企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展演講稿_郵政創(chuàng)新發(fā)展演講稿

各位領(lǐng)導(dǎo)、各位同事：

大家好！

社會(huì)和諧，是人們長(zhǎng)期以來(lái)的美妙抱負(fù)和愿望，我們**公司做為一家在煤礦行業(yè)領(lǐng)先的企業(yè)，長(zhǎng)期以來(lái)始終將構(gòu)建和諧企業(yè)做為公司的進(jìn)展目標(biāo)，由于企業(yè)有了和諧才會(huì)有進(jìn)展，才會(huì)有可持續(xù)進(jìn)展的演進(jìn)和升華。

創(chuàng)新，是一個(gè)國(guó)家興盛興旺的不竭動(dòng)力，它是一個(gè)民旅的靈魂，同時(shí)也是一個(gè)保持企業(yè)布滿(mǎn)活力的源泉與財(cái)寶之源。只有不斷追求創(chuàng)新的國(guó)家才是有前途的國(guó)家，只有不斷追求創(chuàng)新的民族才是有盼望的民族，只有不斷追求創(chuàng)新的企業(yè)才是戰(zhàn)無(wú)不勝的企業(yè)。我們縱觀古今中外，國(guó)家、民族、企業(yè)依靠創(chuàng)新走向強(qiáng)盛的不勝枚舉，西方強(qiáng)國(guó)就是憑借創(chuàng)新成為世界強(qiáng)國(guó)，美國(guó)的微軟更是創(chuàng)新的典范，比爾蓋茨之所以成為世界級(jí)的大腕，最根本的就是他通過(guò)創(chuàng)新使企業(yè)遙遙領(lǐng)先于同行業(yè)。我們**公司也是創(chuàng)新的楷模，我們不僅制造了技術(shù)，更主要的是我們創(chuàng)新了思維，使企業(yè)快速地向前進(jìn)展，我們**公司的進(jìn)展史就是一部創(chuàng)新史。我們敢于正視困難，敢于挑戰(zhàn)將來(lái)，敢于迎合時(shí)代進(jìn)展創(chuàng)新，保持與時(shí)代共同的步伐，而這就是我們制造輝煌的緣由。

國(guó)內(nèi)著名的海爾企業(yè)的格言是：把別人視為肯定辦不到的事情辦成，把別人認(rèn)為特別簡(jiǎn)潔的事持之以恒的辦下去。這兩句話(huà)給我留下了特別深刻的印象，這就是海爾企業(yè)的精華，它表達(dá)了海爾公司永久創(chuàng)新、永久進(jìn)取的企業(yè)精神，以及虛心務(wù)實(shí)的企業(yè)風(fēng)貌。

現(xiàn)如今我們的公司更加強(qiáng)盛了，員工隊(duì)伍快速壯大，我們的工作和生活環(huán)境越來(lái)越美麗了。看，機(jī)器轟鳴的車(chē)間廠房，員工們辛勤地工作著，潔凈的職工食堂，不時(shí)飄來(lái)飯菜的香味；聽(tīng)，幼兒園里孩子們的歡歌笑語(yǔ)，俱樂(lè)部里合唱團(tuán)的昂揚(yáng)歌聲，多么和諧、溫馨的家??！

全部這一切都證明白我們**公司是一個(gè)布滿(mǎn)溫情的、布滿(mǎn)人性的大家庭；我們的團(tuán)隊(duì)是這樣一個(gè)具有分散力、向心力的集體；我們的領(lǐng)導(dǎo)是這樣具有親和力、英明決策的領(lǐng)導(dǎo)；我們的員工是這樣互助互愛(ài)、團(tuán)結(jié)協(xié)作的員工。

