低碳醇酯行業(yè)市場需求與投資規(guī)劃

精細化學品行業(yè)特征產(chǎn)品種類繁多，應用領域廣國際上精細化學品已有40-50個門類，10萬多個品種。精細化學品應用于日常生活的方方面面，如醫(yī)藥、染料、農藥、涂料、日化用品、電子材料、造紙化學品、油墨、食品添加劑、飼料添加劑、水處理等，還在航空航天、生物技術、信息技術、新材料、新能源技術、環(huán)保等高新技術方面廣泛應用。生產(chǎn)技術復雜精細化學品品種多，同一種中間體產(chǎn)品經(jīng)不同的工藝流程可延伸出幾種甚至幾十種不同用途的衍生品，生產(chǎn)工藝復雜多變，技術復雜。精細化工各種產(chǎn)品均需要經(jīng)過實驗室開發(fā)、小試、中試再到規(guī)?；a(chǎn)，還需要根據(jù)下游客戶的需求變化及時更新或改進，對產(chǎn)品質量穩(wěn)定性要求較高，需要企業(yè)在生產(chǎn)的過程中不斷改進工藝，積累經(jīng)驗。因此，企業(yè)對細分領域精細化工產(chǎn)品衍生開發(fā)、對生產(chǎn)工藝的經(jīng)驗積累及創(chuàng)新能力是一個精細化工企業(yè)的核心競爭力。產(chǎn)品附加值高精細化工產(chǎn)品所涉及的生產(chǎn)流程較長，要經(jīng)過多個多單元操作，制造過程較為復雜，并在生產(chǎn)過程中滿足溫和的反應條件、安全的操作環(huán)境、特定的化學反應等條件，實現(xiàn)化學品易于分離、較高的產(chǎn)品收率，這就需要高水平的工藝技術和反應設備。因此，精細化工產(chǎn)品一般附加值較高。復配產(chǎn)品種類多在實際應用中，精細化學品是以產(chǎn)品的綜合功能出現(xiàn)的，這就需要在化學合成中篩選不同的化學結構，在劑型生產(chǎn)中充分發(fā)揮精細化學品自身功能與其他配合物質的協(xié)同合作。工業(yè)生產(chǎn)中對精細化工產(chǎn)品的需求多種多樣，單一產(chǎn)品難以滿足生產(chǎn)或使用的需要，以公司所處的水處理行業(yè)為例，該領域中使用的專用化學品就包括殺菌滅藻劑、阻垢劑、緩蝕劑、絮凝劑等，而每種用途的化學制劑可由幾種化學藥劑復配而成。產(chǎn)品對下游客戶粘度較高精細化工產(chǎn)品一般用于工業(yè)生產(chǎn)過程的特定領域或實現(xiàn)下游產(chǎn)品的特定功能，因此用戶對產(chǎn)品的質量和穩(wěn)定性要求較高，對供應商甄選過程和標準較為嚴苛，一旦進入供應商名錄將不會輕易更換。精細化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈精細化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是基礎化工行業(yè)，包含無機化工原料和有機化工原料；中游精細化工行業(yè)包括精細化學品與專用化學品；行業(yè)下游應用場景主要涵蓋醫(yī)藥、農藥、染料和日化等領域。精細化工產(chǎn)品具有附加值高、污染少、能耗低、批量小等特點，目前已成為世界各大化工企業(yè)的重點發(fā)展對象。全球各個國家都把發(fā)展精細化工產(chǎn)品作為傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)結構升級調整的重點發(fā)展戰(zhàn)略，化工產(chǎn)業(yè)均向著多元化及精細化的方向發(fā)展。全球精細化工行業(yè)的市場規(guī)模持續(xù)上漲，2015-2018年全球精細化工行業(yè)市場規(guī)模從12993億歐元增長至15475億歐元，年均復合增長率達6%。2019年全球精細化工市場規(guī)模約為16400億歐元，2020年受新冠疫情影響，增速有所放緩，2020年全球精細化工行業(yè)市場規(guī)模約為16890億歐元。我國十分重視精細化工行業(yè)的發(fā)展，將其作為化學工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點之一列入863計劃、火炬計劃等國家級計劃項目。在國家政策和資金的支持及市場需求的引導下，我國精細化工也呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2012-2017年，我國精細化工行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值由2．5萬億元上升至4．4萬億元，2021年總產(chǎn)值達到5．