印制電路板行業(yè)發(fā)展態(tài)勢分析印制電路板行業(yè)發(fā)展態(tài)勢（一）PCB生產(chǎn)向環(huán)保、節(jié)能方向發(fā)展隨著經(jīng)濟步入轉型發(fā)展期，我國越來越重視環(huán)保和能耗問題。近幾年，環(huán)保相關法律法規(guī)以及政策層出不窮，各地方政府部門不斷加強環(huán)保監(jiān)管和整治力度，加強環(huán)境保護力度，實現(xiàn)綠色健康發(fā)展。2022年3月，發(fā)改委印發(fā)《十四五現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》提出要更大力度強化節(jié)能降碳，完善能耗雙控與碳排放控制制度，嚴格控制能耗強度，堅決遏制高耗能高排放低水平項目盲目發(fā)展。在綠色發(fā)展與能耗雙控背景下，要求PCB企業(yè)不斷通過技術創(chuàng)新、材料創(chuàng)新、更多環(huán)保投入等方式，實現(xiàn)綠色節(jié)能發(fā)展。（二）PCB產(chǎn)品向高密度、精細化、高性能方向發(fā)展隨著電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展，電子元器件與設備越來越輕薄、便捷，功能越來越強大。隨著5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、自動駕駛等技術發(fā)展，對電子硬件設施設備提出了更高要求，高集成、高穩(wěn)定性、高傳輸速率等成為必要條件，作為電子硬件基礎的PCB必須適應技術發(fā)展方向，向更小孔徑、更窄線寬線距的高密度化、精細化，高散熱、高頻高性能方向發(fā)展。中國印制電路板（PCB）行業(yè)競爭梯隊據(jù)Prismark2022年2月發(fā)布的2021年全球PCB百強企業(yè)排行榜、中國電子電路行業(yè)協(xié)會（CPCA）和中國電子信息行業(yè)聯(lián)合會共同發(fā)布的第二十一屆（2021）中國電子電路行業(yè)主要企業(yè)榜單，印制電路板（PCB）行業(yè)依據(jù)企業(yè)可以分成3個競爭梯隊。第一梯隊是2021年全球PCB百強企業(yè)TOP10，如鵬鼎控股、欣興集團、東山精密、華通、日本NOK和深南電路等;第二梯隊是2021年全球PCB百強企業(yè)TOP40成員，如景旺電子、勝宏科技、建滔集團、崇達技術等企業(yè);第三梯隊是第二十一屆（2021）中國電子電路行業(yè)PCB榜單企業(yè)，有生益電子、五株科技、博敏電子、中京電子、澳弘電子等企業(yè)。綜合來看，中國PCB行業(yè)內(nèi)企業(yè)百花齊放百家爭鳴，在全球范圍內(nèi)中國企業(yè)整體競爭實力較強，表現(xiàn)出色;且眾多中國大陸PCB廠商進入排行榜，標志著中國大陸本土PCB在快速發(fā)展。中國印制電路板（PCB）行業(yè)市場集中度根據(jù)Prismark數(shù)據(jù)，中國PCB行業(yè)集中度相較低，PCBCR5集中度約為25%，CR10集中度約為35%，因此，印制電路板行業(yè)集中度偏低。未來，PCB行業(yè)內(nèi)領軍企業(yè)可利用自身優(yōu)勢，結合技術和產(chǎn)品升級、擴充產(chǎn)能、收購兼并等手段，提升行業(yè)集中度，整合資源優(yōu)勢，推動行業(yè)良性健康發(fā)展。中國印制電路板行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)產(chǎn)銷量均處于較為平衡的狀態(tài)。領軍企業(yè)如景旺電子2021年產(chǎn)量為909．87萬平方米，銷量為892．46萬平方米，產(chǎn)銷率為98%;超聲電子2021年產(chǎn)量為104．84萬平方米，銷量為100．69萬平方米，產(chǎn)銷率為96%。