一艘航船的順當(dāng)航行是一個(gè)舵手的勝利，一個(gè)企業(yè)的勝利是一個(gè)激情團(tuán)隊(duì)的勝利。

在這個(gè)團(tuán)隊(duì)中，只要我們緊緊地?cái)Q在一起，我們就是一道閃電、一束火繩；我們聚在一塊兒，我們就是整個(gè)太陽(yáng)，整片天空；我們站在一處，我們就是專(zhuān)心靈結(jié)成的銅墻鐵壁；我們攜手并肩，我們就能笑傲江湖、矗立群雄。

朋友們，讓我們團(tuán)結(jié)一心，樹(shù)立大局意識(shí)，形成兄弟齊心其利斷金的工作精神，連續(xù)加大企業(yè)創(chuàng)新工作，把我們***公司的礦山建立成為和諧富裕的新礦山！

社會(huì)是一個(gè)大舞臺(tái)，看誰(shuí)更精彩；創(chuàng)新是一套有氧健身操，能舒筋活絡(luò)，譜寫(xiě)跳動(dòng)的脈搏。而在這里我想說(shuō)的是，創(chuàng)新是企業(yè)的能量寶庫(kù)，放飛激情，收獲的是紅紅火火。

朋友們、同志們，為了讓公司終極的進(jìn)展目標(biāo)早日實(shí)現(xiàn)，讓我們大家一同攜起手來(lái)，做黃金精神、黃金速度的踐行者，和諧創(chuàng)新謀進(jìn)展，共創(chuàng)新世紀(jì)的篇章！

感謝大家！

商業(yè)銀行治理與創(chuàng)新進(jìn)展主題演講

今年恰好是城市商業(yè)銀行成立10周年的日子，從1995年開(kāi)頭，一些大中城市在合并重組的根底上，組建了城市商業(yè)銀行。建立完善的公司治理、有效的促進(jìn)城市商業(yè)銀行的穩(wěn)健持續(xù)進(jìn)展已經(jīng)成為當(dāng)前城市商業(yè)銀行面臨的重要的課題和重要的任務(wù)，我分三個(gè)局部做一個(gè)報(bào)告。

第一是扼要談一下城市商業(yè)銀行公司治理的問(wèn)題。

其次是結(jié)合上海的實(shí)踐談?wù)勆虾ｃy行在治理方面的思索。

第三是通過(guò)公司治理方面的探究和實(shí)踐提出一些啟發(fā)性的意見(jiàn)，供大家思索。

談到城市商業(yè)銀行的治理，我們肯定要談一談城市商業(yè)銀行在公司治理方面的背景，城市商業(yè)銀行的成立是在20世紀(jì)90年月中期之后組建的，成立之初城市商業(yè)銀行內(nèi)部的分支機(jī)構(gòu)都具有特別的獨(dú)立性的特征，即使城市商業(yè)銀行成立以后，一些城市商業(yè)銀行還是以?xún)?nèi)部的、獨(dú)立的分值機(jī)構(gòu)作為法人進(jìn)展運(yùn)作。由此可能引發(fā)一系列公司治理的問(wèn)題，比方缺少統(tǒng)一的價(jià)值準(zhǔn)則，內(nèi)部掌握也是比擬薄弱，從股權(quán)構(gòu)造看，從國(guó)務(wù)院進(jìn)展討論中心最新的討論報(bào)告顯示，國(guó)內(nèi)私有股東包括私有的非經(jīng)營(yíng)企業(yè)和個(gè)人者對(duì)城市商行的平均持股比重為23.7%，國(guó)有資本到達(dá)76.3%，股權(quán)構(gòu)造的不合理必定導(dǎo)致公司內(nèi)部構(gòu)造的缺陷，一是控股股東占比過(guò)高，可能會(huì)引發(fā)控股股東對(duì)城市商業(yè)銀行的國(guó)度參加，二是大股東之間缺乏有效的制衡，三是廣闊的中小客戶(hù)的利益難以得到保障。