5萬億元。近年來，國家多項政策支持精細化工行業(yè)的發(fā)展，如《石油和化學工業(yè)十四五發(fā)展指南》《十四五新材料產(chǎn)業(yè)政策展望》等，為行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場前景，為企業(yè)提供了良好的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境。精細化工行業(yè)綜述精細化工是綜合性較強的技術密集型工業(yè)。首先，生產(chǎn)過程中工藝流程長、單元反應多、原料復雜、中間過程控制要求嚴格，而且應用涉及多領域、多學科的理論知識和專業(yè)技能，其中包括多步合成，分離技術，分析測試、性能篩選、復配技術、劑型研制、商品化加工、應用開發(fā)和技術服務等。我國精細化工業(yè)起步于上世紀50年代，初步發(fā)展于上世紀80年代，21世紀以來，國內精細化工業(yè)進入了新的發(fā)展時期，涌現(xiàn)了一大批規(guī)模企業(yè)，競爭能力大幅度提高，成為全球精細化工產(chǎn)業(yè)最具活力、發(fā)展最快的市場。精細化工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀精細化工是生產(chǎn)精細化學品工業(yè)的簡稱，大多是使用基本的化學原料，通過復雜精細的工藝技術，生產(chǎn)出性能優(yōu)異、附加值高、質量穩(wěn)定的精細化學品。精細化工是當今化學工業(yè)中最具活力的新興領域之一，是新材料的重要組成部分。精細化工產(chǎn)品種類多、用途廣、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度大，直接服務于國民經(jīng)濟的諸多行業(yè)和高新技術產(chǎn)業(yè)的各個領域。大力發(fā)展精細化工已成為世界各國調整化學工業(yè)結構、提升化學工業(yè)產(chǎn)業(yè)能級和擴大經(jīng)濟效益的戰(zhàn)略重點。精細化工產(chǎn)品種類多、附加值高、用途廣、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度大，既是當今化學工業(yè)中最具活力的新興領域之一，也是國民經(jīng)濟的重要支柱性產(chǎn)業(yè)。從產(chǎn)業(yè)鏈結構來看，其上游包括石油、礦石等生產(chǎn)原料，下游則包括農業(yè)、紡織業(yè)、建筑業(yè)、造紙工業(yè)、食品工業(yè)、日用化學品生產(chǎn)、電子設備等諸多行業(yè)。精細化工產(chǎn)品是高新技術產(chǎn)業(yè)和先進制造業(yè)發(fā)展不可或缺的新材料，對國民經(jīng)濟、國防建設和社會生活等各個領域及眾多相關產(chǎn)業(yè)起著支撐和引領作用，其規(guī)模和水平在一定程度上決定著國家和地區(qū)在未來世界經(jīng)濟中的地位和國際競爭力。精細化工起家于煤化工。20世紀70年代，受限于煤化工的工藝路線和經(jīng)濟效益等問題，德國巴斯夫、拜耳、美國杜邦公司和日本帝人等主要化工企業(yè)開始大力發(fā)展石油化工，后來逐漸轉向精細化工，這些企業(yè)根據(jù)市場和效益，進行化學工業(yè)產(chǎn)品結構的調整和工藝的革新，其轉軌的焦點都集中在精細化工方面，發(fā)展精細化工已成為世界性趨勢，精細化工也在工業(yè)應用和經(jīng)濟發(fā)展中起到越來越重要的作用。精細化學行業(yè)產(chǎn)品在涂料行業(yè)的應用及前景分析涂料傳統(tǒng)上被稱為油漆，國家標準將涂料定義為涂于物體表面能形成具有保護、裝飾或特殊性能（如絕緣、防腐、標志等）的固態(tài)涂膜的一類液體或固體材料之總稱。涂料一般由成膜物質、顏料/填料、分散介質和助劑四大類物質經(jīng)過一定工藝生產(chǎn)加工而成。按照分散介質的不同，涂料可以分為水性涂料、溶劑型涂料、粉末涂料等。據(jù)涂界數(shù)據(jù)，2020年全球涂料總產(chǎn)量9，350萬噸，對應市場規(guī)模1，878億美元，其中我國涂料產(chǎn)量3，513萬噸，占全球比重約38%，較2016年提升9%，產(chǎn)能逆勢擴張。中國一直是全球重要的涂料生產(chǎn)國和涂料消費市場，數(shù)據(jù)顯示，國內規(guī)模以上涂料企業(yè)涂料產(chǎn)量從2012年1，272萬噸增長至2021年2，324萬噸，年均復合增長率達6．