2022年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析題庫附答案（優(yōu)品）單選題（共50題）1、目前我田政府統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為()。A.農(nóng)村城鎮(zhèn)登記失業(yè)率B.城鎮(zhèn)登記失業(yè)率C.城市人口失業(yè)率D.城鎮(zhèn)人口失業(yè)率【答案】B2、采取基差交易的優(yōu)點(diǎn)在于兼顧公平性和()。A.公正性B.合理性C.權(quán)威性D.連續(xù)性【答案】B3、某種產(chǎn)品產(chǎn)量為1000件時，生產(chǎn)成本為3萬元，其中固定成本6000元，建立總生產(chǎn)成本對產(chǎn)量的一元線性回歸方程應(yīng)是（）。A.yc=6000+24xB.yc=6+0.24xC.yc=24000-6xD.yc=24+6000x【答案】A4、我國油品進(jìn)口價格計算正確的是()。A.進(jìn)口到岸成本=[(MOPS價格+到岸貼水)×匯率×（1+進(jìn)口關(guān)稅稅率）+消費(fèi)稅]×（1+增值稅稅率）+其他費(fèi)用B.進(jìn)口到岸價=[(MOPS價格貼水)x匯率x（1+進(jìn)口關(guān)稅）+消費(fèi)稅+其他費(fèi)用C.進(jìn)口到岸價=[(MOPS價格+貼水)×匯率×(1+進(jìn)口關(guān)稅)+消費(fèi)稅+其他費(fèi)用D.進(jìn)口到岸價=[(MOPS價格貼水)x匯率x（1+進(jìn)口關(guān)稅）×（1+增值稅率）]+消費(fèi)稅+其他費(fèi)用【答案】A5、國內(nèi)玻璃制造商4月和德國一家進(jìn)口企業(yè)達(dá)到一致貿(mào)易協(xié)議，約定在兩個月后將制造的產(chǎn)品出口至德國，對方支付42萬歐元貨款，隨著美國貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對歐元持續(xù)貶值，而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開始實(shí)施寬松路線，人民幣雖然一直對美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢并未顯示出明顯的趨勢，相反，起波動幅度較大，4月的匯率是:1歐元=9.395元人民幣。如果企業(yè)決定買入2個月后到期的人民幣/歐元的平價看漲期權(quán)4手，買入的執(zhí)行價是0.1060，看漲期權(quán)合約價格為0.0017，6月底，一方面，收到德國42萬歐元，此時的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。問該企業(yè)執(zhí)行到期的人民幣/歐元外匯期權(quán)獲得的收益是（）萬歐元A.0.84B.0.89C.0.78D.0.79【答案】A6、對于金融機(jī)構(gòu)而言，期權(quán)的p=-0．6元，則表示（）。A.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動率下降1％時，產(chǎn)品的價值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失B.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動率增加1％時，產(chǎn)品的價值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失C.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1％時，產(chǎn)品的價值提高0。6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失D.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升1％時，產(chǎn)品的價值提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失【答案】D7、某家信用評級為AAA級的商業(yè)銀行目前發(fā)行3年期有擔(dān)保債券的利率為4.26%。現(xiàn)該銀行要發(fā)行一款保本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，其中嵌入了一個看漲期權(quán)的多頭，產(chǎn)品的面值為100。而目前3年期的看漲期權(quán)的價值為產(chǎn)品面值的12.68%，銀行在發(fā)行產(chǎn)品的過程中，將收取面值的0.75%作為發(fā)行費(fèi)用，且產(chǎn)品按照面值發(fā)行。如果將產(chǎn)品的杠桿設(shè)定為120%，則產(chǎn)品的保本比例在（）%左右。A.80B.83C.90D.95【答案】D8、我國某出口商預(yù)期3個月后將獲得出口貨款1000萬美元，為了避免人民幣升值對貨款價值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場上進(jìn)行美元（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.