綜合中國PCB行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)產(chǎn)銷情況來看，中國印制電路板行業(yè)供需處于平衡狀態(tài)，企業(yè)正穩(wěn)步發(fā)展中。從研發(fā)投入和強度來看，目前上市公司中滬電股份、深南電路、超華科技和興森科技等公司研發(fā)強度具有相對優(yōu)勢，大部分企業(yè)的研發(fā)強度集中在3%-6%之間。從研發(fā)投入來看，僅東山精密的研發(fā)投入金額超過10億元，其余大部分公司的研發(fā)收入在3億元以下，少部分公司研發(fā)投入約在7．5億元左右。從五力競爭模型角度分析，目前PCB行業(yè)集中度較低，現(xiàn)有競爭較為激烈。且由于行業(yè)的成本、技術、人才進入門檻相對較高，潛在進入者威脅較小。印制電路板（PCB）行業(yè)上游直接原材料主要為銅箔、專業(yè)木漿紙、電子級玻纖布、覆銅板和半固化片等;擁有核心技術裝置的廠商的議價能力較強，而中低端材料供應商的議價能力較弱。而印制電路板（PCB）下游客戶主要為消費電子、通訊領域和汽車電子領域企業(yè)，客戶數(shù)量和類型較多，行業(yè)對下游應用領域議價能力一般。從經(jīng)濟和使用性能兩方面考慮到，目前沒有可替換印制電路板（PCB）的電子元件，印制電路板（PCB）行業(yè)替代品威脅較小。行業(yè)應用領域發(fā)展情況目前我國印制電路板分布廣泛，涵蓋通信設備、計算機及其周邊、消費電子、工業(yè)控制、醫(yī)療、汽車電子、航天科技等領域。而不可替代性是印制電路板制造行業(yè)得以始終穩(wěn)固發(fā)展的要素之一。預計隨著科學技術的發(fā)展，各類產(chǎn)品的電子信息化處理需求逐步增強，新興電子產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，使印制電路板產(chǎn)品的用途和市場不斷擴展。目前通訊電子的占比最大，達到30%。（一）通信行業(yè)通信是PCB最主要的下游應用領域，通信領域的PCB需求可分為通信設備和網(wǎng)絡設備。1、網(wǎng)絡設備網(wǎng)絡設備是指構建整個網(wǎng)絡所需的各種數(shù)據(jù)傳輸、交換及路由設備，主要包括交換機、路由器和無線網(wǎng)絡設備等。網(wǎng)絡設備是互聯(lián)網(wǎng)最基本的物理設施層，支撐大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等領域的上層應用。近年來，隨著信息技術迅速發(fā)展，不斷改變著社會的運作方式，也對社會生產(chǎn)、商業(yè)運作模式等方面產(chǎn)生重大影響。隨著網(wǎng)民數(shù)量增長，互聯(lián)網(wǎng)設備接入數(shù)量快速增加，疊加包括人工智能、云計算在內(nèi)的各種新技術不斷出現(xiàn)，進一步帶動互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)流量不斷增長。在此背景下，數(shù)據(jù)流量的高速增長推動著我國網(wǎng)絡設備市場規(guī)模的不斷擴大。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國主要網(wǎng)絡設備市場規(guī)模約為87．9億美元，同比增長3．53%。2021年我國主要網(wǎng)絡設備市場規(guī)模約為93．7億美元，同比增長6．6%。2、通信設備通信設備主要用于有線或無線網(wǎng)絡傳輸?shù)耐ㄐ呕A設施，包括接入網(wǎng)（即基站）、承載網(wǎng)（傳輸）和核心網(wǎng)（處理數(shù)據(jù)和連接因特網(wǎng)的部分）等。其中通信基站是PCB在通信行業(yè)中的主要應用之一，而5G時代的基站結構設計相比以往將出現(xiàn)一定的變化。