我國國有商業(yè)銀行核心競爭力評價及提高對策研究1引言 11.1研究背景與意義 11.2研究綜述 21.2.1國外對商業(yè)銀行競爭力評價體系的研究 21.2.2我國對商業(yè)銀行競爭力評價體系的研究 21.2.3各種評價體系的比較 42商業(yè)銀行的發(fā)展與核心競爭力概述 42.1商業(yè)銀行的改革歷程 42.2商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀 52.3核心競爭力的概念和內(nèi)涵 82.4商業(yè)銀行核心競爭力 92.4.1商業(yè)銀行核心競爭力 92.4.2商業(yè)銀行核心競爭力的特性 92.4.3商業(yè)銀行核心競爭力的構(gòu)成要素 103商業(yè)銀行競爭力實證分析 113.1商業(yè)銀行競爭力評價體系構(gòu)成 113.2評價方法和環(huán)節(jié) 183.4數(shù)據(jù)分析及結(jié)果 194商業(yè)銀行存在的問題和發(fā)展建議 294.1商業(yè)銀行存在的問題 294.2提高商業(yè)銀行核心競爭力的策略 294.2.1提高商業(yè)銀行自身競爭力 294.2.2完善公司治理 294.2.3進一步充實銀行資本 294.2.4改變傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，實現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)多元化 304.2.5金融創(chuàng)新，立行之本 304.2.6加強人才隊伍建設(shè)，提高經(jīng)營管理能力 305.結(jié)論 30TOC\h\z\c"圖表"圖表1木木木木木木木木木木 6圖表2 7圖表3 7圖表4 8圖表5土土土土土土土土土土土土 8圖表6 9圖表7 12圖表8 19圖表9 201引言1.1研究背景與意義目前，國內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行核心競爭力的研究還不多，只是零星地見于一些報刊雜志中，缺少系統(tǒng)性、全面性的研究。但理論界有些學(xué)者、專家對核心競爭力有議，認為國內(nèi)公司并不存在核心競爭力，并且對核心競爭力的概念都持有不同的見解。正是這因素。促使和激勵我從理論發(fā)展和實踐論證的廣泛需求出發(fā)，研究我國商業(yè)銀行的核心競爭及其塑造問題，引起我國商業(yè)銀行對塑造核心競爭力的重視，抓緊時機加快核心競爭力塑造的進程，爭取在劇烈的金融競爭中居于有利地位。這對于我們制定競爭策略、維護金融業(yè)健康發(fā)展至關(guān)重要，也對深化金融體制改革具有全局意義。對核心競爭力的研究能為我國商業(yè)銀行爭取競爭積極權(quán)展開新的視野，為商業(yè)銀行制定競爭戰(zhàn)略提供新的方向，為商業(yè)銀行發(fā)明競爭優(yōu)勢指明新的道路。1990年美國兩位管理學(xué)專家提出“樹型”理論認為：公司就像棵大樹，而公司的核心競爭力是這棵大樹的樹根，是公司汲取營養(yǎng)的根基所在。[1]本文旨在通過在市場上的商業(yè)銀行核心競爭力的定性分析，提出塑造我國商業(yè)銀行核心競爭力的措旋以增進我國商業(yè)銀行的國內(nèi)市場上競力，積蓄力量，蓄勢待發(fā)，逐步向國際先進銀行的標(biāo)準靠攏。1.2研究綜述1.2.1國外對商業(yè)銀行競爭力評價體系的研究普拉哈拉德提出核心競爭力時并沒有給出可行的用以辨認核心能力的方法和評價體系,也沒有對公司如何積累和保持核心能力提出有效的可操作性途徑。因此1993年他進異步將公司核心競爭力的解釋為各種能力的組合,涉及技術(shù)、管理過程、群體性學(xué)習(xí)的組合；技術(shù)能力、組織能力的組合；洞察力、碰見力、前線執(zhí)行能力的組合。[24]但此時仍是面談與專家評估的方法。1994年,Henderson和Cockburn開始使用半定量的方法對公司核心競爭力進行評估。[25]這樣的層次性與動態(tài)性仍然局限性。而MEyer和Utterback(1993)認為公司核心競爭力作為公司競爭力的重要核心部分核心產(chǎn)品起到了一定的平臺作用。公司通過在對用戶的洞察力，產(chǎn)品技術(shù)能力，制造工藝能力，組織能力的組織過程中，通過產(chǎn)品平臺連接市場。對此他們構(gòu)造了一個指標(biāo)體系（1997）。[26]除了進行指標(biāo)評估外，Klein,Jeremy,Gee等（1998）還運用網(wǎng)絡(luò)圖對公司核心競爭力進行直觀的分解，他們關(guān)注公司技能網(wǎng)絡(luò)，認為各種技能及根據(jù)互相構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)組成的核心競爭力核心能力就是一級技能集合。[27]1.2.2我國對商業(yè)銀行競爭力評價體系的研究國內(nèi)對商業(yè)銀行核心競爭力的研究自20世紀90年代后期才逐漸興起，目前已取得較多的成果，下面從方法論的角度去綜述現(xiàn)狀，分為如下七類:第一類，簡樸數(shù)值對比評分法。如黃濟生(2023)建立了以現(xiàn)實競爭力和潛在競爭力為基礎(chǔ)的城市商業(yè)銀行核心競爭力評價體系，用簡樸評分法對6家城市商業(yè)銀行(上海銀行，寧波銀行，北京銀行，杭少·l.l銀行，南京銀行和天津銀行)進行評分，排名第1得1分，第2得2分，以此類推。得分的高低與強弱成正向關(guān)系。第二類，灰色系統(tǒng)理論(GST)。如遲國泰，王際科，杜鵑(2023)對國有傳統(tǒng)四大商業(yè)銀行及其招行等十大股份制商業(yè)銀行，建立了以市場占有能力、流動性、賺錢性和安全性四方面為基礎(chǔ)的12個指標(biāo)，通過引入灰色系統(tǒng)理論，計算綜合關(guān)聯(lián)度以此得到各指標(biāo)對綜合得分的影響情況。第三類，網(wǎng)絡(luò)分析法(ANP)。如吳志強(2023)對我國中小商業(yè)銀行核心競爭力進行了初步分析，運用ANP得出評價指標(biāo)體系中各指標(biāo)的權(quán)重，以此靜態(tài)評價各商業(yè)銀行的核心競爭力，并進一步建立ANP—TOPSIs模型，以此得到動態(tài)評價各商業(yè)銀行核心競爭力的目的。第四類，因子分析法(PC)。如陳偉光，肖晶(2023)基于因子分析法對我國商業(yè)銀行核心競爭力進行分析，得出傳統(tǒng)四大國有商業(yè)銀行的市場規(guī)模能力遠高于股份制商業(yè)銀行，但其賺錢能力和資本管理能力有待提高;朱玉林，何冰妮(2023)對8家上市商業(yè)銀行，以2023年財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，借助因子分析法對其核心競爭力進行綜合研究。