煤化工制烯烴行業(yè)規(guī)模煤化工制烯烴行業(yè)規(guī)模煤制烯烴（CTO）技術是新型煤化工的代表方向，是指先用煤氣化生產合成原料氣制甲醇，然后用甲醇作原料制乙烯和丙烯。甲醇制烯烴（MTO）技術是以甲醇為原料在催化劑作用下生產低碳烯烴（以乙烯和丙烯為主）產品的工藝過程。CTO/MTO工藝開辟了由甲醇（或煤炭、天然氣、生物質等非石油基原料）生產乙烯、丙烯的新工藝路線，可有效緩解我國烯烴供給不足與甲醇產能嚴重過剩的矛盾，降低石油資源對外依存度。煤制烯烴裝置作為石油制乙烯、丙烯的替代路線，具有重要的能源戰(zhàn)略意義，同時在產煤地區(qū)，煤制烯烴裝置具有不錯的經濟效益。2016年6月，中國石化聯(lián)合會發(fā)布《現(xiàn)代煤化工十三五發(fā)展指南》（下稱《發(fā)展指南》）。《發(fā)展指南》預計，到2020年，中國將形成煤制油產能1，200萬噸/年，煤制天然氣產能200億立方米/年，煤制烯烴產能1，600萬噸/年，煤制芳烴產能100萬噸/年，煤制乙二醇產600萬噸~800萬噸/年。2016年12月26日，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)的《能源發(fā)展十三五規(guī)劃》指出，應積極探索煤炭深加工與煉油、石化、電力等產業(yè)有機融合的創(chuàng)新發(fā)展模式，力爭實現(xiàn)長期穩(wěn)定高水平運行；十三五期間，煤制油、煤制天然氣生產能力達到每年1，300萬噸和170億立方米。2017年2月8日，國家能源局正式印發(fā)《煤炭深加工產業(yè)示范十三五規(guī)劃》，對十三五期間煤炭深加工示范項目的發(fā)展提出了明確目標，預計到2020年，國內煤制油產能增至1，300萬噸/年、煤制天然氣產能增至170億立方米/年、低階煤分質利用產能為1，500萬噸/年。據(jù)預測，未來幾年，中國乙烯、丙烯產能和煤化工路線乙烯、丙烯產能都將保持高速增長，至2025年，煤化工路線乙烯產能將達到1，050萬噸/年左右，約占17%，煤化工路線丙烯產能將達到1，350萬噸/年左右，約占19%。煤化工路線乙烯、丙烯合計產能將達到2，400萬噸/年，均復合增速約為10%。煉化行業(yè)需關注的十大化工新材料近年來，以大數(shù)據(jù)、人工智能、清潔能源、綠色低碳等為主要特征的第四次工業(yè)革命浪潮風起云涌，新技術、新業(yè)態(tài)、新產業(yè)層出不窮。新材料產業(yè)是戰(zhàn)略性、基礎性產業(yè)，是第四次工業(yè)革命的基礎，也是高技術競爭的關鍵領域，已經成為國家競爭力的重要體現(xiàn)?；ば虏牧鲜腔瘜W工業(yè)中最具發(fā)展活力和發(fā)展?jié)摿Φ男骂I域，是國民經濟建設所需的關鍵材料，廣泛應用于交通運輸、醫(yī)療衛(wèi)生、電子信息、國防、航空航天、新能源等諸多領域?；ば虏牧现饕ǜ咝阅芎铣蓸渲?、特種合成橡膠、高性能合成纖維、特種彈性體、納米化工材料、復合材料、工程塑料、高端碳材料、電子化學品、特種涂料、特種膠黏劑、特種助劑等一系列品種?；谖覈鴤鹘y(tǒng)產業(yè)升級和新一代信息技術、新能源、軌道交通、航空航天及大健康等新興領域快速發(fā)展對新材料的旺盛需求，化工新材料發(fā)展?jié)摿薮蟆?020年，我國化工新材料產業(yè)規(guī)模約6500億元，消費規(guī)模約9600億元，消費量約3770萬噸，自給率約71%。