從公司架構(gòu)看，城市商行在公司治理方面的改革與成立之初相比有了明顯的改善但是三會(huì)議程的治理架構(gòu)仍舊存在明顯的缺乏，政府的干預(yù)，內(nèi)部人掌握的現(xiàn)在時(shí)有發(fā)生，股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、理事會(huì)還沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用。商業(yè)銀行約束機(jī)制的設(shè)立并沒(méi)有完全表達(dá)商業(yè)化的原則，還有一個(gè)突出的問(wèn)題是信息披露問(wèn)題，由于多種緣由城市商行的信息披露工作仍舊不夠完善很，難以做到全面、精確、準(zhǔn)時(shí)的將銀行的信息傳達(dá)給相關(guān)者。有效性降低，不利于城市商行公司治理水平提升等等。

這系根本問(wèn)題怎么來(lái)解決？突破口在哪里？剛剛洪佩麗局長(zhǎng)講的特別重要，從我們的熟悉來(lái)看，下一步公司治理方面要嚴(yán)格的討論劉明康主席在有關(guān)大銀行公司治理研討會(huì)上的講話(huà)，從監(jiān)管角度把公司治理定義為“董事會(huì)和高官層等為領(lǐng)導(dǎo)和治理銀行運(yùn)作而設(shè)立的科學(xué)的架構(gòu)和制度”，結(jié)合城商行在進(jìn)展過(guò)程中的特點(diǎn)，我認(rèn)為健全城市商業(yè)銀行的公司治理至少應(yīng)當(dāng)包括以下幾點(diǎn)：

一是公司的治理構(gòu)造，就是股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)為主體的組織架構(gòu)，是維護(hù)股東權(quán)益組織架構(gòu)的保障，必需是真正的到位的設(shè)立。

二是公司治理相關(guān)的制度安排，包括股東大會(huì)、董事會(huì)、高級(jí)治理層的組織規(guī)章、議事規(guī)章和相關(guān)運(yùn)作規(guī)章，董事會(huì)的權(quán)利義務(wù)，以及確保權(quán)利義務(wù)有效的制度安排。能夠加強(qiáng)商業(yè)銀行的內(nèi)掌握度的建立。

三是公司治理的機(jī)制，包括決策機(jī)制、鼓勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制，建立科學(xué)高效的決策鼓勵(lì)約束機(jī)制，這是城商行公司治理的動(dòng)力和源泉。

對(duì)城市商業(yè)銀行來(lái)講，強(qiáng)化法人體系在公司治理中具有特別的意義，我們前面說(shuō)城市商業(yè)銀行都是在眾多的法人機(jī)構(gòu)根底上合并組建而成的，進(jìn)行明顯的分散性的特征，所以必需表達(dá)一級(jí)法人的特征。為公司治理掃清障礙。上海銀行業(yè)一樣1995年12月成立，有99家城市信用社合并而成，建行之初也存在上面講的特征，不僅嚴(yán)峻的影響著銀行的營(yíng)運(yùn)安全，而且事實(shí)上也阻礙了有效的公司治理，因此特別的先天條件打算了上海銀行必需把強(qiáng)化一級(jí)法人作為公司治理的條件。

其次我們?cè)僭旖M織體系和業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化了垂直治理和節(jié)省化流程，表達(dá)了資金治理、營(yíng)運(yùn)、信貸的授權(quán)受信，使總行確定為全行的經(jīng)營(yíng)治理中心、資金調(diào)度中心、領(lǐng)導(dǎo)指揮中心和業(yè)務(wù)創(chuàng)新中心，擁有全行的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，對(duì)全行經(jīng)營(yíng)的安全性、流淌性、效益性負(fù)權(quán)責(zé)，分支機(jī)構(gòu)在總行的統(tǒng)一下開(kāi)展各自的營(yíng)運(yùn)。

第三，是要積極的推行并不斷的健全授權(quán)治理制度，標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)，增加防范和掌握風(fēng)險(xiǎn)的力量，確?？傂袑?duì)分制機(jī)構(gòu)有效的監(jiān)視、治理和掌握。