第五類，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析法(BP)。如張全(2023)選取14家中外商業(yè)銀行作為樣本，在構(gòu)建商業(yè)銀行現(xiàn)實競爭力的評價指標(biāo)體系基礎(chǔ)之上，運用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對其進行簡樸評價;周旭，朱衛(wèi)東，吳勇(2023)的研究就更進一步一步，選取10家商業(yè)銀行為樣本，通過D一S證據(jù)理論對BP輸出結(jié)果的融合和集結(jié)作出評價。第六類，數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(DEA)。如趙聽，薛俊波，殷克東(2023)選取傳統(tǒng)四大行以及交通、中信和光大三家股份制商業(yè)銀行，運用DEA對截面數(shù)據(jù)進行橫向比較;安景文，周茂非(2023)用DEA測算了2023年我國14家商業(yè)銀行的綜合效率，純技術(shù)效率和配置效率，結(jié)果表白效率的高低排名同《銀行家))的排名大體一致。第七類，層次分析法(AH衛(wèi))。如韓文淡(2023)，遲國泰等(2023)，方偉(2023)和周培紅(2023)等，運用AHP擬定評價指標(biāo)體系權(quán)重，從而對我國商業(yè)銀行核心競爭力進行科學(xué)評價。從國內(nèi)研究成果來看，基本上都是沿用國外的銀行核心競爭力理論，單獨運用各種實證方法對其研究，缺少系統(tǒng)性的對比研究。1.2.3各種評價體系的比較近年來,關(guān)于商業(yè)銀行競爭力的研究方法很多,得出的結(jié)論重要有兩大類：一類是學(xué)術(shù)界對商業(yè)銀行核心競爭力比較分析，一類是國際權(quán)威評價雜志對銀行經(jīng)營狀況的評價。我們著重來看學(xué)術(shù)界的評價判斷方法。對于學(xué)術(shù)界，重要的研究方法有:一是采用比率法和比較法。運用多個單項指標(biāo)對目的銀行進行分析,其可以反映出商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢或劣勢,但缺少整體性的分析評價；二是采用綜合評分法。運用模糊多屬性評價方法或?qū)哟畏治龇▉頂M定權(quán)重,并相應(yīng)建立競爭力模型,計算商業(yè)銀行競爭力綜合評價得分,其指標(biāo)權(quán)重都由專家評估得到,主觀性較強,影響評價的準確性；三是采用因子分析法建立商業(yè)銀行競爭力指標(biāo)體系,運用該法評價商業(yè)銀行競爭力并分析實證結(jié)果。因子分析法消除了比率法和比較法的主觀因素的影響,避免了綜合評分法的局限性。李元旭（2023）以經(jīng)濟效益指標(biāo)，安全能力指標(biāo)，業(yè)務(wù)能力指標(biāo)，技術(shù)能力指標(biāo)人力資源指標(biāo)等，對交通銀行，上海浦東發(fā)展銀行，美國花期親行及荷蘭銀行私家銀行的競爭力狀況進行分析，重要通過私家銀行的五大類指標(biāo)進行分析評述。[28]采用同樣分析方法的尚有范偉強（2023）對我國14家商業(yè)銀行競爭力狀況進行了較全面的研究。由于銀行的綜合競爭實力最終由銀行的整體經(jīng)營狀況所反映，因此范偉強重要從銀行經(jīng)營效率，規(guī)模實力，經(jīng)營效率與賺錢能力，經(jīng)營機制與發(fā)展戰(zhàn)略角度來進行評價，分別比較了四大國有商業(yè)銀行，在華外資銀行與股份制銀行之間的競爭力差距。[29]2商業(yè)銀行的發(fā)展與核心競爭力概述2.1商業(yè)銀行的改革歷程我國國有商業(yè)銀行改革是階段式向前推動的。二十?dāng)?shù)年來，國有商業(yè)銀行改革大體經(jīng)歷了三個階段：（1）1984—1994年的專業(yè)化改革階段1984年以前，我國實行的是“大一統(tǒng)”的銀行體制。1984年，在中國改革開放的大背景下，從中國人民銀行中分設(shè)出中國工商銀行，加上專營外匯業(yè)務(wù)的中國銀行和原行使財政職能的中國人民建設(shè)銀行，以及1979年恢復(fù)的中國農(nóng)業(yè)銀行，這四家銀行成為國家專業(yè)銀行，人民銀行則專門行使中央銀行職能。自此，中國形成了各司其職的二元銀行體制。（二）1994—2023年的國有獨資商業(yè)銀行改革階段1994年，國家成立了三家政策性銀行，實現(xiàn)了政策性金融與商業(yè)性金融的分離；1995年，頒布實行了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，明確國有商業(yè)銀行是“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負盈虧、自我約束”的市場主體。至此，四家專業(yè)銀行從法律上定位為國有獨資商業(yè)銀行。1997年，亞洲金融危機爆發(fā)，同年11月中央召開了第一次全國金融工作會議，隨后陸續(xù)出臺了一系列國有商業(yè)銀行改革措施，重要涉及：中央財政定向發(fā)行2700億元特別國債，專門用于補充四家銀行資本金；將13939億元資產(chǎn)剝離給新成立的四家資產(chǎn)管理公司；取消貸款規(guī)模，實行資產(chǎn)負債比例管理；強化法人管理、績效考核等。這一階段，許多先進理念和方法開始引入，經(jīng)營績效和風(fēng)險內(nèi)控機制逐步建立，外部行政干預(yù)明顯弱化。但就總體而言，這一階段的改革重要在梳理內(nèi)外部關(guān)系、引進先進管理技術(shù)、處置不良資產(chǎn)等層面上進行，尚未觸及到體制等深層次問題。（三）2023年開始的國家控股的股份制商業(yè)銀行改革階段2023年終，黨中央、國務(wù)院決定，選擇中國銀行、中國建設(shè)銀行進行股份制改革試點，并動用450億美元外匯儲備注資，希望籍此從主線上改革國有商業(yè)銀行體制。本次改革總體上分為三個環(huán)節(jié)，一是財務(wù)重組，即在國家政策的扶持下消化歷史包袱，改善財務(wù)狀況。財務(wù)重組是國有商業(yè)銀行股份制改革的前提和基礎(chǔ)。二是公司治理改革，即根據(jù)現(xiàn)代銀行制度的規(guī)定并借鑒國際先進經(jīng)驗對銀行的經(jīng)營管理體制和內(nèi)部運營機制進行改造。