開發(fā)性金融融資推動山西中小微金融體系發(fā)展的研究與實踐開發(fā)性金融融資推動山西中小微金融體系開展的研究與實踐

當前我國各資源型經(jīng)濟省份都在致力于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，固然經(jīng)濟轉(zhuǎn)型需要大型工程的試點帶動，但也需要中小微經(jīng)濟的完善補充，而效勞于中小微經(jīng)濟體的金融體系無疑是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要環(huán)節(jié)。小額貸款公司作為新型小額信貸組織，應(yīng)市場需求興起，在國家及各級政府部門的推動下，已然成為我國金融體制改革的一個重要成果。小額貸款公司在運行機制、制度約束等方面進行了大量的創(chuàng)新，可以較好的支持“三農(nóng)〞、小微企業(yè)和個體工商戶的開展。但是小額貸款公司整個行業(yè)在快速開展過程中面遇到了諸多困惑：一方面開展前景與開展勢頭較好，社會和經(jīng)濟意義重大。另一方面卻產(chǎn)生了諸多新問題，有標準性經(jīng)營問題，難以融資問題，開展方向問題以及行業(yè)本身的信用建設(shè)問題；更有體系建設(shè)不標準，制度建設(shè)存在缺失，監(jiān)管力量單薄等等問題。由于行業(yè)信用缺失，商業(yè)金融普遍不愿向小額貸款公司領(lǐng)域發(fā)放貸款，小額貸款公司在開展壯大過程中所受的制約也越來越大。

一、金融體系建設(shè)與山西經(jīng)濟轉(zhuǎn)型開展的實踐

1.山西資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型核心概念與進程

資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型有兩個核心概念，一是經(jīng)濟的資源轉(zhuǎn)型，即建立以非不可再生資源〔包括：可再生資源、無限資源、社會資源和個人資源〕為根底的經(jīng)濟。資源型經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型方向一定是不斷減弱資源型經(jīng)濟的占比，提升非資源性經(jīng)濟的占比，提升第三產(chǎn)業(yè)占比。另一個概念是以資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型為中心的“綜合配套改革〞，即以資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型為中心的輔助撐持體系，包括：產(chǎn)業(yè)政策、投融資體系、土地管理、財稅體制、科技創(chuàng)新、人才支持以及金融體制等等。顯然綜合配套改革是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的前提、必要條件。

山西省被設(shè)立為轉(zhuǎn)型試驗區(qū)以來，山西省政府已就轉(zhuǎn)型綜改試驗區(qū)轉(zhuǎn)型出臺了一系列政策和實施計劃。如：編制了?山西省國家資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型綜合配套改革試驗總體計劃》，并得到國家發(fā)改委批復(fù)；確立了先行試點的重點工程，如轉(zhuǎn)型重大標桿工程；確立了先行試點的市縣，在全省11個市發(fā)展“一市兩縣〞、“一市兩園〞、“一縣一企〞試點工作；確定了煤焦、同煤、太鋼、太重、國際電力等省屬11個大型國有企業(yè)作為先行試點企業(yè)等等。

通過重點行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、工程、地區(qū)試點能夠?qū)?jīng)濟的轉(zhuǎn)型開展起到重大帶動作用，但試點的成功，無疑需要各種效勞體系的撐持。

2.中小微型經(jīng)濟效勞體系在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中的意義

鑒于國家戰(zhàn)略等原因，山西作為典型的資源型經(jīng)濟省份，不可能驟然縮減資源型經(jīng)濟的開展，但山西要著眼長遠，要激勵非資源性經(jīng)濟開展，為非資源性經(jīng)濟的開展構(gòu)建良好的環(huán)境。山西長期以來以煤為主的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)決定了大型經(jīng)濟根本集中在煤、電、冶金等領(lǐng)域，但是，顯然山西的中小微型經(jīng)濟將是非資源性經(jīng)濟開展的主力，重大工程、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)不管是循環(huán)經(jīng)濟還是污染治理，仍然多數(shù)以資源型經(jīng)濟為主。建立效勞于中小微型經(jīng)濟的金融效勞體系將是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的有力補充，而小額貸款公司是效勞于中小微型經(jīng)濟的有效形式。

目前，山西省金融效勞體系很不完善，一方面資金結(jié)構(gòu)性問題嚴重，金融資源向資源稟賦比擬優(yōu)勢明顯的第二產(chǎn)業(yè)過度集中。另一方面金融機構(gòu)存貸結(jié)構(gòu)不合理，民間資金本省投資渠道窄，資金外流情況嚴重，反映資金效率較低和信用建設(shè)缺乏。

