1/1有源光器件行業(yè)分析2021有源光器件行業(yè)分析

1術(shù)語解釋表(2)

2行業(yè)及市場(4)

2.1行業(yè)發(fā)展概況(4)

2.1.1產(chǎn)業(yè)鏈(4)

2.1.2光器件行業(yè)的基本概念及光器件的分類(4)

2.1.3政策導(dǎo)向(6)

2.2市場分析(6)

2.2.1需求分析(7)

2.2.2市場容量(10)

2.3發(fā)展空間(13)

2.3.1未來十年智能電網(wǎng)投資產(chǎn)生的ONU設(shè)備需求200億至400億元(13)

2.4市場競爭情況(16)

2.4.1國內(nèi)主要競爭對手(16)

2.4.2國外主要競爭對手(16)

2.5進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙(17)

2.5.1技術(shù)壁壘(17)

2.5.2產(chǎn)品認(rèn)證壁壘(17)

2.5.3客戶關(guān)系壁壘(17)

2.5.4制造工藝壁壘(17)

1術(shù)語解釋表

縮小英文全稱中文名稱

TOSATransmittingOptical

光發(fā)射組件

Sub-Assembly

ROSAReceivingOptical

光接收組件

Sub-Assembly

BOSABi-DirectionalOptical

光發(fā)射接收組件

Sub-Assembly

LDLaserDiode激光二極管

PDPhoto-Diode光電二極管

FPFabry-Perot法布里-珀羅激光二極管DFBDistributedFeedback

分布反饋式激光二極管

Laser

VCSELVerticalCavitySurface

垂直腔面發(fā)射激光器

EmittingLaser

PINPositiveIntrinsic

同質(zhì)PN結(jié)光電二極管

Negative

APDAvalanchePhoto-Diode雪崩光電二極管

TIATransimpedanceAmplifier跨阻放大器

TO-canAkindofpackagemethod

有源光器件的一種封裝方式

foractivecomponent

OLTOpticalLineTermination光線路終端

ONUOpticalNetworkUnit光網(wǎng)絡(luò)單元

SDHSynchronousDigital

同步數(shù)字體系

Hierarchy

SONETSynchronousOptical

光同步網(wǎng)絡(luò)

Network

GBEGigabitEthernet千兆以太網(wǎng)

SFPSmallFormFactor

小尺寸可插拔

Pluggable

10G小尺寸可插拔

XFP10GigabitSmallForm

FactorPluggable

2行業(yè)及市場

2.1行業(yè)發(fā)展概況

2.1.1產(chǎn)業(yè)鏈

2.1.2光器件行業(yè)的基本概念及光器件的分類

2.1.2.1基本概念

光通信是網(wǎng)絡(luò)通信的基本模式，光器件是光傳輸設(shè)備的基礎(chǔ)元器件，為光通信系統(tǒng)最重要的組

成部分。

通信用光器件可以分為有源器件和無源器件兩種類型。不依靠外加電源（直流或交流）的存在就能獨立表現(xiàn)出其外特性的器件就是無源器件。否則就稱為有源器件。

有源器件包括光源、光檢測器和光放大器，這些器件是光發(fā)射機(jī)、光接收機(jī)和光中繼器的關(guān)鍵器件，和光纖一起決定著基本光纖傳輸系統(tǒng)的水平。光無源器件主要有連接器、耦合器、波分復(fù)用器、調(diào)制器、光開關(guān)和隔離器等，這些器件對光纖通信系統(tǒng)的構(gòu)成、功能的擴(kuò)展和性能的提高都是不可缺少的。

2.1.2.2有源光器件的分類

2.1.3政策導(dǎo)向

2.1.

3.1行業(yè)主管部門、行業(yè)管理體制

根據(jù)中國證監(jiān)會2001年頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》，本公司所屬的細(xì)分行業(yè)為信息技術(shù)業(yè)中的通信設(shè)備制造業(yè)（代碼G8101），公司所處的光電子器件行業(yè)是通信設(shè)備制造業(yè)的一個分支。

光電子器件行業(yè)的政府主管部門為工業(yè)和信息化部，其職責(zé)是：擬訂并組織實施工業(yè)行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)測工業(yè)行業(yè)日常運行，推動重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新，管理通信業(yè)，指導(dǎo)推進(jìn)信息化建設(shè)，協(xié)調(diào)維護(hù)國家信息安全等。

光電子器件行業(yè)的內(nèi)部自律性管理組織為中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會，主要職能為協(xié)助信息產(chǎn)業(yè)部開展對本行業(yè)的市場調(diào)查，向政府提出本行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的建議；進(jìn)行市場預(yù)測，向政府和會員單位提供信息。

2.1.

