史上最至互聯(lián)阿”概念股一覽2015-03-1716:20:55來源：網(wǎng)易財經(jīng)3月5日，李克強在政府工作報告中明確提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃：制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，推動移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結合，促進電子商務、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國際市場。國家已設立400億元新興產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金，要整合籌措更多資金，為產業(yè)創(chuàng)新加油助力。什么是“互聯(lián)網(wǎng)+”？根據(jù)騰訊大佬馬化騰解釋：“簡單地說，就是以互聯(lián)網(wǎng)平臺為基礎，利用信息通信技術與各行業(yè)進行跨界融合。比如大家比較熟悉的在線教育，就是'互聯(lián)網(wǎng)+教育'的產物?！睂嶋H上，移動互聯(lián)網(wǎng)的最大投資機會在于對傳統(tǒng)行業(yè)的改造，互聯(lián)網(wǎng)思維和傳統(tǒng)思維最大的不同就是對于用戶的理解，而把傳統(tǒng)消費者轉變?yōu)橛脩簦潜P活存量的一個表現(xiàn)形式，市場無天花板。按照用戶屬性，將分為B2C和B2B進行研究。B2C模式：B2C是Business-to-Customer的縮寫，而其中文簡稱為“商對客”。也就是通常說的商業(yè)零售，直接面向消費者銷售產品和服務。這種形式的電子商務一般以網(wǎng)絡零售業(yè)為主，主要借助于互聯(lián)網(wǎng)開展在線銷售活動。B2C即企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)為消費者提供一個新型的購物環(huán)境一一網(wǎng)上商店，消費者通過網(wǎng)絡在網(wǎng)上購物、在網(wǎng)上支付。按照上述的四大要素進行篩選，發(fā)現(xiàn)旅游、房地產、汽車、金融、醫(yī)療健康滿足我們所設立的條件，將成為移動互聯(lián)網(wǎng)首先改造的五大傳統(tǒng)行業(yè)。在線旅游：看好度假游，2015年仍以價格戰(zhàn)為主2013年，中國旅游市場規(guī)模達到2.63萬億，但在線旅游市場僅為2181億，滲透率為8.3%。我們預計，未來兩年，中國旅游市場的復合增長率為13%，到2015年底達到3.38萬億，移動互聯(lián)網(wǎng)會加快旅游市場在線化的進程，預計2015年，在線旅游滲透率將達到12%，市場規(guī)模達到4061億元。目前中國在線旅游主要分為機票、酒店、度假游三塊，其中度假游包括出國游、國內游、周邊游（景區(qū)門票）。1）機票在線預訂發(fā)展較早，其標準化程度高，發(fā)展較為成熟，未來占比將逐步下降；2）酒店在線預訂發(fā)展時間較長，但由于涉及酒店、傳統(tǒng)旅行社之間的利益再分配，市場普及度仍不高，所以仍處于快速成長期。由于利潤率豐厚，2015年將成為價格戰(zhàn)的主戰(zhàn)場。3）度假游處于發(fā)展初期，隨著旅游內容和旅游服務不斷提升，未來占比將不斷上升。相關個股：眾信旅游（002707）、騰邦國際（300178）、石基信息（002153）、中青旅（600138）?；ヂ?lián)網(wǎng)地產：看好社區(qū)O2O和家裝建材互聯(lián)網(wǎng)化我們認為在房地產生態(tài)體系下，新房銷售、家裝建材、二手房銷售、社區(qū)服務四個環(huán)節(jié)滿足互聯(lián)網(wǎng)化的四大要素。1）新房銷售的互聯(lián)網(wǎng)滲透率已經(jīng)達到10%左右，處于高速成長期，也代表著目前市場對于互聯(lián)網(wǎng)地產的認識。