由于資源稟賦，山西民間閑置資金極為豐盛，且異?；顫?。如何完善金融效勞體系，改善融資環(huán)境，挖掘當?shù)刭Y金潛力，以滿足多樣化轉(zhuǎn)型的企業(yè)和工程的融資需求，對山西經(jīng)濟轉(zhuǎn)型開展有巨大現(xiàn)實意義。而充沛發(fā)揮山西大量民間閑置資金效用，大力開展小額貸款公司等新型農(nóng)村金融效勞機構(gòu)，有利于引導(dǎo)民間資金流入實體經(jīng)濟，疏通民營產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型融資渠道。

二、小額貸款公司行業(yè)情況

1.行業(yè)開展意義

小額貸款公司作為新型小額信貸組織，可以較好的支持“三農(nóng)〞、小微企業(yè)和個體工商戶的開展，已成為我國金融體制改革的重要組成局部。由于小額貸款公司具有貼近客戶、了解市場和操作靈活等諸多優(yōu)勢，我國小額貸款公司發(fā)展以來成績顯著：一是有效緩解了“三農(nóng)〞及中小企業(yè)融資難的問題；二是豐盛了農(nóng)村金融效勞體系；三是在一定程度上實現(xiàn)了民間借貸“陽光化〞；四是引導(dǎo)了民間利率，標準了金融市場秩序。

2.開展現(xiàn)狀

〔1〕全國狀況

小額貸款公司行業(yè)起步較晚，但開展迅速，尤其在2022年和2022年近得到迅猛開展。自2022年山西成立我國第一家小額貸款公司至2022年末，全國各省市區(qū)均設(shè)立了小額貸款公司。據(jù)央行統(tǒng)計：截至2022年底，全國小額貸款公司共6080家，貸款余額5921億元，當年新增貸款2022億元。

有關(guān)統(tǒng)計說明：60.4%的小額貸款公司貸款投向個人及個體經(jīng)營戶，38.2%投向單位經(jīng)營及私營企業(yè)；短期貸款占全部貸款99%，企業(yè)貸款平均額度100萬元，自然人60萬元，業(yè)務(wù)波及各個領(lǐng)域。

〔2〕山西狀況

2022年11月，山西省率先成立了全國首批小額貸款公司，即“日升隆〞和“晉源泰〞兩家小額貸款公司。2022年，隨著國家放寬了民間資本進入金融業(yè)的政策和中小企業(yè)對資金需求日益旺盛，山西省煤炭資源整合中撤出的局部民間資本，以及從房地產(chǎn)市場撤出的局部民間資本，看好經(jīng)營小額貸款公司利潤空間，紛紛進入小額貸款公司行業(yè)，并迅速開展壯大。截至2022年底，山西共有小額貸款公司520余家，注冊資本金237億，貸款余額210億。

3.存在的問題

小貸行業(yè)應(yīng)市場需求而興起，但在行業(yè)快速開展過程中，因制度缺失或兼管體制滯后，遇到了諸多問題：行業(yè)混亂問題，標準性經(jīng)營問題，監(jiān)管體系問題等等。具體如：風險防備能力差，內(nèi)控管理水平低，違規(guī)經(jīng)營較為普遍，財務(wù)核算和資金運作混亂，業(yè)務(wù)模式不成熟，業(yè)務(wù)信用結(jié)構(gòu)存在較大缺陷，管理和業(yè)務(wù)技能缺乏，人員配備不夠等等。所有問題最終體現(xiàn)在信用建設(shè)上，并影響到了小額貸款公司行業(yè)的開展壯大。從總體上看，小額貸款公司在支持民營經(jīng)濟的融資市場中尚處于補充地位，是金融體系中的毛細血管，是銀行、證券等經(jīng)濟金融大動脈的有力補充，它有利于民間金融陽光化和標準化，有利于建設(shè)中小企業(yè)金融組織體系、有利于推動金融效勞實體經(jīng)濟。小額貸款公司開展?jié)摿薮螅覈F(xiàn)階段眾多小微企業(yè)和個體工商戶、農(nóng)業(yè)經(jīng)營戶的巨額資金需求所發(fā)明的巨大信貸市場，使得小額貸款公司仍將呈蓬勃開展趨勢。雖然近年來小貸公司開展較快，但從其注冊資本的總量看，其貸款規(guī)模遠遠小于小微企業(yè)等弱勢經(jīng)濟實體的巨額資金需求。而信用體制建設(shè)、制度建設(shè)滯后于開展，導(dǎo)致小額貸款行業(yè)開展受到較大的影響。