3.2行業(yè)政策與法規(guī)

《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》（2005年本）

《信息產(chǎn)業(yè)科技發(fā)展“十一五”規(guī)劃和2020年中長期規(guī)劃綱要》

《當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域指南（2007年度）》

《當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域指南（2010年度）》（征求意見稿）

《關(guān)于推進(jìn)光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的意見》（2010年4月）

2.1.

3.3最新產(chǎn)業(yè)政策

2月16日工信部在就寬帶中國戰(zhàn)略未來實施規(guī)劃時表示，爭取到2015年末，城市家庭帶寬達(dá)到20兆以上，農(nóng)村家庭達(dá)到4兆以上，東部發(fā)達(dá)地區(qū)的省會城市家庭達(dá)到100兆。

工信部相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在致辭中指出，寬帶中國戰(zhàn)略將會在整個“十二五”期間被強(qiáng)化,政府將通過寬帶戰(zhàn)略、寬帶專項資金、普遍服務(wù)基金、投融資政策等推進(jìn)寬帶發(fā)展。

2.2市場分析

2.2.1需求分析

2.2.1.1寬帶已成為一種國家戰(zhàn)略

受2008年全球金融危機(jī)的影響，眾多國家提出“國家寬帶”戰(zhàn)略，把寬帶建設(shè)作為刺激經(jīng)濟(jì)、扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)不利局面的重要手段。奧巴馬把寬帶建設(shè)作為復(fù)興美國經(jīng)濟(jì)的五大措施之一，在2009年批準(zhǔn)的7870億美元經(jīng)濟(jì)刺激計劃中有72億美元用于寬帶補(bǔ)貼，同時要求FCC制定專門的“國家寬帶計劃”。英國政府也提出了“數(shù)字不列顛”的計劃，目的確保英國ICT在創(chuàng)新、投資方面的領(lǐng)先地位。日本和韓國也提出類似的寬帶發(fā)展計劃。

我國也把寬帶建設(shè)作為“十二五”通信產(chǎn)業(yè)重點建設(shè)項目，據(jù)工信部通信研究所行業(yè)發(fā)展部主任胡珊透露，十二五期間預(yù)計電信業(yè)投資將達(dá)到2萬億元的規(guī)模，較十一五期間增長36%；十二五期間用于移動寬帶和固定寬帶的投資占比將達(dá)到80%（十一五期間占比只有40%），寬帶成為電信行業(yè)在十二五期間的投資重點。

2.2.1.2流量是寬帶升級的根本動力

視頻由模擬化向數(shù)字化轉(zhuǎn)變，視頻同時向標(biāo)清化（SDTV）、高清化（HDTV）發(fā)展，編碼方式的轉(zhuǎn)變和清晰度的上升，造成視頻文件大小數(shù)量級的上升，引起網(wǎng)絡(luò)流量成倍上升，相應(yīng)帶寬需求也成倍增長。目前主流的ADSL帶寬在10M以下，不能夠很好提供相關(guān)視頻業(yè)務(wù)，F(xiàn)TTH成為支撐未來業(yè)務(wù)發(fā)展需求的最優(yōu)解決方案，同時也是運營商業(yè)務(wù)和商業(yè)模式轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。

2.2.1.3“智慧城市”加速FTTH的部署

在國家寬帶戰(zhàn)略的推動下，電信運營商也提出了自己的寬帶建設(shè)計劃。2月16日中國電信啟動了“寬帶中國光網(wǎng)城市”的工程，在十二五期間中國電信重點建設(shè)接入層寬帶，按照項目的規(guī)劃，南方城市將全面實現(xiàn)光纖化，核心城區(qū)全部實現(xiàn)光纖接入，最高接入帶寬達(dá)到100M，城市家庭接入帶寬普遍達(dá)到20M以上。

中國電信表示在城市地區(qū)，2011年計劃新增光纖入戶3000萬戶，累計覆蓋達(dá)到4000萬戶，2013年光纖入戶用戶覆蓋達(dá)到8000萬戶以上。中國電信在2011年南方城市實現(xiàn)8M全面覆蓋，20M覆蓋率達(dá)到70%，東部發(fā)達(dá)城市和中西部省會城市20M覆蓋率達(dá)到80%以上，2013年對南方城市和縣城所有家庭客戶提供20M光纖接入。