公司治理改革是國有商業(yè)銀行股份制改革的核心和關(guān)鍵。三是資本市場上市，即通過在境內(nèi)外資本市場上市進一步改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，真正接受市場的監(jiān)督和檢查。資本市場上市是國有商業(yè)銀行股份制改革的深化和升華。2.2商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀商業(yè)銀行運營情況平穩(wěn)，資產(chǎn)負債規(guī)模穩(wěn)步增長，賺錢水平連續(xù)向好，流動性狀況前期趨緊，后期有所改善，資本充足率繼續(xù)上升，資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定。截至2023年12月末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)境內(nèi)外合計本外幣資產(chǎn)總額為113.29萬億元，比上年同期增長18.9%。銀行業(yè)金融機構(gòu)境內(nèi)外合計本外幣負債總額為106.08萬億元，比上年同期增長18.6%。圖表SEQ圖表\*ARABIC1木木木木木木木木木木分結(jié)構(gòu)來看，其中大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)仍占主體，占比為47.3%，比上季度末下降1.2個百分點。股份制和城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)占比分別為16.2%和8.8%。具體看來，2023年12月末，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和其他類金融機構(gòu)的資產(chǎn)總額分別為53.63萬億元、18.38萬億元、9.98萬億元、31.29萬億元，分別同比增長14.4%、23.3%、27.1%、22.0%；負債總額分別為50.26萬億元、17.30萬億元、9.32萬億元、29.20萬億元，分別同比增長14.1%、22.8%、26.5%、21.7%。圖表SEQ圖表\*ARABIC2圖表SEQ圖表\*ARABIC3圖表SEQ圖表\*ARABIC4（二）銀行利潤保持增長，資本充足率連續(xù)提高2023年以來，商業(yè)銀行貸款定價能力增強，凈息差有所擴大，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展也拉動了利潤增長。2023年前四季度，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤10412億元比去年同期增長2775億元，同比增長36.34%；平均資產(chǎn)利潤率為1.3%，平均資本利潤率為22.1%，同比分別上升0.2個和1.2個百分點。同時，由于銀監(jiān)會加強了對商業(yè)銀行資本充足的監(jiān)管，銀行資本充足率有所提高。2023年12月末，商業(yè)銀行加權(quán)平均資本充足率12.7%，加權(quán)平均核心資本充足率為10.2%，分別比3季度末提高了0.4個、0.1個百分點。圖表SEQ圖表\*ARABIC5土土土土土土土土土土土土圖表SEQ圖表\*ARABIC62.3核心競爭力的概念和內(nèi)涵核心競爭力，是20世紀90年代以來逐漸形成和不斷發(fā)展的公司戰(zhàn)略管理新理念，最初美國管理學(xué)家C．K．普拉哈拉德(C．K．Prahalad)和加里．哈默爾(Gary．ttamel)他們認為核心競爭力是“組織中的積累性知識。特別是關(guān)于如何協(xié)調(diào)不同的生產(chǎn)技能和有機結(jié)合多種技組合的知識?！盵3]當(dāng)然，這里的技能和知識決不是一般意義上的技能，既涉及公司所具有的科學(xué)技術(shù)專利，研究發(fā)展能力，又涉及基礎(chǔ)管理、組織協(xié)調(diào)、市場營銷、市場取向能力，還涉及公司在長期生產(chǎn)經(jīng)營中所積淀的獨有的組織資源和組織能力。此后，人們對這一概念有多方面的擴展、理解和界定。[4]-[5]雖然核心競爭理論自20世紀90年代以來戰(zhàn)略管理理論與實踐中的焦點,但仍然有人認為公司核心競爭理論仍存在理論缺陷,其重要有[19]-[20]：1、對公司核心競爭能力缺少橫向的整體結(jié)識；2、對公司核心競爭競爭能力缺少縱向的整體結(jié)識；3、忽視核心競爭力構(gòu)件與外部環(huán)境的關(guān)系；4、沒有完備的核心競爭評價方法。2.4商業(yè)銀行核心競爭力2.4.1商業(yè)銀行核心競爭力商業(yè)銀行作為金融公司，同樣存在核心競爭力問題。隨著經(jīng)濟、金融日益全球化，各商業(yè)銀行之間圍繞著新機會的競爭越來越劇烈，并重要體現(xiàn)為核心競爭力的競爭，商業(yè)銀行只有具有強大的核心競爭力才干保證在未來的金融變革和競爭中立于不敗之地。一個成功的商業(yè)銀行已不再把自己當(dāng)作是一些提供簡樸服務(wù)的流程組合，而是核心競爭力的組合。那么究竟什么是商業(yè)銀行的核心競爭力呢?楊丹(2023)認為：商業(yè)銀行的核心競爭力是一個比較性概念，橫向相對于競爭對手，縱向相對于一般競爭力，強調(diào)的是各種競爭力量的有機組合，是一種可以生產(chǎn)杰出多強大競爭力的能力，它描繪商業(yè)銀行未來的競爭前景，綜合反映商業(yè)銀行未來競爭能力的源泉，反映商業(yè)銀行管理、創(chuàng)新、賺錢和責(zé)任等方面的有效限度，并密切關(guān)聯(lián)著金融創(chuàng)新、金融資源、金融可連續(xù)發(fā)展等現(xiàn)代金融理念，更具有前瞻性。[6]2.4.2商業(yè)銀行核心競爭力的特性核心競爭力是一個普遍性的概念，每個行業(yè)、每個行業(yè)中的公司都可以擁有自己的核心競力，因此，行業(yè)與公司之間的核心競爭力都存在著顯著的區(qū)別。同樣，商業(yè)銀行的核心競爭力也存在著一定限度的行業(yè)特性，可以反映出商業(yè)銀行獨特的行業(yè)特色。王創(chuàng)(2023)認為:商業(yè)銀行的核心競爭力是指商業(yè)銀行在市場預(yù)測、研究開發(fā)、金融服務(wù)、經(jīng)營決策和管理等一系列過程中形成的，由具有自己獨特優(yōu)勢的關(guān)鍵技術(shù)、關(guān)鍵程序、關(guān)鍵機制所決定的巨大的資本能量和經(jīng)營實力，是使商業(yè)銀行在劇烈的市場競爭中保持有效活力和連續(xù)發(fā)展的能力[7]。