多頭投機(jī)D.空頭投機(jī)【答案】B9、根據(jù)下面資料，回答87-90題A.甲方向乙方支付l.98億元B.乙方向甲方支付l.02億元C.甲方向乙方支付2.75億元D.甲方向乙方支付3億元【答案】A10、若3個月后到期的黃金期貨的價格為()元，則可采取“以無風(fēng)險利率4％借人資金，購買現(xiàn)貨和支付存儲成本，同時賣出期貨合約”的套利策略。A.297B.309C.300D.312【答案】D11、一般情況下，利率互換交換的是（）。A.相同特征的利息B.不同特征的利息C.本金D.本金和不同特征的利息【答案】B12、在相同的回報水平下，收益率波動性越低的基金，其夏普比率（）。A.不變B.越高C.越低D.不確定【答案】B13、全社會用電量數(shù)據(jù)的波動性（）GDP的波動性。A.強(qiáng)于B.弱于C.等于D.不確定【答案】A14、技術(shù)分析適用于（）的品種。A.市場容量較大B.市場容量很小C.被操縱D.市場化不充分【答案】A15、下列哪種情況下，原先的價格趨勢仍然有效？()A.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看跌信號，另一個保持原有趨勢B.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看漲信號，另一個發(fā)出看跌信號C.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看漲信號D.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看跌信號【答案】B16、期權(quán)風(fēng)險度量指標(biāo)中衡量期權(quán)價格變動與斯權(quán)標(biāo)的物價格變動之間的關(guān)系的指標(biāo)是（）。A.DeltaB.GammaC.ThetaD.Vega【答案】A17、對回歸方程的顯著性檢驗F檢驗統(tǒng)計量的值為（）。A.48.80B.51.20C.51.67D.48.33【答案】A18、以下哪個數(shù)據(jù)被稱為“小非農(nóng)”數(shù)據(jù)？（）。A.美國挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)B.ADP全美就業(yè)報告C.勞動參與率D.就業(yè)市場狀況指數(shù)【答案】B19、某互換利率協(xié)議中，固定利率為7．00％，銀行報出的浮動利率為6個月的Shibor的基礎(chǔ)上升水98BP，那么企業(yè)在向銀行初次詢價時銀行報出的價格通常為（）。A.6.00％B.6.01％C.6.02％D.6.03％【答案】C20、下列關(guān)于外匯匯率的說法不正確的是（）。A.外匯匯率是以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對價格B.對應(yīng)的匯率標(biāo)價方法有直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法C.外匯匯率具有單向表示的特點(diǎn)D.既可用本幣來表示外幣的價格，也可用外幣表示本幣價格【答案】C21、期權(quán)定價模型中，既能對歐式期權(quán)進(jìn)行定價，也能對美式期權(quán)、奇異期權(quán)以及結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品進(jìn)行定價的是（）。A.B-S-M模型B.幾何布朗運(yùn)動C.持有成本理論D.二叉樹模型【答案】D22、大宗商品價格持續(xù)下跌時，會出現(xiàn)下列哪種情況?()A.國債價格下降B.CPl、PPI走勢不變C.債券市場利好D.通脹壓力上升【答案】C23、關(guān)丁被浪理論，下列說法錯誤的是()。A.波浪理論把人的運(yùn)動周期分成時間相同的周期B.每個周期都是以一種模式進(jìn)行，即每個周期都是由上升（或下降）的5個過程和下降（或上升）的3個過程組成C.浪的層次的確定和浪的起始點(diǎn)的確認(rèn)是應(yīng)用波浪理論的兩大難點(diǎn)D.波浪理論的一個不足是面對司一個形態(tài)，不同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法【答案】A24、（）是指留出10%的資金放空股指期貨，其余90%的資金持有現(xiàn)貨頭寸，形成零頭寸的策略。A.避險策略B.權(quán)益證券市場中立策略C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緼25、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元，每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷售。黑龍江大豆的理論收益為（）元／噸。A.145.6B.155.6C.160.6D.165.6【答案】B26、外匯匯率具有（）表示的特點(diǎn)。A.雙向B.單項C.正向D.