2.2.1.4絕大部分城市寬帶處于快速發(fā)展期

2010年我國寬帶用戶達(dá)到1.26億戶，按照全國家庭數(shù)量4.47億戶計算（全國人口13億，戶均人口3口計算），我國寬帶的滲透率達(dá)到31.6%，處于快速成長時期。如果按照寬帶滲透達(dá)到60%作為成熟市場的標(biāo)志看，全國各省市中，只有北京和上海的滲透率超過60%，寬帶發(fā)展進(jìn)入成熟期。其次天津、江蘇、浙江和廣東的寬帶滲透率分別為40.1%、40.0%、47.9%和40.3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于成熟市場60%滲透率的指標(biāo)，仍然處于快速發(fā)展期。

考慮到未來2-3年寬帶用戶的快速發(fā)展，2012-2015年月均新增寬帶用戶數(shù)分別為280萬戶、250萬戶、200萬戶和200萬戶，我們預(yù)計2015年寬帶用戶將達(dá)到2.67億戶，寬帶的滲透率達(dá)到66.8%，達(dá)到成熟市場的標(biāo)準(zhǔn)。

2.2.2市場容量

2.2.2.1全球光器件市場容量

根據(jù)GIA最新發(fā)布的《全球光器件市場發(fā)展分析報告》顯示，在未來幾年，全球光器件市場將全面復(fù)蘇，并邁向313億美元大關(guān)。2011年3月，Ovum發(fā)布研究報告指出，全球光器件市場2010年增長了35%，達(dá)到了56億美元的銷售額。Ovum相信2011年2012年光器件市場都會有兩位數(shù)的繼續(xù)增長。

2.2.2.2基于運營商招投標(biāo)的國內(nèi)市場容量估計

如果按照7.5億城鎮(zhèn)常住人口估計，城鎮(zhèn)常住戶數(shù)2.5億戶，我們按照目前已公布的20多個省市的規(guī)劃十二五期間完成城鎮(zhèn)的全覆蓋來預(yù)測（類似3G網(wǎng)絡(luò)的初步覆蓋），即5年內(nèi)完成2.5億戶的覆蓋。

考慮到2010年底已經(jīng)有1000萬FTTH覆蓋用戶，方案1運營商采取5年（十二五期間）平均覆蓋，2011年-2015年年均的覆蓋用戶數(shù)4800萬戶；

方案2運營商采取類似3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，3年集中城鎮(zhèn)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，剩下2年進(jìn)行農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)化和補(bǔ)建。2011年-2013年的3年年均覆蓋的用戶數(shù)為8000萬戶。

方案3運營商采取投資逐年遞減的建設(shè)方式，相當(dāng)于建設(shè)規(guī)模逐漸遞減，2011年-2015年，每年的建設(shè)覆蓋用戶分別為9600萬戶、7200萬戶、4800萬戶、2400萬戶和0戶。

我們從中國電信的FTTH推進(jìn)計劃看，2010年底FTTH覆蓋用戶1000萬戶，計劃2011年在城市地區(qū)新增光纖入戶3000萬個家庭（覆蓋用戶），2013年光纖入戶覆蓋8000萬戶。假設(shè)2012年和2013年是平均建設(shè)，中國電信2011-2013年的建設(shè)量分別為2000萬、2500萬戶和2500萬戶，假設(shè)電信和聯(lián)通的建設(shè)規(guī)模相同，那么我國2011-2013年的FTTH建設(shè)量分別為4000萬戶、5000萬戶和5000萬戶，最接近方案1。

從運營商目前的集采量看，我們認(rèn)為2011年中國移動1000萬線左右，中國電信2011年的集采在1900萬線左右，中國聯(lián)通集采的量1500萬線，全年集采量在4400萬線左右，最接近方案一。

目前運營商在光纖寬帶的投資已經(jīng)由09-10年以FTTB為主，過度為以FTTH為主，盡可能采用FTTH覆蓋。運營商在FTTH推廣中采取30%-50%的覆蓋率的薄覆蓋與100%全覆蓋相結(jié)合的方式。薄覆蓋：在配線光纜匯聚處新建光纜交接箱作為一級分光點，在樓道弱電井內(nèi)新建插片式光分配箱作為二級分光點。同時將配線光纜按100%終期容量一次性建設(shè)完成，光分路器、入戶光纜布放以及終端根據(jù)實際開戶情況逐步增加。

在初步薄覆蓋的方式中，主干、配線光纖光纜的布設(shè)和光纖配線架/交接箱是按100%終期容量一次性布設(shè)到位，需求量大、而且是剛性需求，OLT、OUN和入戶光纜隨著實裝用戶增長，采取滾動投資的方式分步建設(shè)，需求是逐步釋放的過程。