羅仲平，蔣琳認為:國有商業(yè)銀行核心競爭力是指某一商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行相比所具有的可以提供更好服務(wù)和獲取更多財富的綜合能力，是商業(yè)銀行的競爭實力、競爭潛力和競爭環(huán)境的綜合體[8]。因此，國有商業(yè)銀行核心競爭力具有如下特性:(1)合成性國有商業(yè)銀行的核心競爭力是一個合力，是所有單項經(jīng)營能力的合成，是各種單項經(jīng)營能力的有機組合，其中的一項或幾項強勢經(jīng)營能力的有效組合即可形成核心競爭力。(2)用戶價值性國有商業(yè)銀行在運用核心競爭力是可認為客戶提供的產(chǎn)品或服務(wù)應(yīng)當(dāng)讓客戶實現(xiàn)價值增值，涉及核心服務(wù)價值、輔助服務(wù)價值、人員價值和形象價值等幾個方面。(3)有限性有限性是指國有商業(yè)銀行選擇其強勢核心競爭力要素的數(shù)目是有限的，一家國有商業(yè)銀行不也許在所有方面都超過競爭對手，應(yīng)力求在一個或幾個方面形成強有力的獨特的競爭優(yōu)勢。獨創(chuàng)性國有商業(yè)銀行為客戶提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)應(yīng)當(dāng)具有鮮明的自我特色，不易被競爭對手所模仿、學(xué)習(xí)和替代。第五、延展性。國有商業(yè)銀行可以從核心競爭力衍生出一系列新產(chǎn)品和新服務(wù)，擴大用戶的現(xiàn)實需求并挖掘用戶的潛在需求。2.4.3商業(yè)銀行核心競爭力的構(gòu)成要素商業(yè)銀行核心競爭力的構(gòu)成一般也有許多見解。馬長有(2023)認為國有商業(yè)銀行的核心競爭力分解為如下要素:經(jīng)濟實力、管理競爭力、科技競爭力、員工素質(zhì)競爭力和環(huán)境競爭力。[9]而謝京、吳育華(2023)將國有商業(yè)銀行核心競爭力分解為三個層面:市場層面、技術(shù)層面和管理層面[10]。蔡瀟(2023)認為國有商業(yè)銀行的核心競爭力可分為如下要素:賺錢能力、安全能力、管理能力、技術(shù)與創(chuàng)新能力、對金融環(huán)境的適應(yīng)能力[11]。王宇、楊軍認為國有商業(yè)銀行的國際競爭力可分為如下要素:規(guī)模實力(一級資本、總資產(chǎn)、稅后利潤)、規(guī)模成長性(一級資本增長率、資產(chǎn)增長率)、利潤增長(真實利潤增長、稅前利潤增長)、賺錢性(平均資本賺錢率、資產(chǎn)收益率)、穩(wěn)健性(一級資本比率)。[12]吳寬寬認為商業(yè)銀行核心競爭力的構(gòu)成要素有1、技術(shù)競爭力；2、流程競爭力；3、組織競爭力；4、制度競爭力；5、人才競爭力；6、文化競爭力；7、戰(zhàn)略競爭力。[21]現(xiàn)在一般都認為商業(yè)銀行核心競爭力構(gòu)成要素重要都有1、戰(zhàn)略管理；2、公司文化；3、人力資源管理；4、風(fēng)險管理；5、金融創(chuàng)新；6、客戶關(guān)系。7、組織結(jié)構(gòu)。[2],[22]-[23]3商業(yè)銀行競爭力實證分析3.1商業(yè)銀行競爭力評價體系構(gòu)成商業(yè)銀行競爭力的評價指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)是銀行競爭力的反映，是影響銀行競爭力的因素作用的結(jié)果的體現(xiàn)。本文將在第二章對商業(yè)銀行競爭力內(nèi)涵及其影響因素闡述的基礎(chǔ)上，根據(jù)商業(yè)銀行競爭力指標(biāo)體系建立原則的規(guī)定，構(gòu)建本文的銀行競爭力評價指標(biāo)體系。本文重要參考國內(nèi)外評級機構(gòu)的指標(biāo)體系，借鑒國內(nèi)外學(xué)者的相關(guān)研究，同時考慮到我國商業(yè)銀行的實際情況，將銀行的競爭力評價指標(biāo)分為兩個層面：基礎(chǔ)競爭力指標(biāo)和潛在核心競爭力指標(biāo)。其中基礎(chǔ)競爭力指標(biāo)指銀行在當(dāng)前條件下所表現(xiàn)出來的生存能力，代表著該銀行在報告期時間點上的業(yè)績狀況和生存能力，可以由一系列財務(wù)數(shù)據(jù)來表達。重要涉及流動性指標(biāo)、資本充足指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、賺錢水平指標(biāo)。潛在核心競爭力是指商業(yè)銀行所具有的潛力，通過對這些潛力的挖掘和發(fā)展，可以進一步提高基礎(chǔ)競爭力，增強銀行競爭優(yōu)勢。它重要涉及發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)、創(chuàng)新能力指標(biāo)、公司治理指標(biāo)和經(jīng)營管理水平指標(biāo)。這部分指標(biāo)有相稱一部分屬于定性指標(biāo)，可以通過間接的方式，用適當(dāng)?shù)亩恐笜?biāo)去衡量。此外，經(jīng)營環(huán)境（如金融法律的完善限度、銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境、社會信用水平、金融市場的競爭限度等）也是衡量銀行競爭力的一個重要方面，但由于本文所討論的上市銀行所處的經(jīng)營環(huán)境一致，因此本文所建立的指標(biāo)并不包含這個方面。圖表SEQ圖表\*ARABIC7指標(biāo)的解釋（一）流動性指標(biāo)商業(yè)銀行流動性是指銀行能及時滿足各種資金需求或回收資金的能力，即在不發(fā)生損失的情況下的變現(xiàn)能力。掌握適度的流動性是銀行經(jīng)營的關(guān)鍵，流動性過高會使銀行喪失賺錢機會甚至虧損，流動性過低則會使銀行面臨信用危機甚至倒閉。因此，保持一定的流動性是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的前提，也是銀行流動性、贏利性、安全性“三性原則”中的首項。本文選取以下指標(biāo)來衡量銀行的流動性。1．流動性比率流動性比率是衡量流動資產(chǎn)抵償流動負債能力最通用的比率，流動比率越大，抵償能力越強。但流動性是一把雙刃劍：流動性強的銀行有足夠的能力應(yīng)對流動性風(fēng)險，但流動性過剩也會帶來其資產(chǎn)的閑置，從而又會減少其賺錢能力。商業(yè)銀行要根據(jù)自己自身需要，擬定最佳的流動比率。其公式為：流動性比率=流動性資產(chǎn)/流動性負債×100%2.存貸款比率存貸款比率反映了存款資金被貸款資金占用的限度。