通過(guò)強(qiáng)化一級(jí)法人體制建立，為完善上海銀行的公司治理制度奠定了一個(gè)堅(jiān)實(shí)的平臺(tái)，使上海銀行在前景、戰(zhàn)略、目標(biāo)以及實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的戰(zhàn)略方面達(dá)成了共識(shí)，建立了一級(jí)法人、兩級(jí)經(jīng)營(yíng)的治理體制，逐步向一級(jí)法人一體化治理的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，股權(quán)構(gòu)造是公司治理的根底，因此股權(quán)構(gòu)造公司治理、經(jīng)營(yíng)績(jī)效三者之間，存在著親密的關(guān)系，只有股權(quán)構(gòu)造合理才可能形成完善的公司治理機(jī)構(gòu)，保證公司良好的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。需要解決四個(gè)問(wèn)題：一是股權(quán)的制衡，避開(kāi)某個(gè)股東對(duì)公司運(yùn)作的全面掌握。二是價(jià)值驅(qū)動(dòng)，鼓勵(lì)強(qiáng)大的股東發(fā)揮作用。三是價(jià)值取向，保證股東之間的合作和協(xié)調(diào)。四是股東資格，實(shí)現(xiàn)股東的目標(biāo)和企業(yè)的目標(biāo)相全都。

這幾張圖是上海銀行經(jīng)過(guò)兩次增資擴(kuò)股以后股權(quán)的變化，首先通過(guò)引進(jìn)外資股和擴(kuò)大企業(yè)法人股，逐步實(shí)現(xiàn)了股權(quán)的多元化，這項(xiàng)工作得到了上海市政府的大力支持，保證了銀行自主的市場(chǎng)行為選擇權(quán)。其次上海銀行特別注意汲取價(jià)格驅(qū)動(dòng)型的價(jià)值投資者，先后引進(jìn)了國(guó)際金融公司、匯豐銀行、上海商業(yè)銀行的投資入股，使他們進(jìn)入銀行的董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)，這些價(jià)值驅(qū)動(dòng)力氣強(qiáng)的股東為上海銀行帶來(lái)了境外商業(yè)銀行的先進(jìn)治理閱歷和技術(shù)支持。逐步的推動(dòng)了銀行的觀念創(chuàng)新、進(jìn)一

步提升了治理的水平。

第三對(duì)新的股東，上海銀行特別注意他們的價(jià)值取向，盡量汲取價(jià)值取向全都的投資人入股，保證了不同股東之間良好的溝通協(xié)調(diào)和合作，保證了股東目標(biāo)與銀行目標(biāo)全都性。

在現(xiàn)代企業(yè)的制度上，全部權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)也消失了兩權(quán)分別，全部者與經(jīng)營(yíng)者形成了托付代理的關(guān)系，因此通過(guò)肯定的制度安排，合理的配置全部者與經(jīng)營(yíng)者之間的全力與責(zé)任關(guān)系，是形成有效的公司治理的關(guān)鍵。正確的處理全部者與經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系需要解決的問(wèn)題是，全部權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的關(guān)系，既要做到兩權(quán)分別，又要保證不會(huì)消失落空和錯(cuò)位。既要維護(hù)全部者的利益，又要維護(hù)經(jīng)營(yíng)者的利益。

在實(shí)踐中上海銀行充分熟悉到正確處理兩者關(guān)系的重要性，上海銀行根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求對(duì)全部權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)展了清楚的界定，確定了股東大會(huì)的權(quán)力地位。公司治理的目標(biāo)是保證股東利益的最大化，為協(xié)調(diào)全部者與經(jīng)營(yíng)者之間的利益，在行長(zhǎng)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)、董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)的框架下上海銀行在全部者與經(jīng)營(yíng)者考核和安排問(wèn)題上都進(jìn)展了探究，建立了年度考核制度和薪酬方案的審批制度，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)者利益與企業(yè)利益掛鉤，完善了經(jīng)營(yíng)鼓勵(lì)機(jī)制，維護(hù)了雙方的利益。