2）家裝建材互聯(lián)網(wǎng)化處于快速成長期，由于家裝建材品類很多且對接各類服務，所以在PC互聯(lián)網(wǎng)時代并沒有很高的滲透率，但是隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的到來，家裝建材互聯(lián)網(wǎng)化的進程大幅加快；3）二手房互聯(lián)網(wǎng)化處于成長初期，由于搜房模式被顛覆，延誤了整個產業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的進程，目前新的二手房互聯(lián)網(wǎng)化模式在形成中。4）社區(qū)服務互聯(lián)網(wǎng)化處于初創(chuàng)期，由于社區(qū)服務本身處于初創(chuàng)期，伴隨著產業(yè)的發(fā)展，加上移動互聯(lián)網(wǎng)普及率提升，以及創(chuàng)業(yè)者的涌入，社區(qū)服務互聯(lián)網(wǎng)化的發(fā)展速度將更快。相關個股：三六五網(wǎng)（300295）、金螳螂（002081）、東易日盛（002713）、廣田股份（002482）、捷順科技（002609）、安居寶（300155）、三泰控股（002312）?；ヂ?lián)網(wǎng)汽車：看好汽車后市場互聯(lián)網(wǎng)化汽車后市場的服務包含更多內容，其中有維修保養(yǎng)、改裝、二手車交易、金融、租車等，每一項都是千億級的大市場，通過極致的后市場服務來獲取用戶，最終形成車生活服務，即車聯(lián)網(wǎng)。其O2O的發(fā)展模式也是通過汽車垂直平臺和社交平臺的入口優(yōu)勢將用戶引流至線下的服務商。汽車前市場互聯(lián)網(wǎng)化：四維圖新（002405）、新寧物流（300013）、永太科技（002326）、榮之聯(lián)（002642）、雙林股份（300100）、泰豪科技（600590）。汽車后市場互聯(lián)網(wǎng)化：德聯(lián)集團（002666）、隆基機械（002362）、金固股份（002488）、亞太科技（002540）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融：看好平臺層和應用層目前金融市場最大的用戶痛點就是收益率和風險無法完全匹配，也是互聯(lián)網(wǎng)金融可以去顛覆的方向。我們把互聯(lián)網(wǎng)金融產業(yè)鏈分為IaaS，PaaS，SaaS，2015年更看好PaaS（平臺），SaaS（應用）的投資機會。PaaS層受益投資標的：恒生電子（600570）、東方財富（300059）、金證股份（600446）、同花順（300033）。SaaS層受益投資標的：世聯(lián)行（002285）、三六五網(wǎng)（300295）、上海鋼聯(lián)（300226）、生意寶（002095）、怡亞通（002185）、騰邦國際（300178）。互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療：看好重度垂直、醫(yī)療信息化、醫(yī)藥電商互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療生態(tài)格局的演變路徑如下：首先，“單環(huán)節(jié)-大而全”的醫(yī)患互動等環(huán)節(jié)平臺如雨后春筍般崛起，進入紅海狀態(tài)，由于規(guī)模效應的存在，以及輕模式無邊界擴張的特征，最終將整合為幾大“單環(huán)節(jié)-大而全”互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療巨頭。第二步，重度垂直模式開始出現(xiàn)。由于重度垂直模式的用戶具備“高單價”、“高粘性”、“高頻次”的特征，更容易獲得醫(yī)院的合作傾向，因此較“單環(huán)節(jié)-大而全”平臺更容易打通醫(yī)院產業(yè)鏈。第三步，各適合于“重度垂直”的細分醫(yī)療服務相繼從“大而全”平臺切分出去，大而全平臺上“厚利”用戶逐漸流失到“重度垂直”平臺，留在“大而全”平臺商的逐漸只有低頻、低粘性、低單價的“薄利”用戶。第四步，基于本地醫(yī)療資源的“重度垂直”本地化完成，跨區(qū)域競爭逐漸開始顯現(xiàn)，跨區(qū)域“重度垂直”醫(yī)療模式逐步成為可能。