反向【答案】A27、()是第一大PTA產(chǎn)能國。A.中囤B.美國C.日本D.俄羅斯【答案】A28、對于反轉(zhuǎn)形態(tài)，在周線圈上，每根豎直線段代表相應(yīng)一個星期的全部價格范圍，A.開盤價B.最高價C.最低價D.收市價【答案】D29、作為互換中固定利率的支付方，互換對投資組合久期的影響為()。A.增加其久期B.減少其久期C.互換不影響久期D.不確定【答案】B30、對于金融機(jī)構(gòu)而言，假設(shè)期權(quán)的v=0．5658元，則表示（）。A.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1%時，產(chǎn)品的價值提高0.5658元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失。B.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升1%時，產(chǎn)品的價值提高0.5658元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失。C.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動率下降1%時，產(chǎn)品的價值將提高0.5658元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失D.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動率增加1%時，產(chǎn)品的價值將提高0.5658元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失【答案】D31、在險價值風(fēng)險度量時，資產(chǎn)組合價值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線呈（）。A.螺旋線形B.鐘形C.拋物線形D.不規(guī)則形【答案】B32、4月22日，某投資者預(yù)判基差將大幅走強(qiáng)，即以100．11元買入面值1億元的“13附息國債03”現(xiàn)券，同時以97．38元賣出開倉100手9月國債期貨；4月28日，投資者決定結(jié)束套利，以100．43元賣出面值1億元的“13附息國債03”，同時以97．40元買入平倉100手9月國債期貨，若不計交易成本，其盈利為（）萬元。A.40B.35C.45D.30【答案】D33、下列有關(guān)信用風(fēng)險緩釋工具說法錯誤的是()。A.信用風(fēng)險緩釋合約是指交易雙方達(dá)成的約定在未來一定期限內(nèi)，信用保護(hù)買方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護(hù)賣方支付信用保護(hù)費(fèi)用，并由信用保護(hù)賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護(hù)買方提供信用風(fēng)險保護(hù)的金融合約B.信用風(fēng)險緩釋合約和信用風(fēng)險緩釋憑證的結(jié)構(gòu)和交易相差較大。信用風(fēng)險緩釋憑證是典型的場外金融衍生工具，在銀行間市場的交易商之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場的運(yùn)行框架，它在交易和清算等方面與利率互換等場外金融衍生品相同C.信用風(fēng)險緩釋憑證，是指由標(biāo)的實(shí)體以外的機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)的，為憑證持有人就標(biāo)的債務(wù)提供信用風(fēng)險保護(hù)的，可交易流通的有價憑證。D.信用風(fēng)險緩釋合約（CRMA）是CRM的一種?！敬鸢浮緽34、在構(gòu)造投資組合過程中，會考慮選擇加入合適的品種。一般盡量選擇（）的品種進(jìn)行交易。A.均值高B.波動率大C.波動率小D.均值低【答案】B35、流通巾的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作()。A.狹義貨幣供應(yīng)量M1B.廣義貨幣供應(yīng)量M1C.狹義貨幣供應(yīng)量MOD.廣義貨幣供應(yīng)量M2【答案】A36、在布萊克一斯科爾斯一默頓期權(quán)定價模型中，通常需要估計的變量是（）。A.期權(quán)的到期時間B.標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率C.標(biāo)的資產(chǎn)的到期價格D.無風(fēng)險利率【答案】B37、（）反映一定時期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費(fèi)品價格和服務(wù)項目價格變動趨勢及程度的相對數(shù)。A.生產(chǎn)者價格指數(shù)B.消費(fèi)者價格指數(shù)C.GDP平減指數(shù)D.