最終，是為了保證這種關(guān)系的穩(wěn)固，上海銀行特殊重視制度化、標(biāo)準(zhǔn)化、程序化的建立，以公司法為依據(jù)，以證監(jiān)會(huì)上市公司指引等一系列法規(guī)為根本，重新制訂了公司章程，進(jìn)一步確定了全部者與經(jīng)營(yíng)者的獨(dú)立運(yùn)作、有效制衡的標(biāo)準(zhǔn)，有效的保證了雙方權(quán)益、義務(wù)的落實(shí)，實(shí)際上這就是明確了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)治理層各自的職責(zé)、邊界。公司治理的核心問(wèn)題是要充分發(fā)揮三者之間的作用，在現(xiàn)代公司制的企業(yè)中，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)要對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，分別行駛決策權(quán)和監(jiān)視權(quán)，高級(jí)治理層在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下負(fù)責(zé)本行的日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和治理工作，并對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，充分發(fā)揮董事會(huì)對(duì)重大問(wèn)題的決策監(jiān)視會(huì)有效監(jiān)視的作用，不斷提高高管層的治理水平，建立相互協(xié)調(diào)的環(huán)節(jié)，在公司治理中處于核心的位置。

我們首先是逐步的健全了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的治理架構(gòu)，從這張圖上可以看到，2023年起上海銀行在董事會(huì)下設(shè)了6個(gè)特地委員會(huì)監(jiān)事會(huì)下面也設(shè)了兩個(gè)特地委員會(huì)，在行長(zhǎng)下面也設(shè)了五個(gè)特地委員會(huì)，形成較為完善的治理架構(gòu)，其次是進(jìn)一步完善議事程序，制訂了議事規(guī)章，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的秘書(shū)規(guī)律條例，保證了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)工作的科學(xué)、標(biāo)準(zhǔn)、有序運(yùn)行，為董事會(huì)行駛職責(zé)供應(yīng)了制度保障。第三，上海銀行對(duì)董事、監(jiān)事會(huì)資格的人選比擬重視，在上海銀監(jiān)局和上海市政府部門(mén)的支持幫忙下，我們選聘了具有良好職業(yè)道德和銀行專(zhuān)業(yè)學(xué)問(wèn)的人士來(lái)?yè)?dān)當(dāng)我行的董事和監(jiān)事，目前我們董事會(huì)的成員分別來(lái)自有財(cái)政股、銀行內(nèi)部人士、外資股東、企業(yè)法人股東和獨(dú)立人士以及個(gè)人股東構(gòu)成的董事會(huì)成員。成員更加均衡涵蓋了執(zhí)行的董事、非執(zhí)行的董事和獨(dú)立董事各個(gè)層面戰(zhàn)斗。他們都擁有經(jīng)濟(jì)金融治理和戰(zhàn)略財(cái)務(wù)等方面以及法律等方面的專(zhuān)業(yè)學(xué)問(wèn)和豐富閱歷。

第四我們明確了戰(zhàn)略目標(biāo)，加強(qiáng)戰(zhàn)略治理，董事會(huì)作為上海銀行的決策機(jī)構(gòu)，重要的人物就時(shí)負(fù)責(zé)銀行的進(jìn)展方向和戰(zhàn)略，我們經(jīng)過(guò)仔細(xì)的分析、討論，制訂了上海銀行戰(zhàn)略治理綱要，提出了在資本先導(dǎo)、差異化競(jìng)爭(zhēng)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)、效勞強(qiáng)化，維護(hù)股東投資者的利益，所以信息披露是公司治理的一項(xiàng)重要的內(nèi)容，也是具有推動(dòng)和保證作用。