1）國內(nèi)有源光器件市場容量按金額估計

如果按照45%的實裝率，則OLT,ONU需要10年的時間才能全覆蓋。平均每戶分光器：50*45%=22.5元

平均每戶OLT投資：100*45%=45元

平均每戶ONU投資：500*45%=225元

預(yù)計2011年到2015年有源光器件市場容量如下

1）國內(nèi)有源光器件市場容量按只數(shù)估計

假定45%的實裝率（11年才能完成ONU設(shè)備的全覆蓋），一家需要一個ONU設(shè)備，每個ONU設(shè)備有一個BOSA,則2011年至2021年僅BOSA的每年市場需求為2160萬只。

如果未來5年內(nèi)完成ONU設(shè)備的全覆蓋，則2011年至2015年每年由于FTTH產(chǎn)生的BOSA需求為4800萬只。

2.2.2.3專業(yè)人士估計

明總預(yù)計國內(nèi)市場規(guī)模為4000萬只至5000萬只光模塊，國內(nèi)光器件市場規(guī)模為15-25億元。

2.3發(fā)展空間

2.3.1未來十年智能電網(wǎng)投資產(chǎn)生的ONU設(shè)備需求200億至400億元

目前國家電網(wǎng)規(guī)劃智能電網(wǎng)建設(shè)時間上分三個階段：（1）2009-2010年處試點階段，；（2）2011-2015年處于全面建設(shè)階段；（3）2016-2020年將進(jìn)入引領(lǐng)提升階段。預(yù)計總

投入在3-4萬億人民幣。并且，電網(wǎng)系統(tǒng)主要由國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)兩家公司主導(dǎo)，自上而下執(zhí)行力強(qiáng)，需求可能先于廣電釋放。

目前智能電網(wǎng)建設(shè)中與通信設(shè)備相關(guān)的主要應(yīng)用目標(biāo)有智能抄表、電力調(diào)度和寬帶接入三個方面。其中寬帶接入可能是未來的方向，目前仍在論證階段，智能抄表和電力調(diào)度是明確的智能電網(wǎng)建設(shè)目標(biāo)。智能抄表的數(shù)據(jù)以及電力調(diào)度中的監(jiān)控/控制信號將催生數(shù)據(jù)傳輸需求，從而大幅拉動電網(wǎng)改造的過程中通信設(shè)備（光接入網(wǎng)PON設(shè)備和電力光纖/光纜）的使用量。

智能電網(wǎng)中智能抄表和電力調(diào)度的需求最為明確，這兩方面均需要用到光纖寬帶接入網(wǎng)PON設(shè)備。目前正在全國多省份小范圍試點，中興通訊、烽火通信等公司參與積極。

（1）電力調(diào)度方面

電網(wǎng)希望實現(xiàn)全國35kv以上配線柜，每個配線柜安裝一個ONU（光纖寬帶接入PON設(shè)備的終端設(shè)備），我國35kv以上配線柜目前有1000多萬個，粗略計算需要1000萬個ONU。

（2）智能抄表方面

目前電網(wǎng)擁有3億用戶，計劃用一個ONU覆蓋30-50家用戶，按一個ONU覆蓋50戶計算，需要600萬個ONU。

這樣電力調(diào)度和智能抄表合計需ONU1600萬個。

電力系統(tǒng)通信設(shè)備由于環(huán)境比民用設(shè)備更加苛刻（如：高壓電?。诓糠汁h(huán)節(jié)對設(shè)備提出工業(yè)級要求。目前工業(yè)級器件的價格在3000元人民幣左右，民用電信級的器件價格在2000元人民幣左右（設(shè)備仍與運營商使用的有所不同，價格也更高）。

智能電網(wǎng)建設(shè)所需的接入網(wǎng)PON設(shè)備總量在200-400億人民幣，2020年之前全部投完，2011-2015年會是投資高峰，之后逐步放緩。2011-2013年復(fù)合增長率超過100%。

2.4市場競爭情況

2.4.1國內(nèi)主要競爭對手

2.4.2國外主要競爭對手

國外沒有專門做光器件的競爭對手，一般國際上做模塊的多。武漢昱升目前國外銷售很少，才幾百萬元，以模擬為主，由于國內(nèi)訂單都做不過來，未來幾年仍將以國內(nèi)市場為主，暫時在還沒有與國際上光器件企業(yè)形成競爭關(guān)系

2.5進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙

2.5.1技術(shù)壁壘

光電子器件的技術(shù)含量較高，其技術(shù)涉及到光學(xué)與光電子學(xué)、電子科學(xué)與技術(shù)、材料科學(xué)、信息與通信、計算機(jī)技術(shù)、機(jī)械工程等多個技術(shù)領(lǐng)域，是多學(xué)科相互滲透、相互交叉而形成的高新技術(shù)領(lǐng)域。培育一個全面的光電子器件開發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)平臺十分不易；同時，隨著光通信市場的快速發(fā)展，光電子器件