物價水平【答案】B38、5月份，某進(jìn)口商以67000元／噸的價格從國外進(jìn)口一批銅，同時利用銅期貨對該批銅進(jìn)行套期保值，以67500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約，至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價，以低于期貨價格300元／噸的價格成交。8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價，以65000元／噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實(shí)物交收，同時該進(jìn)口商立刻按該期貨價格將合約對沖平倉，此時現(xiàn)貨市場銅價格為64800元／噸，則該進(jìn)口商的交易結(jié)果是（）(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。A.基差走弱200元／噸，不完全套期保值，且有凈虧損B.與電纜廠實(shí)物交收的價格為64500元／噸C.通過套期保值操作，銅的售價相當(dāng)于67200元／噸D.對該進(jìn)口商來說，結(jié)束套期保值時的基差為-200元／噸【答案】D39、（）是將期貨市場形成的價格作為現(xiàn)貨成交的基準(zhǔn)價時，因產(chǎn)地、質(zhì)量有別等因素，在定價時買賣雙方還考慮到了現(xiàn)貨對期貨價的升貼水問題。A.公平性B.合理性C.客觀性D.謹(jǐn)慎性【答案】B40、（）主要強(qiáng)調(diào)使用低延遲技術(shù)和高頻度信息數(shù)據(jù)。A.高頻交易B.自動化交易C.算法交易D.程序化交易【答案】A41、實(shí)踐中經(jīng)常采取的樣本內(nèi)、樣本外測試操作方法是（）。A.將歷史數(shù)據(jù)的前80%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后20%作為樣本外數(shù)據(jù)B.將歷史數(shù)據(jù)的前50%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后50%作為樣本外數(shù)據(jù)C.將歷史數(shù)據(jù)的前20%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后80%作為樣本外數(shù)據(jù)D.將歷史數(shù)據(jù)的前40%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后60%作為樣本外數(shù)據(jù)【答案】A42、下列哪種債券用國債期貨套期保值效果最差（）。A.CTDB.普通國債C.央行票據(jù)D.信用債券【答案】D43、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的驅(qū)動是因為某種大類資產(chǎn)收益的()。A.已有變化B.風(fēng)險C.預(yù)期變化D.穩(wěn)定性【答案】C44、隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價。期貨風(fēng)險管理公司在此價格平倉1萬噸空頭套保頭寸。當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險管理公司按照648元/濕噸×實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險管理公司()。A.總盈利17萬元B.總盈利11萬元C.總虧損17萬元D.總虧損11萬元【答案】B45、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項新的電力工程項目機(jī)會，需要招投標(biāo)。該項目若中標(biāo)，則需前期投萬歐元?？紤]距離最終獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時間，目前歐元/人民幣的匯率波動較大且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率8.40兌換200萬歐元B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元C.此時人民幣/歐元匯率低于0.1190D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金1.53萬歐元【答案】B46、2008年9月22日，鄭州交易所棉花0901月合約(13185元／噸)和0903月合約(13470元／噸)價差達(dá)285元，通過計算棉花兩個月的套利成本是207．34元，這時投資者如何操作?（）A.只買入棉花0901合約B.買入棉花0901合約，賣出棉花0903合約C.買入棉花0903合約，賣出棉花0901合約D.只賣出棉花0903合約【答案】B47、如下表所示，投資者考慮到資本市場的不穩(wěn)定因素，預(yù)計未來一周市場的波動性加強(qiáng)，但方向很難確定。