存貸比率越高，說明商業(yè)銀行的流動性越差，其風(fēng)險限度越大。指標(biāo)過高則會影響銀行的賺錢能力。只有適中的存貸比率才表達銀行對資金來源與運用的安排適當(dāng)，較好地兼顧了流動性與賺錢性。其公式為：存貸款比率=各項貸款期末余額/各項存款期末余額×100%（二）資本充足指標(biāo)資本充足率和核心資本充足率是從資本角度來衡量銀行抵補風(fēng)險損失的能力。這兩個指標(biāo)的目的在于克制風(fēng)險資產(chǎn)的過度膨脹，監(jiān)測商業(yè)銀行抵御風(fēng)險的能力，在保護存款人和其他債權(quán)人利益的同時，保證商業(yè)銀行的正常運營和發(fā)展。這兩項指標(biāo)越高，表白銀行經(jīng)營的安全穩(wěn)健性越強。較低的核心資本充足率和資本充足率將給業(yè)務(wù)增長形成制約。資本充足率下降的因素大體有：積極開拓市場，各項資產(chǎn)業(yè)務(wù)快速增長，帶來相應(yīng)的風(fēng)險資產(chǎn)增長，沖減了資本絕對量；票據(jù)市場活躍，各經(jīng)營機構(gòu)參與熱情較高，所以表外銀行承兌匯票的擴張較快，導(dǎo)致風(fēng)險資產(chǎn)有一定增長。隨著各行業(yè)務(wù)規(guī)模的擴展，風(fēng)險資產(chǎn)的增長將對資本有所消耗。盡管利潤的增長能帶來核心資本的增長，但并不能帶來更多的附屬資本。資本局限性仍然是中國銀行業(yè)的突出問題。中國銀行業(yè)在危機中以及面臨的經(jīng)濟下滑中，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)提高資本充足率。2023年我國股市疲軟，銀行以增發(fā)股票來補充資本金的方式受到影響。各大銀行正在積極發(fā)行次級債、混合資本債等來補充資本。不斷增長的資本基礎(chǔ)將支持銀行的業(yè)務(wù)增長。因此，本文選用資本充足率和核心資本充足率作為衡量銀行資本狀況的重要指標(biāo)，并以此來評判銀行繼續(xù)擴展業(yè)務(wù)規(guī)模的能力。其公式為：資本充足率=(資本一扣除項)/(風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本)×100%核心資本充足率=(核心資本一核心資本扣除項)/(風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本)×100%其中，核心資本涉及實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分派利潤和少數(shù)股權(quán)等。（三）資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)（抗風(fēng)險能力）1.不良貸款率不良貸款率顯示銀行的資產(chǎn)質(zhì)量狀況，等于不良貸款與貸款總額之比，不應(yīng)高于5%。它是評價商業(yè)銀行資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。該比率越低，表白銀行資產(chǎn)的安全性越好。之所以選擇這一指標(biāo)是由于從國際上的銀行破產(chǎn)案例來看，不良貸款的比例過高往往是銀行破產(chǎn)的主線因素，其機制往往是：不良貸款比率過高→貸款無法收回→支付能力局限性→公眾信任危機→存款人擠兌→破產(chǎn)。其中，不良貸款是指在相關(guān)機構(gòu)對銀行貸款質(zhì)量進行評估時評，把貸款按風(fēng)險程度分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五類。其中后三類一起稱為不良貸款。該指標(biāo)是一個負向指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)越低越好。從發(fā)展?fàn)顩r上看，銀行不良貸款率普遍呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，顯示出我國銀行整體的資產(chǎn)質(zhì)量狀況都在改善，向國際水平邁進。其公式是：不良貸款率=(次級類貸款額十可疑類貸款額十損失類貸款額)/各項貸款總額×100%2.撥備覆蓋率撥備覆蓋率反映了銀行對抗壞賬風(fēng)險的能力，等于貸款減值準備余額除以不良貸款余額。為了準確評價商業(yè)銀行應(yīng)付貸款損失的能力，就要評價不良貸款率的變化，并擬定其發(fā)展趨勢，估計不良貸款也許導(dǎo)致的損失，提取充足的貸款損失準備金，防止也許會發(fā)生的風(fēng)險。只有在損失前，銀行通過辨認風(fēng)險，分別計提相應(yīng)的準備金才故意義。撥備覆蓋率就是衡量銀行是否提取充足準備金的一個重要指標(biāo)。此項比率越低，說明損失較小利潤越高；比率越高說明風(fēng)險大損失大，利潤小。撥備率的高低應(yīng)適合貸款風(fēng)險限度，不能過低導(dǎo)致?lián)軅浣鹁窒扌裕麧櫶撛?；也不能過高導(dǎo)致?lián)軅浣鸲嘤啵麧櫶摻?。其計算公式是：撥備覆蓋率=貸款損失準備金/不良貸款余額×100%=(一般準備+專項準備+特種準備)/(次級類貸款額+可疑類貸款額十損失類貸款額)×100%（四）賺錢能力指標(biāo)賺錢性是指公司為其所有者獲取利潤的能力。追求利潤最大化是所有公司經(jīng)營的總目的，商業(yè)銀行作為一類特殊的公司，賺錢能力不僅反映一家銀行的經(jīng)營成敗同時也是銀行充實資本、加強實力、鞏固信用、提高競爭力的基礎(chǔ)。銀行具有良好的賺錢能力，就可以將賺錢轉(zhuǎn)為自有資金，也可以進一步吸取資本，從而改善資本結(jié)構(gòu)，增強競爭力。特別對于上市銀行來說，較好的賺錢性可以吸引投資者和穩(wěn)定股價，從而以較低的成本籌集資金，增強自身競爭力。根據(jù)中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》的規(guī)定，資產(chǎn)利潤率為稅后凈利潤與平均資產(chǎn)總額之比，不應(yīng)低于0.6%；資本利潤率為稅后凈利潤與平均凈資本之比，不應(yīng)低于11%。資產(chǎn)收益率反映銀行所有資產(chǎn)運用的總成果，資本利潤率反映所有投資者的獲利能力。這兩項指標(biāo)越高，表白資產(chǎn)的利潤效率越高，投資者的收益越高，同時意味著銀行的賺錢能力越強。為了使不同規(guī)模商業(yè)銀行之間具有可比性，本文選取以下三個相對指標(biāo)來反映商業(yè)銀行的賺錢能力。1.