其中，自給率最低的為高端聚烯烴，僅有47%；工程塑料和電子化學品自給率在62%左右；高性能合成橡膠和高性能膜材料為68%。預計十四五末我國化工新材料消費量將達到5700萬噸，自給率上升到75%，占化工行業(yè)整體比重超過10%。當前，全球化工產品市場競爭日益激烈，化工新材料產業(yè)發(fā)展受到世界各國，特別是發(fā)達國家的高度重視。國際大型石油石化公司、化工公司不斷加大化工新材料研發(fā)投入與布局，通過核心技術掌控化工新材料產業(yè)鏈，搶占技術制高點。化工新材料既是目前我國石化產業(yè)的短板之一，又是未來我國石化行業(yè)轉型升級的主要方向。隨著雙碳政策的推動，我國化工新材料產業(yè)迎來前所未有的歷史機遇期。發(fā)達國家助劑市場消費量和消費結構整體穩(wěn)定，產業(yè)鏈呈現(xiàn)向中國轉移態(tài)勢。高分子助劑產業(yè)具有技術密集型和資金密集型的特點，國際高分子助劑產業(yè)主要集中于北美、西歐、日本等發(fā)達區(qū)域，其消費結構和消費增速較為穩(wěn)定，隨著中國等發(fā)展中國家技術水平的提高和基礎設施條件的改善，高分子助劑產業(yè)呈現(xiàn)從發(fā)達國家向發(fā)展中國家轉移的態(tài)勢。烯烴產能大幅擴張，將帶動助劑行業(yè)需求。我國煉化一體化項目快速發(fā)展，乙烷裂解制乙烯和丙烷脫氫制取丙烯項目紛紛上馬，煤制烯烴裝置建設如火如荼。根據(jù)中國石化聯(lián)合會統(tǒng)計，預計2021年之前，我國將新增聚乙烯產能1167萬噸，聚丙烯產能1535萬噸，這將大大帶動高分子助劑行業(yè)的需求增長。行業(yè)資源逐步向頭部企業(yè)集中。近年來，隨著環(huán)保趨嚴，多數(shù)中小企業(yè)開工不暢，面臨生產經營困難，部分企業(yè)逐步被并購，行業(yè)集中度不斷提升；預計未來，伴隨著國內需求的增加，我國助劑行業(yè)有望迎來快速發(fā)展的契機。生產經營規(guī)范、技術先進的頭部企業(yè)紛紛通過內生增長或外延并購的方式不斷擴張，行業(yè)資源將逐步向頭部企業(yè)集中。未來企業(yè)將由單一產品向綜合服務供應商轉變。當前國內助劑企業(yè)產品線單一，而國外巨頭企業(yè)采用的經營策略是與大型樹脂生產商和塑料加工企業(yè)緊密合作，共同解決終端用戶的生產、經營、研發(fā)等各方面的問題。隨著國內企業(yè)的不斷發(fā)展，產品種類不斷豐富，國內企業(yè)將逐步向綜合服務供應商轉型。產品種類多元化擴產，下游客戶多元化導入。當前我國高分子助劑國內企業(yè)產品線單一，多專注于某一類抗氧化劑或光穩(wěn)定劑的生產，下游客戶也主要集中于塑料領域。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，我國助劑企業(yè)的產品種類將不斷豐富，有望向其他下游領域逐步導入，高分子助劑企業(yè)的客戶也逐步向多元化過渡。高分子材料催化劑和助劑的行業(yè)發(fā)展趨勢高分子材料催化劑和助劑的發(fā)展以下游高分子材料的需求展開，行業(yè)未來的發(fā)展趨勢主要圍繞五個方面展開：定制化、多樣化、高效化、復合化和環(huán)?；６ㄖ苹S著化工技術和研發(fā)能力的提升，新型、復合高分子材料的層出不窮，對配套使用的催化劑和化學助劑需求也各有差異。