-.z第二章財(cái)務(wù)管理根底貨幣時(shí)間價(jià)值復(fù)利終值：F＝P×〔1＋i〕n復(fù)利現(xiàn)值：P＝F×〔1＋i〕－n普通年金終值：普通年金現(xiàn)值：預(yù)付年金終值：F＝A×〔F/A，i，n〕×〔1＋i〕或＝A×[〔F/A，i，n＋1〕－1]預(yù)付年金現(xiàn)值：P＝A×〔P/A，i，n〕×〔1＋i〕或＝A×[〔P/A，i，n－1〕＋1]遞延年金現(xiàn)值：P＝A×〔P/A，i，n〕×〔P/F，i，m〕或A×[〔P/A，i，m＋n〕－〔P/A，i，m〕]或P＝A×〔F/A，i，n〕×〔P/F，i，m＋n〕永續(xù)年金現(xiàn)值：P＝A/i年償債基金：年資本回收額：插值法利率的推算：利率的計(jì)算有效年利率的推算：i＝〔1＋r/m〕m－1實(shí)際利率＝〔1＋名義利率〕/〔1＋通貨膨脹率〕－1一次性收付款的折現(xiàn)率：資產(chǎn)的收益與收益率單期資產(chǎn)的收益率＝資產(chǎn)價(jià)值〔價(jià)格〕的增值/期初資產(chǎn)價(jià)值〔價(jià)格〕＝[利息〔股息〕收益＋資本利得]/期初資產(chǎn)價(jià)值〔價(jià)格〕＝利息〔股息〕收益率＋資本利得收益率預(yù)期收益率E〔R〕證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益資本資產(chǎn)定價(jià)模型R＝Rf＋β×〔Rm－Rf〕證券資產(chǎn)組合的必要收益率＝Rf＋βP×〔Rm－Rf〕本錢(qián)性態(tài)分析上下點(diǎn)法單位變動(dòng)本錢(qián)＝〔最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量本錢(qián)－最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量本錢(qián)〕／〔最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量－最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量〕固定本錢(qián)總額＝最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量本錢(qián)－單位變動(dòng)本錢(qián)×最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量或＝最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量本錢(qián)－單位變動(dòng)本錢(qián)×最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量回歸直線法總本錢(qián)模型總本錢(qián)＝固定本錢(qián)總額＋變動(dòng)本錢(qián)總額＝固定本錢(qián)總額＋單位變動(dòng)本錢(qián)×業(yè)務(wù)量第三章預(yù)算管理業(yè)務(wù)預(yù)算的編制生產(chǎn)預(yù)算預(yù)計(jì)生產(chǎn)量＝預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量＋預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨－預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨期末結(jié)存＝期初結(jié)存〔上期期末結(jié)存〕＋本期增加－本期減少直接材料預(yù)算預(yù)計(jì)采購(gòu)量＝生產(chǎn)需用量＋期末存量－期初存量現(xiàn)金預(yù)算可供使用現(xiàn)金＝期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入可供使用現(xiàn)金－現(xiàn)金支出＝現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺＋現(xiàn)金籌措－現(xiàn)金運(yùn)用＝期末現(xiàn)金余額第五章籌資管理〔下〕可轉(zhuǎn)換債券：轉(zhuǎn)換比率＝債券面值÷轉(zhuǎn)換價(jià)格資金需要量預(yù)測(cè)：資金需要量＝〔基期資金平均占用額－不合理資金占用額〕×〔１±預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售增減率〕×〔１－預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率〕外部融資額＝敏感性資產(chǎn)增加額－敏感性負(fù)債增加額－預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存＝預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售收入×預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售凈利率×〔1－預(yù)計(jì)股利支付率〕資金總額〔Y〕＝不變資金〔a〕＋變動(dòng)資金〔b*〕資本本錢(qián)：資本本錢(qián)率＝年資金占用費(fèi)/〔籌資總額－籌資費(fèi)用〕銀行借款資本本錢(qián)率計(jì)算〔每年支付一次利息〕：一般模式：Kb＝年利率×〔1－所得稅稅率〕/〔1－手續(xù)費(fèi)率〕貼現(xiàn)模式：借款額×〔1－手續(xù)費(fèi)率〕＝年利息×〔1－所得稅稅率〕×〔P/A，Kb，n〕＋借款額×〔P/F，Kb，n〕公司債券資本本錢(qián)率計(jì)算〔每年支付一次利息〕：一般模式：Kb＝年利息×〔1－所得稅稅率〕/〔債券籌資總額－手續(xù)費(fèi)〕貼現(xiàn)模式：籌資總額×〔1－手續(xù)費(fèi)率〕＝年利息×〔1－所得稅稅率〕×〔P/A，Kb，n〕＋債券面值×〔P/F，Kb，n〕融資租賃資本本錢(qián)率計(jì)算：年末支