當(dāng)前除了上市銀行以外，一般的商業(yè)銀行信息披露工作也已經(jīng)啟動(dòng)，如何供應(yīng)信息披露的有效性是我們公司治理的重要的人物首先要健全內(nèi)部的掌握體系，上海銀行設(shè)立了獨(dú)立董事和外部監(jiān)事、聘請(qǐng)了按國(guó)內(nèi)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分別進(jìn)展的兩家會(huì)計(jì)師事務(wù)所，主動(dòng)承受監(jiān)事會(huì)的監(jiān)視，同時(shí)依據(jù)內(nèi)控的需要逐步健全了信貸、會(huì)計(jì)、結(jié)算、儲(chǔ)蓄，建立了集中治理的內(nèi)部審計(jì)體系和督導(dǎo)員的制度。

其次標(biāo)準(zhǔn)的信息披露工作提高了信息披露的有效性，上海銀行在編制年報(bào)過(guò)程中執(zhí)行了更高的標(biāo)準(zhǔn)，逐步明確了到達(dá)上市銀行標(biāo)準(zhǔn)的目標(biāo)，從2023年年報(bào)開(kāi)頭，上海銀行信息披露不僅包括了中國(guó)銀監(jiān)會(huì)信息披露標(biāo)準(zhǔn)的根本內(nèi)容，同時(shí)補(bǔ)充了證監(jiān)會(huì)信息披露的重要內(nèi)容。

第三信息霹雷工作進(jìn)一步精細(xì)化，除了披露工作治理的根本狀況外，上海銀行還披露了決策體系、以及對(duì)高官人員考核鼓勵(lì)、約束機(jī)制的實(shí)施狀況，病人把兩家會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)的報(bào)告都全面披露，在媒體上也進(jìn)展了披露。

隨著我國(guó)金融體系的深入，商業(yè)銀行的公司治理成為了金融改革的一個(gè)重點(diǎn)下一步上海銀行將重點(diǎn)從以下幾各方面重點(diǎn)推動(dòng)。一是保持境內(nèi)外投資者的持股比例，二是進(jìn)一步明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高官層次之的職責(zé)邊界，形成有效的內(nèi)部掌握體系，三是建立在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)率根底上的考核機(jī)制，明確崗位職責(zé)和分責(zé)制，四是加強(qiáng)公司治理的信息系統(tǒng)建立，嚴(yán)格信息披露制度，發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)金融治理的約束制度，五是以資本先導(dǎo)為引領(lǐng)，加強(qiáng)區(qū)位優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略的治理。

我的演講就到這里，感謝大家！

主持人：下一位發(fā)言者是(李文泓)，是北京銀監(jiān)會(huì)的官員，有請(qǐng)！

李文泓：各位女士、各位先生大家好，我是代表黃毅主任來(lái)做這個(gè)發(fā)言，今日我發(fā)言的題目是資產(chǎn)化銀行的視角，大家都知道資產(chǎn)證券化已經(jīng)經(jīng)過(guò)了多年的探討。我盼望通過(guò)這個(gè)文化的探討和大家溝通一下我

們對(duì)于如何在我國(guó)銀行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的推動(dòng)金融創(chuàng)新的一些想法。

剛剛我已經(jīng)提到了，在我國(guó)的理論和學(xué)術(shù)界對(duì)資產(chǎn)證券化已經(jīng)進(jìn)展了許多年的爭(zhēng)論，所以微觀層面的意義大家已經(jīng)比擬熟識(shí)了，所以我今日不做深入的分析。我今日主要是想強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)證券化在宏觀層面積極的作用，資產(chǎn)證券化這種構(gòu)造性的金融產(chǎn)品，實(shí)際上是把原來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)持有者轉(zhuǎn)移給了資產(chǎn)證券的投資者，實(shí)際上是把風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展了轉(zhuǎn)移，把沒(méi)有力量擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的一方轉(zhuǎn)移到了有能擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的一方，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展了有效配置，所以風(fēng)險(xiǎn)的有效配置就能夠增加整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性，提高整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的效益。不管是傳統(tǒng)的資產(chǎn)證券化還是建立在信用延長(zhǎng)產(chǎn)品根底上的資產(chǎn)證券化，都包含了很重要的理念和思想，就是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的分散和轉(zhuǎn)移能夠大家風(fēng)險(xiǎn)的有效配置，這對(duì)提高資產(chǎn)的效率具有重要的意義。