于是采用跨式期權(quán)組合投資策略，即買入具有相同行權(quán)價格和相同行權(quán)期的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)各1個單位，若下周市場波動率變?yōu)?0%，不考慮時間變化的影響，該投資策略帶來的價值變動是（）。A.5.92B.5.95C.5.77D.5.97【答案】C48、在我國，計算貨幣存量的指標(biāo)中，M，表示()。A.現(xiàn)金+準(zhǔn)貨幣B.現(xiàn)金+金融債券C.現(xiàn)金+活期存款D.現(xiàn)金【答案】C49、基礎(chǔ)貨幣不包括（）。A.居民放在家中的大額現(xiàn)鈔B.商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金C.單位的備用金D.流通中的現(xiàn)金【答案】B50、在其他因紊不變的情況下，如果某年小麥?zhǔn)斋@期氣候條州惡劣，則面粉的價格將()A.不變B.上漲C.下降D.不確定【答案】B多選題（共30題）1、支撐線和壓力線被突破的確認(rèn)原則主要包括（）。?A.反方向原則，即要求突破是反方向的B.成交量原則，即要求突破伴隨著大的成交量C.百分比原則，即要求突破到一定的百分比數(shù)D.時間原則，即要求突破后至少維持若干日【答案】CD2、對二叉樹模型說法正確是（）。A.模型不但可對歐式期權(quán)進(jìn)行定價，也可對美式期權(quán)、奇異期權(quán)以及結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品進(jìn)行定價B.模型思路簡潔、應(yīng)用廣泛C.步數(shù)比較大時，二叉樹法更加接近現(xiàn)實(shí)的情形D.當(dāng)步數(shù)為n時，nT時刻股票價格共有n種可能【答案】ABC3、除了可以針對期貨價格進(jìn)行統(tǒng)計分析外，還可以對（）進(jìn)行類似的分析。?A.期貨月問價差B.期現(xiàn)價差C.期貨現(xiàn)價D.現(xiàn)貨價格【答案】AB4、2012年4月中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為53．3%，較上月上升0．2個百分點(diǎn)。從11個分項指數(shù)來看，生產(chǎn)指數(shù)、新出口訂單指數(shù)、供應(yīng)商配送時間指數(shù)上升，其中生產(chǎn)指數(shù)上升幅度達(dá)到2個百分點(diǎn)，從業(yè)人員指數(shù)持平，其余7個指數(shù)下降，其中新訂單指數(shù)、采購量指數(shù)降幅較小。4月PM1數(shù)據(jù)反映出()。A.美國經(jīng)濟(jì)仍不樂觀B.中國出口形勢好轉(zhuǎn)C.制造業(yè)呈現(xiàn)“穩(wěn)中趨升”D.生產(chǎn)經(jīng)營活動趨于活躍【答案】BCD5、下列關(guān)于B-S-M模型的無紅利標(biāo)的資產(chǎn)歐式期權(quán)定價公式的說法，正確的有（）。A.N(d2)表示歐式看漲期權(quán)被執(zhí)行的概率B.N(d1)表示看漲期權(quán)價格對資產(chǎn)價格的導(dǎo)數(shù)C.在風(fēng)險中性的前提下，投資者的預(yù)期收益率μ用無風(fēng)險利率r替代D.資產(chǎn)的價格波動率σ用于度量資產(chǎn)所提供收益的不確定性【答案】ABCD6、指數(shù)化產(chǎn)品策略的核心內(nèi)容為（）。A.如何選擇指數(shù)B.如何創(chuàng)造收益C.如何復(fù)制指教D.如何界定跟蹤誤差的業(yè)績評價【答案】CD7、下列關(guān)于股指期貨在戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置中的應(yīng)用的描述，正確的有（）。A.在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置制定后的實(shí)施階段，投資者可以按照戰(zhàn)略資產(chǎn)配置中規(guī)定的比例，分別買入股指期貨和債券期貨B.在期貨頭寸建倉完成后，投資者可以逐步在股市與債券市場買入實(shí)際資產(chǎn)，并保留期貨頭寸C.在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置完成后的維持階段，資本市場條件的變化不會改變投資者的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置D.在逐步從現(xiàn)貨市場建立相應(yīng)的股票及債券頭寸后，期貨頭寸可以分別進(jìn)行平倉【答案】AD8、下列關(guān)于利率互換計算過程的說法，正確的有（）。A.對于支付浮動利率的一方，合約價值為浮動利率債券價值B.對于支付固定利率的一方，合約價值為浮動利率債券價值減去固定利率債券價值C.對于支付浮動利率的一方，合約價值為固定利率債券價值減去浮動利率債券價值D.浮動利率債券的價值可以用新的對應(yīng)期限的折現(xiàn)因子對未來收到的利息和本金現(xiàn)金流進(jìn)行貼現(xiàn)【答案】BC9、創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險對沖時，金融機(jī)構(gòu)需要考慮的因素有（）。A.