93%。隨著涂料下游行業(yè)的建筑、家具、汽車等相關行業(yè)增長的需求驅動，涂料及其四大組成物質的市場發(fā)展和規(guī)模也將有較大的提升空間。溶劑型涂料是以有機溶劑為分散介質而制得的涂料。目前，在溶劑型涂料中，各種填充樹脂幾乎都可溶解在相應溶劑中，涂料填充物選擇余地較寬，且不同的填充樹脂具有各自獨特的性能，使溶劑型涂料的產(chǎn)品更為豐富。數(shù)據(jù)顯示，2017年中國涂料市場中溶劑型涂料的占比超過50%，DMP的未來市場容量仍然較為可觀。水性涂料是近年來迅速發(fā)展的一類環(huán)保涂料，最大特征是以水取代有機溶劑做溶劑，與溶劑型涂料相比，不僅具有成本低、施工方便、不污染環(huán)境等特點，而且從根本上消除了溶劑型涂料在生產(chǎn)和施工過程中因溶劑揮發(fā)而產(chǎn)生的火災隱患，也減少了有害有機溶劑對人體的危害。水性涂料大致由三部分組成：水和乳液的混合液（樹脂懸浮于水中）、助劑（分散劑、增稠劑、成膜助劑、消化劑等）及顏填料（顏料，如鈦白粉，填料，如碳酸鈣、硫酸鋇、高磷土）。水性工業(yè)涂料發(fā)展迅猛，2010年開始，水性工業(yè)涂料占世界工業(yè)涂料的比例已經(jīng)達到30%以上，不斷向汽車涂料、工業(yè)防腐涂料、交通標牌涂料等領域滲透。根據(jù)ZionResearchAnalysis，2019年全球水性涂料市場約707．2億美元（折合人民幣4，924．2億元），水性涂料市場占比約39．7%。精細化工行業(yè)特點與精細化工行業(yè)關聯(lián)度較大的行業(yè)主要包括：農業(yè)、紡織業(yè)、建筑業(yè)、造紙工業(yè)、食品工業(yè)、日用化學品生產(chǎn)、電子設備等，精細化工行業(yè)的發(fā)展與該等行業(yè)息息相關。精細化工行業(yè)的上游主要為基礎化學原料制造業(yè)；同時，精細化工行業(yè)提供的產(chǎn)品又是其它諸多行業(yè)的基本原材料，如農業(yè)、建筑業(yè)、紡織業(yè)、醫(yī)藥業(yè)等重要的行業(yè)。農業(yè)、建筑業(yè)、紡織業(yè)、醫(yī)藥業(yè)、電子行業(yè)等相關行業(yè)的發(fā)展為精細化工行業(yè)的發(fā)展提供了發(fā)展的契機；同時，精細化工行業(yè)的發(fā)展也會促進上游行業(yè)的發(fā)展。國外精細化工生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模多在十萬噸以上，20世紀后半葉，全球精細化工生產(chǎn)企業(yè)以美國和日本具代表性，呈大型化、專業(yè)化的特點，以不斷降低生產(chǎn)成本。目前我國精細化工行業(yè)集中度較低，小型企業(yè)居多，中型和大型企業(yè)，尤其是大型企業(yè)的占比較低。根據(jù)2012年環(huán)境統(tǒng)計年報，化工行業(yè)的廢水排放量占全國工業(yè)廢水排放量的16．3%，居第二位；廢氣排放量占全國工業(yè)廢氣排放量的6%，居第四位；固體廢物排放量占全國工業(yè)固體廢物排放量的5%，居第五位；COD排放量占全國工業(yè)COD總排放量的11．7%，居第三位。精細化工行業(yè)競爭格局從主營業(yè)務類型來看，愛普股份主要從事香精香料、食品添加劑、日用化學品的生產(chǎn)，其中食品配料是主要收入來源；新和成作為生產(chǎn)原料藥、食品添加劑、香精香料等精細化工企業(yè)，相關醫(yī)藥化工產(chǎn)品營業(yè)收入維持在90%以上。綜合來看，愛普股份和新和成的下游主要還是在食品、醫(yī)藥等消費行業(yè)，和科思股份下游行業(yè)存在一定的類似性。同時下游主要客戶多為大型公司，業(yè)務穩(wěn)定性較高。作為一個技術密集型產(chǎn)業(yè)，精細化工的發(fā)展依賴十分科技創(chuàng)新，創(chuàng)新水平和創(chuàng)新能力是行業(yè)發(fā)展和競爭力的關鍵。雖然我國精細化工產(chǎn)業(yè)取得了長足發(fā)展，但產(chǎn)品結構主要還是集中于中低端水平，且精細化率遠低于發(fā)達國家水平，其核心的制約點就是創(chuàng)新。因此，世界各國都將創(chuàng)新擺在精細化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展的首位。加強技術創(chuàng)新，調整和優(yōu)化精細化工產(chǎn)品結構，重點開發(fā)高性能化、專用化、復合化、綠色化產(chǎn)品，已成為當前世界精細化工發(fā)展的重要特征，也是今后世界精細化工發(fā)展的重點方向。