信譽等級從高到低〕，保險公司根據(jù)小微企業(yè)借款人不同的信譽等級，得出保險金額預(yù)期損失的概率分布，用i上式中,V表示小微企業(yè)借款人處于i級信譽等級時貸款的現(xiàn)值，C表示保險金額1〔設(shè)定保險金額近似等于貸款本金〕，r是貸款利率，T是保險合同的期限〔一般以年為ijj單位〕，R是第j年的無風險利率，S是小微企業(yè)借款人處于第級信譽時第j年的信譽風jj險價差，當前在國外，這一指標由咨詢公司給出〔后面實證分析中，R+S的值即折算因子〕。計算出各個信譽級別下保險金額的現(xiàn)值后，根據(jù)每個信譽級別發(fā)生的轉(zhuǎn)移概率和保險金額損失概率，得出了保險金額損失期望的現(xiàn)值：5.4.2實證研究。由于我們國家的信譽評級體系還不完善，各方面制度尚未健全，以及開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行在數(shù)據(jù)方面的保密性，要對上述模型進行實證研究，需要借鑒國外的數(shù)據(jù)進行實證分析。本文根據(jù)已有學術(shù)文獻中提到的有關(guān)數(shù)據(jù)進行實證分析，得到一個比擬合理的分析結(jié)果。假設(shè)我們國家的評級機構(gòu)或保險公司對小微企業(yè)借款人的評級，是根據(jù)標準普爾的等級劃分，分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC和違約八個等級?，F(xiàn)有一個信譽等級為AA級的小微企業(yè)向某商業(yè)銀行貸款100萬，貸款期限為3年，每年末付息一次，到期還本。當前，小微企業(yè)貸款期限主要以短期貸款為主，期限往往在1年以內(nèi)，但是，據(jù)調(diào)查很多小微企業(yè)貸款存在短貸長投現(xiàn)象，講明小微企業(yè)更盼望長期貸款。為了避免由于貸款期限與小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期不匹配增加小微企業(yè)的資金壓力，本文選擇3年期限的貸款產(chǎn)品。而且，當下開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的主流商業(yè)銀行，此期限的產(chǎn)品也很多。中國人民銀行已于2020年7月20日全面放開貸款利率管制，正式運行貸款基礎(chǔ)利率〔LPR〕集中報價和發(fā)布機制，但當前所發(fā)布的貸款基礎(chǔ)利率只要一年期利率，且是商業(yè)銀行對其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的利率，這對本文的研究不太合適。因而，本文扔采用中國人民銀行2020年11月22日頒布的貸款利率水平〔見表5-1〕。華而不實，三年期貸款利率為6.00%.該商業(yè)銀行向保險公司投保，假定保險金額與貸款本金一樣，基于信譽風險度量術(shù)的小微企業(yè)貸款信譽保險費率厘定模型，計算該筆業(yè)務(wù)的費率，步驟如下：步驟一：計算該小微企業(yè)借款人的信譽等級轉(zhuǎn)移矩陣，即iP.借款人信譽等級為AA級的小微企業(yè)的信譽級別是動態(tài)變動的，所以我們不能確定該企業(yè)三年后的信譽等級能否仍為A級，所以需要采用信譽級別變動橋梁─信譽級別轉(zhuǎn)移矩陣，根據(jù)信譽等級轉(zhuǎn)移概率全面考慮該企業(yè)的將來信譽等級。但是公開資料有限，即便在StandardPoor官網(wǎng)上也沒有能找到實際數(shù)據(jù)，但是從發(fā)表的期刊文獻中，能夠得到的是一年后貸款人所處等級的概率。在這里，我們還需要一個保險金額損失概率。在我們國家的商業(yè)銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)中，信譽評級與違約率之間的基數(shù)關(guān)系是很明確的，每個信譽等級都會對應(yīng)詳細的違約概率數(shù)值。但是，由于數(shù)據(jù)的保密性，筆者無法獲得關(guān)于小微企業(yè)不同信譽等級對應(yīng)的違約率或損失概率，而且，為了與前述模型的計算相匹配，本文仍采用現(xiàn)有文獻上能夠查到的數(shù)據(jù)。從上表能夠發(fā)現(xiàn)，對BBB〔含〕級以上的小微企業(yè)貸款躉繳費率很低，而對BBB級下面的小微企業(yè)貸款躉繳費率較高。但是，假如是分期繳納，則BB級小微企業(yè)貸款每年的純費率是2.5269%,B級小微企業(yè)貸款每年的純費率是4.7874%,CCC級小微企業(yè)貸款每年的純費率是5.8793%.隨著利率的市場化，