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值×〔P/F，Kb，n〕＝年租金×〔P/A，Kb，n〕年初支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值×〔P/F，Kb，n〕＝年租金×[〔P/A，Kb，n－1〕＋1]普通股資本本錢(qián)率計(jì)算：股利增長(zhǎng)模型法：KS＝預(yù)計(jì)第一期股利/[當(dāng)前股價(jià)×〔1－籌資費(fèi)率〕]＋股利增長(zhǎng)率資本資產(chǎn)定價(jià)模型法：假定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為Rf，市場(chǎng)平均報(bào)酬率為Rm，*股票貝塔系數(shù)為β，則普通股資本本錢(qián)率為：Ks＝Rf＋β〔Rm－Rf〕杠桿效應(yīng)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)：DOL＝〔△EBIT/EBIT〕/〔△Q/Q〕＝〔S－V〕/〔S－V－F〕＝〔EBIT＋F〕/EBIT財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)：DFL＝〔△EPS/EPS〕/〔△EBIT/EBIT〕＝EBIT/〔EBIT－I〕總杠桿系數(shù)：DTL＝〔△EPS/EPS〕/〔△Q/Q〕＝〔S－V〕/〔S－V－F－I〕＝DOL×DFL第六章投資管理投資工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)工程現(xiàn)金流量營(yíng)＝凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值〔NPV〕＝未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值－原始投資額現(xiàn)值年金凈流量〔ANCF〕年金凈流量＝凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值指數(shù)〔PVI〕現(xiàn)值指數(shù)＝未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值含報(bào)酬率未來(lái)每年現(xiàn)金凈流量×年金現(xiàn)值系數(shù)－原始投資額現(xiàn)值＝0，計(jì)算出年金現(xiàn)值系數(shù)對(duì)應(yīng)的貼現(xiàn)率i，就是方案的含報(bào)酬率?；厥掌陟o態(tài)回收期未來(lái)每年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)：靜態(tài)回收期＝原始投資額/每年現(xiàn)金凈流量動(dòng)態(tài)回收期未來(lái)每年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)：〔P/A，i，n〕＝原始投資額現(xiàn)值/每年現(xiàn)金凈流量，計(jì)算得出的現(xiàn)值系數(shù)中的n即為動(dòng)態(tài)回收期。證券投資管理債券投資債券價(jià)值＝債券各年利息現(xiàn)值之和＋債券到期日面值的現(xiàn)值股票投資股票的價(jià)值＝未來(lái)第一期股利/〔折現(xiàn)率－增長(zhǎng)率〕當(dāng)增長(zhǎng)率＝0時(shí)，股票的價(jià)值＝股利/折現(xiàn)率第七章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)現(xiàn)金余額確實(shí)定隨機(jī)模型H〔最高控制線〕＝3R－2L現(xiàn)金收支日常管理經(jīng)營(yíng)周期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝經(jīng)營(yíng)周期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期＝平均存貨／每天的銷(xiāo)貨本錢(qián)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＝平均應(yīng)收賬款／每天的銷(xiāo)貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期＝平均應(yīng)付賬款／每天的購(gòu)貨本錢(qián)應(yīng)收賬款的功能增加的收益＝增加的銷(xiāo)售量×單位邊際奉獻(xiàn)應(yīng)收賬款的本錢(qián)應(yīng)收賬款平均余額＝日銷(xiāo)售額×平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款占用資金＝應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)本錢(qián)率應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息＝應(yīng)收賬款占用資金×資本本錢(qián)＝應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)本錢(qián)率×資本本錢(qián)＝日銷(xiāo)售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)本錢(qián)率×資本本錢(qián)＝全年銷(xiāo)售額/360×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)本錢(qián)率×資本本錢(qián)＝〔全年銷(xiāo)售額×變動(dòng)本錢(qián)率〕／360×平均收現(xiàn)期×資本本錢(qián)＝全年變動(dòng)本錢(qián)/360×平均收現(xiàn)期×資本本錢(qián)存貨管理訂貨本錢(qián)＝固定的訂貨本錢(qián)＋存貨年需要量/每次進(jìn)貨量×每次訂貨變動(dòng)本錢(qián)取得本錢(qián)