如今我國精細化工正在全力向高科技和強創(chuàng)新轉型，未來將迎來不斷的進步和超越。隨著我國對環(huán)保政策和產(chǎn)業(yè)整合的不斷重視以及對精細化工行業(yè)的規(guī)范管理，對于環(huán)保治理不達標、運營不規(guī)范的企業(yè)而言，在環(huán)保高壓的態(tài)勢下將面臨減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至破產(chǎn)的情形，環(huán)保監(jiān)管趨嚴將進一步推動精細化工的行業(yè)整合。對于高度重視環(huán)境保護，依據(jù)清潔生產(chǎn)的理念，并不斷根據(jù)最新生產(chǎn)環(huán)保要求進行環(huán)保設備更新的企業(yè)，其持續(xù)經(jīng)營能力將得到有效保障，更能長遠立足于精細化工的競爭市場中。隨著精細化工行業(yè)的上游材料的充足供應和下游應用的不斷拓展，精細化工的發(fā)展得到了充足保障。從上游來看，基礎化工原材料供應穩(wěn)步上升。目前，我國也已成為全球最大的醇類生產(chǎn)基地，我國有機化工原料及醇類行業(yè)的快速發(fā)展為精細化工產(chǎn)品的生產(chǎn)提供了充足的原料供應。隨著社會進步和科技發(fā)展，精細化工的下游應用領域不斷向電子、生物醫(yī)藥、新能源等領域滲透，新型精細化工產(chǎn)品的需求也日益上升。此外，國內制造業(yè)整體水平不斷提高，促進了精細化工行業(yè)工藝設備和生產(chǎn)能力不斷提升，為精細化工行業(yè)的發(fā)展提供了良好的硬件環(huán)境。精細化學行業(yè)產(chǎn)品在農藥行業(yè)中的應用及前景分析農藥是指用于預防，消滅或者控制危害農業(yè)、林業(yè)的病、蟲、草和其他有害生物以及有目的地調節(jié)植物、昆蟲生長的化學合成或者來源于生物、其他天然物質的一種物質或者幾種物質的混合物及其制劑。廣義上，農藥可分為作物用農藥（應用于農作物保護）和非作物用農藥（應用于住宅用藥、害蟲防治等）。全球農藥市場在2008年銷售額是488．42億美元，到2018年增長至678．38億美元，年復合增速為3．34%。根據(jù)PhillipsMcDougall數(shù)據(jù)，2021年全球農藥銷售額734．3億美元，其中作物用農藥銷售額為653．1億美元，非作物用農藥的銷售額為81．2億美元，預計2022年全球農藥銷售額可達到760．6億美元。從農藥作用方式看，作物用農藥又可細分為除草劑、殺蟲劑、殺菌劑和植物生長調節(jié)劑等。除草劑占農藥市場比重最大，近年來殺菌劑占比超過殺蟲劑。2020年，作物用農藥市場中除草劑占比44．20%，殺菌劑占比27．10%，殺蟲劑占比25．30%。從農藥產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)看，農藥可分為中間體、原藥和制劑三個環(huán)節(jié)，其中農藥原藥是農藥的有效成分，由各類農藥中間體及基礎化工產(chǎn)品經(jīng)化學合成或者其他技術所制備，但無法直接應用到農業(yè)生產(chǎn)。制劑是在原藥的基礎上，加上分散劑和助溶劑等輔料，經(jīng)研制、復配、加工、生產(chǎn)出制劑產(chǎn)品，直接應用到農業(yè)生產(chǎn)。全球農藥產(chǎn)業(yè)鏈的主要盈利環(huán)節(jié)集中在前端創(chuàng)新藥的研發(fā)和終端制劑及相關服務環(huán)節(jié)。據(jù)相關統(tǒng)計，農藥產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配中，制劑占據(jù)50%。從下游農化企業(yè)看，受到創(chuàng)新難度上升及終端一體化服務要求提升的影響，2015年之后，各大農化巨頭的發(fā)展壓力逐步加大，相繼開始醞釀整合，優(yōu)勢互補。從2017年開始，國際農化巨頭相繼開啟了整合之路，通過企業(yè)收購合并，各大巨頭互補短板，逐漸進行全品類農化服務的業(yè)務布局，市場集中度進一步提升。隨著農化巨頭不斷整合，產(chǎn)品的原材料供應商亦呈現(xiàn)逐步集中態(tài)勢。目前來看，國內的農藥原材料行業(yè)較為分散，多數(shù)企業(yè)規(guī)模相對較小，承接大額訂單的生產(chǎn)能力不足，同時受制于研發(fā)投入不足，跟隨下游客戶的技