其次個(gè)方面簡(jiǎn)潔介紹一下對(duì)資產(chǎn)證券化實(shí)施監(jiān)管的國(guó)際閱歷，不管是否對(duì)資產(chǎn)證券化進(jìn)展了立法，這些國(guó)家的銀行監(jiān)管都針對(duì)資產(chǎn)證券化進(jìn)展了一系列的法規(guī)，對(duì)資產(chǎn)證券化實(shí)施監(jiān)管，為什么要監(jiān)管來(lái)源于對(duì)資產(chǎn)證券化存在的一個(gè)誤會(huì)，就是實(shí)施資產(chǎn)證券化必定能夠把銀行的資產(chǎn)以真實(shí)出售的方式轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)負(fù)債表中，其實(shí)在其他國(guó)家，在資產(chǎn)證券化進(jìn)展得初期，也存在這種誤會(huì)，大家比擬熟識(shí)的1988年的巴賽爾資本協(xié)議根本沒(méi)有涉及資產(chǎn)債券化業(yè)務(wù)。在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)方面，各國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要關(guān)注三個(gè)方面的問(wèn)題，第一個(gè)問(wèn)題就是風(fēng)險(xiǎn)是不是轉(zhuǎn)移了，保存了多少風(fēng)險(xiǎn)？其次個(gè)問(wèn)題就是由于考慮到資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的交易構(gòu)造比擬簡(jiǎn)單，參加的主體比擬多，同一個(gè)機(jī)構(gòu)還可能擔(dān)當(dāng)多個(gè)角色及所以資產(chǎn)證券化隱藏性比擬強(qiáng)，各國(guó)也比擬關(guān)注是不是在資產(chǎn)證券化中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施了有效的治理和掌握，以及是否由于它擔(dān)當(dāng)了多種角色產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展了相應(yīng)的掌握。正由于銀行監(jiān)管者主要關(guān)注這三個(gè)方面的問(wèn)題，我們可以看到，大多數(shù)國(guó)家都把資本監(jiān)管作為監(jiān)管資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容，也就是說(shuō)假如風(fēng)險(xiǎn)的確轉(zhuǎn)移了，銀行就不需要計(jì)停資本，同時(shí)各國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局也針對(duì)銀行在資產(chǎn)債券化業(yè)務(wù)中扮演的不同的角色提出了肯定的操作性和風(fēng)險(xiǎn)治理的要求。

剛剛我已經(jīng)簡(jiǎn)潔介紹了資產(chǎn)證券化監(jiān)管進(jìn)展的過(guò)程，就是88年的資本協(xié)議根本上沒(méi)有涉及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，直到90年月后期，一些監(jiān)管當(dāng)局才間續(xù)制訂了這些法規(guī)，這些資本要求是比擬簡(jiǎn)潔零散的，缺乏風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，差異也比擬大，所以巴賽爾委員會(huì)在指定新資本協(xié)議的初期把資產(chǎn)證券化作為一個(gè)新的課題，成立了特地的工作組進(jìn)展了反復(fù)的爭(zhēng)論形成了資產(chǎn)證券化的框架，提出了統(tǒng)一的資本計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)框架，這也是資產(chǎn)證券化進(jìn)展重要的里程碑。這個(gè)框架的其次個(gè)特點(diǎn)就是緊緊圍繞證券化交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，要求監(jiān)管者超過(guò)資產(chǎn)證券化的法律形式和會(huì)計(jì)處理方式來(lái)防細(xì)和推斷銀行是否有效轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)。另外一方面，這局部風(fēng)險(xiǎn)雖然可以移到資產(chǎn)負(fù)債表以外了，并不以為從監(jiān)管者角度看肯定是實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的有效轉(zhuǎn)移，所以監(jiān)管者需要超越法律的形式和會(huì)計(jì)的方式做出獨(dú)立的推斷。這個(gè)框架的第三個(gè)特點(diǎn)就是，巴賽爾委員會(huì)有一個(gè)特別大的創(chuàng)新就是不再依據(jù)銀行在資產(chǎn)債券化中擔(dān)當(dāng)?shù)牟煌巧岢霾煌囊?，而是?duì)全部的決策提出了統(tǒng)一的要求，就是證券化統(tǒng)一暴露，通過(guò)引入這個(gè)概念對(duì)銀行擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)實(shí)事?lián)?dāng)風(fēng)險(xiǎn)，就是說(shuō)你在整個(gè)交易過(guò)程中，是效勞機(jī)構(gòu)、還是投資機(jī)構(gòu)也好，只要形成了風(fēng)險(xiǎn)暴露，你就要計(jì)提資本。