＝訂貨本錢(qián)＋購(gòu)置本錢(qián)＝訂貨固定本錢(qián)＋訂貨變動(dòng)本錢(qián)＋購(gòu)置本錢(qián)儲(chǔ)存本錢(qián)＝儲(chǔ)存固定本錢(qián)＋單位儲(chǔ)存變動(dòng)本錢(qián)×每次進(jìn)貨量/2總本錢(qián)＝取得本錢(qián)＋儲(chǔ)存本錢(qián)＋缺貨本錢(qián)變動(dòng)訂貨本錢(qián)＝年訂貨次數(shù)×每次訂貨本錢(qián)＝〔D/Q〕×K變動(dòng)儲(chǔ)存本錢(qián)＝年平均庫(kù)存×單位儲(chǔ)存本錢(qián)＝〔Q/2〕×Kc年度最正確訂貨批次N＝D/Q經(jīng)濟(jì)訂貨根本模型：〔D/Q〕×K＝〔Q/2〕×Kc經(jīng)濟(jì)訂貨量EOQ＝〔2KD/Kc〕1/2存貨相關(guān)總本錢(qián)＝〔2KDKc〕1/2不含保險(xiǎn)儲(chǔ)藏再訂貨點(diǎn)＝平均交貨時(shí)間×每日平均需用量送貨期＝每批訂貨數(shù)/每日送貨量送貨期耗用量＝每批訂貨數(shù)/每日送貨量×每日耗用量含保險(xiǎn)儲(chǔ)藏的再訂貨點(diǎn)＝預(yù)計(jì)交貨期的需求＋保險(xiǎn)儲(chǔ)藏＝交貨時(shí)間×平均日需求量＋保險(xiǎn)儲(chǔ)藏流動(dòng)負(fù)債管理補(bǔ)償性余額實(shí)際利率＝名義利率/〔1－補(bǔ)償性余額比例〕貼現(xiàn)法實(shí)際利率＝名義利率/〔1－名義利率〕放棄現(xiàn)金折扣的信用本錢(qián)率＝[折扣率/〔1－折扣率〕]×[360/〔信用期－折扣期〕]第八章本錢(qián)管理量本利分析概述息稅前利潤(rùn)＝銷(xiāo)售收入－總本錢(qián)＝銷(xiāo)售收入－〔變動(dòng)本錢(qián)＋固定本錢(qián)〕＝銷(xiāo)售量×單價(jià)－銷(xiāo)售量×單位變動(dòng)本錢(qián)－固定本錢(qián)＝銷(xiāo)售量×〔單價(jià)－單位變動(dòng)本錢(qián)〕－固定本錢(qián)邊際奉獻(xiàn)總額＝銷(xiāo)售收入－變動(dòng)本錢(qián)＝銷(xiāo)售量×單位邊際奉獻(xiàn)＝銷(xiāo)售收入×邊際奉獻(xiàn)率單位邊際奉獻(xiàn)＝單價(jià)－單位變動(dòng)本錢(qián)＝單價(jià)×邊際奉獻(xiàn)率邊際奉獻(xiàn)率＝邊際奉獻(xiàn)總額/銷(xiāo)售收入＝單位邊際奉獻(xiàn)/單價(jià)另外，還可以根據(jù)變動(dòng)本錢(qián)率計(jì)算邊際奉獻(xiàn)率：變動(dòng)本錢(qián)率＝變動(dòng)本錢(qián)總額/銷(xiāo)售收入＝單位變動(dòng)本錢(qián)/單價(jià)邊際奉獻(xiàn)率＝1－變動(dòng)本錢(qián)率息稅前利潤(rùn)＝邊際奉獻(xiàn)－固定本錢(qián)＝銷(xiāo)售量×單位邊際奉獻(xiàn)－固定本錢(qián)＝銷(xiāo)售收入×邊際奉獻(xiàn)率－固定本錢(qián)單一產(chǎn)品量本利分析利潤(rùn)＝銷(xiāo)售量×單價(jià)－銷(xiāo)售量×單位變動(dòng)本錢(qián)－固定本錢(qián)保本作業(yè)率＝保本點(diǎn)銷(xiāo)售量/正常經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售量×100%＝保本點(diǎn)銷(xiāo)售額/正常經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售額×100%平安邊際量＝實(shí)際或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量－保本點(diǎn)銷(xiāo)售量平安邊際額＝實(shí)際或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額－保本點(diǎn)銷(xiāo)售額＝平安邊際量×單價(jià)平安邊際率＝平安邊際量/實(shí)際或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量×100%＝平安邊際額/實(shí)際或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額×100%保本銷(xiāo)售量＋平安邊際量＝正常銷(xiāo)售量上述公式兩端同時(shí)除以正常銷(xiāo)售量，便得到：保本作業(yè)率＋平安邊際率＝1息稅前利潤(rùn)＝邊際奉獻(xiàn)－固定本錢(qián)＝銷(xiāo)售收入×邊際奉獻(xiàn)率－保本銷(xiāo)售額×邊際奉獻(xiàn)率所以：息稅前利潤(rùn)＝平安邊際額×邊際奉獻(xiàn)率假設(shè)將上式兩端同時(shí)除以銷(xiāo)售收入，便得到：銷(xiāo)售息稅前利潤(rùn)率＝平安邊際率×邊際奉獻(xiàn)率多種產(chǎn)品量本利分析加權(quán)平均邊際奉獻(xiàn)率＝∑〔*種產(chǎn)品銷(xiāo)售額－*種產(chǎn)品變動(dòng)本錢(qián)〕/∑各種產(chǎn)品銷(xiāo)售額×100%綜合保本點(diǎn)銷(xiāo)售額＝固定本錢(qián)總額/加權(quán)平均邊際奉獻(xiàn)率*產(chǎn)品保本量＝聯(lián)合保本量×一個(gè)聯(lián)合單位中包含的該產(chǎn)品數(shù)量目標(biāo)利潤(rùn)分析目標(biāo)利潤(rùn)＝〔單價(jià)－單位變動(dòng)本錢(qián)〕×銷(xiāo)售量－固定本錢(qián)目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售量＝〔固定本錢(qián)＋目標(biāo)利潤(rùn)〕/單位邊際奉獻(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額＝〔固定本錢(qián)＋目標(biāo)利潤(rùn)〕/邊際奉獻(xiàn)率或目