為匹配新材料的制備工藝、復雜性、新穎性和性能綜合性等特點，催化劑和化學助劑個性化定制成為主流；同時，高分子材料制造商出于差異化產品競爭需求，逐步構建具備自身特色的個性化產品線，對化學助劑也提出了差異化的需求。助劑行業(yè)廠商需要在單劑產品標準化生產的基礎上，精準把控和滿足客戶的個性化需求。基于客戶需求從一系列化學助劑中自由組合復配出各種不同方案，為客戶量身打造復合助劑，解決各類高分子材料的特殊性能和工藝需求。（一）多樣化高分子材料廣泛應用于航空航天、汽車、電子、建筑、輕工等國民經濟重要領域，隨著應用領域的拓展，不同應用場景下對材料本身的性能提出了多元化的要求，使得高分子材料制造商在產品制備工藝和性能改進上不斷創(chuàng)新。未來催化劑和化學助劑產品的發(fā)展需要滿足不同廠商制備工藝和不同情景的材料性能需求。同時，隨著化學助劑自身技術革新，其發(fā)揮主要作用的官能團結構不斷完善和改進，助劑發(fā)揮作用的途徑變得豐富，由此可衍生出新的助劑品種，打造多樣化的產品體系。（二）高效化高分子材料制造商出于對生產效率和成本管理等因素的考慮，對催化劑的反應速率要求趨高，對化學助劑的反應效果要求趨嚴。部分催化效率較低的傳統(tǒng)催化劑產品會逐漸被高效能催化劑所替代，同時，助劑產品由于分子量較低，存在易揮發(fā)、易遷移等缺點，因而產品性能較低。為滿足下游廠商的要求，助劑產品也需朝著高分子量化的方向發(fā)展，進一步提升助劑產品的穩(wěn)定性和效率。（三）復合化不同類型抗氧劑之間存在協(xié)同作用，使用復配機理綜合使用能達到更好的效果。助劑廠商需建立在不同組分助劑之間的協(xié)同機理研究上，開發(fā)不同的復配方案，從幾種助劑的簡單混合到多種組分助劑的協(xié)同使用，充分利用其協(xié)同作用實現(xiàn)更高效的性能表達，從而實現(xiàn)質量和經濟的雙重效益。（四）環(huán)?；殡S經濟粗放式快速發(fā)展，我國生態(tài)環(huán)境正面臨嚴峻挑戰(zhàn)，化工產品環(huán)?；瘯蔀槲磥戆l(fā)展主流趨勢之一。精細化工企業(yè)一方面可通過優(yōu)化生產工序和改進生產技術實現(xiàn)節(jié)能減排；另一方面可通過采用無污染的替代性原材料進行加工生產。高分子材料化學催化劑和助劑應用廣泛，整體市場容量較大，國際廠商憑借先發(fā)優(yōu)勢，在規(guī)模、技術、產品質量、研發(fā)管理等方面處于領先地位，占據(jù)國際市場的主要份額。其中催化劑知名企業(yè)有向陽科化，北京奧達、上海立得等，抗氧劑和助劑老牌知名企業(yè)有巴斯夫、松原集團、圣萊科特、艾迪科、利安隆、風光新材、臨沂三豐等。但近年來隨著國內經濟發(fā)展水平的提高和技術的突破，高分子材料催化劑和化學助劑行業(yè)步入高速增長的快車道。專業(yè)化、規(guī)?；⒏咝Щ募夹g型企業(yè)不斷出現(xiàn)，已具備與國際廠商同臺競技的條件，部分企業(yè)的產品質量已超過同類國外廠商。發(fā)展趨勢（一）單產品研發(fā)趨向于環(huán)?；c多功能化1、環(huán)?；S著環(huán)保法規(guī)日益嚴格和可持續(xù)發(fā)展需要，環(huán)?；瘜⒊蔀榛瘜W助劑發(fā)展的重點。一方面要求化學助劑制造過程的清潔生產工藝的開發(fā)，節(jié)能減排；另一方面要求發(fā)展環(huán)境友好助劑，限制或禁止使用對人體和自然環(huán)境有毒有害的助劑。