資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率(ROA)反映銀行在一定期期內(nèi)每一單位的資產(chǎn)占用可以獲取多少利潤，是銀行資產(chǎn)運用的綜合效果。該指標(biāo)的數(shù)值越大，表白資產(chǎn)運用的效率越高。資產(chǎn)收益率的局限性在于它不能反映銀行的資金成本，而資本收益率填補了資產(chǎn)利潤率指標(biāo)的局限性。其計算公式為：資產(chǎn)利潤率=稅后利潤總額/總資產(chǎn)×100%2.資本收益率資本收益率(ROE)反映的是資本獲取收益的能力。它是衡量銀行賺錢能力的重要指標(biāo)之一，不僅反映了資本運用效率的大小，還決定了股東收益的大小，是投資者最為關(guān)注的指標(biāo)之一。資本收益率越高，說明銀行自有投資的經(jīng)濟效益越好。其公式為:資本收益率=稅后利潤總額/年末資本總額×100%3.凈利潤增長率凈利潤是銀行經(jīng)營的最終成果，是指在利潤總額中按規(guī)定交納了所得稅后公司的利潤留成，一般也稱為稅后利潤或凈收入。凈利潤增長率是衡量商業(yè)銀行當(dāng)期凈利潤增長情況的一個指標(biāo)，該指標(biāo)值越大，說明銀行利潤增長快，發(fā)展?jié)撃艽蟆Ｆ涔綖椋簝衾麧櫾鲩L率=(本年末凈利潤總額-上年末凈利潤總額)/上年末凈利潤總額×100%（五）發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)商業(yè)銀行要在劇烈的競爭中處在不敗之地，不僅要保持目前在市場上的地位，并且要不斷發(fā)展壯大。連續(xù)成長能力重要是從商業(yè)銀行的關(guān)鍵要素增長（如：銀行規(guī)模的擴大、業(yè)務(wù)的增長等）來看商業(yè)銀行未來的發(fā)展前景。它重要通過存款增長率及貸款增長率等指標(biāo)來加以反映。假如銀行的安全性高，金融產(chǎn)品收益高、服務(wù)質(zhì)量好、賺錢增長，存款和貸款增長就會快，發(fā)展?jié)摿σ簿蛷姟７粗l(fā)展?jié)摿腿?。因此，它是一個正向指標(biāo)。1.存款增長率存款是銀行最基本的業(yè)務(wù)之一，沒有存款就沒有貸款，也就沒有利潤。存款余額增長率越高，商業(yè)銀行資金來源越多，商業(yè)銀行擴張業(yè)務(wù)能力也越大，其可連續(xù)發(fā)展的能力也越強。其公式為:存款增長率=(本年末存款總額-上年末存款總額)/上年末存款總額×100%2.貸款增長率貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)之一，貸款利息收入是商業(yè)銀行營業(yè)收入的重要來源。貸款增長率越高，說明銀行賺錢的潛力越大，銀行連續(xù)發(fā)展能力越強。其公式為：貸款增長率=(本年末貸款總額-上年末貸款總額)/上年末貸款總額×100%（六）創(chuàng)新能力指標(biāo)創(chuàng)新是發(fā)展的不竭動力。在銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)同質(zhì)化的情況下，各個商業(yè)銀行若想在劇烈的競爭中脫穎而出，發(fā)明利潤，就必須大力發(fā)展金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，開辟嶄新的利潤增長點。其最終體現(xiàn)為銀行風(fēng)險管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式的發(fā)明與更新。銀行的創(chuàng)新能力是其潛在核心競爭力的一個重要內(nèi)容，可以表現(xiàn)在產(chǎn)品創(chuàng)新、專利數(shù)量等方面，而銀行最基本的收入是利差收入，所以本文用中間業(yè)務(wù)收入占比及中間收入增長率這兩個指標(biāo)來衡量銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展的成果。1.中間業(yè)務(wù)收入占比中間業(yè)務(wù)在銀行非利息收入中占有重要地位，中間業(yè)務(wù)風(fēng)險低，可以在不占用或少占用資本金的情況下增長收入，減輕銀行對存貸款的依賴，從而平緩或緩沖宏觀經(jīng)濟變化給銀行經(jīng)營帶來的沖擊。傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)有國際結(jié)算、銀行卡、托管等，目前信用卡、征詢顧問、理財?shù)刃屡d業(yè)務(wù)正成為中間業(yè)務(wù)的重要增長點。由于各家銀行年報中披露的中間業(yè)務(wù)記錄口徑不一，缺少比較基準。故此，我們選取中間業(yè)務(wù)的重要項目之一：凈手續(xù)費和傭金收入，采用它在經(jīng)營業(yè)收入中的占比作為衡量指標(biāo)。中間業(yè)務(wù)收入占比=凈手續(xù)費和傭金收入/營業(yè)收入總額×100%2.中間業(yè)務(wù)收入增長率該比率是一個同比指數(shù)，它反映了銀行中間業(yè)務(wù)收入同去年相比的增減情況。增長率越高，說明該行的中間業(yè)務(wù)保持了良好的發(fā)展勢頭，也反映了該行不斷創(chuàng)新優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的成果。其公式為：中間業(yè)務(wù)收入增長率=本年中間業(yè)務(wù)收入/上年中間業(yè)務(wù)收入×100%同樣的，本文為了統(tǒng)一記錄口徑，仍以手續(xù)費和傭金收入作為衡量指標(biāo)。（七）公司治理指標(biāo)公司治理是指銀行自身的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、外部組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部及管理體系的設(shè)立和完備，這是一家商業(yè)銀行開展經(jīng)營活動的基礎(chǔ)。完善的公司治理結(jié)構(gòu)可以保證銀行順利平穩(wěn)的前進。其中內(nèi)控及管理規(guī)范化限度是指公司基本理念、核心原則、基本規(guī)定，化做銀行具體可行、具體明確、覆蓋各個層級環(huán)節(jié)的制度規(guī)范及其執(zhí)行情況。銀行的內(nèi)控及管理規(guī)范化限度對銀行駕馭風(fēng)險、快速整合金融服務(wù)的具有重大意義。商業(yè)銀行核心競爭力有賴于清楚的產(chǎn)權(quán)制度和法人治理結(jié)構(gòu)，以對銀行的經(jīng)營者產(chǎn)生有效的約束，為銀行實行科學(xué)管理提供一套必要的動力與激勵機制。