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額＝目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售量×單價(jià)利潤(rùn)敏感性分析敏感系數(shù)＝利潤(rùn)變動(dòng)百分比/因素變動(dòng)百分比標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)及本錢(qián)差異的計(jì)算單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)＝直接材料標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)＋直接人工標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)＋制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)＝∑〔價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)×用量標(biāo)準(zhǔn)〕直接材料標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)＝∑〔材料價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)×單位產(chǎn)品材料用量標(biāo)準(zhǔn)〕標(biāo)準(zhǔn)工資率＝標(biāo)準(zhǔn)工資總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用分配率＝標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)總差異＝實(shí)際用量×實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格＝〔實(shí)際用量×實(shí)際價(jià)格－實(shí)際用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格〕＋〔實(shí)際用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格〕＝〔〕＝用量差異＋價(jià)格差異直接材料本錢(qián)差異＝實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際本錢(qián)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)＝實(shí)際用量×實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格＝直接材料用量差異＋直接材料價(jià)格差異直接材料用量差異＝〔實(shí)際用量－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量〕×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格直接材料價(jià)格差異＝實(shí)際用量×〔實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格〕直接人工本錢(qián)差異＝實(shí)際總本錢(qián)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)本錢(qián)＝實(shí)際人工工時(shí)×實(shí)際工資率－標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)工資率＝直接人工效率差異＋直接人工工資率差異直接人工效率差異＝〔實(shí)際工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)〕×標(biāo)準(zhǔn)工資率直接人工工資率差異＝實(shí)際工時(shí)×〔實(shí)際工資率－標(biāo)準(zhǔn)工資率〕變＝＝變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異＋變動(dòng)制造費(fèi)用消耗差異變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異＝〔實(shí)際工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)〕×變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率變動(dòng)制造費(fèi)用消耗差異＝實(shí)際工時(shí)×〔變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率－變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率〕固定制造費(fèi)用本錢(qián)差異＝實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際固定制造費(fèi)用－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定其中，標(biāo)準(zhǔn)分配率＝固定制造費(fèi)用預(yù)算總額÷預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)固定制造費(fèi)用兩差異分析法消耗差異＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×預(yù)算產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)分配率＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率能量差異＝預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