對于抗氧化劑而言，開發(fā)無酚化產品是未來產品的研發(fā)趨勢，無酚化主要包括兩部分：無壬基酚，無苯酚。壬基酚是屬于典型的酚類內分泌干擾物，可以影響人類的內分泌功能，具有毒性，難降解性，未來會更多的被減少甚至限制使用；苯酚類化合物捕獲過氧自由基后，在老化過程中會被氧化成苯醌類化合物，該類化合物一般都有味道，而且具有著色性、容易導致制品變黃，對顏色要求苛刻的制品更加需要無酚化。2、功能多樣化抗氧劑的多樣化不僅在于新品種的出現(xiàn)和應用高分子材料范圍的擴大，更在于其作用途徑的多樣化?？寡鮿┑墓δ苁怯善湎鄳墓倌軋F結構決定的，一方面，傳統(tǒng)的官能團結構不斷得到改進和完善，使產品序列不斷豐富，另一方面，新的官能團結構不斷被發(fā)現(xiàn)，使助劑發(fā)揮作用的途徑呈現(xiàn)多樣化。經過對光穩(wěn)定機理的深入研究，光穩(wěn)定劑未來的研發(fā)方向會試圖將不同作用機制的光穩(wěn)定劑融合到一個分子中，通過協(xié)同作用，使其在材料中發(fā)揮出更優(yōu)秀的光穩(wěn)定性能。例如，有文獻報道，將抗氧劑受阻酚引入受阻胺光穩(wěn)定劑，使其同時具備光、熱氧化作用。（二）市場重心逐漸向中國轉移，石化行業(yè)迅速發(fā)展帶動助劑行業(yè)需求我國高分子助劑行業(yè)起步較晚，20世紀90年代以前，我國僅有不到10家企業(yè)生產高分子助劑，無論品種和數(shù)量還是產品質量均不能滿足下游塑料、橡膠等工業(yè)的生產與發(fā)展需求。近年來，隨著我國塑料、橡膠等工業(yè)的快速發(fā)展，我國高分子助劑工業(yè)在產品結構、產品質量、生產規(guī)模、合成技術、裝備自控等方面都取得很大的進步。由于高分子材料化學助劑產業(yè)技術密集型和資金密集型的特點，國際高分子材料化學助劑產業(yè)密集區(qū)集中于發(fā)達國家，包括歐美、日韓、中國臺灣等地區(qū)，但隨著中國等發(fā)展中國家技術水平和基礎設施條件的改善，化學助劑產業(yè)呈現(xiàn)從發(fā)達國家向發(fā)展中國家尤其是中國轉移的態(tài)勢。從全球市場來看，抗氧劑生產繼續(xù)從歐美日等地區(qū)向新興的亞洲市場（特別是中國）轉移，中國抗氧化劑的消費占比從2008年的32%增加至2016年的41%。同樣地，光穩(wěn)定劑的需求繼續(xù)往新興亞洲市場轉移，中國的消費占比從2002年的7%增長至2018年的29%。國內石化行業(yè)、合成樹脂以及塑料加工行業(yè)的持續(xù)高速發(fā)展為高分子助劑的發(fā)展提供了巨大的市場。我國煉化一體化項目快速發(fā)展，根據(jù)基本確定投產的項目，2020年前我國累積將新增煉油能力1．09億噸，2020年后累計新增煉油能力2．37億噸，千萬噸級以上的煉化一體化項目大都配套有乙烯裝置，對應下游產品以聚乙烯、聚丙烯為主，這將帶動助劑行業(yè)的需求。除此之外，近兩年乙烷裂解制乙烯和丙烷脫氫制取丙烯項目成為投資熱點，眾多項目紛紛上馬；國內煤化工如火如荼，未來眾多煤制烯烴項目的投產也會帶動高分子助劑行業(yè)的需求。根據(jù)中國石化聯(lián)合會統(tǒng)計，預計2021年之前，我國將新增聚乙烯產能1167萬噸，聚丙烯產能1535萬噸，根據(jù)測算，這將分別帶動抗氧化劑和光穩(wěn)定劑新增需求7萬噸和1．35萬噸。