最后，整個互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的生態(tài)格局呈現(xiàn)類似“一全多垂”的局面。重度垂直：九安醫(yī)療（002432）、三諾生物（300298）、寶萊特（300246）、樂普醫(yī)療（300003）、福瑞股份（300049）、運盛實業(yè)（600767）。醫(yī)藥電商：九州通（600998）、一心堂（002727）。醫(yī)療信息化：衛(wèi)寧軟件（300253）、萬達信息（300168）、易聯(lián)眾（300096）、海虹控股（000503）、宜華健康（000150）。B2B模式：B2B是指企業(yè)對企業(yè)之間的營銷關系，它將企業(yè)內部網(wǎng)，通過B2B網(wǎng)站與客戶緊密結合起來，通過網(wǎng)絡的快速反應，為客戶提供更好的服務，從而促進企業(yè)的業(yè)務發(fā)展。最易于在移動互聯(lián)網(wǎng)時代實現(xiàn)轉型的行業(yè)必須滿足四大要素：1）上游分散或議價能力減弱；2）品類豐富，渠道層級復雜，效率低下；3）市場空間大；4）海量中小企業(yè)用戶。企業(yè)的經(jīng)營環(huán)節(jié)分為采購、生產和銷售。其中，生產不能互聯(lián)網(wǎng)化，而采購和銷售是互聯(lián)網(wǎng)改造的核心。在互聯(lián)網(wǎng)改造的第一階段，采購渠道不變，使用B2C電商模式重構銷售環(huán)節(jié)，擴大銷售面；在第二階段，隨著B2C平臺建立和大數(shù)據(jù)普及，電商可以更好的獲取客戶需求，從而形成了以消費者需求為導向的C2B模式，這對企業(yè)采購能力形成巨大挑戰(zhàn)，而供應鏈效率最好的解決方式就是B2B電商平臺產業(yè)化發(fā)展。B2B電商重構價值鏈始于流通環(huán)節(jié)。對于原有生態(tài)環(huán)境，B2B電商通過剔除多級經(jīng)銷商，減少中間成本，解決流通環(huán)節(jié)成本，加上提供線下服務對中小企業(yè)用戶形成強大的粘性。垂直電商平臺商業(yè)全景我們站在全局的高度，主要考慮四大組成部分:1）電商平臺本身。模式有選擇自營和第三方加盟，自營控制力強而第三方有利于提升品類豐富度，各有利弊。其次，交易要形成閉環(huán)。線上要有PC和移動端的軟件，線下要提供銷售服務和技術支持，倉儲物流和第三方支付是連接線上和線下的紐帶，而第三方支付是打通交易閉環(huán)和提供后續(xù)增值的關鍵。2）與上游供應商的關系。平臺獲取大型供應商和中小型供應商的成本和方式都不一樣，對上游供應商的議價能力決定產品豐富度和價格，直接影響下游客戶體驗；3）與下游企業(yè)用戶的關系。下游大型客戶對于平臺的價值不大，中小客戶具有長尾價值時，決定了最終平臺價值。4）增值服務。在提升平臺的用戶粘性和盈利模式過程中，要提供增值服務，決定了企業(yè)商業(yè)模式的完整性和平臺最終價值。受益投資標的推薦：農資行業(yè)（包含大數(shù)據(jù)公司）：江淮動力（000816）、大北農（002385）、芭田股份（002170）、康達爾（000048）、輝豐股份（002496）、司爾特（002538）、諾普信（002215）、金正大（002470）。鋼鐵行業(yè)：上海鋼聯(lián)（300226）、歐浦鋼網(wǎng)（002711）?？煜沸袠I(yè)：怡亞通（002183）。外貿行業(yè)：焦點科技（002315）。化工品行業(yè)：生意寶（002095）。旅游行業(yè)：騰邦國際（300178）。電子元器件行業(yè)：力源信息（300184）。機械組件：智慧能源（600869）、晉億實業(yè)（601002）。煤炭行業(yè)：瑞茂通（600180）。（指尖理財）L附表互?快網(wǎng)苗〒wjM昭表卜擊公司:互聯(lián)網(wǎng)+行業(yè)?代表的上市公司汕:聯(lián)兩*1?業(yè)借中故控布川凱床機器人藍英裝務軟控股份仕眼&鴻東1?.科技中怛電氣東JiMi)sfim;，弟網(wǎng)+厭獰九安醫(yī)療泰格原藥海南海約萬達信息口寧軟件九州通爪普以療禰瑞股份宜華健嗔;￥?聯(lián)網(wǎng)+金您怛牛電「川友網(wǎng)絡中科金財銀之杰