據(jù)了解，5G基站為了滿足增強移動寬帶、大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)和低時延高可靠物聯(lián)網(wǎng)三大要求，在基站結構有了一定的調(diào)整：BUU被拆分為CU（CentreUnit控制單元）和D（DistributedUnit分布單元）；天線和RUU被集成在一個射頻單元（AUU）中，完成信號收發(fā)、縮放、濾波、光電轉換等工作。近年來我國通信設備制造行業(yè)投資規(guī)模不斷增加，推動行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增長。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國通信設備行業(yè)完成投資額2531億元，較2017年增長71．01%。2017-2021年我國通信設備行業(yè)市場規(guī)模由969億元增長至2100億元。（二）消費電子消費電子用PCB產(chǎn)品通常具有大批量、輕薄化、小型化等特性，以單面板/雙層板、四層板、六層板、HDI板和撓性板為主。消費電子是電子信息制造業(yè)中的重要類別，與廣大人民的生活需求息息相關，包括家用電器、智能移動終端、手機、電腦、可穿戴設備等細分領域。同時由于消費電子產(chǎn)品具有覆蓋面廣、下游需求變化快、產(chǎn)品迭代周期短、新品類不斷涌現(xiàn)等特點，因此每一次新的消費熱點出現(xiàn)都將引領一輪消費電子產(chǎn)品迭代升級，從而拉動印制電路板的需求增長。近年來由于我國居民消費水平不斷提升，消費電子產(chǎn)品市場需求持續(xù)增長，促進了我國消費電子行業(yè)快速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2017年我國消費電子市場規(guī)模為16120億元，2021年增至18113億元，市場規(guī)模龐大。隨著我國新冠肺炎疫情形勢好轉以及市場需求的恢復，未來我國消費電子市場規(guī)模仍將保持增長態(tài)勢。（三）汽車電子汽車電子是用傳感器、微處理器、執(zhí)行器、數(shù)十甚至上百個及其零部件組成的電控系統(tǒng)，是車體汽車電子控制裝置和車載汽車電子控制裝置的總稱，主要是提高汽車的安全性、舒適性、經(jīng)濟性和娛樂性。近年來隨著汽車智能化和電動化趨勢的影響以及政策的推動，汽車電子廣泛應用于汽車各種領域中，使得我國汽車電子市場的快速成長，滲透率不斷提升。有相關數(shù)據(jù)顯示，2020年我國后倒車雷達滲透率為86．25%，中控屏幕滲透率為85．57%，駐車影像系統(tǒng)滲透率為78．50%，巡航系統(tǒng)滲透率為72．58%，前倒車雷達的滲透率為37．46%，倒車車側預警系統(tǒng)的滲透率為13．54%，并線輔助的滲透率為20．79%。同時占整車的比重快速增長。2020年我國汽車電子占整車的比重從1980年的10%增長到了34．32%。預計在互聯(lián)網(wǎng)、娛樂、節(jié)能、安全四大趨勢的驅動下，汽車電子化水平將持續(xù)增長，到2030年汽車電子占整車制造成本的比重將接近50%。隨著滲透率不斷提升，我國汽車電子市場規(guī)模也保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國汽車電子市場規(guī)模達1104億美元，同比增長7．3%。隨著汽車電子市場的不斷發(fā)展，對PCB需求也在不斷增加。目前汽車電子產(chǎn)品已經(jīng)成為PCB下游應用增長最快的領域之一。預計伴隨著汽車電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化浪潮的到來，汽車電子對高端PCB的需求將進一步提升。印制電路板產(chǎn)業(yè)鏈技術專利分析印制電路板屬于知識、技術密集型產(chǎn)業(yè)。在2013-2021年期間，我國印制電路板專利申請整體處于上升趨勢，2021年中國印制電路板專利申請數(shù)量為1483項，2022年至今我中國印制電路板專利申請數(shù)量為770項。