用＝預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率＝〔預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)〕×標(biāo)準(zhǔn)分配率固定制造費(fèi)用三差異分析法消耗差異＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量×工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)×標(biāo)準(zhǔn)分配率＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率產(chǎn)量差異＝〔預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)〕×標(biāo)準(zhǔn)分配率效率差異＝〔實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)〕×標(biāo)準(zhǔn)分配率本錢(qián)中心預(yù)算本錢(qián)節(jié)約額＝實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任本錢(qián)〔實(shí)際產(chǎn)量下預(yù)算本錢(qián)〕－實(shí)際責(zé)任本錢(qián)預(yù)算本錢(qián)節(jié)約率＝預(yù)算本錢(qián)節(jié)約額/實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任本錢(qián)×100％利潤(rùn)中心邊際奉獻(xiàn)＝銷(xiāo)售收入總額－變動(dòng)本錢(qián)總額可控邊際奉獻(xiàn)〔也稱(chēng)部門(mén)經(jīng)理邊際奉獻(xiàn)〕＝邊際奉獻(xiàn)－該中心負(fù)責(zé)人可控固定本錢(qián)部門(mén)邊際奉獻(xiàn)〔又稱(chēng)部門(mén)毛利〕＝可控邊際奉獻(xiàn)－該中心負(fù)責(zé)人不可控固定本錢(qián)投資中心投資報(bào)酬率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/平均營(yíng)業(yè)資產(chǎn)平均營(yíng)業(yè)資產(chǎn)＝〔期初營(yíng)業(yè)資產(chǎn)＋期末營(yíng)業(yè)資產(chǎn)〕/2剩余收益＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)－〔平均營(yíng)業(yè)資產(chǎn)×最低投資報(bào)酬率〕第九章收入與分配管理銷(xiāo)售預(yù)測(cè)分析算術(shù)平均法：銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)值＝〔∑第i期的實(shí)際銷(xiāo)售量〕/期數(shù)加權(quán)平均法：銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)值＝∑〔第i期的權(quán)數(shù)×第i期的實(shí)際銷(xiāo)售量〕移動(dòng)平均法：Yn＋1＝〔*n－〔m－1〕＋*n－〔m－2〕＋…＋*n－1＋*n〕/mn＋1＝Y(jié)n＋1＋〔Yn＋1－Yn〕指數(shù)平滑法：Yn＋1＝a*n＋〔1－a〕Yn因果預(yù)測(cè)分析法〔回歸直線法〕：銷(xiāo)售定價(jià)管理全部本錢(qián)費(fèi)用加成定價(jià)法本錢(qián)利潤(rùn)率定價(jià)本錢(qián)利潤(rùn)率＝預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)本錢(qián)總額單位產(chǎn)品價(jià)格＝單位本錢(qián)×〔1＋本錢(qián)利潤(rùn)率〕/〔1－適用稅率〕銷(xiāo)售利潤(rùn)率定價(jià)銷(xiāo)售利潤(rùn)率＝預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)銷(xiāo)售總額單位產(chǎn)品價(jià)格＝單位本錢(qián)/〔1－銷(xiāo)售利潤(rùn)率－適用稅率〕保本點(diǎn)定價(jià)法單位產(chǎn)品價(jià)格＝〔單位固定本錢(qián)＋單位變動(dòng)本錢(qián)〕/〔1－適用稅率〕＝單位完全本錢(qián)/〔1－適用稅率〕目標(biāo)利潤(rùn)法單位產(chǎn)品價(jià)格＝〔目標(biāo)利潤(rùn)總額＋完全本錢(qián)總額〕/[產(chǎn)品銷(xiāo)量×〔1－適用稅率〕]＝〔單位目標(biāo)利潤(rùn)＋單位完全本錢(qián)〕/〔1－適用稅率〕變動(dòng)本錢(qián)定價(jià)法〔特殊情況下的定價(jià)方法〕單位產(chǎn)品價(jià)格＝單位變動(dòng)本錢(qián)×〔1＋本錢(qián)利潤(rùn)率〕/〔1－適用稅率〕以市場(chǎng)需求為根底的定價(jià)方法需求價(jià)格彈性系數(shù)定價(jià)法E——*種產(chǎn)品的需求價(jià)格彈性系數(shù)△P——價(jià)格變動(dòng)量P0——基期單位產(chǎn)品價(jià)格△Q——需求變動(dòng)量Q0——基期銷(xiāo)售數(shù)量Q——預(yù)計(jì)銷(xiāo)售數(shù)量低正常股利加額外股利政策每股股利＝低正常股利＋股利支付率×每股收益第十章財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)分析的方法定基動(dòng)態(tài)比率＝分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額環(huán)比動(dòng)態(tài)比率＝分析期數(shù)額/前期數(shù)額構(gòu)成比率＝*個(gè)組成局部數(shù)值/總體數(shù)值短期償債能