（三）行業(yè)資源不斷向頭部企業(yè)集中近年來國際市場塑料抗氧劑業(yè)務頻繁發(fā)生收購案，其背后的原因是生產資源在全球化和區(qū)域化方面分布更加合理，以便降低生產成本。從國內市場來看，環(huán)保督查趨嚴導致部分企業(yè)因開工不穩(wěn)定，面臨生產經營困難，而生產經營規(guī)范，具有一定規(guī)模和資金優(yōu)勢的企業(yè)紛紛通過內生增長或外延并購的方式不斷擴張，預計未來行業(yè)資源將不斷往頭部企業(yè)傾斜。（四）研發(fā)深度綁定下游，銷售渠道多元化切入深度綁定下游客戶，研發(fā)更具針對性。高分子助劑行業(yè)未來發(fā)展將緊密綁定下游客戶，根據(jù)不同行業(yè)客戶的需求有針對性地研發(fā)產品。例如，對于塑料而言，針對PA、PU、ABS等每種塑料類型，針對性的開發(fā)助劑產品；針對PU開發(fā)液體型抗氧劑和光穩(wěn)定劑；針對聚酯類塑料，開發(fā)耐水解產品。此外，近年來高分子助劑的使用已經從單獨品種發(fā)展成幾種添加劑由生產企業(yè)復配后提供給用戶，這不僅簡化了用戶的生產工藝，降低了設備投資和操作，而且助劑混合充分均勻也提高了助劑的使用效果，也促進了企業(yè)的研發(fā)人員和終端用戶有關人員的深度綁定。生產單一產品向綜合服務供應商轉型。就抗氧劑而言，國外主要企業(yè)采用的經營策略中有一條就是與大型樹脂生產商和塑料加工企業(yè)緊密合作，共同解決終端用戶包括生產、經營、研發(fā)等各方面的問題。這種做法已經受到各主要企業(yè)認可并結合實際情況創(chuàng)造性地運用，不僅密切了供需雙方的合作關系，也給生產企業(yè)的研發(fā)工作構架了一個可行性的平臺，技術服務做到有的放矢。客戶多元化導入。我國高分子助劑企業(yè)不僅產品較為單一，而且針對的下游客戶相對單一，主要以塑料為主。未來隨著聚氨酯、涂料、橡膠等行業(yè)的不斷的發(fā)展，不僅帶動助劑行業(yè)的需求，同時也對助劑品類要求越來越高，有技術優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢的企業(yè)將不斷導入新的應用領域，在完善產品品類的同時拓寬下游應用領域。中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的驅動因素（一）煉油技術的演變煉油廠正在發(fā)展新技術，旨在滿足較高品位汽油及柴油的需求或為提升生產效率。這些不斷演變的技術，加上升級生產設施的建立，將為煉油助劑生產商增添壓力，促使其升級產品及增加產量，從而可持續(xù)滿足未來增長的需求。（二）重質原油的進口及消耗量增加全球探明原油含量中，約1，500億噸為輕質原油，1．5萬億噸為重質原油。因此，盡管石油輸出國（主要出產重質原油）于二零一六年十二月宣布減產計劃，中國的原油消費仍主要依賴重質原油。再者，中國的多個主要油田（包括克拉瑪依油田、遼河油田、蓬萊19-3油田及孤島油田）全部出產重質原油。此外，中東的一部分油田由三家國有企業(yè)集團擁有，例如蘇丹6號油田，該等油田出產大量重質原油。因此，日后中國的原油煉油量預計將保持增長，故其重質原油進口及消耗量預計將相應增加。未來數(shù)年，隨著中國重質原油消耗量增加，各類煉油助劑（例如脫硫劑及抗垢劑）的需求亦將增加。（三）國產化率持續(xù)上升中國煉油廠慣常向海外公司如BASFSE、3M公司購買產品，因為這些公司擁有較本地公司更龐大的技術優(yōu)勢。