簡(jiǎn)潔的總結(jié)一下，我們可以看到，假如在銀行保存的風(fēng)險(xiǎn)的狀況下，假如還對(duì)她免除了資本的要求，就可以造成對(duì)銀行資本充分力的高估，而時(shí)我們依據(jù)已經(jīng)形成的證券化構(gòu)造來(lái)分析和推斷銀行擔(dān)當(dāng)哪些風(fēng)險(xiǎn)，提出相應(yīng)的資本要求，但是資本和稅收一樣可以構(gòu)成銀行的本錢(qián)，這種監(jiān)管要求會(huì)形成一種鼓勵(lì)機(jī)制，所以監(jiān)管者在指定監(jiān)管政策的時(shí)候就需要供應(yīng)特別好的鼓勵(lì)機(jī)制，由于今年資產(chǎn)證券化已經(jīng)走向?qū)嵺`我們就對(duì)資產(chǎn)證券化的監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)展了比擬廣泛的討論，我們是充分的汲取了新資本協(xié)議以及各國(guó)對(duì)資產(chǎn)證券化法規(guī)的根底上，結(jié)合我國(guó)進(jìn)展現(xiàn)代證券資產(chǎn)化的試點(diǎn)，我們對(duì)這個(gè)方法的目標(biāo)定位是在有關(guān)的法律規(guī)比方說(shuō)、信托法以及今年四月份人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合公布的信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)治理頒發(fā)確定的根本法律框架下由銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的監(jiān)管業(yè)務(wù)的法規(guī)，這個(gè)和資產(chǎn)證券化的特地立法是不一樣的，特地立法解決的問(wèn)題是要標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)交易的規(guī)劃構(gòu)造、交易流程，而前面我也已經(jīng)提到了，銀行監(jiān)管者所關(guān)懷的是在這個(gè)交易中，銀行究竟擔(dān)當(dāng)著哪些風(fēng)險(xiǎn)，是不是進(jìn)展了有效的治理核計(jì)提了相應(yīng)的資本，所以視角是不一樣的，目標(biāo)和解決的問(wèn)題也是不一樣的。

在整個(gè)監(jiān)管方法一共有七章，最核心的是其次章到第四章的內(nèi)容，我剛剛提到了，目前只有少數(shù)國(guó)家和地區(qū)還對(duì)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)實(shí)行了市場(chǎng)準(zhǔn)入治理。

同時(shí)我們對(duì)資產(chǎn)證券化的各個(gè)交易主體，首先是規(guī)定了一個(gè)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)治理的要求，也分別對(duì)各類(lèi)機(jī)構(gòu)制定了相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)章，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了兩個(gè)問(wèn)題，一個(gè)是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)隔離的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)提醒的問(wèn)題。所以我們要求各個(gè)參加主體都要向投資者充分的提醒他在資產(chǎn)證券化中究竟擔(dān)當(dāng)哪些責(zé)任和業(yè)務(wù)，以便于投資