本文選取第一大股東股權(quán)占比和流通股比率兩個指標(biāo)作為代表。1.第一大股東股權(quán)占比在一家上市公司中，若第一大股東股權(quán)過于集中，則其它股東將難以制約其在董事會中的影響力，上市公司也許完全被其操縱;但若大股東之間股權(quán)過于分散，則會缺少核心股東的支持，并帶來不穩(wěn)定性，不利于上市公司發(fā)展。其公式為：第一大股東股權(quán)占比=公司第一大股東股權(quán)/公司所有股權(quán)×100%2.流通股比率我國證券市場上的可流通股份的總份額在上市公司總份額中的僅三分之一左右，流通股股東均不也許通過二級市場的收購機制，達成控制上市公司的目的，基本沒有謀求對上市公司的控制權(quán)的動機。其公式為：流通股比率=上市公司流通股股數(shù)/上市公司所有股權(quán)×100%（八）經(jīng)營管理能力指標(biāo)經(jīng)營管理是一個廣義的范疇，它涉及銀行公司文化的建立、經(jīng)營理念的培養(yǎng)、運營資源的配置、業(yè)務(wù)流程的制定和調(diào)整、風(fēng)險的監(jiān)控與衡量等銀行運營過程中的方方面面。銀行的經(jīng)營管理能力直接關(guān)系到銀行能否以最低的經(jīng)營成本來獲取最大的經(jīng)營利潤，在同業(yè)競爭中處在競爭優(yōu)勢。因此，經(jīng)營管理能力對一個銀行的成敗起著至關(guān)重要的作用。本文選用以下兩個指標(biāo)來衡量銀行的經(jīng)營管理能力。1.人均資產(chǎn)該指標(biāo)反映了商業(yè)銀行所有員工的資產(chǎn)管理水平。計算公式為：人均資產(chǎn)=銀行總資產(chǎn)/員工人數(shù)2.人均存款該指標(biāo)反映了商業(yè)銀行員工吸納存款的能力，計算公式為：人均存款=銀行存款總額/員工人數(shù)3.2評價方法和環(huán)節(jié)4.3對11家上市銀行進行因子分析運用SPSS軟件對原始數(shù)據(jù)進行實證分析，一方面可以得到變量共同度表。變量共同度說明了所有公因子反映出原變量信息的比例，描述了所有公共因子對變量的總方差所做的奉獻。大的變量共同度說明變量空間轉(zhuǎn)化為因子空間時，保留了比較多的信息。分析該表的中的數(shù)據(jù)，其中：初始列列是因子分析初始解下的變量共同度，它說明對原有18個變量假如采用主成分分析方法提取所有的特征值(18個)，那么原有變量所有的方差都可被解釋，變量的共同度均為1(原有變量標(biāo)準化后的方差為1)。事實上，因子個數(shù)要小于原有變量的個數(shù)才是因子分析的真正目的，所以不可提取所有特性根。提取列是在給定條件下(特性根大于1)提取特性根時的共同度。此時所有變量的共同度均較高，各個變量的信息丟失都很少，說明變量空間轉(zhuǎn)化為因子空間時，保存了比較多的信息，因此，此處是適合使用因子分析法做數(shù)據(jù)分析的。圖表SEQ圖表\*ARABIC8圖表SEQ圖表\*ARABIC93.4數(shù)據(jù)分析及結(jié)果實證結(jié)果分析4.4.1因子F1（資本充足和公司治理因子）分析在衡量資本充足率和公司治理能力的因子F1上，我們可以看到排名靠前的是中國銀行、中信銀行、中國建設(shè)銀行和中國工商銀行，對比原始數(shù)據(jù)我們可以發(fā)現(xiàn)這幾家銀行的資本充足率和核心資本充足率均居于較高水平，資本充足率均在13%左右。其中，工商銀行、建設(shè)銀行和中國銀行得益于國家注資，先后進行了股份制改造和上市，他們的資本實力大大增強，資本充足狀況良好，資本充足率分別達成了13.06%、12.16%和13.43%，核心資本充足率分別為10.75%、10.17%、10.81%；而股份制商業(yè)銀行通過上市，資本起點也都比較高，均超過了監(jiān)管部門8%和4%的規(guī)定。其中，中信銀行的資本充足率達成了14.32%，其核心資本充足率也達成了12%以上。而排名比較靠后的浦發(fā)銀行，資本充足率和核心資本充足率分別為9.06%和5.03%，資本充足狀況在11家銀行中表現(xiàn)不佳。但是，由于受到金融危機和股市低迷的影響，銀行通過IPO和增發(fā)來補充資本的途徑受到限制，僅是通過發(fā)債擴大附屬資本只是把風(fēng)險留在銀行體系內(nèi)部，所以，各家銀行假如想要實現(xiàn)長足發(fā)展，增強競爭力，需要積極建立維持資本充足水平的長效機制。該因子反映的公司治理能力則令人較為意外。從理論上講，股權(quán)分置改革以后，股份實現(xiàn)全流通，各股東具有共同的利益趨向，大股東的利益獲取不再來自于內(nèi)部股東之間的利益博弈，而來自于外部市場上同業(yè)之間的競爭，所有股東都能從公司績效的改善和股價提高中獲益，公司價值逐步實現(xiàn)市場化，由于有助于銀行公司治理結(jié)構(gòu)的改善和經(jīng)營績效的提高。但是，從實證分析的結(jié)果來看，流通股比例與銀行績效呈不顯著的正相關(guān)關(guān)系，流通股沒有充足發(fā)揮對銀行經(jīng)營管理的積極作用。這重要是由于，為了減少對證券市場的沖擊，證監(jiān)會對非流通股設(shè)立了限售期，許多國有股和法人股還處在“限流通期”，大部分的流通股東仍為中小投資者，缺少對上市銀行經(jīng)營管理的動力和能力，加上我國目前法律監(jiān)管體系不完善，中小股東的利益沒有得到很好的保護。同時也證明了，普遍合用的、標(biāo)準的商業(yè)銀行公司治理模式并不存在，只有將國外先進的經(jīng)驗與我國商業(yè)銀行改革發(fā)展相結(jié)合，建立適合我國商業(yè)銀行自身發(fā)展相適應(yīng)的公司治理機制，才干取得良好的運營效果。對比原始數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，排名靠前的這幾家銀行的流通股比率均比較低，而且在第一大股東占比上也反映了其股權(quán)相對集中，其中中信銀行的第一大股東占比達成了62.33%，中國銀行的第一大股東占比為67.52%，工商銀行和建設(shè)銀行的第一大股東占比均在30%以上。而排名最后的民生銀行的流通股比率達成了95.07%，且股權(quán)相對分散。這種情況說明了，不同的股權(quán)模式都有相相應(yīng)的制度壞境，分散股權(quán)模式大都與較發(fā)達的資本市場以及較完善的投資者保護法律體系相相應(yīng)，而股權(quán)相對集中的模式往往存在于市場機制不健全，法律制度不完善的國家和地區(qū)。