隨著國內公司與海外公司在科技知識方面的差距收窄，國內公司預計將提高需要較低技術先進水平的產品本地化比率。然而，在具備自行生產高端產品的能力之前，國內公司仍需進口大部份的高端產品。由于較低端產品大多數(shù)用作煉油助劑及油品添加劑的原材料，提高較低端產品的本地化比率使國內的煉油助劑及油品添加劑生產商有機會降低其成本及提高利潤率。中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的主要挑戰(zhàn)（一）原油價格波動原油價格波動仍為中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)面對的最重要威脅。此項威脅主要歸因于兩個主要因素。原油價格波動將影響原油需求。油價大幅急速下滑亦同樣影響中國煉油助劑及油品添加劑的價格。油價下跌，行業(yè)參與者須增加銷量以補償固定成本，行業(yè)內的小規(guī)模公司因而成為犧牲品。因此，原油價格波動仍為中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的最重要威脅。（二）新能源汽車的流行普及煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的需求主要由其上游石油產品的需求帶動。然而，人們對電動車的興趣與公眾不斷增長的環(huán)保意識同步發(fā)展。隨著中國政府出臺對電動車的優(yōu)惠政策，更多消費者考慮選擇電動車作為私人交通工具。盡管該趨勢于短期內將不會對石油行業(yè)產生負面影響，預期未來仍會對石油行業(yè)以及煉油助劑及油品添加劑行業(yè)產生不利影響。截至二零一六年十二月，三大國有企業(yè)集團控制中國165個煉油廠中的76個，即逾45%的煉油廠與中石化、中石油或中海油有關聯(lián)。按煉油量計，二零一六年三大國有企業(yè)集團占據(jù)約72%的市場份額，地方煉油廠僅占余下的28%份額。最具代表性的地方煉油廠是位于山東的煉油廠，在地方煉油廠所占市場份額中占據(jù)約71%的市場份額，在中國所有煉油廠中占據(jù)20%的市場份額。此外，三大國有企業(yè)集團于二零一六年控制中國50%以上的加油站，同時負責中國大部份的石油產品出口，預計未來行業(yè)集中度會進一步上升。烯烴行業(yè)發(fā)展概況低碳烯烴，特別是乙烯，作為石化行業(yè)重要的起始物料，是石化產業(yè)鏈的核心化工品，從產業(yè)鏈來看，制取乙烯所需的原料可以是原油精煉后的石腦油、乙烷氣體以及煤炭，而聚乙烯、乙二醇、PVA、PVC、苯乙烯等都是重要的下游產品。乙烯及下游產品占石化產品的70%以上，因此乙烯產量常被用來衡量一個國家化工行業(yè)發(fā)展水平。由于乙烯的存儲和運輸條件較為苛刻，因此全球乙烯貿易主要是以乙烯下游產品進行。我國乙烯下游產品仍然部分依賴進口，例如聚乙烯對外依存度在40%左右，乙二醇對外依存度在60%左右，苯乙烯對外依存度在30%左右。如以這些需要進口的乙烯下游產品倒算，我國以進口下游產品的形式實質進口乙烯接近1，800萬噸，加上進口乙烯216萬噸，國內乙烯缺口超過兩千萬噸，實際對外依存度在50%左右。目前我國人均聚乙烯、聚丙烯消費量與發(fā)達國家相比差距較大，具備較大的成長空間。隨著國家陸續(xù)頒布鼓勵烯烴產業(yè)的政策，烯烴進口替代這一目標的實現(xiàn)將