三、開發(fā)性金融融資推動小額貸款公司行業(yè)開展

1.開發(fā)性金融適用領(lǐng)域

開發(fā)性金融不直接競爭已經(jīng)高度成熟的商業(yè)化領(lǐng)域〔又稱為紅海領(lǐng)域〕，而是從不成熟的市場做起，以建設(shè)市場的辦法實現(xiàn)政府意圖。因此對于一些市場、法人等制度缺損，但卻有著光明市場前景的投融資領(lǐng)域〔又稱藍海領(lǐng)域〕，能夠進行制度建設(shè)的，都是開發(fā)性金融支持的領(lǐng)域。

按照開發(fā)性金融理論，當前小額貸款公司的開展的諸多特征都滿足開發(fā)性金融支持范疇：一方面開展前景與開展勢頭較好，另一方面在體系標準上、制度建設(shè)上以及監(jiān)管體系上都很不完善，導(dǎo)致信用缺失，商業(yè)金融不愿意融資給小額貸款公司領(lǐng)域。通過開發(fā)性金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，融資推動小額貸款公司行業(yè)信用制度建設(shè)，進而促進中小微金融效勞體系完善。

2.開發(fā)銀行融資支持模式探索

開發(fā)銀行在探索支持小額貸款公司模式過程中遇到了一系列困難，最大的困難就是信息不對稱問題、小額貸款公司標準性經(jīng)營問題、融資抵質(zhì)押資源缺乏問題以及行業(yè)的監(jiān)管問題，圍繞如何解決以上問題，開行逐漸探索出了一條具有開行特色的融資支持模式。

〔1〕明確業(yè)務(wù)發(fā)展思路

通過引入政府、中介機構(gòu)等各種社會力量，強調(diào)優(yōu)勢互補和組織增信，在市場參與主體間，設(shè)計恰當?shù)娘L險分擔機制，推動融資主體治理結(jié)構(gòu)、法人、現(xiàn)金流和信用建設(shè)。通過與政府職能部門〔如地方各級金融辦〕建立密切聯(lián)系和引入會計事務(wù)所審計，解決對小額貸款公司的信息不對稱問題。通過挖掘小額貸款公司抵質(zhì)押資源潛力，提升小額貸款公司融資能力。堅持“開發(fā)性金融孵化和實現(xiàn)市場出口〞的融資機制，對支持的小額貸款公司加強公司治理和標準經(jīng)營要求，促進小額貸款公司加強信用建設(shè)。豐盛檢查伎倆，加強監(jiān)管頻度，現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查相結(jié)合，準確掌握小額貸款公司經(jīng)營狀況。

〔2〕專業(yè)化運作模式

開行與山西小額貸款公司合作的模式統(tǒng)一采用了轉(zhuǎn)貸款模式，即通過對小額貸款公司授信，向其提供批發(fā)貸款，由小額貸款公司按照與開發(fā)銀行的約定，自主向用款人〔包括：自然人、個體經(jīng)營戶和中小企業(yè)〕零售發(fā)放貸款的合作模式，開行對用款人重點要求資金的方向、用途、對象、利率等內(nèi)容的合規(guī)性，該模式下，開行與小額貸款公司分工合理，開行提供資金，小額貸款公司負責具體貸款使用，支持中小微型企業(yè)效率較高。

〔3〕融入金融社會化理念

開發(fā)銀行與發(fā)展小額貸款公司業(yè)務(wù)的所屬地市行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)都簽訂有合作協(xié)議，約定當?shù)卣捅O(jiān)管部門全力支持我行推進當?shù)匦☆~貸款公司開展相關(guān)工作，在國家法律、法規(guī)和政策允許的前提下，優(yōu)先為小額貸款公司提供全方位的優(yōu)質(zhì)、高效、優(yōu)惠和個性化的金融效勞與資金支持。此外，開發(fā)銀行還與會計事務(wù)所、小額貸款協(xié)會、地方政府都建立了密切的聯(lián)系，充沛發(fā)揮社會中各類機構(gòu)的互補作用，同時重視軟信息作用，形成開發(fā)、評審、貸后監(jiān)管一體的良性互動機制。

〔4〕創(chuàng)新信用結(jié)構(gòu)

充沛挖掘小額貸款公司擁有的股權(quán)質(zhì)押資源，以此組合其他擔保資源，構(gòu)建了豐盛的組合擔保信用結(jié)構(gòu)模式，包括：股權(quán)質(zhì)押和第三方保證擔保組合模式；股權(quán)質(zhì)押、土地抵押和第三方保證擔保模式；股權(quán)質(zhì)押和土地抵押組合模式；專業(yè)擔保公司擔保模式；股權(quán)質(zhì)押和應(yīng)收賬款質(zhì)押模式。

3.業(yè)務(wù)狀況及社會效益

開發(fā)銀行于2022年底開始探索支持山西小額貸款業(yè)務(wù)開展，截至2022年12月31日，累計支持小額貸款公司40余家