在我國目前法制環(huán)境及監(jiān)管壞境不佳的情況下，適度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)使得大股東有能力對銀行經(jīng)營管理施加影響，在有關(guān)銀行發(fā)展的重大決策上作出有助于績效提高的決定。此外，在上述的分析結(jié)果中我們看到因子F1的方差奉獻率達成了45.507%，遠遠大于其他幾個因子，充足說明了資本充足限度和公司治理能力在決定銀行競爭力中起到?jīng)Q定性的作用。資本的充足不僅可以抵補銀行的風(fēng)險損失，同時也是銀行進一步擴張業(yè)務(wù)規(guī)模的基礎(chǔ)；公司治理則是整個銀行進行經(jīng)營管理的基礎(chǔ)，良好的治理結(jié)構(gòu)是銀行提高賺錢能力的主線。4.4.2因子F2（創(chuàng)新和經(jīng)營管理能力因子）分析在衡量商業(yè)銀行創(chuàng)新能力和經(jīng)營管理能力的F2因子上，我們可以看到排名比較靠前的均是中小股份制銀行，而大型商業(yè)銀行排名相對比較落后。對比原始數(shù)據(jù)我們可以發(fā)現(xiàn)，在衡量銀行創(chuàng)新能力的指標(biāo)中，中間業(yè)務(wù)收入占比和中間業(yè)務(wù)收入增長率這兩項指標(biāo)上，大型商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比均高于中小股份制商業(yè)銀行，這與其無可比擬的資產(chǎn)規(guī)模優(yōu)勢、廣泛分布的網(wǎng)點和國家信用的支撐有著密切的關(guān)系，但也許由于基數(shù)比較龐大的因素，其增長速度遠遠落后于股份制銀行，此外由于其人均指標(biāo)均處在低水平，對其在F2因子上的排名產(chǎn)生了一定的負面影響。而股份制銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比普遍比較低，除了招商銀行達成了14%以外，其它的股份制銀行均處在較低水平。招商銀行雖然網(wǎng)點有限，但他的零售業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)十分杰出，推出許多創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)廣為中國消費者接受，如：“一卡通”多功能借記卡、“一網(wǎng)通”綜合網(wǎng)上銀行服務(wù)、雙幣信用卡、“金葵花理財”和私人銀行業(yè)務(wù)等，擴大了中間業(yè)務(wù)收入來源。但是從中間業(yè)務(wù)收入增長率這個指標(biāo)來看，各家股份制銀行的中間業(yè)務(wù)收入均呈現(xiàn)出較快的增長趨勢，說明這些銀行均意識到開拓中間業(yè)務(wù)，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的重要性。在經(jīng)營管理能力方面，本文選用的是人均資產(chǎn)和人均存款來衡量的。從原始數(shù)據(jù)可以看出，大型商業(yè)銀行的人均資產(chǎn)和人均存款指標(biāo)均比較低，這與其成立時間長，機構(gòu)設(shè)立比較繁瑣，人員比較多，有著直接關(guān)系。而股份制銀行由于成立之初就采用了比較先進的人才管理和資源管理制度，人員機構(gòu)相對精簡，人均水平均比較高。在F2因子得分排名第一的浦發(fā)銀行，它的人均資產(chǎn)和人均存款位列第一，說明了其比較先進的經(jīng)營管理水平和成本控制能力。4.4.3因子F3(資產(chǎn)質(zhì)量和發(fā)展?jié)摿σ蜃?分析在反映資產(chǎn)質(zhì)量和發(fā)展?jié)摿Φ囊蜃由?，深圳發(fā)展銀行排名第一，招商銀行緊跟其后。對比原始數(shù)據(jù)，我們可以發(fā)現(xiàn)，深發(fā)展銀行的不良貸款率僅為0.68%，是這11家銀行中不良率最低的，這與其在08年核銷了大量的不良資產(chǎn)有直接關(guān)系，相信在改良了資產(chǎn)后的深發(fā)展銀行會在新的起點上開展更好的經(jīng)營，同時其存款增長率和貸款增長率均處在比較高的水平，顯示出其強勁的發(fā)展后勁。但由于其核銷了大量不良資產(chǎn)，因此損失撥備的充足率比較低，僅為105.4%，這方面需要加強，以強化其抵補風(fēng)險的能力。而排名第二的招商銀行在成長能力上表現(xiàn)亮眼，存款增長率和貸款增長率分別為32.55%和29.89%，在這十一家銀行中處在最高水平這充足說明了招行不斷推出的創(chuàng)新產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)吸引了越來越多的客戶，社會認可度大大增強，發(fā)展?jié)摿薮蟆５瞧淝笆筚J款客戶占比相對較高，過高的貸款集中度會加劇其經(jīng)營的風(fēng)險，特別是在經(jīng)濟下行時期，因此招行應(yīng)進一步提高其風(fēng)險管理水平。而在該因子排名比較靠后幾家大型國家控股商業(yè)銀行，其不良貸款率偏高，且成長性表現(xiàn)稍顯遜色，對其排名產(chǎn)生了一定的負面影響。4.4.4因子F4(賺錢能力因子)分析在反映銀行賺錢狀況的公因子F4，我們可以看到浦發(fā)銀行等股份制商業(yè)銀行排名均比較靠前，而中國工商銀行等大型商業(yè)銀行排名靠后，反映出我國大型國有控股銀行的賺錢能力比較低下。其中浦發(fā)銀行的賺錢能力最佳，其資產(chǎn)收益率和資本收益率分別為1.17%和36.17%，而凈利潤增長率則達成了127.61%，成績相稱亮眼；而在因子F3排名第一的深圳發(fā)展銀行在賺錢能力方面卻摔了個大跟頭，排名最后，特別是其凈利潤大幅下降了76.8%。反觀其營業(yè)收入等各項指標(biāo)較上年均有增長，之所以會有差的賺錢表現(xiàn)是由于其在2023年第四季度進行了一次特別的大額信貸撥備與核銷。本次特殊的大額信貸撥備重要是應(yīng)對國際金融危機和國內(nèi)經(jīng)濟下行的惡劣形勢，相信重整后的深發(fā)展會有更加優(yōu)異的表現(xiàn)。而在賺錢能力方面表現(xiàn)低迷的工商銀行、建設(shè)銀行和中國銀行，在該因子排名位列8、9、10，可見，賺錢能力薄弱、收入結(jié)構(gòu)單一依舊是困擾大型商行的一個重要問題，大型商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營管理水平，大力開展中間業(yè)務(wù)，優(yōu)化其收入結(jié)構(gòu)，從而提高其賺錢能力。4.4.5綜合分析（一）因子重要性分析從以上的分析當(dāng)中可知，影響商業(yè)銀行競爭力的幾大因子