PCB行業(yè)高端產(chǎn)品例如封裝基板等仍然被中國臺灣、韓國、日本等壟斷，中國大陸多家企業(yè)也在積極研發(fā)并擴產(chǎn)中，我國需要不斷加大研發(fā)力度加快高端產(chǎn)品的。對于PCB產(chǎn)品，無線通信、服務器和數(shù)據(jù)存儲、新能源和智能駕駛以及消費電子等市場仍將是行業(yè)長期的重要增長驅動力。伴隨5G時代下物聯(lián)網(wǎng)、AI、智能穿戴等新型應用場景的不斷涌現(xiàn)，各類終端應用也帶來數(shù)據(jù)流量的激增，在下游電子產(chǎn)品拉升PCB用量的同時，還進一步驅動PCB向高速、高頻和集成化、小型化、輕薄化的方向發(fā)展。高多層、高頻高速、HDI、剛撓等中高階PCB產(chǎn)品的需求將持續(xù)增長。中國印制電路板（PCB）企業(yè)市場份額根據(jù)各個公司的公告信息，目前印制電路板（PCB）產(chǎn)能較高的代表性企業(yè)有鵬鼎控股、東山精密、建滔集團、景旺電子、深南電路等，上述企業(yè)的印制電路板（PCB）營業(yè)收入占總體市場規(guī)模比重均超過3%;其次是滬電股份、、勝宏科技、崇達技術奧士康、興森科技等企業(yè)，營收占比超過1．3%。綜合來看，行業(yè)內(nèi)印制電路板（PCB）競爭格局較為清晰，企業(yè)分布較為分散，行業(yè)競爭較為活躍。全球印制電路板行業(yè)市場規(guī)模印制電路板是電子產(chǎn)品的關鍵電子互聯(lián)件，被譽為電子產(chǎn)品之母。當前全球印制電路板市場規(guī)模已經(jīng)達到650億美元規(guī)模以上；在區(qū)域分布方面，以中國為首的亞太地區(qū)成為全球印制電路板的主要市場；在細分產(chǎn)品方面，多層板和撓性板依然為印制電路板的主要產(chǎn)品。未來，隨著全球電子產(chǎn)業(yè)的持續(xù)升級和進步，預計全球印制電路板市場將持續(xù)增長。印刷電路板（PCB）是在電路中起固定各種元器件，提供各項元器件之間的連接電路，由絕緣隔熱、有一定強度的材質(zhì)制作而成的板材。隨著微電子技術的快速發(fā)展，特別是晶體管的電子系統(tǒng)和設備的廣泛應用，電子系統(tǒng)和設備的功能與結構變得十分復雜，因此最初采用的手工搭建電路的方法已經(jīng)遠遠不能滿足設計的需要，這時出現(xiàn)印制電路板的概念。印制電路板的制造品質(zhì)不但直接影響電子產(chǎn)品的可靠性，而且影響下游產(chǎn)品整體競爭力。目前在下游應用領域方面，通訊電子、消費電子已成為PCB應用的主要領域。未來，隨著汽車電子、可穿戴設備、工業(yè)控制、醫(yī)療器械等下游領域的新興需求涌現(xiàn)，PCB行業(yè)將迎來新的增長點。從全球印制電路板產(chǎn)值變化來看，2014-2020年間全球印制電路板產(chǎn)值呈現(xiàn)出先減后增的震蕩性變化，2020年全球全球印制電路板產(chǎn)值約為652億美元。在全球PCB行業(yè)市場區(qū)域方面，根據(jù)PRNewswire統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年亞太地區(qū)的市場占全球市場總額的90%，其中中國大陸的PCB市場規(guī)模占據(jù)全球市場總額的約53．8%；在北美和歐洲，2020年PCB市場份額占比分別為4．8%和3．2%，占比非常少。在當前PCB行業(yè)的細分市場中，為適應不同電子設備使用要求，PCB衍生出多種類型，不同產(chǎn)品類型在PCB產(chǎn)量中占有不同比例。根據(jù)Prismark發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年仍是多層板和撓性板占主導，二者分別占比為37．39%和20．01%。伴隨著生活水平及消費水平的不斷提高，終端消費者更加注重電子產(chǎn)品的用戶體驗及高科技含量，電子產(chǎn)品更新?lián)Q代加速，新技術、新材料、新設計的