金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)營能力B.投資者的風(fēng)險偏好C.當(dāng)時的市場行情D.尋找合適的投資者【答案】BCD10、消除多重共線性形響的方法有（）。A.逐步回歸法B.變換模型的形式C.增加樣本容量D.嶺回歸法【答案】ABCD11、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項新的電力工程項目機(jī)會，需要招投標(biāo)。該項目若中標(biāo)，則需前期投入200萬歐元?？紤]距離最終獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時間，目前歐元人民幣的匯率波動較大且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009，人民幣/歐元的期權(quán)合約大小為人民幣100萬元?；疃▋r中，影響升貼水定價的因素有（）。A.運(yùn)費(fèi)B.利息C.經(jīng)營成本D.當(dāng)?shù)噩F(xiàn)貨市場的供求緊張狀況【答案】ABCD12、平值期權(quán)在臨近到期時，期權(quán)的Delta會發(fā)生急劇變化，原因是（）。A.難以在收盤前確定期權(quán)將會以虛值或?qū)嵵档狡贐.用其他工具對沖時需要多少頭寸不確定C.所需的頭寸數(shù)量可能在到期當(dāng)日或前一兩日劇烈地波動D.對沖頭寸的頻繁和大量調(diào)整【答案】ABCD13、場外期權(quán)一方通常根據(jù)另一方的特定需求來設(shè)計場外期權(quán)合約。通常把提出需求的一方稱為甲方，下列關(guān)于場外期權(quán)的甲方說法正確的有（）。A.甲方只能是期權(quán)的買方B.甲方可以用期權(quán)來對沖風(fēng)險C.甲方設(shè)法通過期權(quán)承擔(dān)風(fēng)險來謀取收益D.假如通過場內(nèi)期權(quán)，甲方滿足既定需求的成本更高【答案】BCD14、量化交易的特征是（）。A.可測量B.可復(fù)現(xiàn)C.可預(yù)期D.可交易【答案】ABC15、從事金融衍生品交易的金融機(jī)構(gòu)在交易的過程中會面臨一定的風(fēng)險。該風(fēng)險的來源取決于（）.A.金融機(jī)構(gòu)使用的風(fēng)險管理方法B.金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的財富管理產(chǎn)品C.金融機(jī)構(gòu)交易的市場D.金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)【答案】BCD16、某投資者持有10個Delta=0．6的看漲期權(quán)和8個Delta=-0．5的看跌期權(quán)，若要實(shí)現(xiàn)Delta中性以規(guī)避價格變動風(fēng)險，應(yīng)進(jìn)行的操作為（）。A.賣出4個Delta=-0.5的看跌期權(quán)B.買入4個Delta=-0.5的看跌期權(quán)C.賣空兩份標(biāo)的資產(chǎn)D.賣出4個Delta=0.5的看漲期權(quán)【答案】BCD17、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量（y，單位：千瓦小時）與可支配收入（x1，單位：百元）、居住面積（x2，單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：A.接受原假設(shè)，拒絕備擇假設(shè)B.拒絕原假設(shè)，接受備擇假設(shè)C.在95%的置信水平下，2是由β2＝0這樣的總體產(chǎn)生的D.在95%的置信水平下，居住面積對居民家庭電力消耗量的影響是顯著的【答案】BD18、對基差賣方來說，基差交易模式的優(yōu)勢是（）。A.可以保證賣方獲得合理銷售利潤B.將貨物價格波動風(fēng)險轉(zhuǎn)移給點(diǎn)價的一方C.加快銷售速度D.擁有定價的主動權(quán)和可選擇權(quán)，靈活性強(qiáng)【答案】ABC19、程序化交易因其特色鮮明而越來越引起期貨市場的廣泛關(guān)注。一個完整的程序化交易系統(tǒng)應(yīng)該包括（）。A.風(fēng)險控制B.數(shù)據(jù)處理C.交易信號D.指令執(zhí)行【答案】ABCD20、以下說法正確的是（）。A.量化交易強(qiáng)調(diào)策略開發(fā)和執(zhí)行的方法定量化B.程序化交易強(qiáng)調(diào)策略實(shí)現(xiàn)的手段C.算法交易強(qiáng)調(diào)交易執(zhí)行的目的D.高頻交易強(qiáng)調(diào)低延遲技術(shù)和高頻度信息數(shù)據(jù)【答案】ABCD21、若通過檢驗發(fā)現(xiàn)多元線性回歸模型存在多重共線性，則應(yīng)用模型會帶來的后果是（）。A.參數(shù)估計值不穩(wěn)定B.模型檢驗容易出錯C.模型的預(yù)測精度降低D.解釋變量之間不獨(dú)立【答案】ABC22、應(yīng)用成本利潤分析法應(yīng)注意的問題有（）。A.應(yīng)用成本利潤方法計算