力分析營(yíng)運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率＝〔貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)〕÷流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100％產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額÷所有者權(quán)益權(quán)益乘數(shù)＝總資產(chǎn)÷所有者權(quán)益利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷全部利息費(fèi)用＝〔凈利潤(rùn)＋利潤(rùn)表中的利息費(fèi)用＋所得稅〕÷全部利息費(fèi)用營(yíng)運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率〔應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)〕＝銷(xiāo)售收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額＝銷(xiāo)售收入凈額÷[〔期初應(yīng)收賬款＋期末應(yīng)收賬款〕÷2]應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)×應(yīng)收賬款平均余額÷銷(xiāo)售收入凈額存貨周轉(zhuǎn)率〔次數(shù)〕＝銷(xiāo)售本錢(qián)÷存貨平均余額存貨平均余額＝〔期初存貨＋期末存貨〕÷2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)×存貨平均余額÷銷(xiāo)售本錢(qián)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔次數(shù)〕＝銷(xiāo)售收入凈額÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)÷流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)×流動(dòng)資產(chǎn)平均余額÷銷(xiāo)售收入凈額式中：流動(dòng)資產(chǎn)平均余額＝〔期初流動(dòng)資產(chǎn)＋期末流動(dòng)資產(chǎn)〕÷2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值式中：固定資產(chǎn)平均凈值＝〔期初固定資產(chǎn)凈值＋期末固定資產(chǎn)凈值〕÷2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入凈額÷平均資產(chǎn)總額如果企業(yè)各期資產(chǎn)總額比較穩(wěn)定，波動(dòng)不大，則：平均資產(chǎn)總額＝〔期初總資產(chǎn)＋期末總資產(chǎn)〕÷2盈利能力分析銷(xiāo)售毛利率＝銷(xiāo)售毛利÷銷(xiāo)售收入×100%其中：銷(xiāo)售毛利＝銷(xiāo)售收入－銷(xiāo)售本錢(qián)銷(xiāo)售凈利率＝凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入×100%總資產(chǎn)凈利率＝凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)×100%凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)÷平均所有者權(quán)益×100%總資產(chǎn)凈利率＝凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)＝凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入×銷(xiāo)售收入÷平均總資產(chǎn)＝銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)＝凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)×平均總資產(chǎn)÷平均凈資產(chǎn)＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)開(kāi)展能力分析銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率＝本年銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)額/上年銷(xiāo)售收入×100%其中：本年銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)額＝本年銷(xiāo)售收入－上年銷(xiāo)售收入總資產(chǎn)增長(zhǎng)率＝本年資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額×100%其中：本年資產(chǎn)增長(zhǎng)額＝年末資產(chǎn)總額－年初資產(chǎn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率＝本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額×100%其中：本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額＝本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)－上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)資本保值增值率＝期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益×100%資本積累率＝本年所有